#cbondsnew
📢 Показатели инфляции с устранением сезонности доступны на сайте Cbonds!

Рады сообщить, что на сайте Cbonds теперь доступны показатели инфляции с устранением сезонности. SAAR (Seasonally adjusted annual rate) представляет сезонно сглаженную динамику цен в годовом выражении. Методика расчета показателя исключает сезонные колебания, что обеспечивает более точную оценку инфляционной траектории.

В апреле 2025 года по данным Росстата годовая инфляция замедлилась до 10,23%, базовая инфляция – до 9,23%.

✏️ Показатели инфляции с учетом сезонной корректировки в апреле в годовом выражении:
🟠Прирост цен SAAR снизился до 6,2%, достигнув минимального уровня с начала года;
🟠Прирост базовой инфляции SAAR (исключены ЖКУ, плодоовощная продукция, нефтепродукты и большинство услуг транспорта) замедлился до 4,4%;
🟠Прирост базовой инфляции без услуг туризма SAAR уменьшился до 3,7%.

▶️Показатели инфляции SAAR вернулись к уровню вблизи 4% впервые с апреля 2023 года. Это подтверждает замедление инфляционных процессов, однако уровень инфляции остается значительно выше целевого ориентира Банка России. Согласно cреднесрочному прогнозу ЦБ РФ инфляция на конец 2025 года ожидается в диапазоне 7,0–8,0% с возвращением к целевым 4% в 2026 году.

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-03 (не менее 3 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок – 30 мая с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 4 июня.

📝 ​Организаторы: Совкомбанк, Газпромбанк, МКБ.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 ✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26224 (дата погашения – 23 мая 2029 года) на 50 млрд рублей при спросе в 77.006 млрд рублей.

Цена отсечения составила 75.1785% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.07% годовых. Средневзвешенная цена – 75.2633% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.04% годовых.

#cbondsnew
🆕🔎 Котировки по торгам выходного дня российских бирж доступны на сайте Cbonds!

Cbonds запустил отображение котировок с Московской биржи по бумагам дополнительной сессии выходного дня, а также котировки по ОТС-торгам заблокированными иностранными акциями.

✏️ Ранее Московская биржи запустила торги ценными бумагами в выходные дни. На текущий момент биржа увеличивает число акций, доступных к торгам на дополнительной торговой сессии выходного дня. Так, с 17 мая 2025 года Московская биржа увеличила общее число акций до 106 ценных бумаг.

✔️ С 28 апреля мы начали транслировать котировки внебиржевых сделок 108 иностранных акций, которые начали торговаться на Московской бирже с режимом торгов OTC: Акции Т+ — безадресные. Со списком бумаг, доступных к сделке можно ознакомиться на сайте.

#Премаркетинг
🛠«ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», 001Р-14

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 190 б.п.
​Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 45 млрд рублей.

Размещение запланировано на 3 июня.

📝Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Банк ДОМ.PФ, Локо-Банк, Совкомбанк, Т-Банк.

🔥 Видеоотчет о том, как прошел Investfunds Forum XVI

👥 В этом году Investfunds Forum XVI установил новый рекорд по количеству участников, собрав более 500 человек.

💬 Эксперты обсудили, какие преграды приходится преодолевать профучастникам рынка коллективных инвестиций, и какие перспективы при этом перед ними открываются, обозначили самые актуальные тренды и поделились прогнозами по возможным драйверам роста. Не менее важными темами для обсуждения стали поиск оптимальной инвестстратегии и инструментарий Cbonds, помогающий анализировать массу чувствительных для отрасли данных.

➡️ На сайте конференции уже доступны доклады спикеров и фоторепортаж, а завтра в рамках Cbonds Weekly News выйдет развернутый сюжет с полезными комментариями спикеров.

Cbonds — твой проводник в мире финансовых рынков!

#ИтогиРазмещения
🛣ЕвроТранс, БО-001Р-07

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 4.3 млрд руб.
Купон/Доходность: 24.5% годовых/27.46% годовых
Дюрация: 1.58

Количество сделок на бирже: 9877
Самая крупная сделка: 440 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 500 тыс. руб. до 50 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб. (27%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Sber CIB, Совкомбанк, ИФК Солид.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года) на 94.421 млрд рублей при спросе в 127.586 млрд рублей.

Цена отсечения составила 80.0909%, доходность по цене отсечения – 16.45% годовых. Средневзвешенная цена – 80.1493%, доходность по средневзвешенной цене – 16.44% годовых.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,05% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
21,02% (⬇️33 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
29,6% (⬆️9 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚚ГТЛК, 002P-08 (15 млрд)
👕Хэндерсон Фэшн Групп, 001P-01 (до 1.8 млрд)
💰ЕвразХолдинг Финанс, 003Р-03 (доп. выпуск №1, до $150 млн)

Размещения
⛽️Газпром Капитал, БО-003Р-14 ($400 млн)
🏬Полипласт, П02-БО-05 (7.7 млрд)
💳СОПФ ДОМ.РФ, 13 (10 млрд)
🔌ТГК-14, 001Р-07 (6.5 млрд)
💵Фонд развития территорий, 001Р-45 (29.4 млн)

Оферты
🚛РЕСО-Лизинг, БО-02П-02 (6 млрд), БО-П-01 (3 млрд)
🪓Сегежа Групп, 002P-04R (8.2 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
⚒️«Уральская Сталь», БО-001P-04 (не менее $20 млн)

Сбор заявок – 9 июня, размещение – 11 июня.

Расчеты по облигациям в рублях по официальному курсу Банка России.

📝 Облигационный долг Эмитента: 20 млрд руб., 350 млн CNY.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 28 мая

🇺🇿Узбекистан

🏦Ипотека Банк – S&P Global Ratings, "ВВ-", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«"Позитивный" прогноз отражает ожидания агентства того, что в ближайшие 12–18 месяцев Банк продолжит укреплять свою капитализацию и "расчищать" портфель кредитов, выданных в прошлые годы, благодаря нахождению в собственности OTP Bank».

#cbondsnew
📢 🆕 Новый аналитический инструмент на сайте: виджет портфелей индексов Cbonds

Портфели индексов Cbonds — интерактивный виджет, который содержит аналитику по четырём индексам российского долгового рынка: Cbonds CBI (от B- до BBB) Index, Cbonds CBI IG Index, Cbonds-GBI RU, Cbonds-Muni.

✔️ Основные возможности
Отчет предоставляет актуальные значения индексов, их динамику, структуру портфелей, а также показатели доходности и дюрации. Здесь вы найдете детальную информацию по каждой бумаге — цены, объемы в обращении, даты погашения и т.д.

▶️ Дашборд является интерактивным
Можно переключаться между индексами, выбирать страницы «Главная», «Доходность», «Портфель индекса», получать всплывающие подсказки, а при необходимости — перейти на страницу индекса на сайте Cbonds.

💼 Кастом под ваш портфель
Аналогичный виджет может быть реализован для вашего инвестиционного портфеля — с нужными бумагами, метриками и фирменными цветами. Хотите посмотреть, как будет выглядеть ваша витрина портфеля? Напишите в API and Data Feed — подключим данные и настроим Power BI-отчёт.

📌 Виджет портфелей индексов Cbonds можно найти в соответствующей категории в разделе «Индексы» нашего сайта.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 29 мая:

🏦 СПБ Биржа готовится к запуску торгов расчетными фьючерсами, привязанными к индексу биткоина. В настоящее время контракт доступен профессиональным участникам торгов на тестовой платформе для настройки торговых и учетных систем.

🏦 Т-Банк выпустил ЦФА, привязанные к стоимости биткойна. Новый смарт-актив доступен только квалифицированным инвесторам.

🍷 Акционеры НоваБев Групп утвердили выплату финальных дивидендов по итогам 2024 года в размере 25 руб. на одну акцию.

🏦 Акционеры ЭсЭфАй утвердили выплату финальных дивидендов за 2024 год в размере 83.5 руб. на акцию.

💰 ФосАгро и Акрон проведут годовое общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

💵 Транснефть, Аэрофлот и РКК Энергия проведут заседания совета директоров по вопросу дивидендов за 2024 год.

📆 План публикации отчетности — завтра, 30 мая:
✈️ Аэрофлот – МСФО (I кв. 2025 года)
🔌 Интер РАО – МСФО (I кв. 2025 года)
🏦 ЭсЭфАй – МСФО (I кв. 2025 года)
💳 Банк ВТБ – МСФО (4 мес. 2025 года)

#Премаркетинг
📱 Ростелеком, 001P-17R (10 млрд)

❗️Установлен ориентир ставки купона – не выше 17.6% годовых (доходность – не выше 19.09% годовых).

Сбор заявок – 3 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 11 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, ЛOKO-Банк, МКБ, Sber CIB, ИБ Синара, Совкомбанк, Т-Банк.

#Премаркетинг
👕 Хэндерсон Фэшн Групп, 001Р-01 (до 1.8 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 19.5% годовых (доходность – 21.34% годовых).

Размещение запланировано на 3 июня.

📝Организаторы – БКС КИБ, GI Solutions, SberCIB, Совкомбанк, Т-Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
🚚 ГТЛК, 002P-08 (15 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 19.5% годовых (доходность – 21.34% годовых).

Размещение запланировано на 3 июня.

📝Организаторы – Альфа-Банк, Велес Капитал, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Локо-Банк, МКБ, ИБ Синара, Совкомбанк.

📉 Котировки бумаг «ТГК-14» существенно снизились на новостях о задержании совладельцев компании

Бумаги Эмитента ("BBB(RU)" — АКРА; "ruBBB+" — Эксперт РА; "A-.ru" — НКР) упали на фоне новости о том, что председателя совета директоров компании Константина Люльчева задержали при попытке вылета за границу. Как стало известно «Ъ», руководители и совладельцы Константин Люльчев и Виктор Мясник задержаны в рамках уголовного дела об особо крупном мошенничестве.

💼 В обращении у «ТГК-14» находятся шесть выпусков облигаций, сегодня дата начала размещения облигаций серии 001Р-07.

📉 Облигации компании теряют от 5 до 16%. Котировки акций также снижаются на более 5% до 0.00657 руб.

➡️ Подробнее

#Товары
🛢 Рынок нефти: экспортный рост, стабильные цены

📊 Динамика российских цен на нефть

🔵Основной сорт российской нефти Urals FOB Primorsk сейчас стоит 53,3 долл./бар. (-0,1% н/н), а Urals FOB Novorossiysk — 52,7 долл./бар. (+0,5% н/н) соответственно, по данным ЦЦИ. Текущий дисконт Urals FOB Primorsk равен –12,2 долл. (-1,9% н/н) и Urals FOB Novorossiysk –12,9 долл. (+0,8% н/н).

🔵Сорт российской нефти ESPO FOB Kozmino оценивается сегодня ЦЦИ в 61,1 долл./бар. (+0,0% н/н), а дисконт — –3,6 долл. (+1,9% н/н) .

🚢 Морские перевозки
Экспорт нефти Urals вырос до 249 тыс. т/сут. (+2,7% н/н), ESPO снизился до 128 тыс. т/сут. (+11,4% н/н). Общий морской экспорт нефти из России вырос на 3,1% н/н до 438 тыс. т/сут.

📰 Последние новости

⚫️ На прошлой неделе Евросоюз расширил санкции против российского нефтяного флота, добавив в «чёрный список» почти 190 танкеров (всего более 340 судов), что запретило им заход в европейские порты и привело к росту фрахта из Балтики до Индии до $8+ за баррель.

⚫️ Китай активно диверсифицирует импорт российской нефти, увеличивая поставки по трубопроводам: сейчас около 30 млн т/год идут по «Сквородино–Мохэ» и 10 млн т — по «Атасу–Алашанькоу», а в начале мая 2025 г. Россия и Китай согласовали прирост транзита через Казахстан на 2,5 млн т/год .

⚫️ В мае 2025 г. Индия сократила импорт африканской нефти почти в три раза — до 900 тыс. т, а поставки из США упали почти на четверть; их место заняла иракская нефть (4,5 млн т), при этом Россия сохраняет за собой около 40% индийского импорта.

💰 Налоги при добыче нефти
НДПИ остался на уровне 35,5 долл./бар. (0,0% н/н)
НДД (НДПИ и НДД) так же остался на уровне 27,6 долл./барр.

📝 Заключение
Несмотря на ужесточение санкций и рост стоимости фрахта, цены на Urals и ESPO остаются стабильными, а экспорт российской нефти демонстрирует рост уже третью неделю подряд. Китай продолжает усиливать энергетическое сотрудничество с Россией, диверсифицируя маршруты поставок.

🤝 Аналитика подготовлена на основе аналитических ресерчей ЦЦИ. Узнавайте больше о товарных ресерчах ЦЦИ на сайте Cbonds!

✉️ Для получения тестовой информации и по вопросам подписки на ресерчи можно обращаться на почту rsrch@cbonds.info.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇬Кыргызстан успешно дебютировал на рынке еврооблигаций с выпуском на $700 млн. Выпуск сроком обращения 5 лет и купонной ставкой 7.75% годовых был размещен полностью по цене 98.986% (доходность 8% годовых), при этом, спрос превысил предложение в 3 раза и составил $2.1 млрд. Организаторами выступили CITIC, Citigroup, Oppenheimer и TF International, а первичный листинг прошёл на Лондонской бирже. Успех на рынке еврооблигаций свидетельствует о высоком доверии в Кыргызстану среди инвесторов Европы, США и Азии, а также открывает новые возможности для привлечения финансирования как Минфином, так и частными компаниями.

🇰🇿Впервые в Казахстане получили листинг облигации образовательной организации. Частная школа им. Шокана Уалиханова разместила облигации на Казахстанской фондовой бирже (KASE). В листинг включены облигации номиналом 1 000 тенге, общим объёмом 1 млрд тенге (ок. $1.95 млн) и сроком обращения 3 года. Доходность по облигациям составляет 21% годовых с выплатой купона ежеквартально. «Привлечение внешних инвестиций позволит учебному заведению реализовать ряд крупных проектов в области устойчивого развития и поддержать еще больше одаренных казахстанских школьников», – рассказала Асель Тасмагамбетова, одна из основателей школы.

🇺🇿Рейтинговое агентство S&P улучшило прогноз кредитного рейтинга Узбекистана со «стабильного» на «позитивный». Рейтинги были подтверждены на уровне "BB-" в иностранной валюте и "B" в национальной валюте с улучшением прогноза. Последнее изменение рейтингов Узбекистана от S&P происходило 4 года назад, в июне 2021 года. Одним из ключевых факторов аналитики S&P отмечают рост мировых цен на золото — это поддержит экспорт Узбекистана и бюджетные поступления, а также поможет сохранить высокие валютные резервы. В свою очередь, относительно высокий рост ВВП будет обеспечен экономическими реформами, устойчивым внутренним спросом, инвестициями и денежными переводами трудовых мигрантов, несмотря на трудности в мировой торговле и неопределенность в мире.

▶️ Cbonds Weekly News - 201-й выпуск вышел в эфир!

В этот раз мы побывали на XVI Investfunds Forum’е, выяснили, как изменяется портфель владельцев ИИС, и какая страна впервые за три года присвоила России кредитный рейтинг, а также рассказали, как правильно выбрать облигации с ежемесячными купонами.

Кроме того, мы разобрались в деталях рублификации субордов ВТБ и представили наш традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Ольга Петрова, главный менеджер по продукту «Коллективные инвестиции», НРД
• Евгений Жорнист, руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью, УК Альфа-Капитал
• Тимур Рамазанов, руководитель по развитию бизнеса УК ПСБ
• Павел Паевский, начальник отдела кредитного анализа и макроэкономики УК «РСХБ Управление Активами»
• Александр Шуплецов, руководитель Управления по работе с Развивающимися Рынками, Департамент Belt&Road, TF International

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!