⚡️О действиях СПБ Биржи в связи с введением санкций
СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений.
Торги иностранными ценными бумагами приостановлены с целью проведения комплаенс-процедур: СПБ Биржа взаимодействует с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в сложившихся условиях.
Мы предполагаем, что консультации займут не менее семи рабочих дней. Об их итогах СПБ Биржа оперативно сообщит.
Пресс-служба pr@spbexchange.ru
СПБ Биржа ставит интересы участников торгов и инвесторов в приоритет и предпринимает все возможные действия, чтобы предоставить доступ к активам с учетом введенных ограничений.
Торги иностранными ценными бумагами приостановлены с целью проведения комплаенс-процедур: СПБ Биржа взаимодействует с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в сложившихся условиях.
Мы предполагаем, что консультации займут не менее семи рабочих дней. Об их итогах СПБ Биржа оперативно сообщит.
Пресс-служба pr@spbexchange.ru
📚Что самое главное в инвестициях?
Обычное определение инвестиционного портфеля гласит: Инвестиционный портфель - это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных целей и задач.
И дальше обычно говорится, что у каждого инвестора свои цели и задачи и поэтому портфель для каждого инвестора составляется свой. То есть для каждого инвестиционного портфеля мол это самое «главное» может быть разным.
Такой подход очень любят в инвестиционных компаниях и банках, потому-что он позволяет любому клиенту предложить «индивидуальное решение под его цели и задачи», а также обосновать низкую доходность выбранной конфигурацией.
👑На самом деле, главное в любой инвестиционной стратегии - это как раз именно доходность. Именно за повышенной доходностью инвестор приходит на фондовый рынок.
Совсем не главное это:
❌ Максимальная просадка портфеля. Конечно иметь значительные просадки стоимости инвестиционного портфеля неприятно, но раз уж одна или две просадки случились в прошлом - они никак, повторюсь, абсолютно никак не характеризуют потенциал доходности инвестиционного портфеля в будущем.
❌ Величина Бетта по определенной акции. Бетта - это показатель волатильности акции по отношению к рынку в целом. Если Бетта больше 1, то считается, что при росте рынка данная акция будет расти быстрее, а при падении падать быстрее. Иллюзия в том, что расчёт Бетты производится опять же на исторических данных.
❌ Глубокая диверсификация. Чем больше акций в вашем портфеле, тем ниже будет ваша доходность.
❌ Подбор акций в портфель основываясь на принципах портфельной теории. Портфельная Теория Марковица - величайшее заблуждение инвесторов. Портфельная теория объясняет как рассчитать оптимальное соотношение риска и доходности опираясь на все те же ковариации, B-та портфеля и стандартного отклонения, которые тоже строятся на исторических данных. Самое смешное, что большинство портфельная управляющих используют эту теорию для управления деньгами клиентов, а центры обучающие на инвестиционных советников дают эту теорию как базовую и самую главную.
❌ Активность управления портфелем или количество сделок. Также безусловно абсолютно не влияет на долгосрочную инвестиционную доходность портфеля. На растущем рынке лишние выходы уменьшают доходность, а когда рынок в боковике будут срезать вашу накопленную доходность тонкими ломтиками.
❌ И много, чего ещё не главного …
Самый эффективный подход к инвестициям - это подбор качественных, надёжных и растущих бизнесов купленных по разумной цене.
Также нужно обязательно расчитывать свою доходность (с учётом внесённых и выведенных сумм) и сравнивать ее с бенч марком, то есть с эталоном по доходности. Для российского рынка акций таким эталоном является Индекс Мосбиржи - IMOEX. Это позволит объективно понимать какая доходность портфеля в сравнении с общей доходностью рынка.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
Обычное определение инвестиционного портфеля гласит: Инвестиционный портфель - это набор активов, которые позволяют инвестору достигать поставленных целей и задач.
И дальше обычно говорится, что у каждого инвестора свои цели и задачи и поэтому портфель для каждого инвестора составляется свой. То есть для каждого инвестиционного портфеля мол это самое «главное» может быть разным.
Такой подход очень любят в инвестиционных компаниях и банках, потому-что он позволяет любому клиенту предложить «индивидуальное решение под его цели и задачи», а также обосновать низкую доходность выбранной конфигурацией.
👑На самом деле, главное в любой инвестиционной стратегии - это как раз именно доходность. Именно за повышенной доходностью инвестор приходит на фондовый рынок.
Совсем не главное это:
❌ Максимальная просадка портфеля. Конечно иметь значительные просадки стоимости инвестиционного портфеля неприятно, но раз уж одна или две просадки случились в прошлом - они никак, повторюсь, абсолютно никак не характеризуют потенциал доходности инвестиционного портфеля в будущем.
❌ Величина Бетта по определенной акции. Бетта - это показатель волатильности акции по отношению к рынку в целом. Если Бетта больше 1, то считается, что при росте рынка данная акция будет расти быстрее, а при падении падать быстрее. Иллюзия в том, что расчёт Бетты производится опять же на исторических данных.
❌ Глубокая диверсификация. Чем больше акций в вашем портфеле, тем ниже будет ваша доходность.
❌ Подбор акций в портфель основываясь на принципах портфельной теории. Портфельная Теория Марковица - величайшее заблуждение инвесторов. Портфельная теория объясняет как рассчитать оптимальное соотношение риска и доходности опираясь на все те же ковариации, B-та портфеля и стандартного отклонения, которые тоже строятся на исторических данных. Самое смешное, что большинство портфельная управляющих используют эту теорию для управления деньгами клиентов, а центры обучающие на инвестиционных советников дают эту теорию как базовую и самую главную.
❌ Активность управления портфелем или количество сделок. Также безусловно абсолютно не влияет на долгосрочную инвестиционную доходность портфеля. На растущем рынке лишние выходы уменьшают доходность, а когда рынок в боковике будут срезать вашу накопленную доходность тонкими ломтиками.
❌ И много, чего ещё не главного …
Самый эффективный подход к инвестициям - это подбор качественных, надёжных и растущих бизнесов купленных по разумной цене.
Также нужно обязательно расчитывать свою доходность (с учётом внесённых и выведенных сумм) и сравнивать ее с бенч марком, то есть с эталоном по доходности. Для российского рынка акций таким эталоном является Индекс Мосбиржи - IMOEX. Это позволит объективно понимать какая доходность портфеля в сравнении с общей доходностью рынка.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
⚡️ VK не раскрыл финансовый результат за 9 мес 2023
VK опубликовал пресс-релиз по итогам 3 кв и 9 месяцев 2023. Выручка выросла на 37%, финансовые результаты снова не раскрываются.
Можно задаться вопросом, зачем инвесторы покупают бумаги «шкатулки с сюрпризом»? Потому что монополист рынка соц сетей и у неё большие перспективы? А как же оценка бизнеса? Без подробного финансового отчета провести оценку бизнеса невозможно.
VK опубликовал пресс-релиз по итогам 3 кв и 9 месяцев 2023. Выручка выросла на 37%, финансовые результаты снова не раскрываются.
Можно задаться вопросом, зачем инвесторы покупают бумаги «шкатулки с сюрпризом»? Потому что монополист рынка соц сетей и у неё большие перспективы? А как же оценка бизнеса? Без подробного финансового отчета провести оценку бизнеса невозможно.
☠️Модель СПБ Биржи с торговлей иностранными ценными бумагами похоже окончательно накрылась, как и деньги инвесторов…
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин: «Относительно того, насколько удастся дотянуться до тех бумаг, которые торговались через биржу и, соответственно, хранятся на определенных счетах — говорить преждевременно. Пока такой уверенности нет. Мы будем использовать все фактические и юридические возможности для того, чтобы это обеспечить», — сказал он.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин: «Относительно того, насколько удастся дотянуться до тех бумаг, которые торговались через биржу и, соответственно, хранятся на определенных счетах — говорить преждевременно. Пока такой уверенности нет. Мы будем использовать все фактические и юридические возможности для того, чтобы это обеспечить», — сказал он.
⚖️Пострадал ли Ваш инвестиционный портфель из-за введения санкций против СПБ Биржи?
Anonymous Poll
60%
Нет
21%
Незначительно
19%
Пострадал
⚡️Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 10 месяцев 2023 года
https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/ir/news/article?newsID=d52b26e5-b532-4abc-a582-c64cff04f29e&blockID=8®ionID=77&lang=ru&type=NEWS
https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/ir/news/article?newsID=d52b26e5-b532-4abc-a582-c64cff04f29e&blockID=8®ionID=77&lang=ru&type=NEWS
Sberbank
Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 10 месяцев 2023 года
🟢Сбер по 1500 рублей за акцию?
Сбер за октябрь заработал чистую прибыль в размере 132,9 млрд руб. Таким образом за 2023 банк заработает больше 1,5 трлн руб.
Отчет за 10 мес 2023 г.г.
🔺Чистый проц. доход +37%
🔺Чистый ком. доход +17%
🔺Чистая прибыль х25
🔺 Рентабельность капитала 25,3%
На длительном инвестиционном горизонте бизнес Сбера демонстрирует стабильность, предсказуемость и динамичный рост. За последние 12 лет среднегодовые темпы роста ключевых показателей CAGR(12) в % годовых:
✅ Ср.годовой рост чистой прибыли 14%
✅ Ср.годовой рост собств. капитала 16%
При сохранении такого темпа роста можно ожидать чистую прибыль:
В 2024 г. - 1,7 трлн руб.
В 2025 г. - 1,95 трлн руб.
В 2028 г. - 2,9 трлн руб.
В 2030 г. - 3,5 трлн руб.
Но я думаю темпы будут выше.
Капитализация Сбербанка сейчас 6,2 трлн руб., таким образом чистая прибыль в 1,5 трлн руб. даёт нам оценку Сбера по P/E - 4.1. Это не дорого! Для сравнения средний P/E по рынку США - 20, по рынку Австралии - 15, по рынку Индии - 23.
Таким образом, акции Сбера вырастут в 5 раз до 1500 руб.:
🎯 если средний P/E вырастет по рынку до 10, а чистая прибыль Сбера вырастет всего в 2,3 раза до 3,5 трлн руб. В этом случае чистая прибыль составит 3,5 трлн, а капитализация составит 34 трлн руб.
🎯 даже если чистая прибыль Сбера не вырастет, но инвесторы переоценят российский рынок акций до P/Е - 20 как в Индии, то акции подорожают в 5,5 раз!
Прогнозная дивидендная доходность:
DY%2024 - 12,3%
DY%2025 - 13%~15%
🔥Дивидендный доход за 2 года можно ожидать 25%~27% к текущей цене.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
Сбер за октябрь заработал чистую прибыль в размере 132,9 млрд руб. Таким образом за 2023 банк заработает больше 1,5 трлн руб.
Отчет за 10 мес 2023 г.г.
🔺Чистый проц. доход +37%
🔺Чистый ком. доход +17%
🔺Чистая прибыль х25
🔺 Рентабельность капитала 25,3%
На длительном инвестиционном горизонте бизнес Сбера демонстрирует стабильность, предсказуемость и динамичный рост. За последние 12 лет среднегодовые темпы роста ключевых показателей CAGR(12) в % годовых:
✅ Ср.годовой рост чистой прибыли 14%
✅ Ср.годовой рост собств. капитала 16%
При сохранении такого темпа роста можно ожидать чистую прибыль:
В 2024 г. - 1,7 трлн руб.
В 2025 г. - 1,95 трлн руб.
В 2028 г. - 2,9 трлн руб.
В 2030 г. - 3,5 трлн руб.
Но я думаю темпы будут выше.
Капитализация Сбербанка сейчас 6,2 трлн руб., таким образом чистая прибыль в 1,5 трлн руб. даёт нам оценку Сбера по P/E - 4.1. Это не дорого! Для сравнения средний P/E по рынку США - 20, по рынку Австралии - 15, по рынку Индии - 23.
Таким образом, акции Сбера вырастут в 5 раз до 1500 руб.:
🎯 если средний P/E вырастет по рынку до 10, а чистая прибыль Сбера вырастет всего в 2,3 раза до 3,5 трлн руб. В этом случае чистая прибыль составит 3,5 трлн, а капитализация составит 34 трлн руб.
🎯 даже если чистая прибыль Сбера не вырастет, но инвесторы переоценят российский рынок акций до P/Е - 20 как в Индии, то акции подорожают в 5,5 раз!
Прогнозная дивидендная доходность:
DY%2024 - 12,3%
DY%2025 - 13%~15%
🔥Дивидендный доход за 2 года можно ожидать 25%~27% к текущей цене.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
📺 Интересная ситуация с инструментами с фиксированной доходностью
🟢 Акции Мосбиржи: «Покупать нельзя продавать»
Разбираемся, где поставить запятую в этом известном выражении применительно к акциям Мосбиржи.
Главные показатели из отчета за 3 кв. 2023:
🔺Комиссионные доходы и +60,9% г.г. и +20,41% кв./кв. (14,37 млрд)
🔺Чистый процентный доход +21,8% г.г. и 25,15% кв./кв (11,21 млрд)
🔺Операционные доходы +41% г.г. и 22,5% кв./кв. (25,6 млрд)
🔺Чистая прибыль +63,9% г.г. и +17,9% кв./кв. (14,279 млрд)
Рентабельность по чистой прибыли
🔺55,78% (-2,1%)
Очевидно, что на комиссию влияет рост оборотов торгов, но не только. Комиссионные доходы растут за счёт роста рынка в первую очередь. Чем выше котировки по бумагам, тем больше получается абсолютная комиссия, так как комиссионные у Мосбиржи в % от объёма торгов - я писал пол года назад об этом. Быстрое восстановление рынка - быстрый рост комиссий.
Чистый процентный доход растёт конечно в первую очередь за счёт роста ставок на рынке - Мосбиржа размешает остатки денежных средств, которые не разместили участники. Размещение происходит в первую очередь на денежном рынке за счёт РЕПО сделок и РЕПО КСУ. Но на рост доходов влияет и общий рост активов на брокерских счётах.
Рост остатков на брокерский счётах физических лиц:
2018 - 3 трлн руб.
2019 - 4,6 трлн руб.
2020 - 6,8 трлн руб.
2021 - 8,1 трлн руб.
2022 - 6,8 трлн руб.
2023 - 8 трлн руб.
С ростом популярности вложений на фондовом рынке можно ожидать постепенного перетока части средств населения с депозитов на фондовый рынок. При общей массе денежных средств в обращении в 90 трлн руб., из которых примерно половина это деньги физических лиц общий потенциал роста активов на брокерский счётах я бы оценил как двух, возможно трех-кратный.
Очень сильный отчет - бизнес Московской биржи процветает. Но нужно понимать, что ситуация с бизнесом и оценка этого бизнеса разные вещи. Бизнес может демонстрировать высокий рост чистой прибыли, но при этом стоить очень дорого, а может быть и наоборот.
Стоит ли покупать акции Мосбиржи сейчас? Посмотрим на оценку бизнеса.
Чистый процентный доход и средняя ключевая ставка в 2023:
1 кв. - 13,19 млрд и ставка 7,5%
2 кв. - 8,96 млрд и ставка 7,5%
3 кв. - 11,21 млрд и ставка 10,2%
4 кв. Прогноз - 16,4 млрд и ставка 15%
Если предположить, что в 4 квартале комиссионные доходы останутся на том же уровне, то общий операционный доход можно ожидать: 14,37 (комисс.доход) + 16,4 (процентный доход при ставке 15%) = 30,77 млрд руб.
Что даёт при сохранении чистой рентабельности 55% - 17 млрд руб. чистой прибыли в 4 квартале.
Таким образом при сохранении ключевой ставки в 15% и в след году можно сделать прогноз по чистой прибыли:
2023 - 56 млрд ЧП и текущий P/E - 8
2024 - 68 млрд ЧП и форвардный P/E - 6,7
Для сравнения оценка других бирж по P/E:
СМЕ Group - 26
Nasdaq - 23
Cone Global Markets - 27
Это даёт прогнозную дивидендную доходность, при 50% от чистой прибыли:
DY%2024 - 6,15%
DY%2025 - 7,5%
Наиболее вероятно, на мой взгляд, что Мосбиржа будет платить более 80%, так как капитал избыточен. При 80% от чистой прибыли:
DY%2024 - 9,84%
DY%2025 - 12%
Московская биржа является монополистом, что даёт возможность в случае форс мажорной ситуации поднимать комиссию, чем она уже и воспользовалось в 2022.
Текущая оценка бизнеса на мой взгляд выглядит привлекательной, несмотря на произошедшую уже переоценку, что конечно не означает, что не может быть среднесрочного отката, который можно использовать для дополнительных покупок.
#MOEX
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
Разбираемся, где поставить запятую в этом известном выражении применительно к акциям Мосбиржи.
Главные показатели из отчета за 3 кв. 2023:
🔺Комиссионные доходы и +60,9% г.г. и +20,41% кв./кв. (14,37 млрд)
🔺Чистый процентный доход +21,8% г.г. и 25,15% кв./кв (11,21 млрд)
🔺Операционные доходы +41% г.г. и 22,5% кв./кв. (25,6 млрд)
🔺Чистая прибыль +63,9% г.г. и +17,9% кв./кв. (14,279 млрд)
Рентабельность по чистой прибыли
🔺55,78% (-2,1%)
Очевидно, что на комиссию влияет рост оборотов торгов, но не только. Комиссионные доходы растут за счёт роста рынка в первую очередь. Чем выше котировки по бумагам, тем больше получается абсолютная комиссия, так как комиссионные у Мосбиржи в % от объёма торгов - я писал пол года назад об этом. Быстрое восстановление рынка - быстрый рост комиссий.
Чистый процентный доход растёт конечно в первую очередь за счёт роста ставок на рынке - Мосбиржа размешает остатки денежных средств, которые не разместили участники. Размещение происходит в первую очередь на денежном рынке за счёт РЕПО сделок и РЕПО КСУ. Но на рост доходов влияет и общий рост активов на брокерских счётах.
Рост остатков на брокерский счётах физических лиц:
2018 - 3 трлн руб.
2019 - 4,6 трлн руб.
2020 - 6,8 трлн руб.
2021 - 8,1 трлн руб.
2022 - 6,8 трлн руб.
2023 - 8 трлн руб.
С ростом популярности вложений на фондовом рынке можно ожидать постепенного перетока части средств населения с депозитов на фондовый рынок. При общей массе денежных средств в обращении в 90 трлн руб., из которых примерно половина это деньги физических лиц общий потенциал роста активов на брокерский счётах я бы оценил как двух, возможно трех-кратный.
Очень сильный отчет - бизнес Московской биржи процветает. Но нужно понимать, что ситуация с бизнесом и оценка этого бизнеса разные вещи. Бизнес может демонстрировать высокий рост чистой прибыли, но при этом стоить очень дорого, а может быть и наоборот.
Стоит ли покупать акции Мосбиржи сейчас? Посмотрим на оценку бизнеса.
Чистый процентный доход и средняя ключевая ставка в 2023:
1 кв. - 13,19 млрд и ставка 7,5%
2 кв. - 8,96 млрд и ставка 7,5%
3 кв. - 11,21 млрд и ставка 10,2%
4 кв. Прогноз - 16,4 млрд и ставка 15%
Если предположить, что в 4 квартале комиссионные доходы останутся на том же уровне, то общий операционный доход можно ожидать: 14,37 (комисс.доход) + 16,4 (процентный доход при ставке 15%) = 30,77 млрд руб.
Что даёт при сохранении чистой рентабельности 55% - 17 млрд руб. чистой прибыли в 4 квартале.
Таким образом при сохранении ключевой ставки в 15% и в след году можно сделать прогноз по чистой прибыли:
2023 - 56 млрд ЧП и текущий P/E - 8
2024 - 68 млрд ЧП и форвардный P/E - 6,7
Для сравнения оценка других бирж по P/E:
СМЕ Group - 26
Nasdaq - 23
Cone Global Markets - 27
Это даёт прогнозную дивидендную доходность, при 50% от чистой прибыли:
DY%2024 - 6,15%
DY%2025 - 7,5%
Наиболее вероятно, на мой взгляд, что Мосбиржа будет платить более 80%, так как капитал избыточен. При 80% от чистой прибыли:
DY%2024 - 9,84%
DY%2025 - 12%
Московская биржа является монополистом, что даёт возможность в случае форс мажорной ситуации поднимать комиссию, чем она уже и воспользовалось в 2022.
Текущая оценка бизнеса на мой взгляд выглядит привлекательной, несмотря на произошедшую уже переоценку, что конечно не означает, что не может быть среднесрочного отката, который можно использовать для дополнительных покупок.
#MOEX
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
🔴 Закрыл шорт по фьючу на акции Камаз
Вообще считаю, что бумага ещё больше грохнется. Чтобы текущая капитализация в 150 млрд руб была объективной, компания должна:
✔️генерировать чистую прибыль в 30 млрд в год. (За последние 5 лет самая большая чистая прибыль была в 2021 - 4 млрд).
✔️ платить дивиденды, например, 50% от чистой прибыли, чтобы див доходность была 10%. Обычно дивиденды ещё по тем котировкам не превышали 2% (див доходность)
✔️быть открытой и прозрачной для акционеров и иметь дивидендную политику.
Пока же компании придётся занимать деньги. Автомобилестроение - это очень капиталоёмкий бизнес с многолетней окупаемостью. Это не соц. Сеть!
Для того, чтобы выполнить все заказы, КАМАЗу придётся инвестировать значительные суммы в расширение производства. Она уже занимает деньги облигационными выпусками. Но я не исключаю доп. эмиссию, так как здесь нужен значительный капитал.
Возможно зайду позже ещё разок.
Вообще считаю, что бумага ещё больше грохнется. Чтобы текущая капитализация в 150 млрд руб была объективной, компания должна:
✔️генерировать чистую прибыль в 30 млрд в год. (За последние 5 лет самая большая чистая прибыль была в 2021 - 4 млрд).
✔️ платить дивиденды, например, 50% от чистой прибыли, чтобы див доходность была 10%. Обычно дивиденды ещё по тем котировкам не превышали 2% (див доходность)
✔️быть открытой и прозрачной для акционеров и иметь дивидендную политику.
Пока же компании придётся занимать деньги. Автомобилестроение - это очень капиталоёмкий бизнес с многолетней окупаемостью. Это не соц. Сеть!
Для того, чтобы выполнить все заказы, КАМАЗу придётся инвестировать значительные суммы в расширение производства. Она уже занимает деньги облигационными выпусками. Но я не исключаю доп. эмиссию, так как здесь нужен значительный капитал.
Возможно зайду позже ещё разок.
🐲ПУЛЬС РЫНКА на 16 ноября 2023
AGRO: Компания опубликовала сильный отчёт за 3 квартал. Текущие цифры чистой прибыли на 2023 в 45 млрд прайсят p/e около 4 и потенциальную див. Доходность в 10% при возобновлении выплат после переезда. Падение котировок после отчета - классическая реакция на публикацию. Открыл long по бумаге.
MTLRP:+7,64% за вчера. Скупка продолжается. Сильный рост обусловлен: 1) дисконтом к конкурентам, снижением долга и восстановлением добычи угля и цен на уголь. 2) Спекулятивные слухи о вероятности выплаты высоких дивидендов. Скорее всего здесь совокупность факторов.
OZON: Сегодня ждём отчет за 3 квартал. Скорее всего мы увидим продолжение сильного роста выручки, но рынок будет смотреть прежде всего на фин.рез по EBITDA. Если будут такие же или больше убытки - акции могут завалится. Если же будут EBITDA всех порадует - может быть стильный рост.
MTSS: Ждём отчёт за 3 квартал. Если будут положительные сдвиги особенно в части венчурного кушающего деньги МТС банка возможно буду покупать. Но скорее всего нет.
SPBE: После обоснованного обвала до 90 руб. за бумагу, вчера акции взлетели на 24% только на разговорах, что площадка может перестроится на торговлю новыми инструментами, включая бумаги подсанкционных компаний, криптовалют и цифровых финансовых активов. Реальность же такова, что Биржа потеряла все источники дохода, торговля всеми иностранными бумаги остановлена. Разговоры о, том, что СПБ сможет организовать торговлю криптой это только разговоры. Sell по бумаге.
В целом рынок стал сложней для заработка - год восстановительного роста подходит к концу…
AGRO: Компания опубликовала сильный отчёт за 3 квартал. Текущие цифры чистой прибыли на 2023 в 45 млрд прайсят p/e около 4 и потенциальную див. Доходность в 10% при возобновлении выплат после переезда. Падение котировок после отчета - классическая реакция на публикацию. Открыл long по бумаге.
MTLRP:+7,64% за вчера. Скупка продолжается. Сильный рост обусловлен: 1) дисконтом к конкурентам, снижением долга и восстановлением добычи угля и цен на уголь. 2) Спекулятивные слухи о вероятности выплаты высоких дивидендов. Скорее всего здесь совокупность факторов.
OZON: Сегодня ждём отчет за 3 квартал. Скорее всего мы увидим продолжение сильного роста выручки, но рынок будет смотреть прежде всего на фин.рез по EBITDA. Если будут такие же или больше убытки - акции могут завалится. Если же будут EBITDA всех порадует - может быть стильный рост.
MTSS: Ждём отчёт за 3 квартал. Если будут положительные сдвиги особенно в части венчурного кушающего деньги МТС банка возможно буду покупать. Но скорее всего нет.
SPBE: После обоснованного обвала до 90 руб. за бумагу, вчера акции взлетели на 24% только на разговорах, что площадка может перестроится на торговлю новыми инструментами, включая бумаги подсанкционных компаний, криптовалют и цифровых финансовых активов. Реальность же такова, что Биржа потеряла все источники дохода, торговля всеми иностранными бумаги остановлена. Разговоры о, том, что СПБ сможет организовать торговлю криптой это только разговоры. Sell по бумаге.
В целом рынок стал сложней для заработка - год восстановительного роста подходит к концу…
👹ДРАЙВЕРЫ РЫНКА 17.11.2023
👉🏼Цены на нефть снижаются на фоне значительного роста запасов нефти в США. Запасы сырой нефти выросли на 3,6 млн баррелей, тогда как все прогнозировали рост лишь на 1,8 млн баррелей. Это означает, что спрос на нефть снижается.
👉🏼 В рамках 12-го пакета антироссийских санкций предложено обязать Данию проверять все российские суда, проходящие через ее воды, на предмет наличия страховок, а это 60% экспорта российской нефти. Такие ограничения теоретически возможны, но они вызовут резкую эскалацию военно-политической обстановке в этом регионе, а также вызовут значительный рост цен на нефть.
Поэтому друзья, цены на нефть такие непредсказуемые)
FLOT: +1,65%. По бумагам Совкомфлота была интересная волатильность - рост на ожиданиях высоких дивидендов, обвал на объявлении промежуточных дивидендов в размере всего 6,32 рубля на акцию за 9 месяцев, и снова рост на том, что по итогам года может выплатить 50% чистой прибыли (это уже более 18 рублей акцию). Мое мнение нужно смотреть отчет по МСФО, который будет на след неделе.
OZON: +1,6%. Вышел отчет за 3 кв. по МСФО. Рост GMV ускорился до 140% г.г.(450,8 млрд), выручка +77% г.г (108,9 млрд), Скорректированная EBITDA: -3,9 млрд руб. (+1,6 млрд руб. годом ранее), Чистый убыток: -22,1 млрд руб. (-20,7 млрд руб. годом ранее). Компания агрессивно растёт, но это происходит за счёт активных инвестиций. Я настроен скептически, сейчас рост убытка даже при агрессивном росте для захвата рынка не оправдывает такие убытки. Весь вопрос в том, когда рынок начнёт насыщаться и темпы роста снизятся с какой рентабельностью Озон сможет работать в условиях высокой конкуренции? Среднесрочно же: По мультипликаторам компания выглядит дешёвой, с учётом позитивных новостей о переезде в Россию и о планах идти в Китай, бумаги могут подорожать, можно покупать, но со стопами.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг
👉🏼Цены на нефть снижаются на фоне значительного роста запасов нефти в США. Запасы сырой нефти выросли на 3,6 млн баррелей, тогда как все прогнозировали рост лишь на 1,8 млн баррелей. Это означает, что спрос на нефть снижается.
👉🏼 В рамках 12-го пакета антироссийских санкций предложено обязать Данию проверять все российские суда, проходящие через ее воды, на предмет наличия страховок, а это 60% экспорта российской нефти. Такие ограничения теоретически возможны, но они вызовут резкую эскалацию военно-политической обстановке в этом регионе, а также вызовут значительный рост цен на нефть.
Поэтому друзья, цены на нефть такие непредсказуемые)
FLOT: +1,65%. По бумагам Совкомфлота была интересная волатильность - рост на ожиданиях высоких дивидендов, обвал на объявлении промежуточных дивидендов в размере всего 6,32 рубля на акцию за 9 месяцев, и снова рост на том, что по итогам года может выплатить 50% чистой прибыли (это уже более 18 рублей акцию). Мое мнение нужно смотреть отчет по МСФО, который будет на след неделе.
OZON: +1,6%. Вышел отчет за 3 кв. по МСФО. Рост GMV ускорился до 140% г.г.(450,8 млрд), выручка +77% г.г (108,9 млрд), Скорректированная EBITDA: -3,9 млрд руб. (+1,6 млрд руб. годом ранее), Чистый убыток: -22,1 млрд руб. (-20,7 млрд руб. годом ранее). Компания агрессивно растёт, но это происходит за счёт активных инвестиций. Я настроен скептически, сейчас рост убытка даже при агрессивном росте для захвата рынка не оправдывает такие убытки. Весь вопрос в том, когда рынок начнёт насыщаться и темпы роста снизятся с какой рентабельностью Озон сможет работать в условиях высокой конкуренции? Среднесрочно же: По мультипликаторам компания выглядит дешёвой, с учётом позитивных новостей о переезде в Россию и о планах идти в Китай, бумаги могут подорожать, можно покупать, но со стопами.
#обзор #что_купить #трейдинг
#обучение_инвестициям
#аналитика
#что_купить
#новичкам
#обучение
#трейдинг