🤼♂️ The Kraft Heinz vs Sysco
Вторым наглядным примером разницы потенциала роста за счет отложенного спроса в потреб. секторе являются The Kraft Heinz и Sysco.
🥫 #KHC производит приправы, соусы, сыры, молочку, мясо, детское питание и многое другое.
🦧 За счет большего нахождения дома, люди стали больше кушать. А поскольку продукцию KHC можно купить в любой магазине и даже на АЗС, по пандемия отчасти пошла на пользу продажам.
За 2020 год выручка Kraft Heinz выросла на 4,84% против падения на 4,91% в 2019 г., а операционная прибыль выросла на 11,23%, против падения на 13,3% годом ранее.
Маловероятно, что снятие ограничительных мероприятий приведет к масштабному росту продаж #KHC, чего не скажешь о Sysco, которая за 2020 г. потеряла 12% продаж и 68% операционной прибыли.
🍽 #SYY - крупнейший дистрибьютор в сфере общественного питания в США, занимающий ~16% рынка продуктов питания.
Sysco поставляет >400 000 наименований продуктов питания и непродовольственных товаров в рестораны (62% дохода); медицинские учреждения (9%); самолеты, аэропорты и отели (7%); школы и правительственные учреждения (8%) и пр.
В 2020 году 81% выручки генерировалось в США, 8% - в Канаде, 5% - в Великобритании, 2% - во Франции.
👊 Другими словами, на бизнес Sysco пришелся двойной удар: оказались закрыты основные центры дистрибуции товаров компании (первый удар) в странах, где компания ведет основную деятельность (второй удар).
⚖️ У обеих компаний не идеальный баланс: Чистый долг / Форвардная EBITDA у #KHC равен 4,1х, чем значительно проигрывает #SYY со значением аналогичного показателя в района 2,43х.
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_США
Вторым наглядным примером разницы потенциала роста за счет отложенного спроса в потреб. секторе являются The Kraft Heinz и Sysco.
🥫 #KHC производит приправы, соусы, сыры, молочку, мясо, детское питание и многое другое.
🦧 За счет большего нахождения дома, люди стали больше кушать. А поскольку продукцию KHC можно купить в любой магазине и даже на АЗС, по пандемия отчасти пошла на пользу продажам.
За 2020 год выручка Kraft Heinz выросла на 4,84% против падения на 4,91% в 2019 г., а операционная прибыль выросла на 11,23%, против падения на 13,3% годом ранее.
Маловероятно, что снятие ограничительных мероприятий приведет к масштабному росту продаж #KHC, чего не скажешь о Sysco, которая за 2020 г. потеряла 12% продаж и 68% операционной прибыли.
🍽 #SYY - крупнейший дистрибьютор в сфере общественного питания в США, занимающий ~16% рынка продуктов питания.
Sysco поставляет >400 000 наименований продуктов питания и непродовольственных товаров в рестораны (62% дохода); медицинские учреждения (9%); самолеты, аэропорты и отели (7%); школы и правительственные учреждения (8%) и пр.
В 2020 году 81% выручки генерировалось в США, 8% - в Канаде, 5% - в Великобритании, 2% - во Франции.
👊 Другими словами, на бизнес Sysco пришелся двойной удар: оказались закрыты основные центры дистрибуции товаров компании (первый удар) в странах, где компания ведет основную деятельность (второй удар).
⚖️ У обеих компаний не идеальный баланс: Чистый долг / Форвардная EBITDA у #KHC равен 4,1х, чем значительно проигрывает #SYY со значением аналогичного показателя в района 2,43х.
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_США
👆 Модели дисконтирования стоить не будем: не нужно иметь сертификат CFA, чтобы спрогнозировать boost продаж у Sysco с открытием ресторанов, отелей и аэропортов.
🔮 Прогноз роста EBITDA на конец следующего года 237% у #SYY и 80% у #KHC.
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_США
🔮 Прогноз роста EBITDA на конец следующего года 237% у #SYY и 80% у #KHC.
#IF_обзор #IF_сектор #IF_акции_США
