Ложка негатива. Рынки утром
Мировые индексы падают. Трейдеры опасаются, что во многих странах рынок перекуплен, учитывая высокие ставки и слабые макроэкономические показатели. А ФРС может и еще закрутить гайки, поэтому ралли будет нескоро.
Россия корректируется после ПМЭФ. Акции Татнефти -1,5%: собрание акционеров не состоялось из-за отсутствия кворума, решение по дивидендам откладывается на 30 июня. А вот Алроса может выплатить их за 1-е полугодие 2023 года, если на рынке алмазов все останется стабильно, заявил глава Якутии. Тем временем Андрей Костин прогнозирует объединение брокеров ВТБ и Открытие.
@IF_Stocks
Мировые индексы падают. Трейдеры опасаются, что во многих странах рынок перекуплен, учитывая высокие ставки и слабые макроэкономические показатели. А ФРС может и еще закрутить гайки, поэтому ралли будет нескоро.
Россия корректируется после ПМЭФ. Акции Татнефти -1,5%: собрание акционеров не состоялось из-за отсутствия кворума, решение по дивидендам откладывается на 30 июня. А вот Алроса может выплатить их за 1-е полугодие 2023 года, если на рынке алмазов все останется стабильно, заявил глава Якутии. Тем временем Андрей Костин прогнозирует объединение брокеров ВТБ и Открытие.
@IF_Stocks
💻 ЕС вынес «приговор» Apple
Парламент ЕС принял новый закон, запрещающий продажи ноутбуков с конструкцией, не предусматривающей «простую» замену аккумулятора. Она подразумевает, что у пользователя должна быть возможность легко вынуть аккумулятор без откручивания винтиков и заменить на новый.
Что-то это напоминает. Ах да, большие старые ноутбуки прошлого десятилетия.
Возвращаемся в каменный век? ЕС объясняет свое решение желанием продлить сроки эксплуатации ноутбуков и снизить объемы вредного для экологии электронного мусора. Переработка аккумуляторов в отдельности легче и дешевле. Но компактные батареи позволяют значительно уменьшить габариты моделей – то, к чему из года в год стремится индустрия.
Время ещё есть. Закон вступит в силу через 3 года. Власти Евросоюза дали время производителям перестроиться. Та же #AAPL с европейских продаж ноутбуков получает около $2 млрд ежеквартально. И хотя это менее 2% выручки, запариться придётся, терять деньги никто не хочет.
Новая директива кажется проблемой на первый взгляд. Но производители могут, наоборот, неплохо заработать, продавая сменные аккумуляторы напрямую потребителям, а не сервисным центрам. Мы хорошо знаем, как Apple умеет зарабатывать на расходниках.
@IF_Stocks
Парламент ЕС принял новый закон, запрещающий продажи ноутбуков с конструкцией, не предусматривающей «простую» замену аккумулятора. Она подразумевает, что у пользователя должна быть возможность легко вынуть аккумулятор без откручивания винтиков и заменить на новый.
Что-то это напоминает. Ах да, большие старые ноутбуки прошлого десятилетия.
Возвращаемся в каменный век? ЕС объясняет свое решение желанием продлить сроки эксплуатации ноутбуков и снизить объемы вредного для экологии электронного мусора. Переработка аккумуляторов в отдельности легче и дешевле. Но компактные батареи позволяют значительно уменьшить габариты моделей – то, к чему из года в год стремится индустрия.
Время ещё есть. Закон вступит в силу через 3 года. Власти Евросоюза дали время производителям перестроиться. Та же #AAPL с европейских продаж ноутбуков получает около $2 млрд ежеквартально. И хотя это менее 2% выручки, запариться придётся, терять деньги никто не хочет.
Новая директива кажется проблемой на первый взгляд. Но производители могут, наоборот, неплохо заработать, продавая сменные аккумуляторы напрямую потребителям, а не сервисным центрам. Мы хорошо знаем, как Apple умеет зарабатывать на расходниках.
@IF_Stocks
🧲 Что с Магнитом?
#MGNT шумит и приковывает много внимания своим невероятным ралли. Было два драйвера роста: отчёт и buyback. Но только выкуп этот не по рыночной стоимости, а в 2 раза дешевле рыночной цены у нерезидентов. Весь негатив из-за перевода #MGNT в третий котировальный список испарился.
Очень выгодный выкуп. Магнит осуществит buyback у нерезидентов до 10% акций с дисконтом в 50%. Ожидается, что заработают они на этом почти 23 млрд рублей. И это просто отлично для ритейлера. Ведь борьба с X5 за доминацию в секторе требует наращивания затрат на расширение, и вот, деньги нашлись. К тому же, так как Магнит получит именно прибыль, часть её сможет направить на дивиденды за этот год.
Что с отчётом? В первом квартале результаты неплохие. Выручка выросла на 9%. Торговые площади тоже растут, а чистая прибыль прибавляет 41%, что также идёт в копилку предвестников дивидендов. Открылись пилотные «жесткие» дискаунтеры в Московской области.
В общем дела у Магнита налаживаются. Продолжительное отсутствие корпоративной информации объясняется подготовкой buyback’а, а бизнес тем временем рос. Эксперты уже меняют свою риторику и ждут возвращения акций компании в первый эшелон и дальнейшего роста котировок.
@IF_Stocks
#MGNT шумит и приковывает много внимания своим невероятным ралли. Было два драйвера роста: отчёт и buyback. Но только выкуп этот не по рыночной стоимости, а в 2 раза дешевле рыночной цены у нерезидентов. Весь негатив из-за перевода #MGNT в третий котировальный список испарился.
Очень выгодный выкуп. Магнит осуществит buyback у нерезидентов до 10% акций с дисконтом в 50%. Ожидается, что заработают они на этом почти 23 млрд рублей. И это просто отлично для ритейлера. Ведь борьба с X5 за доминацию в секторе требует наращивания затрат на расширение, и вот, деньги нашлись. К тому же, так как Магнит получит именно прибыль, часть её сможет направить на дивиденды за этот год.
Что с отчётом? В первом квартале результаты неплохие. Выручка выросла на 9%. Торговые площади тоже растут, а чистая прибыль прибавляет 41%, что также идёт в копилку предвестников дивидендов. Открылись пилотные «жесткие» дискаунтеры в Московской области.
В общем дела у Магнита налаживаются. Продолжительное отсутствие корпоративной информации объясняется подготовкой buyback’а, а бизнес тем временем рос. Эксперты уже меняют свою риторику и ждут возвращения акций компании в первый эшелон и дальнейшего роста котировок.
@IF_Stocks
‼️Глобальная ребалансировка Индекса Мосбиржи
Главный российский индекс может стать другим: перестанут учитываться ценные бумаги заблокированных нерезидентов. Как вы знаете, free-float имеет серьезное влияние на долю компании в индексе. Если он низкий, то и доля будет бумаги будет ограничена.
Поэтому при расчете индекса будут применять понижающие коэффициенты. В итоге компании, у которых много заблокированных бумаг, могут сильно «похудеть», их доля в индексе Мосбиржи заметно сократится. Судя по коэффициентам, которые опубликовала Мосбиржа, доля заблокированных нерезов в #TCSG и #YNDX доходит аж до 90% от всего free-float.
Помимо всего прочего, на индекс Мосбиржи завязано большое количество ПИФов на российском рынке. Они обязаны следовать индексу – а значит, придется делать ребалансировку. Некоторые бумаги при этом может очень сильно «тряхнуть». На инфографике выше отмечены самые заметные движения, которые могут произойти.
Фонды, конечно, могут отложить ребалансировку или «размазать» ее на долгий срок. Но тогда это будет не очень честно в отношении держателей, ведь полноценного следования индексу тогда не будет.
P.S. На картинке самые сильные изменения
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Главный российский индекс может стать другим: перестанут учитываться ценные бумаги заблокированных нерезидентов. Как вы знаете, free-float имеет серьезное влияние на долю компании в индексе. Если он низкий, то и доля будет бумаги будет ограничена.
Поэтому при расчете индекса будут применять понижающие коэффициенты. В итоге компании, у которых много заблокированных бумаг, могут сильно «похудеть», их доля в индексе Мосбиржи заметно сократится. Судя по коэффициентам, которые опубликовала Мосбиржа, доля заблокированных нерезов в #TCSG и #YNDX доходит аж до 90% от всего free-float.
Помимо всего прочего, на индекс Мосбиржи завязано большое количество ПИФов на российском рынке. Они обязаны следовать индексу – а значит, придется делать ребалансировку. Некоторые бумаги при этом может очень сильно «тряхнуть». На инфографике выше отмечены самые заметные движения, которые могут произойти.
Фонды, конечно, могут отложить ребалансировку или «размазать» ее на долгий срок. Но тогда это будет не очень честно в отношении держателей, ведь полноценного следования индексу тогда не будет.
P.S. На картинке самые сильные изменения
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Негатив не уходит. Рынки утром
Мировые индексы идут вниз. Завтра Пауэлл будет выступать перед Конгрессом, инвесторы нервничают: вдруг опять намекнет на два повышения ставки? На этом фоне фьючерс на S&P 500 летит вниз почти 0,5%. Китай тоже падает: крупные банки США снизили прогнозы по росту ВВП.
Россия тоже в минусе, голубые фишки продолжают коррекцию. Но есть и хорошие новости: Самолёт договорился с ГК «МИЦ» о крупнейшей в строительной отрасли сделке M&A на 50 млрд рублей. Whoosh также в плюсе: есть новости о локализации производства и прогноз о росте популярности электросамокатов.
@IF_Stocks
Мировые индексы идут вниз. Завтра Пауэлл будет выступать перед Конгрессом, инвесторы нервничают: вдруг опять намекнет на два повышения ставки? На этом фоне фьючерс на S&P 500 летит вниз почти 0,5%. Китай тоже падает: крупные банки США снизили прогнозы по росту ВВП.
Россия тоже в минусе, голубые фишки продолжают коррекцию. Но есть и хорошие новости: Самолёт договорился с ГК «МИЦ» о крупнейшей в строительной отрасли сделке M&A на 50 млрд рублей. Whoosh также в плюсе: есть новости о локализации производства и прогноз о росте популярности электросамокатов.
@IF_Stocks
Forwarded from IF News
Об этом сообщают пользователи брокера. Информация проверяется.
@if_market_news
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚀Самолет все-таки ракета
Еще в начале мая мы делали распаковку компании Самолет и задавались вопросом — ракета или нет? С того момента бумаги прибавили уже почти 30% на результатах и новостях о байбеке. Сегодня #SMLT продолжил радовать своих акционеров. Компания объявила о покупке девелоперской группы МИЦ. В сделку войдет свыше 50 компаний, связанных с ГК МИЦ, а еще земельный банк в Москве, новой Москве и Московской области, который оценивается под 2 млн квадратов.
Сумма сделки, согласно источникам в СМИ, составит 40 млрд рублей. Сама по себе выглядит как топовая: позволит продолжить свой и без того динамичный рост. Приобретение МИЦ позволит расширить земельный банк и увеличить объем текущего строительства почти на 20%, что еще сильнее приблизит компанию к ПИКу.
Сделка будет происходить за счет банковского финансирования, что вполне логично. При этом Самолет исторически зарекомендовал себя как дисциплинированный девелопер, умеющий соизмерять свои аппетиты с рисками. А что дивиденды? Компания уже заявила, что на размер байбека и дивидендов эта сделка не окажет влияния — это круто.
@IF_Stocks
Еще в начале мая мы делали распаковку компании Самолет и задавались вопросом — ракета или нет? С того момента бумаги прибавили уже почти 30% на результатах и новостях о байбеке. Сегодня #SMLT продолжил радовать своих акционеров. Компания объявила о покупке девелоперской группы МИЦ. В сделку войдет свыше 50 компаний, связанных с ГК МИЦ, а еще земельный банк в Москве, новой Москве и Московской области, который оценивается под 2 млн квадратов.
Сумма сделки, согласно источникам в СМИ, составит 40 млрд рублей. Сама по себе выглядит как топовая: позволит продолжить свой и без того динамичный рост. Приобретение МИЦ позволит расширить земельный банк и увеличить объем текущего строительства почти на 20%, что еще сильнее приблизит компанию к ПИКу.
Сделка будет происходить за счет банковского финансирования, что вполне логично. При этом Самолет исторически зарекомендовал себя как дисциплинированный девелопер, умеющий соизмерять свои аппетиты с рисками. А что дивиденды? Компания уже заявила, что на размер байбека и дивидендов эта сделка не окажет влияния — это круто.
@IF_Stocks
🏭 Как Северсталь манит инвесторов дивами
Неделя началась с уверенного ралли в акциях #CHMF. Был сильный отчёт? Совет директоров решил по дивидендам? Нет! Просто гендиректор компании пообещал сильные операционные результаты во 2 квартале этого года, а также то, что «дивидендная передышка не будет длиться вечно». Конкретики никакой, но это не помешало подскочить бумагам на 7,5% вчера.
Последние результаты Северстали не внушали особого оптимизма. По сравнению с последним кварталом прошлого года, в первые 3 месяца текущего производство чугуна и стали снизилось, продажи упали в трёх и пяти сегментов. И вроде как предпосылки к улучшению динамики есть — спрос на внутреннем рынке растёт, экспортные каналы тоже развиваются.
Но есть и проблема: мировые цены на сталь резко упали. И даже если продажи вырастут, в денежном выражении показать феноменальные результаты вряд ли получится.
А насчёт дивидендов ситуация ещё туманнее. Цитата Шевелева не даёт никакой конкретики. Невечная «передышка» — это конечно хорошо. Однако сколько она продлится? Год? Два? В любом случае, ждать точной информации придётся ещё долго.
Резкий рост понедельника тем временем обернулся перекупленностью. Сегодня акции #CHMF падают почти на 2%. Макрориски всё же перевешивают эффект обещаний менеджмента.
@IF_Stocks
Неделя началась с уверенного ралли в акциях #CHMF. Был сильный отчёт? Совет директоров решил по дивидендам? Нет! Просто гендиректор компании пообещал сильные операционные результаты во 2 квартале этого года, а также то, что «дивидендная передышка не будет длиться вечно». Конкретики никакой, но это не помешало подскочить бумагам на 7,5% вчера.
Последние результаты Северстали не внушали особого оптимизма. По сравнению с последним кварталом прошлого года, в первые 3 месяца текущего производство чугуна и стали снизилось, продажи упали в трёх и пяти сегментов. И вроде как предпосылки к улучшению динамики есть — спрос на внутреннем рынке растёт, экспортные каналы тоже развиваются.
Но есть и проблема: мировые цены на сталь резко упали. И даже если продажи вырастут, в денежном выражении показать феноменальные результаты вряд ли получится.
А насчёт дивидендов ситуация ещё туманнее. Цитата Шевелева не даёт никакой конкретики. Невечная «передышка» — это конечно хорошо. Однако сколько она продлится? Год? Два? В любом случае, ждать точной информации придётся ещё долго.
Резкий рост понедельника тем временем обернулся перекупленностью. Сегодня акции #CHMF падают почти на 2%. Макрориски всё же перевешивают эффект обещаний менеджмента.
@IF_Stocks
В неопределенности. Рынки утром
Инвесторы по-прежнему переживают, что рынок перекуплен. Повышение ставок мировых ЦБ выглядит всё более вероятным. Речь и про Банк Англии, и про ФРС — послушаем, что сегодня скажет Пауэлл Конгрессу. Goldman Sachs дает неопределенный прогноз: индекс S&P 500 за год может как вырасти до 4700 пунктов, так и упасть до 3400.
Индекс Мосбиржи в небольшом плюсе. Самолёт продолжает взлетать на вчерашних новостях об M&A. Экспорт нефти в Индию поставил уже восьмой подряд месячный рекорд, однако голубые фишки этого сектора не торопятся расти из-за низких цен на нефть. Тем временем Мосбиржа допустила к торгам акции финтех-сервиса CarMoney, а с 3 июля в третий уровень листинга включат бумаги СмартТехГрупп.
@IF_Stocks
Инвесторы по-прежнему переживают, что рынок перекуплен. Повышение ставок мировых ЦБ выглядит всё более вероятным. Речь и про Банк Англии, и про ФРС — послушаем, что сегодня скажет Пауэлл Конгрессу. Goldman Sachs дает неопределенный прогноз: индекс S&P 500 за год может как вырасти до 4700 пунктов, так и упасть до 3400.
Индекс Мосбиржи в небольшом плюсе. Самолёт продолжает взлетать на вчерашних новостях об M&A. Экспорт нефти в Индию поставил уже восьмой подряд месячный рекорд, однако голубые фишки этого сектора не торопятся расти из-за низких цен на нефть. Тем временем Мосбиржа допустила к торгам акции финтех-сервиса CarMoney, а с 3 июля в третий уровень листинга включат бумаги СмартТехГрупп.
@IF_Stocks
👨🦳 Михельсон понегативил…
Глава НОВАТЭКа пытался говорить и о хорошем, например, о новом заводе, озвученные им прогнозные цифры расстроили инвесторов. Хотя, ожидать иного было бы странно.
По прогнозам Михельсона, добыча углеводородов может вырасти на 1–2% в этом году. И это единственный позитивный момент. EBITDA снизится на 25%, чистая прибыль – на 30%. Он объяснил это снижением цены на СПГ по сравнению с прошлым годом. Ну а падение прибыли сулит меньшую дивдоходность, поэтому инвесторы и расстроились.
И без отчётов компании понятно, что прошлый год был достаточно прибыльным. И с учётом коррекции рынка в 2023-м на большее рассчитывать не приходится. И тем не менее сбрасывать обороты в инвестициях $NVTK не планирует: на Арктик СПГ-2 в этом году потратят $22 млрд. А ещё расходы на Мурманск.
Еще Леодин выступил за единение отечественного рынка СПГ. Если другие компании будут обращаться к НОВАТЭКу за помощью в производстве СПГ, «мы будем делиться», заявил он. Звучали призывы к Газпрому, Роснефти и Газпром нефти объединить усилия для достижения цели по производству 150 млн тонн СПГ в год. Почему это хорошо? Компании могли бы делиться технологиями, привлекать больше средств под совместные проекты, показывать уверенный долгосрочный рост бизнеса.
@IF_Stocks
Глава НОВАТЭКа пытался говорить и о хорошем, например, о новом заводе, озвученные им прогнозные цифры расстроили инвесторов. Хотя, ожидать иного было бы странно.
По прогнозам Михельсона, добыча углеводородов может вырасти на 1–2% в этом году. И это единственный позитивный момент. EBITDA снизится на 25%, чистая прибыль – на 30%. Он объяснил это снижением цены на СПГ по сравнению с прошлым годом. Ну а падение прибыли сулит меньшую дивдоходность, поэтому инвесторы и расстроились.
И без отчётов компании понятно, что прошлый год был достаточно прибыльным. И с учётом коррекции рынка в 2023-м на большее рассчитывать не приходится. И тем не менее сбрасывать обороты в инвестициях $NVTK не планирует: на Арктик СПГ-2 в этом году потратят $22 млрд. А ещё расходы на Мурманск.
Еще Леодин выступил за единение отечественного рынка СПГ. Если другие компании будут обращаться к НОВАТЭКу за помощью в производстве СПГ, «мы будем делиться», заявил он. Звучали призывы к Газпрому, Роснефти и Газпром нефти объединить усилия для достижения цели по производству 150 млн тонн СПГ в год. Почему это хорошо? Компании могли бы делиться технологиями, привлекать больше средств под совместные проекты, показывать уверенный долгосрочный рост бизнеса.
@IF_Stocks
🇹🇷 Отступит ли Эрдоган?
Экономисты уже несколько лет удивляются эксперименту «эрдоганомики»: инфляция растет, а ставку не повышают. Но вот теперь все может измениться, на сегодняшнем заседании регулятор может вернуть «традиционную» экономическую политику. Недаром Эрдоган недавно поменял глав ЦБ и Минфина:
• ЦБ возглавила Хафизе Гайе Эркан, бывший топ-менеджер Goldman Sachs и First Republic Bank, у неё западный рыночный взгляд на экономику
• главой Минфина стал Мехмет Шимшек, который тоже рассчитывает обновить экономическую политику и обещает снизить 40%-ную инфляцию
Если тренд правда сменится, то лира, возможно, наконец-то прекратит падение, инфляция замедлится, и экономика Турции начнёт постепенно выходить из кризиса. JPMorgan ожидает повышение ключевой ставки с 8,25% до 25%, а Goldman аж до 40%.
Конечно, краткосрочно высокие ставки могут задушить деловую активность, но глобально это сдержит инфляцию, укрепит лиру и сделает Турцию снова привлекательной для инвесторов.
Почему сменился ветер? Вряд ли на Эрдогана «надавили», непослушных политиков он легко увольняет. Скорее, сам президент решил одуматься. На выборах он четко увидел, что избиратели очень недовольны проблемами экономики.
А что вы думаете? Пишите свои мысли в комментариях!
@IF_Stocks
Экономисты уже несколько лет удивляются эксперименту «эрдоганомики»: инфляция растет, а ставку не повышают. Но вот теперь все может измениться, на сегодняшнем заседании регулятор может вернуть «традиционную» экономическую политику. Недаром Эрдоган недавно поменял глав ЦБ и Минфина:
• ЦБ возглавила Хафизе Гайе Эркан, бывший топ-менеджер Goldman Sachs и First Republic Bank, у неё западный рыночный взгляд на экономику
• главой Минфина стал Мехмет Шимшек, который тоже рассчитывает обновить экономическую политику и обещает снизить 40%-ную инфляцию
Если тренд правда сменится, то лира, возможно, наконец-то прекратит падение, инфляция замедлится, и экономика Турции начнёт постепенно выходить из кризиса. JPMorgan ожидает повышение ключевой ставки с 8,25% до 25%, а Goldman аж до 40%.
Конечно, краткосрочно высокие ставки могут задушить деловую активность, но глобально это сдержит инфляцию, укрепит лиру и сделает Турцию снова привлекательной для инвесторов.
Почему сменился ветер? Вряд ли на Эрдогана «надавили», непослушных политиков он легко увольняет. Скорее, сам президент решил одуматься. На выборах он четко увидел, что избиратели очень недовольны проблемами экономики.
А что вы думаете? Пишите свои мысли в комментариях!
@IF_Stocks
Мешают расти. Рынки утром
Мировому рынку не дают расти «ястребы» — ЕЦБ и ФРС. Пауэлл, выступая вчера перед Конгрессом США, намекнул: ещё два повышения ставки в этом году были «довольно хорошим предложением». Поэтому жесткая посадка экономики весьма вероятна. Но не все инвесторы бегут от рисков: биткоин, даже невзирая на проблемы Binance, взлетел выше $30 тысяч.
Индекс Мосбиржи опять снижается, падают акции банков и нефтяников. ЕС согласовал 11-й пакет антироссийских санкций, в него «положили» запрет на транспортировку нефти по северной ветке нефтепровода «Дружба». А вот акции Абрау-Дюрсо за 2 дня взлетают на 18%: завтра ждем собрание акционеров и решение по дивидендам. Тем временем HeadHunter не будет оспаривать решение Nasdaq о делистинге акций.
@IF_Stocks
Мировому рынку не дают расти «ястребы» — ЕЦБ и ФРС. Пауэлл, выступая вчера перед Конгрессом США, намекнул: ещё два повышения ставки в этом году были «довольно хорошим предложением». Поэтому жесткая посадка экономики весьма вероятна. Но не все инвесторы бегут от рисков: биткоин, даже невзирая на проблемы Binance, взлетел выше $30 тысяч.
Индекс Мосбиржи опять снижается, падают акции банков и нефтяников. ЕС согласовал 11-й пакет антироссийских санкций, в него «положили» запрет на транспортировку нефти по северной ветке нефтепровода «Дружба». А вот акции Абрау-Дюрсо за 2 дня взлетают на 18%: завтра ждем собрание акционеров и решение по дивидендам. Тем временем HeadHunter не будет оспаривать решение Nasdaq о делистинге акций.
@IF_Stocks
🇭🇰 СПБ Биржа оживает?
Биржа активно штампует новые продукты, ведь ситуация с недружественными бумагами буквально топит ее бизнес. Например, скоро должны появиться дополнительные ETF-фонды, под капотом которых акции Гонконга и Поднебесной.
Но пока эта активность не отражается в результатах. Несмотря на наращивание количества ценных бумаг на своей бирже (+12% за 2022 год), ключевые результаты сильно упали. ЦБ эта идея интересна, если только такие продукты будут без инфраструктурных рисков.
Насколько самой СПБ удастся сохранить свою маржинальность, заваливая рынок предложениями новых бумаг – большой вопрос. Инвесторы изрядно напуганы, не особо торопятся скупать иностранные бумаги, даже дружественные. В марте, например, неожиданно выяснилось, что 34 китайские бумаги учитываются в недружественной инфраструктуре и могут быть заблокированы… Такие сюрпризы заставляют отказываться от любых инвестиций вне России.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Биржа активно штампует новые продукты, ведь ситуация с недружественными бумагами буквально топит ее бизнес. Например, скоро должны появиться дополнительные ETF-фонды, под капотом которых акции Гонконга и Поднебесной.
Но пока эта активность не отражается в результатах. Несмотря на наращивание количества ценных бумаг на своей бирже (+12% за 2022 год), ключевые результаты сильно упали. ЦБ эта идея интересна, если только такие продукты будут без инфраструктурных рисков.
Насколько самой СПБ удастся сохранить свою маржинальность, заваливая рынок предложениями новых бумаг – большой вопрос. Инвесторы изрядно напуганы, не особо торопятся скупать иностранные бумаги, даже дружественные. В марте, например, неожиданно выяснилось, что 34 китайские бумаги учитываются в недружественной инфраструктуре и могут быть заблокированы… Такие сюрпризы заставляют отказываться от любых инвестиций вне России.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
IF Stocks
🇹🇷 Отступит ли Эрдоган? Экономисты уже несколько лет удивляются эксперименту «эрдоганомики»: инфляция растет, а ставку не повышают. Но вот теперь все может измениться, на сегодняшнем заседании регулятор может вернуть «традиционную» экономическую политику.…
🇹🇷 «Эрдоганомике» конец
Сегодня исторический день: впервые с 2021 года ставку подняли, причем сразу на 6,5% до 15%. Однако, аналитики ждали более серьезного повышения.
ЦБ стал самостоятельным? Эрдоган 2 года бился с учебником экономики, но, похоже, проиграл. Новая глава ЦБ Турции Хафизе Гайе Эркан сразу сделала шаг в сторону борьбы с инфляцией. Возможно, это поможет и замедлить падение турецкой лиры.
Турецкий регулятор подчеркнул: он будет ужесточать политику «своевременно и плавно». То есть, ставку наверняка еще повысят. Не исключено, что уже 20 июля она достигнет таргета аналитиков в 21%.
Но пока что лира продолжат слабеть. Впрочем, это мелочь: с начала года турецкая валюта упала к американской более чем на 20%.
@IF_Stocks
Сегодня исторический день: впервые с 2021 года ставку подняли, причем сразу на 6,5% до 15%. Однако, аналитики ждали более серьезного повышения.
ЦБ стал самостоятельным? Эрдоган 2 года бился с учебником экономики, но, похоже, проиграл. Новая глава ЦБ Турции Хафизе Гайе Эркан сразу сделала шаг в сторону борьбы с инфляцией. Возможно, это поможет и замедлить падение турецкой лиры.
Турецкий регулятор подчеркнул: он будет ужесточать политику «своевременно и плавно». То есть, ставку наверняка еще повысят. Не исключено, что уже 20 июля она достигнет таргета аналитиков в 21%.
Но пока что лира продолжат слабеть. Впрочем, это мелочь: с начала года турецкая валюта упала к американской более чем на 20%.
@IF_Stocks
💰 Новый налог на драгметаллы: доходы металлургов не сильно пострадают
Речь про НДПИ на попутную добычу: например, с железом могут добыть золото, а с вольфрамом – платину. Сейчас о таких находках не надо отчитываться и платить 6% НДПИ.
В масштабах сектора таких драгметаллов немного: некоторым компаниям станет тяжелее жить, но вряд ли это глобально скажется на инвесторах.
Разберём на примере золота. У Норникеля есть Быстринское месторождение: там добывают медь, но в руде находят и золото. Причём попутный металл приносит доход почти как основной – $389 млн золота против $444 млн меди за три квартала прошлого года.
Но в целом попутная добыча не большая: порядка 15-20 тонн в год, по данным Союза золотопромышленников. Это 4-5% всего производства за прошлый год.
Некоторые же компании не разделяют руды, и “попутный” металл попадает в общий сплав. Тут тоже выгода небольшая – 1-3% всей выручки, отмечает независимый промышленный эксперт Максим Худалов.
Так что бизнес не сильно пострадает от нового налога. Но вот бюджет получит около ₽100 млрд НДПИ.
Хотя бизнес может сократить попутную добычу. Даже без НДПИ она не всем удобна и выгодна. Мощности есть в основном у крупных переработчиков, отмечает Максим.
Реально пострадать могут техногенные месторождения, где лежат отходы добывающих компаний. Эти производства и так слабо развиты, говорит эксперт, а налог ещё уменьшит перспективы сектора.
@IF_Stocks
Речь про НДПИ на попутную добычу: например, с железом могут добыть золото, а с вольфрамом – платину. Сейчас о таких находках не надо отчитываться и платить 6% НДПИ.
В масштабах сектора таких драгметаллов немного: некоторым компаниям станет тяжелее жить, но вряд ли это глобально скажется на инвесторах.
Разберём на примере золота. У Норникеля есть Быстринское месторождение: там добывают медь, но в руде находят и золото. Причём попутный металл приносит доход почти как основной – $389 млн золота против $444 млн меди за три квартала прошлого года.
Но в целом попутная добыча не большая: порядка 15-20 тонн в год, по данным Союза золотопромышленников. Это 4-5% всего производства за прошлый год.
Некоторые же компании не разделяют руды, и “попутный” металл попадает в общий сплав. Тут тоже выгода небольшая – 1-3% всей выручки, отмечает независимый промышленный эксперт Максим Худалов.
Так что бизнес не сильно пострадает от нового налога. Но вот бюджет получит около ₽100 млрд НДПИ.
Хотя бизнес может сократить попутную добычу. Даже без НДПИ она не всем удобна и выгодна. Мощности есть в основном у крупных переработчиков, отмечает Максим.
Реально пострадать могут техногенные месторождения, где лежат отходы добывающих компаний. Эти производства и так слабо развиты, говорит эксперт, а налог ещё уменьшит перспективы сектора.
@IF_Stocks
IF Stocks
👨🦳 Михельсон понегативил… Глава НОВАТЭКа пытался говорить и о хорошем, например, о новом заводе, озвученные им прогнозные цифры расстроили инвесторов. Хотя, ожидать иного было бы странно. По прогнозам Михельсона, добыча углеводородов может вырасти на 1–2%…
⛽️ Миру нужно в 5 раз больше российского СПГ
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Давайте поговорим теперь об общем взгляде главы #NVTK на рынок. Он считает, что сейчас для РФ самое время кратно нарастить производство СПГ: с 30 млн до 150 млн тонн в год. Это значит захватить примерно 40% мирового рынка.
Шаги в эту сторону уже делаются. Например, вице-премьер Александр Новак поручил увеличить производство до 100 млн тонн СПГ в год. Правда, это не сделать быстро: в 2023 году Минэнерго рассчитывает добраться только до 32 млн.
Кому и зачем надо столько СПГ? В первую очередь, он заменит выпадающий экспорт российского трубопроводного газа. Однако к 2030 году общий спрос на газ в мире вырастет всего на 12,5%, оценивали в ИнфоТЭК.
На ЕС надежда плохая. Европа закупает только 7% СПГ с Востока (куда входит Россия), по данным ENTSOG. И непонятно, смогут ли климатические потрясения заставить ЕС вернуться к «зависимости от России».
Намного больше перспектив в Китае. Он снова стал крупнейшим импортером СПГ в мире. Всего за год мы нарастили поставки туда на 66%.
К тому же, Китай, как и ЕС, беспокоит плохая погода. Рекордная жара увеличивает потребление газа для выработки электричества. Краткосрочно это нам на руку, но поможет ли это нам нарастить долгосрочные поставки, тем более такими объёмами, о которых говорит Михельсон, — вопрос.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🔍 Headhunter всё-таки покинет Nasdaq
Биржа оставила в силе решение о делистинге #HHRU. Попытка компании оспорить эти действия не увенчалась успехом. И, возможно, это даже к лучшему.
Бумаги всё равно не торгуются на Nasdaq еще с 28 февраля. Фактически, они лежали мертвым грузом у инвесторов, а теперь есть высокая вероятность, что эти бумаги вернутся в обращение, но уже на Мосбирже. В компании рассматривают несколько возможных вариантов дальнейших действий. Одним из них является как раз распределение ликвидности среди акционеров.
Также есть вариант с редомициляцией или реструктуризацией путем переноса органов управления в Россию. И хотя официальных заявлений на эту тему ещё не было, для бизнеса это неплохой вариант бегства от лишних зарубежных рисков.
Торги на Мосбирже при всей этой ситуации останутся без изменений. Так что для отечественных инвесторов новых проблем не предвидится. Кстати, ещё свой делистинг оспаривают Ozon, Циан, Qiwi и Яндекс. У последних двух получилось добиться отмены решения Nasdaq.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Биржа оставила в силе решение о делистинге #HHRU. Попытка компании оспорить эти действия не увенчалась успехом. И, возможно, это даже к лучшему.
Бумаги всё равно не торгуются на Nasdaq еще с 28 февраля. Фактически, они лежали мертвым грузом у инвесторов, а теперь есть высокая вероятность, что эти бумаги вернутся в обращение, но уже на Мосбирже. В компании рассматривают несколько возможных вариантов дальнейших действий. Одним из них является как раз распределение ликвидности среди акционеров.
Также есть вариант с редомициляцией или реструктуризацией путем переноса органов управления в Россию. И хотя официальных заявлений на эту тему ещё не было, для бизнеса это неплохой вариант бегства от лишних зарубежных рисков.
Торги на Мосбирже при всей этой ситуации останутся без изменений. Так что для отечественных инвесторов новых проблем не предвидится. Кстати, ещё свой делистинг оспаривают Ozon, Циан, Qiwi и Яндекс. У последних двух получилось добиться отмены решения Nasdaq.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Волна негатива. Рынки утром
Для мировых индексов эта неделя была худшей более чем за 3 месяца. Похоже, высокие ставки все-таки вызовут рецессию, пророчат аналитические агентства. Единственный плюс: доходность трежерис растёт, ведь Пауэлл пообещал еще 2 повышения ставки в этом году.
Россия снижается. Сегодня завершится пленарная неделя FATF, которая думает включить РФ в свой черный список. А еще ЕС ввёл 11-й пакет санкций: теперь поставки по нефтепроводу «Дружба» запрещены. Как и импорт стали и железа из любых стран, если для их производства использовались российские ресурсы.
@IF_Stocks
Для мировых индексов эта неделя была худшей более чем за 3 месяца. Похоже, высокие ставки все-таки вызовут рецессию, пророчат аналитические агентства. Единственный плюс: доходность трежерис растёт, ведь Пауэлл пообещал еще 2 повышения ставки в этом году.
Россия снижается. Сегодня завершится пленарная неделя FATF, которая думает включить РФ в свой черный список. А еще ЕС ввёл 11-й пакет санкций: теперь поставки по нефтепроводу «Дружба» запрещены. Как и импорт стали и железа из любых стран, если для их производства использовались российские ресурсы.
@IF_Stocks
Если кто-то не подписан на наш основной канал, то там мы уже подготовили две памятки по текущей ситуации: https://t.me/investfuture/9766 и https://t.me/investfuture/9770
А всю оперативную и проверенную информацию можете найти в IF News: https://t.me/if_market_news
А всю оперативную и проверенную информацию можете найти в IF News: https://t.me/if_market_news