#Аналитика #UBS #Выборы #Коммуникации
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Telecom
💠 Имея уже достаточно телекоммуникационных доходов в зеркале заднего вида, BofA проанализировала результаты на предмет выводов и прочтений и почти по всем направлениям выразила оптимизм в отношении операторов беспроводной связи и центров обработки данных.
Дэвид Барден отмечает, что три из четырех центров обработки данных, которые уже представили отчет о третьем квартале, показали рост.
❇️ CyrusOne (#CONE)
не оправдал прогнозов BofA по лизингу, но компания указала, что сильная воронка продаж для 4 квартала, явно перевешивает этот показатель.
Клиентская база расширила свои позиции, что привело к усилению в регионах EMEA и APAC, говорят они.
Он повторяет рейтинг “✅ Buy” для #CONE и компаний-центров обработки данных, на которые распространяется его сегодняшнее покрытие, правда, за исключением
🔻CoreSite Realty (#COR, рейтинг Underperform),
которая, по его словам, более подвержена оттоку капитала.
🎯 Он ставит целевую цену в $100 на #COR, (подразумевающую снижение на 17%, )
В большой тройке американских операторов беспроводной связи BofA повторяет ✅ Buy на
✅ Verizon (#VZ),
✅ T-Mobile (#TMUS)
✅ AT&T (#T).
Отчеты Verizon и AT&T привели к солидному увеличению числа абонентов телефонной сети с постоплатой, - отмечает Барден и его команда.
Также они затронули канадскую компанию
❇️ Rogers (#RCI)
которая отмечена с неплохим преимуществом в этом же срезе.
"Мы подозреваем, что блокировка 2Q, возможно, оказала большее влияние на объемы по всей отрасли, чем ожидалось, - говорит BofA, - и мы считаем, что T-Mobile создаст солидный результат постоплатной телефонной сети."
(T-Mobile собирается отчитаться в четверг после закрытия, и консенсус-прогноз по EPS составляет $0,40 при выручке в $18,3 млрд.)
💠 Между тем последний опрос фирмы показывает, что
❇️T-Mobile и
❇️ Dish Network (#DISH)
являются фаворитами среди хедж - фондов - не только среди телекоммуникационных компаний, но и среди всех акций с рыночной капитализацией более $100 млрд.
Но по их словам, в ближайшие месяцы положение хедж-фондов может измениться, поскольку некоторые инвесторы обеспокоены тем, что рекламные акции iPhone и акцент AT&T на сокращении оттока клиентов могут ограничить чистую прибыль T-Mobile.
Что касается башен,
❇️ American Tower (#AMT)
продемонстрировала уверенный рост по регионам и повысила прогнозы на следующие кварталы.
По новому генеральному соглашению об аренде с T-Mobile, отток, связанный со Sprint, -по словам фирмы, даст результаты лишь в течение следующих четырех лет (как и ожидалось), отмечает BofA, но некоторая ясность в отношении «движущихся частей» оттока Sprint должна появиться с результатами за 4 квартал, а также свежим пятилетним внутренним прогнозом.
🎯 Он сохраняет целевую цену на #AMT в размере $280, (что предполагает потенциал роста на 20%.)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Имея уже достаточно телекоммуникационных доходов в зеркале заднего вида, BofA проанализировала результаты на предмет выводов и прочтений и почти по всем направлениям выразила оптимизм в отношении операторов беспроводной связи и центров обработки данных.
Дэвид Барден отмечает, что три из четырех центров обработки данных, которые уже представили отчет о третьем квартале, показали рост.
❇️ CyrusOne (#CONE)
не оправдал прогнозов BofA по лизингу, но компания указала, что сильная воронка продаж для 4 квартала, явно перевешивает этот показатель.
Клиентская база расширила свои позиции, что привело к усилению в регионах EMEA и APAC, говорят они.
Он повторяет рейтинг “✅ Buy” для #CONE и компаний-центров обработки данных, на которые распространяется его сегодняшнее покрытие, правда, за исключением
🔻CoreSite Realty (#COR, рейтинг Underperform),
которая, по его словам, более подвержена оттоку капитала.
🎯 Он ставит целевую цену в $100 на #COR, (подразумевающую снижение на 17%, )
В большой тройке американских операторов беспроводной связи BofA повторяет ✅ Buy на
✅ Verizon (#VZ),
✅ T-Mobile (#TMUS)
✅ AT&T (#T).
Отчеты Verizon и AT&T привели к солидному увеличению числа абонентов телефонной сети с постоплатой, - отмечает Барден и его команда.
Также они затронули канадскую компанию
❇️ Rogers (#RCI)
которая отмечена с неплохим преимуществом в этом же срезе.
"Мы подозреваем, что блокировка 2Q, возможно, оказала большее влияние на объемы по всей отрасли, чем ожидалось, - говорит BofA, - и мы считаем, что T-Mobile создаст солидный результат постоплатной телефонной сети."
(T-Mobile собирается отчитаться в четверг после закрытия, и консенсус-прогноз по EPS составляет $0,40 при выручке в $18,3 млрд.)
💠 Между тем последний опрос фирмы показывает, что
❇️T-Mobile и
❇️ Dish Network (#DISH)
являются фаворитами среди хедж - фондов - не только среди телекоммуникационных компаний, но и среди всех акций с рыночной капитализацией более $100 млрд.
Но по их словам, в ближайшие месяцы положение хедж-фондов может измениться, поскольку некоторые инвесторы обеспокоены тем, что рекламные акции iPhone и акцент AT&T на сокращении оттока клиентов могут ограничить чистую прибыль T-Mobile.
Что касается башен,
❇️ American Tower (#AMT)
продемонстрировала уверенный рост по регионам и повысила прогнозы на следующие кварталы.
По новому генеральному соглашению об аренде с T-Mobile, отток, связанный со Sprint, -по словам фирмы, даст результаты лишь в течение следующих четырех лет (как и ожидалось), отмечает BofA, но некоторая ясность в отношении «движущихся частей» оттока Sprint должна появиться с результатами за 4 квартал, а также свежим пятилетним внутренним прогнозом.
🎯 Он сохраняет целевую цену на #AMT в размере $280, (что предполагает потенциал роста на 20%.)
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #Mizuho #Tech
💠 Mizuho прогнозирует "beat and raise" в 2021 для дата-центров, призывая выкупать провалы
Mizuho собрала комментарии от управленческих команд и отраслевых экспертов и подготовила предварительный просмотр 2021 года для сектора, где «перспективы получения прибыли должны оставаться привлекательными.»
Этот оптимистичный взгляд обусловлен четырьмя выводами , которые послужат катализаторами в 2021 году:
🔹Во-первых, спрос предприятий на аутсорсинг инфраструктуры центров обработки данных восстановится после пандемической паузы.
«Этот спрос, скорее всего, будет сочетать в себе традиционное совместное размещение и гибридные облачные решения», -пишет аналитик Омотайо Окусанья.
🔹Цены должны стабилизироваться в США, учитывая низкую вакантность на ключевых гипермасштабных рынках, таких как Северная Вирджиния. Новые арендные ставки росли весь год после того, как достигли дна в первом квартале.
🔹В-третьих, уже предельные ставки должны снизиться в секторе. По словам Mizuho, предельные ставки оптовых/гипермасштабных центров обработки данных будут ниже 6%, а с хорошей и плотной сетью Сolo, скорее всего, будут работать в диапазоне 4-5%.
🔹Дифференциация платформ: международные рынки становятся все большим драйвером спроса в гипермасштабировании. Расширение возможностей более важно, чем когда-либо, для поддержания высоких цен, отмечает фирма.
Положительная картина спроса / предложения в серии Data Center Series заставляет Mizuho сделать предположение что 2021-й будет еще одним годом с девизом «beat and raise» для имен данного сектора.
Он рекомендует покупать доминирующих игроков
▪️Digital Realty Trust (#DLR)
🎯Его целевая цена составляет $165, что в настоящее время означает рост на 27%.
▪️Equinix (#EQIX),
🎯 Цель 800 долларов, что пока означает рост на 16%.
а также имена с «привлекательным профилем роста по разумной цене", такие как
▪️QTS Realty Trust (#QTS).
И даже нейтральные названия, включая
▪️CoreSite Realty (#COR) и ▪️CyrusOne (#CONE),
которые будут выглядеть более привлекательными при "любой значимой дополнительной распродаже".
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Mizuho прогнозирует "beat and raise" в 2021 для дата-центров, призывая выкупать провалы
Mizuho собрала комментарии от управленческих команд и отраслевых экспертов и подготовила предварительный просмотр 2021 года для сектора, где «перспективы получения прибыли должны оставаться привлекательными.»
Этот оптимистичный взгляд обусловлен четырьмя выводами , которые послужат катализаторами в 2021 году:
🔹Во-первых, спрос предприятий на аутсорсинг инфраструктуры центров обработки данных восстановится после пандемической паузы.
«Этот спрос, скорее всего, будет сочетать в себе традиционное совместное размещение и гибридные облачные решения», -пишет аналитик Омотайо Окусанья.
🔹Цены должны стабилизироваться в США, учитывая низкую вакантность на ключевых гипермасштабных рынках, таких как Северная Вирджиния. Новые арендные ставки росли весь год после того, как достигли дна в первом квартале.
🔹В-третьих, уже предельные ставки должны снизиться в секторе. По словам Mizuho, предельные ставки оптовых/гипермасштабных центров обработки данных будут ниже 6%, а с хорошей и плотной сетью Сolo, скорее всего, будут работать в диапазоне 4-5%.
🔹Дифференциация платформ: международные рынки становятся все большим драйвером спроса в гипермасштабировании. Расширение возможностей более важно, чем когда-либо, для поддержания высоких цен, отмечает фирма.
Положительная картина спроса / предложения в серии Data Center Series заставляет Mizuho сделать предположение что 2021-й будет еще одним годом с девизом «beat and raise» для имен данного сектора.
Он рекомендует покупать доминирующих игроков
▪️Digital Realty Trust (#DLR)
🎯Его целевая цена составляет $165, что в настоящее время означает рост на 27%.
▪️Equinix (#EQIX),
🎯 Цель 800 долларов, что пока означает рост на 16%.
а также имена с «привлекательным профилем роста по разумной цене", такие как
▪️QTS Realty Trust (#QTS).
И даже нейтральные названия, включая
▪️CoreSite Realty (#COR) и ▪️CyrusOne (#CONE),
которые будут выглядеть более привлекательными при "любой значимой дополнительной распродаже".
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
