🇷🇺 Российский долговой рынок пришел в движение – индекс госдолга (RGBITR) снижается на 0,76%. Негативная динамика вызвана проинфляционной макроэкономической статистикой в части потребительских цен и инфляционных ожиданий населения, а также возвращением пары доллар/рубль на уровень выше 90 руб. на фоне слабости ценовой конъюнктуры на рынке нефти. Ставки денежного рынка в пятницу изменились разнонаправленно – RUSFAR снизился 14,75% (-7 б.п.), MOEXREPO вырос до 14,52% (+1 б.п.).
📉 Котировки ОФЗ с фиксированным купоном теряют от 0,25% до 0,95% при средней торговой активности, а рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составил 25 б.п. Кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,0% на сроке 2-10 лет. Ожидаем, что потенциал роста доходностей в гособлигациях может составить от 50 до 75 б.п. в ближайшие недели перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке.
📊 В корпоративных бондах 1-2 эшелона ограниченный спрос сохраняется в выпусках не старше 1,5 лет - Автодор5Р5, МТС 1P-23 и СамолетP10. Среди наиболее интересных выпусков мы выделяем Автодор5Р1 (g-спред ~240 b.p), ЮГК 1P3 (g-спред ~230 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~550 b.p), в более доходном втором эшелоне наш выбор ограничивается более короткими облигационными инструментами - ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~400 b.p), ЯТЭК 1P-3 (g-спред ~290 b.p) и СамолетP12 (g-спред ~270 b.p).
🏢Минфин РФ и Банк России продолжают настаивать на необходимости раскрытия отчетности эмитентами;
⚖️АКРА повысило рейтинг Атомстройкомплекс-Строительство с BBB+(RU) до уровня А-(RU);
🇬🇷Fitch вернуло рейтинг Греции на инвестиционный уровень, прогноз – «стабильный»;
🌐 Доходность казначейских облигаций США отскакивает вверх после пятничного снижения, что стало реакцией на выступление главы ФРС – UST-2Y до 4,61% (+4б.п.), UST-10Y до 4,25% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📉 Котировки ОФЗ с фиксированным купоном теряют от 0,25% до 0,95% при средней торговой активности, а рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составил 25 б.п. Кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,0% на сроке 2-10 лет. Ожидаем, что потенциал роста доходностей в гособлигациях может составить от 50 до 75 б.п. в ближайшие недели перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке.
📊 В корпоративных бондах 1-2 эшелона ограниченный спрос сохраняется в выпусках не старше 1,5 лет - Автодор5Р5, МТС 1P-23 и СамолетP10. Среди наиболее интересных выпусков мы выделяем Автодор5Р1 (g-спред ~240 b.p), ЮГК 1P3 (g-спред ~230 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~550 b.p), в более доходном втором эшелоне наш выбор ограничивается более короткими облигационными инструментами - ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~400 b.p), ЯТЭК 1P-3 (g-спред ~290 b.p) и СамолетP12 (g-спред ~270 b.p).
🏢Минфин РФ и Банк России продолжают настаивать на необходимости раскрытия отчетности эмитентами;
⚖️АКРА повысило рейтинг Атомстройкомплекс-Строительство с BBB+(RU) до уровня А-(RU);
🇬🇷Fitch вернуло рейтинг Греции на инвестиционный уровень, прогноз – «стабильный»;
🌐 Доходность казначейских облигаций США отскакивает вверх после пятничного снижения, что стало реакцией на выступление главы ФРС – UST-2Y до 4,61% (+4б.п.), UST-10Y до 4,25% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Американские фьючерсы указывают на продолжение негативной динамики, а азиатские площадки начали день в «глубоком красном». Nikkei потерял 1,5%. Инфляция за ноябрь в стране составила 2,6% г/г (3,3% в октябре), а базовая инфляция снизилась до 2,3%. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 1,6%. Индекс CSI 300 легко пробивает минимум октября, обозначая новый минимальный уровень с февраля 2019 года. Гонконгский Hang Seng теряет почти 2.5% с акцентом на техсектор, недвижимость и нефтяной сектор. Оптимизм инвесторов приутих после слов Пауэлла о тщетности надежд на переход к смягчению ДКП, и опасения по поводу надвигающейся глобальной рецессии усилились. Нефтяные котировки торгуются без явных признаков на восстановление и, скорее всего, протестируют 76,80-77$/bbl в ближайшем будущем. Золото прибавляет 0,25% - в рамках вчерашнего диапазона.
📊 Государственные банки Китая поддерживают устойчивость юаня по отношению к доллару США. По данным источников Reuters, крупнейшие государственные банки Китая активны на рынке оншорных свопов в операциях по обмену юаней на доллары США и продаже этих долларов на спотовом рынке для поддержки юаня. Действия государственного банка были предприняты в то время, когда китайский юань укрепился на 2,55% по отношению к доллару в ноябре, что стало лучшим месяцем в 2023 году. Тем не менее, он по-прежнему снизился на 3% с начала года. Источники также сообщили, что, по их мнению, действия госбанков были направлены на ускорение восстановления юаня и стимулирование отечественных экспортеров переводить свои валютные поступления в местную валюту к концу года. Китайские государственные банки часто действуют от имени центрального банка страны на валютном рынке, но они также торгуют от своего собственного имени.
📈 По итогам ноября индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin в Китае продемонстрировал рост, что противоречит официальным данным. PMI деловой активности от Caixin вырос до 51,5 п. (пред. 50,4 п.) при прогнозе в 50,4 п. – максимум за последние 3 месяца, тогда как официальный PMI, опубликованный на прошлой неделе, неожиданно снизился до 50,2 п. по сравнению с 50,6 п. в октябре. Главной причиной разной динамики официального PMI и от Caixin может быть разный состав опрошенных компаний. Композитный индекс PMI вырос до 51,6 п. в ноябре по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее. Также был опубликован PMI в секторе услуг в Японии, который по итогам ноября замедлился до 50,8 п. по сравнению с 51,6 п. ранее.
#daily #interfax
📊 Государственные банки Китая поддерживают устойчивость юаня по отношению к доллару США. По данным источников Reuters, крупнейшие государственные банки Китая активны на рынке оншорных свопов в операциях по обмену юаней на доллары США и продаже этих долларов на спотовом рынке для поддержки юаня. Действия государственного банка были предприняты в то время, когда китайский юань укрепился на 2,55% по отношению к доллару в ноябре, что стало лучшим месяцем в 2023 году. Тем не менее, он по-прежнему снизился на 3% с начала года. Источники также сообщили, что, по их мнению, действия госбанков были направлены на ускорение восстановления юаня и стимулирование отечественных экспортеров переводить свои валютные поступления в местную валюту к концу года. Китайские государственные банки часто действуют от имени центрального банка страны на валютном рынке, но они также торгуют от своего собственного имени.
📈 По итогам ноября индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin в Китае продемонстрировал рост, что противоречит официальным данным. PMI деловой активности от Caixin вырос до 51,5 п. (пред. 50,4 п.) при прогнозе в 50,4 п. – максимум за последние 3 месяца, тогда как официальный PMI, опубликованный на прошлой неделе, неожиданно снизился до 50,2 п. по сравнению с 50,6 п. в октябре. Главной причиной разной динамики официального PMI и от Caixin может быть разный состав опрошенных компаний. Композитный индекс PMI вырос до 51,6 п. в ноябре по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее. Также был опубликован PMI в секторе услуг в Японии, который по итогам ноября замедлился до 50,8 п. по сравнению с 51,6 п. ранее.
#daily #interfax
📈 «Норникель» 5 декабря начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025. Эмитент может разместить до 500 тыс. облигаций номиналом $1000 каждая. Максимальный объём размещения составляет $500 млн, что соответствует номинальному объёму находящихся в обращении еврооблигаций «Норникеля» с погашением 11 сентября 2025 г. Ставка купона по этому выпуску составляет 2,55%. Планируемая дата окончания размещения – 20 декабря.
📊 Банки сообщили о рекордном притоке денег россиян на вклады. В ноябре зафиксирован рекордный рост средств россиян на вкладах на фоне повышения ставки ЦБ. Часть из них утверждают, что приток сопоставим и даже превышает поступления на вклады весной 2022 г. Некоторые участники рынка делают акцент, что значительную часть притока обеспечил не перевод денег с текущих счетов, а новое привлечение.
📈 Объём нового бизнеса на рынке лизинга за девять месяцев 2023 года удвоился г/г. Однако в следующем году достичь столь высоких показателей уже не удастся. «Эксперт РА» в базовом сценарии прогнозирует рост рынка в 2024 г. на 18%. Сдерживающим фактором остаётся высокая ключевая ставка, сохраняющиеся трудности в работе с азиатскими поставщиками и риски ухудшения качества портфелей, сформированных в период реализации ажиотажного спроса и восстановления рынка в последние 2 года.
#daily #interfax
📊 Банки сообщили о рекордном притоке денег россиян на вклады. В ноябре зафиксирован рекордный рост средств россиян на вкладах на фоне повышения ставки ЦБ. Часть из них утверждают, что приток сопоставим и даже превышает поступления на вклады весной 2022 г. Некоторые участники рынка делают акцент, что значительную часть притока обеспечил не перевод денег с текущих счетов, а новое привлечение.
📈 Объём нового бизнеса на рынке лизинга за девять месяцев 2023 года удвоился г/г. Однако в следующем году достичь столь высоких показателей уже не удастся. «Эксперт РА» в базовом сценарии прогнозирует рост рынка в 2024 г. на 18%. Сдерживающим фактором остаётся высокая ключевая ставка, сохраняющиеся трудности в работе с азиатскими поставщиками и риски ухудшения качества портфелей, сформированных в период реализации ажиотажного спроса и восстановления рынка в последние 2 года.
#daily #interfax
Международная панорама:
🗻Ралли металлов замедляется, а уголь доживает свои лучшие годы
🇮🇳Индийский рынок уже в новогоднем ралли
🍔McDonald’s верит в китайскую экономику
🦵🏻США подставили подножку чипам NVIDIA
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки открыли новую неделю снижением: S&P просел на 0,54%, Nasdaq – на 0,84%, Dow Jones – на 0,11%. Заказы промышленных предприятий США в октябре уменьшились на 3,6% м/м, до $576,8 млрд, и это стало самым существенным сокращением с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,27%, CAC – 0,31%, DAX – 0,20%. Профицит торгового баланса Германии в октябре вырос до €17,8 млрд (+7,9% м/м), экспорт составил €126,4 млрд (-0,2% м/м), импорт – €108,6 млрд (-1,2% м/м).
🟥Азиатские рынки существенно опустились: Nikkei 225 снизился на 1,37%, Hang Seng – на 1,91%, CSI 300 – на 1,90%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Японии в ноябре просел до 50,8 п. (-0,8 п. м/м), что стало минимумом с декабря 2022 г.
#акции #международныерынки
🗻Ралли металлов замедляется, а уголь доживает свои лучшие годы
🇮🇳Индийский рынок уже в новогоднем ралли
🍔McDonald’s верит в китайскую экономику
🦵🏻США подставили подножку чипам NVIDIA
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки открыли новую неделю снижением: S&P просел на 0,54%, Nasdaq – на 0,84%, Dow Jones – на 0,11%. Заказы промышленных предприятий США в октябре уменьшились на 3,6% м/м, до $576,8 млрд, и это стало самым существенным сокращением с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,27%, CAC – 0,31%, DAX – 0,20%. Профицит торгового баланса Германии в октябре вырос до €17,8 млрд (+7,9% м/м), экспорт составил €126,4 млрд (-0,2% м/м), импорт – €108,6 млрд (-1,2% м/м).
🟥Азиатские рынки существенно опустились: Nikkei 225 снизился на 1,37%, Hang Seng – на 1,91%, CSI 300 – на 1,90%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Японии в ноябре просел до 50,8 п. (-0,8 п. м/м), что стало минимумом с декабря 2022 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На российском долговом рынке продолжается снижение котировок – индекс госдолга (RGBITR) теряет в моменте 0,30%. Кривая ОФЗ закрепляется на уровне 12% годовых и выше, т.к. участники торгов готовятся к ужесточению денежно-кредитных условий на рынке на фоне исчерпания поддержки со стороны курсовой стоимости рубля - пара доллар/рубль превысила уровень в 92 руб. Ставки денежного рынка снизились – RUSFAR снизился 14,55% (-20 б.п.), MOEXREPO до 14,33% (-19 б.п.).
📉 Котировки краткосрочных ОФЗ-ПД снижаются на 0,10-0,25% от уровней понедельника, среднесрочные и долгосрочные выпуски дешевеют в диапазоне 0,15-0,40%. Рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составляет 4-8 б.п. - кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,1% на сроке 2-10 лет. Полагаем, что негативный тренд в госбондах сохранится в ближайшие дни. Минфин объявил, что проведет в среду аукцион по размещению ОФЗ 26243 (ytm 12,09%; dur 7,6y).
☑️В корпоративных бондах торговая активность сократилась – в 1-2 эшелонах сравнительно объемные сделки проходили в МТС 1P-10, ГПБ001P19P и Новотр 1Р3. Растет интерес участников торгов к корпоративным флоатерам – Газпнф3P7R, МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R.
✅ В текущих условиях спрос на корпоративные бонды с фиксированным купоном остается ограниченным, а главным фактором привлекательности является комфортное кредитное качество, величина дюрации (не более 1,5-2-х лет), относительно высокая премия к кривой госдолга (выше 275-300 б.п.)
🛜 ЭР-Телеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом от 5 млрд руб. на уровне 15,8% (YTM - 16,76%).
🏢 14 декабря ЕАБР проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном объемом от 5 млрд руб.
⚖️ Moody'sизменило прогноз рейтинга КНР на «негативный»
🌐 Доходности долговых бенчмарков стран Еврозоны снижаются благодаря смягчившейся риторике спикеров ЕЦБ – 10y bunds ФРГ до 2,28% (-7 б.п.), 10y госбонд Франции до 2,84% (-7 б.п.), 10y госбонд Италии до 4,02% (-9 б.п.). Шнабель заявила сегодня Reuters, что дальнейшее повышение процентных ставок «довольно маловероятно» после заметного замедления инфляции в ноябре до 2,4% (а Core CPI до 3,6%) по данным опубликованным на прошлой неделе.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📉 Котировки краткосрочных ОФЗ-ПД снижаются на 0,10-0,25% от уровней понедельника, среднесрочные и долгосрочные выпуски дешевеют в диапазоне 0,15-0,40%. Рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составляет 4-8 б.п. - кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,1% на сроке 2-10 лет. Полагаем, что негативный тренд в госбондах сохранится в ближайшие дни. Минфин объявил, что проведет в среду аукцион по размещению ОФЗ 26243 (ytm 12,09%; dur 7,6y).
☑️В корпоративных бондах торговая активность сократилась – в 1-2 эшелонах сравнительно объемные сделки проходили в МТС 1P-10, ГПБ001P19P и Новотр 1Р3. Растет интерес участников торгов к корпоративным флоатерам – Газпнф3P7R, МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R.
✅ В текущих условиях спрос на корпоративные бонды с фиксированным купоном остается ограниченным, а главным фактором привлекательности является комфортное кредитное качество, величина дюрации (не более 1,5-2-х лет), относительно высокая премия к кривой госдолга (выше 275-300 б.п.)
🛜 ЭР-Телеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом от 5 млрд руб. на уровне 15,8% (YTM - 16,76%).
🏢 14 декабря ЕАБР проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном объемом от 5 млрд руб.
⚖️ Moody'sизменило прогноз рейтинга КНР на «негативный»
🌐 Доходности долговых бенчмарков стран Еврозоны снижаются благодаря смягчившейся риторике спикеров ЕЦБ – 10y bunds ФРГ до 2,28% (-7 б.п.), 10y госбонд Франции до 2,84% (-7 б.п.), 10y госбонд Италии до 4,02% (-9 б.п.). Шнабель заявила сегодня Reuters, что дальнейшее повышение процентных ставок «довольно маловероятно» после заметного замедления инфляции в ноябре до 2,4% (а Core CPI до 3,6%) по данным опубликованным на прошлой неделе.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,48%, до 3129п. по #IMOEX. Опережающие темпы роста показали индексы транспортной отрасли (+1,68%), нефтегазового сектора (+0,62%) и финансового (+0,58%). Рубль усилил темпы снижения - пара USDRUB выросла на 1,5%, до 92,3 руб., а курс юаня к рублю прибавил 1,1%, до 12,87 руб.
🛢️ #LKOH (+1,3%) – акционеры Лукойла одобрили дивиденды за 9М23г в размере 447 руб/акция, дата отсечки - 17 декабря. Наш таргет по #LKOH на ближайшие 12 месяцев - 8720 руб.
🟢 #SBER (+2,1%), #SBERP (+2,3%) - рост акций Сбера накануне Дня Инвестора. Ожидается, что будет представлена стратегия развития и обновленные параметры дивидендной политики банка. Наш таргет по #SBER на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🏗️ #ETLN (-0,17%), LSRG (-0,13%), PIKK (+1,55%) и SMLT (+0,36%) - Минфин внес в Правительство проект постановления по изменению условий выдачи льготной ипотеки: повышение первоначального взноса до 30%, снижение максимального размера кредита в рамках льготной ипотеки для Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей с 12 до 6 млн рублей и другие меры. Согласование предлагаемых изменений может ограничить потенциальные доходы застройщиков в 2024 году.
🌐 Фондовые рынки США торгуются без единого тренда в моменте: S&P растет на 0,16%, Nasdaq – на 0,52%, Dow Jones теряет на 0,18%. Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг в ноябре составил 50,8 п. (+0,2 п. м/м), композитный показатель – 50,7 п., не изменившись м/м. Инфляционное давление продолжает ослабевать, экономический рост остаётся умеренным, а занятость стагнирует. Индекс менеджеров по закупкам для непроизводственной сферы США от ISM в том же отчётном периоде составил 52,7 п. (+0,9 п. м/м), индекс цен в непроизводственной сфере – 58,3 п. (-0,3 п. м/м). Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS в октябре существенно не дотянуло до прогноза, остановившись на 8,7 млн человек, число нанятых сотрудников практически не изменилось (5,9 млн человек), уровень найма 4й месяц подряд составляет 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Мощный отскок японского Nikkei более чем на 2% под влиянием роста индекса рыночных настроений в промышленной сфере Tankan сразу с 6 пунктов в ноябре до 12 пунктов в декабре сопровождается довольно вялым восстановлением индексов континентального Китая и Гонконга. Инвесторы находятся в ожидании статданных по внешней торговле Китая, которые выйдут в четверг и, возможно, «прольют свет» на состояние и перспективы китайской экономики. Кроме того, скоро состоится заседание Политбюро, в рамках которого будут обсуждаться экономические цели на 2024 год. Юань подешевел до 7,16 после снижения прогноза Moody’s по кредитному рейтингу Китая до «негативного», на рынке вновь была замечена поддержка национальной валюты со стороны госбанков Китая. В котировках нефти – без особых изменений после достижения поддержки на уровне 77$/bbl – инвесторы озадачились перспективами спроса со стороны Китая и ждут статистику по запасам.
📊 Рейтинговое агентство Moody's понизило прогноз по китайским суверенным облигациям до «негативного», при этом рейтинг Китая сохранен на уровне A1. Главной причиной снижения прогноза по рейтингу является высокая вероятность необходимости поддержки региональных администраций и государственных компаний со стороны правительства Китая, а также продолжающееся давление кризиса недвижимости на экономику страны. Тем не менее, Moody's считает, что экономика Китая в силах справиться с текущими проблемами. Согласно прогнозам рейтингового агентства Moody's, рост экономики Китая в 2024 г. и 2025 г. в среднем составит 4,0%, в период 2026-2030 гг. – 3,8%. Министерство финансов Китая прокомментировало решение Moody's, заявив, что «разочарованы» решением рейтингового агентства – экономика восстановится, и кризис недвижимости контролируемый.
📈 Apple продолжает диверсифицировать географию своих производственных мощностей. Как сообщает FT, Apple проинформировала поставщиков комплектующих для будущего iPhone 16 о том, что производство аккумуляторов для новой модели будет организовано в Индии. Решение соответствует стратегии технологического гиганта по расширению своей цепочки поставок и усилению зависимости от производственных мощностей в Индии, а также стремлению отойти от Китая. Всего интересы Apple на территории Индии обслуживают 14 поставщиков, и доля продукции местного происхождения в продуктах Apple неуклонно растёт. Производителям аккумуляторов, таким как китайская Desay, уже было рекомендовано основать новые заводы в Индии. Тайваньскому Simplo Technology было также рекомендовано расширить свои производственные мощности в Индии для удовлетворения предстоящих заказов по аккумуляторам. В понедельник было анонсировано о том, что японский TDK Corp будет снабжать аккумуляторными ячейками, произведенными также в Индии, индийское предприятие Sunwoda Electronics, которое уже будет выпускать готовые к использованию аккумуляторные батареи для смартфонов Apple. По прогнозам отраслевых аналитиков, по итогам 2023 года 12–14 % всех iPhone будет произведено в Индии, а в 2024 году этот показатель вырастет до 25 %. За прошедшие 4 года доля Apple на индийском рынке смартфонов выросла с 2% до 6%. Сейчас поставщики Apple расширили свои мощности и производят в Индии iPhone 12 - 15 для местного рынка и на экспорт.
#daily #interfax
📊 Рейтинговое агентство Moody's понизило прогноз по китайским суверенным облигациям до «негативного», при этом рейтинг Китая сохранен на уровне A1. Главной причиной снижения прогноза по рейтингу является высокая вероятность необходимости поддержки региональных администраций и государственных компаний со стороны правительства Китая, а также продолжающееся давление кризиса недвижимости на экономику страны. Тем не менее, Moody's считает, что экономика Китая в силах справиться с текущими проблемами. Согласно прогнозам рейтингового агентства Moody's, рост экономики Китая в 2024 г. и 2025 г. в среднем составит 4,0%, в период 2026-2030 гг. – 3,8%. Министерство финансов Китая прокомментировало решение Moody's, заявив, что «разочарованы» решением рейтингового агентства – экономика восстановится, и кризис недвижимости контролируемый.
📈 Apple продолжает диверсифицировать географию своих производственных мощностей. Как сообщает FT, Apple проинформировала поставщиков комплектующих для будущего iPhone 16 о том, что производство аккумуляторов для новой модели будет организовано в Индии. Решение соответствует стратегии технологического гиганта по расширению своей цепочки поставок и усилению зависимости от производственных мощностей в Индии, а также стремлению отойти от Китая. Всего интересы Apple на территории Индии обслуживают 14 поставщиков, и доля продукции местного происхождения в продуктах Apple неуклонно растёт. Производителям аккумуляторов, таким как китайская Desay, уже было рекомендовано основать новые заводы в Индии. Тайваньскому Simplo Technology было также рекомендовано расширить свои производственные мощности в Индии для удовлетворения предстоящих заказов по аккумуляторам. В понедельник было анонсировано о том, что японский TDK Corp будет снабжать аккумуляторными ячейками, произведенными также в Индии, индийское предприятие Sunwoda Electronics, которое уже будет выпускать готовые к использованию аккумуляторные батареи для смартфонов Apple. По прогнозам отраслевых аналитиков, по итогам 2023 года 12–14 % всех iPhone будет произведено в Индии, а в 2024 году этот показатель вырастет до 25 %. За прошедшие 4 года доля Apple на индийском рынке смартфонов выросла с 2% до 6%. Сейчас поставщики Apple расширили свои мощности и производят в Индии iPhone 12 - 15 для местного рынка и на экспорт.
#daily #interfax