#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

03.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: ЦБ сообщил, что планирует решить проблему с обслуживанием карт «Мир» при помощи расширения сети терминалов и банкоматов российских банков в странах, где эти карты перестали обслуживаться. Кроме того, предлагается усилить финтех-направление в платежах и расчетах за границей с помощью Системы быстрых платежей (СБП).

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Пока идеи выглядят сложно реализуемыми на практике. Ясность на этот счет наступит не ранее, чем в середине года, говорят в ЦБ.

💳 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Если мы говорим о терминалах, то здесь нужны договоренности российских банков с торговыми точками за рубежом. Это сопряжено с дополнительными сложностями для зарубежных вендоров и с лишним комплаенсом для наших банков, поэтому вряд ли эта история будет популярной. И второй вариант – это проведение платежей через зарубежные банки-контрагенты. Но здесь риски вторичных санкций остаются. А если мы говорим о банкоматах, то очень сложно организовать перевозки трансграничной валюты, чтобы их пополнять».
#санкции

04.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: В Банке России увидели риски в росте заработной платы в бюджетном секторе: это грозит увеличением разрыва в динамике доходов и производительности труда. По итогам 2023 г. производительность труда в России выросла менее чем на 2%, при этом доходы населения увеличились более чем на 5%.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Для преодоления рисков необходимо увеличивать производительность труда, что понимают все акторы экономического процесса. Согласно опросу Банка России, опубликованному в исследовании «Региональная экономика», компании промышленного, строительного, агро- секторов и ЖКХ готовы работать над этим и прогнозируют рост производительности на 3,2% по итогам 2024 г.

🛠 Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «Проблема не в росте как таковом, а в быстром увеличении разрыва и в ограничениях на стороне предложения из-за санкций, которое, по мнению ЦБ, способствует инфляции. Кадровый голод и конкуренция за работников ускоряет этот процесс. На наш взгляд, частично это компенсация медленного роста доходов в предшествующее десятилетие, частично структурное изменение — большая доля расходов на труд, к которой экономика должна подстроиться, а разрывы — это как раз симптом такой подстройки».
#макроэкономика

05.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Участники страхового рынка зафиксировали снижение возраста клиентов, интересующихся накопительным страхованием жизни (НСЖ). Некоторые крупные компаний отмечают более чем двукратный рост количества договоров, оформляемых мужчинами и женщинами в возрасте 18-25 лет. Основной мотив покупки полиса для них – «формирование капитала на будущее».

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: На фоне высоких ставок у населения вырос интерес к накоплению, в том числе – и у более молодых потребителей. Их участие в накопительных программах страхования жизни, безусловно, способствовало росту рынка, однако в условиях высоких ставок депозиты для них могут оказаться привлекательнее, что скажется на дальнейших показателях сегмента НСЖ.

🛡 Комментирует старший директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Ольга Басова: «В 2024 году НСЖ будет расти более низками темпами, чем в 2023 году. Это связано с тем, что текущие высокие ставки по депозитам будут привлекать часть клиентов НСЖ, у которых были краткосрочные договоры и тех, у кого завершился срок страхования. Так как значительная доля договоров НСЖ является долгосрочной, то поступление страховых премий по этим договорам продолжится и в 2024 году. Поэтому рынок страхования жизни в 2024 году будет в основном определяться долгосрочными договорами НСЖ. Прирост НСЖ в 2024 году может составить 25%».
#страхование

#дайджест
#мнение

🛳✈️🚈 Впервые за последние пять лет динамика корпоративных сегментов лизингового рынка (железнодорожный и авиатранспорт, водные суда, недвижимость) превысила динамику розничных и составила 119% за прошлый год. Доля корпоративных сегментов в объеме нового бизнеса за 2023 год увеличилась с 19% до 21%.

❓Почему это произошло? Какие виды лизинга драйвят рост этого сегмента?

Все подробности у директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Зои Советкиной в ее новой статье для приложения «Лизинг и факторинг» газеты «Коммерсант» 👇

#лизинг
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

09.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: В 2023 г. доля сделок с использованием рассрочки при покупке элитного жилья в Москве составила 62%, это втрое больше, чем в 2021 г. Рост доли рассрочек связан с желанием застройщиков простимулировать спрос, который падает из-за высоких ставок по ипотеке.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Все инструменты покупки, которые не наполняют эскроу-счета (как средства рассрочки), не приветствуются банками, предоставляющими проектное финансирование. Кроме того, против таких схем и регулятор. Поэтому широкое распространение на рынке (в том числе, жилья экономкласса) рассрочки все же вряд ли получат.

🏗 Комментирует гендиректор «Эксперт Бизнес-решений» Павел Митрофанов: «Говорить о том, чтобы полностью запретить какие-либо нестандартные инструменты стимулирования спроса на рынке новостроек, нельзя, ведь строительство – один из драйверов экономики, который власти не дадут "задушить". Но по опыту борьбы с околонулевой ипотекой по экстремально низким ставкам, против которой активно выступал ЦБ, можно сказать, что после запрета одного инструмента изобретательные девелоперы и финансисты придумают новые схемы».
#ипотека

10.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Число заемщиков, получивших кредитные карты, впервые в истории превысило число получивших кредит наличными. Это объясняется заинтересованностью кредитных организаций в таком продукте: банки получают повышенную комиссию за снятие наличных и переводы выше лимита, сами же лимиты были снижены. Кроме того, теперь карты стали выдавать на полгода вместо обычных трех месяцев. Все это позволяет банкам получать значительный доход, поэтому они заинтересованы в усиленном распространении кредиток среди клиентов.  

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Тренд продолжится, так как на кредитках растет банковская маржа.

💳 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Сейчас в банковском секторе действует мораторий на соблюдение полной стоимости кредита. Поэтому некоторые кредитные карты выдаются с условием, что снятие наличных средств либо переводы на карту облагаются более высокой ставкой процента, нежели операции по покупке – 0,8% в день, то есть порядка 292% годовых. Ставки по кредитам в банках не достигали таких величин даже на пике макроэкономической неопределенности. В отдельных случаях ставки по кредитным картам могут превышать 50% годовых».
#кредитование

12.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Крупные китайские банки начали запрашивать у российских клиентов данные о связях их операций с ЛНР, ДНР, Крымом, Ираном, Северной Кореей, Кубой и Сирией.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Чем больше санкционное давление, тем, к сожалению, чаще российские компании будут сталкиваться с подобными ситуациями.   

⛔️ Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский: «Усиление процедур комплаенса в отношении платежей от российских клиентов обусловлено опасениями китайских банков относительно применения вторичных санкций со стороны США и ЕС. Кредитные организации всегда вынуждены поддерживать баланс между развитием платежного бизнеса и проведением дополнительного анализа клиентских финансовых потоков на предмет соблюдения платежной политики банка. И усиление комплаенс-процедур частично снимает эти риски. Однако это негативно сказывается на скорости прохождения платежей. У китайских банков приоритеты смещены в пользу безопасности, а не маржинальности. Доля российских трансакций даже после кратного роста не настолько велика, чтобы допускать подверженные санкционному риску трансакции. Поэтому крупные транснациональные банковские группы полностью соблюдают санкционный комплаенс».
#санкции

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

14.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: МВФ повысил прогноз роста ВВП России в 2024 году с 2,6 до 3,2%. Это связано, в частности, с ростом российского экспорта нефти в обход санкций и позитивными ожиданиями по платежному балансу России.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: В то же время МВФ ожидает замедления роста нашей экономики в 2025 г. до 1,8%: по мнению фонда, эффект от высоких инвестиций и роста потребления на фоне высоких зарплат будет угасать.

🇷🇺 Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «Пересмотр оценок был ожидаемым, но прогноз роста в 3,2% выглядит слишком высоким и превышает мейнстримные оценки. Но, с другой стороны, прогноз на 2025 год, напротив, ниже консенсуса – есть ощущение, что МВФ считает, что высокие ставки сильно снизят темпы роста во втором полугодии.  Есть неопределенности, связанные с тем, что будет происходить в середине года – как пересмотрят бюджет, как будет действовать новое правительство. Исходя из этого можно будет делать прогнозы».
#макроэкономика
 
19.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Средняя стоимость полета по России в салоне самолета экономкласса в расчете на 1000 км пути по итогам I квартала 2024 г. составила 7015 руб. Это на 25% больше, чем за аналогичный период 2023 г.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Начиная с марта - апреля обычно происходит сезонный рост цен на перелеты. Так что тенденция продолжится как минимум до середины III кв. Пик придется на август.

✈️ Комментирует старший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Элина Кулиева: «Рост доходных ставок по внутренним направлениям авиакомпаний обусловлен сформировавшимся ограниченным парком воздушных судов (ВС), измененной структурой сети и рекордной загрузкой текущего парка. Это окажет дальнейшую поддержку росту ставок до момента ввода замещающего отечественного парка ВС, чего не ожидается раньше 2025-2026 гг.»
#авиация

19.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: МФО перестали снижать уровень одобрения заявок заемщиков, а некоторые даже повысили его.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Крупнейшие игроки рынка намерены сохранять уровень одобрения в пределах показателей 2023 г.

💸 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Наиболее технологичные игроки рынка имеют доступ к качественной клиентской базе на лидогенерации. На фоне введения макропруденциальных лимитов (для банков они более жёсткие, чем для МФО) и приостановки ограничения ПСК у банков (при том, что предельная ставка для МФО, напротив, была снижена с 1 июля 2023 года) наблюдается частичный рост обращений банковских клиентов в МФО. Даже не корректируя ничего в собственной кредитной политике, крупные МФО могут получить снижение доли отказов за счёт соответствующего роста спроса со стороны в среднем более платёжеспособных банковских клиентов».
#МФО

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

22.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: После долгого перерыва доля кредитов на новые машины среди общего объема выдач автокредитов начинает расти. Это обусловлено постепенным насыщением рынка автомобилями без пробега.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Тенденция будет развиваться. Однако пока – только у крупнейших игроков банковского рынка, которые имеют возможность реализовывать совместные с автопроизводителями (чаще всего – китайскими) программы с субсидированием ставки и стоимости автомобиля.  

🚗 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Объем выдачи автокредитов поддерживается ростом цен: спрос на автомобили стабилен. Дальнейшая динамика автокредитования будет во многом зависеть от курса рубля (через цены импортных машин) и от срока службы автомобилей китайских производителей».
#кредитование
 
24.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Продолжается разработка закона об обязательном страховании киберрисков. Состоялось очередное обсуждение первой версии документа в верхней палате парламента.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Участники рынка и авторы закона не могут прийти к общему знаменателю по ряду важнейших вопросов, поэтому ожидать принятия закона в ближайшем будущем не стоит.

💻 Комментирует управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин: «Страхование от киберрисков - тема не только модная, но и реально востребованная. Практически ежедневно происходят различные киберинциденты. Проблема в том, как определить, что именно и какие риски застрахованы, как понять, кому именно и какой нанесен ущерб, кто и как будет доказывать факт самого киберинцидента, определять круг пострадавших лиц, оценивать этот ущерб».
#страхование

26.04 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банк России улучшил свой прогноз по росту ВВП России в 2024 году – до 2,5-3,5%. Ранее речь шла об 1-2%. Этому способствуют наблюдаемые высокие уровни потребительской активности и инвестиционного спроса.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Вместе с тем Банк России считает, что экономика перегрета, то есть спрос опережает предложение. Главным тормозом для расширения возможностей предложения по-прежнему является дефицит трудовых ресурсов.

📈 Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «Частично рост ВВП обусловлен высокими госрасходами, частично – отложенным спросом, не реализовавшимся в 2022-2023 годах. Изменения приоритета в госрасходах или рост налогов с 2025-го могут серьезно повлиять на реальные цифры. По опыту 2018 года, когда НДС был увеличен с 18 до 20%, компании перенесут часть активности на предшествующий налоговым новациям год. Произойдет сдвижка проектов "влево": ускоренное завершение, предоплаты – чтобы прибыль шла 2024 годом. Выплата бонусов может быть перенесена на декабрь, чтобы не подпадать под возможную дополнительную "прогрессию". Это может добавить роста в 2024-м и снизить его в 2025-м».
#макроэкономика

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

11.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: В ближайшие полтора года ипотечное кредитование останется недоступным для большинства граждан, сделали вывод в центре «Индикаторы рынка недвижимости» (IRN). Средняя ключевая ставка до конца года ожидается в диапазоне 14,5-16%, а в 2025 году – на уровне 10-12% вместо ожидавшихся ранее 8-10%. Приемлемыми для ипотечников являются ставки не выше 12% годовых, которые возможны при ключевой ниже 10%.
 
❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: При этом сильного снижения цен на жилую недвижимость не будет, но замедление роста вполне возможно.

🏠 Комментирует младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолий Перфильев: «Даже при высокой стоимости ипотечного кредитования спрос на него останется, так как граждане рассчитывают в будущем рефинансировать ипотеку по более выгодным условиям. Но высокие процентные ставки, ограничение льготных программ и сохранение высоких цен на недвижимость существенно снизят спрос на ипотеку, а ожидаемое «Эксперт РА» падение объемов выдачи кредитов на 30% относительно 2023 года в свою очередь повлияет на политику ценообразования застройщиков на средне- или долгосрочном горизонте».
#ипотека

16.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Роль нового министра обороны Андрея Белоусова должна быть еще и в том, чтобы, по словам президента, «экономику всего силового блока и Министерства обороны как ключевого звена этого блока вписать в общую экономику страны».

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Считается, что максимальный положительный эффект оборонных расходов на ВВП достигается через два года после начала их реализации. То есть, уже примерно сейчас. В дальнейшем же может произойти откат. Однако в перспективе развитие ВПК может стать дополнительным источником высокотехнологичного экспорта.

🇷🇺 Комментирует главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах: «Силовые расходы как способ стимулирования экономического роста – метод, старый как мир. Пожалуй, опыт США 1980-х годов самый яркий, так как очень многие инновации, достигнутые тогда в секторе, вытянули американскую экономику из кризисов 1970-х. В то время «рейганомика» во многом основывалась на росте госзаказов для высокотехнологичных военно-промышленных компаний.
#госфинансы

18.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Доля кредитов под плавающую ставку впервые превысила 50%. По итогам марта портфель корпоративных кредитов под фиксированную ставку вырос на 17,6 млрд руб., а под плавающую - почти на 1,2 трлн. В результате доля последних достигла 50,4%, что является рекордом за всю историю.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Если рыночные ставки будут расти, это удержит чистую процентную маржу банков от снижения. Если ставки будут снижаться, это позволит соразмерно снизить долговую нагрузку заемщиков, которые иначе будут искать возможности рефинансирования своей задолженности. В результате банк может потерять их как своих клиентов.

💸 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «В условиях пониженной предсказуемости рыночных ставок и денежно-кредитной политики на долгосрочном горизонте банки увеличивают долю корпоративных кредитов с плавающими ставками. Компаниям проще и удобнее открывать кредитные линии под плавающие ставки на длительный срок. Им не придется заключать дополнительные соглашения или переоформлять договор при улучшении рыночных условий. Такие кредиты являются инструментом не одностороннего действия. Но более вероятно, что изменения происходят в большей степени под воздействием банков, оптимизирующих свои кредитные политики, памятуя двукратные и более значимые повышения ключевой ставки в 2022 и 2023 гг.»
#кредитование

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

28.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банк России предложил изменить требования к российским и иностранным банкам, в которых НРД может размещать денежные средства. 

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Предполагается ужесточить требование к российским банкам в части кредитных рейтингов (два вместо одного), а также позволить НРД размещать деньги в банках дружественных стран, но не более 10% от величины собственных средств (т.е., не более 4,7 млрд руб.)

🏦 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Владимир Тетерин: «Новые требования к иностранным банкам закрепляют в законодательстве намерение ЦБ развивать платежную инфраструктуру НРД с учетом новой реальности и повышать привлекательность российского фондового рынка как для инвесторов, так и для эмитентов из стран, не присоединившихся к санкционным действиям. Тем временем нововведения в части кредитных рейтингов логично расширяют область применения оценок национальных агентств, реестр которых за последние годы пополнился новыми участниками».
#регулирование

28.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банк России повышает размер разового перевода через СБП между счетами одного физлица в разных банках до 30 млн руб. Сейчас разовый перевод не может превышать 1 млн руб.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Возможно, в первое время клиенты будут активно перемещать средства между банками, закрывая депозиты в одном, а затем переводя деньги и открывая вклады в других, с более выгодными условиями. Кроме того, банкам-участникам СБП придется усилить системы оценки рисков и мониторинга подозрительных операций.

💳 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Для отдельных категорий граждан повысилась финансовая доступность и снизились издержки. Ранее для многих россиян проще и удобнее было пролонгировать имеющийся депозит, даже по не самой выгодной ставке, но повышение лимита переводов без комиссии способствует дальнейшей диджитализации банковских услуг».
#СБП

29.05 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Райффайзенбанк прекратит отправлять переводы в долларах.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Запрет коснется всех клиентов и вступит в силу 10 июня. Ограничения не затронут входящие платежи в долларах и переводы в других валютах.

💵 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Услуга была популярна у всех клиентов, но ее отмена, прежде всего, скажется на юридических лицах. В общем-то, это коснется всех, не только бизнеса, потому что инфраструктура Райффайзенбанка использовалась в том числе и частными лицами для трансграничного движения капитала. Теперь еще на одну кредитную организацию, которая может проводить соответствующие операции, меньше. Но уже очевидно, что первичное бегство капитала в Европу произошло и сошло на нет. Трансграничные переводы средств уже не так востребованы, по крайней мере, частными лицами, здесь, скорее, уже вопрос в том, как будет рассчитываться бизнес».
#валюты

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

19.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Госдума приняла в третьем, окончательном, чтении законопроект об ограничении использования банками переменной (плавающей) процентной ставки. Также будет установлен порог ее максимального увеличения.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Для физлиц минимальный размер кредита с плавающей ставкой должен быть равен величине среднемесячной зарплаты, умноженной на 1000. Сейчас это около 74 млн руб. Ставка не может увеличиться больше чем на треть от величины, которую она составляла на момент заключения договора, но не более чем на 4 процентных пункта (п. п.). Этот пункт работает в том числе и для заемщиков – МСБ.

🔤 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Кредиты гражданам с плавающей ставкой – это очень ограниченная практика. Уже сейчас доля таких кредитов незначительна, поскольку Банк России целенаправленно такую долю в кредитах физическим лицам в последние годы снижал. Что касается малого бизнеса, действительно, этот инструмент задействовался достаточно активно, поскольку банки заинтересованы в том, чтобы отчасти переложить процентный риск на клиента. Кроме того, сами клиенты, например, имея существенную потребность в финансировании, готовы пойти на такие условия, но не всегда осознают до конца все риски плавающей ставки. Поэтому соответствующая инициатива направлена на то, чтобы, с одной стороны, поддержать маржу банков в случае каких-то стрессов, но, с другой стороны, делать это управляемо, прогнозируемо и без существенных шоков для системы в целом».
#кредитование

20.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Стало известно, что Промсвязьбанк (ПСБ) может войти в капитал «Балтийского лизинга». Ранее банк финансировал покупку лизинговой компании нынешним собственником (ООО «Прибыльные инвестиции»).

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Сделка может улучшить финансовое положение компании, на которое давит высокая долговая нагрузка вкупе с высокими процентными ставками.

🚛 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Зоя Советкина: «Коэффициент автономии компании составил 10,5% на 01.04.2024 (на основании отчетности по РСБУ), что ниже уровня, характерного для компаний соответствующего масштаба. Дополнительные вливания в капитал на фоне масштабирования бизнеса окажут поддержку капитальной позиции. При этом в 2025 году компания планирует масштабировать пул акционеров путем выхода на IPO».
#лизинг

21.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Санкции вызвали остановку торгов свопами в долларах и евро на Мосбирже. Это стало проблемой для некоторых банков, у которых остались открытыми валютные позиции (ОВП), которые превысили их лимиты.

❔ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Перевод хотя бы части сделок своп на внебиржевой рынок игроки считают маловероятным. Возможно, закрытие позиций будет осуществляться по особому плану, разработанному регулятором, в отдельном для каждого пострадавшего порядке.

💵 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Традиционно на балансе у многих российских банков была ощутимая разница между валютными активами и валютными пассивами. В регуляторных целях такие позиции закрывались с помощью внебалансовых производных финансовых инструментов - в частности, свопов. За два года кризиса и санкций балансы российских банков заметно девалютизировались, но разница между активами и пассивами в валюте сохраняется. До 2022 года валютные свопы можно было заключать и с зарубежными контрагентами, начиная с 2022 года - на бирже. Теперь все резко усложнилось, организованного рынка для этих целей нет, как нет и постоянного круга контрагентов для заключения этих сделок в любое время, исходя из потребностей банков. В этих условиях банки стремятся к тому, чтобы балансовая позиция (разница между активами и пассивами в валюте) была закрыта. При риске для своей ОВП банк может ограничить валютные операции, которые способствуют наращиванию дисбаланса. Эффективный способ ограничения валютных операций - установка заградительных тарифов и курсов».
#банки

#дайджест
#мнение

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

24.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Евросоюз ввел первые санкции против российского аналога SWIFT – Системы передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России.

❔ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Пока у проблемы международных расчетов нет решения. Использование организационно-технических альтернатив не поможет.

❌ Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Глубоко интегрированные в мировую финансовую систему банки из дружественных стран и до текущих ограничений зачастую весьма серьезно воспринимали риски вторичных санкций. Бесперебойность расчетов с ними в текущих условиях не может быть гарантирована. И проблема здесь не в используемых системах передачи финансовых сообщений, а в комплаенсе, который, в частности, учитывает требования и рекомендации Минфина США, европейских регуляторов, чтобы сохранить интеграцию соответствующих кредитных организаций в мировую финансовую систему».
#санкции

25.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: Операторы по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) перешли в фазу интеграции своих платформ с мобильными приложениями банков. Так, «Атомайз» интегрировался с мобильным приложением Росбанка, «Мастерчейн» – с неназванной крупной кредитной организацией из топ-20, «Токеон» – с приложением Промсвязьбанка (ПСБ).

❔ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: На текущий момент вряд ли можно рассчитывать на ажиотажный спрос на ЦФА в банковских приложениях со стороны розничных инвесторов, однако это только первые шаги. Нужно время.

📱 Комментирует управляющий директор по рейтингам структурированного финансирования «Эксперт РА» Александра Веролайнен: «Ключевым должно стать приобретение брокерами статуса полноценных участников рынка ЦФА. Это позволит выровнять конкурентные позиции разных операторов по выпуску цифровых активов, снизить фрагментированность рынка и повысить его ликвидность».
#ЦФА

26.06 ЧТО ПРОИЗОШЛО: В мае, согласно статистике ЦБ, российские банки нарастили потребительское кредитование. Все, кроме крупнейших банков с иностранным капиталом – Райффайзенбанка и Юникредит-банка. Кредитный портфель Райффайзенбанка сократился за месяц на 0,7% (почти 1,86 млрд руб.), с начала года - на 6% (16,8 млрд руб.), за год - на 15% (46 млрд руб.). Темпы сокращения розничного портфеля Юникредит-банка еще выше - 2,5% за месяц, 12% с начала года, более 29% за год. Это вызвано как санкционными предписаниями ЕЦБ, так и политикой ограничения потребкредитования Банка России.

❔ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ: Российский рынок – один из самых высокодоходных для дочерних банков иностранных финансовых групп, поэтому они стараются остаться в России и тянут время. Такими низкими темпами портфель может снижаться еще несколько лет.

🏦🏦 Комментирует старший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Практически все дочерние иностранные банки резко ограничили кредитную активность в России с 2022 года. Причина не только в санкционном комплаенсе, но и в риск-политиках материнских банков. Кроме того, политика в отношении розничного кредитования может различаться, но меры Банка России по охлаждению потребительских ссуд в той или иной степени затрагивают все крупные банки».
#банки

#дайджест
#мнение