🔥Рост в акциях Белуги вызван новостями о назначении на 13 марта Совета директоров, в повестку которого включен вопрос о рекомендации собранию акционеров размера дивидендов по итогам 2022 года.
Белуга выплачивает 50% от чистой прибыли и при этом демонстрирует высокие темпы роста бизнеса.
Думаю есть все шансы на продолжение ралли 9 ого и 10 ого марта.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
Белуга выплачивает 50% от чистой прибыли и при этом демонстрирует высокие темпы роста бизнеса.
Думаю есть все шансы на продолжение ралли 9 ого и 10 ого марта.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
🔥 Дивидендная доходность Beluga Group в след 12 месяцев может составить 22%
Ближайшие драйверы:
👉🏼10 марта ожидается публикация финансового отчёта за 2022. То есть станет понятна база для расчета итогового дивиденда ну и общая динамика бизнеса.
👉🏼13 марта СД даст рекомендации собранию акционеров по размеру Дивидендов за 2022 год. Какой дивиденд может быть рекомендован?
75 $ млн, которые компания выручила за продажу бренда Beluga за рубежом, это около 5,2 млрд руб. или около 330 руб. на бумагу, если СД рекомендует к выплате специальные дивиденды
Чистая прибыль за 4 кв. 2022 может составить более 2 млрд руб., при выплате 50% от чистой прибыли это порядка 65 руб. в виде дивидендов.
Совокупно это даёт 395 руб на акцию или 12,3% дивидендной доходности в ближайшую выплату.
👉🏼 Думаю, что есть все основания полагать, что рост бизнеса компании продолжиться в 2023 году - компания продолжает успешное построение сети Винлаб и продолжает занимать сегменты рынка, которые освободились после ухода недружественных брендов. При чистой прибыли в 2023 в 10 млрд руб. (хотя есть все основания полагать, что прибыль будет выше) дивиденды составят порядка 316 руб или больше. Получается общий размер дивидендов в следующие 12 месяцев можно оценить в 711 руб. на бумагу или 22% годовых к текущей цене акции.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
Ближайшие драйверы:
👉🏼10 марта ожидается публикация финансового отчёта за 2022. То есть станет понятна база для расчета итогового дивиденда ну и общая динамика бизнеса.
👉🏼13 марта СД даст рекомендации собранию акционеров по размеру Дивидендов за 2022 год. Какой дивиденд может быть рекомендован?
75 $ млн, которые компания выручила за продажу бренда Beluga за рубежом, это около 5,2 млрд руб. или около 330 руб. на бумагу, если СД рекомендует к выплате специальные дивиденды
Чистая прибыль за 4 кв. 2022 может составить более 2 млрд руб., при выплате 50% от чистой прибыли это порядка 65 руб. в виде дивидендов.
Совокупно это даёт 395 руб на акцию или 12,3% дивидендной доходности в ближайшую выплату.
👉🏼 Думаю, что есть все основания полагать, что рост бизнеса компании продолжиться в 2023 году - компания продолжает успешное построение сети Винлаб и продолжает занимать сегменты рынка, которые освободились после ухода недружественных брендов. При чистой прибыли в 2023 в 10 млрд руб. (хотя есть все основания полагать, что прибыль будет выше) дивиденды составят порядка 316 руб или больше. Получается общий размер дивидендов в следующие 12 месяцев можно оценить в 711 руб. на бумагу или 22% годовых к текущей цене акции.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг #что_купить
🔥Дивидендная доходность акций Beluga Group может составить 25%
Белуга Групп - крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров алкоголя в стране, владеет сетью алкомаркетов ВинЛаб.
👉🏼10 марта компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2022 год: выручка +30%, операционная прибыль +69%, чистая прибыль +121%.
👉🏼13 марта Совет Директоров даст рекомендации собранию акционеров по размеру Дивидендов за 2022 год. Какой дивиденд может быть рекомендован?
📌75 $ млн, которые компания выручила за продажу бренда Beluga за рубежом, это около 5,2 млрд руб. или около 330 руб. на бумагу, если СД рекомендует к выплате специальные дивиденды.
📌Чистая прибыль за 4 кв. 2022 составила 3,2 млрд руб., а за весь 2022 - 8,4 млрд. Компания по див.политике платит 50% от чистой прибыли. Получается только за 4 квартал компания может выплатить 101 руб. дивидендами.
Совокупно это даёт 431 руб на акцию или 13,2% дивидендной доходности в ближайшую выплату.
🔥 Думаю, что есть все основания полагать, что рост бизнеса компании продолжиться в 2023 году - компания продолжает успешное построение сети Винлаб и продолжает занимать сегменты рынка, которые освободились после ухода недружественных брендов. Только за 4-ый квартал 2022 чистая прибыль составила 3,2 млрд руб.то есть при текущей прибыльности, даже если не брать возможный и очень вероятный рост бизнеса в 2023, можно оценить прогнозную чистую прибыль в 12,8 млрд руб. При текущей цене акции в 3250 руб. это дает 405 руб.дивидендами на бумагу. То есть прогнозная див. доходность 12,4%.
Таким образом совокупный дивиденд в следующие 12 месяцев может составить 836 руб. или 25% годовых. Если учесть 13% налог на дивиденды получается 727 руб. или 22,3%.
Риски: Совет директоров может принять решение не выплачивать специальные дивиденды от продажи бренда за рубежом, тогда прогнозная дивидендная доходность опуститься до 15%, что все равно не снижает привлекательности инвестиций в эту компанию на мой взгляд.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
Белуга Групп - крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий, а также один из главных импортеров алкоголя в стране, владеет сетью алкомаркетов ВинЛаб.
👉🏼10 марта компания опубликовала финансовую отчетность по МСФО за 2022 год: выручка +30%, операционная прибыль +69%, чистая прибыль +121%.
👉🏼13 марта Совет Директоров даст рекомендации собранию акционеров по размеру Дивидендов за 2022 год. Какой дивиденд может быть рекомендован?
📌75 $ млн, которые компания выручила за продажу бренда Beluga за рубежом, это около 5,2 млрд руб. или около 330 руб. на бумагу, если СД рекомендует к выплате специальные дивиденды.
📌Чистая прибыль за 4 кв. 2022 составила 3,2 млрд руб., а за весь 2022 - 8,4 млрд. Компания по див.политике платит 50% от чистой прибыли. Получается только за 4 квартал компания может выплатить 101 руб. дивидендами.
Совокупно это даёт 431 руб на акцию или 13,2% дивидендной доходности в ближайшую выплату.
🔥 Думаю, что есть все основания полагать, что рост бизнеса компании продолжиться в 2023 году - компания продолжает успешное построение сети Винлаб и продолжает занимать сегменты рынка, которые освободились после ухода недружественных брендов. Только за 4-ый квартал 2022 чистая прибыль составила 3,2 млрд руб.то есть при текущей прибыльности, даже если не брать возможный и очень вероятный рост бизнеса в 2023, можно оценить прогнозную чистую прибыль в 12,8 млрд руб. При текущей цене акции в 3250 руб. это дает 405 руб.дивидендами на бумагу. То есть прогнозная див. доходность 12,4%.
Таким образом совокупный дивиденд в следующие 12 месяцев может составить 836 руб. или 25% годовых. Если учесть 13% налог на дивиденды получается 727 руб. или 22,3%.
Риски: Совет директоров может принять решение не выплачивать специальные дивиденды от продажи бренда за рубежом, тогда прогнозная дивидендная доходность опуститься до 15%, что все равно не снижает привлекательности инвестиций в эту компанию на мой взгляд.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
🔥Совет директоров Белуга рекомендовал годовому общему собранию акционеров утвердить выплату финальных дивидендов по итогам 2022 года в размере 400 рублей на одну акцию, в общей сложности — 4 512,2 млн рублей.
Жаль, что чуть меньше моего прогноза в 430 руб., но здесь очевидно, что в расчёте я брал несколько завышенный курс доллара. Нужно было брать 60.
Общий прогноз на 12 месяцев подтверждаю.
💰Доходность выплаты: 11%
Дата закрытия реестра: 26 апреля 2023
ВОСА: 15 апреля 2023
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
Жаль, что чуть меньше моего прогноза в 430 руб., но здесь очевидно, что в расчёте я брал несколько завышенный курс доллара. Нужно было брать 60.
Общий прогноз на 12 месяцев подтверждаю.
💰Доходность выплаты: 11%
Дата закрытия реестра: 26 апреля 2023
ВОСА: 15 апреля 2023
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
🐟Стоит ли сейчас покупать акции Белуга?
По Белуге групп я ожидал роста рентабельности в будущем, но она резко выросла уже в 4 квартале 2022. Последние года чистая рентабельность была низкой, около 5%. Низкая рентабельность не всегда признак низкой маржинальности бизнеса, не всегда это означает, что бизнес не эффективный. Часто бывает как раз наоборот - при низкой рентабельности есть как бы задел для ее роста. Низкая рентабельность по Белуге означала, что компания тратит все ресурсы на расширение бизнеса. Это как жирок, когда нужно он идёт в ход :).
Выручка за 4-й квартал составила 31 млрд руб., а чистая прибыль подскочила до 3,2 за 4 квартал. Получается, что в 4-м квартале чистая рентабельность с 5% подскочила до 10,3%.
Какие выводы можно сделать?
Компания способна работать с высокой рентабельностью даже на стадии активного роста, так как компания не использует практически заемный капитал для расширения.
После окончания периода активного роста можно ожидать еще более высокой рентабельности до 15%~20%.
Гипотетически, если бы сейчас была рентабельность 20%, то чистая прибыль за 2022 год составила бы 19,4 млрд руб.или 1227 руб. прибыль на акцию. Текущая оценка по P/E была бы всего 3, что конечно означает, что акции компании до сих пор сильно недооценены.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
По Белуге групп я ожидал роста рентабельности в будущем, но она резко выросла уже в 4 квартале 2022. Последние года чистая рентабельность была низкой, около 5%. Низкая рентабельность не всегда признак низкой маржинальности бизнеса, не всегда это означает, что бизнес не эффективный. Часто бывает как раз наоборот - при низкой рентабельности есть как бы задел для ее роста. Низкая рентабельность по Белуге означала, что компания тратит все ресурсы на расширение бизнеса. Это как жирок, когда нужно он идёт в ход :).
Выручка за 4-й квартал составила 31 млрд руб., а чистая прибыль подскочила до 3,2 за 4 квартал. Получается, что в 4-м квартале чистая рентабельность с 5% подскочила до 10,3%.
Какие выводы можно сделать?
Компания способна работать с высокой рентабельностью даже на стадии активного роста, так как компания не использует практически заемный капитал для расширения.
После окончания периода активного роста можно ожидать еще более высокой рентабельности до 15%~20%.
Гипотетически, если бы сейчас была рентабельность 20%, то чистая прибыль за 2022 год составила бы 19,4 млрд руб.или 1227 руб. прибыль на акцию. Текущая оценка по P/E была бы всего 3, что конечно означает, что акции компании до сих пор сильно недооценены.
#BELU #идея #дивиденды #портфель #обзор #трейдинг
