🚀 Фееричный рост в российском втором эшелоне. Будет ли продолжение?
В последнее время в бумагах российских компаний из второго и третьего эшелона мы наблюдаем один взлет за другим. Есть ли фундаментальные основания для такого бурного роста?
• КАМАЗ #KMAZ
В самой компании рост ее акций объясняют тем, что КАМАЗ хорошо отчитался по итогам полугодия, а правительство выделило ему миллиард рублей на развитие.
Несмотря на сильные финансовые результаты, мы не видим существенных триггеров для дальнейшего роста этих акций.
• Распадская #RASP
Сейчас на повестке дня у Распадской стоит вопрос о выделении угольного бизнеса. После реорганизации ликвидность ее акций может существенно вырасти, что положительно скажется на их цене.
Мы считаем, что акции сохраняют потенциал роста до 430-450 руб.
• Мечел #MTLR #MTLRP
В 1 полугодии компания заработала около 46 рублей дивидендов на одну привилегированную акцию. Дивидендная доходность уже составляет почти 20%, а по итогам года может оказаться еще выше.
Мы ожидаем, что «префы» компании продолжат рост до 280-300 руб.
• НКНХ #NKNC #NKNCP
НКНХ относится к дочерним структурам компании ТАИФ, которая планирует объединение с Сибуром. Вполне возможно, после сделки акции НКНХ будут выкуплены у акционеров по высокой цене.
Мы считаем разумным удерживать акции НКНХ до завершения сделки Сибур-ТАИФ, получая при этом очень неплохую дивидендную доходность.
• ИСКЧ #ISKJ
На данный момент среди ключевых проектов ИСКЧ выделяется вакцина от COVID-19 «Бетувакс-КоВ-2». Правда, пока препарат не получил необходимые разрешения на проведение клинических испытаний.
Если ИСКЧ не удастся реализовать свои планы, котировки могут стремительно упасть. С учетом высоких мультипликаторов, риски вложений в эти бумаги достаточно велики.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте ниже 👇
#IF_акции_РФ
В последнее время в бумагах российских компаний из второго и третьего эшелона мы наблюдаем один взлет за другим. Есть ли фундаментальные основания для такого бурного роста?
• КАМАЗ #KMAZ
В самой компании рост ее акций объясняют тем, что КАМАЗ хорошо отчитался по итогам полугодия, а правительство выделило ему миллиард рублей на развитие.
Несмотря на сильные финансовые результаты, мы не видим существенных триггеров для дальнейшего роста этих акций.
• Распадская #RASP
Сейчас на повестке дня у Распадской стоит вопрос о выделении угольного бизнеса. После реорганизации ликвидность ее акций может существенно вырасти, что положительно скажется на их цене.
Мы считаем, что акции сохраняют потенциал роста до 430-450 руб.
• Мечел #MTLR #MTLRP
В 1 полугодии компания заработала около 46 рублей дивидендов на одну привилегированную акцию. Дивидендная доходность уже составляет почти 20%, а по итогам года может оказаться еще выше.
Мы ожидаем, что «префы» компании продолжат рост до 280-300 руб.
• НКНХ #NKNC #NKNCP
НКНХ относится к дочерним структурам компании ТАИФ, которая планирует объединение с Сибуром. Вполне возможно, после сделки акции НКНХ будут выкуплены у акционеров по высокой цене.
Мы считаем разумным удерживать акции НКНХ до завершения сделки Сибур-ТАИФ, получая при этом очень неплохую дивидендную доходность.
• ИСКЧ #ISKJ
На данный момент среди ключевых проектов ИСКЧ выделяется вакцина от COVID-19 «Бетувакс-КоВ-2». Правда, пока препарат не получил необходимые разрешения на проведение клинических испытаний.
Если ИСКЧ не удастся реализовать свои планы, котировки могут стремительно упасть. С учетом высоких мультипликаторов, риски вложений в эти бумаги достаточно велики.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте ниже 👇
#IF_акции_РФ
InvestFuture.ru
Феерический рост в российском втором эшелоне. В чем причины? | InvestFuture
Рассмотрим некоторые из последних ралли этих бумаг, чтобы понять, есть ли у них фундаментальные основания для такого бурного роста.
🏭 Уголь запрещают, а он всё равно растёт. Стоит ли инвестировать в угольные компании?
Этой осенью мы наблюдали резкий рост цен на уголь: в моменте цена прибавляла 60% по отношению к минимумам августа.
В ответ Китай начал наращивать добычу, и цена вернулась к летним значениям. Но это всё равно вдвое выше, чем в начале года.
Какова ситуация в угольном секторе?
Попытки полностью уйти от угля, чтобы снизить вредные выбросы, терпят фиаско.
На климатическом саммите в Глазго США, Индия и Китай не стали подписывать декларацию об отказе от инвестиций в угольную отрасль к 2030-2040 годам. А эти страны — крупнейшие потребители угля.
Российский угольный сектор в этом году оказался в особенно выигрышной ситуации. Китай и Австралия публично конфликтуют, и импорт австралийского угля в КНР до октября был запрещен. В результате экспорт российского угля за первые три квартала вырос на 108% год к году.
Какую угольную компанию выбрать?
Неквалифицированным инвесторам доступны акции трех российских угольных компаний:
• Мечел #MTLR
• Распадская #RASP
• Южный Кузбасс #UKUZ
Если вы хотите инвестировать в этот сектор, лучше выбирать между Мечелом и Распадской. Южный Кузбасс — компания третьего "эшелона", так что это рискованный выбор.
Хотя Мечел по мультипликаторам смотрится дешевле Распадской, отношение долга к активам (L/A) у него составляет 180%. Это указывает на сильную зависимость от заемных средств. Ставки по кредитам в России растут, так что положение компании может ухудшиться.
Но если все-таки инвестировать в Мечел, лучше выбрать привилегированные акции #MTLRP. По итогам года по ним прогнозируется дивидендная доходность в 21%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Этот год был весьма удачным для многих угольных компаний. Цены на энергоносители сильно взлетели, как и доходы компаний. Впереди зима, так что мы можем увидеть новый скачок цен на топливо.
📍 Однако акции угольных компаний уже заметно выросли с начала года, и инвестировать в них сейчас достаточно рискованно. Главный экономист SberCIB Струченевский Антон считает, что увеличение поставок угля российскими компаниями — временное явление.
📍Для российских участников отрасли есть еще и риск ужесточения регулирования из-за частых аварий с человеческими жертвами на угольном производстве. Очередная такая авария произошла вчера на шахте “Листвяжная” в Кузбассе.
Какие угольные компании доступны квалифицированным инвесторам, читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_РФ
Этой осенью мы наблюдали резкий рост цен на уголь: в моменте цена прибавляла 60% по отношению к минимумам августа.
В ответ Китай начал наращивать добычу, и цена вернулась к летним значениям. Но это всё равно вдвое выше, чем в начале года.
Какова ситуация в угольном секторе?
Попытки полностью уйти от угля, чтобы снизить вредные выбросы, терпят фиаско.
На климатическом саммите в Глазго США, Индия и Китай не стали подписывать декларацию об отказе от инвестиций в угольную отрасль к 2030-2040 годам. А эти страны — крупнейшие потребители угля.
Российский угольный сектор в этом году оказался в особенно выигрышной ситуации. Китай и Австралия публично конфликтуют, и импорт австралийского угля в КНР до октября был запрещен. В результате экспорт российского угля за первые три квартала вырос на 108% год к году.
Какую угольную компанию выбрать?
Неквалифицированным инвесторам доступны акции трех российских угольных компаний:
• Мечел #MTLR
• Распадская #RASP
• Южный Кузбасс #UKUZ
Если вы хотите инвестировать в этот сектор, лучше выбирать между Мечелом и Распадской. Южный Кузбасс — компания третьего "эшелона", так что это рискованный выбор.
Хотя Мечел по мультипликаторам смотрится дешевле Распадской, отношение долга к активам (L/A) у него составляет 180%. Это указывает на сильную зависимость от заемных средств. Ставки по кредитам в России растут, так что положение компании может ухудшиться.
Но если все-таки инвестировать в Мечел, лучше выбрать привилегированные акции #MTLRP. По итогам года по ним прогнозируется дивидендная доходность в 21%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Этот год был весьма удачным для многих угольных компаний. Цены на энергоносители сильно взлетели, как и доходы компаний. Впереди зима, так что мы можем увидеть новый скачок цен на топливо.
📍 Однако акции угольных компаний уже заметно выросли с начала года, и инвестировать в них сейчас достаточно рискованно. Главный экономист SberCIB Струченевский Антон считает, что увеличение поставок угля российскими компаниями — временное явление.
📍Для российских участников отрасли есть еще и риск ужесточения регулирования из-за частых аварий с человеческими жертвами на угольном производстве. Очередная такая авария произошла вчера на шахте “Листвяжная” в Кузбассе.
Какие угольные компании доступны квалифицированным инвесторам, читайте по ссылке
#IF_сектор #IF_акции_РФ
