📈 Магнит покупает 100% KazanExpress у «AliExpress Россия». На базе KazanExpress ритейлер планирует запустить собственный маркетплейс «Магнит Маркет», который позволит выйти Магниту на рынок электронной коммерции. По словам одного из представителей компании, покупка KazanExpres ускорит процесс выхода Магнита в этот сегмент на два-четыре года, при этом объем инвестиций по покупке готовой платформы окажется ниже, нежели если бы Магнит запускал площадку с нуля.
📊 Сеть ювелирных магазинов Sunlight выходит на рынок с дебютным выпуском облигаций, а также в перспективе планирует провести IPO. Сбор заявок запланирован на 20 октября. Погашение выпуска запланировано через 1,5 года, выплата купона по выпуску предусмотрена раз в 30 дней. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 16,00% годовых, что соответствует доходности не выше 17,23% годовых. Генеральный директор холдинга Д. Лазарев заявил, что привлечение облигационный займа - это потенциальная подготовка в IPO.
📈 Росстат отметил замедление снижения цен на бензин и дизель на АЗС за неделю, сообщает Интерфакс. С 10 по 16 октября цены на бензин опустились по сравнению с предыдущей неделей на 0,29% после того, как сократились на 0,5% с 3 по 9 октября и на 0,4% с 26 сентября по 2 октября. Общая инфляция за прошлую неделю составила 0,15% н/н, ускорившись в годовом выражении на 6,38% г/г.
#daily #interfax
📊 Сеть ювелирных магазинов Sunlight выходит на рынок с дебютным выпуском облигаций, а также в перспективе планирует провести IPO. Сбор заявок запланирован на 20 октября. Погашение выпуска запланировано через 1,5 года, выплата купона по выпуску предусмотрена раз в 30 дней. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 16,00% годовых, что соответствует доходности не выше 17,23% годовых. Генеральный директор холдинга Д. Лазарев заявил, что привлечение облигационный займа - это потенциальная подготовка в IPO.
📈 Росстат отметил замедление снижения цен на бензин и дизель на АЗС за неделю, сообщает Интерфакс. С 10 по 16 октября цены на бензин опустились по сравнению с предыдущей неделей на 0,29% после того, как сократились на 0,5% с 3 по 9 октября и на 0,4% с 26 сентября по 2 октября. Общая инфляция за прошлую неделю составила 0,15% н/н, ускорившись в годовом выражении на 6,38% г/г.
#daily #interfax
ПЕРВИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ
📌Завтра, 20 октября, ПАО «МТС» предложит инвесторам флоатер с погашением через 4 года.
▫️Серия выпуска 002Р-01
▫️Срок обращения выпуска - 4 года
▫️Тип купона - переменный, определяется как RUONIA + спред. Ориентир спреда к RUONIA установлен на уровне не выше 150 б.п.
▫️Купонный период - 91 день
▫️Дата книги заявок - 20 октября 2023 г.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
📌Завтра, 20 октября, ПАО «МТС» предложит инвесторам флоатер с погашением через 4 года.
▫️Серия выпуска 002Р-01
▫️Срок обращения выпуска - 4 года
▫️Тип купона - переменный, определяется как RUONIA + спред. Ориентир спреда к RUONIA установлен на уровне не выше 150 б.п.
▫️Купонный период - 91 день
▫️Дата книги заявок - 20 октября 2023 г.
❗️ Для участия в первичном размещении облигаций свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ с постоянным купонным доходом продолжает находиться под давлением в ожидании повышения ставки на ближайшем заседании Банка России, 27 октября. На наш взгляд, Банк России сохранит жесткость риторики и твердость своих намерений в отношении проинфляционных рисков и повысит ключевую ставку на предстоящем заседании на 100 б.п., до 14%.
✏️По последним данным, инфляция на 16 октября в годовом выражении ускорилась до 6,38% г/г (пред. 6,26% г/г). По нашим расчетам, инфляция по итогам года будет в диапазоне 6,5-7,2% г/г. При сохранении инфляционного давления до конца года в среднем на уровне 0,2% в неделю растет вероятность повышения ставки ЦБ РФ и на декабрьском заседании.
🔑Сегодня, 19 октября, ценовой индекс RGBI, отражающий сентимент на рынке ОФЗ с постоянным купоном, снижается (срез на 17:00 мск) на 0,13%. На повышенных объемах растут доходности коротких ОФЗ. Продолжаем отдавать предпочтение флоатерам. Альтернативой ОФЗ-ПК могут выступить фонды денежного рынка.
📋В преддверии заседания ЦБ РФ на российском рынке рублевых облигаций заметные объемы проходят в корпоративных флоатерах - ГазКап2P10, ГазпКап2P9, ГазпромК07, НорНик БО9.
📌Завтра, 20 октября, ПАО «МТС» предложит инвесторам флоатер в объеме не менее 15 млрд руб.
💎 Сеть ювелирных магазинов Sunlight выходит на рынок облигаций с дебютом, ставка купона – не выше 16,00% годовых. Считаем, что облигации Sunlight могут быть интересны инвесторам при премии к ОФЗ не ниже 430-450 б.п.
🌍Глобальные рынки облигаций. Оценка экономики США, представленная в «Бежевой книге», позволяет ФРС продолжить ужесточение денежно-кредитной политики. В аналитическом отчете отмечается, что экономическая активность в США в основном оставалась стабильной в сентябре - начале октября.
#fixedincome
✏️По последним данным, инфляция на 16 октября в годовом выражении ускорилась до 6,38% г/г (пред. 6,26% г/г). По нашим расчетам, инфляция по итогам года будет в диапазоне 6,5-7,2% г/г. При сохранении инфляционного давления до конца года в среднем на уровне 0,2% в неделю растет вероятность повышения ставки ЦБ РФ и на декабрьском заседании.
🔑Сегодня, 19 октября, ценовой индекс RGBI, отражающий сентимент на рынке ОФЗ с постоянным купоном, снижается (срез на 17:00 мск) на 0,13%. На повышенных объемах растут доходности коротких ОФЗ. Продолжаем отдавать предпочтение флоатерам. Альтернативой ОФЗ-ПК могут выступить фонды денежного рынка.
📋В преддверии заседания ЦБ РФ на российском рынке рублевых облигаций заметные объемы проходят в корпоративных флоатерах - ГазКап2P10, ГазпКап2P9, ГазпромК07, НорНик БО9.
📌Завтра, 20 октября, ПАО «МТС» предложит инвесторам флоатер в объеме не менее 15 млрд руб.
💎 Сеть ювелирных магазинов Sunlight выходит на рынок облигаций с дебютом, ставка купона – не выше 16,00% годовых. Считаем, что облигации Sunlight могут быть интересны инвесторам при премии к ОФЗ не ниже 430-450 б.п.
🌍Глобальные рынки облигаций. Оценка экономики США, представленная в «Бежевой книге», позволяет ФРС продолжить ужесточение денежно-кредитной политики. В аналитическом отчете отмечается, что экономическая активность в США в основном оставалась стабильной в сентябре - начале октября.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Снижение на глобальных площадках продолжается: азиатские индексы теряют в пределах 1%. Китайский индекс SCI 300 (-0,66%) тестирует минимальные уровни октября 2022 и марта 2020, гонконгский Hang Seng – локальный минимум этого года. Доходностям 10-ти летки американских Treasuries вчера удалось-таки достичь нового максимума с июля 2007 и превысить уровень в 5%. Во время вчерашнего выступления глава ФРС признал определенный прогресс в снижении инфляции, но дал понять рынкам, что ФРС будет и дальше руководствоваться в своей политике необходимостью достижения долгосрочного инфляционного таргета в 2%, сохраняя жесткость денежно-кредитной политики длительное время. Инвесторы практически сводят к нулю вероятность повышения ставки в ноябре и допускают некоторую вероятность повышения в декабре. Очевидно, что все будет зависеть от поступающей статистики. Золото пока прибавляет скромно +0,3%, уперевшись в уровень 1980 oz/, нефтяные котировки – в рамках вчерашнего диапазона.
📊 Китай ожидаемо оставил базовые ставки кредитования без изменений. НБК сохранил свои базовые кредитные ставки без изменений на месячном уровне в пятницу, что соответствует ожиданиям рынка, поскольку ряд экономических данных свидетельствует о стабилизации экономики, а ослабление юаня сдерживает дальнейшее смягчение ДКП. Основная ставка по кредиту сроком на один год (LPR) была сохранена на уровне 3,45%, в то время как пятилетняя LPR осталась неизменной на уровне 4,20%. Лучшие, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и розничным продажам за 3К23 квартал говорят о том, что восстановление экономики Китая начало улучшаться.
📈 Базовая инфляция в Японии замедлилась ниже 3%. Впервые более чем за год базовая инфляция в Японии в сентябре замедлилась ниже 3%, но осталась выше целевого показателя центрального банка в 2%, поддерживая ожидания того, что политики постепенно откажутся от сверхмягкой ДКП. Базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на свежие продукты питания, вырос на 2,8% в сентябре по сравнению с годом ранее, показали правительственные данные в пятницу, немного превысив средний рыночный прогноз роста на 2,7%, но снизившись с 3,1% в августе. Согласно данным, счета за коммунальные услуги снизились, отражая запаздывающий эффект от прошлых падений цен на нефть, а цены на продукты питания и предметы первой необходимости продолжали расти, но более медленными темпами, чем в августе, что является признаком ослабления ценового давления. Как ожидается, Банк Японии будет тщательно анализировать все поступающие экономические данные на своем двухдневном заседании по вопросам политики, завершающемся 31 октября, когда он представит свежие квартальные прогнозы роста и цен.
📊 Глава ФРС заявил, что сильные экономические данные «могут гарантировать» более высокие ставки». Джером Пауэлл в своем выступлении на Экономическом клубе Нью-Йорка подтвердил приверженность регулятора «осторожному» подходу к изменениям ставок, при этом, возможно, потребуется еще больше повысить процентные ставки, если статданные продолжат фиксировать повышенную экономическую активность. Глава регулятора подчеркнул, что ФРС пытается достичь двух целей: полностью взять инфляцию под контроль, избежав ненужного ущерба экономике. Признаки устойчивого роста выше тренда, отсутствие «охлаждения» на рынке труда могут поставить под угрозу дальнейший прогресс в области инфляции и могут потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Геополитическая напряженность последних недель также «создает серьезные риски для глобальной экономической активности».
#daily #interfax
📊 Китай ожидаемо оставил базовые ставки кредитования без изменений. НБК сохранил свои базовые кредитные ставки без изменений на месячном уровне в пятницу, что соответствует ожиданиям рынка, поскольку ряд экономических данных свидетельствует о стабилизации экономики, а ослабление юаня сдерживает дальнейшее смягчение ДКП. Основная ставка по кредиту сроком на один год (LPR) была сохранена на уровне 3,45%, в то время как пятилетняя LPR осталась неизменной на уровне 4,20%. Лучшие, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) и розничным продажам за 3К23 квартал говорят о том, что восстановление экономики Китая начало улучшаться.
📈 Базовая инфляция в Японии замедлилась ниже 3%. Впервые более чем за год базовая инфляция в Японии в сентябре замедлилась ниже 3%, но осталась выше целевого показателя центрального банка в 2%, поддерживая ожидания того, что политики постепенно откажутся от сверхмягкой ДКП. Базовый ИПЦ, который исключает волатильные цены на свежие продукты питания, вырос на 2,8% в сентябре по сравнению с годом ранее, показали правительственные данные в пятницу, немного превысив средний рыночный прогноз роста на 2,7%, но снизившись с 3,1% в августе. Согласно данным, счета за коммунальные услуги снизились, отражая запаздывающий эффект от прошлых падений цен на нефть, а цены на продукты питания и предметы первой необходимости продолжали расти, но более медленными темпами, чем в августе, что является признаком ослабления ценового давления. Как ожидается, Банк Японии будет тщательно анализировать все поступающие экономические данные на своем двухдневном заседании по вопросам политики, завершающемся 31 октября, когда он представит свежие квартальные прогнозы роста и цен.
📊 Глава ФРС заявил, что сильные экономические данные «могут гарантировать» более высокие ставки». Джером Пауэлл в своем выступлении на Экономическом клубе Нью-Йорка подтвердил приверженность регулятора «осторожному» подходу к изменениям ставок, при этом, возможно, потребуется еще больше повысить процентные ставки, если статданные продолжат фиксировать повышенную экономическую активность. Глава регулятора подчеркнул, что ФРС пытается достичь двух целей: полностью взять инфляцию под контроль, избежав ненужного ущерба экономике. Признаки устойчивого роста выше тренда, отсутствие «охлаждения» на рынке труда могут поставить под угрозу дальнейший прогресс в области инфляции и могут потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Геополитическая напряженность последних недель также «создает серьезные риски для глобальной экономической активности».
#daily #interfax
📈 Аналитики, опрошенные ЦБ РФ, повысили прогноз по ставке на 2023 г. По итогам 2023 г. прогноз по средней ключевой ставке повышен до 9,8% по сравнению с 9,3% ожидавшимися ранее, а в 2024 г. – до 12,6% по сравнению с 10% ранее. Согласно базовому прогнозу Банка России от 15 сентября 2023 г., регулятор прогнозирует среднюю ставку по итогам 2023 г. на уровне 9,6-9,7%, в 2024 г. – на уровне 11,5-12,5%. Ближайшее заседание ЦБ РФ запланировано на следующую пятницу, 27 октября, на котором, мы ожидаем, ставка будет повышена на 100 б.п., до 14% годовых.
📊 Сеть магазинов мужской одежды Henderson официально объявила о планах провести IPO на Мосбирже. Торги акциями компании могут стартовать в начале ноября. По результатам IPO free float может превысить 10%. Другие параметры планируемого IPO пока не раскрываются. Деньги, привлеченные в рамках IPO, компания планирует направить на финансирование своей стратегии. Во втором полугодии 2023 г. интерес эмитентов к первичному размещению акций на бирже начал восстанавливаться – на биржу вышли финтех-сервис CarMoney и Группа Астра.
📈 X5 выходит на рынок Сибири с сетью «Чижик». X5 Group открыла магазины сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик» в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях и Алтайском крае. Компания продолжает реализовывать стратегию, направленную на расширение сети Чижик. По итогам 3 кв. 2023 г. число магазинов «Чижик» выросло до 1,0 тыс. по сравнению с 517 на начало 2023 г. Учитывая дальнейшее активное расширение сети X5 и сильные результаты за 3 кв. 2023 г., позитивно смотрим на бумаги X5 Group.
#daily #interfax
📊 Сеть магазинов мужской одежды Henderson официально объявила о планах провести IPO на Мосбирже. Торги акциями компании могут стартовать в начале ноября. По результатам IPO free float может превысить 10%. Другие параметры планируемого IPO пока не раскрываются. Деньги, привлеченные в рамках IPO, компания планирует направить на финансирование своей стратегии. Во втором полугодии 2023 г. интерес эмитентов к первичному размещению акций на бирже начал восстанавливаться – на биржу вышли финтех-сервис CarMoney и Группа Астра.
📈 X5 выходит на рынок Сибири с сетью «Чижик». X5 Group открыла магазины сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик» в Новосибирской, Томской, Кемеровской областях и Алтайском крае. Компания продолжает реализовывать стратегию, направленную на расширение сети Чижик. По итогам 3 кв. 2023 г. число магазинов «Чижик» выросло до 1,0 тыс. по сравнению с 517 на начало 2023 г. Учитывая дальнейшее активное расширение сети X5 и сильные результаты за 3 кв. 2023 г., позитивно смотрим на бумаги X5 Group.
#daily #interfax
🇷🇺 Укрепление рубля на сегодняшних торгах ниже 96 руб. к долл. США оказало умеренную поддержку котировкам ОФЗ с постоянным купонным доходом. В моменте индекс RGBI в плюсе (+0,02%) при объемах торгов по индексу на уровне 6,3 млрд руб. (срез на 15:00). Умеренно подрастают котировки отдельных длинных выпусков.
📌Инверсия кривой ОФЗ в части 2-10 лет продолжает восстанавливаться по мере роста доходностей 1-2 летних выпусков при точечном снижении доходностей длинных ОФЗ. Ожидаем дальнейшего роста угла наклона кривой ОФЗ, в первую очередь, за счет опережающего роста доходностей бумаг с погашением через 1-2 года.
📝Аналитики, опрошенные ЦБ РФ в октябре, пересмотрели прогнозы по ставке ЦБ РФ на 2023 г. и 2024 г. в сторону ее повышения. Ожидается, что в 2023 г. средняя ключевая ставка составит 9,8% (ранее 9,3%), а в 2024 г. – 12,6% по сравнению с 10% ранее. Прогноз по инфляции повышен до 7,0% г/г (декабрь к декабрю), ранее аналитики ожидали роста инфляции до 6,3% г/г. Наш прогноз по инфляции на 2023 г. находится в диапазоне 6,5-7,3% г/г.
🏠 АКРА снизило прогноз по рейтингу ГК «Пионер» до «Негативного», рейтинг сохранен на уровне A-(RU). Выпуски ГК «Пионер» сегодня умеренно снижаются, в пределах 1,0%. На краткосрочном горизонте ожидаем расширения спредов по выпускам ГК «Пионер» выше 450 б.п.
✏️Доходности «замещающих» облигаций перешли к росту в связи с заметным укреплением рубля на сегодняшних торгах. Укрепление рубля может сформировать благоприятное время для добавления «замещающих» облигаций в портфель.
🥚 Финальный ориентир по купону флоатера ПАО «МТС» установлен на уровне RUONIA + 125 б.п. В период высокой вероятности дальнейшего ужесточения ДКП флоатеры смотрятся интересно.
💎Финальный ориентир по купону Sunlight установлен на уровне 15,25% годовых, что соответствует доходности 16,36% годовых. Изначальный ориентир по доходности был установлен на уровне не выше 17,23% годовых (купон 16,00%).
🥇 Селигдар увеличил производство золота за 9 мес. 2023 г. на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
#fixedincome
📌Инверсия кривой ОФЗ в части 2-10 лет продолжает восстанавливаться по мере роста доходностей 1-2 летних выпусков при точечном снижении доходностей длинных ОФЗ. Ожидаем дальнейшего роста угла наклона кривой ОФЗ, в первую очередь, за счет опережающего роста доходностей бумаг с погашением через 1-2 года.
📝Аналитики, опрошенные ЦБ РФ в октябре, пересмотрели прогнозы по ставке ЦБ РФ на 2023 г. и 2024 г. в сторону ее повышения. Ожидается, что в 2023 г. средняя ключевая ставка составит 9,8% (ранее 9,3%), а в 2024 г. – 12,6% по сравнению с 10% ранее. Прогноз по инфляции повышен до 7,0% г/г (декабрь к декабрю), ранее аналитики ожидали роста инфляции до 6,3% г/г. Наш прогноз по инфляции на 2023 г. находится в диапазоне 6,5-7,3% г/г.
🏠 АКРА снизило прогноз по рейтингу ГК «Пионер» до «Негативного», рейтинг сохранен на уровне A-(RU). Выпуски ГК «Пионер» сегодня умеренно снижаются, в пределах 1,0%. На краткосрочном горизонте ожидаем расширения спредов по выпускам ГК «Пионер» выше 450 б.п.
✏️Доходности «замещающих» облигаций перешли к росту в связи с заметным укреплением рубля на сегодняшних торгах. Укрепление рубля может сформировать благоприятное время для добавления «замещающих» облигаций в портфель.
🥚 Финальный ориентир по купону флоатера ПАО «МТС» установлен на уровне RUONIA + 125 б.п. В период высокой вероятности дальнейшего ужесточения ДКП флоатеры смотрятся интересно.
💎Финальный ориентир по купону Sunlight установлен на уровне 15,25% годовых, что соответствует доходности 16,36% годовых. Изначальный ориентир по доходности был установлен на уровне не выше 17,23% годовых (купон 16,00%).
🥇 Селигдар увеличил производство золота за 9 мес. 2023 г. на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций закрыл пятницу ростом на 0,43% (3269п. по #IMOEX). Большую часть торгов рынок торговался ниже уровней четверга, а итоговый положительный результат был обеспечен ростом «тяжелых» голубых фишек индекса МосБиржи (#SBER +0,47%, #GAZP +0,86%, #LKOH +0,2%, #ROSN +1,3%, #GMKN +2,19%). Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался потребительский сектор (+2,17%) в основном за счет #AGRO (+6,87%) и #FIVE (+1,39%). Рубль продолжил укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 95,32 руб., а курс юаня снизился на 1,67%, к уровню 13,0 руб.
🛢️ #LKOH (+0,2%) – благоприятная конъюнктура поддерживает котировки нефтекомпании. Напоминаем, что 26 октября состоится заседание СД, на котором среди прочих вопросов рассмотрят рекомендации по размеру дивидендов за 9М23. Прогнозные дивиденды в следующие 12 месяцев могут превысить 1200 руб, что предполагает дивидендную доходность в размере 16%. Наш таргет по акциям составляет – 8720 руб (потенциал роста - 16,8%)
🟡 #SELG (-2,59%) - Компания представила умеренно-положительные операционные результаты за 9М23 - производство золота выросло на 10% г/г, до 6253 кг. Производство олова в концентрате увеличилось на 17%, до 2 231 т, вольфрама – на 53%, до 88 т, меди – на 29%, до 870 т. Выручка от продажи металлов за 9М23 года достигла 37,5 млрд руб., увеличившись на 88% год-к-году по причине ослабления рубля. Кроме того, СД «Селигдара» утвердил рекомендации по выплате промежуточных дивидендов по итогам 9М23 года на уровне 2 руб. на акцию (див.доходность - 2,47%). Компания по-прежнему торгуется с премией по мультипликаторам к Полюсу – 10,3х против 7,9x по EV/EBITDA.
🛫 #AFLT (-0,66%) - по информации ряда СМИ, «Аэрофлот» и «Росатом» не позднее первой половины 2024 года планируют начать выпускать детали для Airbus и Boeing - от фильтров до датчиков и светового оборудования.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижение: S&P теряет 0,54%, Nadaq - 0,62%, Dow Jоnes - 0,23%. По мнению главы ФБР Атланты Бостика, регулятор начнет снижение ставки не раньше середины 2024 г.
Заметно снижаются бумаги Schlumberger (-4,5%). Несмотря на то, что выручка компании выросла на 11% г/г, а чистая прибыль - на 24% г/г, инвесторы оказались недовольны тем, что выручка немного не дотянула до ожиданий рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации