📄 Amgen, Gilead – отчеты за 3кв. 2020
💊 Amgen (#AMGN) – $218,1 (+0,79% г/г)
•Выручка – $6,4 млрд. (+12% г/г)
•Операционная прибыль – $3,2 млрд (+14% г/г)
•Чистая прибыль – $2,57 млрд. (+17% г/г)
•Прибыль на акцию $4,37 – лучше прогноза $3,72
Продажи топ-5 продуктов компании:
•Enbrel (полиартрит, псориаз) – $1,325 млрд (-3% г/г)
•Prolia (остеопороз, потеря костной массы) – $701 млрд (+11%)
•Otezla (псориатический артрит, псориаз) – $538 млрд (новый)
•Neulasta (профилактика фебрильной нейтропении) – $555 млрд (-22% г/г)
•Xgeva (профилактика осложнений костной ткани) – $481 млрд (+1% г/г)
🔍 Прогноз на 2020 год: EPS = $15,80 – $16,15
🧫 Gilead (#GILD) – $57,99 (-1,24% г/г)
•Выручка – $6,5 млрд (+17% г/г)
•Чистая прибыль – $2,6 млрд (+27% г/г)
•Прибыль на акцию $2,11 – лучше прогноза 1,90
Продажи продуктов:
•Лекарства от ВИЧ – $4,5 млрд (+8% г/г)
•Лекарства от гепатита C – $464 млн (-31% г/г)
•Клеточная терапия – $147 (+25% г/г)
•Препарат от Covid-19 (Veklury) – $873 млн (новый)
•Другие продукты – $462 млн. (-11% г/г)
🔍Прогноз на 4 кв. 2020: EPS = $1,45 – $1,92
#IF_акции_США #IF_отчеты
💊 Amgen (#AMGN) – $218,1 (+0,79% г/г)
•Выручка – $6,4 млрд. (+12% г/г)
•Операционная прибыль – $3,2 млрд (+14% г/г)
•Чистая прибыль – $2,57 млрд. (+17% г/г)
•Прибыль на акцию $4,37 – лучше прогноза $3,72
Продажи топ-5 продуктов компании:
•Enbrel (полиартрит, псориаз) – $1,325 млрд (-3% г/г)
•Prolia (остеопороз, потеря костной массы) – $701 млрд (+11%)
•Otezla (псориатический артрит, псориаз) – $538 млрд (новый)
•Neulasta (профилактика фебрильной нейтропении) – $555 млрд (-22% г/г)
•Xgeva (профилактика осложнений костной ткани) – $481 млрд (+1% г/г)
🔍 Прогноз на 2020 год: EPS = $15,80 – $16,15
🧫 Gilead (#GILD) – $57,99 (-1,24% г/г)
•Выручка – $6,5 млрд (+17% г/г)
•Чистая прибыль – $2,6 млрд (+27% г/г)
•Прибыль на акцию $2,11 – лучше прогноза 1,90
Продажи продуктов:
•Лекарства от ВИЧ – $4,5 млрд (+8% г/г)
•Лекарства от гепатита C – $464 млн (-31% г/г)
•Клеточная терапия – $147 (+25% г/г)
•Препарат от Covid-19 (Veklury) – $873 млн (новый)
•Другие продукты – $462 млн. (-11% г/г)
🔍Прогноз на 4 кв. 2020: EPS = $1,45 – $1,92
#IF_акции_США #IF_отчеты
🔍 Взгляд на Gilead Sciences
Сразу после появления коронавируса #GILD заявила о клинической эффективности своего противовирусного препарата Remdesivir.
💉 Препарат был разработан в 2015 г. для борьбы с эпидемией Эболы и все затраты на его R&D давно окупились, а операционная себестоимость 5-дневного курса лечения одного пациента ~$4,5 (исследование)
💸 Несмотря на споры об эффективности Remdesivir, компания успешно продает его начиная с 2КВ20 по астрономической цене в размере $2 340 за 5-дневный курс лечения.
Кроме Remdesivir, в товарной корзине еще 29 препаратов для лечения сердечно-сосудистых, онкологических, гематологических и респираторных заболеваний, болезней печени, а также различные вакцины и обширная франшиза против ВИЧ / СПИД.
Чистая LTM-прибыль равна $1,268 млрд при выручке $23,15 млрд. С чем связана такая низкая маржинальность? 👇
Снижение ЧП обусловлено неденежными списаниями и затратами на приобретения биотехнологических компаний в размере $5,8 млрд с апреля по сентябрь 2020 года. Это исказило Р/Е до 63,5х.
🏆 Фактически, компания стабильно генерирует ~$9 млрд операционного денежного потока в год, при том что средний размер капитальных затрат составляет всего лишь $672 млн / г.
📎 79-ти процентная валовая маржинальность позволяет направлять $11,15 млрд в год на R&D, что сопоставимо и даже превышает R&D-расходы фармацевтических гигантов мира, выручка которых в 2-4 раза больше.
#IF_обзор #IF_акции_США
Сразу после появления коронавируса #GILD заявила о клинической эффективности своего противовирусного препарата Remdesivir.
💉 Препарат был разработан в 2015 г. для борьбы с эпидемией Эболы и все затраты на его R&D давно окупились, а операционная себестоимость 5-дневного курса лечения одного пациента ~$4,5 (исследование)
💸 Несмотря на споры об эффективности Remdesivir, компания успешно продает его начиная с 2КВ20 по астрономической цене в размере $2 340 за 5-дневный курс лечения.
Кроме Remdesivir, в товарной корзине еще 29 препаратов для лечения сердечно-сосудистых, онкологических, гематологических и респираторных заболеваний, болезней печени, а также различные вакцины и обширная франшиза против ВИЧ / СПИД.
Чистая LTM-прибыль равна $1,268 млрд при выручке $23,15 млрд. С чем связана такая низкая маржинальность? 👇
Снижение ЧП обусловлено неденежными списаниями и затратами на приобретения биотехнологических компаний в размере $5,8 млрд с апреля по сентябрь 2020 года. Это исказило Р/Е до 63,5х.
🏆 Фактически, компания стабильно генерирует ~$9 млрд операционного денежного потока в год, при том что средний размер капитальных затрат составляет всего лишь $672 млн / г.
📎 79-ти процентная валовая маржинальность позволяет направлять $11,15 млрд в год на R&D, что сопоставимо и даже превышает R&D-расходы фармацевтических гигантов мира, выручка которых в 2-4 раза больше.
#IF_обзор #IF_акции_США
🔬 Оценка Gilead Sciences
В результате углубленного погружения в науку, у #GILD один из самых внушительных pipeline в отрасли:
• Всего 43 препарата клинической стадии,
• Из которых 9 находятся на завершающей, 3-ей фазе испытаний,
• 2 препарата ожидают решения FDA в 2021 г.
За прошедшее десятилетия #GILD потратила на поглощения $49,538 млрд и прошла путь от вакцинной, до современной биотехнологической компании с обширным pipeline.
При текущей цене $61,5 за акцию и ежеквартальной выплатой $0,68 на акцию, дивдоходность Gilead составляет 4,42%.
Кроме того компания регулярно проводит buyback, за 10 лет увеличив доли акционеров почти на 24%.
📍 Gilead имеет невероятно высокий доход и огромный потенциал роста. В настоящее время компания торгуется с оценкой форвардный P/FCF 9,2х, что является невероятно дешевым предложением для биотехнологической компании.
🤔 Возможно, обвал акций компании и столь низкая оценка объяснимы специфической инвестиционной культурой американских ритейл-инвесторов, которые дальше показателя динамики EPS г/г не смотрят в отчетность.
#IF_обзор #IF_акции_США
В результате углубленного погружения в науку, у #GILD один из самых внушительных pipeline в отрасли:
• Всего 43 препарата клинической стадии,
• Из которых 9 находятся на завершающей, 3-ей фазе испытаний,
• 2 препарата ожидают решения FDA в 2021 г.
За прошедшее десятилетия #GILD потратила на поглощения $49,538 млрд и прошла путь от вакцинной, до современной биотехнологической компании с обширным pipeline.
При текущей цене $61,5 за акцию и ежеквартальной выплатой $0,68 на акцию, дивдоходность Gilead составляет 4,42%.
Кроме того компания регулярно проводит buyback, за 10 лет увеличив доли акционеров почти на 24%.
📍 Gilead имеет невероятно высокий доход и огромный потенциал роста. В настоящее время компания торгуется с оценкой форвардный P/FCF 9,2х, что является невероятно дешевым предложением для биотехнологической компании.
🤔 Возможно, обвал акций компании и столь низкая оценка объяснимы специфической инвестиционной культурой американских ритейл-инвесторов, которые дальше показателя динамики EPS г/г не смотрят в отчетность.
#IF_обзор #IF_акции_США
📌 Главное за неделю. #IF_главное
📜 В США стартует сезон отчетности: Carnival, Taiwan Semiconductor, BlackRock, Delta Air Lines, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup.
📜 "Странности" от Коммерсанта и рост трежерис.
📜 Цены на газ достигли рекордных значений. Больше по теме в "Газовой подборке".
📜 Как "стальное ралли" отразится на представителях сектора.
Тем временем мы:
🥇 Рассказали, почему акции голдмайнеров растут быстрее золота, взглянули на российских представителей сектора и на зарубежного майнера Newmont.
🌱 В очередной раз затронули "зеленую тему": "Green bonds", продвинутый "зеленый" REIT и невероятные возможности солнечных REITs.
💡 Обновили идею по Intel.
🔎 Взглянули на #KO, #VEON, #GILD и #GCHE
📜 В США стартует сезон отчетности: Carnival, Taiwan Semiconductor, BlackRock, Delta Air Lines, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup.
📜 "Странности" от Коммерсанта и рост трежерис.
📜 Цены на газ достигли рекордных значений. Больше по теме в "Газовой подборке".
📜 Как "стальное ралли" отразится на представителях сектора.
Тем временем мы:
🥇 Рассказали, почему акции голдмайнеров растут быстрее золота, взглянули на российских представителей сектора и на зарубежного майнера Newmont.
🌱 В очередной раз затронули "зеленую тему": "Green bonds", продвинутый "зеленый" REIT и невероятные возможности солнечных REITs.
💡 Обновили идею по Intel.
🔎 Взглянули на #KO, #VEON, #GILD и #GCHE
💡 Инвестидея: Gilead Sciences #GILD
Цель: $85 (+35%)
Цена (на дату релиза): $63,30
Дата релиза: 18.01.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• Gilead сообщила, что по предварительным результатам достигла выручки ~$24,35 млрд в 2020 году, ссылаясь на высокие продажи препарата Веклуры (ремдесивир).
• Компания прогнозирует завершить 4 кв. с 86,5% валовой рентабельностью, в сравнении с 79% (ТТМ).
• Gilead погружена в научные исследования как ни одна биотехнологическая компания мира, направляя на исследования больше, чем Merck и Pfizer, имея при этом несравненно меньшую капитализацию.
• За 10 лет компания потратила ~$50 млрд на становление в наукоемкую биотехнологическую компанию с одним из самых больших pipeline в отрасли.
• Вопреки ассоциации Gilead исключительно с ремдесивир, компания не является игроком одного препарата: доля ремдесивира в общей выручке занимает 13,4% в 3 кв и ~11,6% в 4 кв 2020 г.
• В среднесрочной перспективе высокомаржинальные онкологические и сердечно-сосудистые препараты будут стимулировать рост продаж компании.
• Дивдоходность акций #GILD более чем в 2 раза выше доходности S&P 500, а невероятный OCF ~$9 млрд в год дает возможность роста дивидендов и buyback.
• По фундаментальным метрикам компания недооценена примерно в 2 раза.
📍 Технически, на дневном графике акции компании пробили уровень сопротивления с апреля 2019 г. на отметке $61,70, протестировали сверху и продолжили восходящее движение.
#IF_идея
Цель: $85 (+35%)
Цена (на дату релиза): $63,30
Дата релиза: 18.01.2021
Срок удержания: 12 мес.
Обоснование:
• Gilead сообщила, что по предварительным результатам достигла выручки ~$24,35 млрд в 2020 году, ссылаясь на высокие продажи препарата Веклуры (ремдесивир).
• Компания прогнозирует завершить 4 кв. с 86,5% валовой рентабельностью, в сравнении с 79% (ТТМ).
• Gilead погружена в научные исследования как ни одна биотехнологическая компания мира, направляя на исследования больше, чем Merck и Pfizer, имея при этом несравненно меньшую капитализацию.
• За 10 лет компания потратила ~$50 млрд на становление в наукоемкую биотехнологическую компанию с одним из самых больших pipeline в отрасли.
• Вопреки ассоциации Gilead исключительно с ремдесивир, компания не является игроком одного препарата: доля ремдесивира в общей выручке занимает 13,4% в 3 кв и ~11,6% в 4 кв 2020 г.
• В среднесрочной перспективе высокомаржинальные онкологические и сердечно-сосудистые препараты будут стимулировать рост продаж компании.
• Дивдоходность акций #GILD более чем в 2 раза выше доходности S&P 500, а невероятный OCF ~$9 млрд в год дает возможность роста дивидендов и buyback.
• По фундаментальным метрикам компания недооценена примерно в 2 раза.
📍 Технически, на дневном графике акции компании пробили уровень сопротивления с апреля 2019 г. на отметке $61,70, протестировали сверху и продолжили восходящее движение.
#IF_идея
😂 Кажется, аналитики Morgan Stanley тоже читают наш канал.
💡 Идея IF Stocks по #GILD от 18.01.2021
👇 Прогноз MS по #GILD от 19.01.2021
💡 Идея IF Stocks по #GILD от 18.01.2021
👇 Прогноз MS по #GILD от 19.01.2021
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями.
Динамика котировок после публикации идей:
➕Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1339 (+27,52%) от 26.10.
➕ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽24946 (+27,17%) от 5.11
(обновление)
➕Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽512,25 (+11,58%) от 11.11
(обновление)
➕Fastly (#FSLY) $77,71 -> $111,07 (+42,93%) от 13.11
➕Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+18,26%) от 17.11
➕Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $21,89 (+15,21%) от 19.11
➕X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2760 (+1,47%) от 19.11
➖Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $49,38 (-7,9%) от 20.11
➕Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽31,05 (+12,4%) от 20.11
➕Incyte (#INCY) $81,93 -> $97,64 (+19,17%) от 22.11
➕Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $28,40 (+18,53%) от 22.11
➕Intel (#INTC) $49,40 -> $54,75 (+10,83%) от 2.12 (обновление)
➖IBM (#IBM) $123 -> $122,26 (-0,07%) от 2.12 (обновление)
➖Mail.ru Group ₽2080 -> ₽1990 (-4,33%) от 15.12
➖AT&T (#T) $29,6 -> $29,31 (-0,98%) от 18.12
➕Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $16,79 (+4,15%) от 21.12
➿ Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $6,60 (0%) от 21.12
➕РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽895 (+9,82%) от 23.12
➕Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,48 (+3,4%) от 28.12
➕SL Green (#SLG) $58,7 -> $66,99 (+14,12%) от 30.12
➕Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $241,45 (+6,26%) от 05.01
➕Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $65,88 (+4,07%) от 19.01
❓ Какими идеями вы воспользовались? Пишите в комментариях.
Напоминаем, что по тегу #IF_идея можно найти список компаний, на которые аналитики IF Stocks обратили внимание.
❗️ Подавляющее большинство идей рассчитаны на долгосрочное инвестирование! Сами идеи не являются инвестиционными рекомендациями.
Динамика котировок после публикации идей:
➕Новатэк (#NVTK) ₽1050 -> ₽1339 (+27,52%) от 26.10.
➕ГМК НорНикель (#GMKN) ₽19616 -> ₽24946 (+27,17%) от 5.11
(обновление)
➕Глобалтранс (#GLTR) ₽459,1 -> ₽512,25 (+11,58%) от 11.11
(обновление)
➕Fastly (#FSLY) $77,71 -> $111,07 (+42,93%) от 13.11
➕Газпром (#GAZP) ₽183,60 -> ₽217,14 (+18,26%) от 17.11
➕Exelixis Inc (#EXEL) $19,00 -> $21,89 (+15,21%) от 19.11
➕X5 Retail Group (#FIVE) ₽2720 -> ₽2760 (+1,47%) от 19.11
➖Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) $53,61 -> $49,38 (-7,9%) от 20.11
➕Petropavlovsk (#POGR) ₽27,62 -> ₽31,05 (+12,4%) от 20.11
➕Incyte (#INCY) $81,93 -> $97,64 (+19,17%) от 22.11
➕Corcept Therapeutics (#CORT) $23,96 -> $28,40 (+18,53%) от 22.11
➕Intel (#INTC) $49,40 -> $54,75 (+10,83%) от 2.12 (обновление)
➖IBM (#IBM) $123 -> $122,26 (-0,07%) от 2.12 (обновление)
➖Mail.ru Group ₽2080 -> ₽1990 (-4,33%) от 15.12
➖AT&T (#T) $29,6 -> $29,31 (-0,98%) от 18.12
➕Solarwinds (#SWI) $16,12 -> $16,79 (+4,15%) от 21.12
➿ Energy Transfer LP (#ET) $6,60 -> $6,60 (0%) от 21.12
➕РусАгро (#AGRO) ₽815 -> ₽895 (+9,82%) от 23.12
➕Интер РАО (#IRAO) ₽5,30 -> ₽5,48 (+3,4%) от 28.12
➕SL Green (#SLG) $58,7 -> $66,99 (+14,12%) от 30.12
➕Essex Property Trust (#ESS) $227,22 -> $241,45 (+6,26%) от 05.01
➕Gilead Sciences (#GILD) $63,30 -> $65,88 (+4,07%) от 19.01
❓ Какими идеями вы воспользовались? Пишите в комментариях.
📍Продолжаем пополнять портфель фонда #Blagofel`
Мы выбираем бумаги, обладающие стабильными денежными потоками и перспективами роста. Ежемесячное пополнение составляет 100.000 руб.
Сегодня совершили новые покупки в наш фонд:
• 6 акций #GILD по 64,5$
• 2 акций #PLZL по 188,9$
• 5 акции #SLG по 66,6$
💼 Смотреть публичный портфель!
Мы выбираем бумаги, обладающие стабильными денежными потоками и перспективами роста. Ежемесячное пополнение составляет 100.000 руб.
Сегодня совершили новые покупки в наш фонд:
• 6 акций #GILD по 64,5$
• 2 акций #PLZL по 188,9$
• 5 акции #SLG по 66,6$
💼 Смотреть публичный портфель!
1️⃣ Gilead Sciences #GILD
Один из самых недооцененных высокомаржинальных биотехов на рынке: покупка компании окупается генерируемым ей свободным денежным потоком (FCF) ~ за 9 лет.
Бизнес основан на разработке и коммерциализации вакцин и препаратов для лечения ряда заболеваний. У компании один из самых больших pipeline среди биотехов, который создаст устойчивый рост денежного потока на долгие годы.
• Взгляд на Gilead Sciences
• Оценка Gilead Sciences
💰 Форвардная дивидендная доходность - 4,42%
2️⃣ Полюс #PLZL
Золото - необходимый актив для хеджирования портфеля и ставка на рост его стоимости за счет Bazooka-QE планетарного масштаба.
Поскольку золото не платит дивиденды, а регулярный денежный поток - основа идеи нашего фонда, мы выбираем Полюс, обладающего самой низкой себестоимостью в мире.
Кроме дивидендов, мы убеждены в удвоении котировок Полюса на горизонте 5-6 лет за счет двукратного увеличения объема добычи золота и поэтому готовы закрыть глаза на некоторые ошибки менеджмента.
• Об ошибках подробнее
• О ценах на золото
• О компании
💰 Форвардная дивидендная доходность ~ 4,7%.
3️⃣ SL Green #SLG
Вакцинация медленно, но верно набирает темпы.
Чем больше ритейл-инвесторов не верят в REITs, полагая что из-за тренда на удаленную работу офисные небоскребы преобразуются в пустующие статуи, тем динамичнее будет восстановление их котировок.
SL Green - один из немногих владельцев лучшей в мире недвижимости, который торгуется с дисконтом к стоимости чистых активов - такое бывает только во время войны.
Недавно компания выделила $3,5 млрд на buyback, что с учетом ее рыночной капитализации в $4,75 млрд может ускорить восстановление котировок.
• О фонде
• О секторе офисных REITs
💰 Дивидендная доходность - 5,4%
#Blagofel `
Один из самых недооцененных высокомаржинальных биотехов на рынке: покупка компании окупается генерируемым ей свободным денежным потоком (FCF) ~ за 9 лет.
Бизнес основан на разработке и коммерциализации вакцин и препаратов для лечения ряда заболеваний. У компании один из самых больших pipeline среди биотехов, который создаст устойчивый рост денежного потока на долгие годы.
• Взгляд на Gilead Sciences
• Оценка Gilead Sciences
💰 Форвардная дивидендная доходность - 4,42%
2️⃣ Полюс #PLZL
Золото - необходимый актив для хеджирования портфеля и ставка на рост его стоимости за счет Bazooka-QE планетарного масштаба.
Поскольку золото не платит дивиденды, а регулярный денежный поток - основа идеи нашего фонда, мы выбираем Полюс, обладающего самой низкой себестоимостью в мире.
Кроме дивидендов, мы убеждены в удвоении котировок Полюса на горизонте 5-6 лет за счет двукратного увеличения объема добычи золота и поэтому готовы закрыть глаза на некоторые ошибки менеджмента.
• Об ошибках подробнее
• О ценах на золото
• О компании
💰 Форвардная дивидендная доходность ~ 4,7%.
3️⃣ SL Green #SLG
Вакцинация медленно, но верно набирает темпы.
Чем больше ритейл-инвесторов не верят в REITs, полагая что из-за тренда на удаленную работу офисные небоскребы преобразуются в пустующие статуи, тем динамичнее будет восстановление их котировок.
SL Green - один из немногих владельцев лучшей в мире недвижимости, который торгуется с дисконтом к стоимости чистых активов - такое бывает только во время войны.
Недавно компания выделила $3,5 млрд на buyback, что с учетом ее рыночной капитализации в $4,75 млрд может ускорить восстановление котировок.
• О фонде
• О секторе офисных REITs
💰 Дивидендная доходность - 5,4%
#Blagofel `
📄 Gilead Sciences: Отчетность за 4 кв 2020 г.
🧬💉 #GILD (+2,54% на постмаркете), non-GAAP:
• Выручка: $7,421 млрд (+26% г/г), лучше прогноза на $130 млн
($24,689 млрд за FY-2020, +10% г/г)
• Валовая рентабельность 87,5% (+119 пп г/г)
(86,5% за FY-2020, +27 пп г/г)
• Чистая прибыль: $2,762 млрд (+97% г/г)
($8,958 млрд за FY-2020, +14% г/г)
• EPS: $2.19 (+99% г/г), лучше прогноза на $0,05
($7,09 млрд за FY-2020, +16% г/г)
- EPS удвоилась за 4Q из-за роста операционной рентабельности, обусловленной ростом продаж продукции, что частично было скомпенсировано ростом инвестиций в R&D.
Объявлен дивиденд $0,71 на акцию (+4,4% г/г), форвардная доходность 4,31%, экс-див 12 марта.
Исследования и разработки: $1,512 млрд (+37% г/г)
- 2020 год стал годом возрождения Gilead Sciences: в 1КВ20 бесплатно раздав все имеющиеся запасы Ремдесивира, GILD в ответ получил миллиардные заказы на этот препарат, несмотря на споры в его эффективности.
- В итоге, его продажи составили 2,8 млрд за второе полугодие, - более 11% от общей годовой выручки компании.
- GILD фиксирует активный рост продуктов клеточной терапии +34% г/г за 4Q20, +33% г/г за полный FY-2020.
- Biktarvy, Trodelvy, Vemlidy и клеточная терапия станут ключевыми драйверами роста в 2021 году.
- На балансе $7,9 млрд наличных, эквивалентов и обращающихся на рынке долговых ценных бумаг - руководство рассматривает делеверидж.
Приоритеты Gilead в распределении капитала остаются неизменными, и компания по-прежнему будет уделять приоритетное внимание инвестициям в свой бизнес и R&D
Прогноз на FY-2021:
• Выручка: $23.7-$25,1
• Валовая рентабельность: 87-88%
• EPS non-GAAP: $6,75-$7,45
#IF_отчеты #IF_акции_США
🧬💉 #GILD (+2,54% на постмаркете), non-GAAP:
• Выручка: $7,421 млрд (+26% г/г), лучше прогноза на $130 млн
($24,689 млрд за FY-2020, +10% г/г)
• Валовая рентабельность 87,5% (+119 пп г/г)
(86,5% за FY-2020, +27 пп г/г)
• Чистая прибыль: $2,762 млрд (+97% г/г)
($8,958 млрд за FY-2020, +14% г/г)
• EPS: $2.19 (+99% г/г), лучше прогноза на $0,05
($7,09 млрд за FY-2020, +16% г/г)
- EPS удвоилась за 4Q из-за роста операционной рентабельности, обусловленной ростом продаж продукции, что частично было скомпенсировано ростом инвестиций в R&D.
Объявлен дивиденд $0,71 на акцию (+4,4% г/г), форвардная доходность 4,31%, экс-див 12 марта.
Исследования и разработки: $1,512 млрд (+37% г/г)
- 2020 год стал годом возрождения Gilead Sciences: в 1КВ20 бесплатно раздав все имеющиеся запасы Ремдесивира, GILD в ответ получил миллиардные заказы на этот препарат, несмотря на споры в его эффективности.
- В итоге, его продажи составили 2,8 млрд за второе полугодие, - более 11% от общей годовой выручки компании.
- GILD фиксирует активный рост продуктов клеточной терапии +34% г/г за 4Q20, +33% г/г за полный FY-2020.
- Biktarvy, Trodelvy, Vemlidy и клеточная терапия станут ключевыми драйверами роста в 2021 году.
- На балансе $7,9 млрд наличных, эквивалентов и обращающихся на рынке долговых ценных бумаг - руководство рассматривает делеверидж.
Приоритеты Gilead в распределении капитала остаются неизменными, и компания по-прежнему будет уделять приоритетное внимание инвестициям в свой бизнес и R&D
Прогноз на FY-2021:
• Выручка: $23.7-$25,1
• Валовая рентабельность: 87-88%
• EPS non-GAAP: $6,75-$7,45
#IF_отчеты #IF_акции_США
