#POLY

На портфель автоследования прикупил сегодня перепроданный (как мне кажется и как показывают наши системы) Полиметалл

#POLY

Полиметалл опубликовал нейтральные операционные результаты за 4 квартал 2020:

Производство: золото +3% г/г, серебро -15% г/г
Реализация: золото +3% г/г, серебро - 9% г/г
Выручка: +31% г/г

#EVRE

Евраз отчитался за 2020 H2 несколько хуже наших ожиданий:
- Выручка -3.3% г/г (против -13.4% в предыдущем полугодии и исторического темпа +5.2%)
- EBITDA +58.1% г/г (против -30.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +10.1%)
- Чистый долг сократился на 22.8 млрд рублей за отчетный период (2.6% от капитализации)
- FCF годовой +49.4 млрд руб (положительный), 5.7% от капитализации

——————

#MTSS

МТС так себе отчиталась за 2020 q4:
- Выручка +5.2% г/г (против -3.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +4.3%)
- EBITDA -4.9% г/г (против +6.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +6.3%)
- Чистый долг увеличился на 12.0 млрд рублей за отчетный период (1.9% от капитализации)
- FCF годовой +59.7 млрд руб (положительный), 9.4% от капитализации

——————

#MVID

М.Видео так себе отчиталась за 2020 H2:
- Выручка +19.7% г/г (против +7.9% в предыдущем полугодии и исторического темпа +11.3%)
- EBITDA -8.0% г/г (против +33.4% в предыдущем полугодии и исторического темпа +30.5%)
- Чистый долг сократился на 2.4 млрд рублей за отчетный период (1.6% от капитализации)
- FCF годовой +9.5 млрд руб (положительный), 6.5% от капитализации

——————

#POLY

Полиметалл неплохо отчитался за 2020 H2:
- Выручка +56.1% г/г (против +28.0% в предыдущем полугодии и исторического темпа +26.3%)
- EBITDA +93.5% г/г (против +62.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +45.1%)
- Чистый долг сократился на 20.0 млрд рублей за отчетный период (2.9% от капитализации)
- FCF годовой +22.5 млрд руб (положительный), 3.2% от капитализации

——————

#SBER

Сбербанк так себе отчитался за 2020 q4:
- Выручка +11.4% г/г (против +20.7% в предыдущем квартале и исторического темпа +7.7%)
- Net Income -4.8% г/г (против +17.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +1.9%)
- P/E мультипликатор равен 8.2x при историческом 75м перцентиле 6.6x

#POLY

Полиметалл опубликовал операционные результаты за 4 квартал 2021:

Производство: золото +4% г/г, серебро -7% г/г
Реализация: золото +3% г/г, серебро -21% г/г
Выручка: +20% г/г

#dividend #POLY

Полиметалл выплатит дивиденды в размере 33.29 RUB на акцию 2021-09-08, что составляет 2.2% от текущей цены 1492.7. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 6.7%
(2021-05-05: 66.53 RUB)

#reports

Операционные и финансовые результаты по рос.компаниям за 3q 2021

#SBER Cбер
- Чистая прибыль +67.4% г/г
- Чистый процентный доход +12.1% г/г
- Чистый комиссионный доход +16.1% г/г
- Операционные расходы выросли только на 2.5% г/г
- Совокупный кредитный портфель достиг 26.1 трлн рублей (+11.5% г/г)

#VTBR ВТБ
- Чистая прибыль выросла в 3.9 раз г/г и +52% к 2019 году (исключая эффект низкой базы)
- Чистый процентный доход +28.5% г/г
- Чистый комиссионный доход +26.7% г/г
- Расходы по созданию резервов под кредитные убытки -61% г/г
- Суммарный кредитный портфель с начала года вырос на 13%

——————

#NLMK НЛМК
- Производство стали -1% г/г
- Продажи стали -7% (продажи на на «домашних» рынках остались без изменения (г/г), продажи на экспортных рынках -21% г/г)

Средние цены на металлопродукцию в 3q 2021:
- Цена плоского проката в РФ +125% г/г
- Арматура +94% г/г
- Экспортная цена на сляб на условиях FOB +89% г/г
- Плоский прокат в США +246% г/г
- Плоский прокат в ЕС +162% г/г

#MAGN MMK
- Выручка +92.8% г/г
- EBITDA +239.5% г/г
- FCF годовой +91.1 млрд руб (положительный), 11.6% от капитализации

- Объем выплавки стали +17.6% г/г
- Объем выплавки чугуна +10.3% г/г
- Производство угольного концентрата +20.2% г/г
- Производство ЖРС -1.1% г/г
- Средняя реализация продукции выросла на 97.6% г/г

#CHMF Северсталь
- Выручка +71.0% г/г
- EBITDA +162.7% г/г (чистая прибыль выросла в 6 раз)
- FCF +159.7% г/г (FCF Yield LTM = 14.8%)

- Производство стали снизилось на 5.6% г/г
- Производство чугуна +19.8% г/г

——————

#PIKK ПИК
- Общий объем поступлений денежных средств +33.2% г/г
- Объем реализации недвижимости в кв.м -1.5% г/г
- Объем реализации недвижимости в денежном выражении +19% г/г

#SMLT Самолет
- Объем продаж недвижимости в денежном выражении +108.4% г/г
- Объем продаж недвижимости в кв.м +71.4% г/г
- Общее количество контрактов +93.9%
- Денежные поступления +82.4% г/г
- Средняя цена за кв. м выросла на ≈20% г/г

#ETLN Эталон
- Продажи недвижимости в кв.м -36% г/г
- Продажи недвижимости в денежном выражении -23% г/г
- Количество заключенных контрактов -31% г/г
- Средняя цена кв.м выросла на 20% г/г

——————

#POLY Полиметалл
- Выручка -7% г/г
- Вскрыша +24% г/г
- Среднее содержание золота/серебра в руде -11% г/г
- Производство золота -9% г/г
- Производство серебра -3% г/г
- Чистый долг вырос на $70 млн (0.8% от капитализации)

#POGR Петропавловск
- Совокупное производство золота -2.2% г/г
- Производство золота из собственного сырья +17% г/г
- Производство золота из стороннего концентрата -64% г/г
- Объемы реализации золота -0.8% г/г
- Средняя цена реализации золота -7.2% г/г

#GMKN Норникель
- Производство никеля -15.9% г/г
- Производство меди -2.6% г/г
- Палладий -23.6% г/г
- Платина -23.7% г/г

#SELG Селигдар
- Производство золота +5.7% г/г
- Реализация золота +31.9% г/г
- Добыча оловянной руды +9.5% г/г
- Производство концентрата олова +1.6% г/г
- Производство концентрата вольфрама -22.2% г/г
- Суммарная выручка от продажи металлов +16.8% г/г

——————

#dividend #POLY

Полиметалл выплатит дивиденды в размере 55.9 RUB на акцию 2022-05-04, что составляет 6.7% от текущей цены 837. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 10.6%

(2021-09-08: 32.97 RUB)

#reports 1/2

Российские компании смешанно отчитываются по операционным и неаудированным фин. результатам за 1q 2022

#OKEY
O`KEY Group нормально отчитался:
- Выручка +9.3% г/г
- Сопоставимая (LFL) выручка +5.6% г/г
- Трафик LFL -1.7% г/г
- Средний чек LFL +7.4% г/г
- Общие онлайн продажи +64.5% г/г
- Кол-во магазинов группы +19.0% г/г
- Общая торговая площадь +3.5% г/г

#VEON
Veon неплохо отчитался:
- Выручка +9.8% г/г
- EBITDA +5.7% г/г
- Общее кол-во абонентов +3.9% г/г
- Кол-во абонентов с 4G +24.3% г/г
- Net Debt/EBITDA: 2.4х

#MDMG
Мать и дитя скорее слабовато отчиталась:
- Общая выручка +7.7% г/г
- Сопоставимая выручка (LFL) +6.2% г/г

Количество:
- Роды +3.2% г/г
- Циклы ЭКО +0.5% г/г
- Койко-дни -14.2% г/г
- Амбулаторные посещения +1.3% г/г

Чистый долг снизился на 616 млн руб (1.7% от капитализации)

#FIXP
Fix Price хорошо отчитался:
- Выручка +21.2% г/г
- Сопоставимые (LFL) продажи +11.6% г/г
- Средний чек LFL +12.0% г/г
- Общее кол-во магазинов увеличилось на 179 до 5083 или +16.7% г/г

#POGR
Петропавловск так себе отчитался:
- Совокупное производство золота +7.7% г/г
- Производство золота из собственного сырья -2.7% г/г
- Производство золота из стороннего концентрата +72.7% г/г
- Объемы реализации золота -6.1% г/г
- Средняя цена реализации золота +4.6% г/г

Компания понизила прогноз по производству золота в 2022 на ~2.5% до 390 koz (-13.3% г/г)

#GMKN
Норникель неплохо отчитался
Производство:
- Никель +10.5% г/г, -18.4% кв/кв
- Медь +0.1% г/г, -22.9% кв/кв
- Палладий -7.8% г/г, +2.8% кв/кв
- Платина -11.4% г/г, -8.4% кв/кв

#AGRO
Русагро позитивно отчиталась
Объем производства:
- Сырое масло -2% г/г
- Свинина +3% г/г
- Сахар +493% г/г

Объем продаж:
- Масложировая и молочная продукция +4% г/г
- Свинина +3% г/г
- Сахар -12% г/г
- Сельскохозяйственные продукты +9.2% г/г

-Общая выручка Русагро (до межсегментных элиминаций) выросла на 25.8% г/г

#LNTA
Лента неплохо отчиталась:
- Продажи +23.4% г/г
- Сопоставимые продажи +7.8% г/г
- EBITDA +3.0% г/г, маржинальность по EBITDA снизилась до 5.2% с 6.2% в 1q 2021
- Средний чек LFL +9.4% г/г
- Онлайн-продажи +184.2% г/г
- Общая торговая площадь в 2021 году +16.4% г/г

#POLY
Полиметалл негативно отчитался:
- Выручка +3.9% г/г
- Вскрыша +21.1% г/г
- Добыча руды +13.2% г/г
- Среднее содержание золота/серебра в руде -12.5% г/г
- Производство золота -6.5% г/г
- Производство серебра -2.2% г/г
- Чистый долг за отчетный период увеличился на $331 млн (7.3% от капитализации)
- Решение о выплате итогового дивиденда за 2021 год было перенесено на август 2022 года

#HYDR
Русгидро нормально отчиталась:
- Общая выработка электроэнергии группы с учетом Богучанской ГЭС +2.2% г/г
- Выработка электроэнергии ГЭС и ГАЭС +0.4% г/г
- Выработка тепловых станций группы +7.3% г/г
- Отпуск теплоэнергии -5.8%
- Общий полезный отпуск электроэнергии +0.3% г/г

#SELG
Селигдар неплохо отчитался:
- Производство золота -4.8% г/г
- Реализация золота +37.2% г/г
- Добыча оловянной руды +3.0% г/г

Производство концентрата:
- олова -19.6% г/г
- вольфрама +61.0% г/г
- меди +110.5% г/г

- Суммарная выручка от продажи металлов увеличилась на 89.5% г/г

#LSRG
ЛСР отлично отчиталась:
- Заключено новых контрактов в кв.м +53.5% г/г
- Заключено новых контрактов в денежном выражении +115.8% г/г
- Введено в эксплуатацию недвижимости в кв. м +4.5% г/г
- Доля ипотечных продаж составила 75% (против 63% в 1q 2021 года)

Объем продаж строительных материалов:
- Гранитный щебень +33.8% г/г
- Песок +53.0% г/г
- Товарный бетон +5.3% г/г
- Кирпич +31.6% г/г
- Газобетон +5.3% г/г

#MVID
М.Видео хорошо отчиталась:
- Общие продажи (GMV) Группы выросли на 28.1% г/г
- Общие онлайн-продажи +29.8% г/г и составили 68% от GMV
- Средний чек +41% г/г
- Кол-во покупок -9% г/г
- За отчетный период открыто 11 новых магазинов (0.9% от общего кол-ва)

#GLPR
Global Ports слабо отчитался:
- Консолидированный контейнерооборот -2.0% г/г (при росте рынка на 1.7% г/г)
- Перевалка тяжелой накатной техники и автомобилей -28.8% г/г и -35.3% г/г соответственно
- Навалочные грузы -62.3% г/г

#reports

Summary вышедших отчетов РФ компаний [1/3]

Операционные результаты за 3q 2022:

#BELU
Белуга средне отчиталась:
- Общие отгрузки: flat г/г (фин. показатели, скорее, будут лучше за счет сильно выросших цен на алкоголь)
- Отгрузки собственных брендов -1.5% г/г
- Отгрузки партнерских брендов +6.6% г/г

По итогам 9 месяцев:
- Общие отгрузки +8.4% г/г
- Отгрузки собственных брендов +6.2% г/г
- Отгрузки партнерских брендов +20.2% г/г
- Количество магазинов ВинЛаб превысило 1250, объем продаж +55.7% г/г

#NVTK
Новатэк неплохо отчитался:
- Добыча природного газа +4.9% г/г
- Добыча жидкого углеводорода -1.7% г/г
- Всего углеводородов добыто +4.0% г/г
- Реализация газа -2.3%

#NLMK
НЛМК нормально отчитался:
- Производство стали +1% г/г
- Продажа стали +5% г/г

Средние цены на металлопродукцию в 3q 2022:
- Сталь в Китае -22% кв/кв
- Сталь в США и ЕС -33% кв/кв
- Металлопродукция в РФ в RUB -21% кв/кв

#MAGN #reports
ММК слабо отчитался:
- Производство стали и чугуна -17.5% г/г и -11.1% г/г соответственно
- Производство угольного концентрата и ЖРС +1.2% г/г и -15.6% г/г соответственно
- Продажа металлопродукции: -0.4% г/г (внутренний рынок+СНГ +25.3% г/г; экспорт -56.0% г/г)

#CHMF
Северсталь средне отчитался:
- Производство чугуна и стали +3.4% г/г и -8.2% г/г соответственно
- Продажи стальной продукции +16.1% г/г (в т.ч. с высокой добавленной стоимостью +9.9% г/г)
- Продажа железной руды -21.3% г/г

#POLY
Полиметалл негативно отчитался:
- Выручка -36.4% г/г
- Вскрыша +4.8% г/г
- Добыча руды +34.2% г/г
- Среднее содержание золота/серебра в руде -10.8% г/г
- Производство золота -9.4% г/г
- Производство серебра -10.4% г/г

#GMKN
Норникель хорошо отчитался:
Производство:
- Никель: +17.2% г/г
- Медь: -2.1% г/г
- Палладий: +19.1% г/г
- Платина: +17.9% г/г

Норникель подтверждает прогноз производства металлов из российского сырья на 2022 год:
- Никель +10.5% г/г
- Медь +10.6% г/г
- Палладий -1.4% г/г
- Платина -0.9%

#FIVE
X5 Retail Group отлично отчиталась:
- Чистая выручка +19.5% г/г
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +12.4% г/г
- Выручка цифровых бизнесов +38.4% г/г
- Среднее кол-во покупателей группы +10.5%
- Средний чек группы +8.1% г/г
- За 3q 2022 года открыто 448 новых магазинов группы (+2.2% от общего кол-ва)

#LENT
Лента негативно отчиталась:
- Продажи +7.2% г/г
- Сопоставимые продажи +1.3% г/г
- EBITDA -27.1% г/г, маржинальность по EBITDA снизилась до 6.0% с 8.8% в 3q 2021
- Чистый долг снизился за отчетный период на 9 млрд руб (9.0% от капитализации). Net Debt/EBITDA: 1.8х
- Средний чек LFL +4.6% г/г
- Онлайн-продажи +98.2% г/г
- Общая торговая площадь +3.2% г/г

#OKEY
O`KEY Group неплохо отчитался:
- Выручка +10.0% г/г; выручка магазинов "Да!" LFL +26.1% г/г
- Сопоставимая выручка (LFL) +2.5% г/г; LFL выручка "Да!" +26.1% г/г
- Общие онлайн-продажи +26.2% г/г
- Траффик LFL -2.8% г/г; ссредний чек LFL +5.5% г/г
- Общая торговая площадь +0.5% кв/кв

#SMLT
Самолет сильно отчитался:
- Объем продаж недвижимости в кв.м +41% г/г, в денежном выражении +53% г/г
- Денежные поступления +99% г/г
- Средняя цена за кв.м +9% г/г

#ETLN
Эталон слабо отчитался:
- Объем продаж недвижимости в кв.м -31% г/г, в денежном выражении -28% г/г
- Денежные поступления -42% г/г
- Средняя цена за кв.м +4% г/г

#AGRO
Русагро слабовато отчиталась:
Выручка +1.6% г/г

Объем производства:
- Сырое масло -10% г/г
- Свинина +13% г/г
- Сахар +3% г/г

Объем продаж:
- Масложировая и молочная продукция -4% г/г
- Свинина +17% г/г
- Сахар +11% г/г
- Сельскохозяйственные продукты -9% г/г

#MDMG
Мать и дитя нормально отчиталась:
- Общая выручка +3.3% г/г
- Сопоставимая выручка (LFL) +1.6% г/г
- Долг за отчетный период снизился на 2 557 млн руб (7.1% от капитализации)

Количество:
- Роды +7.8% г/г
- Циклы ЭКО flat г/г
- Койко-дни +12.4% г/г
- Амбулаторные посещения +0.5% г/г

#reports

Summary недавно вышедших отчетов РФ компаний

Операционные результаты за 2022 q4:

#BELU
Белуга нормально отчиталась
- Общие отгрузки: +3.6% г/г, против flat г/г в предыдущем квартале
- Отгрузки собственных брендов +3.7% г/г, против -1.5% г/г в 3q 2022
- Отгрузки партнерских брендов +2.4% г/г, против +6.6% г/г в 3q 2022
- Кол-во магазинов ВинЛаб +~100 точек (+8.0% кв/кв)

По итогам 2022 года:
- Общие отгрузки +6.8% г/г
- Отгрузки собственных брендов +5.4% г/г
- Отгрузки партнерских брендов +13.8% г/г
- Количество магазинов ВинЛаб достигло 1350 (+35% г/г), объем продаж +52.3% г/г

#GMKN
Норникель слабо отчитался
Производство:
- Никель: -5.4% г/г, +0.8% кв/кв
- Медь: -2.3% г/г, +2.3% кв/кв
- Палладий: -6.0% г/г, -7.0% кв/кв
- Платина: -10.1% г/г, -6.4% кв/кв

Прогноз по производству металлов из РФ сырья на 2023 год:
- Никель -4.4% г/г
- Медь -16.2% г/г
- Палладий -10.9% г/г
- Платина -4.2%

#POLY
Полиметалл отлично отчитался
- Выручка +30% г/г
- Вскрыша -9% г/г
- Добыча руды +11% г/г
- Среднее содержание золота/серебра в руде -2% г/г
- Производство золота +17% г/г, реализация +46% г/г
- Производство серебра +10% г/г, реализация -29% г/г
- Чистый долг за отчетный период снизился на $388 млн (12.8% от капитализации)

Полиметалл подтверждает текущий годовой производственный план на 2023 год в объеме 1.7 млн
унций золотого эквивалента (flat г/г)

#FIXP
Fix Price отлично отчитался
- Выручка +13.9% г/г
- Сопоставимые (LFL) продажи +5.2% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля)
- Средний чек (LFL) +9.7% г/г (скорр. на эффект укрепления рубля)
- Трафик (LFL) -4.1% г/г

В 2023 Fix Price планирует открыть еще 750 магазинов
Рентабельность по EBITDA (по IFRS 16) в 2022 году превысила средний уровень за 2020-2021 годы (19.3%)

#FIVE
X5 Group отлично отчиталась
- Чистая выручка +16.3% г/г
- Выручка от сопоставимых продаж (LFL) +7.9% г/г
- Трафик группы (LFL) +4.3% г/г, средний чек (LFL) +3.5% г/г
- Чистая офлайн-выручка "Пятёрочки" +13.5% г/г
- Выручка "Чижика" +8x г/г
- Выручка цифровых бизнесов +35.8% г/г
- За 4q 2022 года открыто 1 093 новых магазинов группы (+5.4% кв/кв)

#LENT
Лента слабовато отчиталась
- Выручка +0.6% г/г
- Сопоставимые продажи -1.3% г/г
- Средний чек LFL -0.5% г/г, LFL трафик -0.8% г/г
- Онлайн-продажи +59.4% г/г
- Общая торговая площадь за 2022 год увеличилась на 1.9% г/г
____________________________

#SBER
Сбербанк отлично отчитался по результатам по РПБУ за декабрь и так себе за 12 мес. 2022 года

- Кредиты юридическим лицам +0.5% м/м; +12.4% с начала года
- Кредиты физическим лицам +1.7% м/м; +12.9% с начала года
- Средства юридических лиц +0.8% м/м; -0.7% с начала года
- Средства физических лиц +8.2% м/м +8.2% с начала года

Результаты за декабрь 2022:
- Чистый процентный доход +19.5% г/г
- Чистый комиссионный доход +16.7% г/г
- Операционные расходы -12.0% г/г
- Чистая прибыль +40.1% г/г (составила 125.5 млрд. руб)

Результаты за 12 мес. 2022:
- Чистый процентный доход +5.2% г/г
- Чистый комиссионный доход +6.2% г/г
- Операционные расходы -5.0% г/г
- Чистая прибыль -75.7% г/г