УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,27% (⬇️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,5% (⬇️3 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,34% (⬆️4 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
⛏Селигдар, 001Р-11 (2 млрд)

Размещения
✉️Почта России, 003Р-05 (15 млрд)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-05 (200 млн)
💰Синара-Капитал, БО-01 (1 млрд)
🛢Татнефтехим, 001-P-02 (300 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🚨 АВО обратилась в ЦБ РФ и Мосбиржу из‑за невыкупа «народных» облигаций «ЕвроТранса»

Инвесторы не могут получить деньги по заявкам на досрочный выкуп «народных» облигаций серии 003P-01, поданным с 20 марта.

❌ Эмитент утаивает факты неисполнения обязательств, нарушая законодательство о раскрытии информации.

АВО вмешалась в ситуацию и направила обращение в Банк России и на Мосбиржу – инвесторы должны быть централизованно уведомлены о происходящем и иметь возможность незамедлительно получить документы для защиты своих прав в судебном порядке.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
🚛Первая Грузовая Компания, 003P-04 и 003P-05 (общий объем до 15 млрд)

Сбор заявок – 23 апреля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 28 апреля.

📝Облигационный долг Эмитента: 43.85 млрд рублей.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 20 апреля:

💊 Выручка ПАО «Промомед» по МСФО за 2025 год достигла 38 млрд руб. и увеличилась на 75.2% г/г. EBITDA составила 15 млрд руб. (+86% г/г), рентабельность EBITDA – 41% (+3 п.п. г/г), чистая прибыль – 7.2 млрд руб. (+149% г/г).

⛏ По заказу Росимущества завершена оценка 67.2% акций национализированного ПАО «Южуралзолото ГК» и иных компаний, входящих в группу ЮГК. Совокупная рыночная стоимость оценена в 162 млрд руб., ПАО «ЮГК» – в 140.4 млрд руб. Открытые торги по продаже планируются провести в начале мая.

🔲 Группа компаний FabricaONE.АI (ПАО «ФАБРИКА ПО»), российский разработчик программного обеспечения на основе искусственного интеллекта, объявила о намерении провести IPO на Мосбирже в апреле. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 17 апреля):

▶️ СибАвтоТранс, 001P-01 — 001P-07
Например: снижение серии 001P-04 на 34.56%: с 97.02 до 62.46% на фоне техдефолта.➡️Подробнее

▶️Антерра, БО-03 и БО-02
Например: снижение серии БО-03 на 5.54%: с 99.59 до 94.05% на фоне риска банкротства.➡️Подробнее

▶️Сегежа Групп, 002P-03R, 002P-05R, 003P-01R, 003P-04R — 003P-10R
Например: снижение серии 003P-04R на 4.6%: с 94.06 до 89.46% на фоне отчетности по МСФО за 2025 год.➡️Подробнее

▶️ ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03, БО-001Р-05 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-05 на 3.98%: с 72.4 до 68.42% на фоне нераскрытия информации по приобретению «народных» облигаций.➡️Подробнее
❗️ Разбираем ситуацию вокруг эмитента в нашем материале.

💬 Cbonds в Max

⬇️ НРА понизило кредитный рейтинг «СибАвтоТранс» до уровня «C|ru|», установив статус «под наблюдением»

НРА понизило кредитный рейтинг «СибАвтоТранс» до уровня «C|ru|» и установило статус «под наблюдением». Ранее кредитный рейтинг компании находился на уровне «BB|ru|» со стабильным прогнозом.

📌 Понижение кредитного рейтинга обусловлено фактом техдефолта, зафиксированного на сайте «Интерфакс – Центр раскрытия корпоративной информации», по своевременной выплате купонного дохода и погашению части номинальной стоимости по облигациям серии 001Р-03, а также официальным сообщением компании, в котором указано, что большинство вариантов обеспечения финансовой стабильности было уже задействовано.

📉 Облигации эмитента на этом фоне продолжают стремительно снижаться: так, например, цена закрытия выпуска 001Р-03 в пятницу (17 апреля) составила 44.82%, сегодня на 10:57 (мск) выпуск торгуется уже по 25.17% (-19.65%).

💬 Cbonds в Max

#ИтогиРазмещения
🛣 АБЗ-1, 002Р-06

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 4 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.5% годовых/18.97% годовых
Дюрация: 1.93

Количество сделок на бирже: 9 294
Самая крупная сделка: 867.9 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (43%) заняли сделки объёмом от 800 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 200 до 800 млн руб. (24%).

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, Банк Синара, Совкомбанк.
ПВО – Волста.

💬 Cbonds в Max

❌ «Финуслуги» подтвердили невыплату по «народным» облигациям «ЕвроТранса»

Платформа «Финуслуги» подтвердила, что «ЕвроТранс» не осуществляет выплаты держателям «народных» облигаций с 10 апреля. Это произошло после обращения АВО в ЦБ РФ и к Мосбирже.

Платформа уведомила ЦБ РФ о сложившейся ситуации, направив регулятору официальное письмо. Также команда маркетплейса направила письма в «ЕвроТранс» с требованием о погашении обязательств перед клиентами «Финуслуг», а также о планируемых мерах по предотвращению подобных ситуаций.

⬇️ Сегодня выпуски эмитента теряют 0.41 – 5.46%. Так, например, цена закрытия бумаг в пятницу (17 апреля) серии БО-001Р-06 составляла 69.96%, сегодня на 13:59 (мск) бумаги торгуются уже по 64.5% (-5.46%).

➡️ Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
⛏ «Селигдар», 001Р-11

❗️ Финальный ориентир ставки купона – 15.75% годовых (доходность – 16.94% годовых).
Книга заявок открыта до 15:00 (мск).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3.6 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 23 апреля.

📝 Организаторы – Газпромбанк, Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#ИтогиРазмещения
⛏ Полюс, ПБО-05 (бивалютный выпуск в USD)

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 150 млн USD
Купон/Доходность: 7.75% годовых/8.03% годовых
Дюрация: 3.42

Количество сделок на бирже: 5 186
Самая крупная сделка: 2.5 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (26%) заняли сделки объёмом от 20 до 150 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 150 млн руб. до 2 млрд руб. (24%).

📍Объемы сделок указаны в рублевом эквиваленте.

📝 Организаторами выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал Трейдинг, Джи Ай Солюшенс.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💳 СОПФ ДОМ.PФ, социальные облигации с поручительством и залоговым обеспечением серии 16 (20 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы до конца апреля.

Поручительство – гарантия ПАО ДОМ.PФ в форме эмиссионного поручительства в отношении номинала и купонных платежей: п. 7.3.3 «Условия обеспечения обязательств по облигациям, обеспеченным поручительством»; оферта поручителя.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 145 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
📦 МКПАО «Озон», 001Р-02 (от 10 млрд)

❗️ Компания приняла решение реализовать размещение за счет одного выпуска с плавающей ставкой купона.

Ранее также планировалось размещение серии 001Р-01 с фиксированным купоном.

Сбор заявок – 21 апреля с 11:00 до 15:00 (мск). Предварительная дата начала размещения – 24 апреля.

📝 Агент по размещению – Старт капитал.

💬 Cbonds в Max

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 20 апреля

🚘 СибАвтоТранс – НРА,⬇️с "BB|ru|" до "C|ru|", установлен статус "под наблюдением"

➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 «ТД РКС», 002Р-08 (600 млн)

Размещение запланировано на 29 апреля.

Поручитель – «РКС Девелопмент». ПВО – «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез».

Предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 2.8 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
14,24% (⬇️3 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,43% (⬇️7 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
24,66% (⬆️32 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
📦МКПАО Озон, 001Р-02 (от 10 млрд)

Размещения
🧱АПРИ, БО-002Р-14 (доп. выпуск №1, 2.6 млрд)
💳Газпромбанк, 006P-05Р (доп. выпуск №1, 3 млрд)
🍏ИКС 5 ФИНАНС, 003P-18 (11 млрд)
🥛ИнтерФудГрупп, БО-01 (50 млн)
💵Элемент Лизинг, 001P-11

Оферты
💵Байсэл, 001Р-02 (31 млн)
💊Биннофарм Групп, 001P-02 (3 млрд)
🟥РЖД, 001P-02R (15 млрд)
💰СУЭК-Финанс, 001Р-06R (14 млрд)
📱ТрансФин-М, 001P-04 (9.2 млрд), 001P-08 (1 млрд)
💳Банк ВТБ (ПАО), Б-1-329 (15.3 млн), Б-1-343 (14.9 млрд), Б-1-346 (3.3 млрд), Б-1-351 (5.3 млрд), Б-1-359 (2 млрд), Б-1-360 (50 млрд), Б-1-361 (50 млрд), Б-1-373 (100 млрд), Б-1-374 (100 млрд), Б-1-375 (6.5 млрд), Б-1-379 (1.3 млрд), Б-1-380 (388.7 млн), Б-1-381 (520.5 млн), Б-1-385 (285.7 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🛣 «ЕвроТранс» исполнил обязательства по выплате дохода по 37-му купону облигаций серии БО-001Р-03

Эмитент сообщил об исполнении обязательств по 37-му купону облигаций серии БО-001Р-03 в размере 55.9 млн рублей. Обязанность по выплате купонного дохода исполнена в срок и в полном объеме.

💡 Напомним, вчера платформа «Финуслуги» подтвердила, что «ЕвроТранс» не осуществляет выплаты держателям «народных» облигаций с 10 апреля. А 7-го апреля эмитент допустил техдефолт при выплате купона по облигациям серии БО-001Р-07 (подробнее). В течение того же дня эмитент устранил нарушение, полностью исполнив обязательства, однако с нарушением срока (писали здесь).

📊 Сегодня цены облигаций эмитента продолжают снижаться на 1.06-5.49%. Так, например, вчера цена закрытия по бумагам серии БО-001Р-05 составляла 53.99%, сегодня на 09:59 (мск) бумаги торгуются уже по 50.04% (-3.95%).

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🚘 «СибАвтоТранс» допустил техдефолт по выплате 3-го купона облигаций серии 001Р-07

«СибАвтоТранс» допустил очередной техдефолт. В этот раз эмитент не исполнил обязательства по выплате 3-го купона облигаций серии 001Р-07 на 2.84 млн руб.

❌ Причина неисполнения обязательства – отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от контрагентов, ограничение по распоряжению денежными средствами в связи с наложением ареста на счета эмитента.

📉 Цены облигаций эмитента продолжают падать: так, например, вчерашняя цена закрытия выпуска 001P-04 составила 43.17%, на 10:21 (мск) выпуск торгуется уже по 24.4% (-18.77%).

💼 У эмитента в обращении находится всего 8 выпусков облигаций (вкл. ЦФА) на общую сумму 1.5 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 21 апреля:

💿 Выручка Северстали по МСФО за I кв. 2026 года снизилась на 19% г/г до 145.3 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 54% г/г до 17.9 млрд руб. Чистая прибыль составила 57 млн руб. по сравнению с 21.1 млрд руб. в I кв. 2025 года. Компания не планирует выплачивать дивиденды за I кв. 2026 года.

🚗 Европлан объявляет операционные результаты за I кв. 2026 года. С января по март компания закупила и передала в лизинг более 5 тыс. ед. автотранспорта и техники (-9% г/г) на сумму 19.1 млрд руб. с НДС (- 12% г/г). Общее число лизинговых сделок за всю историю компании более 719 тыс.

🔍 Акционеры Яндекса утвердили выплату дивидендов по итогам 2025 года в размере 110 руб. на одну акцию. Дата закрытия реестра — 27 апреля.

🖨️ С-Принт 17 апреля по итогам проведения ОСВО внес изменения в условия выпуска облигаций серии 001Р-02. ➡️Подробнее. 28 мая эмитент проведет ОСВО серий 001P-01, БО-01 и БО-02. ➡️Подробнее.

🔌 ТГК-14 проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2025 год.

📉 Падение стоимостей облигаций (за 20 апреля):

▶️ СибАвтоТранс, 001P-01 — 001P-07
Например: снижение серии 001P-04 на 19.29%: с 62.46 до 43.17% на фоне техдефолта.➡️Подробнее

▶️ ЕвроТранс, 002Р-01, 002Р-02, 01, БО-001P-03 — БО-001Р-09
Например: снижение серии БО-001Р-06 на 16.54%: с 69.96 до 53.42% на фоне обращения АВО в ЦБ РФ и Мосбиржу из‑за невыкупа «народных» облигаций (писали здесь) и подтверждения «Финуслугами» невыплаты по «народным» облигациям.➡️Подробнее
❗️ Разбираем ситуацию вокруг эмитента в нашем материале.

▶️Сегежа Групп, 002P-01R, 002P-05R, 003P-01R, 003P-03R, 003P-04R, 003P-06R, 003P-08R, 003P-10R
Например: снижение серии 003P-04R на 5.27%: с 89.46 до 84.19% на фоне отчетности по МСФО за 2025 год.➡️Подробнее

💬 Cbonds в Max

#Техдефолт
🌾 «АгроДом» допустил техдефолт по 13-му купону и амортизации облигаций серии БО-02

Эмитент допустил техдефолт по выплате 13-го купона и погашению части номинальной стоимости облигаций серии БО-02 на 9.972 млн руб.

Объем неисполненных обязательств по выплате купона составляет 1.972 млн руб., по погашению части номинала – 8 млн руб.

❌ Причина неисполнения обязательства – невозможность исполнения обязательства, в связи с недостатком денежных средств.

ℹ️ 17 апреля владельцы облигаций серии БО-02 не поддержали повестку ОСВО. ➡️ Подробнее.

💼 У эмитента в обращении находится 2 выпуска облигаций на общую сумму 161 млн рублей.

💬 Cbonds в Max

⬇️ Облигации «Росинтер Ресторантс Холдинг» продолжают снижаться после понижения рейтинга

Котировки облигаций эмитента остаются под давлением. По состоянию на 12:25 (мск) выпуск БО-02 снизился к вчерашней цене закрытия на 3.16%: с 88.29 до 85.13%. Выпуск БО-01 — на 1.99%: с 91.35 до 89.36%.

❕ Напомним, 10 апреля АКРА понизило рейтинг эмитента с "BB+(RU)" до "BB(RU)", изменило прогноз со "стабильного" на "негативный" и присвоило статус "под наблюдением". Решение обусловлено ухудшением оценки ликвидности: отрицательный свободный денежный поток, отсутствие доступных кредитных линий или иных источников в достаточном объеме и повышенный размер погашений по графикам в рамках договоров с банками в ближайшие 12 месяцев.

💼 В обращении находится 2 выпуска облигаций эмитента на общую сумму 1 млрд рублей.

💬 Cbonds в Max