KST 기준 오늘 새벽에 #연준 FOMC 회의가 예정되어 있습니다.
관전 포인트는 아래와 같습니다.

1) 일단 저는 직전 블로그 포스팅에서 말씀드렸던 바와 마찬가지로, 지난 1월 FOMC를 기점으로 '연준 회의 결과'에 '베팅'하는 것을 멈춘 상황입니다.
연준이 어떻게든 #침체 를 막기를 원했다면, 그 최후의 골든 타임은 지난 1월 FOMC였으며, 이미 연준은 그 골든 타임을 '파월 의장의 하찮고 사사로운 공명심' 때문에 이미 놓쳤고, 이번에 어떤 결과를 내놓든 이제 앞으로의 큰 흐름은 막을 수가 없습니다.
(그게 전형적인 디플레 침체든 스태그플레이션의 형태든 간에)

다시금 말씀드리지만 "금쪽이 파월 니들이 하고 싶은 대로 다 해"가 제 생각입니다.
물론, 사사로운 공명심을 얻기 위해 저지른 행동에 대한, 조만간 닥칠 후과에는, 파월 의장 개인 뿐 아니라 '연준 전체'가 반드시 '연대 책임'을 져야 할 겁니다.
연준이 독립성을 잃고 통화관리청으로 격하당하는 미래는 그리 머지 않아 보입니다.

2) 수 차례 이전부터 말씀드렸듯, 이제 초점은 #금리 가 아니라 대차대조표 정책, 특히 QT 테이퍼링에 대한 부분입니다. 이번 FOMC의 초점도 거기에 맞춰져야 합니다.

다만, 며칠 전 엘리자베스 워런 & 버니 샌더스 등 중진 의원들을 필두로 나온 금리 인하 압박에 연준이 5월 금리 인하 가이던스를 제시할 지는 반드시 살펴야 합니다.

3) 그것과는 별개로 최근 GDX 등 금광 #주식 의 모멘텀은 한 풀 꺾이는 상황입니다.
저는 계속해서 GDXD & 금 실물 ETF 롱숏 베팅을 통해 둘 사이 스프레드에 대한 베팅을 지속적으로 취하고 있습니다.

또한, 금광주 숏 베팅 또한 Naked short 베팅이 아니라, #남아공 / #중국 등 금 가격에 우호적인 국가의 금광주는 개별적으로 매입함으로써, 배릭 골드/뉴몬트 등 '서구 금광주'에 한해 인버스 베팅을 취하는 포지셔닝을 구상했습니다.
(이렇게 되면 금광주가 떨어질 경우에는 GDXD가 수익을 봐 줄 것이고, 금광주가 오를 경우에도 귀금속 현물 포지션 & 배릭 골드보다 더 성과가 좋은 중국 & 남아공 금광주가 GDXD의 손실을 만회하고도 남을 것이라 생각됩니다.)

3-2) 또한 TMV & TBT 등 #미국 장기 #국채 #금리 상승 베팅도 걸어둠으로서, 혹시 모를 귀금속 하락에 2중 헷징을 걸어둔 상황입니다.

4) 그 외 관전 포인트:
- 최근 모멘텀을 상실한 듯 보이는 NVDA & #비트코인 #차트 가 이번 FOMC를 어떻게 받을 지
(버블은 계속 커져야 합니다. 커지는 걸 멈추는 순간 죽습니다.)
- 미국 주식에서 #중국 주식으로 돈이 옮겨가는, 소위 '중롱나숏' 베팅이 유지될 것인지
- SVIX 차트가 전고를 뚫고 추세적인 상승으로 전환할 수 있을지


이 정도 포인트에 놓고 이번 남은 주 흐름 지켜보시면 될 듯 합니다.
#전망

테슬라(tsla) 곱버스 +10.5%
NVDA 곱버스 +5%
ARKK 인버스 SARK +3.2%
MAG 7 3곱버스 FNGD +5.3%
#반도체 #주식 3곱버스 SOXS +6.9%

#귀금속 광산주 3x GDXU +4.5%
#남아공 PGM 마이너 SBSW +3.6%


주식 조정, 귀금속 폭발.
이렇게 모든 베팅이 다 빨간색이라도 정말 괜찮은 건가 싶을 정도로 기분 좋은 날입니다.

#콜롬비아, #남아공 이 제기한 #이스라엘 의 가자 지구 대학살 혐의 재판 원고석에 참여 의지 밝혀

#지정학

현 시각 #환율 상황.

일전에도 몇 차례 말씀드렸지만, 당일의 #매크로 내러티브를 가장 잘 파악할 수 있는 것은 바로 #환율 시장입니다.

지금을 '단순히' #미국 10년물 #국채 #금리 급등장세라고 간단하게 말 할 수 없는 게 바로 환시의 시그널 때문입니다.

금리 급등 장세라면 제로금리 통화인 #일본 엔화, 그리고 #스위스 프랑화가 가장 큰 약세를 보여야 하고 유로가 '상대적으로' 낙폭이 적어야 합니다.

그러나 지금은 그 반대이며, 심지어 #원자재 신흥국인 #브라질 과 #캐나다, 또 #브릭스 의 일익인 #남아공 등이 환율 약세를 보여주고 있습니다.

국채 금리는 치솟지만, 환시의 행동은 전형적인 디플레이션 #침체 의 그것과 다르지 않습니다.
#유동성 리스크가 시작되고 있다는 또 다른 징후 중 하나

한편 어제 #스위스 에서 있었던 #우크라이나 평화회담에서 #사우디, #인도, #남아공, #태국, #인도네시아, #멕시코 및 #아랍에미리트 는 공동선언문에 서명 거부

익숙한 글로벌 사우스 국가들이죠?
#브릭스 #지정학 #러시아

라마포사 #남아공 대통령 집권 2기 시작…“국민 기본생활 조건 개선할 것”

그러나 그것보다 더욱 큰 관심을 기울이고 비중을 늘리고 있는 곳은, 선거라는 #정치 적 이벤트가 끝나고, 이에 대한 시장의 반응이 나쁘지 않은 남아공 #주식 시장입니다.
특히, 그냥 남아공 주식도 있겠지만, 남아공은 주요 #귀금속 산지이기도 합니다. 당연히 남아공 관련 ADR 주식들이 다수 미장에 상장되어 있음

https://www.voakorea.com/a/7662200.html

지난 10년 간 주요 #남아공 #주식 및 글로벌 #귀금속 광산 주식 간 퍼포먼스 그래프

매수매도 추천 아니며 공부용입니다.
어지간한 대형 귀금속 주식은 다 모여 있으니 GDX보다 나은 개별주를 찾을 수 있을지도?