📦 Ozon: самое интересное с конференции Смартлаба
В субботу прошла очередная конференция Смартлаба в Санкт-Петербурге, на которой мне удалось послушать выступления разных эмитентов. Одним из них стал Ozon. Чем ценно его выступление? Бизнес прямо сейчас выходит в стадию активного роста операционной прибыльности. В такие моменты формируются будущие ориентиры оценки и любая актуальная информация приобретает особое значение.
✍️ Основные тезисы выступления:
✔️ В 2024 году компания планирует получить положительную EBITDA.
✔️ Рынок e-commerce в России растет в 4 раза быстрее оффлайн-торговли. При этом, Ozon растет быстрее рынка e-commerce (в 2024 году с высокой базы планируют вырасти на 70% по GMV против роста рынка на 41%).
✔️ Доля рынка Ozon по итогам 2023 года составила около 20%. Сильно оторвались от ближайших отстающих конкурентов (Сбер, Яндекс), доли которых примерно в 3 раза меньше. Темпы роста выше, чем у Wildberries (игрока номер 1). Есть амбиции побороться за первенство в секторе.
✔️ Темпы роста сети ПВЗ будут замедляться, потому что ими покрыты уже 134 млн россиян в пешей доступности от дома. В качестве драйвера сохраняется возможность дальнейшего проникновения в регионы, в т.ч. в малые города и села, куда не могут дотянуться другие игроки.
✔️ Ключевая точка роста бизнеса - финтех. За последний год кредитный портфель банка вырос в 4 раза, а количество активных пользователей на 70%. Финтех - это еще и высокомаржинальный бизнес. Только вдумайтесь, по итогам 1 квартала 2024 он сгенерировал 64% EBITDA всего Ozon!
✔️ Запускают новые финансовые направления: лизинг, страхование, эквайринг (для бизнеса) и премиальный банкинг для физлиц.
✔️ Еще одна точка роста - рекламный бизнес. За год он вырос в 2,2 раза по выручке.
✔️ Сделок M&A не планируют, IPO дочерних компаний тоже. Все ресурсы сейчас направлены на внутреннее развитие.
✔️ Точных сроков редомициляции пока не называют. Все будет зависеть от воли акционеров, технических препятствий нет. После редомицилляции ждем роста стоимости бумаги.
📌 Резюмируя все вышесказанное, Ozon сейчас является одной из самых интересных историй роста на российском рынке. Компания доказала, что она может не только масштабировать бизнес себе в убыток, но и зарабатывать. Также не стоит забывать про экосистемные направления, особенно финтех, пока этот сегмент рынок недооценивает, на мой взгляд.
#OZON
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В субботу прошла очередная конференция Смартлаба в Санкт-Петербурге, на которой мне удалось послушать выступления разных эмитентов. Одним из них стал Ozon. Чем ценно его выступление? Бизнес прямо сейчас выходит в стадию активного роста операционной прибыльности. В такие моменты формируются будущие ориентиры оценки и любая актуальная информация приобретает особое значение.
✍️ Основные тезисы выступления:
✔️ В 2024 году компания планирует получить положительную EBITDA.
✔️ Рынок e-commerce в России растет в 4 раза быстрее оффлайн-торговли. При этом, Ozon растет быстрее рынка e-commerce (в 2024 году с высокой базы планируют вырасти на 70% по GMV против роста рынка на 41%).
✔️ Доля рынка Ozon по итогам 2023 года составила около 20%. Сильно оторвались от ближайших отстающих конкурентов (Сбер, Яндекс), доли которых примерно в 3 раза меньше. Темпы роста выше, чем у Wildberries (игрока номер 1). Есть амбиции побороться за первенство в секторе.
✔️ Темпы роста сети ПВЗ будут замедляться, потому что ими покрыты уже 134 млн россиян в пешей доступности от дома. В качестве драйвера сохраняется возможность дальнейшего проникновения в регионы, в т.ч. в малые города и села, куда не могут дотянуться другие игроки.
✔️ Ключевая точка роста бизнеса - финтех. За последний год кредитный портфель банка вырос в 4 раза, а количество активных пользователей на 70%. Финтех - это еще и высокомаржинальный бизнес. Только вдумайтесь, по итогам 1 квартала 2024 он сгенерировал 64% EBITDA всего Ozon!
✔️ Запускают новые финансовые направления: лизинг, страхование, эквайринг (для бизнеса) и премиальный банкинг для физлиц.
✔️ Еще одна точка роста - рекламный бизнес. За год он вырос в 2,2 раза по выручке.
✔️ Сделок M&A не планируют, IPO дочерних компаний тоже. Все ресурсы сейчас направлены на внутреннее развитие.
✔️ Точных сроков редомициляции пока не называют. Все будет зависеть от воли акционеров, технических препятствий нет. После редомицилляции ждем роста стоимости бумаги.
📌 Резюмируя все вышесказанное, Ozon сейчас является одной из самых интересных историй роста на российском рынке. Компания доказала, что она может не только масштабировать бизнес себе в убыток, но и зарабатывать. Также не стоит забывать про экосистемные направления, особенно финтех, пока этот сегмент рынок недооценивает, на мой взгляд.
#OZON
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🔥 Доходность активов, валюта, дивиденды и другие новости фондового рынка
Ну что-ж, стратегия Sell in May and go away, о которой я напоминал в посте 30 апреля, оказалась не такой уж и плохой для текущего года по рынку РФ. Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR 17 мая давал 14% с начала года, после чего откатился до 3,5%. Это весьма скромно на фоне того, что безрисковые инструменты (облигации, вклады и фонды ликвидности) дают в среднем 16-17% годовых сейчас.
💵 Кто сидит в валюте с начала года тоже ничего не заработал, курс #USDRUB показал отрицательный рост на 3,5% за 6 месяцев. К юаню #CNYRUB рубль укрепился почти на 8% за рассматриваемый период, практически обнулив потенциальную доходность от купонов по юаневым бондам.
🥇 Золото #GLDRUB, вопреки всему рыночному скепсису, чувствует себя весьма неплохо. В рублях оно выросло на 10% с начала года, а в долларах на 13%. Я успел набрать хорошую долю в фондах на желтый металл и прокатился на этом движении.
📉 Из акций худшую динамику с начала года показывают газовики, Газпром #GAZP скорректировался на 27% и Новатэк #NVTK откатился на 25%. Но это было ожидаемо, напомню, Газпром серьезно продавили на новости об отмене дивидендов по итогам 2023 года, а на котировки Новатэка давят новые санкции со стороны США. Я думаю, что где-то близко могут быть интересные цены для докупок, если вы верите в данный сектор с горизонтом 12-24 месяца.
📉 Другие сырьевики тоже остаются под давлением, Норникель #GMKN с начала года потерял 20% на фоне снижения дивидендов и низких цен на ключевые металлы. Фосагро #PHOR до середины мая держала удар, но потом продавили вместе со всем рынком, в итоге видим -11% с начала текущего года. По Фосагро самое интересное будет на ГОСА, утвердят дивиденды, рекомендованные советом директоров или нет. Я больше склоняюсь к тому, что могут не утвердить, потому что выплата будет в долг и наращивать его на фоне высоких ставок сомнительное решение.
📈 Лучше рынка себя чувствуют истории роста, особенно те, у кого низкая долговая нагрузка. Озон #OZON с начала год вырос на 53%, Яндекс #YNDX на 60%, но обе эти компании пока не завершили редомициляюцию в РФ. Из российских бумаг в ТОПе Позитив #POSI с ростом на 53%, а вот Астра #ASTR под давлением, выросла всего на 14% с января.
🚀 Ну и нельзя забывать про БУМ IPO на нашем рынке. Я тут подвел статистику, в 2020 году у нас вышло 9 эмитентов, в 2021 году также 9 эмитентов, в 2022 году кроме Вуша никто не размещался, но если объединить с 2023 годом, то также 9 компаний. С начала текущего года мы видим 10 новых имен, если учитывать ВИ.ру и Промомед, это новый рекорд. И это только за полугодие, до конца года цифра может подрасти.
👍 Кстати, если интересно, могу снять подробное видео со статистикой по IPO с 2020 года, какие компании какую доходность показали, за счет чего и насколько было вообще интересно участвовать в размещениях. Ставьте лайки, если наберем выше среднего, на неделе выложу.
💰 Сегодня 1 июля, а в этом месяце, как вы знаете, приходит существенная часть дивидендов за весь год. Мне уже прилетели в пятницу по Мосбирже, жду еще из крупных позиций по ГПнефти (до 23.07), Роснефти (до 24.07) и Сберу (до 26.07). Пока не решил, куда направлю эти деньги, не исключаю, что просто потрачу на себя и близких 💳.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Ну что-ж, стратегия Sell in May and go away, о которой я напоминал в посте 30 апреля, оказалась не такой уж и плохой для текущего года по рынку РФ. Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR 17 мая давал 14% с начала года, после чего откатился до 3,5%. Это весьма скромно на фоне того, что безрисковые инструменты (облигации, вклады и фонды ликвидности) дают в среднем 16-17% годовых сейчас.
💵 Кто сидит в валюте с начала года тоже ничего не заработал, курс #USDRUB показал отрицательный рост на 3,5% за 6 месяцев. К юаню #CNYRUB рубль укрепился почти на 8% за рассматриваемый период, практически обнулив потенциальную доходность от купонов по юаневым бондам.
🥇 Золото #GLDRUB, вопреки всему рыночному скепсису, чувствует себя весьма неплохо. В рублях оно выросло на 10% с начала года, а в долларах на 13%. Я успел набрать хорошую долю в фондах на желтый металл и прокатился на этом движении.
📉 Из акций худшую динамику с начала года показывают газовики, Газпром #GAZP скорректировался на 27% и Новатэк #NVTK откатился на 25%. Но это было ожидаемо, напомню, Газпром серьезно продавили на новости об отмене дивидендов по итогам 2023 года, а на котировки Новатэка давят новые санкции со стороны США. Я думаю, что где-то близко могут быть интересные цены для докупок, если вы верите в данный сектор с горизонтом 12-24 месяца.
📉 Другие сырьевики тоже остаются под давлением, Норникель #GMKN с начала года потерял 20% на фоне снижения дивидендов и низких цен на ключевые металлы. Фосагро #PHOR до середины мая держала удар, но потом продавили вместе со всем рынком, в итоге видим -11% с начала текущего года. По Фосагро самое интересное будет на ГОСА, утвердят дивиденды, рекомендованные советом директоров или нет. Я больше склоняюсь к тому, что могут не утвердить, потому что выплата будет в долг и наращивать его на фоне высоких ставок сомнительное решение.
📈 Лучше рынка себя чувствуют истории роста, особенно те, у кого низкая долговая нагрузка. Озон #OZON с начала год вырос на 53%, Яндекс #YNDX на 60%, но обе эти компании пока не завершили редомициляюцию в РФ. Из российских бумаг в ТОПе Позитив #POSI с ростом на 53%, а вот Астра #ASTR под давлением, выросла всего на 14% с января.
🚀 Ну и нельзя забывать про БУМ IPO на нашем рынке. Я тут подвел статистику, в 2020 году у нас вышло 9 эмитентов, в 2021 году также 9 эмитентов, в 2022 году кроме Вуша никто не размещался, но если объединить с 2023 годом, то также 9 компаний. С начала текущего года мы видим 10 новых имен, если учитывать ВИ.ру и Промомед, это новый рекорд. И это только за полугодие, до конца года цифра может подрасти.
👍 Кстати, если интересно, могу снять подробное видео со статистикой по IPO с 2020 года, какие компании какую доходность показали, за счет чего и насколько было вообще интересно участвовать в размещениях. Ставьте лайки, если наберем выше среднего, на неделе выложу.
💰 Сегодня 1 июля, а в этом месяце, как вы знаете, приходит существенная часть дивидендов за весь год. Мне уже прилетели в пятницу по Мосбирже, жду еще из крупных позиций по ГПнефти (до 23.07), Роснефти (до 24.07) и Сберу (до 26.07). Пока не решил, куда направлю эти деньги, не исключаю, что просто потрачу на себя и близких 💳.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
🧐 Подводим итоги всех IPO за последние 4 года
В 2024 году уже поставлен рекорд по количеству первичных публичных размещений за последние лет 10, как минимум. На рынке появляется больше публичных секторов и компаний, что в перспективе размоет долю сырьевиков, как в индексах, так и в наших портфелях.
Я для вас уже делал подробные разборы эмитентов, которые недавно разместились или планируют выйти на биржу:
✔️ Всеинструменты.ру
✔️ Промомед
✔️ Фонд на недвижимость Рентал ПРО
✔️ IVA Technologies
✔️ и многие другие
❓ На что обращать внимание при анализе и стоит ли участвовать в подобных IPO или лучше обходить новоиспеченных эмитентов стороной?
✅ Разобрал подробно в новом видео на статистике с 2020 года.
📌 https://youtu.be/eYJCB8bmVw0
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
04:35 - результаты IPO 2020 года
05:50 - результаты IPO 2021 года
07:18 - результаты IPO 2022 - 2023 года
09:35 - результаты IPO 2024 года
13:32 - потенциальные IPO до 2028 года
14:39 - итоги IPO и динамика доходов #OZON
19:41 - Динамика доходов ВИ.ру #VSEH
20:48 - итоги IPO и динамика доходов Позитива #POSI
23:37 - итоги IPO и динамика доходов Астры #ASTR
24:32 - итоги IPO и динамика доходов Хендерсон #HNFG
28:32 - итоги IPO Вуш #WUSH
29:40 - итоги IPO Делимобиль #DELI
31:50 - Интересны ли вам открытые эфиры с представителями эмитентов?
33:36 - Стоит ли выкупать просадки и почему?
36:36 - Стоит ли участвовать в IPO? И какие преимущества у частных инвесторов перед институциональными?
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов, эмитентов и IPO!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
В 2024 году уже поставлен рекорд по количеству первичных публичных размещений за последние лет 10, как минимум. На рынке появляется больше публичных секторов и компаний, что в перспективе размоет долю сырьевиков, как в индексах, так и в наших портфелях.
Я для вас уже делал подробные разборы эмитентов, которые недавно разместились или планируют выйти на биржу:
✔️ Всеинструменты.ру
✔️ Промомед
✔️ Фонд на недвижимость Рентал ПРО
✔️ IVA Technologies
✔️ и многие другие
❓ На что обращать внимание при анализе и стоит ли участвовать в подобных IPO или лучше обходить новоиспеченных эмитентов стороной?
✅ Разобрал подробно в новом видео на статистике с 2020 года.
📌 https://youtu.be/eYJCB8bmVw0
Таймкоды:
00:00 - О вебинаре
04:35 - результаты IPO 2020 года
05:50 - результаты IPO 2021 года
07:18 - результаты IPO 2022 - 2023 года
09:35 - результаты IPO 2024 года
13:32 - потенциальные IPO до 2028 года
14:39 - итоги IPO и динамика доходов #OZON
19:41 - Динамика доходов ВИ.ру #VSEH
20:48 - итоги IPO и динамика доходов Позитива #POSI
23:37 - итоги IPO и динамика доходов Астры #ASTR
24:32 - итоги IPO и динамика доходов Хендерсон #HNFG
28:32 - итоги IPO Вуш #WUSH
29:40 - итоги IPO Делимобиль #DELI
31:50 - Интересны ли вам открытые эфиры с представителями эмитентов?
33:36 - Стоит ли выкупать просадки и почему?
36:36 - Стоит ли участвовать в IPO? И какие преимущества у частных инвесторов перед институциональными?
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов, эмитентов и IPO!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
YouTube
Подводим итоги всех IPO в РФ за последние 4 года
Лайфхак - Как открыть вклад под 22% годовых: https://youtu.be/TOuZkKyXR1E
********************************************************************
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/
Телеграм - https://t.me/joinchat…
********************************************************************
МОИ КАНАЛЫ
Пульс - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Investokrat/
Телеграм - https://t.me/joinchat…
🧐 Что происходит с OZON Global?
На прошлой неделе в СМИ появилась информация о том, что покупатели начали жаловаться на трудности с оформлением заказов крупной бытовой техники и электроники из КНР через площадку Ozon Global. Это связывают с ужесточением проверок российских контрагентов китайскими банками, а также со снижением суммы беспошлинного ввоза товаров для личных целей до 200 евро.
☝️ Напомню, что с 1 апреля текущего года порог беспошлинного ввоза товаров и посылок из-за границы снижен в 5 раз, с 1000 до 200 евро.
❓ Какое влияние это может оказать на бизнес Ozon и стоимость акции?
🌍 Ozon Global является подразделением привычного нам маркетплейса OZON, которое занимается трансграничной торговлей и дает возможность приобретать различные товары, включая электронику и бытовую технику, напрямую из Китая и других стран.
📣 Представители компании уже дали комментарии по данному поводу, самые важные приведу тезисно своими словами ниже и в конце сделаем выводы:
✔️ OZON Global продолжает работать в штатном режиме, проблем с оплатой и доставкой у покупателей нет. На площадке по-прежнему доступно более 18 млн товаров из разных стран, включая Китай и Турцию.
✔️ Из-за снижения порога беспошлинного ввоза и новых правил китайских банков, зарубежные продавцы действительно начали менять свой ассортимент в пользу более дешевых товарных позиций. Но дефицита электроники и других товаров на маркетплейсе нет, потому что на 95% Ozon заполняют все таки российские поставщики. (Зашел в приложение Ozon проверить это утверждение - действительно, телевизоров, компьютеров, телефонов в изобилии, дефицита не увидел).
📌 Ozon Global в структуре оборота (GMV) всего Ozon занимает менее 5%, поэтому существенного влияния на бизнес не будет. Также стоит учитывать, что в структуре оборота Ozon Global на электронику и бытовую технику приходится не более трети продаж. Инвесторам переживать здесь точно не стоит.
🇨🇳 В ближайшее время рынок адаптируется ко всем изменениям, продавцы обновят свой ассортимент и дополнят его новыми позициями.
🇷🇺 За последние 2 года наш рынок сильно трансформировался во всех сегментах и секторах. Многие компании РФ не только не потеряли, но и заработали на этих изменениях. У OZON, благодаря его продвинутой IT платформе, есть все шансы подстроиться и усилить свои позиции в секторе.
📌 Лично я не жду негативного влияния данной ситуации на рост бизнеса OZON. Даже наоборот, допускаю, что мы можем увидеть обратный эффект.
#OZON
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
На прошлой неделе в СМИ появилась информация о том, что покупатели начали жаловаться на трудности с оформлением заказов крупной бытовой техники и электроники из КНР через площадку Ozon Global. Это связывают с ужесточением проверок российских контрагентов китайскими банками, а также со снижением суммы беспошлинного ввоза товаров для личных целей до 200 евро.
☝️ Напомню, что с 1 апреля текущего года порог беспошлинного ввоза товаров и посылок из-за границы снижен в 5 раз, с 1000 до 200 евро.
❓ Какое влияние это может оказать на бизнес Ozon и стоимость акции?
🌍 Ozon Global является подразделением привычного нам маркетплейса OZON, которое занимается трансграничной торговлей и дает возможность приобретать различные товары, включая электронику и бытовую технику, напрямую из Китая и других стран.
📣 Представители компании уже дали комментарии по данному поводу, самые важные приведу тезисно своими словами ниже и в конце сделаем выводы:
✔️ OZON Global продолжает работать в штатном режиме, проблем с оплатой и доставкой у покупателей нет. На площадке по-прежнему доступно более 18 млн товаров из разных стран, включая Китай и Турцию.
✔️ Из-за снижения порога беспошлинного ввоза и новых правил китайских банков, зарубежные продавцы действительно начали менять свой ассортимент в пользу более дешевых товарных позиций. Но дефицита электроники и других товаров на маркетплейсе нет, потому что на 95% Ozon заполняют все таки российские поставщики. (Зашел в приложение Ozon проверить это утверждение - действительно, телевизоров, компьютеров, телефонов в изобилии, дефицита не увидел).
📌 Ozon Global в структуре оборота (GMV) всего Ozon занимает менее 5%, поэтому существенного влияния на бизнес не будет. Также стоит учитывать, что в структуре оборота Ozon Global на электронику и бытовую технику приходится не более трети продаж. Инвесторам переживать здесь точно не стоит.
🇨🇳 В ближайшее время рынок адаптируется ко всем изменениям, продавцы обновят свой ассортимент и дополнят его новыми позициями.
🇷🇺 За последние 2 года наш рынок сильно трансформировался во всех сегментах и секторах. Многие компании РФ не только не потеряли, но и заработали на этих изменениях. У OZON, благодаря его продвинутой IT платформе, есть все шансы подстроиться и усилить свои позиции в секторе.
📌 Лично я не жду негативного влияния данной ситуации на рост бизнеса OZON. Даже наоборот, допускаю, что мы можем увидеть обратный эффект.
#OZON
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
📈 "Самолет Плюс" продолжает сбор заявок на PRE-IPO
Мы уже ранее разбирали подробно то, чем занимается компания "Самолет Плюс". По факту это ПропФинТех сервис, который оказывает практически весь спектр услуг, как они сами пишут, - "от сделки до отделки".
📊 Оценка бизнеса в рамках PRE-IPO составляет 20 млрд руб., к дате планируемого IPO (2026 год) она может вырасти до 75-80 млрд руб. или в 4 раза. Но это произойдет в том случае, если получится реализовать все задуманные планы и добиться заявленных финансовых результатов, динамику которых прикрепил ниже.
☝️ Если брать за ориентир результаты 2025 года, то по форвардному мультипликатору EV/EBITDA оценка всего 4,9x, что в несколько раз ниже других экосистемных бизнесов, как Yandex #YNDX или OZON #OZON.
📈 Для участия в размещении необходимо завести аккаунт на платформе zorko-exchange, пополнить счет (занимает до 1 дня) и инвестировать желаемую сумму в акции "Самолет Плюс". Сейчас цена одной акции составляет 275 руб., а минимальная сумма инвестирования - 25 025 руб. (эквивалент 91 акции).
📌 Мне текущая оценка бизнеса понравилась, как и его перспективы, решил на небольшую долю портфеля поучаствовать. Буду держать вас в курсе всех событий и новостей по данной компании.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Мы уже ранее разбирали подробно то, чем занимается компания "Самолет Плюс". По факту это ПропФинТех сервис, который оказывает практически весь спектр услуг, как они сами пишут, - "от сделки до отделки".
📊 Оценка бизнеса в рамках PRE-IPO составляет 20 млрд руб., к дате планируемого IPO (2026 год) она может вырасти до 75-80 млрд руб. или в 4 раза. Но это произойдет в том случае, если получится реализовать все задуманные планы и добиться заявленных финансовых результатов, динамику которых прикрепил ниже.
☝️ Если брать за ориентир результаты 2025 года, то по форвардному мультипликатору EV/EBITDA оценка всего 4,9x, что в несколько раз ниже других экосистемных бизнесов, как Yandex #YNDX или OZON #OZON.
📈 Для участия в размещении необходимо завести аккаунт на платформе zorko-exchange, пополнить счет (занимает до 1 дня) и инвестировать желаемую сумму в акции "Самолет Плюс". Сейчас цена одной акции составляет 275 руб., а минимальная сумма инвестирования - 25 025 руб. (эквивалент 91 акции).
📌 Мне текущая оценка бизнеса понравилась, как и его перспективы, решил на небольшую долю портфеля поучаствовать. Буду держать вас в курсе всех событий и новостей по данной компании.
❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
Актуальные идеи на фондовом рынке | Акции и облигации для частного инвестора при ставке ЦБ в 18%
🎞 Готова запись вчерашней встречи, где мы разобрали текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
📌 https://youtube.com/live/JEJfzdo5oBQ
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
01:33 - Коррекция на рынке, стоит ли пользоваться или это только начало?
05:45 - Может ли в США случиться рецессия, которую так испугались рынки?
10:34 - Насколько успешная текущая монетарная политика ЦБ?
15:32 - Стоит ли фиксировать текущую высокую доходность в облигациях или присмотреться к акциям?
21:20 - По каким мультипликаторам анализировать компании? И почему там нет EBITDA?
26:05 - Что будет с рынком РФ? Резюме.
28:30 - Мнение по Яндексу #YDEX
33:56 - Достоин ли #OZON внимания?
28:09 - Есть ли перспективы у девелоперов (Самолет #SMLT, Эталон #ETLN)?
45:25 - Куда пойдут деньги с депозитов, когда ставку начнут снижать?
48:22 - Обзор нефтегазового сектора (Лукойл #LKOH, Роснефть #ROSN, Новатэк #NVTK).
54:35 - ТОП-3 сектора, не страдающие от роста ключевой ставки и инфляции?
56:23 - Пора покупать длинные ОФЗ?
1:02:35 - Замещающие облигации интереснее рублевых?
❗️ Также прикладываю ссылку на запись встречи в ВК, если у вас трудности с воспроизведением видео на Youtube:
📌 https://vk.com/video-142674707_456239449
#эксперт #гость #эфир #вебинар
🎞 Готова запись вчерашней встречи, где мы разобрали текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
📌 https://youtube.com/live/JEJfzdo5oBQ
Таймкоды:
00:00 - Знакомство с гостем
01:33 - Коррекция на рынке, стоит ли пользоваться или это только начало?
05:45 - Может ли в США случиться рецессия, которую так испугались рынки?
10:34 - Насколько успешная текущая монетарная политика ЦБ?
15:32 - Стоит ли фиксировать текущую высокую доходность в облигациях или присмотреться к акциям?
21:20 - По каким мультипликаторам анализировать компании? И почему там нет EBITDA?
26:05 - Что будет с рынком РФ? Резюме.
28:30 - Мнение по Яндексу #YDEX
33:56 - Достоин ли #OZON внимания?
28:09 - Есть ли перспективы у девелоперов (Самолет #SMLT, Эталон #ETLN)?
45:25 - Куда пойдут деньги с депозитов, когда ставку начнут снижать?
48:22 - Обзор нефтегазового сектора (Лукойл #LKOH, Роснефть #ROSN, Новатэк #NVTK).
54:35 - ТОП-3 сектора, не страдающие от роста ключевой ставки и инфляции?
56:23 - Пора покупать длинные ОФЗ?
1:02:35 - Замещающие облигации интереснее рублевых?
❗️ Также прикладываю ссылку на запись встречи в ВК, если у вас трудности с воспроизведением видео на Youtube:
📌 https://vk.com/video-142674707_456239449
#эксперт #гость #эфир #вебинар
YouTube
Актуальные идеи на фондовом рынке | Акции и облигации для частного инвестора при ставке ЦБ в 18%
Лайфхак - Как открыть вклад под 22% годовых: https://youtu.be/TOuZkKyXR1E
Разбираем текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
Личный канал Андрея - https://vanin-invest.ru…
Разбираем текущую рыночную ситуацию, интересные акции и облигации, а также перспективы российского фондового рынка с Андреем Ваниным.
Личный канал Андрея - https://vanin-invest.ru…
ОZON сохраняет высокие темпы роста
☝️ Котировки акций OZON с начала года вырастали на 70%, после чего, на фоне общерыночной коррекции, откатились к уровням начала года (2800 руб. за акцию).
❓ Это возможность для докупок или к бизнесу есть вопросы? Попробуем сегодня разобраться.
Компания выпустила отчет по МСФО за 3 квартал, предлагаю с него и начать.
📈 Выручка Группы с июля по сентябрь выросла на 41% г/г до 153,7 млрд руб. Высокие показатели продолжает демонстрировать финтех сегмент, выручка которого увеличилась почти в 3 раза до 24,4 млрд руб.
📝 Напомню, что сейчас бизнес OZON делится на 2 крупных направления, уже привычный нам e-commerce (маркетплейс). И с недавнего времени началось активное развитие финтех-сегмента, который уже не просто позволяет замыкать все денежные транзакции внутри Группы, но и активно работает на внешних клиентов.
📈 Говоря про показатель EBITDA, например, основную его часть генерирует как раз финтех, позволяя маркетплейсу вкладываться в рост. За 3кв24 скорректированная EBITDA этого сегмента достигла 8,6 млрд руб., увеличившись на 161% г/г. А показатель по всей Группе достиг отметки 13 млрд руб. против убытка в 3,9 млрд руб. годом ранее. Рентабельность бизнеса продолжает расти, что является хорошим сигналом.
🧐 Но помимо финансовых результатов, следует следить и за ростом операционных, которые нам дают информацию о росте самого бизнеса.
📈 Для сегмента e-commerce ключевым индикатором остается оборот (GMV), с начала года он вырос на 71% г/г, а за 3 кв. на 59% г/г. Видим небольшое замедление, но база огромная: год назад оборот вырос на 140%. Динамика роста активных покупателей сохранилась на отметке 26%, и по итогам сентября достигла 53,5 млн.
🏦 По финтеху нужно следить за динамикой активных пользователей и здесь темпы сохраняются на очень высоком уровне. База активных пользователей выросла на 68% до 26,7 млн. по итогам квартала.
💰 Для поддержания высоких темпов роста, компания продолжает инвестировать в свое развитие. С одной стороны, это пока не позволяет выйти в плюс по чистой прибыли, но Озон прямо говорил, что и цели такой у компании нет. Сейчас бизнес инвестирует в развитие, увеличивают лояльность пользователей, что отражается в росте аудитории и заказов.
📈 Финтех также не стоит на месте, предоставляя финансовые услуги, как внутри, так и за пределами платформы. Компания предлагает клиентам OZON карту (основная часть заказов на маркетплейсе оплачивается с нее), депозиты и накопительные счета (которые стали очень востребованными в условиях высокой ключевой ставки), страховые продукты и прочее. Все это приводит к росту клиентской базы, о чем писал выше, а также росту средств клиентов, объем которых почти достиг отметки 150 млрд руб.
📌 Резюмируя, OZON сохраняет высокие темпы роста, а также наращивает диверсификацию, благодаря финтех-сегменту. Котировки акций не в полной мере отражают то, что мы видим в отчетах. Поэтому, текущие уровни цен уже могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.
✔️ Сегодня менеджмент компании более подробно расскажет про результаты деятельности за 9 мес. на канале Тимофея Мартынова, кому интересно, прикладываю ссылочку:
🎞 https://www.youtube.com/live/0itKD7dwH0g
#OZON
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
☝️ Котировки акций OZON с начала года вырастали на 70%, после чего, на фоне общерыночной коррекции, откатились к уровням начала года (2800 руб. за акцию).
❓ Это возможность для докупок или к бизнесу есть вопросы? Попробуем сегодня разобраться.
Компания выпустила отчет по МСФО за 3 квартал, предлагаю с него и начать.
📈 Выручка Группы с июля по сентябрь выросла на 41% г/г до 153,7 млрд руб. Высокие показатели продолжает демонстрировать финтех сегмент, выручка которого увеличилась почти в 3 раза до 24,4 млрд руб.
📝 Напомню, что сейчас бизнес OZON делится на 2 крупных направления, уже привычный нам e-commerce (маркетплейс). И с недавнего времени началось активное развитие финтех-сегмента, который уже не просто позволяет замыкать все денежные транзакции внутри Группы, но и активно работает на внешних клиентов.
📈 Говоря про показатель EBITDA, например, основную его часть генерирует как раз финтех, позволяя маркетплейсу вкладываться в рост. За 3кв24 скорректированная EBITDA этого сегмента достигла 8,6 млрд руб., увеличившись на 161% г/г. А показатель по всей Группе достиг отметки 13 млрд руб. против убытка в 3,9 млрд руб. годом ранее. Рентабельность бизнеса продолжает расти, что является хорошим сигналом.
🧐 Но помимо финансовых результатов, следует следить и за ростом операционных, которые нам дают информацию о росте самого бизнеса.
📈 Для сегмента e-commerce ключевым индикатором остается оборот (GMV), с начала года он вырос на 71% г/г, а за 3 кв. на 59% г/г. Видим небольшое замедление, но база огромная: год назад оборот вырос на 140%. Динамика роста активных покупателей сохранилась на отметке 26%, и по итогам сентября достигла 53,5 млн.
🏦 По финтеху нужно следить за динамикой активных пользователей и здесь темпы сохраняются на очень высоком уровне. База активных пользователей выросла на 68% до 26,7 млн. по итогам квартала.
💰 Для поддержания высоких темпов роста, компания продолжает инвестировать в свое развитие. С одной стороны, это пока не позволяет выйти в плюс по чистой прибыли, но Озон прямо говорил, что и цели такой у компании нет. Сейчас бизнес инвестирует в развитие, увеличивают лояльность пользователей, что отражается в росте аудитории и заказов.
📈 Финтех также не стоит на месте, предоставляя финансовые услуги, как внутри, так и за пределами платформы. Компания предлагает клиентам OZON карту (основная часть заказов на маркетплейсе оплачивается с нее), депозиты и накопительные счета (которые стали очень востребованными в условиях высокой ключевой ставки), страховые продукты и прочее. Все это приводит к росту клиентской базы, о чем писал выше, а также росту средств клиентов, объем которых почти достиг отметки 150 млрд руб.
📌 Резюмируя, OZON сохраняет высокие темпы роста, а также наращивает диверсификацию, благодаря финтех-сегменту. Котировки акций не в полной мере отражают то, что мы видим в отчетах. Поэтому, текущие уровни цен уже могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.
✔️ Сегодня менеджмент компании более подробно расскажет про результаты деятельности за 9 мес. на канале Тимофея Мартынова, кому интересно, прикладываю ссылочку:
🎞 https://www.youtube.com/live/0itKD7dwH0g
#OZON
❤️ Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов!
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
