headlines Q. (про SSE Composite Index):

● В пн 5 февраля Китайский индекс SSE Composite обновил минимум за 5 лет. После этого последовал мощный отскок: с мин. 5 фев. по макс. 7 фев. индекс прибавил +7.26%.

● Обновление 5-летнего минимума является редким событием для Китайского индекса. В headlines QUANTS EXTRA рассмотрим похожие случай, которые происходили с 1994 года.

#Asia #SSE #months

headlines Q. (про S&P 500):

● По данным с 1950 года, S&P 500 в среднем растет на +15% в следующие 12 месяцев после роста в ноябре, декабре, январе и феврале подряд. Результат почти в 2 раза превосходит среднегодовой темп роста с 1950 года (CAGR = +8%).

● Всего наблюдалось 14 таких случаев (включая текущий) и в 100% случаев S&P 500 показывал рост на горизонте 12 месяцев. Последний раз такая серия наблюдалась в 2016-2017 годах.

#USA #SPX #months

headlines Q. (про IMOEX):

На гистограмме - изменение индекса Мосбиржи в марте с 2004 года. Среднее значение смещено в положительную область и равно +1%.

#Russia #IMOEX #months

headlines Q. (про S&P 500):

С 1950 года было 6 случаев когда S&P 500 показывал рост в феврале более +5% (7-й случай в этом году). В таблице приведены изменение S&P 500 с шагом 5% по месяцам: видно, что после роста в феврале на более чем +5%, в марте S&P 500 чаще всего показывал результат от 0% до +5% (в 4 из 6 случаев, средний результат +2.4%).

#USA #SPX #months

headlines Q. (про природный газ):

● По данным с 1991 года, после падения в ноябре, декабре, январе и феврале подряд цена фьючерса на природный газ NG1! продолжает падение в марте в среднем на -3.5%.

● Такие серии падения наблюдались в 2008-2009 и в 2019-2020 годах.

#USA #NG #months

headlines Q. (про цены на какао-бобы):

● На данный момент цена фьючерса на какао-бобы CC1! прибавила +59.07% с начала месяца;

● Топ-2 и топ-3 месяцы по приросту:
январь 2001 года = +34.56%;
июль 1981 года = +31.72%.

headlines Q.
#USA #CC #months

headlines Q. (про золото):

● На гистограмме приведены месячные изменения фьючерса на золото GC1!, данные с 1975 года. Пунктиром выделен 95-й перцентиль, зеленым выделены столбцы, когда изменение превышало 95-й перцентиль.

● В марте рост GC1! составил +9.84%, данный результат входит в топ-30 изменений по месяцам с 1975 г. (на 29-ом месте). В продолжении рассмотрим, что происходило после таких изменений.

headlines Q.
#USA #GOLD #months

headlines Q. (про золото):

● После месяцев, когда рост превышал 95-й перцентиль (+9.55%), среднее изменение в следующем месяце составляло +1.95%. Но чаще всего в следующем месяце фьючерс на золото GC1! показывал изменение в диапазоне от -5%до 0% (в 10 случаях из 29, т.е. 34.5% случаев).

● На гистограмме — на оси Х отображены категории с шагом 5%, каждая категория отображает изменение в последующем месяце; ось Y отображает количество случаев в категории.

headlines Q.
#USA #GOLD #months

headlines Q. (про золото):

● Если рассматривать изменение фьючерса на золото GC1! только в марте, то 95-й перцентиль = +8.2% (т.е. менее 5% наблюдений превышало данный уровень изменения в марте). Данные взяты с 1975 года.

● Топ-3 изменений в марте (год, изм.):
1. 1985, +15.73%
2. 2024, +9.84%
3. 2023, +8.35%

● Коэф. корреляции изменений в марте и апреле = -0.08, что говорит об очень слабой обратной взаимосвязи.

headlines Q.
#USA #GOLD #months

headlines Q. (про природный газ):

● Фьючерс на природный газ NG1!* в апреле прервал 5-месячную серию падения. С 1990 года было 7 таких серий.

● Последний случай произошел в период с ноя. 2019 по мар. 2020 (на графике слева). Тогда, как и в этот раз, серия падений завершилась в апреле.

● После непродолжительного нахождения в боковике с апр. по июл. 2020 года начался бычий рынок, в результате которого NG1! вырос на +596.4% за 26 месяцев (с мин. июня 2020 по макс. августа 2022).

headlines Q.
* фьючерс с биржи NYMEX
#USA #NG #months