کدام شرکت‌ها گزارش خوبی دادند؟

⭕️بررسی دلیل ضعیف بودن گزارش‌های 9 ماهه


💢مهدی رضایتی در خصوص وضعیت #گزارش‌های_9_ماهه به #اقتصادبیدار گفت: این گزارش‌ها در صنایع بزرگ خوب نبود که البته انتظار چندانی هم از این گزارش ها نداشتیم. بطور کلی میانگین نرخ #دلار پاییز کمتر از تابستان بود، اگرچه دلار نیما در مقاطعی به نزدیک 10 هزار تومان هم رسید، اما علاوه بر آن عوامل دیگری نیز موثر بودند.

💢این تحلیلگر بورسی ادامه داد: در #پالایشی‌ها افت #نفت_کوره کاهش حاشیه سود را قابل پیش بینی کرده بود که بازار نیز انتظار آن را تا حدی داشت. درحقیقت پالایشی ها از جمله معدود صنایعی بودند که در رشد اخیر شاخص بازدهی خوبی نداشتند.

💢رضایتی در خصوص دلیل ضعیف بودن گزارش‌های 9 ماهه در #پتروشیمی‌ها بیان کرد: در پتروشیمی ها علاوه بر دلار، کاهش نرخ های جهانی نیز موثر بود. بطور مثال نرخ #متانول به 205 دلار نیز رسید که اکنون به 245 دلار رسیده است. همچنین در محصولات الفینی و محصولات با پایه #نفت نیز کاهش قابل توجه داشتیم و اکنون با برگشت نفت اوضاع بهتر شده است.

💢این کارشناس بازار سرمایه کاهش نرخ جهانی را دلیل ضعف گزارش‌های #فولادی عنوان و اظهار کرد: در فولادی‌ها علاوه بر پایین بود نرخ جهانی فولاد در پاییز عامل کاهش تقاضای داخلی (به دلیل افت نرخ دلار) موجب شد قیمت شمش داخلی به شکل قابل توجهی کمتر از نرخ جهانی باشد. در زمستان نرخ ها حداقل 25 درصد بالاتر هستند و گزارش متفاوتی را از فولاد سازها در زمستان شاهد خواهیم بود.

💢وی افزود: #روانکارها بسیار کمتر از انتظار ظاهر شدند. در حالیکه انتظار میرفت حاشیه سود به دلیل کاهش نفت کوره بهبود پیدا کند این اتفاق نیفتاد. از سوی دیگر برخی از سرب و رویی‌ها گزارشهای خوبی دادند اما اکثرا همچنان در حال انبار کردند تولید هستند.

💢رضایتی ضمن اشاره به لیدر بودن #بانک_ملت در گروه بانکی‌ها ادامه داد: اخبار مربوط به مالیات 2200 میلیارد تومانی جو مثبت #وبملت را تخریب کرد. با این حال باید منتظر افزایش سرمایه در گروه بانکی باشیم

💢این تحلیلگر بازار سرمایه ضمن تاکید بر افزایش زیان انباشته، گزارش #خودرو را مثبت ارزیابی کرد و ادامه داد: در بین خودروسازها #ایرانخودرو در 9 ماهه زیان انباشته را افزایش داد که البته افزایش زیان انباشته لزوما خبر بدی برای خودروسازها نیست. چرا که زیان بیشتر فشار برای افزایش سرمایه سنگین تر را افزایش می دهد و این مطلوب سهامداران خرد است. البته #سایپا در 9 ماهه به سود رسید و توانست کمی از #زیان_انباشته را کم کند.

❌کدام تک‌سهم‎ها گزارش 9ماهه خوبی دادند؟

💢در نهایت رضایتی گزارش های تک سهم‌ها #پتایر ، #شغدیر، #حفاری، #سخوز، #شیراز و ... را در روزهای اخیر مثبت ارزیابی کرد.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل_گزارشات_9ماهه
#تحلیل

➖➖➖➖➖
خبرها و تحلیل های اختصاصی را در کانال #بیدارنامه کارگزاری #اقتصادبیدار دنبال کنید
@bidarnameh 👈🏻

در مسیر بورس
🔴بازار در یک قدمی تعادل

ارزش معاملات خرد در حال افزایش است، خروج پول حقیقی ادامه دارد اما شاخص‌ها به تعادل نزدیک شده‌اند. بازدهی منفی بسیاری از نمادها طی ماه‌های اخیر بسیار اندک بوده و میزان این بازدهی شیب نزولی دارد. این اولین نشانه تعادل است. به عبارتی وقتی حقیقی‌ها پول جدید تزریق کنند اما بازار رشد نکند و یا اگر پول خارج کنند اما بازار افت نکند، این مساله به معنی پایان روند قبلی است. حالا این اولین و جدی‌ترین نشانه از تغییر یک روند است.
مشکل فعلی بازار وجود 300نماد در صف فروش البته با حجم بسیار اندک است. تعادل این نمادها می‌تواند منجر به تعادل قطعی بازار شود. دلار کاهش نیافته، بازارهای جهانی تقویت و تثبیت شده‌اند، فضای سیاسی علی رغم تعدد اخبار اما موضوع جدیدی را در بر ندارد و همه اینها می‌تواند به معنی رسیدن به نقطه تعادل باشد.

🔻کدام گروه‌ها سریع‌تر به تعادل میرسند؟

صنایع کوچک ومتوسط رشد نکرده، که البته پتانسیل‌های بنیادی دارند و مستعد تعادل و رشد هستند. #سیمان، #تایر، #شوینده‌ها، #روانکارها، #بانک، #بیمه، #کاشی‌_وسرامیک در حال رسیدن به تعادل و حرکات برگشتی هستند. برخی نمادها در این بین هستند که گزارش ماهانه‌های مناسب، p.e  منطقی و اصلاح و ریزش عمیق داشته‌اند. باید بهترین‌های این صنایع را انتخاب و منتظر نقطه مناسب جهت ورود بود.

🔻نگاهی همه‌جانبه به بازار

در کامودیتی محورها و پالایشی‌ها تقریبا آنچه تصور می‌شد، محقق گردید. #کرک_اسپرد پاییز با اندکی افزایش در زمستان تکرار شده و در نیمه نخست سال 1400، بهتر هم خواهد شد و قابل تکرار است. محصولات آروماتیکی، LPG و پس ازآن‌ها #اوره، شانس بسیار خوبی برای حفظ فتوحات فعلی دارند. آمارها نشان می‌دهد که تقاضا برای این محصولات تا سال 2024 بهتر از سایرین رشد می‌کند؛ ازین زاویه گزینه‌هایی می‌توان یافت که مناسب سرمایه‌گذاری باشد.
در میان #فلزی‌ها، با تضعیف معادن روی در سطح جهانی، منتظر رشد بیشتر قیمت روی هستیم. تحلیل‌ها نشان می‌دهد که در بلندمدت کف قیمت روی 2600 دلار و سقف آن اعداد بسیار بالایی است. تقاضای خودرو و لوازم خانگی در چین، قیمت #اسلب، #ورق_گرم و سایر زنجیره پس ازآن را به شدت تقویت کرده است. در میان فلزی‌ها شرکت‌های تولیدکننده روی و مرتبط با اسلب و ورق، ارجح خواهند بود.
 #تحلیل #تحلیل_بازار #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse

در مسیر بورس
🔴به نقطه ثبات رسیدیم

بازار سهام ایران طی هفته‌های اخیر به یک نقطه ثبات رسیده است. این حرف شاید اندکی عجیب به نظر برسد وقتی که بیش از 3همت صف فروش مشاهده می‌شود و شاخص هم در اولین هفته فروردین منفی بوده است. اما مطالعات نشان می‌دهد که اولا درآمدهای اسفند اگر تکرار شود p.e بازار به سمت میانگین خود ‌رسیده است، ثانیا  درآمد اسفند به لحاظ تحلیلی قابل تکرار است و همچنین نمادهایی که اصلاح قیمتی کرده‌اند و نقدشونده بودند عملا به تعادل رسیده‌اند.

🔻 تعادل سهام ۱۰ تا ۱۵ درصد پایین‌تر از نقطه فعلی

حدود 300نماد به ارزش 3همت در صف فروش هستند و باعث شده تا ظاهر بازار منفی باشد. این نمادها نهایتا 10-15 درصد پایین‌تر از نقطه فعلی متعادل می‌گردند. با گذر زمان، ارائه گزارش‌های 12ماهه و همچنین پویا شدن دامنه نوسان، این نمادها به تعادل می‌رسند.

🔻به تعادل نزدیکیم

ازین زاویه به نظر میرسد که تعادل بسیار نزدیک هستیم و در بسیاری از نمادها این تعادل محقق شده است.
بسیاری از نمادها کف قیمتی خود را شناخته‌اند و با نزدیک شدن به آن سطح سریعا خریدار پیدا می‌شود. نمادهایی که متولی نداشته‌اند و P.e آن‌ها بالاتر از میانگین است همچنان در شرایط برزخی به کار خود ادامه می‌دهند اما به دلیل عدم وجود معامله، قیمت آن ها کاهش هم نیافته است اما با تغییر دامنه نوسان، آن ها نیز به سرعت متعادل می‌شوند.

🔻عیار شرکت‌ها مشخص شد

گزارش ماهانه‌ها نیز، عیار شرکت‌ها را نشان داد. صنعت #دارو اجماعا، درآمد اندکی در اسفند داشت و مورد اقبال نبود اما صنعت #سیمان و #تایر به همراه #کاشی_سرامیک وضعیت مقداری و درآمدی مناسبی داشتند. سایر صنایع، نماد به نماد متفاوت ظاهر شدند اما به طور کلی حجم فروش مقداری شرکت‌ها در اسفند 99 قابل قبول بود و در متوسط ماه‌های قبلی فاصله چندانی نداشت.
در #پالایشی‌ها، #روانکارها، #رویکاران، #فولادی‌هایی از جنس ورق و اسلب و میلگرد، آلومینیومی‌ها، لوازم خانگی، #خودروسازان متوسط و کوچک، #شوینده‌ها، سیمانی‌ها، کانی‌های غیر‌فلزی، #بانکی‌ها ... گزارش ماهانه مثبتی داشتیم.

🔻شرایط خوب خودروسازان و بانکی‌ها

خودوسازان تجاری و خودروسازان متوسط و کوچک طی اسفند، حجم فروش خود را به شدت بالا بردند. برخی از آنها بدهی بانکی را کاهش داده و درآمد ماهانه را رشد با اهمیت داده‌اند. در حالی حاشیه سود حدود 10درصد است که گردش انبار رو به افزایش بوده و هزینه مالی نزولی یا تثبیت شده است. هزینه پول هم برای بانک‌ها کاهش یافته و تراز آن ها بهبود یافته است همچنین کارمزدهای جدید دریافت می‌کنند که عملیات آن ها را سودآور می‌کند. ازین جهت نگارندگان مطلب باور دارند که اگر در 10 سال گذشته بدترین صنایع بانک و خودرو بودند، در 10 سال آینده، این صنایع رشد می‌کنند و مانند گذشته نخواهند بود البته این مساله شامل تمام نمادها نمی‌شود و باید به دقت گزارش‌ها را دنبال کرد.
 
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse

🔴نگاه بازار در هفته‌جاری به کدام گروه است؟

سپهر سعادت، کارشناس سرمایه‌گذاری گروه مالی کیمیا مس ایرانیان در خصوص روند بازارسرمایه در هفته جاری به بیداربورس گفت: باتوجه به زمان رسیدن گزارشات می‌توان انتظار داشت که هفته جاری نمادهای با گزارشات فراتر از انتظار در کانون توجه بازار باشند که می‌توان به #شرکت‌های_دارویی، #پخش و برخی #روانکارها اشاره کرد. در نمادهای بزرگ انتظار گزارش خاصی را نداریم و به نظر این نمادها باتوجه به رشد دو هفته اخیر نیاز به اصلاح داشته باشند.

🔻دلیل رشد خودرویی‌ها چه بود؟
سعادت در رابطه با عرضه خودرو در #بورس_کالا عنوان کرد: به نظر می‌رسد تاثیر این امر در قیمت این نمادها دیده شده و رشد اخیر به همین دلیل بوده است و این گروه فعلا نیاز به اصلاح دارد و البته هنوز عواملی از قبیل واگذاری و افزایش سهم فروش در بورس کالا از پتانسیل‌های این شرکت‌ها محسوب می‌شود.

ادامه مصاحبه را از اینجا بخوانید👇
https://www.bidarbourse.com/news/26060/
➖➖➖➖
@bidarbourse