⚖️ Рынки вечером: закрываем неделю как надо
Европа закрыла неделю умеренным ростом. Инвесторы не обратили внимания на позитив своих заокеанских коллег и предпочли проявить осторожность перед выходными.
Америка выстрелила вверх на данных по занятости. Экономика еще на один шаг приблизилась к своим доковидным уровням. Речь Байдена о новых шагах по восстановлению цепочек поставок товаров добавила еще больше позитива.
Россия к вечеру вновь ушла к своим достигнутым максимумам. Рубль в моменте преодолел отметку в 73 рубля, а Газпром отправился обновлять годовые максимумы после заявлений Путина на ПМЭФ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрыла неделю умеренным ростом. Инвесторы не обратили внимания на позитив своих заокеанских коллег и предпочли проявить осторожность перед выходными.
Америка выстрелила вверх на данных по занятости. Экономика еще на один шаг приблизилась к своим доковидным уровням. Речь Байдена о новых шагах по восстановлению цепочек поставок товаров добавила еще больше позитива.
Россия к вечеру вновь ушла к своим достигнутым максимумам. Рубль в моменте преодолел отметку в 73 рубля, а Газпром отправился обновлять годовые максимумы после заявлений Путина на ПМЭФ.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Тинькофф Инвестиции вновь благоволит инвесторам. Кто не хотел в графе «комиссия» увидеть прочерк?
Тинькофф дарит всем новым клиентам бесплатный месяц инвестиций!
▫️Переходите по ссылке: https://clck.ru/VH59c
▫️Открывайте брокерский счёт по Тарифному плану «Ставка 2000 руб.»
▫️Инвестируйте целый месяц без комиссий по биржевым сделкам и платы за обслуживание
Новичкам везёт😏
#sponsored
Тинькофф дарит всем новым клиентам бесплатный месяц инвестиций!
▫️Переходите по ссылке: https://clck.ru/VH59c
▫️Открывайте брокерский счёт по Тарифному плану «Ставка 2000 руб.»
▫️Инвестируйте целый месяц без комиссий по биржевым сделкам и платы за обслуживание
Новичкам везёт😏
#sponsored
📉 Дивидендный гэп: рассказываем все, что нужно знать инвестору
Гэп — частое явление на рынке. Простыми словам, это разница в цене акции между закрытием и открытием следующей торговой сессии.
Мы поговорим про “разрыв”, который бывает после выплаты дивидендов.
В дивидендный гэп акции падают в цене после даты «отсечки» по дивидендам примерно на их величину.
Причиной этому служит продажа акций участниками рынка, купившими бумаги по довольно низким ценам (до объявления выплаты, например). Они зарабатывают на дивидендах + закрывают длинную позицию.
❓ Всегда ли закрываются див.гэпы?
Не всегда.
Большинство див.гэпов в стабильных компаниях закрываются. По статистике от БКС, в 2020 году среди ликвидных акций на московской бирже за срок до пяти торговых дней дивидендный гэп смогли закрыть 21 из 65 акций (32,3%).
На факторы закрытия гэпа влияют:
• Перспективы компании и ожидания будущих выплат.
• Стабильность финансового положения компании.
• Общее настроение рынка.
• Влияние макроэкономических и геополитических факторов.
• Прочие факторы, например позитивные новости.
❗️Никогда не рассчитывайте исключительно на разовую высокую дивидендную доходность. Провал в акциях может не восстановиться вообще.
Перед тем, как покупать акции под дивиденды, или в расчете на закрытие гэпа, обязательно изучайте компанию.
#IF_образование
Гэп — частое явление на рынке. Простыми словам, это разница в цене акции между закрытием и открытием следующей торговой сессии.
Мы поговорим про “разрыв”, который бывает после выплаты дивидендов.
В дивидендный гэп акции падают в цене после даты «отсечки» по дивидендам примерно на их величину.
Причиной этому служит продажа акций участниками рынка, купившими бумаги по довольно низким ценам (до объявления выплаты, например). Они зарабатывают на дивидендах + закрывают длинную позицию.
❓ Всегда ли закрываются див.гэпы?
Не всегда.
Большинство див.гэпов в стабильных компаниях закрываются. По статистике от БКС, в 2020 году среди ликвидных акций на московской бирже за срок до пяти торговых дней дивидендный гэп смогли закрыть 21 из 65 акций (32,3%).
На факторы закрытия гэпа влияют:
• Перспективы компании и ожидания будущих выплат.
• Стабильность финансового положения компании.
• Общее настроение рынка.
• Влияние макроэкономических и геополитических факторов.
• Прочие факторы, например позитивные новости.
❗️Никогда не рассчитывайте исключительно на разовую высокую дивидендную доходность. Провал в акциях может не восстановиться вообще.
Перед тем, как покупать акции под дивиденды, или в расчете на закрытие гэпа, обязательно изучайте компанию.
#IF_образование
❓ ФНБ отказывается от доллара — рубль будет расти?
По словам министра финансов Антона Силуанова, российский Минфин решил полностью избавиться от доллара во вложениях средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).
📊 Силуанов сообщил, что новая структура ФНБ будет выглядеть так:
• Доллар: 0%
• Евро: 40%
• Юань: 30%
• Золото: 20%
• Фунт и иена: по 5%
Министерство хочет привести ФНБ в соответствие с новой структурой в течение месяца. Сейчас 35% средств ФНБ размещено в долларах.
Но на практике, скорее всего, «избавление от доллара» произойдет только формально: все доллары из ФНБ просто перебросят в резервы Банка России, а оттуда возьмут соответствующую сумму в других валютах. Общая структура золото-валютных резервов России при этом не изменится, то есть доля доллара по-прежнему останется в пределах 20%.
❓ Зачем тогда государству это перекладывание валюты из одного «кармана» в другой?
Дело в том, что ФНБ — это активы правительства. В случае исков (например, по делу «Юкоса» или по делу сбитого над Донбассом Boeing) они, в отличие от резервов ЦБ, могут быть арестованы или заморожены. Центробанк же, согласно закону о ЦБ, не отвечает по обязательствам государства.
📌 Выходит, озвученные изменения призваны снизить геополитические риски, а не зависимость страны от доллара.
#IF_обзор #IF_макро #IF_объясняет
По словам министра финансов Антона Силуанова, российский Минфин решил полностью избавиться от доллара во вложениях средств Фонда национального благосостояния (ФНБ).
📊 Силуанов сообщил, что новая структура ФНБ будет выглядеть так:
• Доллар: 0%
• Евро: 40%
• Юань: 30%
• Золото: 20%
• Фунт и иена: по 5%
Министерство хочет привести ФНБ в соответствие с новой структурой в течение месяца. Сейчас 35% средств ФНБ размещено в долларах.
Но на практике, скорее всего, «избавление от доллара» произойдет только формально: все доллары из ФНБ просто перебросят в резервы Банка России, а оттуда возьмут соответствующую сумму в других валютах. Общая структура золото-валютных резервов России при этом не изменится, то есть доля доллара по-прежнему останется в пределах 20%.
❓ Зачем тогда государству это перекладывание валюты из одного «кармана» в другой?
Дело в том, что ФНБ — это активы правительства. В случае исков (например, по делу «Юкоса» или по делу сбитого над Донбассом Boeing) они, в отличие от резервов ЦБ, могут быть арестованы или заморожены. Центробанк же, согласно закону о ЦБ, не отвечает по обязательствам государства.
📌 Выходит, озвученные изменения призваны снизить геополитические риски, а не зависимость страны от доллара.
#IF_обзор #IF_макро #IF_объясняет
📈 Прогнозы движений рынка на июнь 2021
Если вы хотите узнать не только о ФНБ и долларе, но и о том, как торговались активы на этой неделе, а также какие перспективы у акций, нефти и других активов — смотрите еженедельный макро обзор.
Если вы хотите узнать не только о ФНБ и долларе, но и о том, как торговались активы на этой неделе, а также какие перспективы у акций, нефти и других активов — смотрите еженедельный макро обзор.
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Мы провели прямой эфир с Дмитрием Черемушкиным! Слушайте подкаст
Объяснили актуальное:
• Interactive Brokers попал в черный список Центрального Банка. Что делать инвесторам?
• Назвали причины роста китайского рынка
• Почему падает Tesla?
• МТС Банк собирается на IPO
• 80% дивидендов от Лензолото и сверхприбыль от AMC
Рассказали про корпоративку:
• Какие российские компании заплатят много дивидендов в 2021?
• Как инвестировать в онлайн-образование и хед-хантеров
• Тинькофф против Сбера: кого выбрать? Распаковка
Дали полезные знания:
• Сезонная стратегия Крамера
• Ребрендинг и его влияние на котировки
• Что нужно знать о дивидендном гэпе?
Мы провели прямой эфир с Дмитрием Черемушкиным! Слушайте подкаст
Объяснили актуальное:
• Interactive Brokers попал в черный список Центрального Банка. Что делать инвесторам?
• Назвали причины роста китайского рынка
• Почему падает Tesla?
• МТС Банк собирается на IPO
• 80% дивидендов от Лензолото и сверхприбыль от AMC
Рассказали про корпоративку:
• Какие российские компании заплатят много дивидендов в 2021?
• Как инвестировать в онлайн-образование и хед-хантеров
• Тинькофф против Сбера: кого выбрать? Распаковка
Дали полезные знания:
• Сезонная стратегия Крамера
• Ребрендинг и его влияние на котировки
• Что нужно знать о дивидендном гэпе?
📍 События предстоящей недели 07.06 - 11.06
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 СБЕР - отчетность по РСБУ
Четверг
🇷🇺 Черкизово - операционные результаты за май
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇷🇺 ИПЦ за май (прогноз 0,6% м/м, 5,8% г/г)
Вторник
🇩🇪 Индекс экономических настроений ZEW (прогноз 85,3)
🇪🇺 ВВП за 1 квартал (прогноз -0,6 м/м, -1,8% г/г)
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇺🇸 Запасы нефти, аукцион по размещению 10-летних казначейских нот
Четверг
🇪🇺 Решение по ставке, пресс-конференция ЕЦБ
🇺🇸 Ежемесячный отчет ОПЕК, ИПЦ за май (прогноз 0,4% м/м), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 371К)
Пятница
🇷🇺 Решение по ставке, пресс-конференция ЦБ РФ
🇺🇸 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (прогноз 84), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
📃 Сезон корпоративной отчетности:
Понедельник
🇷🇺 СБЕР - отчетность по РСБУ
Четверг
🇷🇺 Черкизово - операционные результаты за май
🌏 Макроэкономика и важные события
Понедельник
🇷🇺 ИПЦ за май (прогноз 0,6% м/м, 5,8% г/г)
Вторник
🇩🇪 Индекс экономических настроений ZEW (прогноз 85,3)
🇪🇺 ВВП за 1 квартал (прогноз -0,6 м/м, -1,8% г/г)
🇺🇸 Недельные запасы сырой нефти по данным API
Среда
🇺🇸 Запасы нефти, аукцион по размещению 10-летних казначейских нот
Четверг
🇪🇺 Решение по ставке, пресс-конференция ЕЦБ
🇺🇸 Ежемесячный отчет ОПЕК, ИПЦ за май (прогноз 0,4% м/м), число первичных заявок на получение пособий по безработице (прогноз 371К)
Пятница
🇷🇺 Решение по ставке, пресс-конференция ЦБ РФ
🇺🇸 Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (прогноз 84), число активных буровых установок от Baker Hughes
—————
🤜 Узнать больше о макропоказателях
💰 Последний день с дивидендом на предстоящей неделе 07.06 - 11.06
• NVIDIA 07.06.2021
Технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем на чипе, разработки получили широкое распространение от индустрии видеоигр до бортовых компьютеров в беспилотных автомобилях, квартальные дивиденды в размере $0,16. При текущей цене акций $703,6, див.доходность 0,02%.
• CME Group 08.06.2021
Крупнейший рынок фьючерсов и опционов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка, группа является владельцем Промышленного индекса Доу Джонса и ряда финансовых индексов, квартальные дивиденды в размере $0,90. При текущей цене акций $218,37, див.доходность 0,41%.
• Fidelity National Information Services 08.06.2021
Американская финансовая компания, оказывающая широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам, ежегодно облегчает перемещение примерно 9 триллионов долларов США путем обработки примерно 75 миллиардов транзакций, квартальные дивиденды в размере $0,0,39. При текущей цене акций $146,31, див.доходность 0,27%.
• Coca-Cola 11.06.2021
Транснациональная корпорация в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания, квартальные дивиденды в размере $0,42. При текущей цене акций $56,29, див.доходность 0,75%.
• Gilead Sciences 11.06.2021
Крупнейшая биофармацевтическая компания, которая специализируется на исследованиях и разработке противовирусных препаратов, используемых для лечения ВИЧ, гепатита В , гепатита С и гриппа, квартальные дивиденды в размере $0,71. При текущей цене акций $67,50, див.доходность 1,05%.
#IF_дивиденды
• NVIDIA 07.06.2021
Технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем на чипе, разработки получили широкое распространение от индустрии видеоигр до бортовых компьютеров в беспилотных автомобилях, квартальные дивиденды в размере $0,16. При текущей цене акций $703,6, див.доходность 0,02%.
• CME Group 08.06.2021
Крупнейший рынок фьючерсов и опционов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка, группа является владельцем Промышленного индекса Доу Джонса и ряда финансовых индексов, квартальные дивиденды в размере $0,90. При текущей цене акций $218,37, див.доходность 0,41%.
• Fidelity National Information Services 08.06.2021
Американская финансовая компания, оказывающая широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам, ежегодно облегчает перемещение примерно 9 триллионов долларов США путем обработки примерно 75 миллиардов транзакций, квартальные дивиденды в размере $0,0,39. При текущей цене акций $146,31, див.доходность 0,27%.
• Coca-Cola 11.06.2021
Транснациональная корпорация в сфере пищевой промышленности, производитель безалкогольных напитков и других продуктов питания, квартальные дивиденды в размере $0,42. При текущей цене акций $56,29, див.доходность 0,75%.
• Gilead Sciences 11.06.2021
Крупнейшая биофармацевтическая компания, которая специализируется на исследованиях и разработке противовирусных препаратов, используемых для лечения ВИЧ, гепатита В , гепатита С и гриппа, квартальные дивиденды в размере $0,71. При текущей цене акций $67,50, див.доходность 1,05%.
#IF_дивиденды
☀️ Рынки с утра: Йеллен снова пугает рынки
В понедельник Азия торговалась без особой динамики, поскольку инвесторы ждали данных по торговле Китая за май. Китайский экспорт в итоге показал рост, хоть и более медленный.
Европейский рынок открылся снижением - инвесторы напуганы вчерашним заявлением главы Минфина США о повышении процентных ставок.
Нефть тоже показывает отрицательную динамику. На этой неделе инвесторы ждут результатов переговоров по ядерной сделке между Ираном и крупнейшими мировыми державами.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4221,00 (-0,17%)
• Индекс Shanghai Composite: 3599.54 (+0,21%)
• Индекс Мосбиржи: 3 809,12 (+0,03%)
• USD/RUB: 72,79 (-0,61%)
В понедельник Азия торговалась без особой динамики, поскольку инвесторы ждали данных по торговле Китая за май. Китайский экспорт в итоге показал рост, хоть и более медленный.
Европейский рынок открылся снижением - инвесторы напуганы вчерашним заявлением главы Минфина США о повышении процентных ставок.
Нефть тоже показывает отрицательную динамику. На этой неделе инвесторы ждут результатов переговоров по ядерной сделке между Ираном и крупнейшими мировыми державами.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4221,00 (-0,17%)
• Индекс Shanghai Composite: 3599.54 (+0,21%)
• Индекс Мосбиржи: 3 809,12 (+0,03%)
• USD/RUB: 72,79 (-0,61%)
Акции Vipshop (VIPS): китайский дисконт-ретейлер. Стоит ли инвестировать? / Распаковка
Сегодня разобрали для вас очередного представителя сектора электронной коммерции. #VIPS — китайская компания, специализирующаяся на продаже брендовых товаров со скидкой.
С момента выхода на биржу акции компании выросли в несколько раз, однако в 2021 году произошло заметное падение. Тем не менее выручка и чистая прибыль показывают неплохую динамику, а общее количество заказов продолжает расти.
🎬 Подробнее об особенностях бизнеса и перспективах компании — смотрите видео!
Сегодня разобрали для вас очередного представителя сектора электронной коммерции. #VIPS — китайская компания, специализирующаяся на продаже брендовых товаров со скидкой.
С момента выхода на биржу акции компании выросли в несколько раз, однако в 2021 году произошло заметное падение. Тем не менее выручка и чистая прибыль показывают неплохую динамику, а общее количество заказов продолжает расти.
🎬 Подробнее об особенностях бизнеса и перспективах компании — смотрите видео!
Что распакуем на следующей неделе?
Anonymous Poll
35%
Coinbase (COIN) - платформа обмена криптовалют
20%
Coursera (COUR) - проект в сфере массового онлайн-образования
32%
Palantir (PLTR) - разработчик программного обеспечения анализа данных для организаций
13%
Doordash (DASH) - один из крупнейших доставщиков еды в США
💵 Что будет с процентной ставкой в США? Правительство vs Федрезерв
Глава Минфина США Джанет Йеллен в очередной раз высказалась за повышение ключевой ставки ФРС. Федрезерв — независимый от правительства орган, однако Белый Дом уже давно требует от них ужесточить денежно-кредитную политику.
Последние 30 лет в США сохранялась дезинфляция. Американские власти просто не готовы принять высокие цифры по инфляции и не хотят согласиться с новой политикой ФРС, цель которой – держать рост цен выше 2% уровня как можно дольше.
Что думают представители институционалов?
📍 Руководитель инвесткомпании Blackrock Лоренс Финк сомневается в том, что ФРС увеличит ставки на фоне стимулов Байдена. По его мнению — эти вещи плохо совместимы друг с другом. Хотя верить прогнозам BlackRock сложно. BlackRock – это управляющая активами компания, которая больше всего зарабатывает как раз в период низких ставок.
📍 Глава Bank of America Брайан Мойнихэн заявил, что инфляцию не любит никто, но смотреть на инфляцию нужно на временном промежутке. Инфляция – это реальный риск и ее движение сложно контролировать.
Но и к этим словам тоже стоит относиться скептически. Bank of America – крупнейший банк мира и рост процентных ставок – хлеб для любого банка.
📈 Данные по инфляции, которые выйдут в этот четверг, могут быть очень высокими. Продолжит ли ФРС настаивать на своей монетарной политике или решит ее изменить?
Неделя ожидается нервной, крепитесь 😥
#IF_макро #IF_объясняет
Глава Минфина США Джанет Йеллен в очередной раз высказалась за повышение ключевой ставки ФРС. Федрезерв — независимый от правительства орган, однако Белый Дом уже давно требует от них ужесточить денежно-кредитную политику.
Последние 30 лет в США сохранялась дезинфляция. Американские власти просто не готовы принять высокие цифры по инфляции и не хотят согласиться с новой политикой ФРС, цель которой – держать рост цен выше 2% уровня как можно дольше.
Что думают представители институционалов?
📍 Руководитель инвесткомпании Blackrock Лоренс Финк сомневается в том, что ФРС увеличит ставки на фоне стимулов Байдена. По его мнению — эти вещи плохо совместимы друг с другом. Хотя верить прогнозам BlackRock сложно. BlackRock – это управляющая активами компания, которая больше всего зарабатывает как раз в период низких ставок.
📍 Глава Bank of America Брайан Мойнихэн заявил, что инфляцию не любит никто, но смотреть на инфляцию нужно на временном промежутке. Инфляция – это реальный риск и ее движение сложно контролировать.
Но и к этим словам тоже стоит относиться скептически. Bank of America – крупнейший банк мира и рост процентных ставок – хлеб для любого банка.
📈 Данные по инфляции, которые выйдут в этот четверг, могут быть очень высокими. Продолжит ли ФРС настаивать на своей монетарной политике или решит ее изменить?
Неделя ожидается нервной, крепитесь 😥
#IF_макро #IF_объясняет
⚖️ Рынки вечером: начинаем неделю вяло
Европа торговались спокойно. DAX показал еще один рекордный максимум, но под закрытие начал слабеть. Stoxx Europe 600 растёт на 0.2%
Америка снижается из-за инфляционных страхов и возможного введения минимального корпоративного налога. Индекс Доллара США снижается вместе с доходностью казначейских бумаг.
Россия заканчивает день в зелёной зоне на фоне укрепления цен на нефть во второй половине дня.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа торговались спокойно. DAX показал еще один рекордный максимум, но под закрытие начал слабеть. Stoxx Europe 600 растёт на 0.2%
Америка снижается из-за инфляционных страхов и возможного введения минимального корпоративного налога. Индекс Доллара США снижается вместе с доходностью казначейских бумаг.
Россия заканчивает день в зелёной зоне на фоне укрепления цен на нефть во второй половине дня.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
😳 Акции Лензолото продолжили расти огромными темпами. В чем причина?
Мы уже раскрыли тему резкого роста акций Лензолото на прошлой неделе, но у инвесторов остается множество вопросов о дальнейшей судьбе компании.
❓ Что сейчас происходит?
О высоких дивидендах, стало известно в июле 2020, на что капитализация отреагировала ростом до примерного размера выплаты - ₽23 млрд.
По итогам прошлого года совет директоров #LNZL рекомендовал выплатить акционерам ₽15 219,5 на одну обыкновенную и ₽3699,27 на одну привилегированную акцию.
По цене акций на закрытие торгов 3 июня доходность достигала 80,9% и 81,04%. Это стало причиной ажиотажа.
📈 Какая справедливая цена сейчас?
На счетах компании оказалось ₽23 млрд, как и прогнозировалось. Из них в качестве дивидендов в этому году будет выплачено суммарно ₽18,6 млрд, с учётом привилегированных акций. Оставшиеся средства в ₽4,4 млрд, будут потрачены при выкупе акций в ходе ликвидации.
При самых хороших раскладах максимальная сумма дивидендов + выкупа обыкновенных акций едва ли составила бы половину от текущей цены 34,5 тыс. рублей.
Мнение аналитиков InvestFuture:
📍 Покупать акции существенно выше размера дивидендов и суммы выкупа — плохая идея.
Столь высокая дивидендная доходность — разовое событие. Инвесторы, которые сейчас покупают #LNZL и #LNZLP, не понимают всех рисков и хотят высоких дивидендов. Возможно, кто-то верит в повторную оферту или интеграцию с акциями Полюса, что маловероятно.
📍Мы считаем, что зреет пузырь, с неприятным итогом для тех, кто не успел выйти вовремя. Будьте осторожны.
#IF_акции_РФ #IF_объясняет
Мы уже раскрыли тему резкого роста акций Лензолото на прошлой неделе, но у инвесторов остается множество вопросов о дальнейшей судьбе компании.
❓ Что сейчас происходит?
О высоких дивидендах, стало известно в июле 2020, на что капитализация отреагировала ростом до примерного размера выплаты - ₽23 млрд.
По итогам прошлого года совет директоров #LNZL рекомендовал выплатить акционерам ₽15 219,5 на одну обыкновенную и ₽3699,27 на одну привилегированную акцию.
По цене акций на закрытие торгов 3 июня доходность достигала 80,9% и 81,04%. Это стало причиной ажиотажа.
📈 Какая справедливая цена сейчас?
На счетах компании оказалось ₽23 млрд, как и прогнозировалось. Из них в качестве дивидендов в этому году будет выплачено суммарно ₽18,6 млрд, с учётом привилегированных акций. Оставшиеся средства в ₽4,4 млрд, будут потрачены при выкупе акций в ходе ликвидации.
При самых хороших раскладах максимальная сумма дивидендов + выкупа обыкновенных акций едва ли составила бы половину от текущей цены 34,5 тыс. рублей.
Мнение аналитиков InvestFuture:
📍 Покупать акции существенно выше размера дивидендов и суммы выкупа — плохая идея.
Столь высокая дивидендная доходность — разовое событие. Инвесторы, которые сейчас покупают #LNZL и #LNZLP, не понимают всех рисков и хотят высоких дивидендов. Возможно, кто-то верит в повторную оферту или интеграцию с акциями Полюса, что маловероятно.
📍Мы считаем, что зреет пузырь, с неприятным итогом для тех, кто не успел выйти вовремя. Будьте осторожны.
#IF_акции_РФ #IF_объясняет
☀️ Рынки с утра: в режиме ожидания
Азия снижается на ожидании данных по инфляции. Небольшой отскок Индекса Доллара США тоже внёс свои пять копеек.
По Европе утром ударили неутешительные данные из Германии по объёму производства, который неожиданно снизился на 1%. Винят в этом нарушение цепочек поставок.
Россия открылась небольшим ростом. Вчера вышли данные по инфляции, которые неожиданно оказались выше прогнозов. Вероятно, мы увидели такой неожиданный рост ИПЦ в последний раз. Этому способствовал эффект низкой базы. Далее, в комбо с повышением ставки, инфляция будет снижаться и стабилизировать курс рубля.
Если сценарий реализуется, то, учитывая рост инфляции на западе, российский рынок может прочувствовать на себе позитив инвесторов, рвущихся на развивающиеся рынки.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4224,50 (-0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3580.10 (+0,54%)
• Индекс Мосбиржи: 3 826.69 (+0,12%)
• USD/RUB: 72,84 (+0,08%)
Азия снижается на ожидании данных по инфляции. Небольшой отскок Индекса Доллара США тоже внёс свои пять копеек.
По Европе утром ударили неутешительные данные из Германии по объёму производства, который неожиданно снизился на 1%. Винят в этом нарушение цепочек поставок.
Россия открылась небольшим ростом. Вчера вышли данные по инфляции, которые неожиданно оказались выше прогнозов. Вероятно, мы увидели такой неожиданный рост ИПЦ в последний раз. Этому способствовал эффект низкой базы. Далее, в комбо с повышением ставки, инфляция будет снижаться и стабилизировать курс рубля.
Если сценарий реализуется, то, учитывая рост инфляции на западе, российский рынок может прочувствовать на себе позитив инвесторов, рвущихся на развивающиеся рынки.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
• Фьючерс на индекс S&P 500: 4224,50 (-0,03%)
• Индекс Shanghai Composite: 3580.10 (+0,54%)
• Индекс Мосбиржи: 3 826.69 (+0,12%)
• USD/RUB: 72,84 (+0,08%)
🛢 Нефть снова растет. Пир продолжится, или нас ждет коррекция?
Цены на нефть находятся на двухлетних максимумах. Баррель Brent уже выше $70.
❓Насколько велики шансы, что черное золото продолжит расти?
Вот основные факторы риска для нефтяных котировок:
• Добыча растет. ОПЕК+ продолжает снимать ограничения на добычу нефти, принятые с целью искусственно снизить предложение. Сейчас во всем мире добывается 90,5 млн баррелей в сутки против 101 млн до пандемии. Но эта разница в 10,5 млн быстро исчезнет, если производители нефти перестанут себя сдерживать.
• Идет подготовка ядерной сделки с Ираном. Она позволит стране вернуться на мировой рынок нефти. Потенциал иранской добычи составляет до 6,5 млн. баррелей в сутки. К тому же за период санкций Иран накопил огромные запасы, которые готовы в любую минуту хлынуть на рынок.
• Прогнозируется увеличение запасов сырой нефти в США. В последнее время они существенно не меняются, но, по прогнозам, в ближайшие месяцы начнут расти. Для рынка нефти это будет негативный сигнал.
Нефть как товар отличается высокой чувствительностью к изменению баланса спроса и предложения. Рост или снижение предложения всего на 1% приводит к несоразмерно большому изменению цены. Достаточно вспомнить 2014 год, когда из-за дисбаланса на рынке нефть упала более чем в 2 раза — со $110 до $47.
Мнение InvestFuture
📍 Нефть уже стоит дороже, чем в конце 2019 года, хотя потребление еще не вернулось к докризисному уровню. По мнению аналитиков InvestFuture, на нефтяном рынке растет вероятность коррекции.
📍 Реализация любого из негативных факторов, а тем более всех вместе, может остудить рынок “черного золота”. Глубина снижения будет зависеть от того, насколько плотно совпадут по времени эти негативные драйверы.
#IF_обзор #IF_макро #IF_объясняет
Цены на нефть находятся на двухлетних максимумах. Баррель Brent уже выше $70.
❓Насколько велики шансы, что черное золото продолжит расти?
Вот основные факторы риска для нефтяных котировок:
• Добыча растет. ОПЕК+ продолжает снимать ограничения на добычу нефти, принятые с целью искусственно снизить предложение. Сейчас во всем мире добывается 90,5 млн баррелей в сутки против 101 млн до пандемии. Но эта разница в 10,5 млн быстро исчезнет, если производители нефти перестанут себя сдерживать.
• Идет подготовка ядерной сделки с Ираном. Она позволит стране вернуться на мировой рынок нефти. Потенциал иранской добычи составляет до 6,5 млн. баррелей в сутки. К тому же за период санкций Иран накопил огромные запасы, которые готовы в любую минуту хлынуть на рынок.
• Прогнозируется увеличение запасов сырой нефти в США. В последнее время они существенно не меняются, но, по прогнозам, в ближайшие месяцы начнут расти. Для рынка нефти это будет негативный сигнал.
Нефть как товар отличается высокой чувствительностью к изменению баланса спроса и предложения. Рост или снижение предложения всего на 1% приводит к несоразмерно большому изменению цены. Достаточно вспомнить 2014 год, когда из-за дисбаланса на рынке нефть упала более чем в 2 раза — со $110 до $47.
Мнение InvestFuture
📍 Нефть уже стоит дороже, чем в конце 2019 года, хотя потребление еще не вернулось к докризисному уровню. По мнению аналитиков InvestFuture, на нефтяном рынке растет вероятность коррекции.
📍 Реализация любого из негативных факторов, а тем более всех вместе, может остудить рынок “черного золота”. Глубина снижения будет зависеть от того, насколько плотно совпадут по времени эти негативные драйверы.
#IF_обзор #IF_макро #IF_объясняет
💸 Глобальному корпоративному налогу быть. Конец IT-гигантам?
Страны G7 одобрили налог на прибыль корпораций не ниже 15%:
• Налоги будут платить крупнейшие мировые компании с рентабельностью не менее 10%
• 20% любой прибыли свыше 10% будет перераспределено, а затем обложено налогом в странах, где ведутся продажи, так, чтобы общая ставка корпоративного налога была не ниже 15%.
📊 По мнению G7 эта мера должна создать равные условия для всех мировых компаний и поможет избежать ухода от налогов крупных транснациональных корпораций, таких как Google, Amazon и пр.
В дальнейшем, налоговое соглашение будет обсуждаться на встрече G20, куда входит в том числе Россия.
📌 Что это означает для компаний и для экономики в целом?
Основная мысль этого манёвра — устранение налоговой конкуренции между странами: компании будут выровнены по условиям ведения бизнеса. Бенефициарами выступят страны, подписавшие данное соглашение, а пострадают оффшорные страны, например Ирландия.
📌 Почему на этой новости акции технологичных компаний США выросли?
Соглашение о глобальном корпоративном налоге, снимает вопрос о дополнительных налогах на цифровые услуги, которым во всех странах подвергались гиганты #FB и #GOOG .
Подписание соглашения выравнивает шансы американских компаний в глобальной конкуренции на мировых рынках.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 От соглашение G7 выиграет мировая экономика, но эффект для компаний и для рынка акций противоречив. Они выиграют от общего роста экономики, но в то же время столкнутся с снижением прибыли от ужесточения конкуренции.
📍 По мере подключения к соглашению других стран, американским гигантам все сложнее будет скрывать налоги, и это может привести к отложенным негативным ожиданиям в котировках акций.
#IF_макро #IF_объясняет
Страны G7 одобрили налог на прибыль корпораций не ниже 15%:
• Налоги будут платить крупнейшие мировые компании с рентабельностью не менее 10%
• 20% любой прибыли свыше 10% будет перераспределено, а затем обложено налогом в странах, где ведутся продажи, так, чтобы общая ставка корпоративного налога была не ниже 15%.
📊 По мнению G7 эта мера должна создать равные условия для всех мировых компаний и поможет избежать ухода от налогов крупных транснациональных корпораций, таких как Google, Amazon и пр.
В дальнейшем, налоговое соглашение будет обсуждаться на встрече G20, куда входит в том числе Россия.
📌 Что это означает для компаний и для экономики в целом?
Основная мысль этого манёвра — устранение налоговой конкуренции между странами: компании будут выровнены по условиям ведения бизнеса. Бенефициарами выступят страны, подписавшие данное соглашение, а пострадают оффшорные страны, например Ирландия.
📌 Почему на этой новости акции технологичных компаний США выросли?
Соглашение о глобальном корпоративном налоге, снимает вопрос о дополнительных налогах на цифровые услуги, которым во всех странах подвергались гиганты #FB и #GOOG .
Подписание соглашения выравнивает шансы американских компаний в глобальной конкуренции на мировых рынках.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 От соглашение G7 выиграет мировая экономика, но эффект для компаний и для рынка акций противоречив. Они выиграют от общего роста экономики, но в то же время столкнутся с снижением прибыли от ужесточения конкуренции.
📍 По мере подключения к соглашению других стран, американским гигантам все сложнее будет скрывать налоги, и это может привести к отложенным негативным ожиданиям в котировках акций.
#IF_макро #IF_объясняет
🌇Рынки вечером: стоим на месте
Европа закрывает день на околонулевых отметках. Данные по ВВП ЕС показали более сильное восстановление экономики, чем ожидали аналитики. Это вызвало опасения негативных заявлений по поводу стимулов на предстоящем заседании ЕЦБ в четверг.
Индексы США торгуются смешанно, без сильной динамики. Несмотря на все позитивные прогнозы по росту и восстановлению экономики, опасения высокой инфляции вновь начинают беспокоить инвесторов.
В России индекс ММВБ умеренно отступил от своих исторических максимумов. Все произошло на фоне укрепления рубля до рекордов года в 72,3 за доллар. Похоже, что участники рынка закладывают более сильное поднятие ставки от ЦБ РФ в эту пятницу из-за высокой инфляции в мае.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Европа закрывает день на околонулевых отметках. Данные по ВВП ЕС показали более сильное восстановление экономики, чем ожидали аналитики. Это вызвало опасения негативных заявлений по поводу стимулов на предстоящем заседании ЕЦБ в четверг.
Индексы США торгуются смешанно, без сильной динамики. Несмотря на все позитивные прогнозы по росту и восстановлению экономики, опасения высокой инфляции вновь начинают беспокоить инвесторов.
В России индекс ММВБ умеренно отступил от своих исторических максимумов. Все произошло на фоне укрепления рубля до рекордов года в 72,3 за доллар. Похоже, что участники рынка закладывают более сильное поднятие ставки от ЦБ РФ в эту пятницу из-за высокой инфляции в мае.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🧬 Биотехи летят в космос. Откуда топливо?
7 июня регулирующие органы США одобрили препарат Aducanumab, разработанный компанией Biogen Inc. На этой новости акции #BIIB в моменте росли более чем на 60%.
💊 Aducanumab предназначен для людей, страдающих болезнью Альцгеймера. Хотя препарат не в силах полностью победить это заболевание, он способен облегчить течение болезни и замедлить ее развитие.
Годовой курс препарата для одного пациента будет стоить примерно $56 000.
📈 Успех #BIIB вдохновил и бумаги других компаний, занимающихся разработкой лекарств от болезни Альцгеймера. Акции AC Immune SA за день прибавили 27%, Anavex Life Sciences — +8%, Eli Lilly and Co — +10%, Axsome Therapeutics — +6%.
Новость открывает перед Biogen огромные перспективы. Прогнозы аналитиков по поводу пиковых годовых продаж Aducanumab варьируются в широком диапазоне от $10 до $50 млрд. Для сравнения: годовая выручка Biogen за 2020 год составила около $13,4 млрд.
Но не будем забывать и о рисках. Даже после регистрации препарата его испытания продолжатся. Регулятор имеет право отозвать с рынка уже одобренный препарат, если со временем его эффективность будет опровергнута. Дискуссии по поводу клинических подтверждений эффективности Aducanumab уже начались.
❗️Друзья, подходите к инвестированию в биотехнологический сектор очень осторожно!
Помните, что новости о положительном или отрицательном вердикте FDA по поводу того или иного препарата создают огромную волатильность. График акций #BIIB это прекрасно подтверждает!
📌 Мы уже публиковали на нашем канале информацию о том, как правильно анализировать биотехнологические компании. Читайте, как их оценивать и выбирать: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
#IF_сектор #IF_акции_США
7 июня регулирующие органы США одобрили препарат Aducanumab, разработанный компанией Biogen Inc. На этой новости акции #BIIB в моменте росли более чем на 60%.
💊 Aducanumab предназначен для людей, страдающих болезнью Альцгеймера. Хотя препарат не в силах полностью победить это заболевание, он способен облегчить течение болезни и замедлить ее развитие.
Годовой курс препарата для одного пациента будет стоить примерно $56 000.
📈 Успех #BIIB вдохновил и бумаги других компаний, занимающихся разработкой лекарств от болезни Альцгеймера. Акции AC Immune SA за день прибавили 27%, Anavex Life Sciences — +8%, Eli Lilly and Co — +10%, Axsome Therapeutics — +6%.
Новость открывает перед Biogen огромные перспективы. Прогнозы аналитиков по поводу пиковых годовых продаж Aducanumab варьируются в широком диапазоне от $10 до $50 млрд. Для сравнения: годовая выручка Biogen за 2020 год составила около $13,4 млрд.
Но не будем забывать и о рисках. Даже после регистрации препарата его испытания продолжатся. Регулятор имеет право отозвать с рынка уже одобренный препарат, если со временем его эффективность будет опровергнута. Дискуссии по поводу клинических подтверждений эффективности Aducanumab уже начались.
❗️Друзья, подходите к инвестированию в биотехнологический сектор очень осторожно!
Помните, что новости о положительном или отрицательном вердикте FDA по поводу того или иного препарата создают огромную волатильность. График акций #BIIB это прекрасно подтверждает!
📌 Мы уже публиковали на нашем канале информацию о том, как правильно анализировать биотехнологические компании. Читайте, как их оценивать и выбирать: Часть 1 / Часть 2 / Часть 3
#IF_сектор #IF_акции_США
