☀️ Китай и США — друзья? Рынки с утра
Азия растет, ее поддерживает возможный визит в Китай главы Минфина США Йеллен. Похоже, в отношениях двух «заклятых друзей» наступает оттепель.
Россия снижается на открытии, как и рубль. Минфин активно продает валюты дружественных и недружественных стран, но это не особо-то помогает.
Америка не торопится начать рост. Аналитики Morgan Stanley предупреждают: негатива слишком много, чтобы перейти к покупкам.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
Азия растет, ее поддерживает возможный визит в Китай главы Минфина США Йеллен. Похоже, в отношениях двух «заклятых друзей» наступает оттепель.
Россия снижается на открытии, как и рубль. Минфин активно продает валюты дружественных и недружественных стран, но это не особо-то помогает.
Америка не торопится начать рост. Аналитики Morgan Stanley предупреждают: негатива слишком много, чтобы перейти к покупкам.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🍾 Компании смогут принимать решения без зарубежных акционеров. Правда нужно?
Путин подписал указ, по которому компании энергетики, торговли и машиностроения смогут принимать решения без учета мнения «недружественных» акционеров. Для многих компаний это очень хорошие новости, ведь их зависимость от мнения иностранного капитала в условиях санкционных ограничений не будет сдерживать развитие бизнеса. Но для всех ли это позитив?
Плохой пример. В памяти свежа история с Детским Миром. Компания объявила о преобразовании в частную и уходе с биржи. Причём одной из причин является как раз наличие большой доли иностранных активов в капитале. Это усложняет процесс акционерных голосований, а также распределение прибыли. И с такой проблемой сталкиваются многие компании с большим free-float.
Поэтому разрешение не учитывать мнение «недружественных» инвесторов — это по большей части хорошо. Ведь если взять тот же #LKOH, гигант как раз мог сталкиваться с этой проблемой в прошлом году. Теперь руки развязаны. Принятие решений о новых инфраструктурных проектах, к примеру, будет намного быстрее.
Обратная сторона. Сомнительным остаётся только одно: а что, если крупный российский инвестор или фактический владелец бизнеса передал свои активы под управление зарубежной компании? Ведь УК могут просто не оповестить о проведении голосования. Тогда антисанкционный офшор может стать «законодательной ямой». Решить эту незадачу можно только возвращением активов на родину, но риски западных ограничений возрастут.
Но всё же, как нам кажется, институционалы найдут способы договориться. Мера сделана для того, чтобы рынок больше не сталкивался с похожими на Детмир историями.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Путин подписал указ, по которому компании энергетики, торговли и машиностроения смогут принимать решения без учета мнения «недружественных» акционеров. Для многих компаний это очень хорошие новости, ведь их зависимость от мнения иностранного капитала в условиях санкционных ограничений не будет сдерживать развитие бизнеса. Но для всех ли это позитив?
Плохой пример. В памяти свежа история с Детским Миром. Компания объявила о преобразовании в частную и уходе с биржи. Причём одной из причин является как раз наличие большой доли иностранных активов в капитале. Это усложняет процесс акционерных голосований, а также распределение прибыли. И с такой проблемой сталкиваются многие компании с большим free-float.
Поэтому разрешение не учитывать мнение «недружественных» инвесторов — это по большей части хорошо. Ведь если взять тот же #LKOH, гигант как раз мог сталкиваться с этой проблемой в прошлом году. Теперь руки развязаны. Принятие решений о новых инфраструктурных проектах, к примеру, будет намного быстрее.
Обратная сторона. Сомнительным остаётся только одно: а что, если крупный российский инвестор или фактический владелец бизнеса передал свои активы под управление зарубежной компании? Ведь УК могут просто не оповестить о проведении голосования. Тогда антисанкционный офшор может стать «законодательной ямой». Решить эту незадачу можно только возвращением активов на родину, но риски западных ограничений возрастут.
Но всё же, как нам кажется, институционалы найдут способы договориться. Мера сделана для того, чтобы рынок больше не сталкивался с похожими на Детмир историями.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
⏳ Ваш брокер под санкциями? Успейте закрыть ИИС до 28 января!
Многие инвесторы невольно нарушили закон и потеряли права на льготы по ИИС. Ведь, согласно правилам, иметь 2 ИИС одновременно нельзя, а также выводить средства раньше 3х лет.
Если вы решите закрыть ИИС у одного брокера и перевести все бумаги другому, на это дается лишь месяц. Но в 2022 году произошла «внештатная ситуация»:
• многие российские брокеры попали под блокирующие санкции западных стран
• иностранные бумаги, которые были на счетах, были переведены к другим брокерам
• в итоге ИИС оказался «раздвоен», что ставит все льготы под большой вопрос
Инвесторы ведь не виноваты? Нет, именно поэтому 28 декабря был принят новый закон:
1. Если ваш брокер из-за санкций перевел иностранные бумаги с вашего ИИС другому брокеру, договор на ведение ИИС не прекращается
2. Срок в 30 дней, за который нужно успеть перевести бумаги с ИИС одного брокера на ИИС другого, фактически продлен до 28 января.
Норма распространяется на все ИИС, переводы по которым были с 24 февраля по 28 декабря 2022 года.
А делать-то что? В теории все просто. Если у Вас ИИС типа Б, то:
1. Открываем ИИС у нового брокера.
2. Подаем поручение на закрытие ИИС подсанкционному брокеру с переводом всех активов на новый ИИС.
3. Подаем новому брокеру поручение на прием активов.
Разъяснения брокера. Интересное письмо разослал своим клиентам Сбер. В нем он поясняет, что перевел бумаги на счет депо нового брокера в депозитарии. У клиентов есть 4 опции:
1. зачислить эти бумаги на брокерский счет нового брокера — тогда вы лишаетесь налогового вычета типа Б;
2. открыть новый ИИС у нового брокера, а старый в Сбере закрыть;
3. перевести бумаги к третьему брокеру
4. оставить бумаги на счете депо нового брокера без открытия брокерского счета... Странное предложение. Что потом с этими бумагами делать?!
Таким образом, вариант пассивного ожидания звучит сомнительно.
Интересно, как все эти схемы работают на практике? Может, вы уже пробовали? Расскажите в комментариях!
@IF_Stocks
Многие инвесторы невольно нарушили закон и потеряли права на льготы по ИИС. Ведь, согласно правилам, иметь 2 ИИС одновременно нельзя, а также выводить средства раньше 3х лет.
Если вы решите закрыть ИИС у одного брокера и перевести все бумаги другому, на это дается лишь месяц. Но в 2022 году произошла «внештатная ситуация»:
• многие российские брокеры попали под блокирующие санкции западных стран
• иностранные бумаги, которые были на счетах, были переведены к другим брокерам
• в итоге ИИС оказался «раздвоен», что ставит все льготы под большой вопрос
Инвесторы ведь не виноваты? Нет, именно поэтому 28 декабря был принят новый закон:
1. Если ваш брокер из-за санкций перевел иностранные бумаги с вашего ИИС другому брокеру, договор на ведение ИИС не прекращается
2. Срок в 30 дней, за который нужно успеть перевести бумаги с ИИС одного брокера на ИИС другого, фактически продлен до 28 января.
Норма распространяется на все ИИС, переводы по которым были с 24 февраля по 28 декабря 2022 года.
А делать-то что? В теории все просто. Если у Вас ИИС типа Б, то:
1. Открываем ИИС у нового брокера.
2. Подаем поручение на закрытие ИИС подсанкционному брокеру с переводом всех активов на новый ИИС.
3. Подаем новому брокеру поручение на прием активов.
Разъяснения брокера. Интересное письмо разослал своим клиентам Сбер. В нем он поясняет, что перевел бумаги на счет депо нового брокера в депозитарии. У клиентов есть 4 опции:
1. зачислить эти бумаги на брокерский счет нового брокера — тогда вы лишаетесь налогового вычета типа Б;
2. открыть новый ИИС у нового брокера, а старый в Сбере закрыть;
3. перевести бумаги к третьему брокеру
4. оставить бумаги на счете депо нового брокера без открытия брокерского счета... Странное предложение. Что потом с этими бумагами делать?!
Таким образом, вариант пассивного ожидания звучит сомнительно.
Интересно, как все эти схемы работают на практике? Может, вы уже пробовали? Расскажите в комментариях!
@IF_Stocks
⚠️Осторожно: ФРС «поймает» невнимательных инвесторов
В США вышла слишком уж «сладкая» для рынков статистика: замедляются розничные продажи и производство. А компании публикуют слабые отчёты. Инфляция от этого снижается. Значит, все идет по плану ФРС, и регулятор скоро «подобреет»?
Позитив может быть ловушкой. Похоже, рынки слишком уж «обрадовались». Например, согласно опросу Bank of America, эксперты ждут максимальной ставки ниже 5%.
Но с чего такой оптимизм, непонятно. Сами чиновники ФРС напоминают: от жестких планов они еще не отказались, поскольку темп роста цен всё ещё сильно выше целевых 2%. Так что рынки могут еще падать.
При любом раскладе ФРС не хотела бы повторения инфляционных 70-х. А ведь тогда она сделала ту самую ошибку, которой от нее ждут и сейчас: смягчила политику, не убедившись предварительно, что рост цен правда развернулся.
Чиновник ФРС Эстер Джордж, например, сказал все максимально доходчиво: «У рынков могут быть разные представления, что должна делать ФРС. Но мы взяли курс на снижение инфляции до целевых 2%».
Да и вообще радоваться вредно. Ведь позитивные ожидания могут поддержать спрос, что только мешает работе ФРС по снижению инфляции.
Как не радоваться? Данные же хорошие. Дьявол в деталях:
• инфляция в США все еще остается устойчивой
• стоимость услуг по-прежнему растёт на 7% в год
• общая базовая инфляция повышается на 0,3% в месяц
Причем это именно те фундаментальные показатели, на которые ориентируется ФРС. Поэтому она и думает, не поднять ли ставку выше 5%.
@IF_Stocks
В США вышла слишком уж «сладкая» для рынков статистика: замедляются розничные продажи и производство. А компании публикуют слабые отчёты. Инфляция от этого снижается. Значит, все идет по плану ФРС, и регулятор скоро «подобреет»?
Позитив может быть ловушкой. Похоже, рынки слишком уж «обрадовались». Например, согласно опросу Bank of America, эксперты ждут максимальной ставки ниже 5%.
Но с чего такой оптимизм, непонятно. Сами чиновники ФРС напоминают: от жестких планов они еще не отказались, поскольку темп роста цен всё ещё сильно выше целевых 2%. Так что рынки могут еще падать.
При любом раскладе ФРС не хотела бы повторения инфляционных 70-х. А ведь тогда она сделала ту самую ошибку, которой от нее ждут и сейчас: смягчила политику, не убедившись предварительно, что рост цен правда развернулся.
Чиновник ФРС Эстер Джордж, например, сказал все максимально доходчиво: «У рынков могут быть разные представления, что должна делать ФРС. Но мы взяли курс на снижение инфляции до целевых 2%».
Да и вообще радоваться вредно. Ведь позитивные ожидания могут поддержать спрос, что только мешает работе ФРС по снижению инфляции.
Как не радоваться? Данные же хорошие. Дьявол в деталях:
• инфляция в США все еще остается устойчивой
• стоимость услуг по-прежнему растёт на 7% в год
• общая базовая инфляция повышается на 0,3% в месяц
Причем это именно те фундаментальные показатели, на которые ориентируется ФРС. Поэтому она и думает, не поднять ли ставку выше 5%.
@IF_Stocks
🪙 Что сейчас происходит с рублём?
Стремительное декабрьское падение завершилось. Курс стабилизировался в диапазоне 68–70 рублей за доллар, но серьезно укрепляться рубль вряд ли будет. Поводов для этого всё меньше и меньше.
Причины падения. ЦБ указывает на сокращение объёмов продаж валютной выручки компаниями-экспортерами, а это произошло на фоне снижения цен на энергоносители. В итоге мы имеем почти полное обнуление профицита текущего счёта и платёжного баланса.
При этом спрос на «недружественные» валюты возрос: российским институциональным инвесторам они потребовались для выкупа бизнеса у убегающих с рынка РФ зарубежных фирм. А еще и физлица подлили масла в огонь — двукратно увеличили покупки иностранных валют.
Перспективы ближайших кварталов. Вероятно, рубль вновь подешевеет. Во-первых, санкции против РФ продолжают ужесточаться. Сейчас власти ЕС и США бьют по ключевому источнику доходов для России – нефть. Потолок цен на само «чёрное золото» уже работает, но нас ждёт новый удар: ограничения на нефтепродукты. То есть на всю побочку нефтепереработки. Да и капитал продолжает утекать за границу.
Две стороны медали. Важный момент: 2 квартал исторически является периодом роста импорта. Компании восстанавливают запасы после «новогоднего» периода. Но при этом экспорт также растёт: на зарубежных рынках ситуация аналогичная, а «дружественные» страны охотно покупают продукцию РФ.
Факторов, предвещающих ослабление рубля, много. Вполне реально возвращение как минимум к доллару по 72, а то и выше. Сейчас же очень важно следить за дисконтом на нефть РФ и действиями ЦБ на валютном рынке.
@IF_Stocks
Стремительное декабрьское падение завершилось. Курс стабилизировался в диапазоне 68–70 рублей за доллар, но серьезно укрепляться рубль вряд ли будет. Поводов для этого всё меньше и меньше.
Причины падения. ЦБ указывает на сокращение объёмов продаж валютной выручки компаниями-экспортерами, а это произошло на фоне снижения цен на энергоносители. В итоге мы имеем почти полное обнуление профицита текущего счёта и платёжного баланса.
При этом спрос на «недружественные» валюты возрос: российским институциональным инвесторам они потребовались для выкупа бизнеса у убегающих с рынка РФ зарубежных фирм. А еще и физлица подлили масла в огонь — двукратно увеличили покупки иностранных валют.
Перспективы ближайших кварталов. Вероятно, рубль вновь подешевеет. Во-первых, санкции против РФ продолжают ужесточаться. Сейчас власти ЕС и США бьют по ключевому источнику доходов для России – нефть. Потолок цен на само «чёрное золото» уже работает, но нас ждёт новый удар: ограничения на нефтепродукты. То есть на всю побочку нефтепереработки. Да и капитал продолжает утекать за границу.
Две стороны медали. Важный момент: 2 квартал исторически является периодом роста импорта. Компании восстанавливают запасы после «новогоднего» периода. Но при этом экспорт также растёт: на зарубежных рынках ситуация аналогичная, а «дружественные» страны охотно покупают продукцию РФ.
Факторов, предвещающих ослабление рубля, много. Вполне реально возвращение как минимум к доллару по 72, а то и выше. Сейчас же очень важно следить за дисконтом на нефть РФ и действиями ЦБ на валютном рынке.
@IF_Stocks
⛏ Выживут ли российские золотодобытчики под санкциями?
Для нашего золота времена не самые лучшие. Его импорт запретил целый ряд западных стран. А Великобритания, ключевой хаб мирового рынка золота, отозвала у российских аффинажных заводов (обрабатывающих золото) статус Good Delivery (мировое признание).
И тем не менее, у российских добытчиков все не так уж плохо.
Спрос сохраняется
1. «Со второй половины 2022 года производство вернулось на траекторию роста», — говорится в отчете Kept.
2. Основные импортеры российского золота в 2022 году — Швейцария, Турция, Китай и Гонконг. В недружественные страны наше золото все равно поставляется — через процедуру переаффинажа на заводах, у которых есть статус Good Delivery.
3. При этом на экспорт шло лишь 50% металла, остальное продавали на внутреннем рынке: населению и ЦБ. Кстати, недавно Минфин объявил о новой структуре формирования ФНБ: 60% – юани, 40% – золото. Правда, времена сейчас не благоволят наполнению “кубышки”.
Маржинальность бизнеса падает. Все бы хорошо, но переаффинаж предполагает продажу с дисконтом. Есть и другие проблемы: возможное снижение мировых цен на металлы, крепкий рубль и подорожание импортного оборудования. Все это бьет по маржинальности.
Что будет с ценой на золото? Золото сильно зависит от крепости доллара. Чем сильнее ФРС закручивает гайки, тем сильнее доллар (индекс DXY растет) — золото, наоборот, падает. Чем слабее доллар — тем крепче золото. В последнее время индекс DXY падал, а золото, наоборот, росло. Но, с учетом ястребиных заявлений ФРС, ситуация может развернуться.
Таким образом, развернуться могут и цены акций наших золотодобытчиков.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Для нашего золота времена не самые лучшие. Его импорт запретил целый ряд западных стран. А Великобритания, ключевой хаб мирового рынка золота, отозвала у российских аффинажных заводов (обрабатывающих золото) статус Good Delivery (мировое признание).
И тем не менее, у российских добытчиков все не так уж плохо.
Спрос сохраняется
1. «Со второй половины 2022 года производство вернулось на траекторию роста», — говорится в отчете Kept.
2. Основные импортеры российского золота в 2022 году — Швейцария, Турция, Китай и Гонконг. В недружественные страны наше золото все равно поставляется — через процедуру переаффинажа на заводах, у которых есть статус Good Delivery.
3. При этом на экспорт шло лишь 50% металла, остальное продавали на внутреннем рынке: населению и ЦБ. Кстати, недавно Минфин объявил о новой структуре формирования ФНБ: 60% – юани, 40% – золото. Правда, времена сейчас не благоволят наполнению “кубышки”.
Маржинальность бизнеса падает. Все бы хорошо, но переаффинаж предполагает продажу с дисконтом. Есть и другие проблемы: возможное снижение мировых цен на металлы, крепкий рубль и подорожание импортного оборудования. Все это бьет по маржинальности.
Что будет с ценой на золото? Золото сильно зависит от крепости доллара. Чем сильнее ФРС закручивает гайки, тем сильнее доллар (индекс DXY растет) — золото, наоборот, падает. Чем слабее доллар — тем крепче золото. В последнее время индекс DXY падал, а золото, наоборот, росло. Но, с учетом ястребиных заявлений ФРС, ситуация может развернуться.
Таким образом, развернуться могут и цены акций наших золотодобытчиков.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Дефолт США искусственно отменили. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 снижается на 1%. Минфин США заявил, что прекратит выпуск долговых обязательств с 19 января по 5 июня 2023 года. Мера необходима для недопущения технического дефолта США и даёт время Конгрессу разобраться с их спорами о повышении потолка госдолга. Также на акции продолжает давить замедление экономического роста и деловой активности. Потребительский спрос снижается быстрее прогнозов. Слабеет рынок жилья.
Россия. Отечественный рынок упал на 1,25%. Российские нефтяники реагируют на возвращение котировок нефти к $85 за баррель, а также данные о снижении добычи нефти. Русолово провело сплит акций, после чего бумаги подросли в цене. Банк России заявил, что инфляция в РФ продолжит снижаться и весной может временно быть ниже 4%. Тем временем внешний долг России на 1 января составил $381,8 млрд, снизившись за 2022 год на $100,4 млрд.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Индекс S&P 500 снижается на 1%. Минфин США заявил, что прекратит выпуск долговых обязательств с 19 января по 5 июня 2023 года. Мера необходима для недопущения технического дефолта США и даёт время Конгрессу разобраться с их спорами о повышении потолка госдолга. Также на акции продолжает давить замедление экономического роста и деловой активности. Потребительский спрос снижается быстрее прогнозов. Слабеет рынок жилья.
Россия. Отечественный рынок упал на 1,25%. Российские нефтяники реагируют на возвращение котировок нефти к $85 за баррель, а также данные о снижении добычи нефти. Русолово провело сплит акций, после чего бумаги подросли в цене. Банк России заявил, что инфляция в РФ продолжит снижаться и весной может временно быть ниже 4%. Тем временем внешний долг России на 1 января составил $381,8 млрд, снизившись за 2022 год на $100,4 млрд.
#IF_рынок
@IF_Stocks
🛢 Нефтяники будут платить больше налогов
Правительство рассматривает дополнительную налоговую нагрузку на нефтяные компании. А точнее меняет существующую. Сейчас расчет экспортной пошлины привязан к цене марки Urals, но планируется это поправить. Ориентироваться хотят на эталонные сорта — Brent и Dubai.
Да, дисконт тоже будет учитываться (10-15 долларов), но в реале же он достигал и $40. Получается, что в некоторых случаях продавать придется по цене ниже, чем та по которой исчисляется налог.
Власти будут искать разные возможности для пополнения бюджета, поэтому стоит быть сейчас максимально внимательным к подобным инициативам. Это очевидный негатив для наших нефтяников.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Правительство рассматривает дополнительную налоговую нагрузку на нефтяные компании. А точнее меняет существующую. Сейчас расчет экспортной пошлины привязан к цене марки Urals, но планируется это поправить. Ориентироваться хотят на эталонные сорта — Brent и Dubai.
Да, дисконт тоже будет учитываться (10-15 долларов), но в реале же он достигал и $40. Получается, что в некоторых случаях продавать придется по цене ниже, чем та по которой исчисляется налог.
Власти будут искать разные возможности для пополнения бюджета, поэтому стоит быть сейчас максимально внимательным к подобным инициативам. Это очевидный негатив для наших нефтяников.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
☀️ Азия взлетает. Рынки с утра
В Азии подъем. Народный Банк Китая проводит обратный выкуп активов, вливая все больше ликвидности и поддерживая рынок. Неизменно стабильная политика НБК добавляет инвесторам уверенности.
Россия отчитывается о рекордных объемах поставок энергоресурсов в Китай: за год они выросли в несколько раз.
Америка растет на премаркете. Сегодня снова ждем, что скажет чиновник ФРС Харкер. В прошлый раз он излучал позитив по поводу перспектив фондового рынка.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
В Азии подъем. Народный Банк Китая проводит обратный выкуп активов, вливая все больше ликвидности и поддерживая рынок. Неизменно стабильная политика НБК добавляет инвесторам уверенности.
Россия отчитывается о рекордных объемах поставок энергоресурсов в Китай: за год они выросли в несколько раз.
Америка растет на премаркете. Сегодня снова ждем, что скажет чиновник ФРС Харкер. В прошлый раз он излучал позитив по поводу перспектив фондового рынка.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🪙 Возможный дефолт США потянет фондовый рынок на дно?
Госдолг США опять достиг своего вечно повышающегося потолка. Это уже похоже на сериал, в котором серии выходят один раз в год. Проблема вот в чём: конфликт республиканцев и демократов тормозит повышение потолка. Джанет Йеллен, глава Минфина, пытается выиграть время и поэтому заявила о прекращении выпуска долговых обязательств до 5 июня. Белый дом в свою очередь отказался от участия в дебатах и отошел в сторонку.
Как реагирует фондовый рынок? Пока доходности трежерис постепенно начинают расти, а акции будто не замечают происходящего. Споры демократов и республиканцев – извечная ситуация. Однако рынки каждый раз реагируют по-разному.
К примеру в 2011 году индекс S&P 500 потерял целых 17% из-за аналогичных неясностей с потолком. А когда последний раз повышали госдолг? Правильно, в декабре 2021 года. Но тогда, рынок был на своём пике, внутридневные падения отыгрывались незамедлительно, акции оставались на «хаях».
Что будет сейчас? Экономика США сохраняет очень шаткий баланс на грани рецессии. Тренд будет формироваться исключительно из будущих данных по инфляции, безработице, и, конечно же, ставки ФРС. Активность бизнеса замедляется очень быстро, падение S&P 500 неминуемо, а потолок госдолга – второстепенная проблема. К тому же, рано или поздно партии сойдутся во взглядах. Как и всегда, дефолта удастся избежать.Наверное😄
@IF_Stocks
Госдолг США опять достиг своего вечно повышающегося потолка. Это уже похоже на сериал, в котором серии выходят один раз в год. Проблема вот в чём: конфликт республиканцев и демократов тормозит повышение потолка. Джанет Йеллен, глава Минфина, пытается выиграть время и поэтому заявила о прекращении выпуска долговых обязательств до 5 июня. Белый дом в свою очередь отказался от участия в дебатах и отошел в сторонку.
Как реагирует фондовый рынок? Пока доходности трежерис постепенно начинают расти, а акции будто не замечают происходящего. Споры демократов и республиканцев – извечная ситуация. Однако рынки каждый раз реагируют по-разному.
К примеру в 2011 году индекс S&P 500 потерял целых 17% из-за аналогичных неясностей с потолком. А когда последний раз повышали госдолг? Правильно, в декабре 2021 года. Но тогда, рынок был на своём пике, внутридневные падения отыгрывались незамедлительно, акции оставались на «хаях».
Что будет сейчас? Экономика США сохраняет очень шаткий баланс на грани рецессии. Тренд будет формироваться исключительно из будущих данных по инфляции, безработице, и, конечно же, ставки ФРС. Активность бизнеса замедляется очень быстро, падение S&P 500 неминуемо, а потолок госдолга – второстепенная проблема. К тому же, рано или поздно партии сойдутся во взглядах. Как и всегда, дефолта удастся избежать.
@IF_Stocks
🇸🇬 Знакомьтесь, Сингапур: зачем России новый торговый партнер?
В условиях санкций России приходится срочно обзаводиться новыми друзьями и партнерами. Это могут быть даже небольшие страны. Например, Сингапур. Но ведь главная их задача — помогать продажам нефтепродуктов в недружественные страны.
Коктейль, выгодный для всех. Все, кто брезгует покупать “грязное” российское топливо, могут взять “чистое” сингапурское. Эта страна, как искусный бармен, смешивает наше горючее с нефтью из других стран. Она делает ”нейтральный” коктейль, который можно продавать по всему миру.
Сейчас смесь основном идет на рынки Азии: в Индонезию и Вьетнам, говорят в консалтинговой компании FGE. Но после 5 февраля может пойти и в Европу: с этого дня ЕС вводит эмбарго на прямую покупку нефтепродуктов у РФ.
Индии и Китаю они не нужны – у них своё производство. А вот Сингапур закупает кучу нашего топлива и может перепродавать его дальше.
Почему именно Сингапур? Эта страна хороша уже тем, что не вводила эмбарго на российские нефтепродукты. И получает от России хорошую скидку на нефть. Это удваивает маржинальность заморских трейдеров.
Итог: в декабре 2022 в Сингапур попали 3,4 млн баррелей нашего топлива — 10% ежемесячного экспорта нефтепродуктов из РФ.
Спасет ли это от санкций? И какая компания станет бенефициаром таких сделок? 200 👍 и публикуем продолжение
@IF_Stocks
В условиях санкций России приходится срочно обзаводиться новыми друзьями и партнерами. Это могут быть даже небольшие страны. Например, Сингапур. Но ведь главная их задача — помогать продажам нефтепродуктов в недружественные страны.
Коктейль, выгодный для всех. Все, кто брезгует покупать “грязное” российское топливо, могут взять “чистое” сингапурское. Эта страна, как искусный бармен, смешивает наше горючее с нефтью из других стран. Она делает ”нейтральный” коктейль, который можно продавать по всему миру.
Сейчас смесь основном идет на рынки Азии: в Индонезию и Вьетнам, говорят в консалтинговой компании FGE. Но после 5 февраля может пойти и в Европу: с этого дня ЕС вводит эмбарго на прямую покупку нефтепродуктов у РФ.
Индии и Китаю они не нужны – у них своё производство. А вот Сингапур закупает кучу нашего топлива и может перепродавать его дальше.
Почему именно Сингапур? Эта страна хороша уже тем, что не вводила эмбарго на российские нефтепродукты. И получает от России хорошую скидку на нефть. Это удваивает маржинальность заморских трейдеров.
Итог: в декабре 2022 в Сингапур попали 3,4 млн баррелей нашего топлива — 10% ежемесячного экспорта нефтепродуктов из РФ.
Спасет ли это от санкций? И какая компания станет бенефициаром таких сделок? 200 👍 и публикуем продолжение
@IF_Stocks
Увольнения — повод для роста. Рынки вечером
США. Индекс S&P 500 под конец недели растёт на 0,8%. В лидерах роста оказался Google. Акции гиганта прибавляют 4%. При этом компания пообещала уволить 12000 сотрудников или около 6% штата. В данном случае для компании это позитив: сокращение расходов в условии по-прежнему высокой инфляции поможет компании справиться с растущими макроэкономическими рисками. Microsoft также в плюсе почти на 3%. Причины всё те же: сокращение штата на 5%.
Россия. Российский рынок снизился на 0,1%. Основной негатив вокруг нефтегазовых компаний. Дисконт на российские сорта нефти угрожает будущим доходам. Тем временем СПБ Биржа растёт на 8%: с 23 января 2023 года начнутся торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, увеличив их общее число до 146. Акрон представил производственные результаты за 2022 год: объем производства минеральных удобрений вырос на 3%. Акционеры ТМК утвердили дивиденды за 9 месяцев 2022 года с доходностью 6%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Индекс S&P 500 под конец недели растёт на 0,8%. В лидерах роста оказался Google. Акции гиганта прибавляют 4%. При этом компания пообещала уволить 12000 сотрудников или около 6% штата. В данном случае для компании это позитив: сокращение расходов в условии по-прежнему высокой инфляции поможет компании справиться с растущими макроэкономическими рисками. Microsoft также в плюсе почти на 3%. Причины всё те же: сокращение штата на 5%.
Россия. Российский рынок снизился на 0,1%. Основной негатив вокруг нефтегазовых компаний. Дисконт на российские сорта нефти угрожает будущим доходам. Тем временем СПБ Биржа растёт на 8%: с 23 января 2023 года начнутся торги ценными бумагами 31 нового международного ETF, увеличив их общее число до 146. Акрон представил производственные результаты за 2022 год: объем производства минеральных удобрений вырос на 3%. Акционеры ТМК утвердили дивиденды за 9 месяцев 2022 года с доходностью 6%.
#IF_рынок
@IF_Stocks
💸 Как не потерять прибыль со своих инвестиций? Ошибка инвесторов
Зарабатывать на инвестициях можно и в такие трудные для рынков времена. Но есть одно НО.
Если вы не умеете распоряжаться личными финансами, прибыль от инвестиций можно просто потерять. Импульсивные покупки, дорогие безделушки...
Когда вы умеете контролировать свои личные финансы, вы:
— Ставите амбициозные финансовые цели и умеете их достигать
— Знаете свою стратегию роста дохода
— Понимаете, как увеличить капитал
Тех, кто хочет раз и навсегда разобраться в личных финансах, мы ждем на БЕСПЛАТНОМ мастер-классе «3 шага для выхода на новый финансовый уровень», который проведут Кира Юхтенко и Дмитрий Смирнов.
Он пройдет 24, 25 и 26 января в 12:00 Мск в прямом эфире.
🎁Сразу после регистрации по ссылке вы получите бонус — чек-лист «ТОП-3 способа получать больше при тех же доходах».
@IF_Stocks
Зарабатывать на инвестициях можно и в такие трудные для рынков времена. Но есть одно НО.
Если вы не умеете распоряжаться личными финансами, прибыль от инвестиций можно просто потерять. Импульсивные покупки, дорогие безделушки...
Когда вы умеете контролировать свои личные финансы, вы:
— Ставите амбициозные финансовые цели и умеете их достигать
— Знаете свою стратегию роста дохода
— Понимаете, как увеличить капитал
Тех, кто хочет раз и навсегда разобраться в личных финансах, мы ждем на БЕСПЛАТНОМ мастер-классе «3 шага для выхода на новый финансовый уровень», который проведут Кира Юхтенко и Дмитрий Смирнов.
Он пройдет 24, 25 и 26 января в 12:00 Мск в прямом эфире.
🎁Сразу после регистрации по ссылке вы получите бонус — чек-лист «ТОП-3 способа получать больше при тех же доходах».
@IF_Stocks
☀️ Растём. Рынки с утра
В Азии сегодня все тихо, Китай отдыхает и встречает Новый год.
Россия открывается ростом, быстрее всех летят вверх IT-компании. Они предложили сделать нулевую ставку по налогу на прибыль бессрочной, поскольку ситуация на рынке непростая.
Америка остается спокойной. Не пора ли приостановить повышение ставки весной? Как сообщает WSJ, чиновники ФРС могут обсудить этот вопрос уже на ближайшем заседании.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
В Азии сегодня все тихо, Китай отдыхает и встречает Новый год.
Россия открывается ростом, быстрее всех летят вверх IT-компании. Они предложили сделать нулевую ставку по налогу на прибыль бессрочной, поскольку ситуация на рынке непростая.
Америка остается спокойной. Не пора ли приостановить повышение ставки весной? Как сообщает WSJ, чиновники ФРС могут обсудить этот вопрос уже на ближайшем заседании.
#IF_рынок
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
🥵 Норникель режет дивиденды. Всё плохо?
На последнем совете директоров, «верхи» Норникеля решили сократить выплаты акционерам до $1,5 млрд за прошлый год. Цифра вроде все равно большая, но это в 4 раза меньше, чем компания выплачивала годом ранее. Что случилось? Неужели так все плохо?
Предложение прозвучало в ходе обсуждения бюджета на текущий год. Стало известно, что компания планирует серьезно нарастить капитальный затраты. Занятно, что мажоритарии, такие как Русал, которые обычно негативно реагируют на снижение дивидендов, были нейтральны к планам СД. По их словам, в этот раз логика менеджмента понятна.
Конец соглашения. Свобода в решениях по дивидендам вернулась к Норникелю после окончания акционерного соглашения с Русалом, Интерросом и Crispian. Раньше компания была обязана отдавать акционерам не менее заранее обговоренного процента (30% от EBITDA). Теперь руки развязаны, компания может заняться собственным развитием. Для бизнеса это хорошо. Могут появиться новые точки роста.
Дело не в продажах. Компания ещё осенью отчитывалась о хороших производственных результатах. Производство никеля растёт, да и мировой спрос на него сильно не меняется даже под гнётом рисков рецессии. Компания справилась с проблемами из-за аварии на ТЭЦ-3 и двигается вперёд. И да, санкции против Потанина мы исключаем из причин сразу.
Что будет дальше? Грустно, что дивидендная доходность акций упадёт. Причём очень сильно: до примерно 4,5% при текущих ценах. С другой стороны, компания наконец-то полномасштабно займётся обновлением инфраструктуры и новыми проектами. А это несомненный позитив. Но все мы знаем, как наши инвесторы любят дивиденды, поэтому акцию могут «сливать» на таких новостях.
#IF_акции_РФ #GMKN
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
На последнем совете директоров, «верхи» Норникеля решили сократить выплаты акционерам до $1,5 млрд за прошлый год. Цифра вроде все равно большая, но это в 4 раза меньше, чем компания выплачивала годом ранее. Что случилось? Неужели так все плохо?
Предложение прозвучало в ходе обсуждения бюджета на текущий год. Стало известно, что компания планирует серьезно нарастить капитальный затраты. Занятно, что мажоритарии, такие как Русал, которые обычно негативно реагируют на снижение дивидендов, были нейтральны к планам СД. По их словам, в этот раз логика менеджмента понятна.
Конец соглашения. Свобода в решениях по дивидендам вернулась к Норникелю после окончания акционерного соглашения с Русалом, Интерросом и Crispian. Раньше компания была обязана отдавать акционерам не менее заранее обговоренного процента (30% от EBITDA). Теперь руки развязаны, компания может заняться собственным развитием. Для бизнеса это хорошо. Могут появиться новые точки роста.
Дело не в продажах. Компания ещё осенью отчитывалась о хороших производственных результатах. Производство никеля растёт, да и мировой спрос на него сильно не меняется даже под гнётом рисков рецессии. Компания справилась с проблемами из-за аварии на ТЭЦ-3 и двигается вперёд. И да, санкции против Потанина мы исключаем из причин сразу.
Что будет дальше? Грустно, что дивидендная доходность акций упадёт. Причём очень сильно: до примерно 4,5% при текущих ценах. С другой стороны, компания наконец-то полномасштабно займётся обновлением инфраструктуры и новыми проектами. А это несомненный позитив. Но все мы знаем, как наши инвесторы любят дивиденды, поэтому акцию могут «сливать» на таких новостях.
#IF_акции_РФ #GMKN
@IF_Stocks | youtube | аналитика и обучение
IF Stocks
🥵 Норникель режет дивиденды. Всё плохо? На последнем совете директоров, «верхи» Норникеля решили сократить выплаты акционерам до $1,5 млрд за прошлый год. Цифра вроде все равно большая, но это в 4 раза меньше, чем компания выплачивала годом ранее. Что случилось?…
Кстати, а что там с санкциями? По самому #GMKN западные санкции пока не попали. Но Потанин уже «влип», а ему принадлежит большой пакет акций Норникеля.
Почему до сих пор не задели сам Норникель? Все просто: его продукция слишком важна для всего мира. Один только палладий чего стоит. ГМК занимает больше трети мирового рынка.
Значит, у Норникеля все хорошо? Не совсем. На компанию воздействуют все остальные санкции, введенные против РФ. В итоге:
• изменились логистика и расчёты
• вырос оборотный капитал
• проекты сдвигаются во времени
В прошлом феврале было особенно тяжело: из-за ограничений перелетов Норникель сильно пострадал, а за ним — и весь мировой рынок палладия. В итоге этот металл подорожал до рекордных $3300.
Какие проблемы остаются? Компании сильно не хватает прямого доступа к западным технологиям и оборудованию. Логистика и расчеты становятся сложнее, поскольку приходится обходить санкции с помощью дружественных стран. Через месяц ЕС собирается ввести 10-й пакет санкций. В основном там будут закрывать лазейки и дыры в уже принятых ограничениях. Это может создать Норникелю дополнительные сложности.
Так кто победил? Норникелю вряд ли грозят прямые санкции. Но компании будет сложнее экспортировать металлы, если санкции против РФ ещё ужесточат. Цены на металлы могут пойти вверх. А компания потеряет часть поставок, если не удастся изменить логистику. Тогда издержки ГМК вырастут, и отпускные цены тоже.
Но раз продукция компании так важна для мира, её будут покупать, какой бы логистический «крюк» она не делала. А это уже будет поддерживать инфляцию в западных странах.
#IF_акции_РФ
Почему до сих пор не задели сам Норникель? Все просто: его продукция слишком важна для всего мира. Один только палладий чего стоит. ГМК занимает больше трети мирового рынка.
Значит, у Норникеля все хорошо? Не совсем. На компанию воздействуют все остальные санкции, введенные против РФ. В итоге:
• изменились логистика и расчёты
• вырос оборотный капитал
• проекты сдвигаются во времени
В прошлом феврале было особенно тяжело: из-за ограничений перелетов Норникель сильно пострадал, а за ним — и весь мировой рынок палладия. В итоге этот металл подорожал до рекордных $3300.
Какие проблемы остаются? Компании сильно не хватает прямого доступа к западным технологиям и оборудованию. Логистика и расчеты становятся сложнее, поскольку приходится обходить санкции с помощью дружественных стран. Через месяц ЕС собирается ввести 10-й пакет санкций. В основном там будут закрывать лазейки и дыры в уже принятых ограничениях. Это может создать Норникелю дополнительные сложности.
Так кто победил? Норникелю вряд ли грозят прямые санкции. Но компании будет сложнее экспортировать металлы, если санкции против РФ ещё ужесточат. Цены на металлы могут пойти вверх. А компания потеряет часть поставок, если не удастся изменить логистику. Тогда издержки ГМК вырастут, и отпускные цены тоже.
Но раз продукция компании так важна для мира, её будут покупать, какой бы логистический «крюк» она не делала. А это уже будет поддерживать инфляцию в западных странах.
#IF_акции_РФ