#Мнение #Morgan_Stanley #Tech
💠 Программное обеспечение в сфере коммуникаций выходит из 2020 года со средним ростом акции в 130% - знаменательный год на фоне быстрого пандемического перехода к онлайн-коммуникациям.
Аналитик Morgan Stanley Мета Маршалл говорит, что возросший интерес к этой сфере вызвал более сильную конкуренцию со стороны более широких игроков в сфере программного обеспечения, но она отмечает, что это все еще сектор, в котором представленные лидеры имеют хорошие позиции и в новом году.
«Канал, продукт и подход находятся там, где они должны быть».
Наряду с рабочей средой из дома, вызванной COVID-19, переход к облачным технологиям все еще находится на начальном этапе - уровень проникновения менее 25% - что привлекает больше поставщиков в пространство:
▪️Microsoft Teams (#MSFT) «агрессивно» округляет свои возможности, и даже ▪️Cisco Webex (#CSCO) обновила портфель в этом направлении, отмечает Маршалл и команда.
Но чистые игроки должны сохранить свое преимущество, по крайней мере, в ближайшие пару лет.
Лучшие варианты на 2021 год в этой области по мнению Morgan Stanley с рейтингом Overweight:
▪️RingCentral (#RNG)
▪️Five9 (#FIVN).
А лидером CPaaS он награждает
▪️Twilio (#TWLO)
«Компания продолжит извлекать выгоду даже при возвращении индустрии путешествий и гостиничных бизнесов, из-за приобретения доли сегмента за 3,2 млрд долларов и более глубоких инициатив цифровой трансформации с клиентами».
Самый большим риском для этих имен Morgan называет «конкурентный навес особенно со стороны более крупных поставщиков»: они могут увидеть большую волатильность, если, например, Microsoft станет более агрессивной в отношении голосовой связи или платформы Azure, или если в Amazon Connect возрастет интенсивность работы в контакт-центре.
▪️Zoom (#ZM) по-прежнему является лидером в этой категории, но, учитывая непростые результаты в следующем году, Morgan Stanley считает, что его нынешняя оценка «примерно справедлива».
Компания по-прежнему может сократить разрыв между оплачиваемой и неоплачиваемой активностью и использовать дополнительные инструменты для повышения ARPU. Но есть риск проиграть в ценовой борьбе между конкурентами, а также из-за распространения вакцины, и некоторых агрессивных оценок аналитиков.
Из компаний с рейтингом Equal Weight , Маршалл и его команда говорят, что оценки по-прежнему привлекательны для
▪️8x8 (#EGHT),
▪️Vonage Holdings (#VG),
▪️Avaya Holdings (#AVYA)
и даже
▪️Bandwidth (#BAND).
Когда дело доходит до унифицированных коммуникаций, «вы должны либо иметь лучший продукт/канал, либо хорошо изношенную нишу, чтобы получить премиальную оценку», - говорит Morgan Stanley.
На первый взгляд, у любого из этих имен есть ниши, но компания не ожидает, что в следующем году какая-либо из этих ниш будет достаточно «пригодной для использования» для значимого пересмотра рейтинга.
Он считает, что 8x8 имеет потенциально наибольшие возможности, с новым менеджментом и «настройкой для ускорения» при восстановлении SMB / CPaaS, а также с привлечением партнерских связей - но он по-прежнему сталкивается со сложной конкурентной средой.
И хотя по Bandwidth он всё же отдаёт Underweight по потенциалу маржи и органическому замедлению, «мы конечно же помним о приобретении Voxbone, которое откроет новые возможности для компании в ближайшем будущем».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Программное обеспечение в сфере коммуникаций выходит из 2020 года со средним ростом акции в 130% - знаменательный год на фоне быстрого пандемического перехода к онлайн-коммуникациям.
Аналитик Morgan Stanley Мета Маршалл говорит, что возросший интерес к этой сфере вызвал более сильную конкуренцию со стороны более широких игроков в сфере программного обеспечения, но она отмечает, что это все еще сектор, в котором представленные лидеры имеют хорошие позиции и в новом году.
«Канал, продукт и подход находятся там, где они должны быть».
Наряду с рабочей средой из дома, вызванной COVID-19, переход к облачным технологиям все еще находится на начальном этапе - уровень проникновения менее 25% - что привлекает больше поставщиков в пространство:
▪️Microsoft Teams (#MSFT) «агрессивно» округляет свои возможности, и даже ▪️Cisco Webex (#CSCO) обновила портфель в этом направлении, отмечает Маршалл и команда.
Но чистые игроки должны сохранить свое преимущество, по крайней мере, в ближайшие пару лет.
Лучшие варианты на 2021 год в этой области по мнению Morgan Stanley с рейтингом Overweight:
▪️RingCentral (#RNG)
▪️Five9 (#FIVN).
А лидером CPaaS он награждает
▪️Twilio (#TWLO)
«Компания продолжит извлекать выгоду даже при возвращении индустрии путешествий и гостиничных бизнесов, из-за приобретения доли сегмента за 3,2 млрд долларов и более глубоких инициатив цифровой трансформации с клиентами».
Самый большим риском для этих имен Morgan называет «конкурентный навес особенно со стороны более крупных поставщиков»: они могут увидеть большую волатильность, если, например, Microsoft станет более агрессивной в отношении голосовой связи или платформы Azure, или если в Amazon Connect возрастет интенсивность работы в контакт-центре.
▪️Zoom (#ZM) по-прежнему является лидером в этой категории, но, учитывая непростые результаты в следующем году, Morgan Stanley считает, что его нынешняя оценка «примерно справедлива».
Компания по-прежнему может сократить разрыв между оплачиваемой и неоплачиваемой активностью и использовать дополнительные инструменты для повышения ARPU. Но есть риск проиграть в ценовой борьбе между конкурентами, а также из-за распространения вакцины, и некоторых агрессивных оценок аналитиков.
Из компаний с рейтингом Equal Weight , Маршалл и его команда говорят, что оценки по-прежнему привлекательны для
▪️8x8 (#EGHT),
▪️Vonage Holdings (#VG),
▪️Avaya Holdings (#AVYA)
и даже
▪️Bandwidth (#BAND).
Когда дело доходит до унифицированных коммуникаций, «вы должны либо иметь лучший продукт/канал, либо хорошо изношенную нишу, чтобы получить премиальную оценку», - говорит Morgan Stanley.
На первый взгляд, у любого из этих имен есть ниши, но компания не ожидает, что в следующем году какая-либо из этих ниш будет достаточно «пригодной для использования» для значимого пересмотра рейтинга.
Он считает, что 8x8 имеет потенциально наибольшие возможности, с новым менеджментом и «настройкой для ускорения» при восстановлении SMB / CPaaS, а также с привлечением партнерских связей - но он по-прежнему сталкивается со сложной конкурентной средой.
И хотя по Bandwidth он всё же отдаёт Underweight по потенциалу маржи и органическому замедлению, «мы конечно же помним о приобретении Voxbone, которое откроет новые возможности для компании в ближайшем будущем».
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#что_ждем_сегодня
💠 Пятница - 5 марта
🔹Кинотеатры Нью-Йорка снова могут открывать свои двери на 25%. Сектор ожидает некоторой нормализации летнего сезона с большим количеством блокбастеров ▪️AMC Entertainment (#AMC), ▪️Cineworld (#CNNWF), ▪️IMAX (#IMAX), ▪️Marcus (#MCS), ▪️Reading International (#RDI), ▪️National CineMedia (#NCMI) и ▪️Cineplex (#CPXGF).
🔹Компании, которые должны сообщить о доходах с повышенным уровнем подразумеваемой волатильности на основе торговли опционами, ▪️Big Lots(#BIG) и ▪️Superior Industries (#SUP).
🔹Отчет о занятости в США за февраль. Bank of America прогнозирует, что отчет по занятости покажет рост числа рабочих мест занятых в несельскохозяйственном секторе на + 225K по сравнению с увеличением на 49K в январе. «Согласно часто используемым нами данным, условия на рынке труда в целом были более благоприятными в феврале по сравнению с январем. Обратите внимание, что период исследования BLS - это период оплаты труда, охватывающий 12-е число месяца, поэтому зимние бури на юге вряд ли оказали существенное влияние на показатели занятости за февраль», - уточняет компания. Ожидается, что в секторе досуга и гостеприимства в экономике будет наблюдаться положительное изменение по сравнению с предыдущим месяцем после потери рабочих мест в предыдущие два.
🔹▪️Vonage (#VG) проводит виртуальный День инвестора, на котором члены высшего руководства выступают с презентациями о видении перспектив, стратегии, ключевых бизнес-инициатив и финансовых целей компании.
🔹▪️Vincerx Pharma (#VINC) проводит встречу с экспертами по своему препарату VIP152 в лечении гематологических опухолей.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Пятница - 5 марта
🔹Кинотеатры Нью-Йорка снова могут открывать свои двери на 25%. Сектор ожидает некоторой нормализации летнего сезона с большим количеством блокбастеров ▪️AMC Entertainment (#AMC), ▪️Cineworld (#CNNWF), ▪️IMAX (#IMAX), ▪️Marcus (#MCS), ▪️Reading International (#RDI), ▪️National CineMedia (#NCMI) и ▪️Cineplex (#CPXGF).
🔹Компании, которые должны сообщить о доходах с повышенным уровнем подразумеваемой волатильности на основе торговли опционами, ▪️Big Lots(#BIG) и ▪️Superior Industries (#SUP).
🔹Отчет о занятости в США за февраль. Bank of America прогнозирует, что отчет по занятости покажет рост числа рабочих мест занятых в несельскохозяйственном секторе на + 225K по сравнению с увеличением на 49K в январе. «Согласно часто используемым нами данным, условия на рынке труда в целом были более благоприятными в феврале по сравнению с январем. Обратите внимание, что период исследования BLS - это период оплаты труда, охватывающий 12-е число месяца, поэтому зимние бури на юге вряд ли оказали существенное влияние на показатели занятости за февраль», - уточняет компания. Ожидается, что в секторе досуга и гостеприимства в экономике будет наблюдаться положительное изменение по сравнению с предыдущим месяцем после потери рабочих мест в предыдущие два.
🔹▪️Vonage (#VG) проводит виртуальный День инвестора, на котором члены высшего руководства выступают с презентациями о видении перспектив, стратегии, ключевых бизнес-инициатив и финансовых целей компании.
🔹▪️Vincerx Pharma (#VINC) проводит встречу с экспертами по своему препарату VIP152 в лечении гематологических опухолей.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
