#Премаркетинг
⛏ «Селигдар», 001Р-11

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 15.75% годовых (доходность – 16.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.6 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 23 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
⛏ Полюс, ПБО-05 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн USD
Купон/Доходность: 7.75% годовых/8.03% годовых
Дюрация: 3.42

Количество сделок на бирже: 5 186
Самая крупная сделка: 2.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 20 до 150 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 150 млн руб. до 2 млрд руб. (24%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💳 СОПФ ДОМ.PФ, социальные облигации с поручительством и залоговым обеспечением серии 16 (20 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы до конца апреля.

Поручительство – гарантия ПАО ДОМ.PФ в форме эмиссионного поручительства в отношении номинала и купонных платежей: п. 7.3.3 «Условия обеспечения обязательств по облигациям, обеспеченным поручительством»; оферта поручителя.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 145 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📦 МКПАО «Озон», 001Р-02 (от 10 млрд)

❗️ Компания приняла решение реализовать размещение за счет одного выпуска с плавающей ставкой купона.

Ранее также планировалось размещение серии 001Р-01 с фиксированным купоном.

Сбор заявок – 21 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 24 апреля.

📝 Агент по размещению – Старт капитал.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 20 апреля

🚘 СибАвтоТранс – НРА,⬇️с "BB|ru|" до "C|ru|", установлен статус "под наблюдением"

➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 «ТД РКС», 002Р-08 (600 млн)

Размещение запланировано на 29 апреля.

Поручитель – «РКС Девелопмент». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

Предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.8 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,24% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,43% (⬇️7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,66% (⬆️32 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📦МКПАО Озон, 001Р-02 (от 10 млрд)

Размещения
🧱АПРИ, БО-002Р-14 (доп. выпуск №1, 2.6 млрд)
💳Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №1, 3 млрд)
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-18 (11 млрд)
🥛ИнтерФудГрупп, БО-01 (50 млн)
💵Элемент Лизинг, 001P-11

Оферты
💵Байсэл, 001Р-02 (31 млн)
💊Биннофарм Групп, 001P-02 (3 млрд)
🟥РЖД, 001P-02R (15 млрд)
💰СУЭК-Финанс, 001Р-06R (14 млрд)
📱ТрансФин-М, 001P-04 (9.2 млрд), 001P-08 (1 млрд)
💳Банк ВТБ (ПАО), Б-1-329 (15.3 млн), Б-1-343 (14.9 млрд), Б-1-346 (3.3 млрд), Б-1-351 (5.3 млрд), Б-1-359 (2 млрд), Б-1-360 (50 млрд), Б-1-361 (50 млрд), Б-1-373 (100 млрд), Б-1-374 (100 млрд), Б-1-375 (6.5 млрд), Б-1-379 (1.3 млрд), Б-1-380 (388.7 млн), Б-1-381 (520.5 млн), Б-1-385 (285.7 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по выплате дохода по 37-му купону облигаций серии БО-001Р-03

Эмитент сообщил об исполнении обязательств по 37-му купону облигаций серии БО-001Р-03 в размере 55.9 млн рублей. Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в срок и в полном объеме.

💡 Напомним, вчера платформа «Финуслуги» подтвердила, что «ЕвроТранс» не осуществляет выплаты держателям «народных» облигаций с 10 апреля. А 7-го апреля эмитент допустил техдефолт при выплате купона по облигациям серии БО-001Р-07 (подробнее). В течение того же дня эмитент устранил нарушение, полностью исполнив обязательства, однако с нарушением срока (писали здесь).

📊 Сегодня цены облигаций эмитента продолжают снижаться на 1.06-5.49%. Так, например, вчера цена закрытия по бумагам серии БО-001Р-05 составляла 53.99%, сегодня на 09:59 (мск) бумаги торгуются уже по 50.04% (-3.95%).

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🚘 «СибАвтоТранс» допустил техдефолт по выплате 3-го купона облигаций серии 001Р-07

«СибАвтоТранс» допустил очередной техдефолт. В этот раз эмитент не исполнил обязательства по выплате 3-го купона облигаций серии 001Р-07 на 2.84 млн руб.

❌ Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от контрагентов, ограничение по распоряжению денежными средствами в связи с наложением ареста на счета эмитента.

📉 Цены облигаций эмитента продолжают падать: так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска 001P-04 составила 43.17%, на 10:21 (мск) выпуск торгуется уже по 24.4% (-18.77%).

💼 У эмитента в обращении находится всего 8 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на общую сумму 1.5 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 апреля:

💿 Выручка Северстали по МСФО за I кв. 2026 года снизилась на 19% г/г до 145.3 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 54% г/г до 17.9 млрд руб. Чистая прибыль составила 57 млн руб. по сравнению с 21.1 млрд руб. в I кв. 2025 года. Компания не планирует выплачивать дивиденды за I кв. 2026 года.

🚗 Европлан объявляет операционные результаты за I кв. 2026 года. С января по март компания закупила и передала в лизинг более 5 тыс. ед. автотранспорта и техники (-9% г/г) на сумму 19.1 млрд руб. с НДС (- 12% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании более 719 тыс.

🔍 Акционеры Яндекса утвердили выплату дивидендов по итогам 2025 года в размере 110 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра — 27 апреля.

🖨️ С-Принт 17 апреля по итогам проведения ОСВО внес изменения в условия выпуска облигаций серии 001Р-02. ➡️Подробнее. 28 мая эмитент проведет ОСВО серий 001P-01, БО-01 и БО-02. ➡️Подробнее.

🔌 ТГК-14 проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 20 апреля):

▶️ СибАвтоТранс, 001P-01 — 001P-07
Например: снижение серии 001P-04 на 19.29%: с 62.46 до 43.17% на фоне техдефолта.➡️Подробнее

▶️ ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-06 на 16.54%: с 69.96 до 53.42% на фоне обращения АВО в ЦБ РФ и Мосбиржу из‑за невыкупа «народных» облигаций (писали здесь) и подтверждения «Финуслугами» невыплаты по «народным» облигациям.➡️Подробнее
❗️ Разбираем ситуацию вокруг эмитента в нашем материале.

▶️Сегежа Групп, 002P-01R, 002P-05R, 003P-01R, 003P-03R, 003P-04R, 003P-06R, 003P-08R, 003P-10R
Например: снижение серии 003P-04R на 5.27%: с 89.46 до 84.19% на фоне отчетности по МСФО за 2025 год.➡️Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🌾 «АгроДом» допустил техдефолт по 13-му купону и амортизации облигаций серии БО-02

Эмитент допустил техдефолт по выплате 13-го купона и погашению части номинальной стоимости облигаций серии БО-02 на 9.972 млн руб.

Объем неисполненных обязательств по выплате купона составляет 1.972 млн руб., по погашению части номинала – 8 млн руб.

❌ Причина неисполнения обязательства – невозможность исполнения обязательства, в связи с недостатком денежных средств.

ℹ️ 17 апреля владельцы облигаций серии БО-02 не поддержали повестку ОСВО. ➡️ Подробнее.

💼 У эмитента в обращении находится 2 выпуска облигаций на общую сумму 161 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

⬇️ Облигации «Росинтер Ресторантс Холдинг» продолжают снижаться после понижения рейтинга

Котировки облигаций эмитента остаются под давлением. По состоянию на 12:25 (мск) выпуск БО-02 снизился к вчерашней цене закрытия на 3.16%: с 88.29 до 85.13%. Выпуск БО-01 — на 1.99%: с 91.35 до 89.36%.

❕ Напомним, 10 апреля АКРА понизило рейтинг эмитента с "BB+(RU)" до "BB(RU)", изменило прогноз со "стабильного" на "негативный" и присвоило статус "под наблюдением". Решение обусловлено ухудшением оценки ликвидности: отрицательный свободный денежный поток, отсутствие доступных кредитных линий или иных источников в достаточном объеме и повышенный размер погашений по графикам в рамках договоров с банками в ближайшие 12 месяцев.

💼 В обращении находится 2 выпуска облигаций эмитента на общую сумму 1 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#ИнтервьюCbonds
📢 Представляем вашему вниманию новое интервью Cbonds, гостем которого стал Евгений Асламов, генеральный директор инвестиционной компании «Свой Капитал»

В рамках диалога спикер пояснил, зачем крупной группе компаний «СВОЙ» нужна собственная отдельная инвестиционная компания, рассказал о ее актуальной продуктовой линейке, принципе подбора сотрудников, конкуренции и амбициях на рынке.

🎞️ Смотреть интервью можно прямо сейчас: Cbonds, ВК, YouTube.

Интервью Cbonds – твой верный путь к грамотным инвестициям!

#ИтогиРазмещения
✉️Почта России, 003Р-05

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 15 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.15% годовых/18.57% годовых
Дюрация: 2.35

Количество сделок на бирже: 6 291
Самая крупная сделка: 1.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 100 до 500 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 500 млн руб. до 1 млрд руб. (25%).

📝 Организаторами выступили Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, МКБ, Sber CIB, Совкомбанк, Т-Банк.

Выпуск для квалифицированных инвесторов.

💬 Cbonds в Max

#Макроэкономика #Консенсус_Cbonds
🗣 Без паузы и без сюрпризов: эксперты ставят на снижение ключевой ставки на 50 б.п., до 14,50% — консенсус-прогноз Cbonds

В пятницу, 24 апреля, состоится третье в этом году заседание Банка России по денежно-кредитной политике, на котором будет вынесено решение об уровне ключевой ставки. На предыдущем заседании, состоявшемся 20 марта, Регулятор снизил ставку на 50 б.п., до 15% годовых, продолжив цикл смягчения денежно-кредитных условий

➡️ Полная версия консенсус-прогноза

💬 Своими комментариями поделились:
🔵Антон Табах, главный экономист, «Эксперт РА»
🔵Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК РЕГИОН
🔵Владимир Малиновский, главный аналитик центра инвестиционной аналитики, СК «Росгосстрах Жизнь»
🔵Дмитрий Куликов, старший директор группы суверенных и региональных рейтингов, АКРА
🔵Ольга Мещерякова, генеральный директор, Peramo Invest
🔵Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
🔵Виктор Вернов, сооснователь финтех-платформы ROWI и руководитель направления факторинга в экосистеме Т-Бизнес
🔵Дмитрий Александров, руководитель управления аналитических исследований, «АВИ Кэпитал»
🔵Максим Петроневич, руководитель Центра макроэкономического и регионального анализа и прогнозирования, Россельхозбанк
🔵Игорь Рапохин, старший стратег по долговому рынку, SberCIB Investment Research

💭 Валерий Вайсберг, ИК РЕГИОН:

Я ожидаю снижение ключевой ставки на 50 базисных пунктов до 14,5% годовых. Инфляция движется выше срединной части прогноза Банка России, инфляционные ожидания, несмотря на снижение, остаются повышенными.

💭 Дмитрий Куликов, АКРА:

На мой взгляд, с большой вероятностью снижение ключевой ставки продолжится и на ближайшем заседании. Я думаю, что диапазон возможных решений в этот раз будет простираться от сохранения ставки до ее снижения на 1 п.п., но верх возьмет логика постепенного равномерного смягчения – по 0,5 п.п. за заседание.

💭 Михаил Васильев, Совкомбанк:

Мы ожидаем, что Банк России на ближайшем заседании 24 апреля снизит ключевую ставку на 50 б.п., до 14,5%. Ситуация с инфляцией и экономикой развивается в рамках базового прогноза ЦБ, что позволяет дальше аккуратно смягчать монетарную политику.

💭 Игорь Рапохин, SberCIB Investment Research:

Дальнейшее снижение ставки необходимо для того, чтобы экономика избежала "переохлаждения", вопрос в скорости снижения. Вероятно, Банк России на заседании 24 апреля сохранит осторожный подход и снова выберет шаг в 50 б. п.

✅ Консенсус-прогнозы Cbonds

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📦 МКПАО «Озон», 001Р-02 (от 10 млрд)

❗️ Финальный ориентир спреда к КС – 200 б.п.

Предварительная дата начала размещения – 24 апреля.

📝 Агент по размещению – Старт капитал.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

📊 Облигации «ТД РКС» снижаются на фоне рыночной волатильности

Сильнее всего на 16:40 (мск) к вчерашней цене закрытия снижаются следующие выпуски эмитента:
🟣002Р-05: с 104.53 до 95.77% (-8.76%)
🟣002Р-06: с 96.61 до 89.08% (-7.53%)
🟣002Р-07: с 99.27 до 92.4% (-6.87%)
Стоимость других облигаций снижается на 0.59-2.3%.

На текущий момент сообщений о существенных корпоративных событиях не поступало, однако динамика может отражать переоценку рисков инвесторами на фоне последней отчетности по эмитенту.

📋 В начале апреля эмитент опубликовал РСБУ за 2025 год:
🔵Выручка увеличилась на 25.81% и составила 378.08 млн руб.
🔵Чистая прибыль сократилась на 80.91% до 28.26 млн руб.
🔵Долгосрочные обязательства выросли на 17.96%, достигнув уровня 2.78 млрд руб.
🔵Краткосрочные обязательства равны 954.31 млн руб., что больше аналогичного показателя в 2024 году.

💼 У Эмитента в обращении находится 5 выпусков облигаций на 2.84 млрд рублей. В конце апреля будет размещен еще один выпуск серии 002Р-08 на 600 млн руб.

На этом фоне рынок может учитывать возросшую потребность компании в привлечении дополнительного финансирования, в том числе для управления текущей долговой нагрузкой.

✅ Отметим, что сегодня «ТД РКС» завершил размещение облигаций серии 002Р-07 на 400 млн руб.

📅 Ближайшая выплата купона по выпуску 002Р-06 – 25 апреля. Будем следить.

🚘 «СибАвтоТранс» приостановил размещение выпуска облигаций серии 001P-07, по которым сегодня был допущен техдефолт

Мосбиржа приостановила с 21 апреля торги облигациями «СибАвтоТранс» серии 001Р-07.

Дата начала размещения – 19 декабря 2025 года.

📝 Основание для приостановления размещения ценных бумаг: наступление иных существенных событий, которые могут повлиять на проведение торгов ценными бумагами на Бирже.

💬 Cbonds в Max

✅ «Финуслуги» получили деньги на выкуп «народных» облигаций «ЕвроТранса»

Маркетплейс объявил, что получил средства по заявкам на продажу облигаций серии 01 и 003Р-01.

Деньги поступят на кошельки клиентов по мере обработки заявок с учетом накопленного купонного дохода за все дни допущенной просрочки.

💬 Cbonds в Max