Сегодня мы поговорим о страновой диверсификации портфеля. Несколько раз мне указывали на то, что делать упор только на акции США - неразумно. Нужна диверсификация по странам. И в этом видео я постараюсь объяснить, почему я напротив в этом не вижу смысла.

Причина моего отказа от страновой диверсификации проста: покупка акций США уже АВТОМАТИЧЕСКИ диверсифицирует ваши активы по странам.

Да, юридически компания может быть зарегистрирована в США. И это здорово - у страны четкое законодательство, высокая степень защиты капитала инвесторов и т.д. Но с точки зрения бизнеса инвестор может увидеть одну очень простую вещь: компании США только на словах компании США. На самом деле многих из них получают до 50% прибыли от операций по всему миру. А иногда - и заметно больше.

Приведем пару примеров:

1) Кока-Кола - ее можно купить везде! И теперь внимание на структуру доходов компании. Продажи в США дают лишь около 30%. Остальное - это Европа, Африка, Азия, Латинская Америка.

2) Джонсон и Джонсон - не щиплет глазки не только в США, но и во всем мире: почти 50% продаж - международные и темпы роста продаж по всему миру только увеличиваются.

3) Найк - схожая картина. Более доходов идет не из США, а из других регионов. Обратите внимание на темпы роста продаж в Китае! Более 20%.

Разве можно считать рискованным вложение в компанию, которая получает прибыль со всего мира? Из Азии, из Латинской и Северной Америки, из того же Китая и той же Европы?

Оглянитесь вокруг себя, задумайтесь на секунду.

Кругом Макдональдсы и Старбаксы. Вы пользуетесь техникой, которая наверняка произведена в Китае, но принадлежит бренду американской компании. В отпуск вы почти всегда летаете на самолетах американской компании Боинг. Закусывая чипсами Лейс вы поддерживаете компанию Пепсико... а когда после этого чистите зубы - посмотрите, не Колгейт ли это? Потому что это - паста выпущенная Проктар энд Гэмбл. Посмотрите на держатель для туалетной бумаги или салфеток - чаще всего это Кимберли Кларк. Какая ОС у вас: Виндоус или iOS - неважно, обе выпущены компаниями в США. Как и многое из софта, которым вы пользуетесь.

Живя в России вы почти ежедневно приносите прибыль компаниям в США, акциями которых вы можете владеть.

Покупая акции США вы покупаете бизнес, который ДОМИНИРУЕТ ВО ВСЕМ МИРЕ! Так что нет, страновая диверсификация тут очень хорошая.

В этом я убежден.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #сша #диверсификация #бизнес #акции #фондовыйрынок #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=_5ZgVxif33E

Друзья, в англоязычном инвестиционном сообществе есть такое понятие, как diworsification или диворсификация. Вольно его можно перевести, как "ухудшафикация", а означает оно ситуацию, когда увеличение диверсификации портфеля приводит к ухудшению его качества по ряду причин.

Давайте разберемся, что это и почему это важно.

Я убежден, что, если вы решили инвестировать 50000$ лучше купить 10 достойных первоклассных компаний, вложив в каждую по 5000$, чем 100 посредственных, инвестировав в каждую по 500$.

Кажущаяся дополнительная диверсификация в этом случае не нужна, но даже вредна и опасна. Как так? Ведь, если банкротится 1 компания из 100 вы теряете лишь 1% капитала, а если 1 из 10 - то 10% капитала. Разве диверсификация из 100 компаний не лучше?

Нет, если это инвестиции в 100 посредственных компаний. Опыт великих инвесторов - Питера Линча и Уоррена Баффета показывает, что концентрированный портфель позволяет инвестору добиваться максимальных результатов. Об этом я рассказывал в отдельном видео.

Чем плохо иметь в портфеле 100 компаний?
1) За ними сложно следить: читать отчеты, контролировать даже элементарные показатели вроде P/E, EPS, Payout Ratio. Если вам хочется купить 100 компаний, купите индексный ETF. Это будет проще и дешевле
2) Контроль такого портфеля намного дороже. Чтобы поддерживать баланс портфеля нужно платить куда больше комиссий. Например, чтобы выровнять соотношение портфеля из 10 акций, вы вряд ли заплатите более 10$ в месяц у Interactive Brokers. А для портфеля из 100 акций придется отдать раза в 3-4 больше (либо мириться с перекосами портфеля, докупая выравнивая пропорции лишь у малой доли портфеля каждый месяц)
3) Выбрать 100 лидеров довольно проблематично - все равно будут перехлесты по отраслям, это будут конкуренты. А, как говорил великий инвестор Уоррен Баффет - если вы решили инвестировать 50000$ и выбрали лидера, компанию №1 в отрасли, почему вы будете покупать компании, стоящие на 2, 3, 10 позиции по качеству? Это совершенно нелогичный подход!

Именно поэтому я - сторонник тщательного начального отбора и фокусированного портфеля. Расширять который инвестору имеет смысл, если только он точно уверен в своем решении.

Диверсификация - это важно, неразумная чрезмерная диворсификация - это занижение собственной потенциальной доходности, увеличение собственных рисков, усложнение собственной инвестиционной жизни.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллары #акции #заработок #диверсификация #инвестор

https://www.youtube.com/watch?v=v_vRHuffz8k

Я инвестирую 8000 рублей каждый месяц по стратегии "Миллион с нуля": по 4000 рублей в месяц для каждого сына. И все, что я делаю, это покупаю паи ETF Finex FXUS. И вот Анна задала вопрос: значит ли это, что портфель не диверсифицирован?

Нет, не значит, потому что покупка индексного актива сама по себе дает широкую диверсификацию - несколько сотен акций, которые находятся в составе фонда. Поэтому покупать отдельные акции для диверсификации по стратегии "Миллион с нуля" - не имеет смысла. Лучше тогда разрабатывать диверсифицированный портфель, но для него нужен капитал от 3000$.

Да, теоретически, вы можете покупать и другие ETF: на акции китайских, российских и т.д. компаний, но мой анализ показывает, что эти варианты сильно отстают по доходности от FXUS. Более высокую доходность показывает индексный ETF на NASDAQ - FXIT, но у него свои особенности.

Что касается "защитных активов", то к золоту я отношусь скептически - у меня был целый блок видео, посвященный этой теме. А облигации нецелесообразны, так как их роль вполне успешно могут исполнять банковские депозиты. Напомню, что даже в моем основном инвестиционном портфеле у Interactive Brokers нет облигаций: я обхожусь депозитами и счетами, так как они более являются гибкими.

Поэтому нет, я не могу назвать портфель по стратегии "Миллион с нуля" недиверсифицированным - он отлично диверсифицирован сам по себе. И великолепно подходит для той цели, для которой я его и рекомендую: первоначальное накопление капитала с небольшого пополнения счета.

Удачи в инвестициях!

#диверсификация #миллионснуля #портфель #акции #инвестиции

https://youtu.be/gV8u9bkeNaQ

Как выгоднее вложить 10000$ на длительный срок - купить 10-15 компаний или 50 акций? Как правильнее инвестировать эти деньги, чтобы заработать?

Диверсификация - очень важное понятие. Поэтому, когда начинающий инвестор мне пишет "я хочу купить на все деньги акции Apple", я обычно пишу, что так делать я не рекомендую. Акции Apple - великолепная инвестиция. Но покупать только 1 акцию слишком рискованно.

При этом избыточную диверсификацию я также считаю проблемой. Я даже снимал видео на эту тему - у избыточной диверсификации есть даже свое прозвище: "диворсификация" или "ухудшафикация".

Концентрированный инвестиционный портфель из первоклассных ценных бумаг - вот лучший способ получать хороший результат, который вы можете контролировать без особых усилий. Поэтому я считаю, что лучший способ вложить 10 тысяч долларов - это купить 10-12 инструментов по стратегии "Рост и дивиденды", если речь идет о росте капитала.

Почему бы не инвестировать эти 10000 долларов в 50 акций? Да потому что:

1) Довольно проблематично найти 50 акций-лидеров в своих отраслях. Все же лидеров ограниченное количество, как и отраслей.
2) Довольно сложно будет следить за таким портфелем в перспективе. Отслеживать полсотни акций сомнительное удовольствие.
3) Довольно сложно управлять таким портфелем: выстраивать баланс + даже чтобы подать декларацию нужно будет заполнить 200 строчек в декларации (по 4 дивидендных выплаты в год на каждую акцию).

Если очень хочется купить МНОГО акций, проще всего вложить 10000$ в индексный фонд, например, на S&P500. Вы разом получите доступ к нескольким сотням акций и сможете охватить все акции, все сектора, правда и результат будет средний: ведь вы покупаете весь рынок целиком.

Я считаю, что если вы хотите заниматься покупкой отдельных акций, то целесообразно придерживаться принципа концентрации портфеля. Посмотрите на портфель Уоррена Баффета, где основная доля капитала приходится как раз на первые 5-10 акций. Почитайте о стратегии Питера Линча, который тоже был сторонником концентрации.

По стратегии с упором на дивиденды диверсификация может быть шире - за счет количества акций или за счет ETF, так как там безопасность дивидендов намного важнее среднего уровня доходности. Но, когда мы ведем речь о росте капитала, без концентрированных инвестиций 10 тысяч долларов не обойтись!

Удачи в инвестициях!

#диверсификация #инвестиции #капитал #акции #заработок

https://youtu.be/ghVdadjwnnw

Что делать, если вы инвестируете с опережением графика? Такая ситуация периодически всплывает при обсуждении деталей инвестирования с клиентами.

Я разрабатываю стратегии для клиентов, исходя из озвученных ими данных. Например, человек обозначает свои планы - инвестировать по 500$ в месяц. И расчеты по стратегии формируются исходя из этой суммы, клиент получает план-раскладку закупки акций по годам. А затем иногда получается так, что инвестор понимает, что он может пополнять свой счет более активно, более высокими темпами: например, он может инвестировать 1000$ в месяц, хотя изначально планировал инвестировать лишь 500$ в месяц.

И тогда встает вопрос: "Что делать? Купить на активы за полгода и далее ничего не делать? Или начинать исполнять план на следующий - 2021 год?"

Так как действовать в этом случае - если из-за каких-то причин вы начинаете пополнять счет более активными темпами, чем планировали изначально?

Ответ - действовать точно так же, сохраняя пропорции. Если у вас в портфеле условные 5 акций и на каждую приходится по 20% или 1200$ в год при пополнениях 500$ в месяц, то при пополнении 1000$ в месяц вы просто докупаете акции по те же 20%, но уже 2400$ в год. Вроде бы очевидно, но это действительно крайне популярный вопрос.

О чем не следует забывать, так о подушке безопасности. Если вы пропорционально увеличиваете суммы пополнения счета, то пропорционально стоит повышать и размер подушки безопасности. Это критически важно, потому что подушка - ваша защита, ваш резерв на случай кризиса.

При качественно разработанной стратегии я не вижу смысла увеличивать чисто эмитентов бумаг в 2-3 раза. Подобный подход не даст дополнительной диверсификации, а напротив, может привести к размытию эффективности портфеля и получению очень среднего результата.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #диверсификация #портфель #финансы

https://youtu.be/ZXCs5ciJuL8

Динамика вчерашнего рынка была любопытна по нескольким причинам:

1) Несмотря на протесты в США рынок поставил новый рекорд. Протесты или не протесты, но экономика работает. И это находит отражение в фондовом рынке. Вспомните, сколько было войн за последние 200 лет, сколько конфликтов, не говоря уже о протестах. И насколько рынок выше сейчас, чем те же 200 лет назад!
📈💵

2) Портфель показал в 3 раза больший рост, чем рынок - это вполне закономерно, так как в моем портфеле много консервативных ценных бумаг. Во многом недооцененных из-за пандемии. И по мере того, как пандемия будет сходить на спад из-за вакцинации, динамика портфеля может быть ОЧЕНЬ приятной.
💼💲

3) Инвестору нужен именно портфель из первоклассных акций. И диверсификацией тоже не стоит пренебрегать. Да, я докупил Apple. Да, я верю в перспективы этой компании на долгосроке. Но тем не менее: Apple упал на 3.37%, а портфель вырос почти на 2%. Не было бы диверсификации - переживать такие колебания было бы намного труднее.
📊😎

Да, 1 день - не говорит вообще ни о чем. От слова совсем. Но так много любопытных моментов совпало именно в один день, не так ли?👍

#диверсификация #инвестиции #портфель #заработок #apple

Преимущество портфеля из качественных ценных бумаг в том, что они позволяют получать отличные результаты, минимизируя риски инвестора.💼💲
.
При этом доходность необязательно может быть запредельно высокой в моменте: на скриншоте вы можете видеть динамику моего консервативного высокодивидендного портфеля с начала года (YTD). Любопытно, кстати, что на дистанции YTD Interactive Brokers корректно сравнивает доходности S&P500 и портфеля, а на дистанции в 1 год уже нет (об этом я рассказывал в видео).📈
.
https://www.youtube.com/watch?v=HcL0algkWqA
.
Более того, за счет инвестиций в дивидендные акции США, которые платят дивиденды 4 раза в год (а иногда - и 1 раз в месяц), инвестор защищен от так называемого "дивидендного гэпа", когда идет сильная временная просадка цен на акции. Иногда цены на акции вообще почти не меняются после дивидендной отсечки, потому что волатильность рынка на пару процентов туда-сюда закрывает потенциальный гэп.📊👉💰
.
Если бы дивиденды платились, как в РФ, всего 1-2 раза в год - возможно, волатильность после отсечки по дивидендам была бы куда выше.🙄
.
Таким образом, грамотные инвестиции в первоклассные акции защищают инвестора и стабильным денежным потоком от дивидендов, и уверенным ростом капитала, и хорошей диверсификацией по позициям в целом.👍
.
#инвестиции #дивиденды #диверсификация #портфель #фондовыйрынок

Я убежден, что лучший ответ на вопрос "Куда вложить деньги в 2021 году" - это инвестировать в качественные ценные бумаги. В моем случае - это качественные акции США. Разумеется, можно покупать акции РФ, акции европейских компаний - пожалуйста. Но мой опыт, моя оценка и общемировая статистика показывают, что акции США дают более высокую отдачу и более высокую доходность при большей стабильности.
.
Почти весь мой капитал вложен в акции США - 81% капитала (за вычетом подушки безопасности в 19% на случай просадки рынка).
.
И меня спрашивают порой: а не страшно ли держать все яйца в одной корзине?
.
Нет, не страшно, потому что по сути, это не одна корзина. И давайте я подробнее поясню, почему инвестировать большую часть капитала в акции США, вкладывать деньги в фондовый рынок в 2021 году с моей точки зрения безопасно и выгодно.
.
Потому что в принципе инвестиционных инструментов лишь 2 типа:
.
- покупка долга (это фиксированная доходность: облигации, вклады и т.д.): вы покупаете долги корпораций в виде облигаций, долги банка в виде вкладов и облигаций, долги физлиц и юрлиц через сервисы МФО, кредитных кооперативов, лендинговые платформы и т.д. Это все одно и то же! И, если мы говорим о надежной доходности, то фиксированная доходность сейчас крайне мала. 0.15% в долларах по трежерис США на 2 года? 4-5% в рублях по банковскому депозиту или ОФЗ? Это смешно!
.
- покупка доли бизнеса (это предполагаемая доходность: доля в компании): вы покупаете свою долю от прибылей корпораций, стартапов, проектов и т.д. в виде акций, паев, ETF на целые индексы, IPO и вкладов в краудфандинговые платформы. Это все одно и то же! И это - потенциально наиболее высокая доходность, но и самая "рискованная", если брать такие невероятно рискованные вещи, как IPO, стартапы и краудфандинг. Даже недвижимость можно отнести к этой категории, потому что вы можете вкладывать в недвижимость через REIT и инвестиционная недвижимость по сути тот же бизнес.
.
Я выбираю консервативные инвестиции в качественные бумаги с реальным действующим и стабильным бизнесом. Поэтому я считаю риски нулевыми на дистанции в годы.
.
Что касается "других" вариантов инвестирования, то к ним можно отнести покупку биткоинов, коллекционного вина, картин, антиквариата, монет и банкнот, марок и т.д. Увы, эти альтернативные варианты либо очень рискованы (как криптовалюта), либо требуют очень высокого порога входа по капиталу/квалификации, как в случае антиквариата.
.
Почему еще я не считаю 81% своего капитала в акциях США - плохой идеей вложить деньги в 2021 году? Почему еще это не "яйца в одной корзине"?
.
Потому что я получаю доход в РФ. Потому что я живу в РФ и владею имуществом в РФ - автомобилем и вот теперь квартирой. То есть сам факт проживания в стране (Россия ли это, Украина ли, Казахстан или Испания) дает вам диверсификацию. Вы зарабатываете в одной стране и в одной валюте - логично иметь диверсификацию по имуществу и активам в другой.
.
Ну и последнее, потому что сами по себе акции США дают глобальную диверсификацию по всему миру. Я подробно рассказывал об этом в отдельном видео.
.
Я считаю, что покупка акций США почти на весь капитал - разумное решение, если вы покупаете достойные компании, выделяете подушку безопасности, готовы инвестировать надолго и не занимаетесь азартными спекуляциями.
.
Удачи в инвестициях!
.
#инвестиции #сша #акции #диверсификация #финансы
.
https://youtu.be/J29PE7mSYXY

Сегодня в рубрике "Жизнь на дивиденды" мы обсудим некоторые вопросы подписчиков. И давайте начнем:

1) Почему я сейчас трачу свои дивиденды на недвижимость?

Это очень условное понятие, так как у меня куплена квартира по схеме, которую я называю "Ипотека за дивиденды". Размер ипотечного платежа полностью покрывается дивидендным доходом (и даже больше - что позволяет гасить ее досрочно).

Ипотека во многом виртуальная, потому что я могу закрыть ее в любой момент: необходимый капитал имеется. Но я предпочитаю использовать эти финансы для заработка на фондовом рынке.

2) Считаю ли я, что мой капитал диверсифицирован, ведь я инвестирую в акции США и только в них?

Да, считаю. И неоднократно пояснял, почему именно акции США можно считать диверсифицированными сами по себе. В любой стране мира можно найти американские бренды - они продают свою продукцию, реализуют свои услуги и франшизы. Кроме того, ведь американский фондовый рынок составляет 50% от общемировой капитализации, а американская экономика одна из крупнейших в мире.

За счет таких фундаментальных показателей портфель из акций США можно считать диверсифицированным за счет глобальности бизнеса этих корпораций.

3) Почему я не работаю финансистом в какой-нибудь крутой компании?

Потому что это - не мое по многим причинам. Первейшая из них, я почти всю жизнь работаю только на себя. Понятие "начальника" для меня очень неблизко и я вряд ли мог бы работать под начальством какого-либо начальника. Я независимый предприниматель, творец и т.д.

Во-вторых, я уже обеспечил себе необходимый уровень финансовой независимости. Это позволяет иметь определенную гибкость. Я сам решаю: как, когда и сколько трудиться. У меня свободный график. Для меня не существует выходных и будней, отпусков и дедлайнов. У меня каждый день - ПРАЗДНИК, если я этого хочу.

Ну и в-третьих, будучи знакомым с принципами работы финансовых организаций в РФ, я должен сказать: мне крайне не нравится их философия. Банковские и брокерские сотрудники одержимы одним: выполнить план продаж. Они не думают, о ситуации клиента, о результатах, о том, что и как рекомендовать. Их задача - продать. Ведь они - безликие сотрудники, а репутация брокера им неважна!

Я не могу себе такого позволить (пусть и теряю из-за этого некоторые деньги). Я не могу разработать стратегию под кредитные деньги - мне не позволяет совесть, потому что это финансово неграмотное решение. Я не могу давать спекулятивные рекомендации с небольшим шансом на успех - потому что это путь к убыткам. Я стараюсь действовать так, чтобы мне не было стыдно. Увы, в крутых корпорациях мораль значит слишком мало.

Друзья, вы можете задавать свои вопросы в комментариях и, возможно, я сниму видео-ответ на них!

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #диверсификация #инвестиции #недвижимость #заработок

https://youtu.be/F0vGnkr6EvA

Почему я инвестирую в акции США и только? А как же "страновая диверсификация"?

Ответ - в статистике по доле прибыли компаний США на международных рынках.📊🌏

Как видите, в среднем по S&P500 порядка 40% "зарубежные прибыли", а в некоторых секторах - они выше 50%.

То есть покупая акции США вы автоматически покупаете диверсификацию по всему миру. Причем диверсификацию МИРОВЫХ ЛИДЕРОВ (по качеству, по технологиям, по маржинальности).✅💰

Вполне достаточная степень диверсификации, чтобы уверенно себя чувствовать, инвестируя только в фондовый рынок США @knyazevinvest

#диверсификация #мир #сша #прибыли #экономика