#BANE
Башнефть отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -50.9% (против -43.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.6%)
- EBITDA -73.6% (против -87.4% в предыдущем квартале и исторического темпа -14.5%)
- Чистый долг увеличился на 6.2 млрд рублей за отчетный период (2.0% от капитализации)
------------------------------------------------
#IRAO
Интер РАО отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +1.3% (против -12.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +5.2%)
- EBITDA -11.3% (против -37.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +16.2%)
- Чистый долг сократился на 14.3 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
------------------------------------------------
#OGKB
ОГК-2 отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -6.9% (против -18.2% в предыдущем квартале и исторического темпа -4.9%)
- EBITDA -19.9% (против -21.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.6%)
- Чистый долг увеличился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (4.9% от капитализации)
------------------------------------------------
#ROSN
Роснефть отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -35.1% (против -50.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.7%)
- EBITDA -36.8% (против -71.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.1%)
- Чистый долг увеличился на 441.0 млрд рублей за отчетный период (9.7% от капитализации)
Башнефть отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -50.9% (против -43.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.6%)
- EBITDA -73.6% (против -87.4% в предыдущем квартале и исторического темпа -14.5%)
- Чистый долг увеличился на 6.2 млрд рублей за отчетный период (2.0% от капитализации)
------------------------------------------------
#IRAO
Интер РАО отчиталась за 2020 q3:
- Выручка +1.3% (против -12.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +5.2%)
- EBITDA -11.3% (против -37.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +16.2%)
- Чистый долг сократился на 14.3 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
------------------------------------------------
#OGKB
ОГК-2 отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -6.9% (против -18.2% в предыдущем квартале и исторического темпа -4.9%)
- EBITDA -19.9% (против -21.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +0.6%)
- Чистый долг увеличился на 4.0 млрд рублей за отчетный период (4.9% от капитализации)
------------------------------------------------
#ROSN
Роснефть отчиталась за 2020 q3:
- Выручка -35.1% (против -50.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.7%)
- EBITDA -36.8% (против -71.0% в предыдущем квартале и исторического темпа +10.1%)
- Чистый долг увеличился на 441.0 млрд рублей за отчетный период (9.7% от капитализации)
#BANE
Башнефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -51.7% г/г (против -50.9% в предыдущем квартале и исторического темпа -4.5%)
- EBITDA -75.8% г/г (против -73.6% в предыдущем квартале и исторического темпа -21.0%)
- Чистый долг сократился на 10.5 млрд рублей за отчетный период (3.6% от капитализации)
- FCF годовой +19.4 млрд руб (положительный), 6.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.4x при историческом 75м перцентиле 3.2x
——————
#NLMK
НЛМК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против -1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.6%)
- EBITDA +121.7% г/г (против +1.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.6%)
- Чистый долг увеличился на 26.6 млрд рублей за отчетный период (2.1% от капитализации)
- FCF годовой +49.7 млрд руб (положительный), 4.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.4x при историческом 75м перцентиле 6.4x
- Расчетный потенциал не изменился (результаты совпали с ожиданиями)
——————
#ROSN
Роснефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -31.9% г/г (против -35.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.8%)
- EBITDA -32.8% г/г (против -40.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.8%)
- Чистый долг сократился на 833.0 млрд рублей за отчетный период (15.4% от капитализации)
- FCF годовой +401.7 млрд руб (положительный), 7.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 9.1x при историческом 75м перцентиле 6.2x
Башнефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -51.7% г/г (против -50.9% в предыдущем квартале и исторического темпа -4.5%)
- EBITDA -75.8% г/г (против -73.6% в предыдущем квартале и исторического темпа -21.0%)
- Чистый долг сократился на 10.5 млрд рублей за отчетный период (3.6% от капитализации)
- FCF годовой +19.4 млрд руб (положительный), 6.6% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 12.4x при историческом 75м перцентиле 3.2x
——————
#NLMK
НЛМК отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +23.3% г/г (против -1.2% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.6%)
- EBITDA +121.7% г/г (против +1.1% в предыдущем квартале и исторического темпа +15.6%)
- Чистый долг увеличился на 26.6 млрд рублей за отчетный период (2.1% от капитализации)
- FCF годовой +49.7 млрд руб (положительный), 4.0% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 7.4x при историческом 75м перцентиле 6.4x
- Расчетный потенциал не изменился (результаты совпали с ожиданиями)
——————
#ROSN
Роснефть отчиталась за 2020 q4:
- Выручка -31.9% г/г (против -35.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +2.8%)
- EBITDA -32.8% г/г (против -40.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.8%)
- Чистый долг сократился на 833.0 млрд рублей за отчетный период (15.4% от капитализации)
- FCF годовой +401.7 млрд руб (положительный), 7.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 9.1x при историческом 75м перцентиле 6.2x
#reports
Финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021
#PHOR
Фосагро позитивно отчиталась за 2021 q3:
- Выручка +63.8% г/г
- EBITDA +111.1% г/г
#DSKY
Детский мир средне:
- Выручка +14.0% г/г
- EBITDA +13.8% г/г
#AGRO
Русагро смешанно:
- Выручка +45.4% г/г
- Cкорректированный EBITDA +3.7% г/г
#BANE
Башнефть позитивно:
- Выручка +112.5% г/г
- EBITDA +283.9% г/г
#ROSN
Роснефть хорошо:
- Выручка +61.9% г/г
- EBITDA +91.7% г/г
#OGKB
ОГК-2 нормально:
- Выручка +33.7% г/г
- EBITDA +21.3% г/г
#TGKA
ТГК-1 скорее негативно:
- Выручка +17.1% г/г
- EBITDA -9.8% г/г
#SIBN
Газпром нефть позитивно:
- Выручка +77.3% г/г
- EBITDA +89.6% г/г
#MOEX
Мосбиржа позитивно:
- Выручка +18.2% г/г
- Чистая прибыль +20.3% г/г
#BSPB
Банк Санкт-Петербург неплохо:
- Выручка +15.0% г/г
- Чистая прибыль +50.4% г/г
#MTSS
МТС нейтирально:
- Выручка +7.1% г/г
- EBITDA +4.9% г/г
#OZON
OZON в целом нормально:
- Выручка +84.9% г/г
- EBITDA остается отрицательной
#MTLR
Мечел позитивно:
- Выручка +59.7% г/г
- EBITDA +229.0% г/г
#ALRS
Алроса скорее негативно:
- Выручка +54.7% г/г
- EBITDA -23.8% г/г
#FLOT
СовКомФлот так себе:
- Выручка +38.8% г/г
- EBITDA -15.0% г/г
#HHRU
Head Hunter позитивно:
- Выручка +103.2% г/г
- EBITDA +138.8% г/г
#GCHE
Черкизово негативно:
- Выручка +24.5% г/г
- EBITDA -19.1% г/г
#MSNG
Мосэнерго так себе:
- Выручка +29.2% г/г
- EBITDA -11.4% г/г
Финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021
#PHOR
Фосагро позитивно отчиталась за 2021 q3:
- Выручка +63.8% г/г
- EBITDA +111.1% г/г
#DSKY
Детский мир средне:
- Выручка +14.0% г/г
- EBITDA +13.8% г/г
#AGRO
Русагро смешанно:
- Выручка +45.4% г/г
- Cкорректированный EBITDA +3.7% г/г
#BANE
Башнефть позитивно:
- Выручка +112.5% г/г
- EBITDA +283.9% г/г
#ROSN
Роснефть хорошо:
- Выручка +61.9% г/г
- EBITDA +91.7% г/г
#OGKB
ОГК-2 нормально:
- Выручка +33.7% г/г
- EBITDA +21.3% г/г
#TGKA
ТГК-1 скорее негативно:
- Выручка +17.1% г/г
- EBITDA -9.8% г/г
#SIBN
Газпром нефть позитивно:
- Выручка +77.3% г/г
- EBITDA +89.6% г/г
#MOEX
Мосбиржа позитивно:
- Выручка +18.2% г/г
- Чистая прибыль +20.3% г/г
#BSPB
Банк Санкт-Петербург неплохо:
- Выручка +15.0% г/г
- Чистая прибыль +50.4% г/г
#MTSS
МТС нейтирально:
- Выручка +7.1% г/г
- EBITDA +4.9% г/г
#OZON
OZON в целом нормально:
- Выручка +84.9% г/г
- EBITDA остается отрицательной
#MTLR
Мечел позитивно:
- Выручка +59.7% г/г
- EBITDA +229.0% г/г
#ALRS
Алроса скорее негативно:
- Выручка +54.7% г/г
- EBITDA -23.8% г/г
#FLOT
СовКомФлот так себе:
- Выручка +38.8% г/г
- EBITDA -15.0% г/г
#HHRU
Head Hunter позитивно:
- Выручка +103.2% г/г
- EBITDA +138.8% г/г
#GCHE
Черкизово негативно:
- Выручка +24.5% г/г
- EBITDA -19.1% г/г
#MSNG
Мосэнерго так себе:
- Выручка +29.2% г/г
- EBITDA -11.4% г/г
#ROSN #reports
Роснефть средне отчиталась за первое полугодие 2022 года, зато намекнула на дивиденды
- Выручка +32.5% г/г
- Чистая прибыль +13.1% г/г (у Татнефти рост намного больше например)
- Добыча углеводородов +1.5% г/г
- Добыча газа +9.2% г/г
По заявлениям компании финансовые результаты за 1 пол. 2022 г. "формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года" (т.е. вероятно выплатят и по итогам полугодия или 9 мес., и по итогам года
- Ожидаемый дивиденд составит 20.38 рублей на акцию
- Расчетная дивидендная доходность выплаты 5.6%
- Аннуализированная дивидендная доходность 11.1%
на наш взгляд это позитивно для других нефтянников, т.к. они часто ориентируются на Роснефть в вопросах дивов, публикации отчетов и т.п.
Цена акции снизилась на 2.4% (вероятно инвесторы ждали более высокой прибыли)
Роснефть средне отчиталась за первое полугодие 2022 года, зато намекнула на дивиденды
- Выручка +32.5% г/г
- Чистая прибыль +13.1% г/г (у Татнефти рост намного больше например)
- Добыча углеводородов +1.5% г/г
- Добыча газа +9.2% г/г
По заявлениям компании финансовые результаты за 1 пол. 2022 г. "формируют надежную основу для промежуточных дивидендов и дальнейшего роста суммарных выплат по итогам года" (т.е. вероятно выплатят и по итогам полугодия или 9 мес., и по итогам года
- Ожидаемый дивиденд составит 20.38 рублей на акцию
- Расчетная дивидендная доходность выплаты 5.6%
- Аннуализированная дивидендная доходность 11.1%
на наш взгляд это позитивно для других нефтянников, т.к. они часто ориентируются на Роснефть в вопросах дивов, публикации отчетов и т.п.
Цена акции снизилась на 2.4% (вероятно инвесторы ждали более высокой прибыли)
Eninvs
Enhanced Investments - Financial Portal
Enhanced Investments - the set of well-performing automated fundamental strategies + financial portal/screener to select undervalued stocks
#ROSN #BANE
Сегодня рынок несколько разочаровался цифрами Роснефти и Башнефти, которые опубликовали негативные отчеты за 4й квартал (существенно хуже чем ожидало инвест. сообщество и чем вроде как выходит арифметически) и ожидаемо дадут довольно низкие дивиденды от текущей цены
Мы их и не держим, а Лукойл держим, за пару дней до этого как раз писали почему👆
Сегодня рынок несколько разочаровался цифрами Роснефти и Башнефти, которые опубликовали негативные отчеты за 4й квартал (существенно хуже чем ожидало инвест. сообщество и чем вроде как выходит арифметически) и ожидаемо дадут довольно низкие дивиденды от текущей цены
Мы их и не держим, а Лукойл держим, за пару дней до этого как раз писали почему👆
#ROSN #reports
Роснефть сильно отчиталась за 2024 q1:
- Выручка +42.8% г/г (против +38.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.7%)
- EBITDA +30.3% г/г (против +13.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +57.2%)
- Рентабельность по EBITDA 30.9% сократилась по сравнению с 33.9% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 460.9 млрд рублей за отчетный период (7.7% от капитализации)
- FCF годовой +323.3 млрд руб (положительный), 5.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.0x
Роснефть сильно отчиталась за 2024 q1:
- Выручка +42.8% г/г (против +38.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +31.7%)
- EBITDA +30.3% г/г (против +13.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +57.2%)
- Рентабельность по EBITDA 30.9% сократилась по сравнению с 33.9% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 460.9 млрд рублей за отчетный период (7.7% от капитализации)
- FCF годовой +323.3 млрд руб (положительный), 5.4% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.0x
#reports
Summary недавно вышедших рос. отчетов по МСФО [1/2]
#LKOH
Лукойл нейтрально/умеренно позитивно отчитался за 2024 H1:
- Выручка +20.2% г/г
- EBITDA +13.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 22.7%, против 24.1% годом ранее
- Чистая прибыль +4.6% г/г
- Чистый долг сократился на 26.4 млрд руб (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +831.8 млрд руб (положительный), 18.5% от капитализации
- EV/EBITDA: 1.6x
Индикативно дивиденд за 2024 H1 может составить ~570 руб на акцию или ~9.3% див. доходности к текущей цене
#ROSN
Роснефть нормально за 2024 q2:
- Выручка +26.6% г/г (против исторического темпа +22.1%)
- EBITDA +9.6% г/г (против исторического темпа +41.4%)
- Рентабельность по EBITDA 28.6%, против 33.0% годом ранее
- Чистая прибыль за 2024 H1 +26.9% г/г
- Чистый долг сократился на 56.3 млрд руб (1.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 2.7x
#GAZP
Газпром лучше ожиданий (но все еще негативно из-за продолжения быстрого роста долга) за 2024 H1:
- Выручка +23.7% г/г (против исторического темпа +13.2%)
- EBITDA +19% г/г (против исторического темпа +12.9%)
- Рентабельность по EBITDA 28.7%, против 29.8% годом ранее
- Чистая прибыль +231.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 459.2 млрд руб (15.0% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.9x
#TRNFP
Транснефть (прив) слабовато за 2024 q2:
- Выручка +7.9% г/г (против исторического темпа +12.3%)
- EBITDA -3.6% г/г (против исторического темпа +9.6%)
- Рентабельность по EBITDA 39.9%, против 45.9% годом ранее
- Чистый долг сократился на 64.7 млрд руб (7.0% от капитализации)
- EV/EBITDA 2.1x
#SGZH
Сегежа негативно (сильно вырос долг) за 2024 q2:
- Выручка +23.8% г/г (против исторического темпа +11.2%)
- EBITDA +9.4% г/г (против исторического темпа +2.9%)
- Рентабельность по EBITDA 12.3%, против 13.9% годом ранее
- Чистый убыток +10.7% г/г до 4.3 млрд руб
- Чистый долг увеличился на 6.4 млрд руб (24.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 16.5x
#MGNT
Магнит негативно за 2024 H1:
- Выручка +18.8% г/г (против исторического темпа +20.3%)
- EBITDA -5.6% г/г (против исторического темпа +13.7%)
- Рентабельность по EBITDA 5.3%, против 6.7% годом ранее
- Чистая прибыль -39.9% г/г
- Чистый долг увеличился на 55.3 млрд руб (16.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 3.4x
#PLZL
Полюс лучше рынка за 2024 H1:
- Выручка +33.2% г/г (против исторического темпа +17.3%)
- EBITDA +43.9% г/г (против исторического темпа +28.2%)
- Рентабельность по EBITDA 72.0%, против 66.6% годом ранее
- Чистая прибыль +237.7% г/г
- Чистый долг сократился на 55.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.8x
#UGLD
Южуралзолото слабовато отчиталась за 2024 H1:
- Выручка +17.2% г/г (против исторического темпа +13.1%)
- EBITDA +4.8% г/г (против исторического темпа +10.4%)
- Рентабельность по EBITDA 33.3%, против 37.3% годом ранее
- Чистая прибыль 5.4 млрд руб, против убытка -3.3 млрд руб годом ранее
- Чистый долг сократился на 4.4 млрд руб (3.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.7x
#FESH
FESCO негативно за 2024 H1:
- Выручка -14.6% г/г (против исторического темпа +30.4%)
- EBITDA -55.2% г/г (против исторического темпа +31.0%)
- Рентабельность по EBITDA 20.6%, против 39.3% годом ранее
- Чистая прибыль -94.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 10.1 млрд руб (7.4% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
#WUSH
Whoosh смешанно за 2024 H1:
- Выручка +41.9% г/г (против исторического темпа +80.7%)
- EBITDA +36.0% г/г (против исторического темпа +60.7%)
- Рентабельность по EBITDA 44.0%, против 45.9% годом ранее
- Чистая прибыль -86.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.9 млрд руб (8.9% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
Summary недавно вышедших рос. отчетов по МСФО [1/2]
#LKOH
Лукойл нейтрально/умеренно позитивно отчитался за 2024 H1:
- Выручка +20.2% г/г
- EBITDA +13.1% г/г
- Рентабельность по EBITDA 22.7%, против 24.1% годом ранее
- Чистая прибыль +4.6% г/г
- Чистый долг сократился на 26.4 млрд руб (0.6% от капитализации)
- FCF годовой +831.8 млрд руб (положительный), 18.5% от капитализации
- EV/EBITDA: 1.6x
Индикативно дивиденд за 2024 H1 может составить ~570 руб на акцию или ~9.3% див. доходности к текущей цене
#ROSN
Роснефть нормально за 2024 q2:
- Выручка +26.6% г/г (против исторического темпа +22.1%)
- EBITDA +9.6% г/г (против исторического темпа +41.4%)
- Рентабельность по EBITDA 28.6%, против 33.0% годом ранее
- Чистая прибыль за 2024 H1 +26.9% г/г
- Чистый долг сократился на 56.3 млрд руб (1.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 2.7x
#GAZP
Газпром лучше ожиданий (но все еще негативно из-за продолжения быстрого роста долга) за 2024 H1:
- Выручка +23.7% г/г (против исторического темпа +13.2%)
- EBITDA +19% г/г (против исторического темпа +12.9%)
- Рентабельность по EBITDA 28.7%, против 29.8% годом ранее
- Чистая прибыль +231.1% г/г
- Чистый долг увеличился на 459.2 млрд руб (15.0% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.9x
#TRNFP
Транснефть (прив) слабовато за 2024 q2:
- Выручка +7.9% г/г (против исторического темпа +12.3%)
- EBITDA -3.6% г/г (против исторического темпа +9.6%)
- Рентабельность по EBITDA 39.9%, против 45.9% годом ранее
- Чистый долг сократился на 64.7 млрд руб (7.0% от капитализации)
- EV/EBITDA 2.1x
#SGZH
Сегежа негативно (сильно вырос долг) за 2024 q2:
- Выручка +23.8% г/г (против исторического темпа +11.2%)
- EBITDA +9.4% г/г (против исторического темпа +2.9%)
- Рентабельность по EBITDA 12.3%, против 13.9% годом ранее
- Чистый убыток +10.7% г/г до 4.3 млрд руб
- Чистый долг увеличился на 6.4 млрд руб (24.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 16.5x
#MGNT
Магнит негативно за 2024 H1:
- Выручка +18.8% г/г (против исторического темпа +20.3%)
- EBITDA -5.6% г/г (против исторического темпа +13.7%)
- Рентабельность по EBITDA 5.3%, против 6.7% годом ранее
- Чистая прибыль -39.9% г/г
- Чистый долг увеличился на 55.3 млрд руб (16.5% от капитализации)
- EV/EBITDA: 3.4x
#PLZL
Полюс лучше рынка за 2024 H1:
- Выручка +33.2% г/г (против исторического темпа +17.3%)
- EBITDA +43.9% г/г (против исторического темпа +28.2%)
- Рентабельность по EBITDA 72.0%, против 66.6% годом ранее
- Чистая прибыль +237.7% г/г
- Чистый долг сократился на 55.6 млрд руб (3.2% от капитализации)
- EV/EBITDA: 4.8x
#UGLD
Южуралзолото слабовато отчиталась за 2024 H1:
- Выручка +17.2% г/г (против исторического темпа +13.1%)
- EBITDA +4.8% г/г (против исторического темпа +10.4%)
- Рентабельность по EBITDA 33.3%, против 37.3% годом ранее
- Чистая прибыль 5.4 млрд руб, против убытка -3.3 млрд руб годом ранее
- Чистый долг сократился на 4.4 млрд руб (3.1% от капитализации)
- EV/EBITDA: 8.7x
#FESH
FESCO негативно за 2024 H1:
- Выручка -14.6% г/г (против исторического темпа +30.4%)
- EBITDA -55.2% г/г (против исторического темпа +31.0%)
- Рентабельность по EBITDA 20.6%, против 39.3% годом ранее
- Чистая прибыль -94.3% г/г
- Чистый долг увеличился на 10.1 млрд руб (7.4% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x
#WUSH
Whoosh смешанно за 2024 H1:
- Выручка +41.9% г/г (против исторического темпа +80.7%)
- EBITDA +36.0% г/г (против исторического темпа +60.7%)
- Рентабельность по EBITDA 44.0%, против 45.9% годом ранее
- Чистая прибыль -86.6% г/г
- Чистый долг увеличился на 1.9 млрд руб (8.9% от капитализации)
- EV/EBITDA: 6.1x