Я миллионер-нищеброд. Пожалуй, так можно назвать меня, если опираться на мнение некоторых людей. У меня есть деньги, и я их не трачу в кайф! Я могу позволить себе купить Порше (даже сейчас после обвала рубля:), но езжу на Солярисе. Я не покупаю брендовые вещи. Я ношу одну и ту же обувь несколько лет. Я записываю все расходы и жестко контролирую бюджет.

Этак вся молодость пройдет!

И будет мучительно больно, что не порадовал себя спортивными машинами, крутыми часами, модными вещами и дорогими ресторанами.

Словно Кощей над златом чахнет Александр Князев и радуют его только циферки: доходность, дивиденды, капитал. Пустые циферки без радости жизни...

Что же, я не буду спорить с этим мнением. Потому что у каждого - свое мнение на этот счет. А я расскажу свое мнение: как я считаю нужно жить ПРАВИЛЬНО, чтобы не было потом мучительно больно и обидно.

1) Я считаю, что мериться дорогими машинами, часами, вещами - признак, скорее, незрелой личности, нежели признак успеха. Благо в моем окружении масса очень успешных людей, которые зарабатывают намного больше меня. И есть наглядный пример. Простые, но удобные и надежные вещи. Простой подход к жизни. Никаких понтов.

2) Я в принципе не испытываю потребности в большом количестве вещей. Это было раньше и осталось сейчас. Для меня много вещей - много давления. За ними нужно следить, обслуживать, переживать... и главное - платить-платить-платить! Я бы сравнил себя со Снусмумриком из Муми-тролля в этом смысле. И хотя я не дохожу до крайности, я все же с трудом расстался с любимыми кроссовками. И то потому, что на них появилась дырка - носить стало уже неприлично. Поэтому пришлось их списать в "обувь для барабанов":)

3) Я считаю, что отказ от избыточного потребления дает больше свободы. В том числе - финансовой и личной. Например, благодаря этому я могу спокойно пережить теоретическое падение доходов в 3-5 раз. Люди, которые привыкают много потреблять, очень уязвимы в трудные экономические времена. Такие, как теперь.

4) Я не отказываюсь от жизни. И мне тоже есть, что вспомнить. Я неоднократно приводил в пример наши расходы на путешествия, которые вполне сопоставимы с годовыми расходами на базовый бюджет. Просто я лучше съезжу в Таиланд на пару недель, чем куплю Айфон за стоимость этой поездки. И я лучше за два года потрачу на путешествия с семьей стоимость машины, чем куплю эту машину.

5) Я выбираю жесткий контроль финансов и приоритет инвестиций, потому что они дарят чувство спокойствия. Когда люди переживают из-за падения доходов на фоне кризиса и санкций - я спокоен. Я своевременно закупал валюту и акции. Когда люди переживают из-за повышения пенсионного возраста или низких пенсий - я спокоен. Я сам позаботился о пенсии еще до 40 лет. Я готов заплатить за это спокойствие тем, что не купил себе Порше или Ролекс.

Вы можете сказать, что я не прав. Но мне 36 лет, у меня двое детей. Так что я вполне зрелый семейный человек. И я не сожалею, что в моей молодости не было Айфонов или дорогих машин. Я скорее жалею, что не начал инвестировать раньше. И что путешествовал так мало, когда возраст и дикая энергия молодости позволяли не спать сутками, добираться автостопом, есть что придется и т.д. А на это много денег не нужно:)

Удачи в инвестициях!

#порше #гуччи #ролекс #мотивация #миллионер

https://youtu.be/WFQB-rRqp7w

Как можно пополнить счет у Interactive Brokers сейчас? Можно ли пополнять счет Интерактив Брокерс и покупать там доллары?

Варианты пополнения я сам искал длительное время. Опирался на свой опыт, опыт клиентов, информацию и отзывы в сети. И готов предложить рабочую схему.

Итак, да, это можно сделать через Райффайзенбанк. Это будет не бесплатно (как в случае с Тинькофф, который перестал проводить такие переводы). Но все это реально. И это выйдет дешевле, чем покупать доллары у российских брокеров. Кроме того, вы сможете инвестировать в широкий спектр ценных бумаг и без проблем получать дивиденды.

Итак, алгоритм очень простой:

1) Заказать карту Райффайзенбанка. Карта приедет через пару дней - не именная, но нам-то нужен просто интернет-банк и возможность делать переводы.

2) Карта пополняется или наличностью через банкоматы, или банковским переводом. У меня работает перевод с Тинькофф (в рублях без комиссии).

3) Затем создается обычный перевод юрлицу по реквизитам, который заполняется точно так же, как перевод рублей к Interactive Brokers в Тинькофф. Максимальное внимание на получателя платежа - это не Interactive Brokers, а CITIBANK NA LONDON! В примечании обязательно укажите свои ФИО и номер счета в IB.

4) Перевод уходит с комиссией. Комиссия 0.75% от суммы: минимум 50 рублей, максимум 1000 рублей. Так что переводить мелочь нецелесообразно. А чем больше сумма - тем выгоднее перевод (скажем, для 200 000 рублей комиссия будет те же 1000 рублей, но в процентах не 0.75%, а лишь 0.5%.

5) Банк при первом переводе запросит у вас коротенькое сообщение-обоснование (пример приведен на скриншоте) и документы - например, об открытии счета у IB. Эта справка доступна в личном кабинете в пункте "Другие отчеты" - "Письменное подтверждение открытия счета".

6) Деньги уходят. И приходят в тот же день. Я был этому удивлен, так как у Тинькофф рубли гарантировано шли 1-2 дня (а в первый раз и вовсе дня 3 шли).

7) Затем вы меняете рубли на доллары у Interactive Brokers через валютную пару USD.RUB и спокойно инвестируете в качественные активы!

Кстати, если будет нужна помощь с разработкой стратегии из качественных акций - обращайтесь, помогу. Тем более, что у IB можно разработать даже стратегию из CEF-фондов с ежемесячными выплатами дивидендов.

Отмечу, что курс доллара отличается у Interactive Brokers от курса Мосбиржи в большую сторону. Когда я покупал валюту курс был на 5.6% выше, чем на Мосбирже. Но если вспомнить о комиссии в 12% у российских брокеров, о спреде в банках и о том, со счета Interactive Brokers можно без каких-либо ограничений вывести "живую валюту" за рубеж - эта разница не пугает вовсе.

Механизм пополнения счета у Интерактив Брокерс через Райффайзенбанк работает. Доллары покупаются. Проверено на себе!

Удачи в инвестициях!

#райффайзенбанк #interactivebrokers #инвестиции #брокер #swift

https://youtu.be/LvEfFuoY-eA

Как правильно выбирать акции для инвестирования в свой инвестиционный портфель? На какие показатели при выборе акций нужно смотреть?

Чтобы выбрать хорошие ценные бумаги для инвестирования в 2022 году, нужно опираться на фундаментальные показатели.

И давайте я коротко обозначу эти показатели и параметры:

1) EPS или прибыль на акцию
Она должна быть положительной! Ведь смысл бизнеса - в получении прибыли. И если бизнес не приносит реальную прибыль, то зачем в него инвестировать? Более того, EPS на дистанции должен возрастать, так как качественный бизнес увеличивает свои прибыли со временем. Это происходит и за счет инфляции, и просто за счет расширения бизнеса.

2) P/E или Цена/прибыль
Коэффициент рассчитывается делением цены акции на ее EPS. Идеально, если P/E ниже среднерыночного уровня (по S&P500) или хотя бы на этом уровне. Это значит что компания недооценена или адекватно оценена рынком. Впрочем, в ряде случаев, когда компания по-настоящему качественная, можно и переплатить за более высокий P/E. Это своего рода премия за качество бизнеса. Плюс важно учитывать отрасль компании: многие IT-компании в среднем имеют более высокий P/E.

3) Дивиденды
Я убежден, что у компании должны быть дивиденды. Пусть не очень большие - если речь о растущих бумагах. Но дивиденды должны быть! И они должны расти со временем. Нет более наглядной демонстрации РЕАЛЬНОЙ получаемой прибыли от бизнеса, чем регулярные дивидендные выплаты. Также статистически именно дивидендные акции показывают наиболее высокие результаты. В том числе - за счет роста капитала.

4) Долги и покрытие долгов прибылью
Компании часто берут в долг для развития бизнеса. Например, выпуская свои корпоративные облигации. Уровень задолженности должен быть разумным. Понятие "разумного уровня" достаточно размытое, так как оно сильно зависит от конкретной отрасли компании. Так в REIT - сфере недвижимости - допустимый уровень долгов может быть почти в 2 раза выше, чем в IT-сфере.

Независимо от уровня долгов, важно, чтобы компания могла покрывать свои долги реальной прибылью с запасом. Это обеспечивает исполнение компанией своих обязательств, гарантирует выплату и дальнейший рост дивидендов.

Вот базовые параметры, на которые может обратить внимание инвестор, когда выбирать акции для инвестирования.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #портфель #акции #аналитика #финансы

https://youtu.be/xnplKS03Q4c

Правда ли, что доллар будет стоить 200 рублей уже до конца 2022 года? Сколько на самом деле стоит доллар, и о чем говорит укрепление рубля?

На фоне текущего укрепления рубля можно встретить массу комментариев, авторы которых убеждают "Продавать доллары пока не поздно". Это радикально расходится с моим собственным подходом - "Покупать пока не поздно":)

О чем важно помнить, когда мы говорим о курсе доллара сейчас?

1) Текущий курс доллара во многом искусственный. Он не является рыночным, потому что в полноценном смысле рыночные торги валютой в РФ не проводятся. Заградительные комиссии в 12% на покупку долларов и евро - по сути та "премия" за курс, которую стоит учитывать в реальной оценке стоимости доллара.

Оцените сами объем торгов валютой с объемами до "спецоперации". И вы увидите, что я имею в виду. Даже у зарубежных брокеров, где нет комиссии 12%, нет ликвидности - спроса на рубли - вне торгов на Мосбирже.

2) Мы не видим возврата прежнего курса рубля к доллару даже на фоне жестких ограничений: запрета на вывоз и вывод зарубежной валюты, на фоне комиссий, на фоне принудительной продажи валютной выручки, на фоне 20% ставки ЦБ РФ. Если бы не эти жесткие меры, курс доллара мог быть куда выше, что обернулось бы шоком для экономики. Еще большим шоком, чем сейчас.

Но держать подобные меры бесконечно тоже не получится. И куда пойдет курс доллара после ослабления ограничений?

Важно помнить, что более реалистичную картину курса доллара можно увидеть на "живом рынке валюты" - черном рынке, где продают НАЛИЧНЫЕ ДОЛЛАРЫ (а не виртуальные банковские позиции). Да, это по сути нарушение валютного законодательства. И эти люди действуют на свой страх и риск. Но курс наличного доллара составляет 130 рублей и даже больше за доллар в зависимости от города, суммы и т.д.

Если вспомнить ситуацию с девальвацией рубля в 2014 году, то там тоже был виток ослабления, затем краткосрочной стагнации - и затем обвала до 68 рублей к концу 2014 года. Почти в 2 раза за 1 год. Пока мы видим меньшее ослабление, хотя санкции и ограничения куда жестче, чем в 2014 году.

Я не удивлюсь, если после снятия жестких (и очень дорогих для экономики) валютных ограничений, реальный рыночный курс доллара дойдет то тех самых 200 рублей или даже выше.

Вот почему я советую не пренебрегать покупкой валюты сейчас (и особенно сейчас - на краткосрочном укреплении рубля). Если рубль обесценится, вы хотя бы сохраните свой капитал в твердой валюте. Если он будет укрепляться, вы сможете усредняться по более выгодному курсу. Важно лишь держать в голове картину долгосрочной девальвации, которая сопровождает рубль всю историю его существования.

Как действовать - решить можете вы. Но покупая валюту, вы получаете мощный щит от девальвации. Вы защищаетесь от экономических потрясений. А еще вы приобретаете возможность инвестировать в валютные активы и зарабатывать в валюте на росте экономик, которые только выигрывают от существующей нестабильности.

Удачи в инвестициях!

#доллар #девальвация #дедолларизация #рубль #валюта

https://youtu.be/3JBr88ZcmH4

Санкции больно ударили по экономике России. Рост инфляции, реальные проблемы с поставками импортных товаров - от запчастей для самолетов до элементарных предметов гигиены, повышение безработицы из-за ухода из страны импортных работодателей. Все эти факторы невозможно не учитывать, когда мы ведем речь об ИНВЕСТИЦИОННОЙ привлекательности той или иной страны.

И потому инвесторам в акции РФ я бы в первую очередь порекомендовал задуматься: когда снимут санкции против России, снимут ли их вообще и что будет с экономикой в принципе.

Если говорить о моей субъективной точке зрения, то я считаю, что санкции пришли всерьез и надолго. И ожидать их снятия в ближайшие годы не стоит. Да, возможно, будут какие-то послабления. Да, возможно, вернутся компании из потребительского сегмента. Но если говорить о глобально введенных ограничениях по поставке высокотехнологического оборудования и станков, о санкциях против банковского сектора и финансовой системы - здесь надежды на снятие санкций очень мало.

Важно также понимать, что ультиматум о продаже газа и ресурсов за рубли может стать очень сильным триггером к усугублению экономического разрыва. Ведь во многом зависимость от энергоносителей из России заставляла сдерживать вводимые санкции, искать точки соприкосновения и т.д. Если этот стимул пропадет - пропадет и мотивация к сдерживанию дальнейших санкций или к их снятию.

Разумеется, от таких ограничений страдают все стороны. Бизнес не получает прибыль, люди не получают товары и услуги. Но также важно оценивать те убытки, которые несет бизнес. И сопоставлять их с нанесенным от санкций ущербом.

Скажем, Макдональдс - вроде бы всего лишь сеть быстрого питания, булки с котлетами продают. Однако это также один из очень крупных работодателей, это участник массы экономических цепочек: логистика, сырье, недвижимость и т.д. При этом в структуре прибыли самого Макдональдса рынки РФ/Украины составляют 9%. Это ощутимо, но не фатально.

Важно разумно оценивать перспективы сотрудничества с "партнерами". В частности с тем же Китаем. На Китай возлагаются большие надежды в смысле обхода санкций и ограничений по импорту/экспорту. Но в структуре экономики самого Китая доля России лишь около 2%. А доля западных экономик - десятки процентов. Поэтому вряд ли стоит ожидать, что Китай поможет России обойти санкции, рискуя потерять такой жирный кусок рынка. Он может не поддержать санкции напрямую, но и не обходить их.

В результате, более реалистичным сценарием на текущий момент я бы назвал ситуацию Венесуэлы / Ирана, которые живут под санкциями годами. Я практически убежден, что до конца года нас ожидает мощный экономический спад, который будет спровоцирован снижением покупательского спроса во многих отраслях экономики: от продовольственной до сферы недвижимости.

И исходя из таких ожиданий, я бы настоятельно рекомендовал рассмотреть инвестиции в альтернативные экономики, которые могут ВЫИГРАТЬ от такой ситуации, поскольку будут удовлетворять спрос на замещаемые энергоносители и сырье. Кроме того, важно понимать, что в текущих условиях я жду общемирового роста экономики, тогда как из-за санкций и возникшей ситуации, российская экономика, скорее всего, будет в рецессии. И с этой точки зрения инвестиции в иные мировые фондовые рынки, нежели рынок РФ - также дополнительная диверсификация и защита от рисков.

Удачи в инвестициях!

#экономика #инвестиции #россия #кризис #санкции

https://youtu.be/kY9Aay11IcQ

Как потерять 24% капитала на инвестициях всего за 1 год? И как нужно ПРАВИЛЬНО ИНВЕСТИРОВАТЬ, чтобы заработать +22.5% за 1 год и +70% за 2 года?

Цель инвестора - получение прибыли. Не "подъем экономики с колен", а получение прибыли. Если вы рассматриваете свои инвестиции исключительно с идеологической точки зрения, то вы будете терять деньги. Терять постоянно и помногу.

Так, опираясь на сугубо личное представление о невероятно перспективном фондовом рынке РФ даже инвесторы в индекс Мосбиржи за 1 год потеряли порядка 24% в рублях. И примерно в полтора раза больше в долларовом эквиваленте.

Можно встретить массу восторженных новостей о росте акций Вконтакте/Мейлру в 2 раза за несколько дней. Но стоит оглянуться - и вы увидите, что за 1 год стоимость бумаг упала на 67%. А цена с момента выхода акций на IPO так и не вернулась на прежние уровни, скатившись в несколько раз.

Уже сейчас публикуется информация о заморозке / отмене дивидендов по целому ряду дивидендных российских акций. А ведь именно дивиденды по целому ряду бумаг были поводом, чтобы их держать и докупать.

Подобная динамика вряд ли может устроить инвестора:
- который хочет ЗАРАБАТЫВАТЬ, раз уж берет на себя риски инвестиций;
- который ставит целью сохранить и главное - увеличить свой капитал;
- который ожидает какой-никакой стабильности в получаемом доходе!

Увы, инвесторы в акции РФ не могут получить ни стабильности, ни долгосрочной доходности. Неустойчивая экономика, санкции, девальвация валюты - все это сказывается на общем инвестиционном доходе.

А как тогда инвестировать?

Инвестировать в валютные активы - в первоклассные акции США по стратегиям, которые я разрабатываю для своих клиентов!

Недавно на консультации клиент поделился информацией (и с его разрешения я ее публикую). Доходность портфеля за 1 год составила 22.5% в долларах. Это чистый инвестиционный доход, который оказался существенно выше, чем по индексу S&P500 за этот же период времени!

Другой клиент порадовал результатами за 2 года. 70% в валюте за 2 года - это один из "рекордных кейсов" клиентского портфеля! В рублях доходность еще выше, ведь за счет валютного инвестирования клиент только выиграл от девальвации рубля.

Вот так должна выглядеть РЕАЛЬНАЯ ОТДАЧА от инвестиций. Когда вы исключаете всякие "но" и "а вот если бы". И просто опираетесь на фундаментальные показатели бизнеса. Инвестирующие в надежные и качественные активы получают соответствующую отдачу.

Да, разумеется, даже тут нет никаких гарантий. Было бы странно ожидать ГАРАНТИИ доходности на фондовом рынке. Зато на долгосрочной дистанции вы можете рассчитывать:
- что ваши дивиденды обязательно выплатят;
- что ваш капитал обязательно вырастет;
- что ваши интересы, как акционера, будут защищены

Если вы хотите инвестировать для получения прибыли, для заработка на фондовом рынке, для роста капитала - нужно инвестировать ПРАВИЛЬНО. И я буду рад вам помочь: разработать качественную и надежную стратегию, дать советы и рекомендации.

Обращайтесь, друзья!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акциисша #акциирф #вконтакте #мосбиржа

https://youtu.be/Axh_4J8s4dU

Как правильно заполнить и подать налоговую декларацию по доходам инвестора за 2021 год? Как заполняется декларация 3НДФЛ на дивиденды?

Каждый год я публикую такое видео. И те, кто подают декларации ежегодно, замечают: как мало меняется в процессе. Поэтому я делаю акцент на самых важных вещах, а желающие углубиться в процесс, могут посмотреть предыдущие видео на эту тему.

Итак, все начинается со скачивания вашего брокерского отчета о полученных дивидендах. Он должен быть доступен в вашем личном кабинете брокера. В частности у Interactive Brokers отчет доступен в меню "Выписки" - "Активность" - "Годовой". Рекомендую сразу скачать в PDF для ФНС.

Небольшой нюанс: в этом году почему-то отчеты у IB "поплыли" по верстке. Так что если дивидендов вы получали много, заполнять декларацию может быть проблематично. Можно тот же отчет чисто для заполнения декларации скачать в табличном формате - там все отображается корректно.

Там же в личном кабинете IB можно скачать налоговую форму 1042S. Формально, она не является обязательной. Но по моему опыту - налоговики к подробному комплекту документов относятся более спокойно и меньше придираются.

Затем переходим уже к непосредственному заполнению декларации. Это можно сделать на официальном сайте nalogRU или в программе "Декларация-2021". Я советую именно программу - как более стабильный способ заполнения. Некоторые клиенты сообщали о сбоях на сайте, из-за которых все заполненные строчки слетали, и приходилось все писать заново.

Так как процесс заполнения вообще не поменялся по сравнению с предыдущими годами, подробно останавливаться на нем не буду. Напомню, что алгоритм такой:

1) Вводим все свои данные: ФИО, ИНН и т.д. Официальные данные - такие, как номер вашей инспекции и ОКТМО можно узнать в интернете или по телефону горячей линии ФНС: 8-800-222-2222.

2) Обязательно ставим галочку "Доходы в иностранной валюте" и переходим на вкладку "Доходы за пределами РФ".

3) Здесь мы занимаемся рутинным "перебиванием" текста и цифр из отчета брокера в программу. На скриншоте я показываю, откуда что берется: сумма дивидендов и налога, а также даты - все это в вашем отчете брокера. Главное не забудьте поставить галочку "Автоматическое определение курса валюты".

4) После заполнения декларацию нужно сохранить в формате XML для налоговой. И я еще советую вывести на печать и сохранить в формате PDF для вашего собственного использования в будущем. Поверьте, иногда очень пригождается.

5) Теперь декларацию можно отправить в ФНС. Заходим на сайт nalogRU, переходим в пункт "Мои декларации" и выбираем загрузку готовой декларации. Здесь вы прикладываете саму декларацию в формате XML, а также два файла - отчет брокера и форму 1042S. Повторюсь, что ни отчет брокера, ни 1042S не являются ОБЯЗАТЕЛЬНЫМИ, но я прикладываю их каждый год и ни разу не нарывался на "уточните, пожалуйста, откуда вы что взяли". Те же, кто отчеты не направлял, регулярно сообщают о запросе дополнительных сведений из ФНС.

После отправки практически сразу в личном кабинете у вас отобразится сумма в 3% налога к доплате. Но я советую не спешить - подождите. До наступления уплаты налога еще есть куча времени: дедлайн 15 июля. Пусть ФНС вашу декларацию рассмотрит, проверит и одобрит. И затем вы со спокойной совестью сделаете оплату!

Удачи в инвестициях!

#декларация #3ндфл #дивиденды #налог #фнс

https://youtu.be/0qsbdbphUFE

Совсем скоро будет реализован делистинг российских акций с зарубежных бирж. И акции российских компаний будут обращаться только на российских биржах.

Что это значит для инвесторов?

Намного больше, чем кажется на первый взгляд.

Это еще один шаг к изоляции российского фондового рынка, учитывая запреты, которые уже реализованы. Одним из аргументов в пользу делистинга называется разница в ценах на депозитарные расписки (права на акции) на международных и российской бирже. Однако важно понимать, что эта разница образовалась не просто так. И учетом давления санкций, потенциальных перспектив бизнеса компаний и т.д. падение вполне может оказаться обоснованным.

Кроме того, отсутствие внешних торгов и исключительно внутренний листинг может лишить инвесторов и той прозрачности в отчетности, которая у них была ранее. Объективно - прозрачность и полнота отчетности российских компаний нередко оставляла желать лучшего. А без внешних инвесторов (и без требований зарубежных бирж к прозрачной отчетности) компании, возможно, будут "прятать" неудобные показатели бизнеса. Такое уже бывало в истории.

Для справки - те же акции китайских компаний тоже не отличаются сверх-прозрачной отчетностью. Но они стремятся не УЙТИ, а наоборот ВЫЙТИ или ОСТАТЬСЯ на внешних биржах. И предпринимают важные шаги по публикации максимально подробной и прозрачной отчетности. Если вы относитесь к инвестициям серьезно, а не как к игре "купил-продал циферки на счете", то должны осознавать, как важно для инвестора видеть ВСЕ ФАКТЫ перед собой.

Закрытый фондовый рынок с ограничениями для нерезидентов - по моему субъективному мнению это не более, чем кухня. Будем откровенны, учитывая крайне низкую долю акций во фри-флоате (свободном обращении) и наличие механизмов для манипулирования ценой / торгами, вы будете играть в азартную игру, а не заниматься инвестированием. Опыт прошлого месяца показал:

- что торги могут закрыть в любой момент, не давая закрывать и открывать позиции;
- что дивиденды даже при рекордных показателях прошлого года могут отменять и не выплачивать;
- что интересы миноритарных акционеров практически не учитываются.

Я не утверждаю, что это будет именно так, но теоретически мы можем увидеть череду принудительных выкупов акций у миноритарных акционеров по неким виртуально нарисованным ценам, которые не будут отражать ни реальную стоимость бизнеса, ни реальную рыночную ситуацию.

Возможно, вам покажется, что я рисую картину слишком в мрачных тонах, но оцените, что происходит в том же Китае, где госрегулирование бизнеса компаний вызывает дикие качели на фондовом рынке. И что может быть с акциями российских компаний в случае делистинга и создания закрытого фондового рынка без объективной информации для частного инвестора.

Впрочем, как оно будет на самом деле - покажет время.

Удачи в инвестициях!

#делистинг #акции #инвестиции #дивиденды #миноритарий

https://youtu.be/64mxshgm628

К видео про доллар по 200 рублей было оставлено много комментариев с явными сомнениями.

- Ну не может необеспеченный грязный доллар стоить столько рублей!
- Россия отказывается от доллара и доллар будет стоить ниже плинтуса!
- Никому не будут нужны ни евро, ни доллары и все равно на них ничего не купишь!

Давайте рассмотрим другой сценарий - доллар по 1 рублю. Помните, как было, когда устанавливался жесткий государственный курс? К этому уже идет - ЦБ рекомендовал банкам устанавливать РАЗНЫЕ курсы продажи валюты для импортеров и всех остальных. То есть о рыночных курсах речи уже не идет.

Но что будет, если курс принудительно зафиксируют на уровне 1 доллар = 1 рубль?

Ведь в этом случае мои шикарные дивиденды 1500$ в месяц превратятся в деревянные 1500₽ в месяц! Вот тут уж Александр Князев попляшет!

Важно помнить, что:

1) Такой курс невозможен, пока мы поддерживаем хоть какие-то внешние экономические связи. Даже не обязательно с западными странами - с тем же Китаем или Казахстаном. Все валюты связаны о кросс-курсам. Поэтому установив курс 1 доллар = 1 рубль, нужно как-то убедить, скажем, Таиланд, что за 1 рубль нам должны давать 30 бат, а не 0.3 бат, как сейчас.

2) Даже если курс удастся установить, это мгновенно приведет к дикому дефициту товаров по всем категориям. Все мы помним из-за чего возникает дефицит? Не только из-за недопроизводства, но и из-за регулирования цен. Никто не жаждет продавать свои товары ниже себестоимости. Вы не найдете в магазинах iPhone по 700₽, если он стоит 700$. Мы будем любоваться и гордиться тем, что "уделали доллар". Но купить ничего не сможем.

3) А вот, если курс 1 рубль = 1 доллар будет результатом рыночных механизмов, это другое дело. Например, если у нас будет не текущий "рубль", а новый "золотой рубль", который обеспечен золотом или просто деноминирован так, чтобы уравнять курсы. Но в этом случае просто происходит замена понятий. И да, например, у меня будет дивидендный доход 1500$ или 1500 "золотых рублей" в месяц. Но с точки зрения глобального потребления ничего не изменится.

Я по-прежнему буду получать свои дивиденды в 1500$ в месяц, которые смогу тратить в таком эквиваленте по всему миру. Будут ли принимать по всему миру новые "золотые рубли" - вопрос другой. Важно лишь учесть, что никто не выдаст вам вашу зарплату в 50 000 прежних рублей в эквиваленте 50 000 новых "золотых рублей". Ее урежут пропорционально валютному курсу. Вот и все.

Поэтому, даже если Россия откажется от доллара, даже если принудительно установит курс 1 доллар = 1 рубль, для валютного инвестора не поменяется по сути ничего. Но если такое регулирование курсов будет идти нерыночными методами, стоит готовиться к дикому дефициту даже на базовые категории товаров.

Все это мы уже проходили. И вряд ли кто-то хочет стоять по паре часов в очередях за килограммом котлет или ждать стиральной машинки в очереди 5 лет.

Удачи в инвестициях!

#золотойрубль #доллар #рубль #девальвация #дефицит

https://youtu.be/9mGzYYY3Swk

Я знаю, как получать высокие дивиденды. И я знаю, что такое жить на дивиденды. Потому что я сам инвестирую по стратегии с упором на выплату дивидендов и ежемесячно делюсь своими результатами на своем канале.

Сегодня - как раз время отчетного выпуска за март 2022 года.

Итак, за март я получил 2895$ или почти 241 тысячу рублей. Обратите внимание, что я беру долларовый курс на отчетную дату - конец месяца. Хотя, конечно, мы видели куда более высокий курс и я получал выплаты в середине месяца по этому курсу. Но для простоты подсчетов я всегда беру лишь один курс - на отчетную дату.

Кроме того, внимательные зрители могут заметить, что за март 2022 года дивиденды оказались существенно ниже, чем за декабрь 2021 года. Это объясняется очень просто: рекордным "специальным дивидендом" в декабре, который я просто не ожидал. Это был супер-бонус, но он повторяется не каждый квартал.

Так или иначе - почти 2900$ чистых посленалоговых дивидендных выплат это просто круто! И самое главное - благодаря инвестициям у Interactive Brokers я могу ПОЛУЧАТЬ дивиденды, ВЫВОДИТЬ их и т.д. То есть это не виртуальные циферки, а реальный пассивный денежный поток.

Я докупал активы (пусть и не так мощно, как хотелось бы - сказались ограничения по пополнению счета, да еще и длительная неясность с указом 81 1А). А еще дивиденды по моему портфелю были увеличены.

И вот сейчас мои ожидаемые годовые дивиденды составляют более 18 000$ или более 1500$ в месяц в среднем. Это - знаковая сумма. Я перевалил за полторы тысячи долларов среднемесячных дивидендов!

Важно понимать, что эти дивиденды не возникли "сами по себе" из ниоткуда. Я методично и упорно инвестировал в качественные активы, чтобы добиться такого результата. Именно планомерный подход и грамотный портфель обеспечили движение к этой существенной планке пассивного дохода.

С учетом полученной выплаты мои совокупные дивиденды за 3 месяца 2022 года составили 4032$ или 21% от поставленной цели - 19 000$ чистыми за год. Пока я иду с отставанием, но это и нормально. Какой смысл ставить цели, если не нужно трудиться над ее достижением?

Пополнения счета, докупка активов, рост дивидендов - вот то, за счет чего я собираюсь добиться моей цели. И я уверен, что ее добьюсь!

Следующие 2 месяца - апрель и май - будут промежуточными. Дивиденды за апрель и май ожидаются относительно небольшие - по нескольку сотен долларов. И уже в июне придет время очередного "пикового" дивидендного месяца.

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #пассивныйдоход #инвестиции #финансы #interactivebrokers

https://youtu.be/UnzbRRQi3_Q

Риск банкротства брокера и принудительной распродажи активов редко учитывается инвесторами в фондовый рынок. А между тем, события недавних недель показали - это реальность.

Вскоре мы можем увидеть банкротство одного из брокеров, который пострадал из-за обвала рынка РФ и заморозки торгов: Универ Капитал. Причем, проблема-то возникла даже не из-за акций, а из-за ОФЗ и еврооблигаций - вроде бы железобетонных активов с максимальной надежностью.

Главная проблема здесь заключается в двух вещах:

1) В том, что брокер не отделяет свои активы и активы клиентов. То есть с точки зрения расчетов все активы идут "кучей", а значит при принудительном исполнении обязательств продаются "кучей".

2) При принудительной продаже (маржин-колле) все сделки закрываются для покрытия задолженности. И инвесторы остаются без денег и без активов.

Вот почему важно выбирать качественного и крупного брокера, если вы не хотите попасть под такой каток, лишившись всех активов. И вот почему я сам выбираю зарубежного (да-да - вражеского и рискованного) брокера Interactive Brokers. В России нет механизмов защиты инвесторов - аналога страховки АСВ для вкладов. Нет даже механизма санации брокера для какой-никакой компенсации этих рисков.

У зарубежного брокера есть полноценная страховка SIPC на сумму до 500 000$ капитала. Даже если брокер обанкротится по тем же самым причинам (маржин-коллы и хранение активов клиентов общей "кучей"), вы все равно получите компенсацию. Неважно, что и кто сделал. Неважно, было ли это мошенничество или обычные рыночные риски - компенсация SIPC выплачивается всем инвесторам. Плюс, не будем забывать о "внешней страховке". У того же IB это страховка Lloyds на сумму до 2 миллионов долларов.

Также важно учитывать и первопричину возникших проблем - а именно заморозку торгов на бирже после начала "спецоперации". Брокер просто не имел физической возможности обеспечить ликвидность по своим позициям и обязательствам. По сути, и брокер, и его клиенты стали заложниками ситуации. Кстати, если вы поищите в интернете, то найдете массу примеров такого же "банкротства" из-за нехватки гарантийного обеспечения и у частных инвесторов.

Вряд ли банкротства брокеров будут продолжаться, если не будет очередного витка эскалации ситуации, заморозки торгов и т.д. Но этот пример банкротства Универ Капитала - хорошее напоминание о рисках российских брокеров.

Удачи в инвестициях!

#универкапитал #брокер #банкротство #инвестиции #маржинколл

https://youtu.be/iJj98hPUFn0

Каждый первый четверг месяца с 2018 года я покупал активы по стратегии "Миллион с нуля" для своих сыновей. Но вот уже второй месяц покупку активов невозможно осуществить из-за введенных санкций и из-за заморозки торгов FXUS на бирже.

На этом фоне встречаются комментарии-претензии на этот счет. И я могу понять эмоции этих людей, но не могу понять: как они собирались инвестировать, если не способны воспринимать состояние неопределенности всего лишь полтора месяца? Тем более, что я - тоже инвестор, а не владелец / учредитель фонда.

Полагаю, эту мысль стоит пояснить подробнее.

Итак:

1) Ограничения касаются не только не только FXUS. Аналогичным образом не проводятся торги по VTBA, SBSP и TSPX - фондах от ВТБ, Сбербанка, Тинькофф. Все эти ограничения по торгам связаны с санкциями и проблемами с маркетмейкерами, депозитариями и т.д. На канале у Финекс был подробный разбор самого механизма блокировок.

2) Купленные активы так и остались активами - то, что торги не проводятся на российских рынках, не значит, что инструменты не работают. В частности, расчет NAV - совокупной стоимости чистых активов фонда - доступен на сайте Финекс. И там можно оценить сколько примерно стоят ваши активы, если они будут распроданы сейчас. У меня вот сумма существенно отличается в большую сторону по сравнению с суммой до заморозки торгов.

Собственно, распродажа активов - это один из вероятных сценариев, если торги фондами наладить не удастся. Все активы распродадут, а инвесторы получат деньги. Да, на это требуется время... но тут мы переходим к пункту 3.

3) Как я упоминал выше - торгов фондами нет около полутора месяцев. И люди уже готовы обвинять всех и вся вокруг, готовы разочаровываться и впадать в депрессию. Но это просто смешно, потому что такие инвесторы и теряют деньги на РЕАЛЬНО ПРОБЛЕМНОМ рынке. Как эти инвесторы собирались бы пережить кризис на пару лет, когда падает все и надолго? Ведь там тоже неопределенность, тоже паника. И не по одному какому-то фонду - по всему миру и всей экономике?

Я считаю, что подобная заморозка активов FXUS - хороший тест для инвесторов. Многие из них начали инвестировать только пару лет назад и кроме бычьего спокойного рынка, восстанавливающегося после пандемии, не видели.

Уверен, что эти инвесторы получат свои деньги, когда ситуация с депозитариями и маркетмейкерами нормализуется. Но вот после этого они должны сделать правильные выводы. Если они не могут спокойно воспринимать отсутствие торгов несколько недель, как они переживут кризис?

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #миллионснуля #fxus #finex #санкции

https://youtu.be/36vaZtwfMyA

Какой реальный курс рубля к доллару - 40, 120 или 200 рублей за 1 доллар? Почему это важно знать?

Это важно знать и понимать, чтобы осознавать текущие экономические реалии, а также то, что будет с ценами на товары и с общей экономической обстановкой в России.

Итак:

1) Текущий биржевой курс доллара в России нельзя назвать рыночным в прямом смысле этого слова.

Это не только моя позиция, это позиция крупных экспертов - от директора Газпромбанка до экономистов и менеджеров управляющих, брокерских и инвестиционных компаний.

Сейчас мы видим:

- конец налогового периода (а значит, повышенный спрос на рубли)
- жесткие ограничения по торговле валютой (включая комиссию в 12% на покупку)
- радикальные ограничения по перемещению валюты
- заморозку позиций нерезидентов

Таким образом, фактически реальное влияние на рубль оказывают только экспортеры, продающие валюту.

2) Более реалистичный курс доллара можно получить, используя оценки интернет-магазинов, а также стоимость реальных товаров в оффлайн-магазинах.

Например, на популярном маркетплейсе Алиэкспресс внутренний курс доллара более 120 рублей.

Это курс, который более реалистично отображает ожидания продавцов-импортеров. И, кстати, который соответствует той экономической ситуации, что мы наблюдаем в России. Жесткие санкции, разрывы экономических цепочек, заморозка резервов ЦБ и т.д. - все это закладывает рыночный курс.

Неплохую иллюстрацию дают и цены на импортные товары: технику, автомобили и т.д. Скажем, цены даже отечественных машин скакнули на десятки процентов. Опускаются ли они обратно? Нет. Потому что ни дилеры, ни поставщики не верят в "нарисованный" на российских биржах курс доллара. И я убежден, что цены будут неплохим индикатором реального курса валюты.

3) Пресловутый "газ за рубли" не поможет с долгосрочным укреплением рубля к доллару. Напротив, я уверен, что это укрепление постараются всеми силами не допускать.

Смысл очень простой: расчеты идут по контрактам, заключенным в евро. И цены тоже в евро. Чем дешевле тот же евро, тем меньше рублей поступает в бюджет. И тем сложнее исполнять обязательства перед бюджетниками, пенсионерами и т.д. Плюс дорогая национальная валюта - это серьезный минус для экспортеров.

Если вам кажется, что это странно - взгляните на валютную политику Китая, который все время ходит по грани между явным манипулятивным ослаблением юаня (чтобы сохранить конкурентоспособность) и попытками его свободного обращения (чтобы его воспринимали, как мировую валюту).

Кроме того, сами экспортеры считают попытку рассчитываться рублями за собственные товары не лучшей идеей. С идеологической точки зрения государства - да, это круто: "Утерли нос доллару!". Но разумные представители частного капитала мыслят категориями бизнеса. И понимают все риски и все негативные стороны даже самих попыток перевода экспорта на рубли.

4) Ну и, в заключение, не могу не напомнить, что традиционной оценке "индекса Бигмака", доллар еще больше года назад должен был стоить около 24 рублей. Однако реальность оказалась такова, что доллар стоит в 3 раза больше... А самих бигмаков уже и не купишь из-за ухода МакДональдса из России.

Я считаю, что реальный курс доллара больше близок к 120 рублям, нежели к текущему "нарисованному курсу".

А вот что делать с долларами, если вы их купили по 90-100-120 рублей - об этом мы поговорим совсем скоро.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #дедолларизация #инвестиции #финансы

https://youtu.be/GoWAsjzMVU8

Что делать с купленными долларами, если вы покупали их по 90, 100, 120 рублей за доллар? Куда девать купленную валюту сейчас?

Очень популярный вопрос в комментариях на канале! Оно и понятно: в минуты паники и девальвации люди бегут покупать валюту... А уже затем думают:

"Куда теперь деть доллары, за которые заплатили 100-120 рублей, а теперь он стоит намного меньше"?

Ну и что, что текущий биржевой курс выглядит искусственным. Нужно же что-то делать?! Я дам несколько комментариев. И самое главное:

ВСЕГДА ЗНАЙТЕ, ДЛЯ ЧЕГО ВЫ ПОКУПАЕТЕ ВАЛЮТУ!

Если вы покупаете доллары на панике без четкой цели, вы будете всегда чувствовать неуверенность. И всегда будете переживать - потому что валюта очень волатильный инструмент. Цены меняются постоянно.

Например, я четко знаю, ЗАЧЕМ я покупаю доллары. Чтобы инвестировать их. Каждый купленный доллар - это либо доллар на инвестиции, либо доллар на инвестиционную подушку безопасности. И инвестиции приносят РЕАЛЬНУЮ отдачу в виде роста капитала и дивидендов. Например, мой портфель обеспечивает мне тысячи долларов дивидендов ежегодно. А рост капитала измеряется двухзначными процентами.

Качественный портфель с упором на рост капитала способен приносить долгосрочно 14-16% в долларах в среднем в год. А в отдельные годы и того больше! Скажем, только за 1 год Apple принес мне почти 42% в долларах не считая дивидендов.

Поэтому люди, которые покупали доллары даже по 100-120 рублей не особенно волнуются. Они знают, что доллар - лишь инструмент для инвестирования. И знают, что на инвестициях заработают куда больше.

Воспринимая доллары, как средство покупки активов, вы не переживаете о дедолларизации, об инфляции доллара и прочей ерунде, которая капает на мозги так многих людей.

- Инфляция по доллару? Мне все равно - мои активы приносят доход ВЫШЕ инфляции (причем намного выше)
- Дедолларизация? Мне все равно - я владею долями компаний, которые доминируют на рынке. Неважно, в чем будут измеряться их цены (хоть в золотых рублях), главное - та прибыль, которую они приносят

Мыслить категориями активов - мощнейшая защита любого инвестора!

Далее, если вы покупаете валюту - покупайте ее постоянно. Чем чаще и чем регулярнее вы покупаете валюту, тем больше и больше вы усредняете свой курс. В моем портфеле есть доллары купленные по 80 рублей. И этот курс казался диким, скажем, в начале 2020 года, когда доллар опускался до 61 рубля. Но за счет усреднения общий средний курс покупки валюты в портфеле лишь 66.7 рублей за доллар! Сила усреднения творит чудеса.

Поэтому, если у вас есть доллары, купленные по 90-100-120 рублей и вы не знаете, что с ними делать - подумайте об инвестициях. Это возможность получать доход в твердой валюте. Это возможность защититься от инфляции по самому доллару и девальвации рубля. Это шанс добиться своих целей!

И, если вам будет нужна помощь с началом инвестирования - обращайтесь, я буду рад вам помочь.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #рубль #заработок #инфляция

https://youtu.be/SseaUaz6Dac

Каковы реальные результаты инвестиций Александра Князева? Что я могу "предъявить в качестве доказательства" эффективности своих рекомендаций и инвестиций? Ведь я беру деньги за свои консультации, за разработку стратегии и т.д.

Резонный вопрос, особенно сейчас, когда мы видим предвкушение кризиса. Да и фондовый рынок США тоже откатился от максимумов начала года.

Что ж, давайте посмотрим:

1) У меня тоже есть просадка, если брать портфель с начала года. Это абсолютно нормально: если падает рынок - обычно снижается ВСЕ. Даже очень качественные активы. Нюанс в том, что мой портфель просел куда меньше, чем тот же S&P500. И даже несмотря на просадку я продолжаю получать тысячи долларов дивидендов.

2) Если брать данные, скажем, за 1 год, то тут уже мы видим рост - почти +13% стоимости чистых активов фонда, с учетом роста капитала и полученных дивидендов. Или почти 70.5 тысяч долларов в чистом денежном эквиваленте.

3) Моя рекомендация "всегда покупать доллары" также находит свое подтверждение. Я покупаю доллары неизменно и по любому курсу. Я их не продаю на пиках, а продолжаю докупать. Я был тем, кто продолжал покупать при курсе больше 110₽ за доллар пару недель назад. Тем не менее, мой средний курс доллара в портфеле - меньше 66.7₽ за 1 доллар. Усреднение творит чудеса на долгосроке!

4) Мои дивиденды - одна из основных целей моей инвестиционной стратегии с тех пор, как я поменял в 2018 году стратегию с "Рост и дивиденды" на высокодивидендную. Да, я уже рассказывал, что из-за этого упустил десятки процентов доходности, которую получали мои клиенты, действовавшие по стратегии роста капитала. Но это был осознанный выбор: консервативные инвестиции в связи с пополнением в семье.

Я показывал, какие дивиденды я получал. И продолжаю это показывать каждый месяц. Это не просто слова: я показываю выписки из отчетов брокера. Например, в видео я привожу скриншоты за 2019, 2020, 2021 годы.

Кроме того, я приводил выдержку из своего кабинета на сайте nalog.ru в видео про декларацию-2021, где тоже можно видеть суммы налогов к доплате (3% за эти 3 года).

5) Отзывы клиентов немаловажная составляющая, хотя она и не относится к результатам моей личной, собственной инвестиционной деятельности. В словах клиентов может быть много субъективного, однако конкретные цифры, которыми они периодически делятся говорят о многом.

Как видите, я даю рекомендации исходя из собственного опыта. И этот опыт - результат трудов, экспериментов, знаний и самое главное: планомерного следования стратегии. Результаты также считаю вполне достойными, чтобы иметь право говорить об инвестициях и давать советы клиентам.

Тем более, что общую рекомендацию, которая никак не зависит от обращения за моими услугами, я даю совершенно бесплатно:

- выбирайте для сбережения твердую валюту
- инвестируйте методично и на длительный срок
- избегайте спекулятивных сделок с высоким риском
- постоянно усредняйтесь и докупайте акции
- имейте подушку безопасности для кризисных просадок

Удачи в инвестициях!

#александркнязев #инвестиции #отзывы #финансы #инвестиционныйпортфель

https://youtu.be/mfdHiZ7X1hc

Как отбирать самые прибыльные акции для инвестирования? Смотреть, что на самом хайпе, о чем кричат все аналитики, чему предвещают мощный рост?

Нет! Ни в коем случае!

Нужно смотреть на БИЗНЕС. И в первую очередь - на ПОКАЗАТЕЛИ бизнеса, проводя фундаментальный анализ акций для инвестирования.

Все хотят найти новый Apple или новый Amazon, чтобы сделать огромную доходность... а вы слышали хоть что-нибудь об акциях Tractor Supply? Нет? И это не удивительно, ведь скучнее компанию просто не придумаешь. Они продают товары для ферм, зерно и корма, газонокосилки и запчасти к ним. И все такое прочее. Никакого эмоционального возбуждения и предвкушения подобный бизнес не вызывает.

А между тем, с 1995 года инвестиции 10 000$ компанию "Трактор Суплай" принесли бы инвестору 1.8 миллиона долларов! Вдумайтесь в эту сумму! Для справки, S&P500 принес бы всего 126 тысяч $. Тоже неплохо - рост в 12 раз, но все же далеко до "скучного бизнеса".

Может быть это просто инвестиции на начальном этапе становления компании? Ведь так часто бывает. Нет, даже за последние 3 года - феноменального роста рынка - компания обогнала по доходности S&P500 почти в 2 раза.

В чем же подвох?

А нет подвоха. Это просто следствие качественного бизнеса, который легко заметить. Нужно лишь анализировать бумаги для инвестирования не по "хайповым" статьям или анонсам, а по фундаментальным статьям бизнеса.

1) У компании стабильный рост EPS - даже несмотря на пандемию.

2) Продажи растут, а акции регулярно выкупаются.

3) Компания платит и увеличивает дивиденды. Да, относительно недолго - лишь 11 лет, но зато взгляните на рост дивидендов - 77% увеличения за последний год!

4) Бизнес имеет низкие долги при отличном покрытии долгов прибылью.

В общем, все как мы любим: крепкий, надежный и устойчивый бизнес, который может продолжать развиваться уверенными темпами.

Вы вряд ли услышите о компаниях такого рода в новостях или в подборке "самых перспективных акций на 2022 год". Но именно такие компании, которые не выделяются на фоне блестящих стартапов и удивительных IPO и приносят на длительной дистанции инвесторам РЕАЛЬНЫЕ ДЕНЬГИ.

Именно такие компании целесообразно держать в портфеле инвестора. Именно такой фундаментальный подход я и рекомендую применять.

Удачи в инвестициях!

#tractorsupply #инвестиции #акции #портфель #заработок

https://youtu.be/yH4Hbl6J7HU

Сколько стоит человек? Как посчитать эту заветную цифру?

Речь, разумеется, не о стоимости человеческой жизни - она бесценна. И никакие деньги или идеи не оправдывают ни кровопролитие, ни разрушенные судьбы и семьи.

Но на моем канале мы говорим об экономическом аспекте. И с этой точки зрения "стоимость человека" - это совокупность его "чистых активов".

Посчитать свою "стоимость" легко: нужно взять стоимость всего своего имущества (машины, квартиры, капитала в акциях, депозитов и т.д.) и вычесть из нее все свои обязательства: кредиты, ипотеки, займы и т.д.

Если у вас получилось положительное число - я вас поздравляю! Если отрицательное, значит ваших долгов больше, чем активов. И это уже большая проблема. Эталоном "нулевой стоимости" по чистым активам можно назвать новорожденного - у него нет ни долгов, ни активов. Но и жизнь его целиком зависит от других людей.

Но, даже если у вас получилось положительная "стоимость человека", важно также учесть долгосрочный тренд по РОСТУ ЧИСТЫХ АКТИВОВ! Причем - с учетом инфляции и в твердой валюте.

Ведь, если в 2013 году у вас были условные чистые активы на 10 миллионов рублей, а сейчас они так же стоят 10 миллионов рублей, то вы не сохранили свой капитал. Вы потеряли реальную ценность раза этак в 3-4. И даже, если ваши чистые активы выросли до 30 миллионов рублей - радоваться особо нечему. В лучшем случае, вы просто сохранили прежний уровень богатства.

Когда мы говорим о грамотном управлении капиталом, график ваших чистых активов в долларовом выражении должен выглядеть примерно так, как у меня. Можно видеть, что общий тренд - неизбежно растущий, несмотря на то, что даже за последние пару лет было 3 сильных колебания. И это не говоря о ежемесячных колебаниях поменьше.

Например, обвал фондового рынка в марте 2020 года достаточно больно ударил по общему совокупному капиталу. Или вот с января 2022 года после коррекции рынка я все еще не вернулся на прежние уровни.

Такие колебания не должны вас смущать, если вы уверены, что все делаете правильно.

Главное - видеть общий растущий тренд на дистанции в годы. Это значит, что ваш капитал вложен правильно, что он инвестирован грамотно. А еще, что вы не "проедаете" свой капитал, живя на инвестиционный доход.

Кроме того, может быть любопытно сравнить ваши чистые активы (и активы родственников / друзей, если у вас есть такая информация) со статистическими данными из тех же США, где эта информация регулярно собирается.

Скажем, легко видеть - чем старше человек, тем больше у него активов (до 75-летнего возраста, когда активы начинают сокращаться). Также важно понимать разницу между "средними" и "медианными" активами. Более показателен уровень медианных чистых активов, так как в его расчете исключается повышенное влияние капиталов миллиардеров.

Оцените стоимость своих чистых активов. Подумайте, все ли вы делаете правильно, чтобы эта стоимость возрастала месяц за месяцем, год за годом.

Удачи в инвестициях!

#чистыеактивы #человек #мотивация #капитал #финансоваяграмотность

https://youtu.be/87Vmw78GGkk

Правда ли, что сейчас налог на дивиденды и купоны по ценным бумагам США составит 43%? Правда ли, что будет применяться двойное налогообложение по акциям США?

Вчера сразу несколько клиентов мне прислали информацию - письмо Газпромбанк Инвестиции, где сообщалось о том, что мол теперь налоги станут выше: 43%! 30% будут удерживаться в США, а 13% - в РФ. Такая ситуация могла иметь место и раньше, если инвестор не заполнял форму w8ben.

И вот я решил разобраться, что же произошло.

А по факту: ничего не произошло!

Согласно информации, полученной РБК в Минфине России - все соглашения действуют, зачет налогов производится и никаких проблем с избежанием двойного налогообложения не существует.

Получается, что Газпромбанк Инвестиции информирует о ВНУТРЕННИХ ограничениях брокера. Так как этот брокер с 15 марта не принимает формы w8ben, а раз нет формы - нет и льготы. Если вы инвестируете у брокера, который действует адекватно, принимает и обрабатывает налоговые формы w8ben, то вы по-прежнему будете платить налог на дивиденды 13% - 10% в США и 3% в РФ.

Также много волнений было из-за приостановки обмена налоговыми данными. Это абсолютно разные вещи - они регулируются разными соглашениями и не влияют напрямую одно на другое.

Технически, отказ от обмена налоговыми данными означает лишь, что США не передают РФ данные о тех лицах, которые являются резидентами (например, в целях поиска лиц, уклоняющихся от уплаты налогов). Счета в США в таком случае оказываются максимально непрозрачными для ФНС РФ: если инвестор сам не сообщит о них и их содержании - ФНС эту информацию не получит.

Ну и, поскольку я являюсь консервативным инвестором, который любит занизить ожидания, рассмотреть даже самые негативные варианты, давайте подумаем: а что, если все же налог на дивиденды в 43% окажется реальностью в обозримом будущем?

Я продолжу инвестировать "как обычно". Да, такой налог весьма больно ударит по моему денежному потоку (дивиденды составят менее 1000$ против текущих 1500$ в месяц). Но рост ценных бумаг, долгосрочный рост дивидендов, возможность хранить капитал в безопасности - все это слишком большие преимущества, чтобы от них отказываться даже с таким налогом.

А вам, дорогие друзья, я напомню: в финансах часто встречаются новости, которые могут шокировать. Ведь они касаются очень важной вещи - ваших денег и капитала. Но дайте себе время, соберите больше информации. Как показывает практика, самые страшные домыслы так и остаются домыслами. Так было с указом 81 1А, так оказалось и с налогом в 43% на дивиденды.

Удачи в инвестициях!

#налоги #двойноеналогообложение #дивиденды #финансы #фнс

https://youtu.be/_UIZlj0rI2g

Руководство Северстали считает инвесторов тупыми и неспособными к принятию решений. Дивиденды по акциям отменяются. А технический дефолт по госдолгу РФ закрывает возможности для внешних заимствований.

Сегодня мы рассмотрим несколько тем, которые напрямую связаны между собой, а также с санкциями и "спецоперацией".

1) СЕВЕРСТАЛЬ ОТКАЗЫВАЕТСЯ ПУБЛИКОВАТЬ ОТЧЕТНОСТЬ
Подается все это под благовидным предлогом - заботы об акционерах, которые не способны принять правильные решения. Но фактически эта "забота" - грубое нарушение прав акционеров. Акционеры - собственники компании, даже если у них всего одна акция. Они имеют право знать, что происходит в бизнесе (а происходит что-то не очень хорошее, так как санкции уже зацепили бизнес металлургов).

Не удивлюсь, если по пути Северстали пойдут и другие компании, особенно во втором квартале, когда кризисное влияние санкций будет еще более явным. Например, так же уже поступил и НЛМК.

Как я говорил в отдельном видео: без публичной и прозрачной отчетности инвестиции в акции РФ - инвестиции в рынок-кухню. Здесь могут нарисовать что угодно. И вы не будете знать: есть ли реальная прибыль и что вообще происходит в компании.

Фактически, это будут просто виртуальные циферки для "тупых инвесторов".

2) ОТМЕНА ДИВИДЕНДОВ
Дивидендов по некоторым акциям РФ мы можем не увидеть очень-очень долго. Пожалуй, год, а то и больше. Например, та же Северсталь и тот же НЛМК уже не планируют выплачивать дивиденды за конец 2021 и начало 2022 года. А ведь это были "спокойные" и очень прибыльные периоды деятельности. Дальше будет хуже - санкции, снижение спроса, рост издержек. Откуда возьмутся деньги на дивиденды ПОТОМ, если уже СЕЙЧАС их не хватает?

То же самое касается и госкорпораций. Например, госбанков: им государство уже предложило не платить дивиденды. Как вы сами понимаете, в нашей стране "предложить" - значит 100% выплаты не будет. Дивидендов не будет за 2021 год (опять же - рекордный по прибылям для банковского сектора РФ). И, учитывая санкции и сокращение платежеспособности населения, высокие ставки по ипотеке, неоднозначную ситуацию на рынке недвижимости - вероятно, дивидендов может не быть еще пару лет.

То, ради чего покупались акции РФ, испаряется на глазах.

3) РОСТ АКЦИЙ ПОД ВОПРОСОМ
Ну ладно - дивиденды дивидендами, но ведь есть еще и технологический сектор! Тот же ВК огромными темпами замещает экстремистский Инстаграм и Мету. А Яндекс может и вовсе вытеснить Гугл из-за ограничений, которые уже введены (и будут вводиться в будущем).

Но есть одна проблема: переориентация на внутренний рынок и рост аудитории, возможно, не принесут РЕАЛЬНОГО прироста денег, поступающих в компании! Парадокс? Да нет, закономерность.

Все дело в уходе "жирных" рекламодателей и пользователей с валютными доходами. Возможно, это вас удивит, но у Вконтакте около 30% выручки - доход от игр и игровых приложений. И огромная доля в этой выручке - от зарубежных пользователей. Теперь эти денежные потоки могут быть отрезаны из-за санкций, блокировок, ограничений и т.д.

Не удивлюсь, если на фоне роста аудитории, просадка в реальных деньгах будет весьма ощутимой.

4) ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ ПО ДОЛГУ РФ
Россия расплатилась по евробондам рублями. Минфин считает, что дефолт не допущен, зарубежные держатели евробондов и рейтинговые агентства считают, что дефолт допущен. Собственно говоря, это не так важно, как важны ПОСЛЕДСТВИЯ такой ситуации. А именно - невероятно высокой стоимости заимствования из-за радикального снижения доверия, роста рисков последующих дефолтов и т.д.

Да, делается хорошая мина при плохой игре: мол, у нас все и так замечательно, деньги нам не нужны, обойдемся без них. Однако далее упоминается, что придется направлять избыточные нефтегазовые доходы не в резервы, а на финансирование дефицита бюджета.

Резервы и так сильно потрепаны санкциями и блокировками, экономика далека от стабильного состояния (и прошло лишь полтора месяца после введения санкций, эффект которых в полной мере обычно ощущается через полгода).

Поэтому совокупная экономическая картина выглядит довольно мрачно. И корпоративный, и государственный сектор экономики, и долговой, и фондовый рынок - все они могут находиться под давлением санкций, ограничений, разрыва экономических связей.

На фоне такой обстановки я считаю хранение капитала в твердой валюте и в активах, находящихся за пределами РФ, лучшим способом сохранения и сбережения денег.

Удачи в инвестициях!

#дефолт #северсталь #сбербанк #минфин #инвестиции

https://youtu.be/iV9xFyNm63M

Кто сейчас продает и покупает доллары? Какой ждать курс доллара к рублю в апреле-мае? Стоит ли бежать из долларов, пока не поздно?

Если коротко - то те, кто сейчас выходит из валюты, скорее всего, совершают огромную ошибку. Важнейшую ошибку в своей жизни. Очень скоро мы можем увидеть грандиозный виток девальвации рубля, когда цели государства по "дедолларизации" населения будут достигнуты.

Что мы видим сейчас?

- Мы видим ограничения на вывод валюты за пределы РФ, то есть представители крупного иностранного капитала "заперты" в стране.
- Мы видим обязательную продажу почти ВСЕЙ валютной выручки экспортеров.
- Мы видим курс, который выглядит нарисованным из-за жесткого снижения ликвидности валютных торгов.

И вот теперь ЦБ заявил, что с 18 апреля позволит покупать наличную валюту через кассы банков. Но не всей, а той, которую сами граждане принесут в кассы с 9 апреля. Причем одним из аргументов к такому послаблению служит то, что "россияне сами сдают валюту обратно на рубли".

Мы видим игру на эмоциях людей, которые на панике побежали покупать валюту по курсу 90-100 рублей за доллар. А теперь курс принудительно опустили и начали срабатывать эмоциональные "маржин-коллы" россиян: сдать проклятые доллары, пока не упали еще сильнее! Собственно, на это и расчет - иначе откуда валюта возьмется в банках?

А вот что будет дальше - уже интереснее. Поступление валюты в страну весьма ограничено в условиях санкций. При этом новые санкции обсуждаются и вводятся постоянно. Самым опасным может быть введение санкций против экспорта нефтепродуктов. Много говорится об экспорте газа, однако совокупный экспорт нефти и нефтепродуктов куда больше. И заместить его проще. А, учитывая, что из-за санкций российская нефть даже со скидкой продается очень неохотно - риск резкого падения внешних доходов крайне велик.

Заимствовать на внешних рынках Минфин тоже не может - из-за технического дефолта премия за риск катастрофически возросла.

Вот и получается, что в условиях ограниченных доходов бюджета, жестких санкций, невозможности заимствовать на рынках капитала, государство вполне может пойти на девальвацию рубля. Больше рублей при тех же (или даже снизившихся) валютных доходах.

Я бы не исключал такого сценария и потому считаю: попытка "бежать от долларов" именно сейчас - большая ошибка. Россиян выдавливают из валюты нерыночными механизмами. А когда будет очередной виток девальвации придется покупать ту же валюту по куда более высокому курсу.

Это объясняет, например, противоречивые прогнозы - с краткосрочным укреплением курса рубля к доллару в апреле-мае и затем его девальвацией уже к концу 2022 года.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #доллар #рубль #валюта #дедолларизация

https://youtu.be/XgWEIpS4hhU