Разгон неликвида

В последние несколько месяцев на рынке наблюдаем разгон неликвида, стреляют на 40-100% такие компании, как Соллерс, СПб биржа, Softline, Фармсинтез. И я вижу, что многие инвесторы испытывают чувство упущенной выгоды. Шутка ли - сделать иксы за несколько дней. Почему бы не попробовать?

Тем более голубые фишки в большинстве своём скучно болтаются в довольно узком боковике.
И инвесторы, стремясь побыстрее заработать, начинают спекулировать на неликвиде. Всё бы ничего, но это затягивает, у инвесторов формируется нежелательный паттерн. Так как заработав 1-2 раза, они уже не могут остановиться. Помните, в 2021 был пример Virgin Galactic и т.д. есть инвесторы, которые на Америке успели уполовинить свои вложения.
⛔️Увлекаясь, люди могут потерять весь свой капитал.
Здесь очень важно понимать, что зачастую этот рост обусловлен разгоном в телеграм каналах. И о толпу идет закрытие позиций.

💎Я придерживаюсь своего подхода и выбираю более консервативные идеи. При этом сейчас тоже делаю акцент на 2й эшелон - Сегежа, Мать и дитя, Глобалтранс, Озон… У них больше шансов вырасти в краткосроке и среднесроке. И именно поэтому я не покупаю Индекс Мосбиржи (он , кстати, почти на минимальных значениях). Ликвидные акции сложнее двигать. У меня нет абсолютно никакого сожаления по поводу упущенной выгоды, потому что за моими инвестициями стоит понимание - что я покупаю.

💬Безусловно, я не против участия в спекуляциях неликвидом, если это делаются с пониманием, в соответствии со своей стратегией. Но в таких историях обязательны стоп и тейк. А вот с выходом, знаю, у многих проблемы: “а вдруг ещё вырастет?”.

❓Есть у вас истории с участием неликвида? Чем закончились?

Казино казино казино. Это музыка песни вино. Это слезы растраченных лет. И фортуны счастливый билет.

#психология @invest_privet

Ребят, скоро покупаю остров.

Считаем с мужем свои будущие миллиарды через год. Всего-то 1 млн руб надо вложить.

Пока, бедняки!!!




❗️❗️❗️это шутка. Такие доходности нереальны, вас просто хотят развести. Смотрите видео❗️

Итоги недели 08.08-12.08

💡Русагро отчиталось за полугодие
💡Чем похожи фондовый рынок и задымленный кинотеатр?
💡Дефолт на рынке облигаций
💡Разбор облигации Сегежа перед размещением
💡Классная визуализации доли России на мировом рынке нефти
💡Финам вводит комиссию за хранение валюты на брокерском счёте
💡Маск продолжает продавать акции Теслы
💡Идеи от чата аналитиков
💡Отчёт VK за полугодие
💡Разбор Новатэка
💡Курс “Инвестиционный аналитик”
💡О чём говорят улучшение ситуации в США по безработице и инфляции
💡Разгон неликвида и FOMO (синдром упущенной выгоды)
💡Разоблачаю финансовую пирамиду

📣 15 августа ждём выпуска нерезидентов на рынок облигаций и начало автоматической расконвертации расписок (писала подробности тут - каких не касается)

#итоги_недели @invest_privet

На чём растёт Казаньоргсинтез?

Это крупнейший отечественный производитель полимеров и сополимеров этилена, ведущее предприятие химической промышленности Российской Федерации. Входит в СИБУР Холдинг.

За последнюю неделю акции #KZOS выросли почти на 20%. Вероятная причина - инвесторы ожидают высоких дивидендов. Эта идея появляется на многих площадках, давайте разберём простым языком в чем идея.

✅Компания, как и многие, перестала публиковать отчёты о деятельности. Но на сайте Федресура есть информация о стоимости чистых активов (СЧА). Это данные из РСБУ. Видно, что за 1 полугодие 2022 года СЧА 29 млрд руб, это больше, чем за весь 2021 год (за 2021 СЧА 24,9 млрд руб).
Инвесторами делается предположение, что компания хорошо заработала, так как стоимость чистых активов - это может быть с бОльшей вероятности нераспределенная прибыль. А нераспределённая прибыль - это чистая прибыль за период. В данном случае за 6 мес 2022 года.

❗️Но в отсутствие отчёта это только предположение, так как информация о стоимости чистых активов - это РСБУ, а дивиденды платятся по МСФО.

✅По уставу на дивиденды отправляется 70% от чистой прибыли по МСФО (СИБУР утвердил эту див.политику).
Если исходить из предположения о нераспределенной прибыли - на акцию получается 11,4 руб дивиденда заработаны за полгода (прибыль / количество акций).
По консервативной оценке по итогам года можно ожидать в районе 17 руб.

✅Компания выплачивала в июле дивиденды за 2 полугодие 2021, что, несомненно, даёт надежду, что и дальше продолжат выплаты.

✅Ещё плюс, что бизнес не сильно пострадал от санкций, т.к. на Россию приходится 90% выручки, в отличие от НКНХ, у которого треть выручки приходилась на Европу

✅Если Вы держите акции #KZOS и хотите выйти перед отсечкой, то целевую цену можно рассчитать упрощенным дивидендным методом:

Сейчас безрисковая ставка 8,56% (за неё принимается ставка бескупонной доходности по 5-летним ОФЗ), премию за риск возьмём 5%. То есть, справедливая стоимость акции при таком дивиденде равна
➡️17/(8,56%+5%) = 125,4 руб

и второй вариант - если премия за риск 4%
➡️17/(8,56%+4%)=135,4 руб

То есть, предполагаемой ценой выхода можно считать 125-135 руб,
📊апсайд к текущей цене 95 руб 30-40%.

❓Держите Казаньоргсинтез в портфеле?

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
**не относится к префам

#KZOS @invest_privet

Продавать Озон и Тинькофф перед отчетом⁉️

Покупай на слухах, продавай на фактах. Что это и как работает?

Есть такая спекулятивная практика - взятие компании под отчёт. Под гнётом санкций инвесторы примерно понимают, какие отечественные компании смогут импортозаместить ушедших и начинают брать их примерно за 2-3 недели до отчёта.
Среди таких компаний можно предположить - Озон, Яндекс, Тинькофф, VK, Positive, Распадская, Мечел…

📈Мы видим возрастающие объёмы и резкое движение цены вверх. А дальше - если падение VK на отчёте выглядит логичным, то падение 📉 Распадской после кратного роста выручки и прибыли выглядит парадоксальным. Также сегодня хорошо отчитался Позитив и … упал на этом.
Главное этому есть логическое объяснение - спекулянты фиксируют позиции.

📆23 августа ждём отчёт Озона (инфа с сайта, но не утверждена, где то дата 17.08), а 24 августа - Тинькофф. Судя по операционным результатам за 1 квартал - отчёты должны быть у обеих компаний хороши💸. В Озоне, правда, рост котировок уже замедлился, Тинькофф пока растёт.

💼Обе эти компании есть у меня в портфеле, думаю о том, а может зафиксировать часть перед отчётом?!

Обе компании хорошо выросли в последнее время и даже при хорошем отчете возможна коррекция😞 При этом они обе направлены деятельность внутри страны и должны быть устойчивы к текущей ситуации.

@invest_privet

⚡ СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ТАТНЕФТИ РЕКОМЕНДУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В 32,71 РУБ НА АКЦИЮ - КОМПАНИЯ - ПРАЙМ #новости(+)

Я считаю, хороший дивиденд за полугодие! Поздравляю держателей. Жалко мне не удалось заработать, дрогнула рука и продала акции. Если были бы держала, с большой вероятностью вошла в отсечку.

❗️❗️❗️Ребят, на всякий случай добавлю. Новость внимательно прочитала - это пока Совет директоров. Помним, кто утверждает итоговые дивиденды - собрание акционеров.

Сегодня попалось свежее подтверждение - по отчёту ЦБ РФ за 1 полугодие средневзвешенная доходность пенсионных накоплений НПФ (негосударственных пенсионных фондов, которые преимущественно вкладывают в облигации) составила +1,7%*, тогда как индекс Мосбиржи полной доходности упал на -41,3%.

*в этой доходности не учтена комиссия фондов, поэтому лучше собирать облигационный портфель самостоятельно, чтобы избежать снижения доходности.

Я всегда говорю, что очень люблю облигации. Это замечательный инструмент, который, "если его правильно готовить", может не только стабилизировать портфель, но и вывести его в прибыль. Сейчас продолжают появляться интересные размещения. Сегодня приняла участие в первичном размещении облигаций Сегежа.

Ближайшие интересные размещения:
🔹Полюс в юанях не более 4,2%
🔹ФСК, руб, купон не более 9,6%
(размещения могут обновляться и появляться в любой момент, часто обсуждаем в канале облигаций)

#облигации @invest_privet

Эмбарго на уголь обрастает подробностями

С 10 августа 2022 года в Евросоюзе вступил в силу запрет на импорт российского угля. Но оказалось, что запрет касается не только ввоза угля на территорию Евросоюза, но и на перевозки его европейскими судами в любую точку мира . А также на страхование таких грузов.
С учётом того, что 90% мировых океанских судов состоят в британском P&I Club (ассоциация взаимного морского страхования), морские перевозки точно будут затруднены. И тут накрывают флешбэки, как несколько месяцев назад отказывались страховать танкеры с российской нефтью и использовались какие-то серые схемы, а нефть в итоге пришлось продавать с дисконтом. Не будет ли такой же ситуации?..

📌А что по долям экспорта у наших угольщиков?
Из российских компаний у Мечела 15% выручки были сформированы продажами в ЕС (данные из отчёта за 2021 год), у Распадской 4% (данные из отчёта за 1 полугодие 2022 года), а за 2021 год у Распадской было 10% от ЕС - удалось перенаправить.

К сожалению, не нашла данных, какая доля угля перевозится ж/д транспортом, а какая морем.
Но то что в европейском направлении преобладают морские перевозки - однозначно. И то, что пропускная способность Транссибирской железнодорожной магистрали ограничена - тоже факт.

Какой вижу негатив, помимо возможного уменьшения выручки - что перестанут публиковать отчёты. И не видать нам больше кратного роста прибыли у Распадской, а ещё Мечел с отчетом на подходе.
*картинка с сайта kak-eto-sdelano.ru

У меня в портфеле угольщиков нет.


#сырье #уголь @invest_privet

Ещё скажите , что я не гений 😆
Почти 10% РТС дал за неделю )

Кто не читал - прослушайте там видео.

Сейчас практически по всем сделкам у меня стоят тейки. Стопы я тоже ставлю, пару раз выбило. Но не всегда. Это связано с тем, что чаще выбираю компании, в которых вижу потенциал и долгосрочно.

Тейк ставлю сейчас с точки зрения техники - линии сопротивления (я всегда считаю - самое простое работает лучше всех). Например, если взять Тинькофф - это уровни 2500 руб, 3000 руб и 3500 руб. (линии на графике) от этих уровней может быть откат, так как ранее начинались продажи. При этом при пробитии уровня с большой вероятностью акция идёт к следующему. Не исключаю, что Тинькофф сегодня - на неделе пойдёт к 3000 руб, но для этого надо хорошо пробить 2500 руб.

#чтотонатехнике @invest_privet

Сделки инсайдеров

Подсматривая за сделками инсайдеров, можно подобрать какие-то идеи для покупки, поэтому мониторю периодически.
Последние несколько месяцев там, в основном, продажи - все готовятся к рецессии и обвалу рынков. Тем ярче на их фоне выделяются покупки.

Очень заинтересовал набор покупок - 🏦банк, 🛢нефть и 🎰казино. Это типа - заработал на нефти, выиграл в казино, положил в банк?))

Давайте кратко посмотрим, что за компании-фавориты у инсайдеров:

💎Energy Transfer LP #ET - владеет трубопроводами для транспортировки природного газа, а также хранилищами для природного газа и СПГ. Обеспечивает транспортировку сырой нефти. К цене 11,8$ див.доходность составляет 7,8% (будьте внимательны, налог на дивиденды объединений типа LP - 35%). Последние отчёты компании за счёт высоких цен на энергоносители показали хорошие результаты. Из минусов можно отметить достаточно высокий уровень долга debt/equity=1,81, довольно низкую операционную рентабельность 8,6%. При этом компания недооценена по выручке p/s=0,44. Мне кажется, довольно интересный вариант.
Из рисков - падение цены на нефть (что, видимо, учтено аналитиками в снижении прогноза по прибыли на акцию)

💎Franklin Resources #BEN - инвестиционный холдинг. Инсайдеры скупают акции с июля. Компания растёт за счёт приобретений и является консолидатором в отрасли управления активами.
По p/e компания оценена дешевле конкурентов 8,54, но переоценена по будущим прибылям (peg=6,19). Из плюсов дивиденды 4,03% к текущей цене 28,79$. Честно говоря, не вижу идеи в акции и большого апсайда. В следующем выпуске рубрики #инвестиционные_часы разберём с вами, что из финансового сектора брать в кризис. Не переключайтесь!)

💎MGM Resorts International #MGM владеет и управляет казино, отелями и развлекательными курортами в США и Макао (Китай). Базируется в Лас-Вегасе.
Из плюсов - высокая чистая рентабельность 26,9%. Негатив - долги на достаточно высоком уровне (debt/equity=1,49), выручка ещё не достигла допандемийного уровня
Драйверы - восстановление индустрии в Китае после отмены локдаунов.
Риски - что новый штамм более серьезный, чем ожидалось и будут новые локдауны.
По технике - цена отбилась от уровня 30$, при уходе ниже 30 - возможно падение до 17$.

💎Также покупки были в JPMorgan Chase & Co #JPM (банк), Ecolab #ECL (спец.химикаты), Six Flags #SIX (парки развлечений). Если вам зайдёт рубрика, то в следующий раз разберу их подробнее.😉

❓Используете инсайдерские сделки при поиске идей или не знали о такой возможности?

#идеи @invest_privet