#Премаркетинг
🔋 «РусГидро», БО-002P-13 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 14 мая с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 19 мая.

📝Облигационный долг Эмитента: 387 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
📢 МегаФон, БО-002P-12

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 30 млрд руб.

Количество сделок на бирже: 1 421
Самая крупная сделка: 7.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняла сделка объёмом 7.5 млрд руб. (25%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, Банк ДОМ.PФ, ВБРР, ИК Велес Капитал, Газпромбанк, ЛОКО-Банк, Московский кредитный банк, Банк Синара, Совкомбанк, ВТБ Капитал Трейдинг.

💬 Cbonds в Max

✅ «Оил Ресурс» направил обращение в ЦБ с просьбой провести анализ торговой активности

Эмитент направил обращение в ЦБ с просьбой провести анализ торговой активности и при необходимости дать оценку действиям участников рынка.

💬 Комментарии компании:

Вопрос оценки технологического направления уже раскрывался ранее и не является новой информацией для рынка, при этом ряд последних публикаций о компании был организован без учета нашей позиции.

Мы считаем важным сохранить прозрачность рынка, обеспечить защиту добросовестных инвесторов и дать объективную оценку произошедшему.

Операционная деятельность остается стабильной: все обязательства по облигационным займам исполняются в полном объеме. В апреле этого года были опубликованы финансовые результаты компании за 2025 год, демонстрирующие финансовую устойчивость бизнеса.

✏️ Об оценке нематериальных активов (более 4 трлн руб.):

Речь идет об оценочном показателе, а не о денежных средствах на счетах компании и не о прогнозе выручки. Речь идет об оценке независимым оценщиком исключительных прав на использование технологии термохимического воздействия (ТТХВ) с использованием доходного подхода.

Этот подход применяется при оценке интеллектуальной собственности и учитывает будущие денежные потоки, которые может генерировать экономическая выгода от использования технологии в будущем. В данном случае – от создания новой нефтесервисной услуги для повышения нефтеотдачи трудноизвлекаемых запасов. Традиционные методы сегодня позволяют извлекать в лучшем случае 30–40% запасов. Мы же, по нашим оценкам, с помощью ТТХВ сможем повысить коэффициент извлечения нефти до 60%.

📉 Выпуски эмитента продолжают снижаться на 2.6-5.18%, например, вчерашняя цена закрытия облигаций серии 001P-03 — 96.73%, сегодня на 15:14 (мск), облигации торгуются на уровне 91.55%.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
⭐️ Медскан, 001Р-02

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 3.5 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.35% годовых/16.48% годовых
Дюрация: 1.77

Количество сделок на бирже: 10 729
Самая крупная сделка: 501.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (28%) заняли сделки объёмом от 150 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 50 млн руб. (27%).

📝 Организаторами выступили ВТБ Капитал Трейдинг, МБЭС, Совкомбанк, Банк Синара, Sber CIB, Т-Банк.

💬 Cbonds в Max

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺✅Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26238 (дата погашения – 15 мая 2041 года) на 34.173 млрд рублей при спросе в 49.816 млрд рублей

Цена отсечения составила 58.2225%, доходность по цене отсечения – 14.20% годовых. Средневзвешенная цена – 58.2534%, доходность по средневзвешенной цене – 14.20% годовых.

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🚛 Первая Грузовая Компания, 003P-04

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 20 млрд руб.
Купон/Доходность: 15.4% годовых/16.54% годовых
Дюрация: 2.65

Количество сделок на бирже: 12 360
Самая крупная сделка: 2.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом от 1 до 500 млн руб. (26%).

📝 Организатор – Табула Раса.

💬 Cbonds в Max

#cbondsnew
💼На сайте Cbonds стали доступны внутридневные котировки по облигациям с Tradegate

Рады сообщить, что Cbonds расширяет покрытие котировок облигаций по развитым рынкам. Теперь на сайте стали доступны внутридневные котировки с Tradegate.

📄Tradegate Exchange — это одна из крупнейших фондовых бирж Европы, специализирующаяся на розничных инвесторах. Она расположена в Берлине и ориентирована на высокую скорость исполнения сделок.

С 1 января 2026 года произошло значимое объединение: Tradegate Exchange и историческая Берлинская фондовая биржа (Börse Berlin) официально слились в единую структуру под названием Tradegate Berlin Stock Exchange (Tradegate BSX).

▶️С котировками бумаг можно ознакомиться здесь.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,4% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,46% (⬆️2 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,62% (⬆️2 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚢ТрансКонтейнер, П02-03 и П02-04 (общий объем от 5 млрд)

Размещения
🌱Акрон, БО-002Р-03 (1 млрд юаней)
💳СОПФ ДОМ.РФ, 16 (20 млрд)
📱МТС, 003P-01

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-04 (200 млн)
✉️Почта России, БО-001P-04 (5 млрд), БО-001P-05 (5 млрд)
💵СФО ФИНКОД, 04 (30 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💰АйДи Коллект, 001P-08

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 1.3 млрд руб.
Купон/Доходность: 20.25% годовых/22.24% годовых
Дюрация: 2.37

Количество сделок на бирже: 2 713
Самая крупная сделка: 197 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (34%) заняли сделки объёмом от 100 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 25 до 100 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, БКС КИБ, Ренессанс Брокер, ИК РИКОМ-ТРАСТ, Совкомбанк, Банк Синара, Цифра брокер.
ПВО – Волста.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🛠️ Реиннольц, 001P-05 (300 млн)

❗️По техническим причинам сделка переносится на неопределенный срок.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, Газпромбанк.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 30 апреля:

🍏 ЛЕНТА представила операционные и финансовые результаты за I квартал 2026 года. Выручка выросла на 23,4% г/г до 306,9 млрд руб., розничные продажи составили 304,7 млрд руб. (+ 23,7% г/г), валовая прибыль – 67 млрд руб. (+22,2% г/г), валовая рентабельность снизилась на 21 б.п. до 21,8%, рентабельность EBITDA снизилась на 121 б.п. и составила 5,3%.

🍏 Фикс Прайс также представил операционные и финансовые результаты за I квартал текущего года. Выручка выросла на 2,5% до 73,1 млрд руб., валовая прибыль – 23,3 млрд руб. (+5,7%), валовая маржа увеличилась на 96 б.п., до 31,8%, чистая прибыль упала на 89,6% и составила 176 млн руб.

🏥 «Аптечная сеть 36.6» отчиталась за 2025 год по МСФО. Чистая прибыль составила 263 млн руб., снизившись на 1,5% г/г, выручка выросла на 21,1% до 105,6 млрд руб., валовая прибыль составила 34,96 млрд руб. после 28,44 млрд рублей в 2024 году.

🔋 ДЭК – совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год – 0,104039136 руб. на одну акцию. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 5 июня.

🔋 ТНС энерго Марий Эл – совет директоров рекомендовал выплатить 1,98415279 руб. на одну обыкновенную акцию и 6,2055034 руб. на одну привилегированную в качестве дивидендов за 2025 год. Окончательно решение примут акционеры на общем собрании 29 мая.

🖨️ С-Принт внес изменения в решение о выпуске облигаций серий 001Р-01, БО-01 и БО-02. ➡️ Подробнее

🔲 Фабрика ПО (бренд FabricaONE.АI) отложила проведение IPO. Решение компании связано с текущей рыночной конъюнктурой. ➡️ Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 29 апреля):

🔵 Оил Ресурс, 001P-01 и 001P-02
Например: снижение серии 001P-01 на 3.47%: с 105.08 до 101.61%.
➡️ Про снижение облигаций подробнее писали здесь. Сегодня все облигации эмитента демонстрируют рост.

💬 Cbonds в Max

#СеминарыCbonds
⚡️Запись онлайн-семинара «ПКО «Бустер.Ру: формирование доходности и управление портфелем проблемных активов» уже доступна!

На наших видеоплощадках уже опубликована запись онлайн-семинара с представителями ПКО «Бустер.Ру» — публичной технологичной компании по управлению проблемными кредитными активами (NPL).

В ходе семинара были представлены результаты первого квартала 2026 года, а также раскрыты ключевые элементы бизнес-модели компании: как формируется доходность портфелей, как оцениваются риски, как работает скоринг, как контролируется процесс покупки и дальнейшего сопровождения портфелей.

👉 Смотреть видео на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наши каналы!

Полезного просмотра! 👀

#КриптоНовости
🤑 Новости рынка криптовалют: 27 — 30 апреля

🇷🇺 Россия:
🔴 Правительство одобрило поправки в Налоговый кодекс, которые синхронизируют налоговое регулирование с готовящимся законом о цифровых валютах и цифровых правах в России. Изменения затронут порядок уплаты НДС, НДФЛ и налога на прибыль по операциям с криптовалютой и ЦФА. ➡️ Подробнее

🔴 Бизнес-объединение «Опора России» предложила внести изменения в закон «О ломбардах», чтобы разрешить принимать под залог цифровые валюты и цифровые права. Банк России уже поддержал инициативу создания цифровых ломбардов, операции в которых проходили бы с цифровыми активами.

🇮🇱Израиль:
🔴 Управление по надзору за рынком капитала Израиля впервые одобрило стейблкоин, привязанный к шекелю. Ведомство сообщило, что криптобиржа Bits of Gold из Тель-Авива получила разрешение на выпуск токена после того, как два года проводила пилотный проект.

🇨🇦 Канада:
🔴 Правительство Канады заявило о намерении запретить криптовалютные банкоматы. В опубликованном 28 апреля весеннем экономическом обзоре правительство страны назвало их основным инструментом для отмывания наличных, полученных незаконным путем.

🇰🇿 Казахстан:
🔴 Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA) выпустил предупреждение для участников крипторынка, напомнив, что работа бирж OKX, HTX, Bitget и MEXC на территории республики признана незаконной.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚢 «ТрансКонтейнер», П02-03 и П02-04

❗️ Финальный ориентир по ставке купона серии П02-03 – 16.50% годовых (доходность – 17.81% годовых).

⚡️ UPD: Объем выпуска П02-03 зафиксирован и составит 10 млрд рублей.

Предварительная дата размещения – 6 мая.

❗️ Финальный ориентир спреда к КС по серии П02-04 – 275 б.п.

⚡️ UPD: Выпуск П02-04 переносится на неопределенный срок.

📝 Организаторы – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, ИБ Синара, МКБ, Совкомбанк, Т-банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Товары
📢 ⚡ Представляем новый выпуск бюллетеня по энергетике за апрель!

🛢 Нефть — Рывок на фоне Ирана
Геополитика вновь стала ключевым драйвером: Brent впервые с марта 2022 года превысил $126 за баррель на фоне усиления напряжённости вокруг Ирана и сокращения поставок из Персидского залива. Ограничения добычи и проблемы морской логистики привели к резкому росту цен и увеличению геополитической премии.

💨 Природный газ — Европейский разворот вверх
После кратковременного снижения цены на газ в Европе вновь пошли вверх: майские фьючерсы TTF достигли $533 за тыс. куб. м. Европа входит в сезон закачки с низкими запасами и усиливающейся конкуренцией за СПГ с Азией, что формирует риски высоких цен в ближайшие месяцы.

🪨 Уголь — Возвращение в большую энергетику
Кризис на Ближнем Востоке и нестабильность газового рынка вернули уголь в центр глобальной энергетики. Ряд стран отложили закрытие угольных мощностей, что привело к росту цен более чем на 30%. Для российского экспорта открылось временное «дорогое окно», однако сохраняются инфраструктурные ограничения.

✅ Подробную аналитику, графики и прогнозы ищите в полной версии материала, которую можно изучить здесь.

📌 Раздел по рынку нефти на Cbonds – здесь.

#РынкиСНГ
💡💼 События на рынках СНГ:

Ключевые решения по ставкам были объявлены в ряде следующих стран:

🇰🇿 24 апреля Национальный банк Казахстана сохранил базовую ставку на уровне 18%. Проинфляционными рисками выступили продолжение конфликта на Ближнем Востоке, рост тарифов ЖКУ и ГСМ выше инфляции, рост издержек для бизнеса и повышенные инфляционные ожидания.

🇰🇬 27 апреля Национальный банк Кыргызстана принял решение сохранить основную ставку на уровне 12%. Данному решению способствовали геополитическая напряженность и рост цен на рынках продовольствия и сырья.

🇺🇿 29 апреля Центральный банк Узбекистана так же сохранил основную ставку на уровне 14%. Ключевыми факторами данного решения выступили повышенный спрос и неопределенность в внешнеэкономической среде.

🇰🇿 Казахстан темир жолы благодаря повышенному спросу успешно разместила два транша еврооблигаций на 5 и 10 лет с рекордно низкой премией к суверенным бондам — ставка купона составила 4.875% и 5.25% годовых соответственно. Так, КЖТ привлекла $1 млрд.

🇺🇿 Стали известны цена и дата начала подписки в рамках IPO «Национального инвестиционного фонда Республики Узбекистан». Так, подписка на Лондонской фондовой бирже и на Республиканской фондовой бирже «Тошкент» началась 29 апреля и завершится 12 мая в 12:00 по британскому времени и в 17:00 по ташкентскому времени. Одна GDR представляет 64 700 акций и оценена в $25, а цена одной обыкновенной акции – 4.65 сума. Предполагаемая рыночная капитализация Фонда составляет около $1.95 млрд. Начало условных торгов GDR планируется 13 мая, а полноценных – 18 мая. В этот же день объявлено начало торгов акциями.

🇹🇯 В Таджикистане приступили к реализации программы первого выпуска квазисуверенных облигаций, направленной на развитие рынка капитала, создание прозрачного вторичного рынка и внедрение «зелёных» финансовых инструментов. Проект осуществляется в сотрудничестве с Global Green Growth Institute, UNRegional Coordination Office и Global Trust Fund on Sustainable Finance Instruments. Эмитентами выступят крупные государственные компании.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 30 апреля

⛽️ Кронос – НКР, «BB+.ru», прогноз⬇️со «стабильного» на «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения»

«Установление прогноза обусловлено высокой зависимостью операционной деятельности «КРОНОС» от структур группы «ЕвроТранс», на которые приходится почти весь объём закупок и продаж компании. По мнению НКР, значительное ухудшение платёжной дисциплины ПАО «ЕвроТранс» способно оказать существенное негативное влияние на кредитоспособность «КРОНОС».

🇷🇺 Томская область – Эксперт РА,⬇️с «ruBBB+» до «ruBBB», «стабильный»

«Понижение рейтинга обусловлено негативной динамикой ряда бюджетных показателей по итогам 2025 года. Наблюдается снижение поступлений по налоговым и неналоговым доходам, резкое увеличение дефицита бюджета относительно предыдущего года и рост долговой нагрузки».

👼 Нэппи Клаб – Эксперт РА,⬇️с «ruC» до «ruD», прогноз⬆️с «развивающийся» на «стабильный», статус «под наблюдением» снят

«Текущий пересмотр кредитного рейтинга и прогноза, снятие статуса «под наблюдением» обусловлено неисполнением обязательства в объеме 3 112 500 рублей по выплате купонного дохода за 19 купонный период по выпуску облигаций серии БО-01 по истечении 10 рабочих дней после допущения очередного технического дефолта в связи с отсутствием денежных средств в необходимом объеме».

💬 Cbonds в Max

📺 Cbonds Weekly News - 246-й выпуск вышел в эфир!

🫱 В этот раз мы подвели итоги II Российского форума драгоценных металлов Cbonds, обсудили реакцию рынка на очередное снижение ключевой ставки, рассказали о планах ЦБ донастроить народные облигации, разобрались в претензиях инвесторов к финансовой отчетности «Оил Ресурса», а также поговорили о готовности бизнеса к софинансированию пенсий.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Целищев, управляющий директор, ИК «РИКОМ-Траст»
• Аркадий Недбай, председатель Совета Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов
• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
• Алексей Пономарев, член Совета Ассоциации владельцев облигаций

👉 Предпочтительную платформу для просмотра удобно выбрать на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК и Youtube!