В прошлом посте я писала о валютной диверсификации. Не все знают, что купить золото и серебро можно на валютном рынке Московской биржи (тикеры GLDRUB_TOM и SLVRUB_TOM). Исполнение сделки происходит со сроком «завтра». Комиссии небольшие (комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота — 0,015%, для покупателя золота — 1 руб. для любого объема сделки.).

Металл, приобретенный на бирже, числится на торговом счету клиента в НКЦ (клиринговый центр Московской биржи), фактическое хранение металла производится в уполномоченном хранилище в г. Москва.

Плюсы:
🔹минимальный спред по ценам в отличие от ОМС (см.картинку)
🔹отсутствует ежегодная комиссия как у фонда (etf)
🔹не надо иметь статус квала, доступ у всех клиентов
🔹плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.
🔹в отличие от фьючерсных контрактов на золото и серебро, спотовые контракты не имеют срока исполнения.

Минусы:
🔸не все брокеры предоставляют возможность покупки. Из известных - Открытие и Кит. Полный список на сайте Мосбиржи.
🔸в Открытии можно купить от 1 г (на ОМС от 0,1 г), серебро от 100 г
🔸не очень высокая ликвидность

❗️Эти контракты не привязаны к международному бенчмарку. Они призваны отражать ситуацию со спросом и предложением на формирующемся внутреннем российском рынке драгоценных металлов. При этом цены тесно коррелируют с мировыми ценами на драгоценные металлы.

Действует ли вычет по долгосрочному владению на драгметаллы?
Нет. Этот вычет применим только к ценным бумагам. Однако металл относится к движимому имуществу. От налогообложения освобождается весь доход при реализации золота без ограничений по сумме, если оно находилось во владении инвестора более трёх лет.

* ОМС - обезличенный металлический счёт
#золото

@invest_privet

Только мы с вами обсуждали интересный вариант покупки золота и серебра на бирже.

И Тинькофф брокер их запускает 👌 перечитайте пост с нюансами, прежде чем покупать

❗️уточните комиссию перед покупкой
#золото

@invest_privet

Как производить золото, не добывая:

Разработка золотого рудника требует больших запасов времени и денег. Инвесторы могут найти компании, выигрывающие от роста цена на драгоценные металлы, одновременно снижая риски, связанные с добычей полезных ископаемых. Лучший способ - инвестировать в компании роялти и потоковые компании.
Роялти и потоковые компании делают авансовый платеж в обмен на покупку фиксированного процента от будущей добычи серебра или золота на руднике. Окончательный расчёт производится после фактической поставки драгоценных металлов.
Затем, роялти-компании продают драг.металлы, полученные по потоковым контрактам, по рыночным ценам.

Преимущества роялти и потоковых компаний в золотодобывающей промышленности:

📌Диверсификация рисков. Одна добывающая компания может владеть несколькими шахтами, а роялти-компания может заключать соглашения с несколькими добывающими компаниями, тем самым снижая свои риски.
📌Высокая и стабильная маржа - зза счёт отсутствия затрат непосредственно на разработку месторождения и расширение производства.
📌Наименьшая корреляция с ценами на золото (защита в период волатильности).
Цена золота в течение года может колебаться на 20%. Роялти-компании исторически управляли волатильностью, устанавливая фиксированные цены на добываемую продукцию. Даже если золото достигнет 100 тыс. $ за унцию, роялти-компания всё равно заплатит цену, указанную в соглашении.
📌Отсутствие рисков, присущих горнодобывающему бизнесу (сокращение добычи, аварии, повышение расходов на рабочую силу).

Примеры таких компаний:

Franco-Nevada Corporation
Wheaton Precious Metals Corp. (как раз была идея)
Osisko Gold Royalties Ltd
Royal Gold, Inc.

#идея_ученика #золото

Почему падают золотодобытчики?

На прошлой неделе снизились котировки российских золотодобытчиков на фоне заявления недружественных стран о намерении "ограничить" доходы России от золота. На самом деле, снижение началось ещё раньше, потому что еще в марте Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов лишила статуса поставщиков золота и серебра шесть российских производств. Сейчас это скорее окончательное крушение надежд.

Такое падение только за последнюю неделю:
📉Полюс #PLZL -10,6%
📉Polymetal #POLY-12,4%
📉Петропавловск #POGR -16,7%
📉Селигдар #SELG -7,8%

В случае переориентации продаж на восток скорее всего будет дисконт, что отрицательно скажется на прибыли компаний.

Дополнительные причины для падения имеют:
▪️Петропавловск. Несколько лет корпоративный конфликт, прибыль не растёт. С начала года акции -85%
▪️Polymetal. Компания зарегистрирована в Великобритании - инвесторы сейчас избегают компаний с зарубежной пропиской. Ещё один из рисков - активы в Казахстане. С начала года -72%

Покупать ли сейчас или усредняться:
❗️Рубль крепок, сбыт непонятен, населению только нашему. ЦБ будет выкупать? Также в золоте сейчас наблюдается коррекция. Поэтому скорее всего покупать пока рано золотодобытчиков. Из всех я бы выделила отдельно Полюс как с наименьшими инфраструктурными рисками, низкой себестоимостью и наибольшими запасами.

#золото @invest_privet

Опять про Полиметалл и он снова лидер падания
(ранее тут писала про возможную продажу росс.активов)

Вышёл отчёт по производственным результатам за 2 квартал:

🔻В первой половине 2022 года производство в золотом эквиваленте снизилось на 7% по сравнению с первой половиной 2021 года, составив 697 тыс. унций
🔻выручка за I полугодие снизилась на 18% до US$ 1 048 млн. Обусловлено низким объемом продаж на фоне накопления запасов (всегда напоминаю ученикам обращать внимание - если растут запасы, а выручка не растёт такими же темпами - плохой знак!)

В отчёте позитива нет - производство падает, выручка падает. Долг растёт..

Давайте суммируем факторы давления на золотодобытчиков в общем:
📌снижение цены на золото в $ (да... в этот кризис золото точно теряет свои лавры защитного актива)
📌укрепление рубля
📌введение эмбарго на импорт российского золота
📌фиксированная (читай: "ниже рынка") цена покупки банками внутри России.

Вывод: Poly лучше обойти стороной, эх надо было шортить

#золото #POLY @invest_privet

Центробанки закупают золото

Кто на меня давно подписан (а тем более учился) знают, что я не фанат золота как долгосрочных инвестиций. При этом очень хочется отметить некоторые актуальные факты с этим металлом.

➡️Цена на золото снижается с марта 2022 года - как ответ на повышение ставок мировыми центробанками. Снижение цены - это снижение спроса на металл.

➡️При этом согласно недавнему отчёту Всемирного золотого сервиса (WCG) мировые центробанки в 3 кв установили новый рекорд по закупкам золота - 399 тонн. Предыдущий рекорд был в 3 кв 2018 - 241 тонна. (см. картинку)

📣Уже на протяжении нескольких лет наблюдается тенденция по увеличению золотых резервов центральными банками и сейчас эта тенденция усиливается. Интересная зависимость, что в странах ЕС закупки золота делаются пропорционально ВВП (см. картинку)
Зачем это делается? Я встречала разные мнения. Одно из них, что ЕС, начиная с ввода евро, готовится таким образом уйти от гегемонии доллара. Возможно, планируется привязать опять валюту к золоту, как было до 1971 года, когда президент Никсон отменил обеспечение доллара золотом. Получится ли у них, большой вопрос.🤷‍♀️
В последнее время сильнее всего наращивали закупки развивающиеся рынки Россия, Китай, Турция и Индия. Наверное это как альтернатива хранению золотовалютных резервов за границей, которое вдруг стало небезопасным.

💬Что это значит для инвестора?
Если “умные деньги” наращивают покупки золота, чем мы хуже?)Вариант инвестиций в металл зависит от размера вашего капитала.
Я уже писала о возможности покупки золота на бирже (кстати, недавно к списку брокеров, дающих эту возможность, добавился Финам).
В момент смягчения политики ФРС золото может пойти в рост.

#золото @invest_privet

Перспективы золота в 2024 году

Инвесторы сняла мини обзор на золото и почему есть высокая вероятность роста золота в 2024-2025 годах. Сейчас график очень интересный, уже почти год золото находится на своих максимальных отметках и не исключено пробитие и закрепление котировок выше уровня 2100 $ за унцию.

Драйверы роста цены:
🔹Снижение процентной ставки ФРС приведет к снижению доходности депозитов и облигаций, и деньги начнут перетекать в золото.
🔹Неспокойная геополитическая обстановка — эскалация вооруженных конфликтов по всему миру.
🔹Президентские выборы в США, и риск глобального кризиса — инвесторы хеджируются золотом
🔹Китай двигает цены вперед, потому что спрос на золото в Китае составляет 30% общемирового.
🔹Дедолларизация экономик — золото может стать альтернативой доллару.

Обо всем об этом я рассказала в видео. Очень познавательно для инвестора.
Заодно оцените новую рубрику на ютуб "Инвест гид", которая будет выходить 1-2 раза в неделю. Сейчас как никогда нужна ваша поддержка🎉

https://www.youtube.com/watch?v=Cr7-f_KMBYs