Россияне рассказали, какую пенсию хотели бы получать, оказалось, что им в среднем достаточно 47 000 рублей по данным СуперДжоб. Средняя пенсия в России сегодня — (барабанная дробь) 19 476 рублей! Оптимисты!
🧮 Давайте посчитаем, какой капитал нужен для того, чтобы столько получать прямо сегодня на пенсии. Опираться будем лишь на свои силы. Люди в среднем хотят получать пенсию в 2,4 раза больше, чем средняя пенсия на сегодняшний день, значит нужно заполучить где-то 1,4 пенсии.
От города к городу данные, понятное дело, разнятся. К примеру, в Москве хотят получать 51 тысячу, в СПб — 48 тысяч, а в Ярославле — 42 тысячи. При этом молодёжи достаточно было бы 46 тысяч, а более взрослым — 47 тысяч. Сколько-сколько? Молодёжь там что, совсем обленилась, что ли?
Но это в нынешних деньгах, к моменту выхода на пенсию они будут другими. Инфляция сожрёт стоимость денег кому-то в 2 раза, кому-то в три-четыре. И это при позитивном сценарии.
Итак, средняя пенсия сейчас — 19-20 тысяч рублей у пенсионеров, кто вышел на пенсию по возрасту, стажу и другим поводам, когда пенсию платит государство официально. Мало? Ещё как мало! Даже в сравнении со средней (50-60 тысяч) и медианной (40-50 тысяч) зарплатой — крайне мало. Я указываю примерные значения, которые фигурируют у Росстата по РФ без Москвы и нескольких жирных регионов, но у неопределённого количества людей есть ещё неофициальные доходы, так что медиана может быть и повыше.
Огромное количество людей живёт в кредит, ничего не сберегает и никуда не инвестирует, как, к примеру я или многие мои знакомые. Тут даже не столько важны активы для инвестиций, сколько сам факт. И я не говорю про трейдеров, для которых на биржу — это на работу. Я про людей, которые зарабатывают деньги вне биржи и инвестируют (акции, облигации, недвижимость, фонды, вклады в банках — каждому своё). Около 7% или около того от активного населения сберегают финансы через инвестиции, раза в 3-4 больше копят какие-то суммы в банках. Кто-то хранит валюту под подушкой. Всего сбережения есть у 33% населения. Их объединяет то, что на пенсии у них будет (в зависимости от нормы сбережений и эффективности выбранных инструментов) дополнительная пенсия. Скорее всего, больше, чем от государства, если они поставят себе именно такую цель. Дивиденды, рента, купоны, доходность от депозитов или лучше микс из этого — для диверсификации. Валютные (даже в юанях или HKD) активы тоже не стоит забывать.
Чтобы получить желаемую пенсию, нужно к 19 000 рублей добавить ещё 28 000 в среднем. Если считать по правилу 4%, то нужен капитал 8,4 млн рублей в нынешних деньгах. Вот столько сегодня нужно, чтобы получать желаемую среднюю пенсию пенсионеру, который получает среднюю государственную пенсию.
К моменту пенсии каждого отдельно взятого человека эта сумма будет своей. Но в нынешних деньгах — столько. В зависимости от своих возможностей, желаний и фантазий можно посчитать в нынешних деньгах под себя. Ежегодно нужно увеличивать на размер инфляции, и так до выхода на пенсию.
Конечно, можно считать, что достаточно доходности 10%, чтобы жить на неё. Но при таком раскладе 10% будет хватать всё меньше и меньше (инфляция сделает своё чёрное дело). Поэтому 4% тратим, а 6% реинвестируем, перекрывая (стараясь перекрыть) инфляцию. Тут никаких хитростей, всего три правила. Больше зарабатывать, меньше тратить, разницу инвестировать. И так до пенсии.
#давайтепосчитаем
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
У России две беды: дураки и дороги, ну и далее по тексту, а сегодня смотрим эмитента, который производит асфальт для дорог и бетон. Бед-то, само собой, в России больше, чем две. Заводов тоже много. Но тут в бочку битума добавили ведро мерзости под соусом 🪜«лесенки» — снижающегося купона.
«Лесенка» уже становится трендом, я писал про то, как это реализовали Охта Групп и ЛК Бизнес Альянс. Я категорически против участия в таких историях, так что и в этой не буду, но посмотреть на компанию интересно, так как у АБЗ-1 есть и другие выпуски. Глянем теперь, что по асфальту с бетоном. Кому интересно, я писал про их четвёртый, весенний выпуск. По нему доходность сейчас 15,76%.
Объём выпуска — 1,5 млрд. Ориентир ставки 1–5 купонов — 16,5%, 6–10 — 16%, 11–15 — 15%, 16–19-го — 14%, 20–22 — 13,5%, 23–27 — 13%, 28–30 — 12,5%, 31–36 — 12%. Без оферты. Амортизация в даты выплат 21, 24, 27, 30, 33 купонов по 16,5% номинальной стоимости облигаций, в дату выплаты 36 купона — 17,5% от номинала. Купоны ежемесячные. Рейтинг BBB от Эксперт РА (ноябрь 2022).
ОАО «АБЗ-1» — один из крупнейших производителей высококачественных (даже сверхвысочайшекачественнейших) асфальтобетонных смесей в России. Лидер Северо-Западного региона. Входит в состав АО «ПСФ «Балтийский проект». Суммарный объём выпуска — 1 000 000+ тонн асфальта в год. Тикер: 🛣👷 Сайт: https://abz-1.ru
Выпуск: АБЗ-1-001Р-05-боб
Объём: 1,5 млрд
Начало размещения: 16 октября 2023 (сбор заявок до 12 октября)
Срок: 3 года
Купонная доходность: 16,5→12%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Амортизация: да
Во-первых, странно предполагать, что у нас в стране производится асфальт, который асфальт. Во-вторых, из-за санкций теперь нельзя говорить, что вон Финляндия тоже северная страна, а там асфальт не ломается. И вообще, чем хуже асфальт, тем чаще его будут покупать у АБЗ-1, чтобы поменять старый на новый. С этим разобрались.
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаю смотреть на инвестиции в бумажную недвижимость. На очереди фонды от УК Парус. Их фонды недвижимости по праву считаются самыми доходными среди тех, что есть на бирже. Среди фондов есть склады и БЦ, а также обещают скоро фонды на ТРЦ.
⛵ Все фонды Паруса доступны только квалифицированным инвесторам. И раз уж я получил этот статус, то решил посмотреть все фонды.
Другие фонды, про которые я уже писал:
1. Рентный доход (РД) от ВТБ
2. Арендный бизнес 7 (АБ7) от Сбера
3. Арендный поток 1 и 2 (АП) от Альфа Капитал
4. Атриум
Что внутри и почему только для квалов?
Внутри одного фонда лежит один актив. Это либо склад, либо БЦ, либо ТРЦ (в будущем). В отличие от других фондов, Парус использует кредитные деньги для формирования фондов (покупки коммерческой недвижимости). Кредит гасится по мере приобретения паёв инвесторами. Также внедряется подход «Level up» — когда не совсем гасится, подробнее по ссылке в видео. Теоретическая доходность выше, риски выше. Поэтому для квалов — и точка.
Купить паи фондов можно на сайте Паруса или на бирже. Я выбираю второй вариант. В стакане от УК на данный момент есть только ЛОГ и ДВН. Остальные уже только на вторичном рынке (и они, как водится, стали дороже). Но скоро должны будут добавиться новые фонды. Также мне нравится то, выплаты периодически поднимаются (раз в 1–2 года). Доходность растёт. Ниже я посчитал доходность по текущим биржевым ценам к текущим выплатам.
Комиссии: всегда 10% от дохода + 10 млн рублей за год.
🔸ПАРУС-ЛОГ
ISIN: RU000A105328
Актив: склад
Level up: да, 35% (снизят до 20%)
Старт: апрель 2023
Цена пая по СЧА / на бирже: 980 / 980 руб
Выплаты за месяц: 8,43 руб (9,05 с января 2024)
Доходность: 10,32% (11,08% с января 2024)
🔸ПАРУС-НОРД
ISIN: RU000A104KU3
Актив: склад
Level up: да, 42%
Старт: октябрь 2022
Цена пая по СЧА / на бирже: 1 100 / 1 162 руб
Выплаты за месяц: 10 руб
Доходность (биржа): 10,32%
🔸ПАРУС-ОЗН
ISIN: RU000A1022Z1
Актив: склад
Level up: да, 44%
Старт: май 2021
Цена пая по СЧА / на бирже: 6 300 / 7 840 руб
Выплаты за месяц: 66,53 руб
Доходность (биржа): 10,18%
🔸ПАРУС-СБЛ
ISIN: RU000A104172
Актив: склад
Level up: да, 34%
Старт: январь 2022
Цена пая по СЧА / на бирже: 1 000 / 1 192 руб
Выплаты за месяц: 9,08 руб
Доходность: 9,14%
🔸ПАРУС-ДВН
ISIN: RU000A1068X9
Актив: БЦ
Level up: нет
Старт: август 2023
Цена пая по СЧА / на бирже: 910 / 910 руб
Выплаты за месяц: 7,32 руб
Доходность: 9,7%
Ещё 6 фондов Парус планирует запустить в ближайшее время, 2 из них — до конца 2023 года. В ДВН высокая ставка по кредиту с привязкой к ставке ЦБ. Дополнительный риск. В ЛОГ кредит состоит из 3 частей, 2 из которых привязаны к КС, в планах погасить самый дорогой, снизив кредит до 20%.
Сравнение доходности
В зависимости от фонда и цены, за который можно купить пай, доходность получается от 9 до 10,3%. При этом паи на вторичном рынке торгуются выше СЧА. Доходности конкурентов не выше, на сентябрь такие были, сейчас слегка повыше должны быть. АБ7: 9,35%, РД: 9,43%, АП1: 8,75%, АП2: 8%, Атриум: 9,14%. Но стоит учитывать, что из-за повышения ставки ЦБ все фонды так или иначе начинают смотреть в сторону снижения цен, доходности повышаются.
Что бы выбрать?
Я в свой портфель выбираю ЛОГ и НОРД. По ним на данный момент неплохая доходность (если абстрагироваться от КС), есть в перспективе повышение ренты, ну и СЧА может (должна, ведь недвижимость всегда вверх) вырасти.
#инвестиции #недвижимость
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как говорится, плоха та неделя, на которой не было размещения нового выпуска облигаций от лизинговой компании. Эта неделя, соответственно, хорошая, новый выпуск от ЛК Элемент детектед!
Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир ставки 15,5–16%. Без оферты. Амортизация на каждом купоне 2,77%. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от Эксперт РА (февраль 2023), A- от АКРА (декабрь 2022).
Элемент Лизинг — естественно, современная динамичная компания (сейчас все такие), один из лидеров лизингового рынка России в сегменте небольших лизинговых контрактов. Работает с 2004 года, входит в ТОП-20 лизинговых компаний, занимая почётное 20 место. Тикер: 🚛🚗 Сайт: https://elementleasing.ru
Выпуск: Элемент Лизинг-001Р-06
Объём: 1 млрд
Начало размещения: 18 октября 2023 (сбор заявок до 13 октября)
Срок: 3 года
Купонная доходность: 15,5–16%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Амортизация: да
🚛 Почему Элемент Лизинг? У них тачки лучше, чем у других?
Тачки как тачки. Газели, китайчики, а ещё грузовики, трактора, прочая спецтехника и даже медицинское оборудование — неплохой набор лизинг-гангстера! На самом деле, Элемент — рок-звезда среди лизинговых компаний на рынке облигаций, у них и хорошие финансовые показатели, и понятные выпуски облигаций.
Выпуск интересный, также у компании есть ещё 4 выпуска в обращении: 2 до 2024 и 2 до 2026. Там не очень с ликвидностью и доходностью, по всей видимости, котлетили их крупные покупатели.
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пожили при курсе в 100 рублей за доллар — и точка. Дальше будет лучше. Всё из-за решения не просить, а заставлять широкий список экспортёров укреплять рубль методом продажи грязной зелёной бумажки, не менее грязного евро и православной рупии, а также юаня и вот это вот всё. Доллар моментально потерял несколько процентов.
🔹 Цель
Цель — укрепление (обязательно положительное) курса рубля, чтобы он не летел на Луну (выше сотки), поскольку психологически это значение является неприемлемым.
Указ носит чёткое название «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортёрами по внешнеторговым договорам (контрактам)». Ну вот, опять укреплять.
🔹 Нюансы
6 месяцев — срок, когда компании обязаны продавать валютную выручку на российском рынке.
Компании обязаны подавать план в Банк России об этих продажах.
Кто не будет продавать — получит по жёпе. Для этого процессы будут контролироваться Росфинмониторингом.
🔹 Кого коснётся?
43 группы компаний из чёрной и цветной металлургии, зерна, леса, химии, ТЭК. Пока без названий, но можно предположить, что это коснётся в первую очередь газовиков, нефтяников и горняков, например, Лукойл, Газпром, Новатэк, Кузбассразрезуголь, Новосибирскхлебпродукт и прочие «росресурсвалютэкспорты».
🔹 Что будет?
Что будет — понятно, но непонятно. Доллар моментально испугался и укатался до 96, постепенно укатываясь всё ниже и ниже. Это только на новостях. Можно предположить, что у правительства есть желание попасть на 85, возможно, котелок сможет наварить и ниже — кейс с долларом по 50 в прошлом году ещё будоражит умы. Не думаю, что дойдёт до таких значений, но эксперты называют от 80 до 95. На то они и эксперты, чтобы давать разные прогнозы. Тоже давайте прогнозы в комментариях, кстати.
Мы не знаем, какую долю выручки должны будут продавать экспортеры. Мы сейчас можем только взять попкорн или гадальный шар. Мы не знаем, какой будет курс, но пока что будем жить с курсом до сотки. До апреля так.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Тише едешь — дальше будешь. Кажется, что сейчас как раз то самое время, когда стоит снизить планку риска и пореже смотреть на эмитентов с низким рейтингом, а взглянуть на более надёжные компании. Выбрал 10 ликвидных корпоративных выпусков от 1 до 3 лет с постоянным купоном и без оферты. 🙅♂️ Без М.Видео и без Роснано. Рейтинг от A- и выше, даже без BBB+.
Список также протестирован моим портфелем, то есть, эти компании там есть кроме Борца, Черкизово и ГТЛК. Но их тоже смотрел, по Черкизово смотрел в плане акций. ГТЛК — сильнейшая государственная лизинговая компания, Борец — нефтянка (оборудование). По всем остальным эмитентам делал обзоры по облигациям, не везде по указанным выпускам, но всё же. Скоро будут и новые, не пропустите;)
Лизинговая компания из Санкт-Петербурга. Входит 30 крупнейших лизинговых компаний России.
Выпуск: Интерлизинг 001Р-06 (обзор)
ISIN: RU000A106SF2
Дата погашения: 24.08.2026
Доходность: 16,2%
Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, лидер отрасли каршеринга.
Выпуск: Каршеринг Руссия 001P-02 (обзор, обзор 3 выпуска)
ISIN: RU000A106A86
Дата погашения: 22.05.2026
Доходность: 15,5%
Электросамокаты и электровелосипеды, лидер в РФ по кикшерингу и байкшерингу.
Выпуск: ВУШ БО 001P-02 (обзор)
ISIN: RU000A106HB4
Дата погашения: 02.07.2026
Доходность: 15,4%
Холдинг создаёт объект транспортной, социальной и коммунальной инфраструктуры и реализует проекты государственно-частного партнёрства.
Выпуск: ВИС ФИНАНС БО-П04 (обзор 3 выпуска)
ISIN: RU000A106EZ0
Дата погашения: 25.08.2026
Доходность: 15,4%
Машиностроительный холдинг Группы Синара, занимается производством и сервисным обслуживанием поездов.
Выпуск: Синара Транспортные Машины 1P2 (обзор 3 выпуска)
ISIN: RU000A103G00
Дата погашения: 22.07.2026
Доходность: 15,1%
Один из крупнейших операторов телекоммуникационных услуг в России.
Выпуск: ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-02 (обзор 2 выпуска, обзор 3 выпуска)
ISIN: RU000A1058K7
Дата погашения: 24.12.2024
Доходность: 15,0%
Государственная транспортная лизинговая компания, полностью принадлежащая Министерству транспорта.
Выпуск: ГосТранспортЛизингКомп БО-06
ISIN: RU000A0JVWJ6
Дата погашения: 20.10.2025
Доходность: 14,9%
Застройщик, девелопер и инвестиционная компания в СПб.
Выпуск: Сэтл-Групп БО 002P-01 (обзор 2 выпуска)
ISIN: RU000A1053A9
Дата погашения: 13.08.2025
Доходность: 14,9%
Крупнейший в России производитель мясной продукции, ориентированный на потребителя.
Выпуск: ГруппаЧеркизово БО-001Р-05 (обзор акций)
ISIN: RU000A105C28
Дата погашения: 23.10.2025
Доходность: 14,7%
Компания, специализирующаяся на разработке, производстве и обслуживании оборудования для добычи нефти.
Выпуск: Борец Капитал 001Р-01
ISIN: RU000A105ZX2
Дата погашения: 19.03.2026
Доходность: 14,7%
Как видим, даже у компаний с высоким рейтингом можно найти доходность до 16%, правда эффективную доходность, а купонная доходность всё же будет ниже. В нынешних условиях стоит взвешивать риски и, возможно, есть смысл обратить внимание на ещё более надёжных эмитентов, чем тех, что мы выбирали даже этим летом.
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💎 Ежемесячно пополняю криптопортфель на ~3 000 рублей и создаю личный криптовалютный пенсионный фонд. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за сентябрь. Пятый месяц позади, погнали смотреть.
Крипта у меня не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. По API тянутся сделки в Интелинвест — удобно. Но как-то криво — неудобно.
BTC: 0,010088
Эквивалент в RUB: 25 468 ₽
Эквивалент в USD: 258,98 $
Пополнил на 3 200 рублей (32,5 доллара). Купил битка и эфира. Крипта в сентябре штурмовала какие-то там отметки, не знаю, какие именно, персонального криптоменеджера, который смог бы мне всё объяснить, у меня нет, так что в итоге крипта подросла.
Бинанс решил уйти из РФ, так что я начал искать альтернативы. Поскольку я ничего не смыслю в криптобиржах, по комментариям к моему посту в канале и в блогах определил двух лидеров по количеству советов: HTX (ex-Huobi) и Bybit (совсем не Huobi). Так как определиться между ними не мог, бросил монетку, и теперь мой криптофонд в Байбит. Перенос занял кучу «sooq, это что криптозначит?» и «криптокек, а что, так можно было?», а также 10 минут времени.
Инфошум по крипте стабилен. Одни эксперты говорят, что крипта пойдёт вверх, другие говорят, что крипта пойдёт вниз, а особо экспертные эксперты говорят, что она может пойти как вниз, так и вверх. В сентябре прогноз снова сбылся, крипта пошла вверх. Получились такие результаты.
BTC: 0.01138030
Эквивалент в RUB: 25 468 + 3 200 (пополнение) + 2 607 (рост) = 31 275 ₽
Эквивалент в USD: 258,98 + 32,5 (пополнение) + 32,38 (рост) = 323,86 $
BTC: 0.01138030
Эквивалент в RUB: 22 834 → 31 275 ₽ (+ 8 441 ₽ или +36,96%)
Эквивалент в USD: 289,13 → 323,86 $ (+34,73 $ или +12,01%)
Просадка августа полностью восстановилась в сентябре, снова какой-то плюсик нарисовался. Рубль сам по себе чувствует себя не очень, так что доходность ожидаема, а вот доходность в долларах как-то даже удивляет, что творит эта чёртова крита!
Планирую пополнить в октябре на очередные ~3 500 рублей. Криптопенсия сама на себя не накопит. Буду дальше криптобогатеть и криптотуземунить, показывая, как блокчейн точно защитит пенсионеров от низкой пенсии, но это не точно.
Также задумался, может быть, добавить ещё какую-то монету? Например, TON от Дурова. Поговаривают, что если он дорастёт до 1 000 долларов, то Дуров вернёт стену. Что думаете? Или какие-то другие варианты есть интересные?
#криптосочи
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня довольно редкая на бирже индустрия — бионическая. Моторика создаёт протезы. Компания также любопытна тем, что к ней проявляет интерес АФК Система, желающая выйти на бионический рынок и рассматривающая возможность покупки доли в Моторике. Впрочем, интерес к компании есть у многих инвесторов, рано или поздно увидим её на IPO с акциями, а пока — видим дебютный выпуск облигаций.
Объём выпуска — 300 млн. Ориентир ставки 15,75–16,25%. С офертой через год. Амортизация на 9 купоне — 10% от номинала, на 10 — 20%, на 11 — 30%, на 12 — 40%. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BBB+ от НКР (август 2023).
Моторика — компания, разрабатывающая и выпускающая протезы рук и технологии реабилитации людей с инвалидностью. Компания занимает около 40% российского рынка протезов рук, в 2023 году запустила направления инвазивных нейростимуляторов и протезов ног. Тикер: 🦾🦿 Сайт: https://motorica.org
Выпуск: Моторика-БО-01
Объём: 300 млн
Начало размещения: 18 октября 2023 (сбор заявок до 16 октября)
Срок: 3 года
Купонная доходность: 15,75–16,25%
Выплаты: 4 раза в год
Оферта: да
Амортизация: да
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Никто не пришёл покупать доллар по 100 рублей, так что в обменнике объявили курс по 97. Экспортёры полгода будут продавать валютную выручку, мы будем ждать новую ключевую ставку, инвесторы Астры будут потирать ладошки. Я же пополнил свой портфель новыми активами, а также рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.
🪄 Доллар за 97 и инфляция
Доллар на неделе начал наполнять баки топливом и готовиться взлетать на 110, но пришёл приказ отставить туземун. Экспортёры будут продавать валюту полгода, чтобы сдержать курс рубля. Этого хватило на то, чтобы курс упал за неделю со 100,40 до 97,24 рубля за доллар.
Кажется, на ближайшие полгода курс будет ходить ниже сотки, поэтому можно присмотреться к его покупке на будущее, особенно если цены будут хорошие (например, некоторые эксперты говорят даже про 80, но кто ж им верит). А Путин посмотрел на курс и сказал, что 97 рублей за доллар — ну это многовато, так что будем посмотреть, куда смогут опустить пониже.
🪄 Индекс
На фоне укрепления рубля и нефти укрепляется и индекс Мосбиржи. Но укрепляется он в стремлении лежать в боковике и никуда не ходить, пока статус — всё сложно. Кажется, тут всё не так работает, как кто-то может понять. 3 193 — зафиксировали такое значение индекса Мосбиржи.
🪄 IPO Астры
Ох-ох, поучаствовал я в IPO Астры так поучаствовал! Я подал заявку на 100 акций, это должно было быть 33 000 рублей. Что в итоге? А 4 штуки, вот что в итоге. Кому-то исполнили больше, кому-то меньше. Тем не менее, всех поздравляю с новой бумагой из ит-сектора. В первый день рост +40%. Ну посмотрим, посмотрим… IPO-то астра-номическое, так получается?
🪄 Дивиденды
Дивидендный календарь редеет. Закрылись реестры по Новатэку, Ренессансу, Татнефти. Новатэк и Татнефть у меня в портфеле есть, жду деняжки. Новых дивидендов не появилось. Остаются Алроса, ДЗРД и Авангард.
🪄 Новые облигации
Разместились/собрали заявки: Фаворит, Маэстро, Т1, Быстроденьги (к), ЯТЭК, Роделен, Чистая планета, Охта Групп, АБЗ-1 и другие, за всеми и не уследить. Я участвовал в Роделене.
Также на очереди: Моторика, Аренза, Sunlight. Ну и на мой взгляд самое интересное — Элемент. Чего избегаю: свежие выпуски Охта Групп, Агротек, АБЗ-1, Феррум, ГрупПро.
🪄 Снижаем планку по рискам
На мой взгляд, сейчас не лучшее время котлетить эмитентов с низким рейтингом. Посмотрел, кто из A- и выше даёт самую высокую доходность. Приемлемо.
Кроме того, стоит внимательно смотреть на параметры. Например, лесенки, как у АБЗ-1, Охта Групп или БА.
И да, совсем надёжных корпоративных облигаций нет. Особенно в ВДО. Так что диверсификация — наш друг. Кроме того: флоатеры и линкеры, но там своя атмосфера.
🪄 Криптопортфель
Написал отчёт за сентябрь и в октябре пополнил портфель на 3 500 рублей. Криптопенсия сама себя не накопит. Или накопит? Да не, всё отберут и раздадут рабочим, так что лучше идти на завод.
🪄 Что ещё
Недвижка продолжает дорожать. Кстати, продолжаю брать фонды Парус, сделал большой обзор по нему и его фондам. Нефть поднялась выше 90 — для нас это всегда гуд. Магнит выкупит акции у нерезидентов. Интересно, что там у них ещё есть, у нерезидентов этих. Ну и вроде бы всё, ничего не забыл?
#инвестдайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Умение появиться в нужное время и в нужном месте — это 80% успеха, и Аренза появилась с новым выпуском облигаций как раз вовремя, чтобы напомнить о себе. Также, как сейчас это можно, Аренза готовится выйти на IPO в течение ближайших двух лет, а для этого нужно как минимум себя хорошо зарекомендовать и поднять рейтинг. Тренд сейчас такой, все компании хотят получить как можно больше денег от инвесторов, чтобы не тратиться на купоны.
Объём выпуска — 300 млн. Ориентир ставки 15–15,5%. С офертой через 2 года. Без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг BB от Эксперт РА и BB+ от АКРА (оба — июнь 2023).
Аренза — первая в России лизинговая FinTech компания, специализирующаяся на розничном сегменте лизинга оборудования для малого бизнеса стоимостью от 100 000 до 15 000 000 рублей. Входит в АФК Система и по количеству сделок находится в ТОП-5 компаний по лизингу оборудования в России. Тикер ☕🥐 Сайт: https://arenza.ru
Выпуск: Аренза-Про-001P-03
Объём: 300 млн
Начало размещения: 19 октября 2023 (сбор заявок до 17 октября)
Срок: 5 лет
Купонная доходность: 15–15,5%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: да, через 2 года
Амортизация: нет
Почему Аренза? Кто-то кофемашины берёт в лизинг, а не покупает?
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаю второй сезон святого рандома с дивидендными акциями. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из заранее составленного списка. Потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома составлен из очищенного от расписок и некоторых акций IRDIVTR, к которому добавлены ещё несколько компаний. Всего 32 компании.
📋 Итак, список такой: Алроса, Башнефть, Газпром, Газпром Нефть, ИнтерРАО, Лукойл, Магнит, ММК, Мосбиржа, МТС, НКНХ, НЛМК, НМТП, Новатэк, Норникель, ОГК-2, Полюс золото, Роснефть, Россети Центр и Поволжье, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Северсталь, Сегежа, Система, Сургутнефтегаз, Татнефть, Таттелеком, ТМК, Фосагро, ЦМТ, Черкизово, Юнипро.
Правила:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.
Уже выпадали во втором сезоне: Газпром Нефть, Магнит, Черкизово, Алроса, РусГидро, ФосАгро, Башнефть, Новатэк, ММК.
А в октябре случайной компанией оказался НКНХ с привилегированными акциями, которых у меня ранее не было. Акции торгуются на данный момент примерно по 80-85 рублей, в лоте 10 штук. Таким образом, я купил 60 акций по 83,84 рубля.
НКНХ — российская нефтехимическая компания, крупнейшее профильное предприятие в Европе. Входит в холдинг Сибур. Производство расположено в Нижнекамске республики Татарстан. Производит каучук, пластик, мономеры, полиэфиры и вот это вот всё.
Как раз полтора месяца назад НКНХ опубликовала отчет по МСФО за 1П2023. Выручка составила 104,2 млрд против 121,6 млрд в 2021 (в 2022 отчёты компания не предоставляла). Чистая прибыль в 1П2023 составила 901 млн против 27,63 млрд в 2021 — падение на 94%! По итогам периода компания отразила значительное отрицательное сальдо прочих доходов/расходов в размере 23,8 млрд из-за отрицательных курсовых разниц по валютным обязательствам на фоне ослабления рубля. Операционная прибыль — 15,2 млрд в 1П2021 — 30,3 млрд.
НКНХ лайтово закредитован, всего обязательств на 177 млрд, заёмных средств 117 млрд при Капитале 296 млрд. Нераспределённая прибыль — 192 млрд.
У НКНХ мощная инвестиционная программа, так что все деньги в ближайшие 2–4 года пойдут туда. Компания продолжает развиваться и увеличивать производственные мощности, что может привести к росту прибыли и цены акций в будущем (а может и не привести). Она активно работает над внедрением новых технологий и улучшением своих продуктов, что может привести к повышению конкурентоспособности и росту спроса на продукцию.
УК Арсагера ожидает роста прибыли на фоне ввода в строй новых мощностей по производству галобутиловых каучуков, гексена, а также этиленового комплекса. Но самое важное, что отмечается неопределенность для инвесторов в политике по распределению прибыли среди акционеров.
В 2011–2021 годах НКНХ вылил на инвесторов цистерну дивидендов. Компания платила в среднем 6–10%, а в 2019 году более 25%. Естественно, это пиршество сопровождалось ростом стоимости акций. Но теперь можно забыть про высокую дивидендную доходность, надеюсь, что на время. Да, всё из-за масштабных планов по развитию. Спасибо Сибуру, который с 2021 года владеет НКНХ, а заодно и КОС (Казаньоргсинтез). А вот дивиденды в 2022 и 2023 годах заплатили слёзные. Привыкаем.
Пока что (по 1П2023) на 1 акцию выходит 48 копеек – это дивдоходность ~0,6% на привилегированную и ~0,4% на обычку. Во второй половине 2024 ожидается запуск первой линии олефинового комплекса ЭП-600. Это крупный проект для НКНХ, который позволит удвоить производство этилена. Соответственно, прибыль должна улучшиться, но эффекта стоит ожидать только в 2025. А высокие дивиденды — скорее в 2027.В итоге, святой рандом сделал выбор на будущее, нуштош, уверен, что он в курсе каких-то дополнительных нюансов, которые нам пока неизвестны.
#святойрандом #акции #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😸 Ближайшие дивиденды до 13%. Прогноз от аналитиков Альфа-Банка
Аналитики Альфа-Банка поработали и прикинули, кто может выплатить дивиденды в ближайшее время. Да не просто прикинули, но и выбрали тех, у кого доходность может оказаться не только слёзной, как у Алросы но и более чем ощутимой. Все кроме Алросы — прогнозы, стоит понимать, что дивиденды могут отличаться с точностью до наоборот. Не прям заставят инвесторов компаниям заплатить, но вот не заплатить дивы — очень могут. Я и сам своего рода люблю дивиденды, так что го смотреть, что в Альфа-Банке наанализировали.
▫️ Алроса
Алроса не платила в прошлом году, так что 5,1% к текущей цене акции — ну маловато, скажем так. Но что поделать, будем надеяться, что наши алмазы потекут рекой, и по хорошим ценам, в дружественные страны.
· Дивиденды: 3,77 рубля
· Доходность: 5,1%
· Купить до: 17 октября
▫️ Сбербанк
Сбер — главная машина по зарабатыванию денег в России, Грефу не страшны ни высокая ключевая ставка, ни инфляция. Да чего уж там, они вклады под 6% привлекают, так что там всё схвачено. Тут аналитиком даже быть не надо, чтобы ждать дивиденды от зелёного банка.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 31,1 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 12%
▫️ Мосбиржа
Дела у Мосбиржи неплохие, особенно на фоне высокой КС, так что есть неплохая вероятность выплаты не отличных, но и не ужасных дивидендов.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 14,2 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,8%
▫️ Норникель
Тут аналитики отмечают, что решение по дивам может затянуться из-за введения экспортных пошлин, но могут до конца года объявить. Много точно не заплатят. Согласен.
· Период: 9 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 600 рублей
· Ожидаемая дивдоходность: 3,7%
▫️ Роснефть
У Роснефти, как и у других нефтяников, хорошие результаты, так что дивиденды вполне себе вероятны. Нефть стоит достаточно дорого, дисконт к Бренту схлопывается, санкции на нефтяников не сильно работают. Инвесторы нефтяную иглу любят и уважают.
· Период: 6 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 30,76 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5,8%
▫️ Лукойл
Аналогично Роснефти. Доходность только повыше ожидается, это же Лукойл.
· Период: 6 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 504 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,5%
▫️ Газпром нефть
Тоже аналогично Роснефти. Но тут дивиденды ожидаются наоборот поскромнее.
· Период: 9 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 35,6 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5%
▫️ Ростелеком
Тут ещё с 2022 года дивиденды подвисли, но аналитики Альфы надеются, что собрание пройдёт, и дивиденды утвердят. Уже год ждём…
АПД: дивиденды утвердили😎
· Период: 2022 год
· Дивиденд: 5,44 рубля
· Дивдоходность: 7,05% (ао) и 8,12% (ап)
▫️ ВУШ
Совет директоров сегодня рассматривает выплату дивидендов, так что вероятность есть, довольно высокая. Если так, то в ноябре выплаты могут утвердить акционеры, и если всё сложится — в декабре инвесторы получат деньги.
АПД: рекомендовали 10,25 на одну акцию
· Период: 2 полугодие 2022 + 1 полугодие 2023
· Ожидаемый дивиденд: 10,25 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5,1%
▫️ Совкомфлот
Компания отлично поработала в этом году, поэтому может отлично заплатить акционерам. Но это уже история на 2024, так как платят за год. Как по мне, дороговата компания уже.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 9 рублей
· Ожидаемая дивдоходность: 7,5%
▫️ Газпром
Промежуточных дивидендов аналитики не ждут, а за год — могут быть. Я, если честно, сомневаюсь, но акции Газпрома у меня есть, дивиденды не помешают. В любом случае, времени ещё много.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 13,05 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,9%
▫️ Novabev (Белуга)
«Рыбка», а теперь «Звезда» стабильно засыпает инвесторов дивидендами, по итогам за год может выйти 720 рублей (320 уже выплачено), итоговая доходность за год может составить почти 13%.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 720 рублей (320 из них уже выплачено)
· Ожидаемая дивдоходность: 12,89%
Согласны с аналитиками? От кого ещё стоит ждать качественных легко реинвестируемых дивидендов?
#инвестиции #акции
Аналитики Альфа-Банка поработали и прикинули, кто может выплатить дивиденды в ближайшее время. Да не просто прикинули, но и выбрали тех, у кого доходность может оказаться не только слёзной, как у Алросы но и более чем ощутимой. Все кроме Алросы — прогнозы, стоит понимать, что дивиденды могут отличаться с точностью до наоборот. Не прям заставят инвесторов компаниям заплатить, но вот не заплатить дивы — очень могут. Я и сам своего рода люблю дивиденды, так что го смотреть, что в Альфа-Банке наанализировали.
▫️ Алроса
Алроса не платила в прошлом году, так что 5,1% к текущей цене акции — ну маловато, скажем так. Но что поделать, будем надеяться, что наши алмазы потекут рекой, и по хорошим ценам, в дружественные страны.
· Дивиденды: 3,77 рубля
· Доходность: 5,1%
· Купить до: 17 октября
▫️ Сбербанк
Сбер — главная машина по зарабатыванию денег в России, Грефу не страшны ни высокая ключевая ставка, ни инфляция. Да чего уж там, они вклады под 6% привлекают, так что там всё схвачено. Тут аналитиком даже быть не надо, чтобы ждать дивиденды от зелёного банка.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 31,1 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 12%
▫️ Мосбиржа
Дела у Мосбиржи неплохие, особенно на фоне высокой КС, так что есть неплохая вероятность выплаты не отличных, но и не ужасных дивидендов.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 14,2 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,8%
▫️ Норникель
Тут аналитики отмечают, что решение по дивам может затянуться из-за введения экспортных пошлин, но могут до конца года объявить. Много точно не заплатят. Согласен.
· Период: 9 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 600 рублей
· Ожидаемая дивдоходность: 3,7%
▫️ Роснефть
У Роснефти, как и у других нефтяников, хорошие результаты, так что дивиденды вполне себе вероятны. Нефть стоит достаточно дорого, дисконт к Бренту схлопывается, санкции на нефтяников не сильно работают. Инвесторы нефтяную иглу любят и уважают.
· Период: 6 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 30,76 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5,8%
▫️ Лукойл
Аналогично Роснефти. Доходность только повыше ожидается, это же Лукойл.
· Период: 6 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 504 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,5%
▫️ Газпром нефть
Тоже аналогично Роснефти. Но тут дивиденды ожидаются наоборот поскромнее.
· Период: 9 месяцев 2023 года
· Ожидаемый дивиденд: 35,6 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5%
▫️ Ростелеком
Тут ещё с 2022 года дивиденды подвисли, но аналитики Альфы надеются, что собрание пройдёт, и дивиденды утвердят. Уже год ждём…
АПД: дивиденды утвердили😎
· Период: 2022 год
· Дивиденд: 5,44 рубля
· Дивдоходность: 7,05% (ао) и 8,12% (ап)
▫️ ВУШ
Совет директоров сегодня рассматривает выплату дивидендов, так что вероятность есть, довольно высокая. Если так, то в ноябре выплаты могут утвердить акционеры, и если всё сложится — в декабре инвесторы получат деньги.
АПД: рекомендовали 10,25 на одну акцию
· Период: 2 полугодие 2022 + 1 полугодие 2023
· Ожидаемый дивиденд: 10,25 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 5,1%
▫️ Совкомфлот
Компания отлично поработала в этом году, поэтому может отлично заплатить акционерам. Но это уже история на 2024, так как платят за год. Как по мне, дороговата компания уже.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 9 рублей
· Ожидаемая дивдоходность: 7,5%
▫️ Газпром
Промежуточных дивидендов аналитики не ждут, а за год — могут быть. Я, если честно, сомневаюсь, но акции Газпрома у меня есть, дивиденды не помешают. В любом случае, времени ещё много.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 13,05 рубля
· Ожидаемая дивдоходность: 7,9%
▫️ Novabev (Белуга)
«Рыбка», а теперь «Звезда» стабильно засыпает инвесторов дивидендами, по итогам за год может выйти 720 рублей (320 уже выплачено), итоговая доходность за год может составить почти 13%.
· Период: 2023 год
· Ожидаемый дивиденд: 720 рублей (320 из них уже выплачено)
· Ожидаемая дивдоходность: 12,89%
Согласны с аналитиками? От кого ещё стоит ждать качественных легко реинвестируемых дивидендов?
#инвестиции #акции
Традиционно перед повышением ключевой ставки ЦБ вылезают бриллианты на долговом рынке. И на этот раз — не в переносном смысле. Санлайт, сеть ювелирных магазинов,
Солнечный свет, или Sunlight, дебютант на рынке облигаций. Поэтому нужно показать себя с хорошей стороны. Кстати, почти год назад на биржу вышли их конкуренты — Sokolov. Можно перенимать опыт. Выпуск у Санлайта приличный, правда срок скромный.
Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир ставки 15,5–16%. Без оферты. Без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от Эксперт РА (сентябрь 2023).
Sunlight — российская розничная сеть мультибрендовых ювелирных магазинов, принадлежащая группе компаний Оникс. Более 600 магазинов. Номер 1 по продажам. Доля рынка 17%. Продаёт дешёвые драгоценности, потому и У — Успех. Постоянно закрывается. Тикер: 💍💎 Сайт: https://corp.sunlight.net
Выпуск: Солнечный Свет-001Р-01
Объём: 1 млрд
Начало размещения: 25 октября 2023 (сбор заявок до 20 октября)
Срок: 1,5 года
Купонная доходность: 15,5–16%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
#облигации #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Привет, котлетеры и туземунщики, увлекающиеся высокорискованными инвестициями в ВДО. Помним, что ВД = ВР (высокий доход = высокий риск). Посмотрим сегодня облигации, где доходность просто зашкаливает и будоражит, а облигация шепчет: «войди в меня, я обещаю тебе 100500%».
Посмотрим на несколько случаев, которые могут ввести в заблуждение, и на несколько выпусков, которые лучше оставить инвесторам, которые готовы принять на себя повышенные-повышенные риски.
🔹 Неликвидные выпуски
Первым делом скажу про низколиквидные бумаги. Если ликвидности нет от слова совсем, доходность может показываться по последней сделке, а стакан может быть пуст, причём не наполовину. Видишь, к примеру, доходность 55%, но в стакане купишь пару бумаг с доходностью 5%. Опа, а продать-то уже и некому будет.
Как быть: выбирать ликвидные облигации, в которых стакан полностью полон.
🔹 Оферта
Доходность к оферте — ещё одна ловушка, в которую попадаются любители ВДО. Ммм, 25% к завтрашней оферте, а после неё эмитент купон снизит, доходность станет 10% (хорошо, если хотя бы так). Или не снизит, и доходность станет 11-12%. Всегда стоит смотреть, а нет ли там оферты, к которой рассчитывается доходность. О том, что доходность к завтрашней оферте 25% сожрётся комиссией за покупку, надеюсь, тоже все понимают.
Как быть: смотреть не только на срок, но и на срок оферты, если он есть. Не знаешь, что такое оферта или как продать облигации в дату оферты — лучше оставить их на потом (давай уже после праздников).
🔹 Кредитные риски
Риски, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства. Например, обанкротится. Причины могут быть разные, от пожара на заводе до изменений рыночной конъюнктуры. Вчера бизнес развивался, от клиентов не было отбоя, а сегодня оказалось, бизнес перестал быть конкурентоспособным и резко начал утрачивать позиции. Или там, например, «очередной Чубайс» — думаете, он такой один?
М.Видео — доходность выше 20-22%, компания работает в убыток, нарушены ковенанты с банками. Серьёзная конкуренция с онлайном.
Роснано — глубоко убыточная компания без денег. Доходность выше 50%. Чубайс. Ну такое.
Пионер Лизинг — потеря крупного контрагента, низкая достаточность капитала. Понижение прогноза от рейтинговой компании. Доходность до 19%. Опасно.
Феррони — сгоревший завод. Сложно. Там и оферта, и доходность 25%+.
АПРИ — бесконечное рефинансирование, высокая долговая нагрузка. Доходность до 19%.
Не факт, что все эти ребята дефолтнутся, возможно, что беда придёт, откуда не ждали. Но лучше застраховаться от рисков диверсификацией и снижением планки своего риск-профиля. Не самые простые времена сейчас.
Как быть: оценить отчётность эмитента, прочитать аудиторское заключение, прочитать последний отчёт о присвоении рейтинга от рейтинговых компаний. Взвесить все риски. Помнить про диверсификацию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Закончился второй месяц эксперимента с мартышкиным портфелем против народного портфеля. В нём 👀 смотрим, получится ли портфелю из случайных 10 акций РФ обогнать портфель из 10 самых популярных у частных инвесторов «народных» акций.
Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке.
💼 Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023.
Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366
Лукойл тащит весь портфель с почти +18%. Также в плюсе СНГ-ап, Новатэк, Роснефть и Северсталь. В небольших минусах Сбер, ГМК и Газпром. В ощутимом минусе МТС и Яндекс.
💼 Мартышкин портфель: Казаньоргсинтез, Окей, СаратовЭнерго-ао, ТГК-2-ап, Коршуновский ГОК, Татнефть-ап, ТНС-Кубань, Лукойл, Русгрэйн, Соллерс.
Ссылка на мартышкин портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597362/
Мартышкин портфель потерял половину доходности с сентября, но всё равно в плюсе 8 из 10 акций. И то в солидном минусе только Русгрэйн с -16%. ТНС Кубань около нуля. Лучше всего выросли акции СаратовЭнерго (+47%), на втором месте Коршуновский ГОК (+23%).
Результаты двух месяцев (по месяцам):
· Народный портфель: +0,5% / +2,72%
· Мартышкин портфель: +22,16% / +11,55%
Мартышка бодро начала, но откатилась назад, растеряв половину доходности. Народный портфель растёт медленно, но верно. Но уже через месяц всё может измениться с точностью до наоборот.
И мартышка, и народный портфель получили зарплату.
Народный портфель получил дивиденды от Новатэка, это были первые дивиденды.
· Итого: +24 821
Мартышка получила дивиденды от Татнефти, тоже первые.
· Итого: +54 354
Мартышка заработала больше и на росте акций, и на дивидендах. Что сказать, бывает.
#мартышкапротивчеловека
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Люблю, когда аналитики крупнейших инвестиционных колизеев заботятся о котлетерах и туземунщиках, богатеющих на дивидендах. Мы поверили в Сбер, а Sber CIB в благодарность поделился своими мыслями о том, какие компании оправдают наши надежды по 2023 году, выплатив хорошие дивиденды. Будет это уже по большей части в следующем году.
🔥 Парни и девчонки работали всю неделю и представили нам целых 7 (СЕМЬ) лучших компаний. Не 10 и не 5, потому что 7 — счастливое число Германа Грефа, который обещает для инвесторов с барского плеча щедрые дивиденды;) Естественно, аналитики не могли не учесть мнение Германа Оскаровича, и наша любимая машина по зарабатыванию денег в списке тоже есть.
Транснефть перевезла много нефти и хочет завалить инвесторов дивидендами (пока что прогнозными). 15% — прям круто. Не хуже надёжных облигаций.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 15%
· Примерная дата: июль 2024
От Лукойла ждём за полгода и за год. Суммарно может набежать более 14%. Неплохо. Наш кормилец нефтяной.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 14,5%
· Примерные даты: декабрь 2023 и июнь 2024
Чуть хуже Лукойла, но очень-очень неплохие дивиденды ожидаются от Роснефти. Почти 13% за 2 выплаты — отлично.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 12,9%
· Примерные даты: январь и июль 2024
Следующие, но не последние нефтяники — татарские. Сбер CIB видит почти 12% дивидендов. Мы тоже видим, получаем, богатеем.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 11,9%
· Примерные даты: октябрь 2023 (уже отсёкся), январь, июль 2024
Сбер и про себя любимого не забыл. Напрогнозировали дивдоходность 11,7%, неужели Сбер что-то знает про Сбер? Впрочем, уже даже все диванные аналитики всё давно посчитали.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 11,7%
· Примерная дата: май 2024
Флот отлично поработал в этом году, и закончит его тоже не менее хорошей работой. Акционером могут наградить более 11% дивдоходности. Поплыли!
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 11,4%
· Примерная дата: июль 2024
Ну и завершает список Газпром, но не простой, а нефтяной. От простого так много не ждёт никто. Суммарно выходит 11% по мнению аналитиков. Не отлично, но и не ужасно.
· Период: 2023 год
· Ожидаемая дивдоходность: 11%
· Примерные даты: декабрь 2023, июль 2024
Согласны с аналитиками Сбера? От кого ещё ждёте несметных богатств и билетов до Луны?
#акции #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рубль наконец-то послушал рекомендации аналитиков и начал потихоньку укрепляться ниже 96 рублей за доллар.
Это происходит на фоне приближения налогового периода, экспортеры начали постепенно наращивать продажи валютной выручки в преддверии налогового периода. В этом месяце объём уплачиваемых налогов будет особенно высоким, учитывая уплату квартального НДД (налога на дополнительный доход) и выросшие нефтяные цены. А происходят продажи «под контролем уполномоченных представителей властей».
Куда дальше? Какие прогнозы, эксперты?
#мемы
Это происходит на фоне приближения налогового периода, экспортеры начали постепенно наращивать продажи валютной выручки в преддверии налогового периода. В этом месяце объём уплачиваемых налогов будет особенно высоким, учитывая уплату квартального НДД (налога на дополнительный доход) и выросшие нефтяные цены. А происходят продажи «под контролем уполномоченных представителей властей».
Куда дальше? Какие прогнозы, эксперты?
#мемы
Доллар всегда растёт — именно такое мнение у всех, кто покупает доллары. Можно с этим мнением спорить, соглашаться или игнорировать его, но наличие валюты или валютных инструментов в портфеле — хорошая практика, которую не следует игнорировать.
Также хорошей практикой в России стало использование замещающих облигаций в качестве альтернативы евробондам, ну и уж тем более биржевым валютам, которые не приносят купонной доходности. Доходность по замещайкам ниже, чем по корпоративным, но она всё же в долларах.
Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные ими взамен своих же еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет выплачивать деньги без участия иностранных финансовых организаций. Номинал, ставка купона и срок погашения у замещающих облигаций такие же, как у заменяемых еврооблигаций. Цена при покупке/продаже идёт по курсу ЦБ на актуальный день.
📋Параметры выпуска
Выпуск: Газпром капитал-ЗО31-1-Д (замещающие облигации до 2031 года - выпуск 1 - долларовые)
ISIN: RU000A105JT4
Объём: 479 122 штуки
Дата начала размещения: 02.12.2022
Дата погашения: 14.07.2031
Номинал: 1 000 долларов
Текущая цена: ~75%
Купон: 3,5%, выплачивается в рублях по курсу Банка России на день выплаты
Частота выплат: дважды в год
Доходность к погашению: ~8,11%
Валюта торгов: рубль (цена по курсу доллара в рублях)
Я довольно долго изучал замещайки, пытаясь понять и разобраться, по каким законам они живут. Ведь они всё же не совсем валютные, хоть и привязаны к валюте. Ценник кусается, 750 долларов за одну бумагу номиналом 1 000 — приличная сумма. Думал, изучал, ну и в итоге остановился на этом выпуске. Почему выбрал его?
1. Компания с высокий рейтингом AAA и государственным участием. С другой стороны, случайных пассажиров в замещайках и нет.
2. Комфортный для меня срок, на который можно зафиксировать доходность в валюте. Не слишком длинный, но и не короткий — почти 8 лет.
3. Дисконт к номиналу около 25%.
4. Размер портфеля достаточный для того, чтобы добавлять в него дорогие (относительно других бумаг) инструменты.
5. Доходность более 8% в валюте — для меня это весомый аргумент. Курсовой рост также держу в уме.
Единственное, что я сделал неправильно, так это не купил эти облигации раньше. Но штош. Валютная часть портфеля у меня теперь уже представлены этим выпуском, планирую не останавливаться на нём. Также в валютной части портфеля у меня есть китайские дивидендные акции, пока что в небольшом объёме, тоже планирую постепенно увеличивать их долю.
Скоро будет пост про ещё один интересный выпуск Газпром Капитал — вечный, но есть нюанс (спойлер:
#облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рубль наконец-то послушал рекомендации аналитиков и начал потихоньку укрепляться ниже 96 рублей за доллар, дальше — ниже. Всё больше компаний хотят провести IPO. Мало новых выпусков бондов. А я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.
🪄 Рубль начал укрепление
Началось то, чего все ожидали. На фоне приближения налогового периода экспортёры начали постепенно наращивать продажи валютной выручки в преддверии налогового периода. В этом месяце объём уплачиваемых налогов будет особенно высоким, учитывая уплату квартального НДД (налога на дополнительный доход) и выросшие нефтяные цены. А происходят продажи «под контролем уполномоченных представителей властей». Всё идёт по плану.
Пока что курс упал за неделю со 97,24 до 95,32 рубля за доллар. Дальше — больше, эксперты называют сначала 92, а дальше может быть и ещё ниже.
🪄 Индекс
Доллар растёт — индекс растёт. Доллар падает — индекс растёт. Фантастика, что вообще происходит-то? Индекс Мосбиржи вырос с 3 193 до 3 269 пунктов. Повторение сентябрьских максимумов. Ну да, нефть и Сбер тащат. Нефть по 92,5, нефтяники довольны. А их в индексе много. Кроме того, скоро будут объявлять дивиденды.
🪄 Больше IPO
Ещё свежи воспоминания об IPO Астры, а уже Henderson в ноябре выйдет на биржу! Акции для стильных инвесторов, а по их стратегии они вообще-то импортозамещают Hugo, Boss и Hugo Boss, не говоря уже про всех этих ушедших гуччей, зар и эйчэндэмов.
Также до конца года алкаши ждут завод Кристалл, цыгане ждут Мосгорломбард, а автолюбители ждут АЗС Трассу. Не ужасно, но и не отлично, не могу сказать, что мне какая-то из этих компаний очень нравится.
Кроме того, на биржу вернулся ВК. Теперь с православным листингом.
🪄 Дивиденды
Дивидендный календарь поредел на отсёкшихся Алросу и ДЗРД, зато его пополнили Ростелеком, ВУШ, Селигдар, Позитив, Мордовэнергосбыт Банк Кузнецкий.
Размер дивов у Ростелекома неплохой, если не помнить о том, когда он в последний раз платил. ВУШ держит слово — приятно. Позитив и выплатит мало, и ещё допэмиссию проведёт по слухам (выпустят новые акции для мотивации сотрудников, что приведет к размытию доли миноритариев).
🪄 Новые облигации
Разместились/собрали заявки: ГТЛК, Аренза, Т1, Моторика, Элемент Лизинг, Сибстекло, АйДи Коллект, АБЗ-1, Афанасий и другие. Я участвовал в Элемент Лизинг.
Также на очереди: Sunlight, Лизинг Трейд, Киви (к) и другие, пока мало интересного в ожидании новой ставки ЦБ. Но всё равно ждём новые бонды, не пропустите.
🪄 Святой рандом
Рандом сделал свой выбор, это оказался НКНХ.
🪄 Замещайки
Начал добавлять в портфель замещающие облигации, пока что — Газпром Капитал ЗО31-1-Д. Но выбор есть, кому-то лучше подойдут более короткие, а кому-то более длинные выпуски. Мне нравится этот. Скоро будет пост про ещё один любопытный выпуск.
#инвестдайджест
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Продолжаю изучать китайские дивидендные акции на Гонконгской бирже, доступные через СПб. Как мы знаем, в Китае любят дивиденды не меньше, чем в РФ, а платят их в HKD. В первую очередь я уже посмотрел финсектор, а теперь настала очередь нефтяников. Меня интересуют в первую очередь дивидендные акции, поскольку моя стратегия основана на получении кэшфлоу.
👉 Про нюансы инвестирования в китайские акции через СПб за HKD я писал тут.
👉 Про финсектор Китая через СПб за HKD тут.
К сожалению, на данный момент через СПб на Гонконге доступно крайне мало акций, нефтяников всего-то 4 компании, но не абы какие, а действительно достойные внимания. Кроме банков и нефтянки также в планах есть посмотреть и другие сектора постепенно, не пропустите.
🛢 Sinopec (China Petroleum & Chemical Corp) Class H
Это крупнейшая в Китае и в мире нефтегазовая компания. Китайская нефтяная и химическая корпорация занимает также 2 место в мире по количеству АЗС. По объёмам добычи нефти соревнуется за лидерство с PetroChina. Любит платить дивиденды.
· Тикер: 0386
· ISIN: CNE1000002Q2
· Дивиденды за последние 5 лет: 9,78%, 8,07%, 5,39%, 18,68%, 11,97%
· Средняя доходность: 10,78%
🛢 PetroChina Company
Вторая в Китае и в мире нефтегазовая компания. Первая по объёмам добычи нефтегазовая компания страны. Уважает акционеров и благодарит их за доверие высокими дивидендами.
· Тикер: 0857
· ISIN: CNE1000003W8
· Дивиденды за последние 5 лет: 4,77%, 4,53%, 10,08%, 9,51%, 14,97%
· Средняя доходность: 8,77%
🛢 Shanghai Petrochemical (Sinopec Shanghai Petrochemical Company)
Китайская нефтехимическая компания, дочерняя компания Sinopec. Производит синтетические ткани, смолы, пластик, нефтепродукты и всё прочее, что можно сделать из нефти. Дивиденды зв 2022 год пропустили из-за убытков, также был пожар на заводе. Возможно, заплатят за 2023, посмотрим.
· Тикер: 0338
· ISIN: CNE1000004C8
· Дивиденды за последние 5 лет: 9,44%, 6,24%, 8,69%, 7,98%, 0,00%
· Средняя доходность: 6,47%
🛢 China Oilfield Services Limited
Один из главных бенефициаров роста шельфовой добычи нефти в Китае. Ключевым рынком для компании является Китай с 84% выручки, хотя COSL работает и в других странах Азии, Европы и Южной Америки. Специализация на шельфовой добыче приводит к высокой зависимости от состояния бизнеса China National Offshore Oil Corporation, которая не только лидер в Китае по шельфовой добыче, но и владеет долей 50,53% в China Oilfield Services. Дивдоходность не самая высокая.
· Тикер: 2883
· ISIN: CNE1000002P4
· Дивиденды за последние 5 лет: 1,35%, 1,60%, 3,73%, 3,15%, 2,11%
· Средняя доходность: 2,39%
Планирую добавлять в свой китайский портфель акции первых двух компаний — Sinopec и PetroChina. Дивидендная доходность выше 5% в HKD — более чем приемлемо. Возможно, к ним позже прибавится и Shanghai Petrochemical. COSL пока не планирую покупать.
#нихаосочи #акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пока большой Газпром занят решением своих проблем по экспорту газа, его финансовый отпрыск думает, чем порадовать инвесторов, котлетеров и туземунщиков, богатеющих на дивидендах от российских компаний. Уж если не верим в Газпром, можно ли верить аналитиком их банка? Вопрос риторический, но посмотрим, что они видят в своём 🔮 хрустальном шаре.
Вообще, Газпромбанк выделяет не 10, а целых почти 20 компаний, так что посмотрим и топ-10, и по остальным кратко пробежимся. Любопытно, что Газпромбанк включил в первую десятку Газпром нефть, а во вторую десятку и сам Газпром. Если по нефти вопросов нет, то вот по газу любопытно, знают ли они что-то про своих коллег или нет…
1. Сургутнефтегаз-ап
Ожидаемая дивидендная доходность: 25,7%
Фантастическую дивдоходность вангуют аналитики из Газпромбанка по Сургутнефтегазу. Мне кажется, что 25% как могут быть, так могут и не быть. Да, СНГ платит неравномерно, но даже 25% станут новым рекордом. Секта свидетелей кубышки в предвкушении.
2. Банк СПб
Ожидаемая дивидендная доходность: 19,4%
Банк СПб уже успел избаловать инвесторов высокими дивидендами за два года, аналитики Газпромбанка считают, что он и не собирается останавливаться.
3. Лукойл
Ожидаемая дивидендная доходность: 16,4%
По Лукойлу не нужно быть аналитиком, чтобы ждать высоких дивидендов. Пока есть нефть, будут стабильно высокие дивиденды.
4. Совкомфлот
Ожидаемая дивидендная доходность: 13,2%
Лидер морской транспортировки нефти хорошо зарабатывает, и хотя никогда такой хорошей дивдоходности не имел, ГПБ оценивает вероятность двузначных дивидендов как весьма вероятную.
5. Сбербанк
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,8%
Зелёная машина по зарабатыванию денег не останавливается. Только двузначные дивиденды, только хардкор, а Герман Оскарович не забывает говорить о том, что хочет дать инвесторам шанс заработать не только на дивидендах, но и на росте стоимости акций. Тоже очень очевидная идея.
6. Транснефть
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,6%
Если нефть не льётся по трубе, то она едет в цистерне поезда, который бежит-качается и спешит поделиться прибылью с акционерами. Более 12% от Транснефти — вполне неплохо, скорее бы ещё сплит произошёл, а то не все инвесторы готовы покупать её акции.
7. НЛМК
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,5%
Одна из главных загадок года — когда начнут платить дивиденды металлурги. А ведь должны. Денег они зарабатывают много, долгов нет, вот только все ждут, кто же окажется первым. Если начнут платить, то НЛМК сможет выплатить больше всех среди металлургов.
8. МТС
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,4%
Дойная корова АФК Системы — и этим всё сказано.
9. Газпром нефть
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,4%
Своих собственных нефтяников ГПБ ставит на 9 место а 12,4%. Тут без неожиданностей, естественно.
10. Башнефть-ап
Ожидаемая дивидендная доходность: 12,3%
Замыкает великолепную дивидендную десятку Башнефть с префами. Примерно столько же, сколько у Газпром нефти. Тоже на поверхности, как и все нефтяники.
Ну и вторая десятка выглядит так: Новабев (12,1%), Ростелеком-ап (12%), Русгидро (11,9%), Газпром (11,6%), Северсталь (11,6%), Магнит (11,5%), Татнефть-ап (10,7%), Роснефть (10,6%), Ростелеком (10,5%). Правда десятка оказалась девяткой, но ничего страшного.
Согласны с аналитиками Газпромбанка? От кого ещё стоит ждать качественных легко реинвестируемых дивидендов?
#акции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM