تاکید دولت بر افزایش سرمایه خودروسازان
💢کریمی سنجری کارشناس حوزه خودرو مطرح کرد:
🔵پیش بینی می شود زیان انباشته شرکت #ایرانخودرو تا پایان سال از مرز 16 هزار میلیارد رد شود،
🔵سران قوا بویژه #دولت تاکید دارند که این شرکت باید هر چه سریعتر از شمول ماده 141 خارج شود.
ادامه مطلب ...
#اختصاصی_بیدار #افزایش_سرمایه_از_تجدیدارزیابی #خودروسازان #خودرو
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
💢کریمی سنجری کارشناس حوزه خودرو مطرح کرد:
🔵پیش بینی می شود زیان انباشته شرکت #ایرانخودرو تا پایان سال از مرز 16 هزار میلیارد رد شود،
🔵سران قوا بویژه #دولت تاکید دارند که این شرکت باید هر چه سریعتر از شمول ماده 141 خارج شود.
ادامه مطلب ...
#اختصاصی_بیدار #افزایش_سرمایه_از_تجدیدارزیابی #خودروسازان #خودرو
➖➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
یک منبع آگاه خبر داد:
خودروسازان در یک قدمی افزایش سرمایه
⭕️یک منبع آگاه که نخواست نامش فاش شود با اشاره به اینکه دولت در بودجه 99، تکلیف افزایش سرمایه شرکت‌ها را روشن کرده، بیان کرد: افزایش سرمایه از محل سرمایه‌گذاری‌ها و دارایی‌های مشهود شرکت‌ها مجاز دانسته شده، از سوی دیگر بر اساس اطلاعات شنیده شده، آیین نامه اجرایی این مهم نیز در هیئت دولت مصوب شده و قرار است که به زودی ابلاغ شود.
💢خودرو صدرنشین بازار سرمایه
این مدیر خودرویی با پیشبینی #صنعت_خودرو به عنوان یکی از صنایع پیشرو تا پایان سال، ادامه داد: برای گروه خودرویی با توجه به اینکه پیش از این #سایپا و #ایرانخودرو از جانب وزارت صمت درخواست افزایش سرمایه را مطرح کرده و اقدامات لازم را انجام داده بودند، محتمل است که تا پایان سال نه‌تنها این مصوبه ابلاغ شود، بلکه انتظار داریم افزایش سرمایه‌ها برای سایپا و ایرانخودرو به ثبت برسد.
💢شورای نگهبان واگذاری خودروسازان را ملغی کرد
این کارشناس حوزه خودرو با تاکید بر تصمیم #شورای_نگهبان در هفته گذشته، گفت: شورای نگهبان با واگذاری بخش باقی مانده سهام خودروسازان فعلا مخالفت کرد، از این‌رو #خصوصی‌سازی_خودروسازان در آینده در هاله ای از ابهام قرار گرفته است.
💢نظارت دولتی زمینه ورشکستگی خودروسازان را فراهم کرد
وی افزود: موضوع مهم این است که اگر سایپا و ایرانخودرو ازنظارت دولت خارج شوند، قطعا وضعیت خودروسازان از شرایط کنونی، بهتر خواهد شد. اکنون اسم این نظارت دولتی را حمایت گذاشته‌اند، در حالی که این فرایند نه‌تنها به خودروسازان کمک نمی‌کند، بلکه زمینه ورشکستی و زیان انباشته آنها را فراهم کرده است.
💢 دلالان برنده اصلی تعیین قیمت ئستوری هستند
این مدیر خودرویی ادامه داد: با خارج شدن خودروسازان از زیر پرچم دولت، زیانی که در خودروسازان اکنون وجود دارد، نه تنها کمتر شده بلکه میتوان گفت به طور کلی اتفاق نمی‌افتد. بخش خصوصی در همین بازار، میتواند سودسازی کند و حتی محصولات خود را به صورت اقساطی به فروش برساند، چراکه توانسته افزایش نرخ لازم را در محصولات اعمال کند و به تبع آن میتواند به صورت لیزینگ هم واگذار کند. اما خودروسازان ایرانی مجبور هستند که محصولات را زیر نرخ بازار به فروش برسانند و عملا تنها دلالان، از فاصله قیمتی موجود بین کارخانه و بازار بهره میبرند.
💢حداکثر میزان افزایش سرمایه اعمال میشود
این منبع آگاه در خصوص میزان افزایش سرمایه خودروسازان بیان کرد: هر دو خودروساز به دنبال آن هستند که از حداکثر پتانسیل‌های موجود در دارایی‌ها برای خروج از ماده 141 استفاده کنند، بنابراین #تجدید_ارزیابی_سایپا و ایرانخودرو باید به اندازه‌ای است که بتواند زیان انباشته این خودروسازان را صفر کند.
💢به نام سهامداران به کام دلالان
وی در مورد میزان سودآوری شرکت‌های خودرویی اضافه کرد: قیمت گذاری دستوری در خودروسازان، اجازه سودآوری را به آنها نمیدهد، به عبارت دیگر زمانیکه نرخ محصولات کمتر از نرخ بازار تعیین و محصولات به صورت فروش فوری در بازار عرضه شود، سود تنها به جیب #دلالان و خریداران واقعی از آن بی‌بهره میماند و به تبع آن دلالان بیش از #سهامداران از خودروسازان استفاده میبرند.
#اختصاصی_بیدار #خودروسازان #خودرو #خساپا #افزایش_سرمایه_خودروسازان
➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
https://bit.ly/2YNhDHg
خودروسازان در یک قدمی افزایش سرمایه
⭕️یک منبع آگاه که نخواست نامش فاش شود با اشاره به اینکه دولت در بودجه 99، تکلیف افزایش سرمایه شرکت‌ها را روشن کرده، بیان کرد: افزایش سرمایه از محل سرمایه‌گذاری‌ها و دارایی‌های مشهود شرکت‌ها مجاز دانسته شده، از سوی دیگر بر اساس اطلاعات شنیده شده، آیین نامه اجرایی این مهم نیز در هیئت دولت مصوب شده و قرار است که به زودی ابلاغ شود.
💢خودرو صدرنشین بازار سرمایه
این مدیر خودرویی با پیشبینی #صنعت_خودرو به عنوان یکی از صنایع پیشرو تا پایان سال، ادامه داد: برای گروه خودرویی با توجه به اینکه پیش از این #سایپا و #ایرانخودرو از جانب وزارت صمت درخواست افزایش سرمایه را مطرح کرده و اقدامات لازم را انجام داده بودند، محتمل است که تا پایان سال نه‌تنها این مصوبه ابلاغ شود، بلکه انتظار داریم افزایش سرمایه‌ها برای سایپا و ایرانخودرو به ثبت برسد.
💢شورای نگهبان واگذاری خودروسازان را ملغی کرد
این کارشناس حوزه خودرو با تاکید بر تصمیم #شورای_نگهبان در هفته گذشته، گفت: شورای نگهبان با واگذاری بخش باقی مانده سهام خودروسازان فعلا مخالفت کرد، از این‌رو #خصوصی‌سازی_خودروسازان در آینده در هاله ای از ابهام قرار گرفته است.
💢نظارت دولتی زمینه ورشکستگی خودروسازان را فراهم کرد
وی افزود: موضوع مهم این است که اگر سایپا و ایرانخودرو ازنظارت دولت خارج شوند، قطعا وضعیت خودروسازان از شرایط کنونی، بهتر خواهد شد. اکنون اسم این نظارت دولتی را حمایت گذاشته‌اند، در حالی که این فرایند نه‌تنها به خودروسازان کمک نمی‌کند، بلکه زمینه ورشکستی و زیان انباشته آنها را فراهم کرده است.
💢 دلالان برنده اصلی تعیین قیمت ئستوری هستند
این مدیر خودرویی ادامه داد: با خارج شدن خودروسازان از زیر پرچم دولت، زیانی که در خودروسازان اکنون وجود دارد، نه تنها کمتر شده بلکه میتوان گفت به طور کلی اتفاق نمی‌افتد. بخش خصوصی در همین بازار، میتواند سودسازی کند و حتی محصولات خود را به صورت اقساطی به فروش برساند، چراکه توانسته افزایش نرخ لازم را در محصولات اعمال کند و به تبع آن میتواند به صورت لیزینگ هم واگذار کند. اما خودروسازان ایرانی مجبور هستند که محصولات را زیر نرخ بازار به فروش برسانند و عملا تنها دلالان، از فاصله قیمتی موجود بین کارخانه و بازار بهره میبرند.
💢حداکثر میزان افزایش سرمایه اعمال میشود
این منبع آگاه در خصوص میزان افزایش سرمایه خودروسازان بیان کرد: هر دو خودروساز به دنبال آن هستند که از حداکثر پتانسیل‌های موجود در دارایی‌ها برای خروج از ماده 141 استفاده کنند، بنابراین #تجدید_ارزیابی_سایپا و ایرانخودرو باید به اندازه‌ای است که بتواند زیان انباشته این خودروسازان را صفر کند.
💢به نام سهامداران به کام دلالان
وی در مورد میزان سودآوری شرکت‌های خودرویی اضافه کرد: قیمت گذاری دستوری در خودروسازان، اجازه سودآوری را به آنها نمیدهد، به عبارت دیگر زمانیکه نرخ محصولات کمتر از نرخ بازار تعیین و محصولات به صورت فروش فوری در بازار عرضه شود، سود تنها به جیب #دلالان و خریداران واقعی از آن بی‌بهره میماند و به تبع آن دلالان بیش از #سهامداران از خودروسازان استفاده میبرند.
#اختصاصی_بیدار #خودروسازان #خودرو #خساپا #افزایش_سرمایه_خودروسازان
➖➖➖➖
کارگزاری اقتصاد بیدار
https://bit.ly/2YNhDHg
در مسیر بورس
🔴در روزهای منفی چی بخریم؟
نرخ #دلار بازار آزاد در ابتدای شهریور ماه 23.200 تومان بوده است. شاخص #مسکن تهران هم برای هر متر مربع 231میلیون ريال بوده و شاخص کل بورس حوالی 2میلیون واحد بوده است. هم‌اکنون شاخص مسکن 270میلیون ريال، دلار 25.900 تومان و شاخص بورس بالای 1.2میلیون واحد است. شاخص بورس نسبت به ابتدای سال تقریبا دوبرابر شده، دلار و شاخص مسکن هم به همین شکل بوده‌اند بنابراین بازدهی بازار مسکن، شاخص کل و دلار تفاوت معناداری ندارد خصوصا اگر شاخص بورس را کنار بگذاریم، آنگاه بسیاری از سهم‌ها با ارزش بازار امروز خود نسبت به ابتدای سال، بازدهی کمتری نسبت به دلار و شاخص مسکن داشته‌اند چون در شاخص کل #عرضه_اولیه نمادی همچون #شستا نقش مهمی داشته و اثر آن را باید حذف کرد.
🔻بازار در نقطه نسبتا کم ریسک
"بازار سهام به لحاظ p.e ttm و p.s در نقطه قابل قبولی قرار گرفته، پی به ای TTM بازار نزدیک به 12 واحد می‌باشد که معادل زمستان سال 98 است، همچنین پیک آن محدوده 37 واحدی بوده است! گزارشات کوارتر آخر سال 1399 بنظر میرسد شرایط بهتری قطعا نسبت به زمستان پارسال دارد و پی به ای تی تی ام را تا زیر ده واحد یعنی میانگین بلند مدت آن نزدیک می‌کند. برخی از نمادها با مفروضات فعلی یعنی دلار 235.000 ريال نیمایی و قیمت‌های جهانی میانگین یک ماه اخیر در حدود P.e forward 5 هستند ازین زاویه بازار در نقطه نسبتا کم ریسکی قرار دارد."
🔻حرکت مردم به سمت رمزارزها
ازاینجا به بعد شاید بازار همچنان واکنش‌های منفی نشان دهد و در واقع با تحلیل اینکه دلار و بازار جهانی قابل اعتماد نیست، سهام بفروشد خصوصا که گردش معاملات روزانه دو پلتفورم ایرانی رمز ارز حدود 15همت در روز است و حدود 3همت تزریق پول در آن صورت می‌گیرد و همچنین گفته میشود دوبرابر همین رقم هم در پلتفورم‌های غیر ایرانی توسط ایرانی‌ها جریان دارد. بر این اساس هم‌اکنون همه بازارها در رکود و انتظار هستند به جز رمز ارز ها. مردم کوچه و خیابان شدیدا به سمت رمز ارزها حرکت کرده‌اند و تصور می‌کنند که در میان مدت به سود خوبی خواهند رسید.
🔴چه سهامی در پرتفو داشته باشیم؟
اگر بازار را به سه دست سهام کامودیتی/دلاری، بایدنی و تجدیدی تقسیم‌بندی کنیم می‌توانیم درک بهتری از چینش پرتفو داشته باشیم:
🔻کامودیتی ها با P.E مناسب
در میان مدت کامودیتی‌ها نمی‌توانند نسبت به اعداد جاری فاصله منفی معنادار داشته باشند به عبارتی هرچند ممکن است که اصلاح کنند اما آن قدری رشد کرده‌اند که تداوم این قیمت‌ها بسیار اثر مثبت دارد. دلار نیمایی هم 23.500 تومان است و در بازار بورس و قیمت‌های جاری بسیاری اعتقاد دارند که کف دلار همین اعداد 21.000 تومان است که در بازار حواله پس از آمدن #بایدن تست شد. ازین زاویه p.e محورها گزینه هستند اما زمان خرید آن ها نیز مهم است. اگر فضای سیاسی به سرعت با رفع تنش همراه شد در خرید آنها نباید تعجیل کرد و میتوان به قیمت خوبی خرید کرد در غیر این صورت میتوان همین هفته از منفی‌ها برای خرید شرکت‌های کامودیتی محور که P.e مناسب دارند استفاده نمود.
🔻سهم های برجامی را جدی بگیرید
در میان سهم‌های بایدنی/برجامی باید به شرکت‌هایی از گروه خودرو، بانک، حمل و نقل دریایی و خدمات بندری و حتی اوره‌ای‌ها اشاره کرد. برخی #خودروسازان که سودآور هستند، می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند به طور مثال #خزامیا زیان ده نیست و افت سنگینی داشته و یا #گروه بهمن از همین دسته است. در #خدمات_بندری، حجم فعالیت #حتاید و #حسینا رشد می کند، در #بانکی ها نیز امید به #تسعیر_ارز در پایان سال با نرخی بالاتر و همچنین بهبود فضای نقل و انتقال را خواهیم داشت.
🔻رشد تجدیدی ها با سیگنال سازمان بورس
تجدیدی‌ها نیز با سیگنال سازمان بورس در مسیر قرار می‌گیرند. شرکت‌های گروه #شستا بسیار متعدد هستند. میتوان انتظار داشت که یک فضای قوی در درخواست #تجدید_ارزیابی شرکت‌ها در هفته‌ها و ماه‌های بعدی شکل بگیرد. این میتواند اتفاق خوبی باشد و از نظر روانی فضا را بهبود بخشد.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖➖
@Bidarbourse
🔴در روزهای منفی چی بخریم؟
نرخ #دلار بازار آزاد در ابتدای شهریور ماه 23.200 تومان بوده است. شاخص #مسکن تهران هم برای هر متر مربع 231میلیون ريال بوده و شاخص کل بورس حوالی 2میلیون واحد بوده است. هم‌اکنون شاخص مسکن 270میلیون ريال، دلار 25.900 تومان و شاخص بورس بالای 1.2میلیون واحد است. شاخص بورس نسبت به ابتدای سال تقریبا دوبرابر شده، دلار و شاخص مسکن هم به همین شکل بوده‌اند بنابراین بازدهی بازار مسکن، شاخص کل و دلار تفاوت معناداری ندارد خصوصا اگر شاخص بورس را کنار بگذاریم، آنگاه بسیاری از سهم‌ها با ارزش بازار امروز خود نسبت به ابتدای سال، بازدهی کمتری نسبت به دلار و شاخص مسکن داشته‌اند چون در شاخص کل #عرضه_اولیه نمادی همچون #شستا نقش مهمی داشته و اثر آن را باید حذف کرد.
🔻بازار در نقطه نسبتا کم ریسک
"بازار سهام به لحاظ p.e ttm و p.s در نقطه قابل قبولی قرار گرفته، پی به ای TTM بازار نزدیک به 12 واحد می‌باشد که معادل زمستان سال 98 است، همچنین پیک آن محدوده 37 واحدی بوده است! گزارشات کوارتر آخر سال 1399 بنظر میرسد شرایط بهتری قطعا نسبت به زمستان پارسال دارد و پی به ای تی تی ام را تا زیر ده واحد یعنی میانگین بلند مدت آن نزدیک می‌کند. برخی از نمادها با مفروضات فعلی یعنی دلار 235.000 ريال نیمایی و قیمت‌های جهانی میانگین یک ماه اخیر در حدود P.e forward 5 هستند ازین زاویه بازار در نقطه نسبتا کم ریسکی قرار دارد."
🔻حرکت مردم به سمت رمزارزها
ازاینجا به بعد شاید بازار همچنان واکنش‌های منفی نشان دهد و در واقع با تحلیل اینکه دلار و بازار جهانی قابل اعتماد نیست، سهام بفروشد خصوصا که گردش معاملات روزانه دو پلتفورم ایرانی رمز ارز حدود 15همت در روز است و حدود 3همت تزریق پول در آن صورت می‌گیرد و همچنین گفته میشود دوبرابر همین رقم هم در پلتفورم‌های غیر ایرانی توسط ایرانی‌ها جریان دارد. بر این اساس هم‌اکنون همه بازارها در رکود و انتظار هستند به جز رمز ارز ها. مردم کوچه و خیابان شدیدا به سمت رمز ارزها حرکت کرده‌اند و تصور می‌کنند که در میان مدت به سود خوبی خواهند رسید.
🔴چه سهامی در پرتفو داشته باشیم؟
اگر بازار را به سه دست سهام کامودیتی/دلاری، بایدنی و تجدیدی تقسیم‌بندی کنیم می‌توانیم درک بهتری از چینش پرتفو داشته باشیم:
🔻کامودیتی ها با P.E مناسب
در میان مدت کامودیتی‌ها نمی‌توانند نسبت به اعداد جاری فاصله منفی معنادار داشته باشند به عبارتی هرچند ممکن است که اصلاح کنند اما آن قدری رشد کرده‌اند که تداوم این قیمت‌ها بسیار اثر مثبت دارد. دلار نیمایی هم 23.500 تومان است و در بازار بورس و قیمت‌های جاری بسیاری اعتقاد دارند که کف دلار همین اعداد 21.000 تومان است که در بازار حواله پس از آمدن #بایدن تست شد. ازین زاویه p.e محورها گزینه هستند اما زمان خرید آن ها نیز مهم است. اگر فضای سیاسی به سرعت با رفع تنش همراه شد در خرید آنها نباید تعجیل کرد و میتوان به قیمت خوبی خرید کرد در غیر این صورت میتوان همین هفته از منفی‌ها برای خرید شرکت‌های کامودیتی محور که P.e مناسب دارند استفاده نمود.
🔻سهم های برجامی را جدی بگیرید
در میان سهم‌های بایدنی/برجامی باید به شرکت‌هایی از گروه خودرو، بانک، حمل و نقل دریایی و خدمات بندری و حتی اوره‌ای‌ها اشاره کرد. برخی #خودروسازان که سودآور هستند، می‌توانند شرایط بهتری را تجربه کنند به طور مثال #خزامیا زیان ده نیست و افت سنگینی داشته و یا #گروه بهمن از همین دسته است. در #خدمات_بندری، حجم فعالیت #حتاید و #حسینا رشد می کند، در #بانکی ها نیز امید به #تسعیر_ارز در پایان سال با نرخی بالاتر و همچنین بهبود فضای نقل و انتقال را خواهیم داشت.
🔻رشد تجدیدی ها با سیگنال سازمان بورس
تجدیدی‌ها نیز با سیگنال سازمان بورس در مسیر قرار می‌گیرند. شرکت‌های گروه #شستا بسیار متعدد هستند. میتوان انتظار داشت که یک فضای قوی در درخواست #تجدید_ارزیابی شرکت‌ها در هفته‌ها و ماه‌های بعدی شکل بگیرد. این میتواند اتفاق خوبی باشد و از نظر روانی فضا را بهبود بخشد.
#درمسیربورس #تحلیل
➖➖➖➖➖
@Bidarbourse
در مسیر بورس
🔴به نقطه ثبات رسیدیم
بازار سهام ایران طی هفته‌های اخیر به یک نقطه ثبات رسیده است. این حرف شاید اندکی عجیب به نظر برسد وقتی که بیش از 3همت صف فروش مشاهده میشود و شاخص هم در اولین هفته فروردین منفی بوده است. اما مطالعات نشان می‌دهد که اولا درآمدهای اسفند اگر تکرار شود p.e بازار به سمت میانگین خود رسیده است، ثانیا درآمد اسفند به لحاظ تحلیلی قابل تکرار است و همچنین نمادهایی که اصلاح قیمتی کرده‌اند و نقدشونده بودند عملا به تعادل رسیده‌اند.
🔻 تعادل سهام ۱۰ تا ۱۵ درصد پایین‌تر از نقطه فعلی
حدود 300نماد به ارزش 3همت در صف فروش هستند و باعث شده تا ظاهر بازار منفی باشد. این نمادها نهایتا 10-15 درصد پایین‌تر از نقطه فعلی متعادل می‌گردند. با گذر زمان، ارائه گزارش‌های 12ماهه و همچنین پویا شدن دامنه نوسان، این نمادها به تعادل می‌رسند.
🔻به تعادل نزدیکیم
ازین زاویه به نظر میرسد که تعادل بسیار نزدیک هستیم و در بسیاری از نمادها این تعادل محقق شده است.
بسیاری از نمادها کف قیمتی خود را شناخته‌اند و با نزدیک شدن به آن سطح سریعا خریدار پیدا میشود. نمادهایی که متولی نداشته‌اند و P.e آنها بالاتر از میانگین است همچنان در شرایط برزخی به کار خود ادامه می‌دهند اما به دلیل عدم وجود معامله، قیمت آن ها کاهش هم نیافته است اما با تغییر دامنه نوسان، آن ها نیز به سرعت متعادل می‌شوند.
🔻عیار شرکت‌ها مشخص شد
گزارش ماهانه‌ها نیز، عیار شرکت‌ها را نشان داد. صنعت #دارو اجماعا، درآمد اندکی در اسفند داشت و مورد اقبال نبود اما صنعت #سیمان و #تایر به همراه #کاشی_سرامیک وضعیت مقداری و درآمدی مناسبی داشتند. سایر صنایع، نماد به نماد متفاوت ظاهر شدند اما به طور کلی حجم فروش مقداری شرکت‌ها در اسفند 99 قابل قبول بود و در متوسط ماه‌های قبلی فاصله چندانی نداشت.
در #پالایشی‌ها، #روانکارها، #رویکاران، #فولادی‌هایی از جنس ورق و اسلب و میلگرد، آلومینیومی‌ها، لوازم خانگی، #خودروسازان متوسط و کوچک، #شوینده‌ها، سیمانی‌ها، کانی‌های غیر‌فلزی، #بانکی‌ها ... گزارش ماهانه مثبتی داشتیم.
🔻شرایط خوب خودروسازان و بانکی‌ها
خودوسازان تجاری و خودروسازان متوسط و کوچک طی اسفند، حجم فروش خود را به شدت بالا بردند. برخی از آنها بدهی بانکی را کاهش داده و درآمد ماهانه را رشد با اهمیت داده‌اند. در حالی حاشیه سود حدود 10درصد است که گردش انبار رو به افزایش بوده و هزینه مالی نزولی یا تثبیت شده است. هزینه پول هم برای بانک‌ها کاهش یافته و تراز آن ها بهبود یافته است همچنین کارمزدهای جدید دریافت می‌کنند که عملیات آن ها را سودآور می‌کند. ازین جهت نگارندگان مطلب باور دارند که اگر در 10 سال گذشته بدترین صنایع بانک و خودرو بودند، در 10 سال آینده، این صنایع رشد می‌کنند و مانند گذشته نخواهند بود البته این مساله شامل تمام نمادها نمی‌شود و باید به دقت گزارش‌ها را دنبال کرد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴به نقطه ثبات رسیدیم
بازار سهام ایران طی هفته‌های اخیر به یک نقطه ثبات رسیده است. این حرف شاید اندکی عجیب به نظر برسد وقتی که بیش از 3همت صف فروش مشاهده میشود و شاخص هم در اولین هفته فروردین منفی بوده است. اما مطالعات نشان می‌دهد که اولا درآمدهای اسفند اگر تکرار شود p.e بازار به سمت میانگین خود رسیده است، ثانیا درآمد اسفند به لحاظ تحلیلی قابل تکرار است و همچنین نمادهایی که اصلاح قیمتی کرده‌اند و نقدشونده بودند عملا به تعادل رسیده‌اند.
🔻 تعادل سهام ۱۰ تا ۱۵ درصد پایین‌تر از نقطه فعلی
حدود 300نماد به ارزش 3همت در صف فروش هستند و باعث شده تا ظاهر بازار منفی باشد. این نمادها نهایتا 10-15 درصد پایین‌تر از نقطه فعلی متعادل می‌گردند. با گذر زمان، ارائه گزارش‌های 12ماهه و همچنین پویا شدن دامنه نوسان، این نمادها به تعادل می‌رسند.
🔻به تعادل نزدیکیم
ازین زاویه به نظر میرسد که تعادل بسیار نزدیک هستیم و در بسیاری از نمادها این تعادل محقق شده است.
بسیاری از نمادها کف قیمتی خود را شناخته‌اند و با نزدیک شدن به آن سطح سریعا خریدار پیدا میشود. نمادهایی که متولی نداشته‌اند و P.e آنها بالاتر از میانگین است همچنان در شرایط برزخی به کار خود ادامه می‌دهند اما به دلیل عدم وجود معامله، قیمت آن ها کاهش هم نیافته است اما با تغییر دامنه نوسان، آن ها نیز به سرعت متعادل می‌شوند.
🔻عیار شرکت‌ها مشخص شد
گزارش ماهانه‌ها نیز، عیار شرکت‌ها را نشان داد. صنعت #دارو اجماعا، درآمد اندکی در اسفند داشت و مورد اقبال نبود اما صنعت #سیمان و #تایر به همراه #کاشی_سرامیک وضعیت مقداری و درآمدی مناسبی داشتند. سایر صنایع، نماد به نماد متفاوت ظاهر شدند اما به طور کلی حجم فروش مقداری شرکت‌ها در اسفند 99 قابل قبول بود و در متوسط ماه‌های قبلی فاصله چندانی نداشت.
در #پالایشی‌ها، #روانکارها، #رویکاران، #فولادی‌هایی از جنس ورق و اسلب و میلگرد، آلومینیومی‌ها، لوازم خانگی، #خودروسازان متوسط و کوچک، #شوینده‌ها، سیمانی‌ها، کانی‌های غیر‌فلزی، #بانکی‌ها ... گزارش ماهانه مثبتی داشتیم.
🔻شرایط خوب خودروسازان و بانکی‌ها
خودوسازان تجاری و خودروسازان متوسط و کوچک طی اسفند، حجم فروش خود را به شدت بالا بردند. برخی از آنها بدهی بانکی را کاهش داده و درآمد ماهانه را رشد با اهمیت داده‌اند. در حالی حاشیه سود حدود 10درصد است که گردش انبار رو به افزایش بوده و هزینه مالی نزولی یا تثبیت شده است. هزینه پول هم برای بانک‌ها کاهش یافته و تراز آن ها بهبود یافته است همچنین کارمزدهای جدید دریافت می‌کنند که عملیات آن ها را سودآور می‌کند. ازین جهت نگارندگان مطلب باور دارند که اگر در 10 سال گذشته بدترین صنایع بانک و خودرو بودند، در 10 سال آینده، این صنایع رشد می‌کنند و مانند گذشته نخواهند بود البته این مساله شامل تمام نمادها نمی‌شود و باید به دقت گزارش‌ها را دنبال کرد.
#تحلیل #درمسیربورس
➖➖➖➖
@bidarbourse
انتخاب پرتفو با مرور گروه‌های بورسی
🔴لیدر کیست؟
در صنعت #پالایشی شنیده میشود که در گزارش حسابرسی وضعیت نرخ‌های صادراتی تعیین تکلیف شده و برخی از شرکت‌ها می‌توانند نسبت به اصلاح گزارش خود اقدام کنند. با این حال باید توجه کنیم که کرک اسپرد پاییز بسیار بهتر از تابستان بوده و خصوصا کرک اسپرد #گازوئیل که 40درصد سبد محصولات را تشکیل داده، تقویت شده است. بازار روز سه‌شنبه، به پالایشی‌ها به چشم لیدر نگاه کرد اما این صنعت گوی‌و‌میدان را به #بانکی‌ها سپرد.
🔻چرخش نقدینگی میان گروه‌ها
یکی از اتفاقات خوب این روزها، چرخش #نقدینگی میان گروه‌های مختلف است. بانکی‌ها روز سه‌شنبه با تقاضای قوی مواجه شدند. #خودروسازان و #غذا_و_دارو با بحث حذف دلار ۴۲۰۰تومانی صف خرید تشکیل دادند، به‌طور کلی فضای بازار پویا بود.
🔻بی‌اقبالی بازار به گروه‌های پرپتانسیل
علیرغم افزایش قیمت #دلار_آزاد و بحث‌ها در خصوص آزادسازی #نرخ_نیما #فلزی‌ها با بی‌اقبالی بازار مواجهند و این در حالیست که اکنون این صنعت جز بهترین p.e های بازار است. صنعت #سیمان نیز علیرغم اصلاح قیمتی اما در کانون توجه بازار قرار نگرفته و به همراه فولادی‌ها، کمترین p.e های بازار را تشکیل داده است.
🔻اوره پیشتاز
در پتروشیمی‌ها، #اوره همچنان می‌تازد اما سایر محصولات وارد فاز اصلاحی شدند. PVCپس از فتوحات اخیر در مسیر اصلاح قرار گرفته و یکی از دلایل اصلی تضعیف محصولات #پتروشیمی، توفیق چین در افزایش با‌اهمیت تولید #زغالسنگ و کاهش قیمت آن است.
چین با این کار توانست قیمت گاز در هنری‌هاب را تحت تاثیر قرار دهد
🔻سناریوهای متنوعی وجود دارد
با این اوصاف تعداد متغیرهایی که باید تحلیل و پیشبینی شوند، بسیار بالاست که فاصله زیادی نیز از هم دارند. بازار تحت تاثیر تلاطمات قیمت جهانی، نرخ ارز در بازار داخل، سیاست‌های مربوط به ارز ترجیحی، #کسری_بودجه، حذف #قیمت‌گذاری_دستوری و موضع‌گیری‌های سیاست خارجی قرار دارد و ارزش معاملات در هفته اخیر به بالای 30همت رسید که شرایط غیررکودی را پس از چند هفته علامت می‌دهد. از‌این جهت که نمی‌توان گفت نهایتا کدام سناریوها محقق می‌شوند و دولت بین آزادسازی اقتصاد و حمایت از اقشار ضعیف و حرکت‌های پوپولیستی، گیر افتاده، باید برای هر چیزی آماده بود. این مساله لزوم تشکیل یک پرتفوی متنوع بر اساس پتانسیل‌های احتمالی را گوشزد می‌کند.
🔻بازار دست فعالان نام آشنانیست
پیشبینی واکنش بازار به تحولات، بسیار دشوار شده و به نظر میرسد که روند بازار دست فعالان نام آشنای بازار نیست. موج‌های حرکتی بازار کاملا خلاف انتظار فعالان قدیمی صورت می‌گیرد. لذا در غیر‌شفاف‌ترین مقطع هستیم با‌این‌حال، چون فضای اقتصادی و مذاکرات برجامی شفاف است نگهداری ريال توصیه نمی‌شود.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴لیدر کیست؟
در صنعت #پالایشی شنیده میشود که در گزارش حسابرسی وضعیت نرخ‌های صادراتی تعیین تکلیف شده و برخی از شرکت‌ها می‌توانند نسبت به اصلاح گزارش خود اقدام کنند. با این حال باید توجه کنیم که کرک اسپرد پاییز بسیار بهتر از تابستان بوده و خصوصا کرک اسپرد #گازوئیل که 40درصد سبد محصولات را تشکیل داده، تقویت شده است. بازار روز سه‌شنبه، به پالایشی‌ها به چشم لیدر نگاه کرد اما این صنعت گوی‌و‌میدان را به #بانکی‌ها سپرد.
🔻چرخش نقدینگی میان گروه‌ها
یکی از اتفاقات خوب این روزها، چرخش #نقدینگی میان گروه‌های مختلف است. بانکی‌ها روز سه‌شنبه با تقاضای قوی مواجه شدند. #خودروسازان و #غذا_و_دارو با بحث حذف دلار ۴۲۰۰تومانی صف خرید تشکیل دادند، به‌طور کلی فضای بازار پویا بود.
🔻بی‌اقبالی بازار به گروه‌های پرپتانسیل
علیرغم افزایش قیمت #دلار_آزاد و بحث‌ها در خصوص آزادسازی #نرخ_نیما #فلزی‌ها با بی‌اقبالی بازار مواجهند و این در حالیست که اکنون این صنعت جز بهترین p.e های بازار است. صنعت #سیمان نیز علیرغم اصلاح قیمتی اما در کانون توجه بازار قرار نگرفته و به همراه فولادی‌ها، کمترین p.e های بازار را تشکیل داده است.
🔻اوره پیشتاز
در پتروشیمی‌ها، #اوره همچنان می‌تازد اما سایر محصولات وارد فاز اصلاحی شدند. PVCپس از فتوحات اخیر در مسیر اصلاح قرار گرفته و یکی از دلایل اصلی تضعیف محصولات #پتروشیمی، توفیق چین در افزایش با‌اهمیت تولید #زغالسنگ و کاهش قیمت آن است.
چین با این کار توانست قیمت گاز در هنری‌هاب را تحت تاثیر قرار دهد
🔻سناریوهای متنوعی وجود دارد
با این اوصاف تعداد متغیرهایی که باید تحلیل و پیشبینی شوند، بسیار بالاست که فاصله زیادی نیز از هم دارند. بازار تحت تاثیر تلاطمات قیمت جهانی، نرخ ارز در بازار داخل، سیاست‌های مربوط به ارز ترجیحی، #کسری_بودجه، حذف #قیمت‌گذاری_دستوری و موضع‌گیری‌های سیاست خارجی قرار دارد و ارزش معاملات در هفته اخیر به بالای 30همت رسید که شرایط غیررکودی را پس از چند هفته علامت می‌دهد. از‌این جهت که نمی‌توان گفت نهایتا کدام سناریوها محقق می‌شوند و دولت بین آزادسازی اقتصاد و حمایت از اقشار ضعیف و حرکت‌های پوپولیستی، گیر افتاده، باید برای هر چیزی آماده بود. این مساله لزوم تشکیل یک پرتفوی متنوع بر اساس پتانسیل‌های احتمالی را گوشزد می‌کند.
🔻بازار دست فعالان نام آشنانیست
پیشبینی واکنش بازار به تحولات، بسیار دشوار شده و به نظر میرسد که روند بازار دست فعالان نام آشنای بازار نیست. موج‌های حرکتی بازار کاملا خلاف انتظار فعالان قدیمی صورت می‌گیرد. لذا در غیر‌شفاف‌ترین مقطع هستیم با‌این‌حال، چون فضای اقتصادی و مذاکرات برجامی شفاف است نگهداری ريال توصیه نمی‌شود.
#تحلیل #تحلیل_بازار
➖➖➖➖
@bidarbourse
مروری بر هفته‌ای که گذشت
🔴بازده ۱۰درصدی شاخص در فروردین
شاخص کل بورس هفته را با عدد ۱میلیون و ۴۵۵هزار واحد آغاز و درمحدوده ۱میلیون و ۵۱۲هزار واحد به پایان برد تا بازدهی حدود ۴٪ را ایجاد کند. با این حساب بازده شاخص کل در فروردین ماه سال ۱۴۰۱به ۱۰.۶٪ رسید و اما شاخص هم‌وزن با ۱۵.۲٪بازده در این ماه به بالای ۴۰۰هزار واحد رسید.
🔻رشد ۲۵درصدی شاخص در ۳ماه
شاخص‌کل پنجم بهمن‌ماه سال۱۴۰۰ کف جدید ساخت و تاکنون۲۵.۲٪ وشاخص هم‌وزن ۲۶.۶٪ بازده داده‌اند. این مساله نشان می‌دهد که از دید سرمایه‌گذاران، به طور کلی بازار در بهمن ماه ارزنده بوده و منابع جدید به تمامی صنایع، کم و بیش تزریق شده است.
🔻توجه بازار معطوف به ...
البته بازار درمقطعی توجه خود را به #بانک و #خودرو به سبب برجامی بودن و پس‌ازآن منابع خود را معطوف به کامودیتی محورها کرد وطی فروردین به سمت تمامی شرکت‌هایی که p.e منطقی و تقسیم سود دارند،حرکت کرد البته با این تبصره که به شرکت‌هایی با سایز متوسط و نقدشونده، علاقه بیشتری دارد.
🔻بیشترین ارزش معاملات
در هفته‌های اخیر بیشترین ارزش معاملات در صندوق #پالایش و #شرکت‌های_پالایشی، #خودروسازان و صندوق #دارایکم و پس‌ازان #بانکی، #فلزی و #پتروشیمی بوده است.
🔻مهار خروج نقدینگی
خروج نقدینگی حقیقی‌ها که از مرداد ۹۹ آغاز شده بود در هفته‌های اخیر مهار شده و حالا میانگین خروج پول حقیقی در گراف‌های میان مدتی به سمت صفر میل می‌کند ضمنا برخلاف ماه‌های قبل که بخش بیشتری از معاملات در دامنه منفی بود، حالا به سمت صفر میل کرده و نشان می‌دهد که بازار در یک شرایط پایدار قرار گرفته است.
🔻نگاه بازار به مجامع
براساس مبانی بنیادی، در نقطه‌ای هستیم که 10درصد پایین‌تر، گزینه سرمایه‌گذاری بسیار زیاد و 10درصد بالاتر گزینه سرمایه‌گذاری بسیار محدود میشود. این انتظار تحلیلی میرود که پس از تقسیم سود مجامع، بازار بتواند قیمت‌های فعلی را حفظ کند لذا احتمال دارد درفصل مجامع، بسیاری از شرکت‌ها شکاف قیمتی ناشی از DPS مجمع را پر کنند و به این طریق شاخص کل میتواند اعداد بالاتری را تجربه کند و یا اگر قصد اصلاح داشته باشد، بخشی از این اصلاح در دل تقسیم سودها باشد لذا در این مقطع ما به شکل واقع گرایانه انتظار تثبیت بازار را داریم و اگر مفروضات بازار حفظ شود، شاخص کل تا پایان سال نسبت به ارقام فعلی بالاتر خواهد بود.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴بازده ۱۰درصدی شاخص در فروردین
شاخص کل بورس هفته را با عدد ۱میلیون و ۴۵۵هزار واحد آغاز و درمحدوده ۱میلیون و ۵۱۲هزار واحد به پایان برد تا بازدهی حدود ۴٪ را ایجاد کند. با این حساب بازده شاخص کل در فروردین ماه سال ۱۴۰۱به ۱۰.۶٪ رسید و اما شاخص هم‌وزن با ۱۵.۲٪بازده در این ماه به بالای ۴۰۰هزار واحد رسید.
🔻رشد ۲۵درصدی شاخص در ۳ماه
شاخص‌کل پنجم بهمن‌ماه سال۱۴۰۰ کف جدید ساخت و تاکنون۲۵.۲٪ وشاخص هم‌وزن ۲۶.۶٪ بازده داده‌اند. این مساله نشان می‌دهد که از دید سرمایه‌گذاران، به طور کلی بازار در بهمن ماه ارزنده بوده و منابع جدید به تمامی صنایع، کم و بیش تزریق شده است.
🔻توجه بازار معطوف به ...
البته بازار درمقطعی توجه خود را به #بانک و #خودرو به سبب برجامی بودن و پس‌ازآن منابع خود را معطوف به کامودیتی محورها کرد وطی فروردین به سمت تمامی شرکت‌هایی که p.e منطقی و تقسیم سود دارند،حرکت کرد البته با این تبصره که به شرکت‌هایی با سایز متوسط و نقدشونده، علاقه بیشتری دارد.
🔻بیشترین ارزش معاملات
در هفته‌های اخیر بیشترین ارزش معاملات در صندوق #پالایش و #شرکت‌های_پالایشی، #خودروسازان و صندوق #دارایکم و پس‌ازان #بانکی، #فلزی و #پتروشیمی بوده است.
🔻مهار خروج نقدینگی
خروج نقدینگی حقیقی‌ها که از مرداد ۹۹ آغاز شده بود در هفته‌های اخیر مهار شده و حالا میانگین خروج پول حقیقی در گراف‌های میان مدتی به سمت صفر میل می‌کند ضمنا برخلاف ماه‌های قبل که بخش بیشتری از معاملات در دامنه منفی بود، حالا به سمت صفر میل کرده و نشان می‌دهد که بازار در یک شرایط پایدار قرار گرفته است.
🔻نگاه بازار به مجامع
براساس مبانی بنیادی، در نقطه‌ای هستیم که 10درصد پایین‌تر، گزینه سرمایه‌گذاری بسیار زیاد و 10درصد بالاتر گزینه سرمایه‌گذاری بسیار محدود میشود. این انتظار تحلیلی میرود که پس از تقسیم سود مجامع، بازار بتواند قیمت‌های فعلی را حفظ کند لذا احتمال دارد درفصل مجامع، بسیاری از شرکت‌ها شکاف قیمتی ناشی از DPS مجمع را پر کنند و به این طریق شاخص کل میتواند اعداد بالاتری را تجربه کند و یا اگر قصد اصلاح داشته باشد، بخشی از این اصلاح در دل تقسیم سودها باشد لذا در این مقطع ما به شکل واقع گرایانه انتظار تثبیت بازار را داریم و اگر مفروضات بازار حفظ شود، شاخص کل تا پایان سال نسبت به ارقام فعلی بالاتر خواهد بود.
#تحلیل_بازار #اختصاصی_بیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴ارزش دارایی‌های سایپا به 90 همت میرسد
به گزارش بیداربورس، در #خودروسازان، در سطح جهانی تقاضا کاهش یافته اما در بازار داخل، توجه‌ها معطوف به ارزش‌گذاری سایپا و خودرو است. تزریق منابع سنگین توسط حقیقی‌ها در یک روز باعث میشود تا این باور ایجاد شود که حتما اخبار مثبتی از‌این رویداد به دست رسیده و رفتار توده‌وار ایجاد می‌کند با این حال توجه کنیم که به احتمال قوی ارزش دارایی‌های #سایپا بدون سرقفلی و برند 60همت خواهد بود که چون مدیریت شرکت نیز واگذار میشود، این رقم میتواند تا 90همت به ضرب سرقفلی و برند افزایش یابد البته اینها همه انتظاراتی است که در بازار مطرح میشود و در آینده بسیار نزدیک اطلاعات آن شفاف خواهد شد.
#سهم_پرپتانسیل #خساپا
➖➖➖➖
@Bidarbourse
به گزارش بیداربورس، در #خودروسازان، در سطح جهانی تقاضا کاهش یافته اما در بازار داخل، توجه‌ها معطوف به ارزش‌گذاری سایپا و خودرو است. تزریق منابع سنگین توسط حقیقی‌ها در یک روز باعث میشود تا این باور ایجاد شود که حتما اخبار مثبتی از‌این رویداد به دست رسیده و رفتار توده‌وار ایجاد می‌کند با این حال توجه کنیم که به احتمال قوی ارزش دارایی‌های #سایپا بدون سرقفلی و برند 60همت خواهد بود که چون مدیریت شرکت نیز واگذار میشود، این رقم میتواند تا 90همت به ضرب سرقفلی و برند افزایش یابد البته اینها همه انتظاراتی است که در بازار مطرح میشود و در آینده بسیار نزدیک اطلاعات آن شفاف خواهد شد.
#سهم_پرپتانسیل #خساپا
➖➖➖➖
@Bidarbourse
بررسی وضعیت بازارسرمایه با #احسان_خاتونی، تحلیلگر مشاور سرمایه‌گذاری هدف حافظ
🔴علت صف خرید سنگین سایپا چه بود؟
➖#خودروسازان ناجی بازار شدند
➖احیای #برجام کدام صنعت را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟
➖#دلار به 42 هزار تومان میرسد؟
➖احتمال عدم افزایش نرخ خوراک در #بودجه1402
➖اراده جدی حقوقی‌ها برای حمایت از #بورس
#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse
🔴علت صف خرید سنگین سایپا چه بود؟
➖#خودروسازان ناجی بازار شدند
➖احیای #برجام کدام صنعت را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟
➖#دلار به 42 هزار تومان میرسد؟
➖احتمال عدم افزایش نرخ خوراک در #بودجه1402
➖اراده جدی حقوقی‌ها برای حمایت از #بورس
#تحلیل_شنیداری #رادیوبیدار
➖➖➖➖
@bidarbourse