2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания
Давно не разбирал эту компанию. Последний раз это делал в декабре 2022, тогда акция стоила 7,2$ и я считал, что пойдем на 4,5$. Но дальше был позитивный прогноз и я считал, что после похода на 4,5$ можем начать расти. С тех 7,2$ акции действительно доходили до 4,5, но после улетели еще ниже, сейчас цена 2.82$, что дальше?
Финансовое здоровье
Начнем с самого главного. У компании 861,6M$ долг и 53,3M$ кэша, т.е. долг в 16 раз больше кэша. При том ситуация резко ухудшается. Резко обваливается собственный капитал, долг же стоит на месте. Финансовое здоровье очень проблемное.
Будущее
Проблемы компании умножаются из-за того, что компания убыточная. А значит, что ей нужны деньги для поддержки штанов. В этом году компании надо 228.8M$, в 2024 году 42,923M$. И только в 2025 году компания может стать (если повезет) прибыльной и заработает около 10M$. Учитывая, что у компании 53,3M$ кэша, в 4 квартале 2023 компании надо "сжечь" еще примерно 57,2M$, и 42,92M$ в 2024, то у компании проблемы. Судя по всему компания будет заниматься выпуском новых акций, размывая долю и без того несчастных инвесторов.
Из плюсов - прибыль на акцию по ожиданию аналитиков simplywall в ближайший год вырастет на 106%, но по факту это о том, что сократиться убыточность компании. Что, в целом, тоже хорошо. И это, вероятно, главный позитивный момент по компании, Если отчеты в следующие кварталы это будут подтверждать, то у компании есть шанс выжить.
Еще важный негативный момент является тем, что выручка компании будет иметь слабый рост. По данным аналитиков SeekingAlpha, в 2023 году вырастет на 1,71%, в 2024 - 6,56%, в 2025 - 11.25%. И это точно не то, что ждут от убыточных стартапов.
Метрики
P/E нет, так как убыточная компания. P/S - 0.2, P/B - 0.8. По сравнению с конкурентами оценивается дешевле рынка.
Справедливая оценка
SimplyWall считает справедливой ценой 25$ за акцию, GuruFocus - 12.2$, TipRanks- 5.36$
Технический анализ
Акции 2U сейчас подошли к своим минимум, которые достигали месяц назад. Если мы проходим ниже - дальше будем искать дно методом тыка. 2,5, 2, 1,5, 1... Дно может быть где угодно. Если бы у компании не было истории с тем, что она на историческом дне и не известно, будем ли валиться дальше, я бы сказал, что здесь техника говорит о том, что в ближайшее время возможен разворот, так как индикаторы подходят (но еще не подошли!) к зоне перепроданности.
Думаю, что здесь очень даже возможны спекулятивные игры с ростом на 100-200% за день. Сначала резко вверх, а потом за пару дней всё сольют. Как-то так волне вероятно.
Выводы
Проблемная компания, ужасное финансовое здоровье, денег не хватит, чтобы выжить, придется делать допэмиссию. С текущим уровнем долга я сомневаюсь, что они будут брать долги по текущей процентной ставке. Некоторые плюсы у компании есть - потенциал сокращения убыточности и выход в прибыль в 2025 году. Это то, на что могут надеяться те, кто застрял. Но это, похоже, не будет быстрый процесс. Как вариант купить эти акции, как сходить в казино, - да. Инвестиционно - нет.
Лично я бы держался подальше. В отличие от наших китайских #TAL #EDU или #GOTU здесь всё сильно хуже.
График и скриншоты отправляю в комментарии 👇
Сектор: образовательная технологическая компания
Давно не разбирал эту компанию. Последний раз это делал в декабре 2022, тогда акция стоила 7,2$ и я считал, что пойдем на 4,5$. Но дальше был позитивный прогноз и я считал, что после похода на 4,5$ можем начать расти. С тех 7,2$ акции действительно доходили до 4,5, но после улетели еще ниже, сейчас цена 2.82$, что дальше?
Финансовое здоровье
Начнем с самого главного. У компании 861,6M$ долг и 53,3M$ кэша, т.е. долг в 16 раз больше кэша. При том ситуация резко ухудшается. Резко обваливается собственный капитал, долг же стоит на месте. Финансовое здоровье очень проблемное.
Будущее
Проблемы компании умножаются из-за того, что компания убыточная. А значит, что ей нужны деньги для поддержки штанов. В этом году компании надо 228.8M$, в 2024 году 42,923M$. И только в 2025 году компания может стать (если повезет) прибыльной и заработает около 10M$. Учитывая, что у компании 53,3M$ кэша, в 4 квартале 2023 компании надо "сжечь" еще примерно 57,2M$, и 42,92M$ в 2024, то у компании проблемы. Судя по всему компания будет заниматься выпуском новых акций, размывая долю и без того несчастных инвесторов.
Из плюсов - прибыль на акцию по ожиданию аналитиков simplywall в ближайший год вырастет на 106%, но по факту это о том, что сократиться убыточность компании. Что, в целом, тоже хорошо. И это, вероятно, главный позитивный момент по компании, Если отчеты в следующие кварталы это будут подтверждать, то у компании есть шанс выжить.
Еще важный негативный момент является тем, что выручка компании будет иметь слабый рост. По данным аналитиков SeekingAlpha, в 2023 году вырастет на 1,71%, в 2024 - 6,56%, в 2025 - 11.25%. И это точно не то, что ждут от убыточных стартапов.
Метрики
P/E нет, так как убыточная компания. P/S - 0.2, P/B - 0.8. По сравнению с конкурентами оценивается дешевле рынка.
Справедливая оценка
SimplyWall считает справедливой ценой 25$ за акцию, GuruFocus - 12.2$, TipRanks- 5.36$
Технический анализ
Акции 2U сейчас подошли к своим минимум, которые достигали месяц назад. Если мы проходим ниже - дальше будем искать дно методом тыка. 2,5, 2, 1,5, 1... Дно может быть где угодно. Если бы у компании не было истории с тем, что она на историческом дне и не известно, будем ли валиться дальше, я бы сказал, что здесь техника говорит о том, что в ближайшее время возможен разворот, так как индикаторы подходят (но еще не подошли!) к зоне перепроданности.
Думаю, что здесь очень даже возможны спекулятивные игры с ростом на 100-200% за день. Сначала резко вверх, а потом за пару дней всё сольют. Как-то так волне вероятно.
Выводы
Проблемная компания, ужасное финансовое здоровье, денег не хватит, чтобы выжить, придется делать допэмиссию. С текущим уровнем долга я сомневаюсь, что они будут брать долги по текущей процентной ставке. Некоторые плюсы у компании есть - потенциал сокращения убыточности и выход в прибыль в 2025 году. Это то, на что могут надеяться те, кто застрял. Но это, похоже, не будет быстрый процесс. Как вариант купить эти акции, как сходить в казино, - да. Инвестиционно - нет.
Лично я бы держался подальше. В отличие от наших китайских #TAL #EDU или #GOTU здесь всё сильно хуже.
График и скриншоты отправляю в комментарии 👇
Telegram
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
2U, Inc. #TWOU
Сектор: образовательная технологическая компания
Индикаторы за продолжение падение на дневном ТФ. На недельном попытка отбиться от дна. Это означает, что по этой акции, скорее всего, ниже 4,5$ сильно уходить не будем. Там еще какое-то время…
Сектор: образовательная технологическая компания
Индикаторы за продолжение падение на дневном ТФ. На недельном попытка отбиться от дна. Это означает, что по этой акции, скорее всего, ниже 4,5$ сильно уходить не будем. Там еще какое-то время…
Разбор компании TAL Education #TAL
Сектор: Онлайн-образование
TAL я разбираю регулярно, но, в основном, график. Давно не делал подробного разбора, поэтому давайте сделаем это.
Хочу начать с ответа на самый популярный вопрос: когда разблокируют акции TAL, которые частично или полностью заблокированы в разных российских брокерах. Ответ: я не знаю. Это не знают и брокеры, похоже.
Финансовое здоровье
У компании вообще нет долгов. С пика 2021 года падает собственный капитал с 5,2B$ до 3,62B$. У компании кэша на балансе 3B$. Компания в 2024 году выйдет в лёгкий плюс, поэтому никаких проблем с финансовым здоровьем у компании нет, оно отличное, хотя было снижение собственного капитала, но это естественно из-за изменений и ограничений в секторе.
Метрики, оценки, сравнения
P/E отрицательный, компания сейчас убыточна. Форвардный P/E на февраль 2024 - 338, на февраль 2025 - 58.
P/S - 6.1, P/B - 1.8. Нельзя сказать, что TAL оценивается дешево.
Компания оценивается дороже, чем конкуренты и примерно в 3 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 9.15$, по данным SimplyWall 8.2$, по данным GuruFocus 5,3$.
Будущее
По прогнозу аналитиков SeekingAlpha в феврале 2024 компания выйдет из убытка в прибыльность и EPS составит 0.03$ на акцию по сравнению с -0,04$ на акцию в феврале 2023. В феврале 2025 года EPS вырастет на 484%, а в феврале 2026 еще на 96%. Что касается выручки, в феврале 2024 выручка подрастёт на 32,5%, в феврале 2025 +22,8%, в феврале 2026 +15,5%. Аналитики SimplyWall-st дают аналогичные прогнозы.
Т.е. вместе предвещавщей многими "смерти" компании, TAL скоро выйдет в плюс и продолжит свой рост, хотя и не так же стремительно в плане роста выручки, как это было до ограничивающих отрасль законов.
Тех. анализ
Индикаторы на дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но если RSI сигнализирует о скором развороте, то AO говорит, что рост еще возможен, следовательно индикаторы "спорят", поэтому сигнала нет. Шортов в акции немного, 5.49%. Сейчас цена пытается закрепиться выше уровня сопротивления в 10.2$. Если это удастся, то открывается возможность похода на 18,2$, уровень откуда случился обвал и где находится незакрытый гэп.
В моменте считаю, что коррекция более вероятна, чем рост. Цена на акции TAL крайне волатильна и может расти по 50-100% и падать на 30-50% спокойно. Даже без новостей. Для инвестора сейчас не лучшая точка входа, по индикаторам TAL оценивается дорого. Если компания будет показывать сильно лучшие результаты, чем ожидаются по прогнозу, то можем расти несмотря на технику.
Отчет
Из последних 15 отчетов 10 выходило хуже ожидания. Поэтому вероятность, что отчет будет хуже ожидания более высокая, нежели отчет будет хорошим. Что касается реакции на отчет, то обычно в день выхода отчета движения не сильные и чаще немного падают, чем растут.
Выводы
Отличное финансовое здоровье, потенциал выхода из убытка в прибыль в 2024 году и сильный рост прибыли в 2024-2025 годах. Все это может положительно влиять на рост стоимости акций. Но в моменте компания оценивается дорого. Если отчеты покажут рост выручки и прибыли выше прогноза, то метрики могут быть перерасчитаны в более дешевые, что может привести к росту стоимости акций. Соответственно надо смотреть на результаты отчета. В моменте у меня более медвежье мнение по акциям, а в более длительную перспективу - за закрытие гэпа в районе 18,2$.
График в комментариях 👇
Сектор: Онлайн-образование
TAL я разбираю регулярно, но, в основном, график. Давно не делал подробного разбора, поэтому давайте сделаем это.
Хочу начать с ответа на самый популярный вопрос: когда разблокируют акции TAL, которые частично или полностью заблокированы в разных российских брокерах. Ответ: я не знаю. Это не знают и брокеры, похоже.
Финансовое здоровье
У компании вообще нет долгов. С пика 2021 года падает собственный капитал с 5,2B$ до 3,62B$. У компании кэша на балансе 3B$. Компания в 2024 году выйдет в лёгкий плюс, поэтому никаких проблем с финансовым здоровьем у компании нет, оно отличное, хотя было снижение собственного капитала, но это естественно из-за изменений и ограничений в секторе.
Метрики, оценки, сравнения
P/E отрицательный, компания сейчас убыточна. Форвардный P/E на февраль 2024 - 338, на февраль 2025 - 58.
P/S - 6.1, P/B - 1.8. Нельзя сказать, что TAL оценивается дешево.
Компания оценивается дороже, чем конкуренты и примерно в 3 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 9.15$, по данным SimplyWall 8.2$, по данным GuruFocus 5,3$.
Будущее
По прогнозу аналитиков SeekingAlpha в феврале 2024 компания выйдет из убытка в прибыльность и EPS составит 0.03$ на акцию по сравнению с -0,04$ на акцию в феврале 2023. В феврале 2025 года EPS вырастет на 484%, а в феврале 2026 еще на 96%. Что касается выручки, в феврале 2024 выручка подрастёт на 32,5%, в феврале 2025 +22,8%, в феврале 2026 +15,5%. Аналитики SimplyWall-st дают аналогичные прогнозы.
Т.е. вместе предвещавщей многими "смерти" компании, TAL скоро выйдет в плюс и продолжит свой рост, хотя и не так же стремительно в плане роста выручки, как это было до ограничивающих отрасль законов.
Тех. анализ
Индикаторы на дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но если RSI сигнализирует о скором развороте, то AO говорит, что рост еще возможен, следовательно индикаторы "спорят", поэтому сигнала нет. Шортов в акции немного, 5.49%. Сейчас цена пытается закрепиться выше уровня сопротивления в 10.2$. Если это удастся, то открывается возможность похода на 18,2$, уровень откуда случился обвал и где находится незакрытый гэп.
В моменте считаю, что коррекция более вероятна, чем рост. Цена на акции TAL крайне волатильна и может расти по 50-100% и падать на 30-50% спокойно. Даже без новостей. Для инвестора сейчас не лучшая точка входа, по индикаторам TAL оценивается дорого. Если компания будет показывать сильно лучшие результаты, чем ожидаются по прогнозу, то можем расти несмотря на технику.
Отчет
Из последних 15 отчетов 10 выходило хуже ожидания. Поэтому вероятность, что отчет будет хуже ожидания более высокая, нежели отчет будет хорошим. Что касается реакции на отчет, то обычно в день выхода отчета движения не сильные и чаще немного падают, чем растут.
Выводы
Отличное финансовое здоровье, потенциал выхода из убытка в прибыль в 2024 году и сильный рост прибыли в 2024-2025 годах. Все это может положительно влиять на рост стоимости акций. Но в моменте компания оценивается дорого. Если отчеты покажут рост выручки и прибыли выше прогноза, то метрики могут быть перерасчитаны в более дешевые, что может привести к росту стоимости акций. Соответственно надо смотреть на результаты отчета. В моменте у меня более медвежье мнение по акциям, а в более длительную перспективу - за закрытие гэпа в районе 18,2$.
График в комментариях 👇
Gaotu (младший брат TAL`а) растёт на 100% за 14 дней #GOTU
Я не до конца понял суть слухов, которые я находил из-за чего так летит Gaotu, но это как-то связано с одним из направлений компании, где они пытаются монетизировать свои услуги продавая что-то (я не понял что именно, то ли курсы свои, то ли что-то другое) во время прямой трансляции.
Не нашел ни одного нормального источника, где бы доступно объяснили суть. Но это как-то связано.
В итоге за последние 14 дней Gaotu, который до этого отставал от #TAL и #EDU вырос на 100% за последние 2 недели. Но чтобы догнать TAL и EDU акциям надо еще примерно на 100% вырасти.
Наблюдаю, "жую попкорн" :)
P.S. Спросили "Куда идём?" Дополнил пост:
На мой взгляд идём к максимумам этого года, в район 5,5$. Если получится дойти до туда и пробить откроется возможность похода на ~10$.
Сейчас есть техническая перекупленность на дневном ТФ, но акция лёгкая, спекулятивная, может и дальше расти без корректировок, но они точно не исключены.
Я не до конца понял суть слухов, которые я находил из-за чего так летит Gaotu, но это как-то связано с одним из направлений компании, где они пытаются монетизировать свои услуги продавая что-то (я не понял что именно, то ли курсы свои, то ли что-то другое) во время прямой трансляции.
Не нашел ни одного нормального источника, где бы доступно объяснили суть. Но это как-то связано.
В итоге за последние 14 дней Gaotu, который до этого отставал от #TAL и #EDU вырос на 100% за последние 2 недели. Но чтобы догнать TAL и EDU акциям надо еще примерно на 100% вырасти.
Наблюдаю, "жую попкорн" :)
P.S. Спросили "Куда идём?" Дополнил пост:
На мой взгляд идём к максимумам этого года, в район 5,5$. Если получится дойти до туда и пробить откроется возможность похода на ~10$.
Сейчас есть техническая перекупленность на дневном ТФ, но акция лёгкая, спекулятивная, может и дальше расти без корректировок, но они точно не исключены.
Разбор компании TAL Education #TAL
Сектор: Онлайн-образование
Последний полноценный разбор был в октябре 2023 года. Тогда акции стоили 10.2$ и я ожидал ухода к 16$, а после коррекции закрытие гэпа на 18.2$. По факту доходили до 15,5$ и ушли на коррекцию. Давайте перед завтрашним отчетом разберем снова.
▪️ Капитализация: 7.8B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E - 269
▪️ P/S - 5,9, форвардное P/S - 4.4
▪️P/B - 2.1
ℹ️ Компания дорогая по метрикам, по форвардным тоже, но ожидается выход в прибыльность.
💰 Финансовое здоровье
▪️Долгов вообще нет, собственный капитал падает с 2021 года, но последние 2 квартала падение остановилось.
▪️Так как долгов совсем нет, а кэша 3.2B$, то у компании идеальное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️После обвала выручки с 2021 года в 2022 выручка стабилизировалась, а с 2023 начала свой рост: с 233M$ выросло до 412M$ (за 3 квартал 2023).
▪️С 2015 по 2019 год компания была прибыльной и регулярно показывала рост прибыли, но с 2020 компания ушла в убыток и в 2022 убыток был максимальным. В 2023 убыток сильно снизился, а в 3 квартале уже даже показала прибыль.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По прогнозу SeekingAlpha в 2024 году TAL наконец-то снова выйдет в прибыль и по итогу году EPS составит 0,07$. В 2025 году EPS вырастет на 185%, а в 2026 году на 90%. Выручка в 2024 году вырастет на 41%, в 2025 году на 28%, в 2026 году на 23%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 9,8$, GuruFocus - 6,6$, TipRanks - 14,8$.
ℹ️ Судя по прогнозам следующие пару лет будут просто огненными для компании. Выйдет в прибыльность, рост выручки и прибыли будут огромными. Такое любит рынок. Такое может сильно вырасти в своей оценке, если будет оправдывать прогнозы.
📢 Отчет
▪️Из последних 10 отчетов 6 вышли хуже ожидания рынка. Вероятность, что отчет будет хуже ожидания чуть больше, чем то, что он будет лучше.
▪️Прогноз на выручку - 385,75M$ (год назад - 268,98M$), EPS -0,017$ (год назад -0,06$). Т.е. ожидается существенный рост выручки по сравнению с прошшлым годом и сокращение убыточности.
▪️Еще интересный момент. Сегодня отчиталась компания #EDU New Oriental - главный конкурент TAL`а. На отчете акции упали на 14%, прибыль оказалась на 13,5% ниже, чем ожидалось (ожидали 0,728$, а оказалось 0,63$), но на 10,5% лучше по выручке.
📈 Технический анализ
С января 2022 года акции TAL`а находятся в растущем тренде, акции идут в основном по каналу (график в комментариях). Сейчас цена находится в середине диапазона этого канала: верхняя граница - 18,5$, нижняя - около 10$. Ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев мы не выйдем из этих границ. Восходящий тренд явно стремится к закрытию гэпа в районе 18,5$. С большой долей вероятности в рамках года мы можем до туда сходить. В моменте на дневном ТФ индикаторы говорят о росте. Ближайший уровень сопротивления ~15.5$
🧠 Выводы
В настоящее время компания оценивается дорого, но в ближайшие годы ожидается мощнейший рост и прибыли и выручки, а также возвращение в прибыльность. Инвесторы такое любят. Это поддерживает котировки. В рамках года у акций цель - закрытие гэпа в районе 18,5$. Техника сейчас больше говорит за рост, чем за падение. Вероятность что отчет выйдет хуже ожидания рынка более вероятен, но будет важно, какие ожидания от следующего квартала будут у компании.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Онлайн-образование
Последний полноценный разбор был в октябре 2023 года. Тогда акции стоили 10.2$ и я ожидал ухода к 16$, а после коррекции закрытие гэпа на 18.2$. По факту доходили до 15,5$ и ушли на коррекцию. Давайте перед завтрашним отчетом разберем снова.
▪️ Капитализация: 7.8B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E - 269
▪️ P/S - 5,9, форвардное P/S - 4.4
▪️P/B - 2.1
ℹ️ Компания дорогая по метрикам, по форвардным тоже, но ожидается выход в прибыльность.
💰 Финансовое здоровье
▪️Долгов вообще нет, собственный капитал падает с 2021 года, но последние 2 квартала падение остановилось.
▪️Так как долгов совсем нет, а кэша 3.2B$, то у компании идеальное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️После обвала выручки с 2021 года в 2022 выручка стабилизировалась, а с 2023 начала свой рост: с 233M$ выросло до 412M$ (за 3 квартал 2023).
▪️С 2015 по 2019 год компания была прибыльной и регулярно показывала рост прибыли, но с 2020 компания ушла в убыток и в 2022 убыток был максимальным. В 2023 убыток сильно снизился, а в 3 квартале уже даже показала прибыль.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По прогнозу SeekingAlpha в 2024 году TAL наконец-то снова выйдет в прибыль и по итогу году EPS составит 0,07$. В 2025 году EPS вырастет на 185%, а в 2026 году на 90%. Выручка в 2024 году вырастет на 41%, в 2025 году на 28%, в 2026 году на 23%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 9,8$, GuruFocus - 6,6$, TipRanks - 14,8$.
ℹ️ Судя по прогнозам следующие пару лет будут просто огненными для компании. Выйдет в прибыльность, рост выручки и прибыли будут огромными. Такое любит рынок. Такое может сильно вырасти в своей оценке, если будет оправдывать прогнозы.
📢 Отчет
▪️Из последних 10 отчетов 6 вышли хуже ожидания рынка. Вероятность, что отчет будет хуже ожидания чуть больше, чем то, что он будет лучше.
▪️Прогноз на выручку - 385,75M$ (год назад - 268,98M$), EPS -0,017$ (год назад -0,06$). Т.е. ожидается существенный рост выручки по сравнению с прошшлым годом и сокращение убыточности.
▪️Еще интересный момент. Сегодня отчиталась компания #EDU New Oriental - главный конкурент TAL`а. На отчете акции упали на 14%, прибыль оказалась на 13,5% ниже, чем ожидалось (ожидали 0,728$, а оказалось 0,63$), но на 10,5% лучше по выручке.
📈 Технический анализ
С января 2022 года акции TAL`а находятся в растущем тренде, акции идут в основном по каналу (график в комментариях). Сейчас цена находится в середине диапазона этого канала: верхняя граница - 18,5$, нижняя - около 10$. Ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев мы не выйдем из этих границ. Восходящий тренд явно стремится к закрытию гэпа в районе 18,5$. С большой долей вероятности в рамках года мы можем до туда сходить. В моменте на дневном ТФ индикаторы говорят о росте. Ближайший уровень сопротивления ~15.5$
🧠 Выводы
В настоящее время компания оценивается дорого, но в ближайшие годы ожидается мощнейший рост и прибыли и выручки, а также возвращение в прибыльность. Инвесторы такое любят. Это поддерживает котировки. В рамках года у акций цель - закрытие гэпа в районе 18,5$. Техника сейчас больше говорит за рост, чем за падение. Вероятность что отчет выйдет хуже ожидания рынка более вероятен, но будет важно, какие ожидания от следующего квартала будут у компании.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор графика компании TAL Education #TAL
Сектор: Онлайн-образование
Полный разбор TAL я делал 2 месяца назад, тогда цена была 12.3$, я говорил, что мы находимся в середине диапазона восходящего канала, с верхней границей 18.5$, а нижней 10$ и считал, что в ближайшие несколько месяцев мы останемся в этом канале. Тогда же я ждал больше роста, чем падения. По факту мы остаемся в этом канале, не ушли ниже или выше из него, но роста так и не случилось, сейчас мы находимся в районе 10.7$, на 10% ниже, чем 2 месяца назад. Для TAL`а движение на 10% за 2 месяца - это по-сути стояние на месте. Так как TAL часто за день ходит больше 10%. А тут стоим, чего-то ждем. Что ждать дальше?
🗞 Новостной фон
▪️ Citi повысил рейтинг для TAL Education на «покупать» с «продавать» на фоне успешного оффлайн-расширения компании и спроса на ее обучающие устройства. (26 апреля)
«Офлайн-бизнес уже прибылен и, похоже, готов к дальнейшему увеличению прибыли, в то время как сегмент обучающих устройств демонстрирует уверенный рост выручки с очевидным путем к прибыльности», — заявили в Citi.
📈 Технический анализ
Цена вплотную подошла к нижней границе восходящего канала с 2022 года, ближайший уровень поддержки находится в районе 10,35$. С марта акции стоят в узком диапазоне 10.5-14$. Индикаторы на дневном ТФ говорят за рост. На недельном за коррекцию. Это означает, что какое-то время цена может понаходится в боковике или еще больше скорректироваться, прежде чем продолжится рост, если не появится каких-то белых или черных лебедей.
🧠 Выводы
Компания в прошлом отчетном квартале неожиданно показала прибыль, это хороший знак. Если это продолжится и TAL будет показывать рост выручки, это все приведет к изменению метрик и дешевизне акций компании, хотя уже сейчас после выхода на прибыль компания стала оцененной не супер-дорого, как это было еще в прошлом разборе. Прогнозы на рост прибыли на акцию в этом и следующем году 1140% и 200%. На мой взгляд сейчас акции стоят и ждут, когда в Китае начнутся очередные позитивные заявления. С большой долей вероятности это случится в середине лета во время следующего заседания Политбюро (дата пока не объявлена, но в июле). А если вдруг Китай начнет делать реформы среди которых будет и смягчение для сектора онлайн-образования, это будет ракета (но на всякий случай лучше не надеется). Поэтому по TAL`у сейчас просто стоим, ждем, когда снова начнется рост. На мой взгляд следующий рост приведет к цифре в районе 18,5$, чтобы закрыть гэп от 2021 года.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Онлайн-образование
Полный разбор TAL я делал 2 месяца назад, тогда цена была 12.3$, я говорил, что мы находимся в середине диапазона восходящего канала, с верхней границей 18.5$, а нижней 10$ и считал, что в ближайшие несколько месяцев мы останемся в этом канале. Тогда же я ждал больше роста, чем падения. По факту мы остаемся в этом канале, не ушли ниже или выше из него, но роста так и не случилось, сейчас мы находимся в районе 10.7$, на 10% ниже, чем 2 месяца назад. Для TAL`а движение на 10% за 2 месяца - это по-сути стояние на месте. Так как TAL часто за день ходит больше 10%. А тут стоим, чего-то ждем. Что ждать дальше?
🗞 Новостной фон
▪️ Citi повысил рейтинг для TAL Education на «покупать» с «продавать» на фоне успешного оффлайн-расширения компании и спроса на ее обучающие устройства. (26 апреля)
«Офлайн-бизнес уже прибылен и, похоже, готов к дальнейшему увеличению прибыли, в то время как сегмент обучающих устройств демонстрирует уверенный рост выручки с очевидным путем к прибыльности», — заявили в Citi.
📈 Технический анализ
Цена вплотную подошла к нижней границе восходящего канала с 2022 года, ближайший уровень поддержки находится в районе 10,35$. С марта акции стоят в узком диапазоне 10.5-14$. Индикаторы на дневном ТФ говорят за рост. На недельном за коррекцию. Это означает, что какое-то время цена может понаходится в боковике или еще больше скорректироваться, прежде чем продолжится рост, если не появится каких-то белых или черных лебедей.
🧠 Выводы
Компания в прошлом отчетном квартале неожиданно показала прибыль, это хороший знак. Если это продолжится и TAL будет показывать рост выручки, это все приведет к изменению метрик и дешевизне акций компании, хотя уже сейчас после выхода на прибыль компания стала оцененной не супер-дорого, как это было еще в прошлом разборе. Прогнозы на рост прибыли на акцию в этом и следующем году 1140% и 200%. На мой взгляд сейчас акции стоят и ждут, когда в Китае начнутся очередные позитивные заявления. С большой долей вероятности это случится в середине лета во время следующего заседания Политбюро (дата пока не объявлена, но в июле). А если вдруг Китай начнет делать реформы среди которых будет и смягчение для сектора онлайн-образования, это будет ракета (но на всякий случай лучше не надеется). Поэтому по TAL`у сейчас просто стоим, ждем, когда снова начнется рост. На мой взгляд следующий рост приведет к цифре в районе 18,5$, чтобы закрыть гэп от 2021 года.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM