🧲 Магнит планирует «захват» рынка дискаунтеров
Кого ни спроси, любой человек не откажется от возможности сэкономить. И #MGNT хочет сделать на эту ставку. Компания планирует открыть ещё одну сеть дискаунтеров – магазинов с ценами, ниже рыночных. Но ведь есть риск потери части доходов. Вяжется ли это с целями Магнита?
Планы по созданию уже второй сети дискаунтеров вынашивались весь 2022 год. Сейчас у Магнита уже есть сеть «Моя цена», насчитывающая около 700 магазинов в 63 регионах РФ. И показывают они себя очень неплохо: спрос на дешевые продукты у населения достаточно высокий. Особенно в условиях по-прежнему кусающейся инфляции.
У конкурентов дела тоже неплохо. К примеру, у X5 Group с их Чижиками, по итогам 3 квартала количество покупателей и количество магазинов в годовом выражении подскочило в 11 раз, а средний чек вырос на 17%. В компании говорят, что «очень довольны результатами Чижика».
А что с прибыльностью? Главная проблема дискаунтеров — низкая маржинальность. Сети стараются максимально снизить затраты потребителей в убыток себе. Но на деле компания выигрывает за счёт объёмов продаж. Что касается самого Магнита, его стратегическая цель: «укрепить текущие лидирующие федеральные позиции, увеличивая долю рынка при сохранении доходности бизнеса». Привлечение большого числа потребителей за счёт низких цен очень этому поспособствует.
Для акций планы по созданию нового дискаунтера – позитив. Это гарантирует компании стабильные денежные потоки и растущую клиентскую базу. С другой стороны, уже сейчас конкуренция среди дискаунтеров достаточно жёсткая. Магниту придётся также жёстко снижать цены в новой сети.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Кого ни спроси, любой человек не откажется от возможности сэкономить. И #MGNT хочет сделать на эту ставку. Компания планирует открыть ещё одну сеть дискаунтеров – магазинов с ценами, ниже рыночных. Но ведь есть риск потери части доходов. Вяжется ли это с целями Магнита?
Планы по созданию уже второй сети дискаунтеров вынашивались весь 2022 год. Сейчас у Магнита уже есть сеть «Моя цена», насчитывающая около 700 магазинов в 63 регионах РФ. И показывают они себя очень неплохо: спрос на дешевые продукты у населения достаточно высокий. Особенно в условиях по-прежнему кусающейся инфляции.
У конкурентов дела тоже неплохо. К примеру, у X5 Group с их Чижиками, по итогам 3 квартала количество покупателей и количество магазинов в годовом выражении подскочило в 11 раз, а средний чек вырос на 17%. В компании говорят, что «очень довольны результатами Чижика».
А что с прибыльностью? Главная проблема дискаунтеров — низкая маржинальность. Сети стараются максимально снизить затраты потребителей в убыток себе. Но на деле компания выигрывает за счёт объёмов продаж. Что касается самого Магнита, его стратегическая цель: «укрепить текущие лидирующие федеральные позиции, увеличивая долю рынка при сохранении доходности бизнеса». Привлечение большого числа потребителей за счёт низких цен очень этому поспособствует.
Для акций планы по созданию нового дискаунтера – позитив. Это гарантирует компании стабильные денежные потоки и растущую клиентскую базу. С другой стороны, уже сейчас конкуренция среди дискаунтеров достаточно жёсткая. Магниту придётся также жёстко снижать цены в новой сети.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Данные по инфляции не разочаровали американцев. Рынки вечером
США. S&P 500 растёт на 0,2% после выхода данных по инфляции. ИПЦ упал до 6,5% в декабре после 7,1% месяцем ранее. Базовая инфляция также сократилась до 5,7% против 6% месяцем ранее. Но месячный прирост инфляции составил 0,3% в декабре, что равно прогнозу, но выше, чем в ноябре. Свопы на ставку ФРС показывают 100% вероятность повышения ставки от ФРС на 0,25% на следующем заседании – небольшое облегчение для акций.
Россия. На российском рынке сегодня спокойно. Индекс Мосбиржи в минусе всего на 0,05%. Акции Магнита выросли на 3,5% и потянули за собой других ритейлеров. Бумаги нефтегазового сектора дешевеют из-за увеличивающегося дисконта на российскую нефть. Тем временем ВТБ и Альфа-банк запустили для состоятельных клиентов продажу инвестиционных бриллиантов без НДС. А на фоне вновь заработавшего бюджетного правила аналитики SberSIB ожидают падение доллара до 65 рублей.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
США. S&P 500 растёт на 0,2% после выхода данных по инфляции. ИПЦ упал до 6,5% в декабре после 7,1% месяцем ранее. Базовая инфляция также сократилась до 5,7% против 6% месяцем ранее. Но месячный прирост инфляции составил 0,3% в декабре, что равно прогнозу, но выше, чем в ноябре. Свопы на ставку ФРС показывают 100% вероятность повышения ставки от ФРС на 0,25% на следующем заседании – небольшое облегчение для акций.
Россия. На российском рынке сегодня спокойно. Индекс Мосбиржи в минусе всего на 0,05%. Акции Магнита выросли на 3,5% и потянули за собой других ритейлеров. Бумаги нефтегазового сектора дешевеют из-за увеличивающегося дисконта на российскую нефть. Тем временем ВТБ и Альфа-банк запустили для состоятельных клиентов продажу инвестиционных бриллиантов без НДС. А на фоне вновь заработавшего бюджетного правила аналитики SberSIB ожидают падение доллара до 65 рублей.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
☀️ Китай ждет роста. Рынки с утра
Азия идет вверх, китайские индексы прибавляют 1%. А все потому, что регуляторы окончательно подтвердили: они намерены перейти к мягкой политике в отношении частного-бизнеса и стран-партнеров.
Россия открывается небольшим снижением. Позитива нет, рынком правят политические новости. Вечером нам расскажут, какая в РФ потребительская инфляция.
Кстати, сегодня пятница, 13-е — а за последние 10 лет американские индексы в этот день 8 раз росли. Как считаете, есть смысл опираться на эту закономерность в своей торговле?
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия идет вверх, китайские индексы прибавляют 1%. А все потому, что регуляторы окончательно подтвердили: они намерены перейти к мягкой политике в отношении частного-бизнеса и стран-партнеров.
Россия открывается небольшим снижением. Позитива нет, рынком правят политические новости. Вечером нам расскажут, какая в РФ потребительская инфляция.
Кстати, сегодня пятница, 13-е — а за последние 10 лет американские индексы в этот день 8 раз росли. Как считаете, есть смысл опираться на эту закономерность в своей торговле?
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Сезон отчётности стартовал. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Сегодня стартовал сезон отчётности за 4 квартал 2022 года. JPMorgan, крупнейший банк в США, превзошёл прогнозы прибыли. Также неплохо отчитались Bank of America, Citi, Wells Fargo. Однако прогнозы на будущие периоды остаются сомнительными, что и поддерживает негатив инвесторов. Тем временем краткосрочные прогнозы инфляции в США упали до самого низкого уровня почти за два года после вчерашнего отчёта.
Россия. Отечественный рынок завершает неделю в плюсе. Индекс Мосбиржи вырос на 0,64%, а в моменте преодолел порог в 2200 пунктов. Акции Сбера сегодня поднялись выше 150 рублей за акцию. Тем временем банк с 16 января отключит устаревшие приложения на смартфонах. Тинькофф банк отменит проценты на остаток владельцам дебетовых карт. Агентство Reuters сообщило, что десятый пакет санкций ЕС против России должен быть готов к 24 февраля.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
США. Индекс S&P 500 снижается на 0,3%. Сегодня стартовал сезон отчётности за 4 квартал 2022 года. JPMorgan, крупнейший банк в США, превзошёл прогнозы прибыли. Также неплохо отчитались Bank of America, Citi, Wells Fargo. Однако прогнозы на будущие периоды остаются сомнительными, что и поддерживает негатив инвесторов. Тем временем краткосрочные прогнозы инфляции в США упали до самого низкого уровня почти за два года после вчерашнего отчёта.
Россия. Отечественный рынок завершает неделю в плюсе. Индекс Мосбиржи вырос на 0,64%, а в моменте преодолел порог в 2200 пунктов. Акции Сбера сегодня поднялись выше 150 рублей за акцию. Тем временем банк с 16 января отключит устаревшие приложения на смартфонах. Тинькофф банк отменит проценты на остаток владельцам дебетовых карт. Агентство Reuters сообщило, что десятый пакет санкций ЕС против России должен быть готов к 24 февраля.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Forwarded from InvestFuture
Сегодня поговорим о мировых рынках. В США стартовал сезон отчетов. Открыли его американские банки: JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup.
Цифры неплохие, но банки вынуждены наращивать резервы для защиты убытков по кредитам. А значит, кредитные организации готовятся к чему-то неприятному.
При этом инфляция в США пошла на снижение. Но вряд ли ФРС в обозримом будущем перейдет к мягкой денежной политике.
@InvestFuture
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
☀️ Растем. Рынки с утра
Азия идет вверх. Похоже, она «достигла дна»: в декабре было рекордное падение импорта и экспорта, но это позади. Теперь на рынках позитив, поскольку политика covid-zero в Китае ослабевает, и его экономика просыпается.
Россия открывается ростом. США пугают, что могут продавать газ в Европу по $380, но РФ, похоже, не верит. В реальности за прошлый год она сама сильно нарастила поставки СПГ в ЕС. Например, Новатэк увеличил объем газа, идущего с завода «Ямал СПГ», на 13,5%.
Америка сегодня не торгуется, там день Мартина Лютера Кинга.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия идет вверх. Похоже, она «достигла дна»: в декабре было рекордное падение импорта и экспорта, но это позади. Теперь на рынках позитив, поскольку политика covid-zero в Китае ослабевает, и его экономика просыпается.
Россия открывается ростом. США пугают, что могут продавать газ в Европу по $380, но РФ, похоже, не верит. В реальности за прошлый год она сама сильно нарастила поставки СПГ в ЕС. Например, Новатэк увеличил объем газа, идущего с завода «Ямал СПГ», на 13,5%.
Америка сегодня не торгуется, там день Мартина Лютера Кинга.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🐮 Новатэк – новая дойная корова бюджета?
Европа отказывается от трубопроводного газа из РФ, так что Газпром #GAZP — аутсайдер. Зато Новатэк #NVTK — красавчик: поставки СПГ лишь увеличиваются, о чем мы писали еще в ноябре.
Причем именно Новатэк стал главным бенефициаром этого процесса. Более того: он по-прежнему платит дивиденды. Казалось бы: что может пойти не так?
Санта-Барбара на газовом рынке. Все только и думают, как друг другу изменить. Европа «разводится» с Россией и падает в объятия своих новых партнеров — США и Катара. А те не желают «свободных отношений и хотят узаконить их долгосрочными контрактами.
Ну а российский Новатэк, хотя и наращивает поставки в ЕС, при этом «подмигивает» Азии — думает перенаправить туда экспорт. Правда, для этого не хватает технологий. Например, недавно «ушла из России» французская GTT — монополист по производству контейнеров для перевозки СПГ. Она сотрудничала с судоверфью «Звезда». И неудивительно, что эта верфь теперь не успевает к марту 2023 года выпустить головной танкер Arc7 для проекта Арктик СПГ-2. А ведь в текущую цену акций Новатэка уже заложены будущие проекты…
Bloomberg пророчит: Новатэк будут «доить». Согласно прогнозу издания, бывшим дивидендным аристократам наверняка повысят налоги. А куда деваться?
• Россию ожидает падение нефтегазовых доходов
• расходы останутся большими
• юаней в ФНБ не так уж много, так что их продажа не наполнит бюджет
• возможности банков по покупке ОФЗ тоже ограничены
Вот государству и остается только «изымать излишки» у счастливчиков вроде Новатэка. С этого января и до 2025 года уже повышен налог на прибыль для экспортеров СПГ: с 20% аж до 34%.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Европа отказывается от трубопроводного газа из РФ, так что Газпром #GAZP — аутсайдер. Зато Новатэк #NVTK — красавчик: поставки СПГ лишь увеличиваются, о чем мы писали еще в ноябре.
Причем именно Новатэк стал главным бенефициаром этого процесса. Более того: он по-прежнему платит дивиденды. Казалось бы: что может пойти не так?
Санта-Барбара на газовом рынке. Все только и думают, как друг другу изменить. Европа «разводится» с Россией и падает в объятия своих новых партнеров — США и Катара. А те не желают «свободных отношений и хотят узаконить их долгосрочными контрактами.
Ну а российский Новатэк, хотя и наращивает поставки в ЕС, при этом «подмигивает» Азии — думает перенаправить туда экспорт. Правда, для этого не хватает технологий. Например, недавно «ушла из России» французская GTT — монополист по производству контейнеров для перевозки СПГ. Она сотрудничала с судоверфью «Звезда». И неудивительно, что эта верфь теперь не успевает к марту 2023 года выпустить головной танкер Arc7 для проекта Арктик СПГ-2. А ведь в текущую цену акций Новатэка уже заложены будущие проекты…
Bloomberg пророчит: Новатэк будут «доить». Согласно прогнозу издания, бывшим дивидендным аристократам наверняка повысят налоги. А куда деваться?
• Россию ожидает падение нефтегазовых доходов
• расходы останутся большими
• юаней в ФНБ не так уж много, так что их продажа не наполнит бюджет
• возможности банков по покупке ОФЗ тоже ограничены
Вот государству и остается только «изымать излишки» у счастливчиков вроде Новатэка. С этого января и до 2025 года уже повышен налог на прибыль для экспортеров СПГ: с 20% аж до 34%.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
✈️ Аэрофлот получит подарок от ФНБ. Стоит ли сейчас присмотреться к компании?
На прошедших выходных стали известны подробности получения #AFLT новых российских самолётов МС-21 и Ту-214. Стоимость 63 самолётов составит более 175 млрд рублей, а средства на них предоставит Фонд национального благосостояния. Но вот вопрос, наладятся ли дела у компании, или Аэрофлот так и останется компанией-зомби?
Импортозамещение. Одной из главных задач сектора в прошлом году являлась замена западного авиапарка на российский. Авиакомпании уже давно ждали российских разработок, и вот наконец-то есть плюс-минус адекватные сроки поставок. К тому же модели оказались гораздо дешевле самолётов Airbus и Boeing, в 2–3 раза, и по техническим характеристикам, вроде как, не проигрывают.
Но главное, запчасти для них – отечественные. А значит зависимость отрасли от мирового рынка значительно снижается. Большой позитив как для Аэрофлота, так и для конкурентов.
Нюансы с гигантом. Уже почти год мы не знаем, что на самом деле происходит с Аэрофлотом. По итогам 2021 года дивидендов мы не увидели. И хоть гендиректор компании заявлял, что год компания закроет с прибылью, вероятность выплат по итогам 2022 года очень и очень низкая. Даже огромные субсидии от властей вряд ли в скором времени восстановят ситуацию.
Кстати, сентябрьский «бум» спроса на перелёты, как и ожидалось, быстро закончился. Компания вряд ли успела накопить много денег за счёт резкого скачка цен. Если прибыль по итогам года и будет, то далеко не «заоблачной».
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
На прошедших выходных стали известны подробности получения #AFLT новых российских самолётов МС-21 и Ту-214. Стоимость 63 самолётов составит более 175 млрд рублей, а средства на них предоставит Фонд национального благосостояния. Но вот вопрос, наладятся ли дела у компании, или Аэрофлот так и останется компанией-зомби?
Импортозамещение. Одной из главных задач сектора в прошлом году являлась замена западного авиапарка на российский. Авиакомпании уже давно ждали российских разработок, и вот наконец-то есть плюс-минус адекватные сроки поставок. К тому же модели оказались гораздо дешевле самолётов Airbus и Boeing, в 2–3 раза, и по техническим характеристикам, вроде как, не проигрывают.
Но главное, запчасти для них – отечественные. А значит зависимость отрасли от мирового рынка значительно снижается. Большой позитив как для Аэрофлота, так и для конкурентов.
Нюансы с гигантом. Уже почти год мы не знаем, что на самом деле происходит с Аэрофлотом. По итогам 2021 года дивидендов мы не увидели. И хоть гендиректор компании заявлял, что год компания закроет с прибылью, вероятность выплат по итогам 2022 года очень и очень низкая. Даже огромные субсидии от властей вряд ли в скором времени восстановят ситуацию.
Кстати, сентябрьский «бум» спроса на перелёты, как и ожидалось, быстро закончился. Компания вряд ли успела накопить много денег за счёт резкого скачка цен. Если прибыль по итогам года и будет, то далеко не «заоблачной».
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
СПб Биржа обещает прибыльное завершение года. Рынки вечером
Россия. Отечественный рынок сегодня подрос на 1,1%. Главное движение – СПб Биржа. Акции выросли на 28,5%. Биржа планирует в 2023 году допустить к торгам не менее 500 гонконгских ценных бумаг и 25 биржевых инвестиционных фондов в гонконгских долларах и юанях. Тем временем объём торгов иностранными бумагами упал в 3 раза, но СПб Биржа всё равно планирует закончить год с прибылью. Также выросли акции Аэрофлота. О причинах мы писали выше.
По данным Bloomberg, морские поставки сырой нефти России выросли до самого высокого уровня с апреля прошлого года – 3,8 млн баррелей в сутки. Это некоторый позитив для российских нефтегазовых компаний.
США. По словам вице-председателя BlackRock Inc. Филиппа Хильдебранда, центральные банки продолжат повышать ставки в этом году. Он считает, что инфляция вопреки нисходящему тренду всё ещё заставляет ФРС и компанию сохранять жесткую политику. Ближайший год для фондового рынка США будет явно непростым.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Россия. Отечественный рынок сегодня подрос на 1,1%. Главное движение – СПб Биржа. Акции выросли на 28,5%. Биржа планирует в 2023 году допустить к торгам не менее 500 гонконгских ценных бумаг и 25 биржевых инвестиционных фондов в гонконгских долларах и юанях. Тем временем объём торгов иностранными бумагами упал в 3 раза, но СПб Биржа всё равно планирует закончить год с прибылью. Также выросли акции Аэрофлота. О причинах мы писали выше.
По данным Bloomberg, морские поставки сырой нефти России выросли до самого высокого уровня с апреля прошлого года – 3,8 млн баррелей в сутки. Это некоторый позитив для российских нефтегазовых компаний.
США. По словам вице-председателя BlackRock Inc. Филиппа Хильдебранда, центральные банки продолжат повышать ставки в этом году. Он считает, что инфляция вопреки нисходящему тренду всё ещё заставляет ФРС и компанию сохранять жесткую политику. Ближайший год для фондового рынка США будет явно непростым.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Forwarded from IF News
📈🥵 Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в декабре выросла на 40,1% за год
Показатель составил 125,5 миллиарда рублей.
Чистая прибыль банка по РСБУ в 2022 составила 300,2 млрд руб против 1,237 трлн руб годом ранее.
Банк в декабре нарастил кредиты гражданам на 1,7%, бизнесу — на 0,5%.
Акции Сбера теряют в цене на открытии торгов
@if_market_news
Показатель составил 125,5 миллиарда рублей.
Чистая прибыль банка по РСБУ в 2022 составила 300,2 млрд руб против 1,237 трлн руб годом ранее.
Банк в декабре нарастил кредиты гражданам на 1,7%, бизнесу — на 0,5%.
Акции Сбера теряют в цене на открытии торгов
@if_market_news
☀️ Китайцев стало меньше. Рынки с утра
Азия падает. COVID нанес удар не только по экономике, но и по демографии Китая. В 2022 году впервые за 60 лет там убыль населения, аж на 850 тысяч человек.
Россия открывается в красной зоне. Сегодня отлично отчитался Сбер: чистая прибыль за год +40%. Но на открытии его акции теряют 0,5%: «покупай на слухах, продавай на фактах».
Америка на этой неделе ждет множество заявлений ФРС, настроение которой могут сразу заложить в стоимость акций.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия падает. COVID нанес удар не только по экономике, но и по демографии Китая. В 2022 году впервые за 60 лет там убыль населения, аж на 850 тысяч человек.
Россия открывается в красной зоне. Сегодня отлично отчитался Сбер: чистая прибыль за год +40%. Но на открытии его акции теряют 0,5%: «покупай на слухах, продавай на фактах».
Америка на этой неделе ждет множество заявлений ФРС, настроение которой могут сразу заложить в стоимость акций.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🛳 Куда полетел Совкомфлот?
Акции прибавили около 10%. А индекс Мосбиржи тем временем падает. Так в чем же дело, опять инсайд? Не в этот раз.
Вышла новость о том, что Правительство может обнулить НДС на судоремонтные работы. Явный позитив для Совкомфлота, правда, есть условие: от налога освободят, если судоремонтные предприятия обязуются в течение 7 лет вкладывать пятую часть своей годовой выручки в собственное развитие.
В общем-то мера для отрасли полезная, но не переоценивает ли ее рынок?
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Акции прибавили около 10%. А индекс Мосбиржи тем временем падает. Так в чем же дело, опять инсайд? Не в этот раз.
Вышла новость о том, что Правительство может обнулить НДС на судоремонтные работы. Явный позитив для Совкомфлота, правда, есть условие: от налога освободят, если судоремонтные предприятия обязуются в течение 7 лет вкладывать пятую часть своей годовой выручки в собственное развитие.
В общем-то мера для отрасли полезная, но не переоценивает ли ее рынок?
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
📈 СПБ Биржа — ракета
Акции #SPBE показали стремительный рост. Сегодня небольшая коррекция, однако в целом курс закрепился на новом уровне. Похоже, дно пройдено.
Скорее всего, драйвером роста послужил вышедший отчет. Правда, хорошего в нем мало: прошлый год выдался для биржи очень непростым. Например, ЦБ запретил российским «неквалам» покупать бумаги «недружественных стран». Что еще хуже, европейские санкции заблокировали часть активов, которые хранились в НРД.
Да и по цифрам все не очень весело: оборот торгов иностранными ценными бумагами в прошлом году упал втрое. И тем не менее, компания «планирует завершить его с прибылью».
СПБ биржа не сдается. Она расширяет линейку гонконгских активов и очень скоро запустит торги новыми ETF и акциями (не менее 500). Ну а запрет ЦБ биржа пытается изящно обойти. Неквалам нельзя предлагать «недружественные» бумаги? Ок. Но деривативы-то на них можно?
Почему так сильно выросли акции?
Мы нашли целых 5 возможных причин.
• банальная перепроданность, ведь за год они упали почти на 90%
• акции СПБ биржи нельзя шортить, и это мешает «поиску дна»
• объемы торгов #SPBE за год тоже упали, а низколиквидным бумагам легче «летать» вверх-вниз
• общий оптимизм на российском рынке: рост Сбера, реинвестирование дивидендов нефтяных компаний
• день Лютера Кинга в США 16 января: пока американцы празднуют, в России меньше негатива
Как минимум, СПБ биржа не унывает — одно это подогревает душу инвесторов и курс акций.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Акции #SPBE показали стремительный рост. Сегодня небольшая коррекция, однако в целом курс закрепился на новом уровне. Похоже, дно пройдено.
Скорее всего, драйвером роста послужил вышедший отчет. Правда, хорошего в нем мало: прошлый год выдался для биржи очень непростым. Например, ЦБ запретил российским «неквалам» покупать бумаги «недружественных стран». Что еще хуже, европейские санкции заблокировали часть активов, которые хранились в НРД.
Да и по цифрам все не очень весело: оборот торгов иностранными ценными бумагами в прошлом году упал втрое. И тем не менее, компания «планирует завершить его с прибылью».
СПБ биржа не сдается. Она расширяет линейку гонконгских активов и очень скоро запустит торги новыми ETF и акциями (не менее 500). Ну а запрет ЦБ биржа пытается изящно обойти. Неквалам нельзя предлагать «недружественные» бумаги? Ок. Но деривативы-то на них можно?
Почему так сильно выросли акции?
Мы нашли целых 5 возможных причин.
• банальная перепроданность, ведь за год они упали почти на 90%
• акции СПБ биржи нельзя шортить, и это мешает «поиску дна»
• объемы торгов #SPBE за год тоже упали, а низколиквидным бумагам легче «летать» вверх-вниз
• общий оптимизм на российском рынке: рост Сбера, реинвестирование дивидендов нефтяных компаний
• день Лютера Кинга в США 16 января: пока американцы празднуют, в России меньше негатива
Как минимум, СПБ биржа не унывает — одно это подогревает душу инвесторов и курс акций.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Сбер остался прибыльным по итогам 2022 года. Рынки вечером
США. Американский рынок после праздника открывается в минусе. Индекс S&P 500 снижается на 0,15%. Сезон отчётности только начинается, и инвесторы скептически относятся к корпоративным перспективам. Всё же прогнозы банков на прошлой неделе оказались не столь радужными, как надеялись рынки на фоне сглаживающихся макроэкономических показателей.
Россия. Российский рынок завершил день с более серьёзными потерями. Акции СПб Биржи немного скорректировались после вчерашнего скачка: в минусе на 5%. Чистая прибыль Сбера по РСБУ за год 2022 год составила 300 млрд рублей. Это в 4 раза меньше показателя 2021 года. Герман Греф заявил, что в планах банка вернуться к выплатам дивидендов. Однако акции падают на 1,7%. В целом индекс Мосбиржи снизился на 1,3%.
Акции Совкомфлота выросли на 5,7%. Стало известно, что правительство рассматривает возможность отмены НДС для судостроителей. Тем временем Банк России выявил случаи списания бумаг у российских депозитариев за рубежом. Их связывают с «недружественными действиями иностранных государств. Подробностей пока нет.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
США. Американский рынок после праздника открывается в минусе. Индекс S&P 500 снижается на 0,15%. Сезон отчётности только начинается, и инвесторы скептически относятся к корпоративным перспективам. Всё же прогнозы банков на прошлой неделе оказались не столь радужными, как надеялись рынки на фоне сглаживающихся макроэкономических показателей.
Россия. Российский рынок завершил день с более серьёзными потерями. Акции СПб Биржи немного скорректировались после вчерашнего скачка: в минусе на 5%. Чистая прибыль Сбера по РСБУ за год 2022 год составила 300 млрд рублей. Это в 4 раза меньше показателя 2021 года. Герман Греф заявил, что в планах банка вернуться к выплатам дивидендов. Однако акции падают на 1,7%. В целом индекс Мосбиржи снизился на 1,3%.
Акции Совкомфлота выросли на 5,7%. Стало известно, что правительство рассматривает возможность отмены НДС для судостроителей. Тем временем Банк России выявил случаи списания бумаг у российских депозитариев за рубежом. Их связывают с «недружественными действиями иностранных государств. Подробностей пока нет.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
☀️ ОПЕК поддерживает нефть. Рынки с утра
Азия топчется на месте. Активно растущий Китай встал на паузу, на его экономику все еще давят последствия COVID.
Россия открывается в красной зоне. Заявления ОПЕК о нефти вызвали позитив, но дешевеющий газ все равно испортил настроение.
Америка чувствует себя неплохо. Еще полгода назад все кричали о рецессии, и это обрушило S&P. Но теперь пошли разговоры, что из кризиса удастся плавно выйти.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия топчется на месте. Активно растущий Китай встал на паузу, на его экономику все еще давят последствия COVID.
Россия открывается в красной зоне. Заявления ОПЕК о нефти вызвали позитив, но дешевеющий газ все равно испортил настроение.
Америка чувствует себя неплохо. Еще полгода назад все кричали о рецессии, и это обрушило S&P. Но теперь пошли разговоры, что из кризиса удастся плавно выйти.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
💚 Сбер отчитался. Что дальше?
Акции Сбера на этой неделе существенно выросли, подтянув за собой и весь рынок. Ожидания инвесторов по отчету оправдались, но акции сейчас корректируются. Почему? Все по классике — фиксация прибыли спекулянтами.
Чего ждать дальше? Поищем ответы в отчете.
Вернулся на траекторию роста. Со второй половины 2022 года у банка растут прибыль, капитал и его достаточность. Прибыль по РСБУ за 2022 год — ₽300 млрд, это максимум ожиданий аналитиков. Треть суммы заработана в декабре. За счет чего? Рост ипотечного и потребительского кредитования. Но не только... Чистая прибыль в декабре этого года оказалась на 40% больше результата декабря прошлого года. Но общий годовой результат на 75% ниже. Почему?
Резервы. В 2022 году Сбер сформировал резервов на сумму порядка ₽1 трлн. Резервы создавались в 1-й половине года, когда все ждали полного краха российской экономики. В декабре уровень резервирования снизился до 0,2% кредитного портфеля. В ноябре, для сравнения, 0,8%. Причина — возврат проблемной задолженности.
Резервы — это не убытки, а ожидание убытков. Если экономическая ситуация в стране станет стабильнее, Сбер снизит нормы резервирования и вернется к до-СВО-шным триллионным прибылям.
Что с дивидендами? Пока молчат. Но обычно банк объявляет о них где-то в марте. Судя по результатам РСБУ, дивиденд может составить порядка 6 руб. на акцию. Что говорит в пользу выплат? Цена — акции уверенно удерживают новый для себя уровень в 150 руб. О рисках невыплаты мы тоже недавно писали.
Заряжает позитивом. У него немаленькая доля в индексе Мосбиржи. Так что если будут дивиденды, то и другие акции приободрятся. Спекулятивно можно будет присмотреть не только к Сберу, но и к акциям с высокой бетой — тем, которые падают и растут быстрее рынка. Как правило, это бумаги IT-компаний и потребительского сектора.
В то же время, весь этот «зеленый» шум может отвлекать от других хороших инвестидей, которые есть на рынке. Как мы уже писали ранее, вряд ли стоит ожидать безумного роста Сбера, пока продолжается СВО и падение ВВП. Но это не исключает спекулятивного роста на новостях о дивидендах или другого краткосрочного позитива.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Акции Сбера на этой неделе существенно выросли, подтянув за собой и весь рынок. Ожидания инвесторов по отчету оправдались, но акции сейчас корректируются. Почему? Все по классике — фиксация прибыли спекулянтами.
Чего ждать дальше? Поищем ответы в отчете.
Вернулся на траекторию роста. Со второй половины 2022 года у банка растут прибыль, капитал и его достаточность. Прибыль по РСБУ за 2022 год — ₽300 млрд, это максимум ожиданий аналитиков. Треть суммы заработана в декабре. За счет чего? Рост ипотечного и потребительского кредитования. Но не только... Чистая прибыль в декабре этого года оказалась на 40% больше результата декабря прошлого года. Но общий годовой результат на 75% ниже. Почему?
Резервы. В 2022 году Сбер сформировал резервов на сумму порядка ₽1 трлн. Резервы создавались в 1-й половине года, когда все ждали полного краха российской экономики. В декабре уровень резервирования снизился до 0,2% кредитного портфеля. В ноябре, для сравнения, 0,8%. Причина — возврат проблемной задолженности.
Резервы — это не убытки, а ожидание убытков. Если экономическая ситуация в стране станет стабильнее, Сбер снизит нормы резервирования и вернется к до-СВО-шным триллионным прибылям.
Что с дивидендами? Пока молчат. Но обычно банк объявляет о них где-то в марте. Судя по результатам РСБУ, дивиденд может составить порядка 6 руб. на акцию. Что говорит в пользу выплат? Цена — акции уверенно удерживают новый для себя уровень в 150 руб. О рисках невыплаты мы тоже недавно писали.
Заряжает позитивом. У него немаленькая доля в индексе Мосбиржи. Так что если будут дивиденды, то и другие акции приободрятся. Спекулятивно можно будет присмотреть не только к Сберу, но и к акциям с высокой бетой — тем, которые падают и растут быстрее рынка. Как правило, это бумаги IT-компаний и потребительского сектора.
В то же время, весь этот «зеленый» шум может отвлекать от других хороших инвестидей, которые есть на рынке. Как мы уже писали ранее, вряд ли стоит ожидать безумного роста Сбера, пока продолжается СВО и падение ВВП. Но это не исключает спекулятивного роста на новостях о дивидендах или другого краткосрочного позитива.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Снижение инфляции в штатах не гарантирует восстановление. Рынки вечером
США. Американский рынок теряет 0,8%. Индекс цен производителей упал до 6,2%, что намного лучше прогноза в 6,8%. При этом розничные продажи в США упали на 1,1%, это также вдвое быстрее ожиданий аналитиков. И тут назревает вопрос: что будет делать ФРС дальше? Экономика замедляется быстрее, чем планировалось, однако о развороте ДКП никто ничего не говорит. Падение доходов корпораций может оказаться слишком весомым. А компенсацию от экономического роста ждать придётся очень долго.
Россия. Индекс Мосбиржи незначительно снизился на 0,03%. Неплохо дела у банковского сектора: акции отыгрывают падение после отчёта Сбера. Сам «зелёный гигант» заявил о выходе на рынок Крыма. ФНБ полностью избавился от фунта и иены, а также сократил свои вложения в евро до 10,5 млрд. Годовая инфляция в России на 16 января замедлилась до 11,57% с 11,65% неделей ранее. Путин же заявил, что по итогам 1 квартала мы можем увидеть ИПЦ на уровне в 5%.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
США. Американский рынок теряет 0,8%. Индекс цен производителей упал до 6,2%, что намного лучше прогноза в 6,8%. При этом розничные продажи в США упали на 1,1%, это также вдвое быстрее ожиданий аналитиков. И тут назревает вопрос: что будет делать ФРС дальше? Экономика замедляется быстрее, чем планировалось, однако о развороте ДКП никто ничего не говорит. Падение доходов корпораций может оказаться слишком весомым. А компенсацию от экономического роста ждать придётся очень долго.
Россия. Индекс Мосбиржи незначительно снизился на 0,03%. Неплохо дела у банковского сектора: акции отыгрывают падение после отчёта Сбера. Сам «зелёный гигант» заявил о выходе на рынок Крыма. ФНБ полностью избавился от фунта и иены, а также сократил свои вложения в евро до 10,5 млрд. Годовая инфляция в России на 16 января замедлилась до 11,57% с 11,65% неделей ранее. Путин же заявил, что по итогам 1 квартала мы можем увидеть ИПЦ на уровне в 5%.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение