После укрепления рубля год назад с начала 2023 года национальная валюта потеряла 29%. С июля Банк России начал ужесточение денежно-кредитной политики, которое оказывает поддержку рублю, а осенью 2023 года российские власти вернули обязательную продажу валютной выручки крупнейшими экспортерами. Меры дали определенный эффект — с начала октября курс рубля укрепился на 10%. Что будет с рублем в 2024 году?
Сегодня в 18:00 мск вместе с Владиславом Даниловым, старшим аналитиком УК «Первая», обсудим:
🔹 какие макроэкономические факторы будут влиять на курс рубля в 2024 году;
🔹какие меры государство предпринимает для снижения волатильности курса рубля;
🔹каковы прогнозы относительно российской экономики в 2024 году.
Подключайтесь к эфиру, чтобы быть в курсе текущей ситуации с национальной валютой.
🎤 Не пропустите эфир!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚰 Цены на никель под давлением из-за роста запасов
Запасы никеля российского происхождения по итогам ноября выросли за месяц на 35% — до 11,1 тыс. тонн, следует из данных Лондонской биржи металлов (LME). Общие запасы этого металла также выросли на 14,2% — до 43 тыс. тонн. Как это может повлиять на Норникель?
❓ Что произошло
Российские компании, как правило, не продают металл напрямую на биржу, используя долгосрочные контракты с конечными потребителями. Но систему LME активно используют трейдеры. Тенденции по накоплению металла присущи не только российским компаниям. Запасы китайского никеля удвоились за месяц до 3 тыс. тонн. Крупнейший источник роста запасов никеля — Австралия — увеличил их на 9% — до 20,5 тыс. тонн.
🏭 Что думает Норникель
Во второй половине 2022 года и в течение всего 2023 года компания наблюдает массовое избавление от запасов по всему спектру: меди, никеля, цинка и прочего. Этот процесс оказывает негативное влияние на цены, но сейчас он подходит к концу. Запасы, которые можно было продать, почти проданы, а запасы никеля и меди на LME находятся на исторически низких уровнях.
🧐 Мнение экспертов
Fitch Ratings понизил прогнозы цен на никель на 2024 год из-за сокращения спроса со стороны производителей нержавеющей стали в Китае. По новому прогнозу, цена в среднем составит $18 тыс. вместо $19 тыс. Увеличение запасов и появление китайского никеля на складах LME вызывает опасение у международных трейдеров, которые видят в этом более широкий тренд замедления экономики и падения спроса на сырье. Цена на никель с поставкой через три месяца за последний месяц снизилась на 5% — до $16,5 тыс.
💰 Последствия
Снижение цены на никель, вероятно, будет иметь ограниченный эффект. Цена снизилась на фоне опасений инвесторов относительно избыточного предложения из Индонезии и возможных проблем в секторе недвижимости в Китае. Около 70% потребления никеля приходится на сегмент нержавеющей стали, которая в основном потребляется в строительном и машиностроительных секторах. Однако уже при текущей цене никеля около 20–25% мировых производителей могут работать в убыток или быть на грани рентабельности, что делает поддержание таких цен неустойчивым в долгосрочной перспективе.
#рынки #GMKN
Запасы никеля российского происхождения по итогам ноября выросли за месяц на 35% — до 11,1 тыс. тонн, следует из данных Лондонской биржи металлов (LME). Общие запасы этого металла также выросли на 14,2% — до 43 тыс. тонн. Как это может повлиять на Норникель?
❓ Что произошло
Российские компании, как правило, не продают металл напрямую на биржу, используя долгосрочные контракты с конечными потребителями. Но систему LME активно используют трейдеры. Тенденции по накоплению металла присущи не только российским компаниям. Запасы китайского никеля удвоились за месяц до 3 тыс. тонн. Крупнейший источник роста запасов никеля — Австралия — увеличил их на 9% — до 20,5 тыс. тонн.
🏭 Что думает Норникель
Во второй половине 2022 года и в течение всего 2023 года компания наблюдает массовое избавление от запасов по всему спектру: меди, никеля, цинка и прочего. Этот процесс оказывает негативное влияние на цены, но сейчас он подходит к концу. Запасы, которые можно было продать, почти проданы, а запасы никеля и меди на LME находятся на исторически низких уровнях.
🧐 Мнение экспертов
Fitch Ratings понизил прогнозы цен на никель на 2024 год из-за сокращения спроса со стороны производителей нержавеющей стали в Китае. По новому прогнозу, цена в среднем составит $18 тыс. вместо $19 тыс. Увеличение запасов и появление китайского никеля на складах LME вызывает опасение у международных трейдеров, которые видят в этом более широкий тренд замедления экономики и падения спроса на сырье. Цена на никель с поставкой через три месяца за последний месяц снизилась на 5% — до $16,5 тыс.
💰 Последствия
Снижение цены на никель, вероятно, будет иметь ограниченный эффект. Цена снизилась на фоне опасений инвесторов относительно избыточного предложения из Индонезии и возможных проблем в секторе недвижимости в Китае. Около 70% потребления никеля приходится на сегмент нержавеющей стали, которая в основном потребляется в строительном и машиностроительных секторах. Однако уже при текущей цене никеля около 20–25% мировых производителей могут работать в убыток или быть на грани рентабельности, что делает поддержание таких цен неустойчивым в долгосрочной перспективе.
#рынки #GMKN
Если у вас до сих пор нет индивидуального инвестиционного счета (ИИС), вы можете открыть его до конца декабря в сервисе Газпромбанк Инвестиции. Мы собрали причины, по которым, возможно, стоит поторопиться сделать это до Нового года из-за введения ИИС-3 с 1 января 2024 года.
Подробнее — в карточках. 👆
▶️▶️ Открыть ИИС ◀️◀️
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📈 Куда может пойти индекс Мосбиржи
На этой неделе индекс Мосбиржи опускался ниже психологического уровня в 3000 пунктов с последующим небольшим отскоком. В ожидании пятничного решения Банка России по уровню ключевой ставки мы решили взвесить все за и против дальнейшего роста индекса. В пятницу мы ожидаем увеличения ключевой ставки на 100 б. п., до 16%, и считаем, что данное повышение уже учтено рынком.
☝️ Аргументы в пользу роста индекса в 2024 году
✅ Начало смягчения денежно-кредитной политики регулятором в 2024 году вследствие ожидаемой нормализации уровня инфляции.
✅ Недооценка основных российских компаний по мультипликаторам.
✅ Расхождение показателей капитализации российских компаний и денежной массы М2.
✅ Окончательная адаптация российских компаний к ограничениям и переориентация на сотрудничество с Азией.
👇 Возможные факторы снижения индекса Мосбиржи
🔻 Замедление роста мировой экономики или наступление рецессии.
🔻 Устойчивое снижение цен на нефть ниже $70 за баррель (данное событие маловероятно без наступления рецессии).
🔻 Дальнейшее увеличение напряженности между странами в мире.
🔻 Продолжение жесткой денежно-кредитной политики Банком России в 2024 году.
💼 Наше мнение
Мы считаем более значимыми факторы, стимулирующие рост отечественного фондового рынка. С нашей точки зрения, возможный уровень индекса Мосбиржи на конец 2024 года может достигнуть 3500 пунктов с учетом дивидендов.
#индекс $IMOEX
На этой неделе индекс Мосбиржи опускался ниже психологического уровня в 3000 пунктов с последующим небольшим отскоком. В ожидании пятничного решения Банка России по уровню ключевой ставки мы решили взвесить все за и против дальнейшего роста индекса. В пятницу мы ожидаем увеличения ключевой ставки на 100 б. п., до 16%, и считаем, что данное повышение уже учтено рынком.
☝️ Аргументы в пользу роста индекса в 2024 году
✅ Начало смягчения денежно-кредитной политики регулятором в 2024 году вследствие ожидаемой нормализации уровня инфляции.
✅ Недооценка основных российских компаний по мультипликаторам.
✅ Расхождение показателей капитализации российских компаний и денежной массы М2.
✅ Окончательная адаптация российских компаний к ограничениям и переориентация на сотрудничество с Азией.
👇 Возможные факторы снижения индекса Мосбиржи
🔻 Замедление роста мировой экономики или наступление рецессии.
🔻 Устойчивое снижение цен на нефть ниже $70 за баррель (данное событие маловероятно без наступления рецессии).
🔻 Дальнейшее увеличение напряженности между странами в мире.
🔻 Продолжение жесткой денежно-кредитной политики Банком России в 2024 году.
💼 Наше мнение
Мы считаем более значимыми факторы, стимулирующие рост отечественного фондового рынка. С нашей точки зрения, возможный уровень индекса Мосбиржи на конец 2024 года может достигнуть 3500 пунктов с учетом дивидендов.
#индекс $IMOEX
💡 Инвестидея: Транснефть
ПАО «Транснефть» — российская нефтепроводная компания. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. В первых числах февраля 2024 года ожидается дробление акций компании с коэффициентом 100:1.
Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции — в новой инвестидее.
#инвестидея
ПАО «Транснефть» — российская нефтепроводная компания. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой в России нефти и около 30% производимых нефтепродуктов. В первых числах февраля 2024 года ожидается дробление акций компании с коэффициентом 100:1.
Какую динамику ожидают аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции — в новой инвестидее.
#инвестидея
🏆 Победители конкурса «Инвестор года»
Пришло время подвести итоги нашего внутреннего конкурса, в рамках которого мы определяли самых эффективных инвесторов. Это участники конкурса «Лучший инвестор» от Мосбиржи, которые торговали через сервис Газпромбанк Инвестици и показали лучшие результаты.
Вот наш топ-5 и их результаты за два месяца:
1️⃣ Fedika — 40,40%
2️⃣ Ivanovas13 — 39,36%
3️⃣ Серик — 36,08%
4️⃣ BEa13584 — 31,87%
5️⃣ Верт — 31,85%
Полный список победителей опубликован на сайте. Если вы не нашли там себя, не расстраивайтесь: у вас все еще есть шанс выиграть Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb. Итоги подведем 22 декабря после 15:00 мск.
Пришло время подвести итоги нашего внутреннего конкурса, в рамках которого мы определяли самых эффективных инвесторов. Это участники конкурса «Лучший инвестор» от Мосбиржи, которые торговали через сервис Газпромбанк Инвестици и показали лучшие результаты.
Вот наш топ-5 и их результаты за два месяца:
1️⃣ Fedika — 40,40%
2️⃣ Ivanovas13 — 39,36%
3️⃣ Серик — 36,08%
4️⃣ BEa13584 — 31,87%
5️⃣ Верт — 31,85%
Полный список победителей опубликован на сайте. Если вы не нашли там себя, не расстраивайтесь: у вас все еще есть шанс выиграть Samsung Galaxy S23 5G 8/128 Gb. Итоги подведем 22 декабря после 15:00 мск.