Новый день! #инвестутро

• Говорить о пространстве для снижения ключевой ставки рано, скорее, есть пространство для ее повышения - Набиуллина

• $MOEX Мосбиржа допустила возможность запуска торгов в выходные дни

• ГК "Монополия" планирует провести IPO в 2025г, сохранив и листинг поглощенного ей $GTRK Globaltruck

• $PHOR Фосагро ждет улучшения FCF со 2кв2024, планирует придерживаться ежеквартальных дивидендных выплат

💵Доллар - 89.34₽
💶Евро - 96.18₽
🪙Юань - 12.25₽
🏅Золото - 2311.20$
🛢Нефть Brent - 79.44$

Топ-5 лидеров недели

▪️ПАО «Яковлев» $IRKT (+19%)
▪️ОАК $UNAC (+15,3%)
На этой неделе стало известно, что белорусская авиакомпания Белавиа заинтересована в приобретении самолетов МС-21 и может стать одной из первых потенциальных эксплуатантов перспективного российского лайнера за рубежом. Позднее гендиректор OAK заявил о том, что начало поставок этих самолетов Аэрофлоту запланировано на сентябрь 2025 г. Кроме того, стало известно, что модернизация «Иркутского авиационного завода» для ежегодного выпуска до 36 гражданских самолетов МС-21 находится на финальном этапе

▪️ЭсЭфАй $SFIN (+13,9%)
Акции возобновили рост стоимости после десятинедельного коррекционного отката от мартовского исторического максимума. С фундаментальной точки зрения их поддерживают ожидания выплаты финальных дивидендов за 2023 г. величиной в 20,6 руб., или около 1,4% от текущей цены

▪️Лента $LENT (+13,1%)
Акции в последние дни демонстрировали очень ровное устойчивое повышение стоимости. Очевидно, что в эти бумаги перекладывались из сильно подешевевших акций Магнита. Дополнительным косвенным фактором, подогревающим интерес к этим акциям, выступает временная приостановка торгов бумагами другого ритейлера — X5 Group

▪️ВУШ $WUSH (+12,6%)
В акциях состоялся коррекционный отскок после довольно резкой просадки в конце мая. Можно предположить, что оно косвенно связано с сезонными факторами, поскольку в апреле – мае прошлого года складывалась похожая ситуация. Надо добавить, что наступление теплого времени года создает условия для резкого роста выручки операторов СИМ

Самые обсуждаемые активы недели

▪️Сбер $SBER
Бумаги Сбера после коррекции на несколько процентов к концу недели смогли отыграть падение и в пятницу торговались у отметки 319 рублей. В конце апреля СД принял решение по дивидендам. Сбер планирует направить на выплату 750 млрд рублей. Если решение одобрят, инвесторы получат рекордные 33,3 рубля на акцию

▪️OZON $OZON
Бумаги OZON начали неделю с падения до отметки 3986 рублей, но затем стали расти без оглядки на падающий рынок. К пятнице бумаги компании добрались до уровня 4600. Позитива к этому росту добавила пятничная новость о том, что Ozon получил разрешение на редомициляцию холдинговой компании, которая зарегистрирована на Кипре

▪️Магнит $MGNT
В конце прошлой недели совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 412,13 рубля на акцию. Чтобы получить дивиденды, акции нужно купить до 12 июля включительно. Рынок воспринял новость негативно, поскольку ожидал дивидендов большего размера: за неделю бумаги ритейлера потеряли в цене около 5%.

🔝5 акций для долгосрочных инвесторов

▪️Сбербанк $SBER
Компания устойчиво наращивает финансовые результаты из года в год за счет стабильно большого клиентского потока и львиной доли рынка. За 2023 год банк сможет выплатить 33,3 рублей на акцию в виде дивидендов. Что подразумевает дивдоходность на уровне 11%

▪️Северсталь $CHMF
Северсталь является одной из наиболее эффективных горно-металлургических компаний мира. Рынок стали в России остается сильным, а Северсталь поставляет на него 90% продукции. В 2024 году компания вернулась к дивидендным выплатам дивдоходность по которым превышает 12%

▪️Татнефть $TATN
Татнефть - один из крупнейших российских нефтяных компаний. Фирма вернулась к высоким дивидендным выплатам: с 2017 по 2019 года она платила 70–90% от прибыли и более, а после — ниже. Теперь же дивдоходность компании вновь находится на уровне 12%

▪️МТС $MTSS
По прогнозам, у МТС должны быть неплохие результаты в 2024 году. Дочерний МТС Банк в конце апреля 2024 года провел IPO. Если банк успешно реализует стратегию роста, размещение в долгосрочной перспективе может раскрыть дополнительный потенциал стоимости акций МТС

▪️Южуралзолото (ЮГК) $UGLD
Южуралзолото является одним из крупнейших золотодобывающих предприятий России. Компания рассчитывает на стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 годах. Поддержку акциям также оказывает цены на золото, которые растут третий квартал подряд

📌 Подборка интересных постов за неделю

• Стартовали торги акциями IVA Technologies

• ЭсЭфАй погасит 55% своих акций

• СД Мечел принял решение не выплачивать дивиденды за 2023 год

• Whoosh мощно отскочил

• Процентную ставку оставили на уровне 16%

• OZON переезжает в Россию

🔝Лучшие акции для покупки под июньские дивиденды

▪️Московская биржа $MOEX — Крупнейший биржевой холдинг России, организующий торги акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром
• Дивиденды: 17,35 рублей
• Доходность: 7,2%
• Купить до: 13 июня

▪️Северсталь $CHMF — Российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Предстоящие дивиденды включают выплаты за 2023 год и I квартал 2024 года
• Дивиденды: 229,81 рублей
• Доходность: 12,5%
• Купить до: 17 июня

▪️Россети Урал $MRKU — Энергетическая компания, действующая в Свердловской, Челябинской областях и Пермском крае. Дивиденды включают выплаты за 2023 год и I квартал 2024 года.
• Дивиденды: 0,09277 рублей
• Доходность: 14%
• Купить до: 13 июня

▪️Россети Центр и Приволжье $MRKP — Основной поставщик услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям в девяти регионах РФ. Ответственность компании охватывает территорию в 408 тыс. км с населением 12,8 млн человек.
• Дивиденды: 0,03883 рублей
• Доходность: 11,5%
• Купить до: 27 июня

🔝Три интересные акции из нефтяного сектора

▪️Лукойл $LKOH
На горизонте нескольких месяцев акции должны будут закрывать дивгэп и обновлять исторические максимумы. Помимо этого, здесь еще не отыграна идея выкупа крупного пакета бумаг у нерезидентов. При одобрении правительства Лукойл планирует выкупить 25% акций у инвесторов из недружественных стран с 50%-м дисконтом. Текущая конъюнктура на валютном рынке благоволит такой

▪️Роснефть $ROSN
В роли ближайшего драйвера в акциях Роснефти выступают скорые дивиденды. Rомпания сможет выплатить 29 рублей на акцию. Также в долгосрочной перспективе на котировках положительно отразится проект «Восток Ойл»

▪️Сургутнефтегаз преф $SNGSP
В преддверии дивидендов акции должны будут продолжить гнать выше. Ведь на текущий момент они дают дивдоходность на уровне 17%. Однако после дивгэпа настанет некоторая неопределенность по поводу дальнейших выплат, что негативно скажется на котировках

Новый день! #инвестутро

• $CIAN Циан может провести обмен бумаг для миноритариев с коэффициентом 1:1

• $SVCB Совкомбанк сообщил об изменении условий приобретения ХКФ-банка. Предполагается, что 90% стоимости сделки будет оплачено дополнительной эмиссии Совкомбанка

• $IRAO Интер РАО готовит новую сделку в машиностроительном секторе

• Компания «Балтийский лизинг» рассматривает возможность проведения IPO на Мосбирже в течение ближайших полутора лет

• На ПМЭФ-2024 заключили соглашения на 6,4 трлн рублей

💶Евро - 95.66₽
🪙Юань - 12.27₽
🏅Золото - 2313.70$
🛢Нефть Brent - 79.84$

Фиксируем половину позиции по Русагро

Ранее докупали часть позиции на просадке. Сейчас прибыль составляет 15%, и мы фиксируем половину позиции

Технически акции протестировали нижнюю границу восходящего канала и не смогли в него вернуться. Ожидаем, что краткосрочно котировки могут уходить ниже

Однако долгосрочно позитивно смотрим на Русагро. Ожидаем, что по итогам первого полугодия финансовые результаты улучшатся. А после переезда компания сможет распределить дивиденд за прошлые годы, что послужит сильным драйвером для роста к историческим максимумам

$AGRO

Новый день! #инвестутро

• $VTBR ВТБ проведёт обратный сплит акций

• $TCSG ТКС Холдинг начал размещение 130 млн акций для покупки $ROSB Росбанка

• Мосбиржа переводит ГДР ритейлера $OKEY О'Кей из первого во второй уровень листинга

• $PIKK ПИК построит на юге Москвы крупнейший жилой микрорайон на 2 млн кв. м.

• $AFKS АФК "Система" довела долю в производителе "Нарзана" и "Ессентуков" до 37,5% и внесла в него "Архыз Vita"

• Импортозамещенный SJ-100 начал сертификационные летные испытания

• Экспорт российского СПГ в январе—мае вырос на 3.8% г/г, до 14.47 млн тонн

• Экспорт трубопроводного газа из России в 2024 г. составит 111 млрд куб. м – на 11% больше, чем в прошлом году — прогноз ЦЦИ

💵Доллар - 88.75₽
💶Евро - 95.68₽
🪙Юань - 12.20₽
🏅Золото - 2316.70$
🛢Нефть Brent - 81.48$

Сбербанк отчитался за май 2024 года

• Чистая прибыль за май: 133.4 млрд руб (+12.9% г/г)
• Чистый проц. доход за май: 208.9 млрд руб (+11.5% г/г)
• Чистый ком. доход за май : 64.4 млрд руб (+14.9% г/г)
• Чистая прибыль январь - май: 628,4 млрд руб (+6,7%)

Ожидаемо сильные и стабильные результаты показывает Сбербанк, что позволяет акциям хорошо себя чувствовать при нынешней коррекции

$SBER

Индекс Мосбиржи ниже 3200₽

Вчера индекс не смог удержать уровень 3200₽, упав до уровня 3180₽, тем самым нивелировав весь рост, происходящий на фоне сохранение процентной ставки на уровне 16% в конце прошлой недели

Основное падение из компонентов Индекса Мосбиржи пришлось на акции Газпрома. Котировки обвалились более чем на 3%. Падение происходило на больших объемах на фоне срабатываний маржинколлов

Завтра торги на Мосбирже проводиться не будут в связи с празднованием дня России. Обычно в преддверии праздников происходят фиксации на рынке. Так что не думаем, что сможем сегодня уходить сильно выше. Вновь присматриваться к покупкам начнем с четверга

$IMOEX

Русагро снижается

Вчера мы продавали часть позиции по Русагро и предупреждали, что краткосрочно здесь может быть коррекция. По итогу за вчера котировки показали снижение на 5%, опустившись до уровня 1400₽

Несмотря на это, долгосрочно позитивно смотрим на Русагро. Главная идея здесь в улучшении финансовых показателей по итогам первого полугодия, и дальнейший переезд с распределением дивиденда за прошлые годы

На подбор акции Русагро вновь будут интересны у верхней границы нисходящего канала, которая сейчас проходит у уровня 1275₽

$AGRO

Компании планирующие редомициляцию в 2024 году:

▪️X5 Group $FIVE – Минпромторг запустил процедуру принудительной редомициляции компании в РФ через суд. Иск был удовлетворен, с 5 апреля торги АДР на МосБирже были приостановлены. Возобновление торгов акциями компании могут начаться ближе к осени 2024 года

▪️HeadHunter $HHRU – Переезд в РФ может завершиться в III квартале 2024 г. Далее новый владелец МКАО «Хедхантер» намерен осуществить листинг на МосБирже, после чего держателям АДР планируется сделать предложение об обмене. Переезд позволит компании выплатить дивиденды

▪️Эталон $ETLN – Вторая половина 2024 года. В декабре 2023 г. акционеры утвердили переезд с Кипра в Россию. При этом ранее Эталон выплачивал довольно крупные дивиденды, что дает возможность для возобновления их выплаты

▪️Fix Price $FIXP – Переезд с Кипра в Казахстан планируется завершить не ранее II полугодия 2024 г. Перерегистрация должна упростить выплату дивидендов. Напомним, что в январе ретейлер объявил промежуточные дивиденды, не дожидаясь смены юрисдикции

▪️Русагро $AGRO – Окончательные сроки переезда в Россию неизвестны. В марте 2024 г. компания подала документы в органы Кипра и ожидает соответствующего разрешения. После смены юрисдикции агрохолдинг намерен вернуться к выплате дивидендов

▪️ЦИАН $CIAN – Окончательные сроки переезда в Россию неизвестны. В апреле новый владелец Cian Technology объявил о планах переезда с Сейшельских остров в Россию. Компания намерена стать публичной с листингом на МосБирже, после чего планируется обмен бумаг кипрской Cian plc

▪️Ozon $OZON – Заявлено только о планах начать редомициляцию в 2024 г. с Кипра. При этом менеджмент указывает на сложности оперативного переезда, поэтому не ожидаем смены юрисдикции в этом году

Новый день! #инвестутро

• $TCSG Т-банк выкупит контрольный пакет факторинговой компании ROWI, входящей в холдинг $QIWI Киви

• $POLY Polymetal не планирует платить дивиденды в ближайшие годы, до конца строительства нового автоклава

• Евросоюз предлагает ввести санкции против российского нефтеперевозчика $FLOT Совкомфлот

• США в ближайшее время объявят о новых санкциях и мерах экспортного контроля в отношении РФ

• Зерновой союз заявил, что заморозки в РФ повредили до 30% посевов озимых культур

💵Доллар - 89.10₽
💶Евро - 95.84₽
🪙Юань - 12.22₽
🏅Золото - 2330.00$
🛢Нефть Brent - 82.37$

Отскок в акциях Новатэка

После затяжной коррекции с октября прошлого года. Вчера акции показали мощный отскок, прибавив более 5%. Сегодня на внебержевых торгах рост продолжается, и котировки прибавляют еще 1%

Причиной внезапного роста стала новость о том, что экспорт СПГ из России по итогам пяти месяцев вырос на 3,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Помимо этого, еще одна новости о вводе четырех новых танкеров Новатэка в эксплуатацию также выступают позитивом для акций

При этом санкционное давление сейчас сильно затрудняет реализацию масштабного проекта «Арктик СПГ – 2» в связи с чем мы и наблюдали затяжное падение длинною в пол года

$NVTK

🔝Лидеры финансового сектора с начала 2024 года

▪️ЭсЭфАй $SFIN (+175.6%)
Недавно компания отчиталась о росте прибыли в 3.2 раза за 2023 год. А грядущее погашение 55% пакета акций приведет к переоценке обращающихся бумаг. Также недавно ЭсЭфАй вернулся к выплате дивидендов

▪️БСПБ $BSPB (+71.7%)
По итогам I квартала банк отчитался лучше ожиданий. На высоки темпы роста также повлияло решении о включении бумаг в индекс Мосбиржи.

▪️СПБ Биржа $SPBE (+55.8%)
Недавно биржа выступила в роли площадки для проведения IPO крупнейшего российского производителя микроэлектроники — ПАО «Элемент». Также идет процесс продвижения в обмене заблокированными активами и восстановления после постсанкционного обвала на фоне возможного перезапуска

▪️Московская Биржа $MOEX (+31.3%)
Общая позитивная динамика российского рынка, рост объемов торгов и высокие процентные ставки позволяют бирже показывать сильны финансове результаты

▪️Сбербанк $SBER (+17.9%)
Банк продолжает стабильно увеличивать прибыль и наращивать клиентскую базу. А в скором времени Сбер выплатит рекордные дивиденды за 2023 год

Новый день! #инвестутро

• Сегодня торговые сессии на валютном рынке, рынке драгметаллов и срочном рынке Мосбиржи начнутся в 9:50 мск

• США ввели санкции против Мосбиржи, проектов СПГ и IT

• Санкции против Мосбиржи не оказывают влияния на объёмы поступления валюты от экспорта и на спрос на неё для оплаты импорта

• Uniper разрывает контракт с $GAZP Газпромом после решения стокгольмского арбитража

• Экспорт фанеры из России в 1кв 2024г вырос на 40%

💵Доллар - 89.02₽
💶Евро - 98.87₽
🪙Юань - 12.22₽
🏅Золото - 2327.00$
🛢Нефть Brent - 82.28$

Индекс Мосбиржи -4% с открытия

Сегодняшние торги на Мосбириже начались с просадки на 4% по индексу. Котировки были ниже уровня 3150₽. Однако просадку очень активно выкупают, и индекс уже торгуется у уровня 3120₽

Причиной резкого падения стали санкции США против Мосбирижи и ряда других компаний, в следствии чего биржевая торговля Долларом и Евро сегодня не запустилась

На просадке мы добавили в портфель фундаментально сильные акции: Яндекс по 3983.8₽ и Сбер по 313.35₽

$IMOEX

Акции Мосбиржи теряют 5.5% на фоне включения компании в санкционный список США

На открытии просадка превышала 15%, однако ее быстро выкупили, и сейчас акции торгуются на 5.5% ниже цены закрытия в среду. Причиной продаж стала новость о включении Мосбиржи в санкционный список США

В следствии введенных санкций биржа приостановила биржевые торги долларом и евро. Из-за этого Мосбиржа может потерять вплоть до 7-8% комиссионных доходов. Данное снижение доходов рынок сейчас как раз и закладывает в котировки

Также бумаги Мосбиржи сегодня торгуются последний день с дивидендами за 2023 г. Их величина составит 17,35 (7.2% дивдоходности). А это значит, что завтра цена вновь опустится, но уже из-за дивгэпа

$MOEX