Предновогодний маркетинг не только в ритейле, но и в банковском секторе.
Растет конкуренция за клиентов, в итоге появляются очень интересные банковские предложения. Привлекательные условия предлагает Альфа-банк по своей дебетовой карте: кэшбэк 10% на все покупки и до 33% у партнеров до конца месяца. Пообедал на ₽2000 – получи кэшбэком ₽200, оплатил ₽1000 за такси – на карту вернется ₽100 и так далее.
Приятно, что никаких лишних движений для получения кэшбэка не требуется. Просто тратишь деньги и получаешь возврат 10%. Банк обещает бесплатное обслуживание Альфа-карты навсегда. Деньги, которые вы не тратите, тоже будут работать на вас, если положить их на накопительный Альфа-счет под 10% годовых.
Учитывая, что сейчас высокий сезон покупок накануне новогодних праздников, на кэшбэке можно неплохо сэкономить. Главное – внимательно изучить предложения банков и выбрать самое выгодное 😉
@bitkogan
Растет конкуренция за клиентов, в итоге появляются очень интересные банковские предложения. Привлекательные условия предлагает Альфа-банк по своей дебетовой карте: кэшбэк 10% на все покупки и до 33% у партнеров до конца месяца. Пообедал на ₽2000 – получи кэшбэком ₽200, оплатил ₽1000 за такси – на карту вернется ₽100 и так далее.
Приятно, что никаких лишних движений для получения кэшбэка не требуется. Просто тратишь деньги и получаешь возврат 10%. Банк обещает бесплатное обслуживание Альфа-карты навсегда. Деньги, которые вы не тратите, тоже будут работать на вас, если положить их на накопительный Альфа-счет под 10% годовых.
Учитывая, что сейчас высокий сезон покупок накануне новогодних праздников, на кэшбэке можно неплохо сэкономить. Главное – внимательно изучить предложения банков и выбрать самое выгодное 😉
@bitkogan
Меня часто спрашивают, где, на каких сайтах и у каких аналитиков брать актуальную информацию о рынке.
Обычно я даже отвечаю, даю списки достоверных источников... Но порой хочется взять и спросить – а зачем?
Не подумайте, что это снобизм, но если вы не собираетесь жить исключительно фондовым рыном, то, скорее всего, ваше свободное время ограничено, ведь основной доход приносит работа или бизнес.
И вот интересная вещь – мы легко поручаем образование своих детей учителям и репетиторам, лечение – врачам, ремонт машины – механикам, но составлять свой инвест портфель предпочитаем сами 😃
Здесь стоит сделать поправку – речь идет о России и СНГ. Для примера, в США зарегистрированы 14800 инвест советников на 209 млн взрослого населения или один консультант на 14100 тыс взрослых граждан. В России сейчас зарегистрированы всего 184 консультанта на 83,2 млн взрослого населения или один консультант на 452200 взрослых граждан.
Бонусы обращения к инвест советнику?
▪️Вам не надо следить за новостями фондового рынка и разбираться в сложных продуктах, предлагаемых банками
▪️У вас освобождается время на семью и приятный досуг
▪️Инвест советник вникнет в вашу ситуацию, определит ваш риск-профиль и подберет подходящий именно для вас портфель.
Друзья, в том самом реестре ЦБ из 184 советников, одну строчку занимаю я как независимый инвест советник, еще две – дружественные компании, где работают мои соратники.
У нас есть все необходимое как для управления активами, так и для консультирования в России и за рубежом (в т.ч на IB).
Приносите нам свою головную боль, и посвятите свободное время тому, что по-настоящему важно – семье, детям, живому общению.
👉Обращайтесь – @bitkogans.
#консультирование
@bitkogan
Обычно я даже отвечаю, даю списки достоверных источников... Но порой хочется взять и спросить – а зачем?
Не подумайте, что это снобизм, но если вы не собираетесь жить исключительно фондовым рыном, то, скорее всего, ваше свободное время ограничено, ведь основной доход приносит работа или бизнес.
И вот интересная вещь – мы легко поручаем образование своих детей учителям и репетиторам, лечение – врачам, ремонт машины – механикам, но составлять свой инвест портфель предпочитаем сами 😃
Здесь стоит сделать поправку – речь идет о России и СНГ. Для примера, в США зарегистрированы 14800 инвест советников на 209 млн взрослого населения или один консультант на 14100 тыс взрослых граждан. В России сейчас зарегистрированы всего 184 консультанта на 83,2 млн взрослого населения или один консультант на 452200 взрослых граждан.
Бонусы обращения к инвест советнику?
▪️Вам не надо следить за новостями фондового рынка и разбираться в сложных продуктах, предлагаемых банками
▪️У вас освобождается время на семью и приятный досуг
▪️Инвест советник вникнет в вашу ситуацию, определит ваш риск-профиль и подберет подходящий именно для вас портфель.
Друзья, в том самом реестре ЦБ из 184 советников, одну строчку занимаю я как независимый инвест советник, еще две – дружественные компании, где работают мои соратники.
У нас есть все необходимое как для управления активами, так и для консультирования в России и за рубежом (в т.ч на IB).
Приносите нам свою головную боль, и посвятите свободное время тому, что по-настоящему важно – семье, детям, живому общению.
👉Обращайтесь – @bitkogans.
#консультирование
@bitkogan
www.cbr.ru
Реестры | Банк России
Друзья, всем привет!
Мы ждали этих цифр. Они оказались лучше, чем предполагалось ранее – инфляция реально замедляется.
Рост потребительских цен в США замедлился до 7,1%, вместо ожидаемых рынком 7,3%. Что происходит? Рождественское чудо?
Первоначальный бешеный оптимизм инвесторов быстро сдулся. Рынки поутру в Америке, сразу после этих цифр, взлетели более чем на 3% и… в итоге индекс S&P поднялся лишь на 0,73%.
Похоже, инвесторы все еще опасаются «кота в мешке».
Постараемся разобраться, что к чему. Поможет нам в этом анализ факторов снижения инфляции.
По мнению главы Белого дома, успехи в деле возвращения к ценовой стабильности – результат экономического плана его команды. Интересно, а если бы данные оказались хуже прогнозируемых, чья заслуга была бы тогда?
На самом деле, коррекция ИПЦ объясняется падением котировок на нефть, а также разрешением логистического кризиса. С начала года спотовые ставки по шести основным направлениям морских контейнерных перевозок из Азии упали в среднем на 75%(!).
Что это означает? Последствия действий ФРС все еще полностью не отразились на экономике страны, а потому регулятор может в скором времени занять выжидательную позицию.
Быстро снижать ставку никто не будет.
Природа денежно-кредитной политики такова, что она всегда действует с неким лагом. Другими словами, самое интересное еще впереди.
В частности, фокус инвесторов может сместиться с инфляции на слабые квартальные результаты корпоративного сектора и угрозе рецессии.
Маркет-консенсус предполагает замедление экономики США в первой половине 2023 года.
Самое важное будет происходить сегодня. В 22:00 МСК Пауэлл объявит, насколько в этот раз будет поднята ставка. Главное: что ФРС планирует делать далее.
В 22:00 – решение по ставке. В 22:30 начнется пресс-конференция Великого и Ужасного.
Пока рынки выражают сдержанный оптимизм. Фьючерсы на Америку в небольшом плюсе. Доходности по 10-летним UST чуть ниже 3,5. (Вчера после новостей по инфляции долетали до 3,45, однако очень быстро откорректировались.) DXY – 104,05.
Наберемся терпения. Все дальнейшее – в руках ФРС.
#макро #рынки #ставка #США
@bitkogan
Мы ждали этих цифр. Они оказались лучше, чем предполагалось ранее – инфляция реально замедляется.
Рост потребительских цен в США замедлился до 7,1%, вместо ожидаемых рынком 7,3%. Что происходит? Рождественское чудо?
Первоначальный бешеный оптимизм инвесторов быстро сдулся. Рынки поутру в Америке, сразу после этих цифр, взлетели более чем на 3% и… в итоге индекс S&P поднялся лишь на 0,73%.
Похоже, инвесторы все еще опасаются «кота в мешке».
Постараемся разобраться, что к чему. Поможет нам в этом анализ факторов снижения инфляции.
По мнению главы Белого дома, успехи в деле возвращения к ценовой стабильности – результат экономического плана его команды. Интересно, а если бы данные оказались хуже прогнозируемых, чья заслуга была бы тогда?
На самом деле, коррекция ИПЦ объясняется падением котировок на нефть, а также разрешением логистического кризиса. С начала года спотовые ставки по шести основным направлениям морских контейнерных перевозок из Азии упали в среднем на 75%(!).
Что это означает? Последствия действий ФРС все еще полностью не отразились на экономике страны, а потому регулятор может в скором времени занять выжидательную позицию.
Быстро снижать ставку никто не будет.
Природа денежно-кредитной политики такова, что она всегда действует с неким лагом. Другими словами, самое интересное еще впереди.
В частности, фокус инвесторов может сместиться с инфляции на слабые квартальные результаты корпоративного сектора и угрозе рецессии.
Маркет-консенсус предполагает замедление экономики США в первой половине 2023 года.
Самое важное будет происходить сегодня. В 22:00 МСК Пауэлл объявит, насколько в этот раз будет поднята ставка. Главное: что ФРС планирует делать далее.
В 22:00 – решение по ставке. В 22:30 начнется пресс-конференция Великого и Ужасного.
Пока рынки выражают сдержанный оптимизм. Фьючерсы на Америку в небольшом плюсе. Доходности по 10-летним UST чуть ниже 3,5. (Вчера после новостей по инфляции долетали до 3,45, однако очень быстро откорректировались.) DXY – 104,05.
Наберемся терпения. Все дальнейшее – в руках ФРС.
#макро #рынки #ставка #США
@bitkogan
Снова Нагорный Карабах
Вчера – новости из Сербии. Новости с границы Афганистана и Пакистана.
Сегодня – Карабах.
Ни с того ни с сего, неизвестные из Азербайджана, представившиеся экоактивистами, заблокировали единственную дорогу между Нагорным Карабахом и Арменией.
«Зеленые» требуют прекращения незаконной добычи природных ресурсов.
Акция азербайджанских активистов в Лачинском коридоре возле города Шуша длится уже двое суток и проходит непосредственно перед блокпостом российских миротворцев. Протестующие отвергают требование россиян прекратить акцию, продолжают блокировать трассу и разворачивают палаточный городок.
В свою очередь, российские военные приступили к укреплению своих позиций.
Не исключено, что реальная цель протестующих – создание условий для вывода из региона российского миротворческого контингента.
Чем грозит дальнейшая эскалация? Даже если до вооруженного столкновения не дойдет, регион может столкнуться с гуманитарным кризисом.
В целом, ситуация на мировой геополитической арене не внушает оптимизма. Судя по риторике отдельных стран, предстоящий год может преподнести множество неприятных сюрпризов как на Ближнем Востоке, так и в сердце Европы.
Кто может получить бонусы от происходящего? С точки зрения финансовых активов – золото, доллар, нефть и, конечно же, акции производителей оружия. Заказы их ждут огромные. Прибыли тоже.
Даже министерство обороны Японии планирует запросить на 2023 финансовый год бюджет в размере более 5,59 трлн иен (около $40 млрд). В случае одобрения этого запроса, военные расходы Токио вырастут более чем на 4% по сравнению с текущим годом.
Члены альянса НАТО, в свою очередь, к 2024 году должны повысить оборонные бюджеты до 2% от ВВП. Впрочем, возможно и более.
В мире все тревожнее. Вот вам новый проинфляционный фактор.
#геополитика
@bitkogan
Вчера – новости из Сербии. Новости с границы Афганистана и Пакистана.
Сегодня – Карабах.
Ни с того ни с сего, неизвестные из Азербайджана, представившиеся экоактивистами, заблокировали единственную дорогу между Нагорным Карабахом и Арменией.
«Зеленые» требуют прекращения незаконной добычи природных ресурсов.
Акция азербайджанских активистов в Лачинском коридоре возле города Шуша длится уже двое суток и проходит непосредственно перед блокпостом российских миротворцев. Протестующие отвергают требование россиян прекратить акцию, продолжают блокировать трассу и разворачивают палаточный городок.
В свою очередь, российские военные приступили к укреплению своих позиций.
Не исключено, что реальная цель протестующих – создание условий для вывода из региона российского миротворческого контингента.
Чем грозит дальнейшая эскалация? Даже если до вооруженного столкновения не дойдет, регион может столкнуться с гуманитарным кризисом.
В целом, ситуация на мировой геополитической арене не внушает оптимизма. Судя по риторике отдельных стран, предстоящий год может преподнести множество неприятных сюрпризов как на Ближнем Востоке, так и в сердце Европы.
Кто может получить бонусы от происходящего? С точки зрения финансовых активов – золото, доллар, нефть и, конечно же, акции производителей оружия. Заказы их ждут огромные. Прибыли тоже.
Даже министерство обороны Японии планирует запросить на 2023 финансовый год бюджет в размере более 5,59 трлн иен (около $40 млрд). В случае одобрения этого запроса, военные расходы Токио вырастут более чем на 4% по сравнению с текущим годом.
Члены альянса НАТО, в свою очередь, к 2024 году должны повысить оборонные бюджеты до 2% от ВВП. Впрочем, возможно и более.
В мире все тревожнее. Вот вам новый проинфляционный фактор.
#геополитика
@bitkogan
Вторичные санкции: фокус на технологиях
По данным Reuters, несмотря на санкции, за семь месяцев года (по 31 октября) в Россию поступило компьютерных и других электронных компонентов на сумму не менее $2,6 млрд. Из них более $777 млн пришлись на товары Intel Corp, Advanced Micro Devices Inc, Texas Instruments Inc и Analog Devices Inc.
Как так получилось? Как считают журналисты, обход ограничений происходил по принципу «Троянского коня», через подставные фирмы и банковские счета в Турции, Гонконге и Эстонии. В перспективе это означает, что контроль над экспортом «умного железа» вырастет в разы.
Чем грозит дальнейшее ужесточение технологического эмбарго? Помимо военной и космической промышленности, похоже, туго придется и сектору телекоммуникаций.
К слову, в России уже не хватает производственных мощностей для покрытия потребностей в микрочипах даже базового уровня и в ближайшее время ситуация вряд ли разрешится.
Какие действия предпринимает правительство? Согласно программе развития электронного машиностроения, в 2024 году России предстоит добиться стопроцентного импортозамещения по всем направлениям, а в 2030 году – полностью сформировать продуктовый портфель российских технологий.
Цель амбициозная. Но загвоздка в том, что предыдущие попытки заместить иностранные технологии не привели к желаемым результатам. Проблем добавит и отток квалифицированных кадров из России.
Важно понимать одно: те, кто вводил санкции, не успокоятся на достигнутом. И через вторичные санкции будут пытаться добиться своей цели.
Игра в кошки-мышки продолжится в 2023 и, похоже, станет еще более изощренной.
#санкции
@bitkogan
По данным Reuters, несмотря на санкции, за семь месяцев года (по 31 октября) в Россию поступило компьютерных и других электронных компонентов на сумму не менее $2,6 млрд. Из них более $777 млн пришлись на товары Intel Corp, Advanced Micro Devices Inc, Texas Instruments Inc и Analog Devices Inc.
Как так получилось? Как считают журналисты, обход ограничений происходил по принципу «Троянского коня», через подставные фирмы и банковские счета в Турции, Гонконге и Эстонии. В перспективе это означает, что контроль над экспортом «умного железа» вырастет в разы.
Чем грозит дальнейшее ужесточение технологического эмбарго? Помимо военной и космической промышленности, похоже, туго придется и сектору телекоммуникаций.
К слову, в России уже не хватает производственных мощностей для покрытия потребностей в микрочипах даже базового уровня и в ближайшее время ситуация вряд ли разрешится.
Какие действия предпринимает правительство? Согласно программе развития электронного машиностроения, в 2024 году России предстоит добиться стопроцентного импортозамещения по всем направлениям, а в 2030 году – полностью сформировать продуктовый портфель российских технологий.
Цель амбициозная. Но загвоздка в том, что предыдущие попытки заместить иностранные технологии не привели к желаемым результатам. Проблем добавит и отток квалифицированных кадров из России.
Важно понимать одно: те, кто вводил санкции, не успокоятся на достигнутом. И через вторичные санкции будут пытаться добиться своей цели.
Игра в кошки-мышки продолжится в 2023 и, похоже, станет еще более изощренной.
#санкции
@bitkogan
Больше никакой нулевой терпимости к ковиду в Китае
Темпы китайского переобувания ошеломляют.
▪️С сегодняшнего дня не публикуют число бессимтомных случаев.
▪️Неделю назад официально разрешили домашний карантин. По сути, это ключевой шаг, означающий упразднение мер «Zero-Covid».
▪️Прекращено отслеживание передвижения заболевших и контактных.
▪️При входе в большинство общественных мест не надо показывать свой «код здоровья», а значит, не надо регулярно тестироваться.
▪️Отменено большинство ограничений на поездки внутри страны. В январе ожидается открытие границ с Гонконгом.
▪️Осталось только снять ограничения на зарубежные поездки.
Подождите… мы не успеваем записывать.
У СМИ просто не было времени морально подготовить население к жизни с ковидом. Три года его пугали страшным вирусом, а распространение заболевания контролировалось по самым жестким протоколам – как холера или чума. Теперь же власти безуспешно пытаются убедить население, что омикрон не опаснее гриппа.
Люди опустошают аптеки, больницы переполнены. Болеющим ковидом врачам рекомендовано возвращаться на работу, если симптомы легкие. Власти настоятельно просят не вызывать скорую помощь, если нет серьезных симптомов. По словам жителей Пекина, в какой-то момент на линии ожидания скорой помощи было 4000 человек.
Еще 12 ноября власти ссылались на нехватку медицинских мощностей как основную причину сохранения «Ноль-ковид». Так что вероятность перегрузок медицинской системы страны крайне высока.
Все эти факторы китайский рынок тщательно взвешивает. И пока не решается возобновить бурный рост ноября.
Ближайший квартал обещает быть крайне волатильным для китайских акций.
#Китай
@bitkogan
Темпы китайского переобувания ошеломляют.
▪️С сегодняшнего дня не публикуют число бессимтомных случаев.
▪️Неделю назад официально разрешили домашний карантин. По сути, это ключевой шаг, означающий упразднение мер «Zero-Covid».
▪️Прекращено отслеживание передвижения заболевших и контактных.
▪️При входе в большинство общественных мест не надо показывать свой «код здоровья», а значит, не надо регулярно тестироваться.
▪️Отменено большинство ограничений на поездки внутри страны. В январе ожидается открытие границ с Гонконгом.
▪️Осталось только снять ограничения на зарубежные поездки.
Подождите… мы не успеваем записывать.
У СМИ просто не было времени морально подготовить население к жизни с ковидом. Три года его пугали страшным вирусом, а распространение заболевания контролировалось по самым жестким протоколам – как холера или чума. Теперь же власти безуспешно пытаются убедить население, что омикрон не опаснее гриппа.
Люди опустошают аптеки, больницы переполнены. Болеющим ковидом врачам рекомендовано возвращаться на работу, если симптомы легкие. Власти настоятельно просят не вызывать скорую помощь, если нет серьезных симптомов. По словам жителей Пекина, в какой-то момент на линии ожидания скорой помощи было 4000 человек.
Еще 12 ноября власти ссылались на нехватку медицинских мощностей как основную причину сохранения «Ноль-ковид». Так что вероятность перегрузок медицинской системы страны крайне высока.
Все эти факторы китайский рынок тщательно взвешивает. И пока не решается возобновить бурный рост ноября.
Ближайший квартал обещает быть крайне волатильным для китайских акций.
#Китай
@bitkogan
📺 Мировая энергетика. Взгляд в будущее
Новое видео в YouTube канале Bitkogan Talks.
Друзья, наш мир меняется на глазах, 2022-й год был действительно судьбоносным.
В такие периоды очень важно уметь подняться над суетой, понять и оценить тренды и их силу. И осознать, где мы с вами окажемся через год, два, пять или десять.
Поэтому мы начинаем серию встреч о глобальных процессах с лучшими аналитическими умами России (и не только).
Сегодняшний разговор – с Михаилом Крутихиным. Михаил – большой специалист по нефтегазовому рынку, переводчик, журналист, историк и востоковед.
Обсудили:
▪️Происходящее – кризис или банальный передел рынка?
▪️Есть ли в мире дефицит энергоносителей
▪️Место России на рынке через 10 лет
▪️Как ОПЕК управляет ситуацией
▪️Плюсы и минусы зелёной энергетики
▪️Альтернативные инвестиции
И многое другое.
Смотрите, делитесь мнениями и предлагайте собеседников для следующих передач.
#видео
@bitkogan
Новое видео в YouTube канале Bitkogan Talks.
Друзья, наш мир меняется на глазах, 2022-й год был действительно судьбоносным.
В такие периоды очень важно уметь подняться над суетой, понять и оценить тренды и их силу. И осознать, где мы с вами окажемся через год, два, пять или десять.
Поэтому мы начинаем серию встреч о глобальных процессах с лучшими аналитическими умами России (и не только).
Сегодняшний разговор – с Михаилом Крутихиным. Михаил – большой специалист по нефтегазовому рынку, переводчик, журналист, историк и востоковед.
Обсудили:
▪️Происходящее – кризис или банальный передел рынка?
▪️Есть ли в мире дефицит энергоносителей
▪️Место России на рынке через 10 лет
▪️Как ОПЕК управляет ситуацией
▪️Плюсы и минусы зелёной энергетики
▪️Альтернативные инвестиции
И многое другое.
Смотрите, делитесь мнениями и предлагайте собеседников для следующих передач.
#видео
@bitkogan
YouTube
ПЕРЕДЕЛ РЫНКА ЭНЕРГЕТИКИ. Нефть, газ, теплосети, экология - взгляд в будущее
У нас в гостях Михаил Крутихин – специалист по нефтегазовому рынку, переводчик, журналист, историк и востоковед.
Обсудили:
▪️Происходящее – кризис или банальный передел рынка?
▪️Есть ли в мире дефицит энергоностилей
▪️Место России на рынке через 10 лет…
Обсудили:
▪️Происходящее – кризис или банальный передел рынка?
▪️Есть ли в мире дефицит энергоностилей
▪️Место России на рынке через 10 лет…
Друзья, у меня для вас объявление! Если вы вдруг не заметили в выходные.
Моя команда сделала новый канал – @bitkogan_ПРОСТО. Скажу честно, канал мне очень понравился. Ребята большие молодцы.
БОльшая часть подписчиков @bitkogan разбирается в финансах, т. к. тут мы даем глубокую аналитику. Многие и сами могут наверняка написать статейку-другую на тему фондовых рынков. 😉
Но в этом канале, как оказалось, есть и немало новичков, которые просят, чтобы мы понятно рассказывали про экономику и инвестиции. Да и наши прокачанные подписчики часто не имеют времени просвещать свою семью и друзей.
Поэтому сделали для вас и ваших близких этот хороший продукт – @bitkogan_PROSTO. Будем вместе поднимать финансовую грамотность, рассказывать про то, как работает экономика и, в частности, деньги.
#просто
@bitkogan
Моя команда сделала новый канал – @bitkogan_ПРОСТО. Скажу честно, канал мне очень понравился. Ребята большие молодцы.
БОльшая часть подписчиков @bitkogan разбирается в финансах, т. к. тут мы даем глубокую аналитику. Многие и сами могут наверняка написать статейку-другую на тему фондовых рынков. 😉
Но в этом канале, как оказалось, есть и немало новичков, которые просят, чтобы мы понятно рассказывали про экономику и инвестиции. Да и наши прокачанные подписчики часто не имеют времени просвещать свою семью и друзей.
Поэтому сделали для вас и ваших близких этот хороший продукт – @bitkogan_PROSTO. Будем вместе поднимать финансовую грамотность, рассказывать про то, как работает экономика и, в частности, деньги.
#просто
@bitkogan
ФРС повышает ставки
Друзья, всем привет!
В традициях Станиславского, Джером Пауэлл продолжает «не верить» в победу над инфляционным монстром.
Как следствие, ставка была повышена на 50 базисных пунктов до 4,25-4,5%, а риторика регулятора сохранила «ястребиный окрас». «Комитет ожидает, что продолжающееся увеличение целевого диапазона будет целесообразным для достижения такой позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%», — говорится в релизе. Уж очень витиевато. Как говорится, понимай как хочешь.
По словам Великого и Ужасного, хотя эффект от ужесточения ДКП еще только предстоит увидеть, работа ФРС – не закончена. Как ожидается, к концу 2023 г. ставка составит 5,1% (предыдущий прогноз — 4,6%), после чего снизятся до 4,1% в 2024 г. (ранее 3,9%).
Ох уж это наследие Пола Уолкера. Дух его витает над прериями. И всякому сущему хочется попасть в Большую Историю.
Семь членов ФРС прогнозируют, что в следующем году ставки поднимутся выше 5%, причем пять ожидают цифру в 5,25%, а двое видят пик ставок на уровне 5,6%. По мнению чиновников, базовая инфляция не вернется к целевому уровню в 2% до 2024 г., безработица в следующем году вырастет до 4,6%.
А вот реакция рынков… своеобразная. Особенно-то падать никто не собирался.
▪️По итогам вчерашней торговой сессии, индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 0.56%. И все. Согласитесь – ни о чем при такой ястребиной риторике.
▪️Крайне интересно – индекс доллара при всем при этом УПАЛ на 0.40%.
▪️А доходность по американским десятилеткам практически не изменилась. Это было вообще удивительно.
▪️Да и золото… Немного просело в цене. Но опять же… всего порядка 15 долларов падения. Ни о чем при таких «ястребиных» обстоятельствах.
Что дальше? По словам Билла Акмана, целевой уровень инфляции в 2% больше не догма.
Деглобализация, переход на альтернативные источники энергии, рост заработной платы, снижение рисков, сокращение цепочек поставок – все это проинфляционные факторы. ФРС не может изменить свой целевой показатель сейчас, но, скорее всего, сделает это в будущем.
«When asked, Powell recommitted to a 2% target, but admitted that examining a higher rate was a possible ‘longer-term project.’ Businesses need price stability, but can thrive in a world with 3% stable inflation».
О как! Перевожу на русский язык. ФРС может вдруг переобуться на ходу и заявить, что вообще то Великая и Благородная цель - это не 2% по инфляции, а например 3. А потом (это уже мои домыслы) рассказать о том, что и 4-процентная инфляция – это отлично. А это уже иной расклад.
Может эти слова (точнее этот подход к делу) – и ключик к тому, что рынки всерьез задумались. И решительно отказались падать. Мда, рынок все происходящее будет переваривать явно не один день.
Федрезерв будет придерживаться ПРЕЖНЕГО КУРСА ДО ТЕХ ПОР, ПОКА НЕ ДОСТИГНЕТ ЦЕЛИ, — Пауэлл.
А вот какая она, эта цель? Теперь, как говорится, вполне возможно вопрос творческий. Вроде бы как два процента. Или не факт?
#ставка #инфляция
@bitkogan
Друзья, всем привет!
В традициях Станиславского, Джером Пауэлл продолжает «не верить» в победу над инфляционным монстром.
Как следствие, ставка была повышена на 50 базисных пунктов до 4,25-4,5%, а риторика регулятора сохранила «ястребиный окрас». «Комитет ожидает, что продолжающееся увеличение целевого диапазона будет целесообразным для достижения такой позиции денежно-кредитной политики, которая будет достаточно ограничительной, чтобы со временем вернуть инфляцию к 2%», — говорится в релизе. Уж очень витиевато. Как говорится, понимай как хочешь.
По словам Великого и Ужасного, хотя эффект от ужесточения ДКП еще только предстоит увидеть, работа ФРС – не закончена. Как ожидается, к концу 2023 г. ставка составит 5,1% (предыдущий прогноз — 4,6%), после чего снизятся до 4,1% в 2024 г. (ранее 3,9%).
Ох уж это наследие Пола Уолкера. Дух его витает над прериями. И всякому сущему хочется попасть в Большую Историю.
Семь членов ФРС прогнозируют, что в следующем году ставки поднимутся выше 5%, причем пять ожидают цифру в 5,25%, а двое видят пик ставок на уровне 5,6%. По мнению чиновников, базовая инфляция не вернется к целевому уровню в 2% до 2024 г., безработица в следующем году вырастет до 4,6%.
А вот реакция рынков… своеобразная. Особенно-то падать никто не собирался.
▪️По итогам вчерашней торговой сессии, индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 0.56%. И все. Согласитесь – ни о чем при такой ястребиной риторике.
▪️Крайне интересно – индекс доллара при всем при этом УПАЛ на 0.40%.
▪️А доходность по американским десятилеткам практически не изменилась. Это было вообще удивительно.
▪️Да и золото… Немного просело в цене. Но опять же… всего порядка 15 долларов падения. Ни о чем при таких «ястребиных» обстоятельствах.
Что дальше? По словам Билла Акмана, целевой уровень инфляции в 2% больше не догма.
Деглобализация, переход на альтернативные источники энергии, рост заработной платы, снижение рисков, сокращение цепочек поставок – все это проинфляционные факторы. ФРС не может изменить свой целевой показатель сейчас, но, скорее всего, сделает это в будущем.
«When asked, Powell recommitted to a 2% target, but admitted that examining a higher rate was a possible ‘longer-term project.’ Businesses need price stability, but can thrive in a world with 3% stable inflation».
О как! Перевожу на русский язык. ФРС может вдруг переобуться на ходу и заявить, что вообще то Великая и Благородная цель - это не 2% по инфляции, а например 3. А потом (это уже мои домыслы) рассказать о том, что и 4-процентная инфляция – это отлично. А это уже иной расклад.
Может эти слова (точнее этот подход к делу) – и ключик к тому, что рынки всерьез задумались. И решительно отказались падать. Мда, рынок все происходящее будет переваривать явно не один день.
Федрезерв будет придерживаться ПРЕЖНЕГО КУРСА ДО ТЕХ ПОР, ПОКА НЕ ДОСТИГНЕТ ЦЕЛИ, — Пауэлл.
А вот какая она, эта цель? Теперь, как говорится, вполне возможно вопрос творческий. Вроде бы как два процента. Или не факт?
#ставка #инфляция
@bitkogan
Таинственные покупатели на закрытой распродаже
Данные о замедлении инфляции в США во вторник очень порадовали рынок. От приятной неожиданности фьючерсы на индексы акций резко подскочили, а доходность облигаций полетела вниз.
Однако самое интересное в том, что движение началось за минуту ДО публикации заветных цифр. Они еще не загорелись на мониторах, а фьючерс на индекс S&P 500 прибавил более 1% за 60 секунд.
Неужели кто-то заранее знал о приятном для рынков сюрпризе?
Ситуация неловкая. Объясняться пришлось даже пресс-секретарю Джо Байдена Карин Жан-Пьер. Она, разумеется, все отрицает. Какие утечки из Белого Дома? О чем вы?
Объяснений в самом деле может быть немало. Кто-то честный мог просто сделать рискованную ставку. Неясно, правда, зачем нужно было ждать последней минуты и резко двигать котировки. Можно было спокойно набрать позицию заранее.
Могли постараться и роботы. Какие-то алгоритмы могли сработать по принципу «все побежали, и я побежал». Отдельный интерес в том, подталкивал ли их кто-то или нет, выставляя фейковые ордера (стратегия, известная как «спуфинг»)?
Вывод? Хочется верить, что обошлось без инсайдерской торговли. Но в любом случае Комиссия по ценным бумагам не оставит инцидент без внимания. Проблема в том, что процесс сбора доказательной базы и окончательный вердикт регулятора может занять месяцы.
#трейдинг #акции #фьючерсы
@bitkogan
Данные о замедлении инфляции в США во вторник очень порадовали рынок. От приятной неожиданности фьючерсы на индексы акций резко подскочили, а доходность облигаций полетела вниз.
Однако самое интересное в том, что движение началось за минуту ДО публикации заветных цифр. Они еще не загорелись на мониторах, а фьючерс на индекс S&P 500 прибавил более 1% за 60 секунд.
Неужели кто-то заранее знал о приятном для рынков сюрпризе?
Ситуация неловкая. Объясняться пришлось даже пресс-секретарю Джо Байдена Карин Жан-Пьер. Она, разумеется, все отрицает. Какие утечки из Белого Дома? О чем вы?
Объяснений в самом деле может быть немало. Кто-то честный мог просто сделать рискованную ставку. Неясно, правда, зачем нужно было ждать последней минуты и резко двигать котировки. Можно было спокойно набрать позицию заранее.
Могли постараться и роботы. Какие-то алгоритмы могли сработать по принципу «все побежали, и я побежал». Отдельный интерес в том, подталкивал ли их кто-то или нет, выставляя фейковые ордера (стратегия, известная как «спуфинг»)?
Вывод? Хочется верить, что обошлось без инсайдерской торговли. Но в любом случае Комиссия по ценным бумагам не оставит инцидент без внимания. Проблема в том, что процесс сбора доказательной базы и окончательный вердикт регулятора может занять месяцы.
#трейдинг #акции #фьючерсы
@bitkogan
Портфель ничто – твиты все
Интересный результат вышел у опроса трейдеров и инвесторов, который провел MLIV Pulse. Из 515 участников почти треть назвали лучшим аккаунтом инвестора в Twitter страницу Майкла Бьюрри, главу хедж-фонда Scion Asset Management.
Без сомнения, Майкл звезда. Мистер «Big Short» сорвал джек-пот на кризисе 2008 года и стал героем Голливуда.
Но было это уже очень давно. В последние годы с эффектными результатами все значительно хуже. Например, крупная ставка на понижение Tesla в 2021 г. кончилась полным крахом, издевательствами от Илона Маска, удалением аккаунта и сильно похудевшим портфелем.
Согласно форме 13F, где хедж-фонды раскрывают свои позиции за квартал, в середине 2021 г. портфель Scion оценивался выше $2 млрд. Уже в третьем квартале прошлого года он «похудел» примерно до $41 млн, и пребывает на этом уровне по сей день.
Все может быть не так плохо, могли сказаться особенности учета опционов в форме 13F. Но это лишь спор о размере убытков.
Однако убытки не мешают медийной активности Майкла. Он часто публикует и удаляет сообщения о надвигающейся рецессии и крахе рынков. Удалять и восстанавливать аккаунт в Twitter ему тоже понравилось.
Инвесторам нравится следить за ним. GEO Group (GEO), занимающая львиную долю портфеля Scion по итогам 3 квартала, резко подорожала (+28%) после публикации формы 13F в середине ноября.
Также недавно Scion купил акции оператора частных тюрем CoreCivic (CXW). Да-да, «каталажки». Из почти 2 миллионов заключенных в США, уже около 8% содержатся в частных тюрьмах. И скоро можно ждать прибавления в связи с послаблениями на границе с Мексикой.
Остаются вопросы по финансированию. Но Майкл ставит на то, что соответствующий законопроект будет принят. Мы в сервисе по подписке также держим облигации CoreCivic в одном из портфелей. Купили раньше, чем это стало мейнстримом.
А что? Доходность – великолепная. Бизнес стабильный.
#акции #кризис
@bitkogan
Интересный результат вышел у опроса трейдеров и инвесторов, который провел MLIV Pulse. Из 515 участников почти треть назвали лучшим аккаунтом инвестора в Twitter страницу Майкла Бьюрри, главу хедж-фонда Scion Asset Management.
Без сомнения, Майкл звезда. Мистер «Big Short» сорвал джек-пот на кризисе 2008 года и стал героем Голливуда.
Но было это уже очень давно. В последние годы с эффектными результатами все значительно хуже. Например, крупная ставка на понижение Tesla в 2021 г. кончилась полным крахом, издевательствами от Илона Маска, удалением аккаунта и сильно похудевшим портфелем.
Согласно форме 13F, где хедж-фонды раскрывают свои позиции за квартал, в середине 2021 г. портфель Scion оценивался выше $2 млрд. Уже в третьем квартале прошлого года он «похудел» примерно до $41 млн, и пребывает на этом уровне по сей день.
Все может быть не так плохо, могли сказаться особенности учета опционов в форме 13F. Но это лишь спор о размере убытков.
Однако убытки не мешают медийной активности Майкла. Он часто публикует и удаляет сообщения о надвигающейся рецессии и крахе рынков. Удалять и восстанавливать аккаунт в Twitter ему тоже понравилось.
Инвесторам нравится следить за ним. GEO Group (GEO), занимающая львиную долю портфеля Scion по итогам 3 квартала, резко подорожала (+28%) после публикации формы 13F в середине ноября.
Также недавно Scion купил акции оператора частных тюрем CoreCivic (CXW). Да-да, «каталажки». Из почти 2 миллионов заключенных в США, уже около 8% содержатся в частных тюрьмах. И скоро можно ждать прибавления в связи с послаблениями на границе с Мексикой.
Остаются вопросы по финансированию. Но Майкл ставит на то, что соответствующий законопроект будет принят. Мы в сервисе по подписке также держим облигации CoreCivic в одном из портфелей. Купили раньше, чем это стало мейнстримом.
А что? Доходность – великолепная. Бизнес стабильный.
#акции #кризис
@bitkogan
Друзья, современный темп жизни не всегда дает возможность не то что поспать, а иногда и обед пропускаешь — все на ходу, бегом-бегом, на себя времени нет.
И все это ради высших целей — семьи, близких, да и просто этот мир надо делать лучше. Но вот о себе любимом тоже стоит позаботиться — не забывать про ежегодный чекап ну и, конечно, лечиться, если уже заболел сам или кто из близких, нужно в проверенной клинике у хороших врачей, согласитесь.
Детальное регулярное обследование позволяет обнаружить на ранней стадии и предупредить серьезные заболевания.
Но как перейти от теории к практике?
Специалисты из FindHospital создали уникальный сервис по поиску лучших врачей и клиник по всему миру — сейчас они помогают организовать лечение и обследование более чем в 900 клиниках из 32 стран мира.
С чем помогает сервис findhospital.com?
✔ знает, где лечат ваше заболевание на уровне лучших мировых стандартов по доступной стоимости.
✔ сопровождает лечение от оформления визы и перевода документов до персонального сопровождения в самой клинике.
✔ знает, куда можно отправиться на лечение с российским паспортом
✔ обеспечивает эффективный результат и максимальный комфорт во время лечения
✔ подберет необходимого врача и клинику под ваш уникальный случай при любом диагнозе, включая онкологический.
✔ организует чекап для всей семьи продолжительностью от 2 часов до 2 дней и стоимостью от 200 долларов.
Кстати, чекап можно легко совместить с отпуском. Например, если вы уже запланировали свой отдых в Турции, Индии, Таиланде или другой стране, специалисты сервиса подберут вам варианты буквально за 1-2 дня.
И главное — это бесплатно. Все оплаты непосредственно в клинику.
Совершенно в наших силах обеспечить порядок в собственном локальном мире и подготовиться к возможным сложностям. Здесь между здоровьем и бизнесом не так много различий, как думается. Позаботиться о себе и близких как раз в наших силах: здоровье, а значит и будущее, можно купить. Пишите им @findhospital/
@bitkogan
И все это ради высших целей — семьи, близких, да и просто этот мир надо делать лучше. Но вот о себе любимом тоже стоит позаботиться — не забывать про ежегодный чекап ну и, конечно, лечиться, если уже заболел сам или кто из близких, нужно в проверенной клинике у хороших врачей, согласитесь.
Детальное регулярное обследование позволяет обнаружить на ранней стадии и предупредить серьезные заболевания.
Но как перейти от теории к практике?
Специалисты из FindHospital создали уникальный сервис по поиску лучших врачей и клиник по всему миру — сейчас они помогают организовать лечение и обследование более чем в 900 клиниках из 32 стран мира.
С чем помогает сервис findhospital.com?
✔ знает, где лечат ваше заболевание на уровне лучших мировых стандартов по доступной стоимости.
✔ сопровождает лечение от оформления визы и перевода документов до персонального сопровождения в самой клинике.
✔ знает, куда можно отправиться на лечение с российским паспортом
✔ обеспечивает эффективный результат и максимальный комфорт во время лечения
✔ подберет необходимого врача и клинику под ваш уникальный случай при любом диагнозе, включая онкологический.
✔ организует чекап для всей семьи продолжительностью от 2 часов до 2 дней и стоимостью от 200 долларов.
Кстати, чекап можно легко совместить с отпуском. Например, если вы уже запланировали свой отдых в Турции, Индии, Таиланде или другой стране, специалисты сервиса подберут вам варианты буквально за 1-2 дня.
И главное — это бесплатно. Все оплаты непосредственно в клинику.
Совершенно в наших силах обеспечить порядок в собственном локальном мире и подготовиться к возможным сложностям. Здесь между здоровьем и бизнесом не так много различий, как думается. Позаботиться о себе и близких как раз в наших силах: здоровье, а значит и будущее, можно купить. Пишите им @findhospital/
@bitkogan
Пришло время традиционных ответов на вопросы!
Друзья, за последнюю неделю на рынках произошло немало интересного. Как данные события повлияют на экономику нашей страны и всего мира – постараемся разобраться в прямом эфире.
🕣 Время – 18:00 МСК
Приходите, задавайте вопросы и участвуйте в обсуждении!
До скорой встречи!
#видео
@bitkogan
Друзья, за последнюю неделю на рынках произошло немало интересного. Как данные события повлияют на экономику нашей страны и всего мира – постараемся разобраться в прямом эфире.
🕣 Время – 18:00 МСК
Приходите, задавайте вопросы и участвуйте в обсуждении!
До скорой встречи!
#видео
@bitkogan
Дотянуться до каждого пятого!
В этом году бизнес, только восстановившийся от пандемии, столкнулся с новыми вызовами. Санкции, ограничение импорта, сбой логистики, потеря рынков сбыта…
Справиться с угрозами и воспользоваться возможностями кризиса – вопрос жизни и смерти для малых и средних компаний. Разрешить этот вопрос крайне сложно без доступного финансирования. Устоять на ногах помогала господдержка, оказываемая Корпорацией МСП.
Согласно предварительным итогам, которые подвели в Корпорации, охват финансовыми мерами поддержки с 2020 года вырос в 2,6 раза. Если в 2020 году это был 400 субъект МСП, то в 2022 – уже каждый 147. Об этом написал глава Корпорации Александр Исаевич.
Роста удалось достичь за счет масштабирования «зонтичного» механизма поручительств и программ льготного кредитования.
Если говорить о закупках у госзаказчиков, здесь рост в 1,4 раза. В 2022 году свои товары/услуги им поставлял каждый 34 МСП-поставщик.
И Корпорация МСП продолжает увеличивать поддержку частного бизнеса в РФ. Если два года назад их основными мерами поддержки воспользовался каждый 44-й предприниматель, то в 2022 г. – уже каждый 17-й. Еще через три года Корпорация МСП планирует дотянуться до каждой пятой малой и средней компании в стране.
Получится ли у них это? Надеемся. Мы полагаем, что санкции с нами надолго, как и их негативное влияние на экономику.
В этих условиях льготные кредиты и другие меры поддержки от государства действительно могут оказаться спасательным кругом для малого и среднего бизнеса. Чтобы на вас этого круга в случае необходимости хватило, лучше сразу добавиться к Исаевичу.
@bitkogan
В этом году бизнес, только восстановившийся от пандемии, столкнулся с новыми вызовами. Санкции, ограничение импорта, сбой логистики, потеря рынков сбыта…
Справиться с угрозами и воспользоваться возможностями кризиса – вопрос жизни и смерти для малых и средних компаний. Разрешить этот вопрос крайне сложно без доступного финансирования. Устоять на ногах помогала господдержка, оказываемая Корпорацией МСП.
Согласно предварительным итогам, которые подвели в Корпорации, охват финансовыми мерами поддержки с 2020 года вырос в 2,6 раза. Если в 2020 году это был 400 субъект МСП, то в 2022 – уже каждый 147. Об этом написал глава Корпорации Александр Исаевич.
Роста удалось достичь за счет масштабирования «зонтичного» механизма поручительств и программ льготного кредитования.
Если говорить о закупках у госзаказчиков, здесь рост в 1,4 раза. В 2022 году свои товары/услуги им поставлял каждый 34 МСП-поставщик.
И Корпорация МСП продолжает увеличивать поддержку частного бизнеса в РФ. Если два года назад их основными мерами поддержки воспользовался каждый 44-й предприниматель, то в 2022 г. – уже каждый 17-й. Еще через три года Корпорация МСП планирует дотянуться до каждой пятой малой и средней компании в стране.
Получится ли у них это? Надеемся. Мы полагаем, что санкции с нами надолго, как и их негативное влияние на экономику.
В этих условиях льготные кредиты и другие меры поддержки от государства действительно могут оказаться спасательным кругом для малого и среднего бизнеса. Чтобы на вас этого круга в случае необходимости хватило, лучше сразу добавиться к Исаевичу.
@bitkogan
НЕ ЗАБУДЬТЕ ПРОВЕРИТЬ СВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ!
Сегодня позвонил мой брокер и напомнил, что в моем портфеле осталась позиция WEAT и ее следует немедленно закрыть, т.к. есть риски уплаты повышенного налога, вплоть до блокировки этого и подобных активов 🧐.
Это связанно с «новогодним подарком» от властей США – введением нового налога на публично торгуемые партнерствах (PTP) для нерезидентов США. 😡
Честно говоря, из-за сумасшедшего графика совсем забыл, что когда-то открыл позицию на зерно!!! 🤫 Но не в этом суть.
Друзья! Не забудьте до конца декабря закрыть все PTP–позиции в своих портфелях, конечно, если вы не являетесь гражданином и налогоплательщиком США.
Мы уже писали об этом, но, думаю, лучше напомнить вам об этом еще раз❗️
Повторно размещаю таблицу с PTP–инструментами, о которых мы когда-либо упоминали в своих публикациях или покупали в свои портфели.
Ловите ссылки:
▪️На сообщение IBKR с текущим перечнем инструментов, попавших в налоговую немилость. Не забывайте, что список может меняться;
▪️На страничку IRS с полным текстом новогодних налоговых новаций.
❗️Проверьте свой инвестиционный портфель у всех брокеров, как российских, так и иностранных. Иначе придется платить 10% налог и получить блокировку у брокера, если вы не налоговый резидент США.
В связи с этими изменениями, мы закрываем позиции в подобных инструментах и ищем альтернативы, о чем расскажем вам в ближайшее время.
#брокеры #PTP
@bitkogan
Сегодня позвонил мой брокер и напомнил, что в моем портфеле осталась позиция WEAT и ее следует немедленно закрыть, т.к. есть риски уплаты повышенного налога, вплоть до блокировки этого и подобных активов 🧐.
Это связанно с «новогодним подарком» от властей США – введением нового налога на публично торгуемые партнерствах (PTP) для нерезидентов США. 😡
Честно говоря, из-за сумасшедшего графика совсем забыл, что когда-то открыл позицию на зерно!!! 🤫 Но не в этом суть.
Друзья! Не забудьте до конца декабря закрыть все PTP–позиции в своих портфелях, конечно, если вы не являетесь гражданином и налогоплательщиком США.
Мы уже писали об этом, но, думаю, лучше напомнить вам об этом еще раз❗️
Повторно размещаю таблицу с PTP–инструментами, о которых мы когда-либо упоминали в своих публикациях или покупали в свои портфели.
Ловите ссылки:
▪️На сообщение IBKR с текущим перечнем инструментов, попавших в налоговую немилость. Не забывайте, что список может меняться;
▪️На страничку IRS с полным текстом новогодних налоговых новаций.
❗️Проверьте свой инвестиционный портфель у всех брокеров, как российских, так и иностранных. Иначе придется платить 10% налог и получить блокировку у брокера, если вы не налоговый резидент США.
В связи с этими изменениями, мы закрываем позиции в подобных инструментах и ищем альтернативы, о чем расскажем вам в ближайшее время.
#брокеры #PTP
@bitkogan
Новая серия санкций.
Друзья, всем привет!
Новый пакет горячих приветов из-за речки. Минфин США вводит блокирующие санкции против компаний «Интеррос» и Росбанк.
Помимо запрета на работу с лицами и компаниями из первой экономики мира, активы и имущество SDN новобранцев могут быть и, скорее всего, будут заблокированы. Под ограничительные меры попали и другие компании и ряд российских бизнесменов, в том числе несколько структур группы ВТБ.
Что важно, ГМК «Норильский никель» под санкции не попал. Все прекрасно понимают – попади он под санкции, это будет страшный удар по мировой экономике. Монополист мирового масштаба санкциям неподвластен.
Остановимся подробнее на ситуации с Росбанком. Свое решение регулятор объяснил ключевой ролью Росбанка в российской экономике. Напомним, что ранее санкции против банка ввели в Великобритании и Канаде. В перспективе к ним может присоединиться и ЕС.
К слову, страны блока в конечном итоге согласовали 9-й пакет санкций против России. Предположительно, новые ограничения коснутся инвестиций в горнодобывающий сектор, а также транзакции с тремя отечественными банками. Входит ли в их число Росбанк? Пока непонятно. Больше подробностей мы, вероятно, узнаем в течение сегодняшнего и ближайших дней.
Что дальше? У американских организаций есть время до 15 марта 2023 г. на сворачивание «отношений» с Росбанком. Лицензия же на операции для финансирования энергетики останется действительной до 16 мая 2023 г., если, конечно, власти США не решат ее продлить.
С какими трудностями столкнутся клиенты организации? Невозможность проводить долларовые денежные переводы. В остальном же санкции не должны оказать существенного влияния на работу банка, включая рублевые операции.
Ну и последнее. Евросоюз, «не отходя от кассы» начал работу над 10-м пакетом санкций. Смотрю в будущее. Так и хочется сказать:
— Друзья, приближается новый, 2042 год. ЕС начал подготовку к 222 пакету санкций против РФ. Как известно, дворник Сидоров и водитель комбайна Петров еще не под санкциями. По всей видимости, пришло и их время. В предыдущий 221-й пакет были включены еще не бывшие ранее санкционными доярки и птицеводы. Россия неожиданно ответила на эти санкции резким повышением яйценоскости кур. Цыпочки, по всей видимости, что-то еще не поняли.
#санкции
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Новый пакет горячих приветов из-за речки. Минфин США вводит блокирующие санкции против компаний «Интеррос» и Росбанк.
Помимо запрета на работу с лицами и компаниями из первой экономики мира, активы и имущество SDN новобранцев могут быть и, скорее всего, будут заблокированы. Под ограничительные меры попали и другие компании и ряд российских бизнесменов, в том числе несколько структур группы ВТБ.
Что важно, ГМК «Норильский никель» под санкции не попал. Все прекрасно понимают – попади он под санкции, это будет страшный удар по мировой экономике. Монополист мирового масштаба санкциям неподвластен.
Остановимся подробнее на ситуации с Росбанком. Свое решение регулятор объяснил ключевой ролью Росбанка в российской экономике. Напомним, что ранее санкции против банка ввели в Великобритании и Канаде. В перспективе к ним может присоединиться и ЕС.
К слову, страны блока в конечном итоге согласовали 9-й пакет санкций против России. Предположительно, новые ограничения коснутся инвестиций в горнодобывающий сектор, а также транзакции с тремя отечественными банками. Входит ли в их число Росбанк? Пока непонятно. Больше подробностей мы, вероятно, узнаем в течение сегодняшнего и ближайших дней.
Что дальше? У американских организаций есть время до 15 марта 2023 г. на сворачивание «отношений» с Росбанком. Лицензия же на операции для финансирования энергетики останется действительной до 16 мая 2023 г., если, конечно, власти США не решат ее продлить.
С какими трудностями столкнутся клиенты организации? Невозможность проводить долларовые денежные переводы. В остальном же санкции не должны оказать существенного влияния на работу банка, включая рублевые операции.
Ну и последнее. Евросоюз, «не отходя от кассы» начал работу над 10-м пакетом санкций. Смотрю в будущее. Так и хочется сказать:
— Друзья, приближается новый, 2042 год. ЕС начал подготовку к 222 пакету санкций против РФ. Как известно, дворник Сидоров и водитель комбайна Петров еще не под санкциями. По всей видимости, пришло и их время. В предыдущий 221-й пакет были включены еще не бывшие ранее санкционными доярки и птицеводы. Россия неожиданно ответила на эти санкции резким повышением яйценоскости кур. Цыпочки, по всей видимости, что-то еще не поняли.
#санкции
@bitkogan
Forwarded from bitkogan⚡️HOTLINE
Теперь о рынках
Все-таки нравится главам регуляторов бросаться из крайности в крайность. Казалось бы, только недавно инфляция была временной, как рост потребительских цен стал главным врагом центральных банков. Вслед за своим коллегой из ФРС, Кристин Лагард обрадовала рынки «ястребиным выступлением» о будущем монетарной политики блока.
«Мы не меняем курс нашей политики, мы не колеблемся, мы демонстрируем нашу решимость и гибкость в нашем движении, и европейскому ЦБ необходимо сделать больше по сравнению с Федеральной резервной системой (ФРС). — заявила Лагард. — Нам предстоит долгая игра».
«В связи с этим мы говорим, что нам придется существенно повысить ставки, нам придется двигаться устойчивыми темпами, чтобы достичь уровня ставок, которые будут ограничивать экономическую активность в достаточной мере, чтобы вернуть нас к целевому уровню инфляции в 2%», — подчеркнула она.
Кроме поднятия ставки, Еврозоне похоже грозит QT. Я все понимаю, но как в этих условиях будут чувствовать себя долги Греции, Италии или Германии? Евросоюз решил поиграть в игру – а давайте «поможем организовать какой-нибудь дефолт»? Пока суть да дело, долги Германии, Италии и ряда других европейских стран душевно так просели в цене.
Напоминаю – Германия для борьбы с замедлением экономики планирует занять на рынке достаточно скоро круглую сумму – порядка €500 млрд. Интересно – как им это удастся? И по каким ставкам пройдет данный экзерсис.
Аналитики JPMorgan на этом фоне повысили прогноз по потолку процентных ставок в еврозоне до 3,25% с 2,50%. В Societe Generale и вовсе ожидают 3.75%. Что же, посмотрим как изменится позиция регулятора в случае рецессии. А что будет если начнется долговой кризис?
На рынке США, тем временем, продолжились распродажи:
▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 2,5%,
▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 2,3%,
▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,2%,
▪️А Russell 2000 (^RUT) на 2,7%,
▪️ICE U.S. Dollar Index (^NYICDX), в свою очередь, вернулся к отметке выше 104,
▪️а доходность по десятилеткам снизилась на 1,5%. Что касается последнего, столь противоречивая реакция объясняется надеждой долгового рынка на скорую смену риторики ФРС.
Пойдет ли регулятор на смягчение монетарной политики в случае скатывания американской экономики в рецессию? Залезть в голову Пауэллу&Co я не могу, но подозреваю, что в случае необходимости ФРС может замедлить темпы QT. Пока до этого, правда, далековато – число заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 20 тыс.
Ну и напоследок. Из «веселого». Сегодня, если кто не в курсе знаменитый день «Четырех ведьм» Quadruple witching day. Чтобы жизнь инвесторам медом не казалась – сегодня состоится экспирация в опционах на акции США на $3.7 трлн.
Данное событие может привести к росту объема торгов и волатильности рынка, какого мы не видели уже несколько месяцев.
Друзья! Будьте сегодня максимально аккуратны. Рынок может крепко болтать из стороны в сторону. Будем подробно об этом говорить в течение дня.
#рынки #ставка #QT
@bitkogan
Все-таки нравится главам регуляторов бросаться из крайности в крайность. Казалось бы, только недавно инфляция была временной, как рост потребительских цен стал главным врагом центральных банков. Вслед за своим коллегой из ФРС, Кристин Лагард обрадовала рынки «ястребиным выступлением» о будущем монетарной политики блока.
«Мы не меняем курс нашей политики, мы не колеблемся, мы демонстрируем нашу решимость и гибкость в нашем движении, и европейскому ЦБ необходимо сделать больше по сравнению с Федеральной резервной системой (ФРС). — заявила Лагард. — Нам предстоит долгая игра».
«В связи с этим мы говорим, что нам придется существенно повысить ставки, нам придется двигаться устойчивыми темпами, чтобы достичь уровня ставок, которые будут ограничивать экономическую активность в достаточной мере, чтобы вернуть нас к целевому уровню инфляции в 2%», — подчеркнула она.
Кроме поднятия ставки, Еврозоне похоже грозит QT. Я все понимаю, но как в этих условиях будут чувствовать себя долги Греции, Италии или Германии? Евросоюз решил поиграть в игру – а давайте «поможем организовать какой-нибудь дефолт»? Пока суть да дело, долги Германии, Италии и ряда других европейских стран душевно так просели в цене.
Напоминаю – Германия для борьбы с замедлением экономики планирует занять на рынке достаточно скоро круглую сумму – порядка €500 млрд. Интересно – как им это удастся? И по каким ставкам пройдет данный экзерсис.
Аналитики JPMorgan на этом фоне повысили прогноз по потолку процентных ставок в еврозоне до 3,25% с 2,50%. В Societe Generale и вовсе ожидают 3.75%. Что же, посмотрим как изменится позиция регулятора в случае рецессии. А что будет если начнется долговой кризис?
На рынке США, тем временем, продолжились распродажи:
▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) снизился на 2,5%,
▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) на 2,3%,
▪️NASDAQ Composite (^IXIC) на 3,2%,
▪️А Russell 2000 (^RUT) на 2,7%,
▪️ICE U.S. Dollar Index (^NYICDX), в свою очередь, вернулся к отметке выше 104,
▪️а доходность по десятилеткам снизилась на 1,5%. Что касается последнего, столь противоречивая реакция объясняется надеждой долгового рынка на скорую смену риторики ФРС.
Пойдет ли регулятор на смягчение монетарной политики в случае скатывания американской экономики в рецессию? Залезть в голову Пауэллу&Co я не могу, но подозреваю, что в случае необходимости ФРС может замедлить темпы QT. Пока до этого, правда, далековато – число заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 20 тыс.
Ну и напоследок. Из «веселого». Сегодня, если кто не в курсе знаменитый день «Четырех ведьм» Quadruple witching day. Чтобы жизнь инвесторам медом не казалась – сегодня состоится экспирация в опционах на акции США на $3.7 трлн.
Данное событие может привести к росту объема торгов и волатильности рынка, какого мы не видели уже несколько месяцев.
Друзья! Будьте сегодня максимально аккуратны. Рынок может крепко болтать из стороны в сторону. Будем подробно об этом говорить в течение дня.
#рынки #ставка #QT
@bitkogan
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%.
Шаг ожидаемый.
Думаю, с прошлого заседания ЦБ риски разгона инфляции в РФ немного выросли:
1️⃣ В ноябре цены несколько разогнались: +0,4% (м/м) после +0,3% (м/м) в октябре. С июня по август цены в РФ вовсе падали «месяц к месяцу».
2️⃣ Был объявлен потолок цен на нефть – фактор в пользу ослабления рубля. А это приводит к инфляции.
3️⃣ Стало ясно, что из рынка труда выпадают работники – это фактор в пользу роста зарплат и, опять же, инфляции.
Но все же. Пока наш ЦБ не видит смысла поднимать ставку. Спрос сейчас низкий, а это как раз замедляет инфляцию. Регулятор не намекнул на то, будет ли он поднимать или опускать ставку в дальнейшем.
На наш взгляд, в грядущем году вероятность повышения ставки ЦБ выше, чем ее снижения.
Послушаем сегодня в 15:00 пресс-конференцию Э. Набиуллиной. Может, скажет нам что-то интересное и менее ожидаемое, чем решение по ставке.
#ЦБ #ставка
@bitkogan
Шаг ожидаемый.
Думаю, с прошлого заседания ЦБ риски разгона инфляции в РФ немного выросли:
1️⃣ В ноябре цены несколько разогнались: +0,4% (м/м) после +0,3% (м/м) в октябре. С июня по август цены в РФ вовсе падали «месяц к месяцу».
2️⃣ Был объявлен потолок цен на нефть – фактор в пользу ослабления рубля. А это приводит к инфляции.
3️⃣ Стало ясно, что из рынка труда выпадают работники – это фактор в пользу роста зарплат и, опять же, инфляции.
Но все же. Пока наш ЦБ не видит смысла поднимать ставку. Спрос сейчас низкий, а это как раз замедляет инфляцию. Регулятор не намекнул на то, будет ли он поднимать или опускать ставку в дальнейшем.
На наш взгляд, в грядущем году вероятность повышения ставки ЦБ выше, чем ее снижения.
Послушаем сегодня в 15:00 пресс-конференцию Э. Набиуллиной. Может, скажет нам что-то интересное и менее ожидаемое, чем решение по ставке.
#ЦБ #ставка
@bitkogan