Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций (-0,07%): коснувшись в первую половину дня уровня 2188п. (-0,24%) почти восстановился до уровня понедельника по итогам основной торговой сессии. Продолжается "пикирование" в акциях Детского мира (DSKY: -16,7%), при этом объем продаж удвоился с понедельника, достигнув 7,4 млрд руб. В более спокойном «режиме» снизились ритейлеры и компании ТЭКа - #FIVE (-0,03%) и #MGNT(-0,95%), #LKOH(-0,2%) и #ROSN(-1,42%). Поддержку рынку оказали золотодобытчики – Лензолото (#LNZL: +9,75%), Полюс (#PLZL: +3,1%), Полиметалл (#POLY: +2,33%) на росте золота и логистический «король» ДВМП (#FESH: +6,07%). Рынку пока не хватает дополнительных «аргументов» для развития роста свыше 2000 пунктов.
Американские площадки открыли день ростом: Байден признал, что демократам будет трудно удержать большинство в палате представителей. Dow Jones (+1%) сохраняет лидерство, в случае развития роста и закрепления на уровнях выше 33400 можно будет говорить о сломе нисходящего тренда этого года в DJ. Золото (+2,3%) уверенно растет в ожидании данных по инфляции, однако примерно такую же картину наблюдали в начале октября - уровень 1730 тогда так и остался непокоренным. Между тем, доходности полугодовых Treasury notes достигли очередного локального максимума в 4,54% - инвесторы всерьез воспринимают слова Пауэлла о более высоких, чем ранее предполагалось, ставках в следующем году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций (-0,07%): коснувшись в первую половину дня уровня 2188п. (-0,24%) почти восстановился до уровня понедельника по итогам основной торговой сессии. Продолжается "пикирование" в акциях Детского мира (DSKY: -16,7%), при этом объем продаж удвоился с понедельника, достигнув 7,4 млрд руб. В более спокойном «режиме» снизились ритейлеры и компании ТЭКа - #FIVE (-0,03%) и #MGNT(-0,95%), #LKOH(-0,2%) и #ROSN(-1,42%). Поддержку рынку оказали золотодобытчики – Лензолото (#LNZL: +9,75%), Полюс (#PLZL: +3,1%), Полиметалл (#POLY: +2,33%) на росте золота и логистический «король» ДВМП (#FESH: +6,07%). Рынку пока не хватает дополнительных «аргументов» для развития роста свыше 2000 пунктов.
Американские площадки открыли день ростом: Байден признал, что демократам будет трудно удержать большинство в палате представителей. Dow Jones (+1%) сохраняет лидерство, в случае развития роста и закрепления на уровнях выше 33400 можно будет говорить о сломе нисходящего тренда этого года в DJ. Золото (+2,3%) уверенно растет в ожидании данных по инфляции, однако примерно такую же картину наблюдали в начале октября - уровень 1730 тогда так и остался непокоренным. Между тем, доходности полугодовых Treasury notes достигли очередного локального максимума в 4,54% - инвесторы всерьез воспринимают слова Пауэлла о более высоких, чем ранее предполагалось, ставках в следующем году.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций (#MOEX: -0,3%) сегодня не показал яркой динамики, а объемы торгов снизились до 16,7 млрд руб. В отсутствии сильного давления внешней среды и внутренних драйверов для роста #MOEX закрылся снижением на 0,3%, до уровня 2 177,85п.
Наиболее заметные акции дня:
🏗 #SMLT (+3,5%) и #PIKK (+1,5%) спекулятивно выросли на заявлениях ряда спикеров от ЦБ РФ и Минстроя о постепенном отказе от льготной ипотеки и работе над альтернативными кредитными механизмами для поддержки спроса.
💎 #ALRS (-5,6%). Вполне успешная практика увеличения налогов на ограниченный срок, по всей видимости, затронет и АЛРОСА, которая уже в 1К23 может заплатить около 19 млрд руб. «повышенного» НДПИ. Финансовые результаты работы компании в 2022 году не раскрываются, но очевидно, что дивидендный потенциал компании в новых условиях может «растаять».
🚢 #FESH (-8,5%). Котировки ДВМП ушли в пике после сообщений в СМИ о судебном иске Генпрокуратуры РФ к целому перечню юридических лиц с российской и иностранной «пропиской», которые в разное время были акционерами ДВМП. Риски неопределенности в #FESH до появления новой информации будут превалировать.
🇺🇲📊 Американские площадки почти сразу после открытия скорректировались на 0,3-0,4% на сильных данных по ценам производителей (PPI) в ноябре – индекс цен вырос на 0,3% при прогнозе роста на 0,2%. При этом рост базового PPI составил 0,4% вместо ожидавшегося роста на 0,2%. Мягко говоря, нервозная первая реакция индексов быстро сменилась ростом. В моменте индексы отыграли снижение - S&P (+0,5%), DJ (+0,1%), NDQ (+0,5%). Ожидаем, что спрос на фондовых площадках в пятницу будет превалировать за счет не укрепляющегося доллара, на уровне 104,5п. по индексу DXY и преобладании продаж в «безрисковых» бенчмарках.
🎂Credit Suisse. Перезагрузка В четверг Credit Suisse Group AG завершил двухэтапное размещение акций, что позволило ему привлечь около $4,3 млрд. Действующими акционерами было выкуплено 98,2% от всего предложения за 2,24 млрд франков. Оставшиеся 16,38 млн бумаг будут проданы на рынке по той же цене - 2,52 франка, или выше. Ранее, на первичном этапе привлечения нового капитала, банк разместил акции на 1,76 млрд франков среди квалинвесторов, в результате чего Saudi National Bank получил 9,9% в Credit Suisse.
По данным пресс-релиза банка свежая ликвидность позволит увеличить достаточность капитала первого уровня (CET1) Credit Suisse на 140 б.п. Также в 1П2023г. банк планирует продать большую часть бизнеса по секьюритизированным активам Apollo Global Management. Еще одной важной целью банка на 2023 год является сокращение издержек на 80% или 1,2 млрд франков.
📈 Реакция рынка позитивна - акции Credit Suisse прибавляют в цене почти 3,3% на торгах в пятницу. С начала 2022 года их стоимость упала на 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций (#MOEX: -0,3%) сегодня не показал яркой динамики, а объемы торгов снизились до 16,7 млрд руб. В отсутствии сильного давления внешней среды и внутренних драйверов для роста #MOEX закрылся снижением на 0,3%, до уровня 2 177,85п.
Наиболее заметные акции дня:
🏗 #SMLT (+3,5%) и #PIKK (+1,5%) спекулятивно выросли на заявлениях ряда спикеров от ЦБ РФ и Минстроя о постепенном отказе от льготной ипотеки и работе над альтернативными кредитными механизмами для поддержки спроса.
💎 #ALRS (-5,6%). Вполне успешная практика увеличения налогов на ограниченный срок, по всей видимости, затронет и АЛРОСА, которая уже в 1К23 может заплатить около 19 млрд руб. «повышенного» НДПИ. Финансовые результаты работы компании в 2022 году не раскрываются, но очевидно, что дивидендный потенциал компании в новых условиях может «растаять».
🚢 #FESH (-8,5%). Котировки ДВМП ушли в пике после сообщений в СМИ о судебном иске Генпрокуратуры РФ к целому перечню юридических лиц с российской и иностранной «пропиской», которые в разное время были акционерами ДВМП. Риски неопределенности в #FESH до появления новой информации будут превалировать.
🇺🇲📊 Американские площадки почти сразу после открытия скорректировались на 0,3-0,4% на сильных данных по ценам производителей (PPI) в ноябре – индекс цен вырос на 0,3% при прогнозе роста на 0,2%. При этом рост базового PPI составил 0,4% вместо ожидавшегося роста на 0,2%. Мягко говоря, нервозная первая реакция индексов быстро сменилась ростом. В моменте индексы отыграли снижение - S&P (+0,5%), DJ (+0,1%), NDQ (+0,5%). Ожидаем, что спрос на фондовых площадках в пятницу будет превалировать за счет не укрепляющегося доллара, на уровне 104,5п. по индексу DXY и преобладании продаж в «безрисковых» бенчмарках.
🎂Credit Suisse. Перезагрузка В четверг Credit Suisse Group AG завершил двухэтапное размещение акций, что позволило ему привлечь около $4,3 млрд. Действующими акционерами было выкуплено 98,2% от всего предложения за 2,24 млрд франков. Оставшиеся 16,38 млн бумаг будут проданы на рынке по той же цене - 2,52 франка, или выше. Ранее, на первичном этапе привлечения нового капитала, банк разместил акции на 1,76 млрд франков среди квалинвесторов, в результате чего Saudi National Bank получил 9,9% в Credit Suisse.
По данным пресс-релиза банка свежая ликвидность позволит увеличить достаточность капитала первого уровня (CET1) Credit Suisse на 140 б.п. Также в 1П2023г. банк планирует продать большую часть бизнеса по секьюритизированным активам Apollo Global Management. Еще одной важной целью банка на 2023 год является сокращение издержек на 80% или 1,2 млрд франков.
📈 Реакция рынка позитивна - акции Credit Suisse прибавляют в цене почти 3,3% на торгах в пятницу. С начала 2022 года их стоимость упала на 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺📶 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,4% по #IMOEX. Торговая активность снизилась относительно уровня четверга на треть. Повышенный спрос на валюту в первую половину дня оказал давление на фондовый рынок, но по мере восстановления позиций рубля к уровню 80,6$/руб инвесторы откупили все потери по индексу. Опережающую #IMOEX динамику показали две бумаги:
🚀 #FESH (+22,3%) – новость о решении арбитражного суда удовлетворить иск ПАО «ДВМП» о взыскании в пользу компании 80,1 млрд руб. и $13,8 млн с З.Магомедова и ряда компаний позволило акциям показать выдающийся результат за торговый день;
🚢 #FLOT (+7,54%) – спрос на акции госкомпании продолжает поддерживаться ожиданиями годовых дивидендов, вопрос о которых включен в повестку заседанием совета директоров, которое пройдет в среду, 12 апреля. Если рекомендации СД не будут идти вразрез с дивидендной политикой, то дивидендная доходность может составить 6,7% при цене в 63,8 руб.
🏢 Минфин РФ опубликовал предварительные данные по исполнению федерального бюджета в 1К23
По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в январе-марте 2023 года составил 5 677 млрд руб, что на 21% ниже объема поступления доходов в 1К22 и связано с сокращением нефтегазовых доходов.
Ненефтегазовые доходы составили 4 042 млрд руб. и снизились на 4% г/г преимущественно вследствие единовременного возмещения в январе 2023 г. переплат налога на прибыль за предшествующие периоды.
Нефтегазовые доходысоставили 1 635 млрд руб. и снизились на 45% г/г, что связано в первую очередь со снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. По предварительной оценке, объем расходов федерального бюджета в 1К23 составил 8 077 млрд руб, превысив показатели 1К22 года на 34% г/г.
Дефицит бюджета за 1К23 составил 2400 млрд руб. при профиците в 1134 млрд руб. годом ранее.
Позитивно: бюджет в марте показал профицит в размере 181 млрд руб. в том числе благодаря росту доходов до 2 514 млрд руб. после 1 807 млрд руб. в феврале и 1 356 млрд руб. в январе
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📶 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,4% по #IMOEX. Торговая активность снизилась относительно уровня четверга на треть. Повышенный спрос на валюту в первую половину дня оказал давление на фондовый рынок, но по мере восстановления позиций рубля к уровню 80,6$/руб инвесторы откупили все потери по индексу. Опережающую #IMOEX динамику показали две бумаги:
🚀 #FESH (+22,3%) – новость о решении арбитражного суда удовлетворить иск ПАО «ДВМП» о взыскании в пользу компании 80,1 млрд руб. и $13,8 млн с З.Магомедова и ряда компаний позволило акциям показать выдающийся результат за торговый день;
🚢 #FLOT (+7,54%) – спрос на акции госкомпании продолжает поддерживаться ожиданиями годовых дивидендов, вопрос о которых включен в повестку заседанием совета директоров, которое пройдет в среду, 12 апреля. Если рекомендации СД не будут идти вразрез с дивидендной политикой, то дивидендная доходность может составить 6,7% при цене в 63,8 руб.
🏢 Минфин РФ опубликовал предварительные данные по исполнению федерального бюджета в 1К23
По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в январе-марте 2023 года составил 5 677 млрд руб, что на 21% ниже объема поступления доходов в 1К22 и связано с сокращением нефтегазовых доходов.
Ненефтегазовые доходы составили 4 042 млрд руб. и снизились на 4% г/г преимущественно вследствие единовременного возмещения в январе 2023 г. переплат налога на прибыль за предшествующие периоды.
Нефтегазовые доходысоставили 1 635 млрд руб. и снизились на 45% г/г, что связано в первую очередь со снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. По предварительной оценке, объем расходов федерального бюджета в 1К23 составил 8 077 млрд руб, превысив показатели 1К22 года на 34% г/г.
Дефицит бюджета за 1К23 составил 2400 млрд руб. при профиците в 1134 млрд руб. годом ранее.
Позитивно: бюджет в марте показал профицит в размере 181 млрд руб. в том числе благодаря росту доходов до 2 514 млрд руб. после 1 807 млрд руб. в феврале и 1 356 млрд руб. в январе
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский фондовый рынок после 6-дневного роста отреагировал на слабость конъюнктуры на товарных площадках – основной индекс МосБиржи сократился на 0,35%, но все же удержался выше 2600п. Динамика флагманов рынка оказалась разнонаправленной - #SBER (+0,49%); #GAZP (-1,18%). Опережающее #IMOEX снижение показали отраслевые индексы электроэнергетики (#MOEXEU – 0,70%), металлургии (#MOEXMM -0,71%) и строительных компаний (#MOEXRE – 0,76%).
ДВМП(#FESH +5,06%) - одна из немногих акций, показавших сегодня уверенный рост. Интерес к ДВМП возвращается на позитивных новостях о приобретении терминалов и контейнеровозов, «с прицелом» на рост бизнеса.
Распадская (#RASP +0,24%) – акции смогли восстановиться к концу основной торговой сессии, после сообщения о ликвидации горения на шахте (21% объема добычи в 2022 году), которое началось утром, и успешной эвакуации всех работавших в шахте горняков.
Коррекция мировых цен на золото, на фоне укрепления доллара США и ожиданий роста ставок на ближайших заседаниях ФРС и ЕЦБ стало хорошим основанием для фиксации прибыли в #PLZL (-1,47%) и #POLY (-2,14%).
#CHMF (-2,32%) – акции снизились на рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за прошедший год.
🌐 Американские площадки в моменте показывают сдержанный рост - #SPX500 (+0,11%), #NDX (+0,19%). В лидерах роста сектора utilities (+0,56%), consumer discretionary (+0,3%) и real estate (+0,26%). Корпоративная отчетность пока проходит без сенсаций – выделим лишь снижение в Netflix (-4,13%), «благодаря» результатам, не оправдавших ожидания инвесторов. Индекс страха VIX находится вблизи двулетних минимумов, что может говорить о скором начале роста волатильности. Индекс доллара, DXY, растет на 0,2%, «нацелившись» на 102п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский фондовый рынок после 6-дневного роста отреагировал на слабость конъюнктуры на товарных площадках – основной индекс МосБиржи сократился на 0,35%, но все же удержался выше 2600п. Динамика флагманов рынка оказалась разнонаправленной - #SBER (+0,49%); #GAZP (-1,18%). Опережающее #IMOEX снижение показали отраслевые индексы электроэнергетики (#MOEXEU – 0,70%), металлургии (#MOEXMM -0,71%) и строительных компаний (#MOEXRE – 0,76%).
ДВМП(#FESH +5,06%) - одна из немногих акций, показавших сегодня уверенный рост. Интерес к ДВМП возвращается на позитивных новостях о приобретении терминалов и контейнеровозов, «с прицелом» на рост бизнеса.
Распадская (#RASP +0,24%) – акции смогли восстановиться к концу основной торговой сессии, после сообщения о ликвидации горения на шахте (21% объема добычи в 2022 году), которое началось утром, и успешной эвакуации всех работавших в шахте горняков.
Коррекция мировых цен на золото, на фоне укрепления доллара США и ожиданий роста ставок на ближайших заседаниях ФРС и ЕЦБ стало хорошим основанием для фиксации прибыли в #PLZL (-1,47%) и #POLY (-2,14%).
#CHMF (-2,32%) – акции снизились на рекомендации Совета директоров компании не выплачивать дивиденды за прошедший год.
🌐 Американские площадки в моменте показывают сдержанный рост - #SPX500 (+0,11%), #NDX (+0,19%). В лидерах роста сектора utilities (+0,56%), consumer discretionary (+0,3%) и real estate (+0,26%). Корпоративная отчетность пока проходит без сенсаций – выделим лишь снижение в Netflix (-4,13%), «благодаря» результатам, не оправдавших ожидания инвесторов. Индекс страха VIX находится вблизи двулетних минимумов, что может говорить о скором начале роста волатильности. Индекс доллара, DXY, растет на 0,2%, «нацелившись» на 102п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня продолжил консолидироваться на достигнутых уровнях. Основной индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,17% - (#IMOEX – 2635п.)
🛢 В нефтегазовом секторе дивидендные ожидания «толкают» вверх бумаги #TATN (+0,9%), уже 27 апреля СД компании даст рекомендации по дивидендам. C учетом выплат за 6 и 9 месяцев 2022 года, мы ожидаем финальных дивидендов за 2022 год в размере 21,6 руб. как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, что дает потенциальную дивидендную доходность по текущим ценам на уровне 5,25%.
#LKOH(-0,4%) - акции Лукойла после рекомендованных дивидендов в размере 438 руб. (9,3% дивдоходности) «уперлись» в серьезный уровень сопротивления 4780-4785 р. При текущей, достаточно слабой, конъюнктуре нефтяного рынка преодолеть этот уровень будет непросто, несмотря на фундаментальную недооценку акций. Здесь было бы обоснованно ожидать умеренного «сползания» котировок вплоть до дивидендной отсечки.
⚡В секторе энергетики сегодня лидируют две бумаги - Мосэнерго (+6,69%) и Юнипро (2,42%). Если в Мосэнерго дивидендные ожидания в размере не менее 0,22 руб. на акцию вполне обоснованы, то перспективы акций Юнипро пока «туманны» – несмотря на существенный дивидендный потенциал и наличие значительных средств на балансе компании, по-прежнему нет новостей о разрешении на выход главного акционера, немецкой Uniper, из капитала Юнипро, что ставит под сомнение возможность выплаты дивидендов.
🟢 #FESH (+2,3%) - ДВМП представила сильные результаты за 2022 год – выручка достигла 162,6 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA выросла в 1,5 раза до 71,5 млрд руб., а EBITDA margin составила 43%. Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+ 4% г/г). Объемы перевозок выросли – морские международные на 19% (342 тыс. TEU), интермодальные на 9% (507 тыс. TEU). Грузооборот ВМТП достиг рекорда в 13,4 млн т. Также компании сообщила о начале сотрудничества с Shangtex Group Int Logistics. Обе компании планируют развивать регулярные ж/д перевозки из Шанхая в Москву в рамках соглашения «Один пояс – один путь».
⚪ #AGRO (-0,78%) - Группа «РусАгро» представила операционные результаты за 1К23. Выручка снизилась на 23% г/г, до 49,4 млрд руб. из-за слабых показателей масложирового сегмента и общего снижения объёмов продаж продукции с высокой доходностью. В сегментарном разрезе объёмы реализации снизились по масложировому сегменту (-18% г/г по промышленному и -11% г/г по потребительскому в связи со снижением переработки семечки и сложностей с отгрузкой судов) и по сахарному сегменту (-17% г/г на фоне снижения дигестии свеклы по причине погодных условий). Мясной сегмент продемонстрировал рост на 19% г/г благодаря наращиванию производства в Приморье и повышенной эффективности в ЦФО, а сельскохозяйственный – на 8% г/г в результате увеличения объёмов реализации подсолнечника сразу в 2,5 раза. Неоднозначные результаты не воодушевили инвесторов – скорее всего, финансовые результаты за I кв.’23 г. окажутся хуже прошлогодних, что окажет дополнительное давление на бумаги.
🌐 Американские площадки сегодня торгуются с умеренно-негативной динамикой – S&P (-0,07%), NASDAQ (-0,5%). Ожидаем, что за неделю до решения по ставке FOMC инвесторы будут особенно чувствительны к публикуемой макростатистике. На текущей неделе подведут итоги 1К23 крупные «голубые фишки» – Amazon, Boeing, Microsoft, Alphabet, Facebook и др. По данным FactSet, результаты 76% из уже отчитавшихся компаний, входящих в S&P500, превзошли прогнозы аналитиков. В то же время по оценкам Refinitiv агрегированная квартальная прибыль компаний S&P500 снизится на 5,2% г/г. В моменте в лидерах роста находится сектор energy (+1,6%), в аутсайдерах - technology (-0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня продолжил консолидироваться на достигнутых уровнях. Основной индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,17% - (#IMOEX – 2635п.)
🛢 В нефтегазовом секторе дивидендные ожидания «толкают» вверх бумаги #TATN (+0,9%), уже 27 апреля СД компании даст рекомендации по дивидендам. C учетом выплат за 6 и 9 месяцев 2022 года, мы ожидаем финальных дивидендов за 2022 год в размере 21,6 руб. как по обыкновенным, так и по привилегированным акциям, что дает потенциальную дивидендную доходность по текущим ценам на уровне 5,25%.
#LKOH(-0,4%) - акции Лукойла после рекомендованных дивидендов в размере 438 руб. (9,3% дивдоходности) «уперлись» в серьезный уровень сопротивления 4780-4785 р. При текущей, достаточно слабой, конъюнктуре нефтяного рынка преодолеть этот уровень будет непросто, несмотря на фундаментальную недооценку акций. Здесь было бы обоснованно ожидать умеренного «сползания» котировок вплоть до дивидендной отсечки.
⚡В секторе энергетики сегодня лидируют две бумаги - Мосэнерго (+6,69%) и Юнипро (2,42%). Если в Мосэнерго дивидендные ожидания в размере не менее 0,22 руб. на акцию вполне обоснованы, то перспективы акций Юнипро пока «туманны» – несмотря на существенный дивидендный потенциал и наличие значительных средств на балансе компании, по-прежнему нет новостей о разрешении на выход главного акционера, немецкой Uniper, из капитала Юнипро, что ставит под сомнение возможность выплаты дивидендов.
🟢 #FESH (+2,3%) - ДВМП представила сильные результаты за 2022 год – выручка достигла 162,6 млрд руб. (+43% г/г), EBITDA выросла в 1,5 раза до 71,5 млрд руб., а EBITDA margin составила 43%. Чистая прибыль – 39,4 млрд руб. (+ 4% г/г). Объемы перевозок выросли – морские международные на 19% (342 тыс. TEU), интермодальные на 9% (507 тыс. TEU). Грузооборот ВМТП достиг рекорда в 13,4 млн т. Также компании сообщила о начале сотрудничества с Shangtex Group Int Logistics. Обе компании планируют развивать регулярные ж/д перевозки из Шанхая в Москву в рамках соглашения «Один пояс – один путь».
⚪ #AGRO (-0,78%) - Группа «РусАгро» представила операционные результаты за 1К23. Выручка снизилась на 23% г/г, до 49,4 млрд руб. из-за слабых показателей масложирового сегмента и общего снижения объёмов продаж продукции с высокой доходностью. В сегментарном разрезе объёмы реализации снизились по масложировому сегменту (-18% г/г по промышленному и -11% г/г по потребительскому в связи со снижением переработки семечки и сложностей с отгрузкой судов) и по сахарному сегменту (-17% г/г на фоне снижения дигестии свеклы по причине погодных условий). Мясной сегмент продемонстрировал рост на 19% г/г благодаря наращиванию производства в Приморье и повышенной эффективности в ЦФО, а сельскохозяйственный – на 8% г/г в результате увеличения объёмов реализации подсолнечника сразу в 2,5 раза. Неоднозначные результаты не воодушевили инвесторов – скорее всего, финансовые результаты за I кв.’23 г. окажутся хуже прошлогодних, что окажет дополнительное давление на бумаги.
🌐 Американские площадки сегодня торгуются с умеренно-негативной динамикой – S&P (-0,07%), NASDAQ (-0,5%). Ожидаем, что за неделю до решения по ставке FOMC инвесторы будут особенно чувствительны к публикуемой макростатистике. На текущей неделе подведут итоги 1К23 крупные «голубые фишки» – Amazon, Boeing, Microsoft, Alphabet, Facebook и др. По данным FactSet, результаты 76% из уже отчитавшихся компаний, входящих в S&P500, превзошли прогнозы аналитиков. В то же время по оценкам Refinitiv агрегированная квартальная прибыль компаний S&P500 снизится на 5,2% г/г. В моменте в лидерах роста находится сектор energy (+1,6%), в аутсайдерах - technology (-0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Как прошел день
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций во вторник завершил торги сдержанным ростом на 0,32% по #IMOEX.
🔵 #GAZP (-2,8%) - событием дня стало рекомендация СД Газпрома не выплачивать дивиденды за 2022 год – акции компании отреагировали стремительным снижением на более чем 4%, до 165 руб., но к завершению торгов смогли отыграть часть потерь.
🔷 #SIBN (-4,5%) – СД нефтекомпании рекомендовал к выплате 12,16 руб на акцию. Дивдоходность на момент новости составила около 2,26%.
🟦 #VTBR (+3,28%) – новость об участие ВТБ в консорциуме по покупке контрольного пакета российского бизнеса «Яндекса» (#YNDX -1,74%) стало драйвером роста акций банка.
📶#NVTK (+1,72%) –ожидаемая либерализация законодательства об экспорте СПГ может придать дополнительный импульс росту акций Новатэка. Положительная практика по выплате дивидендов также привлекает инвесторов.
🚢 #FESH (+4,57%) – акции растут на позитивных корпоративных новостях ДВМП – компания начала осуществлять перевозки грузов через индийский порт Мундра, связывающий теперь Индию, Китай и Северо-Запад России
✅ #MDMG (+3,1%) – инвесторы оценили решение компании провести делистинг с Лондонской фондовой биржи как ещё один шаг к перерегистрации компании в России.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются в отсутствии прогресса переговоров по потолку госдолга - #S&P (-0,6%), #NDX (-0,7%). Опубликованные статданные, PMI и продажи домов, показывают на признаки улучшения в экономике, что снижает вероятность паузы в повышении процентных ставок в июне. Банковский сектор в хорошем плюсе - US Bank Index прибавляет 1,7%. Региональные банки вновь растут в цене - PacWest (+16,5%), Comerica (+6,9%), Zions (+8,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций начал неделю позитивно, рост по итогам дня составил 1,86% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,8%. Участники рынка предпочитают реинвестировать дивидендные доходы на фоне благоприятной конъюнктуры. Финансовый и нефтегазовый сектора выросли на 1,9%. Динамичный рост показали компании транспортной отрасли (+4,3%), ИТ (+2,8%) и строительный сектор (+5,1%).
🛢 В #LKOH (+4,47%) и BANE (+6,91%) BANEP (+3,55%) продолжаются покупки «под дивиденды», т.к. дивдоходность по-прежнему привлекательна – 7,9% в Лукойле и 11-13% в Башнефти из расчета 199,9 руб на обычку/преф.
📈 Сектор грузоперевозок продолжает расти благодаря восходящей динамике в отрасли и доходам, формирующим высокие ожидания по дивидендам - #FLOT (+11,1%), #NMTP (+3,7%) и #FESH (+4,36%). Сегодня также было объявлено о проведении 30 июня общего собрания акционеров НМТП – в повестке собрания включен вопрос по дивидендам за прошедший год.
🏗 #SMLT (+9,15%) – драйвером роста акций стало решение СД компании о проведении выкупа акций с рынка в размере 10 млрд руб. до конца текущего года, что составляет около 5,5% от капитализации ГК Самолет. По дивидендам за прошедший год сообщений не было, несмотря на проведенный в пятницу СД компании.
🏢 #TCSG (+7,24%) - агрессивно восстанавливается после публикации положительных финансовых результатов за 1К23. Расписки банка торгуются с мультипликатором P/BV
🔷 #VTBR (+0,22%) – НабСовет банка рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год. 2 июня СД рассмотрит вопрос об определении цены размещения допэмиссии акций банка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций начал неделю позитивно, рост по итогам дня составил 1,86% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,8%. Участники рынка предпочитают реинвестировать дивидендные доходы на фоне благоприятной конъюнктуры. Финансовый и нефтегазовый сектора выросли на 1,9%. Динамичный рост показали компании транспортной отрасли (+4,3%), ИТ (+2,8%) и строительный сектор (+5,1%).
🛢 В #LKOH (+4,47%) и BANE (+6,91%) BANEP (+3,55%) продолжаются покупки «под дивиденды», т.к. дивдоходность по-прежнему привлекательна – 7,9% в Лукойле и 11-13% в Башнефти из расчета 199,9 руб на обычку/преф.
📈 Сектор грузоперевозок продолжает расти благодаря восходящей динамике в отрасли и доходам, формирующим высокие ожидания по дивидендам - #FLOT (+11,1%), #NMTP (+3,7%) и #FESH (+4,36%). Сегодня также было объявлено о проведении 30 июня общего собрания акционеров НМТП – в повестке собрания включен вопрос по дивидендам за прошедший год.
🏗 #SMLT (+9,15%) – драйвером роста акций стало решение СД компании о проведении выкупа акций с рынка в размере 10 млрд руб. до конца текущего года, что составляет около 5,5% от капитализации ГК Самолет. По дивидендам за прошедший год сообщений не было, несмотря на проведенный в пятницу СД компании.
🏢 #TCSG (+7,24%) - агрессивно восстанавливается после публикации положительных финансовых результатов за 1К23. Расписки банка торгуются с мультипликатором P/BV
23 на уровне 2,5х и P/E23 – 10,5х.🔷 #VTBR (+0,22%) – НабСовет банка рекомендовал не выплачивать дивиденды за прошедший год. 2 июня СД рассмотрит вопрос об определении цены размещения допэмиссии акций банка.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам вторника скорректировался на 1,22% по #IMOEX. Индекс РТС снизился на 1,56%. Снижению поспособствовало геополитическое обострение и разворот цен на нефть – Brent теряет более 4,1%. Уже после закрытия основной торговой сессии США анонсировали новые санкции, которые будут включать в том числе экспортные ограничения.
🏢 Наиболее сильные потери понес финансовый сектор (-2,39%) - #SBER (-2,38%), #VTBR (-2,54%), TCSG (2,46%).
🛢 В BANE (+6,38%) и BANEP (+2,15%) в течение дня продолжались покупки «под дивиденды». Дивдоходность снизилась к вечеру до 10,2% и 12,77% соответственно.
🏗 #FESH (-1,09%) - Совет директоров ДВМП рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Оптимизм в #FLOT (+3,49%) за счет дивидендных перспектив сохраняется.
🟡 #POLY (+1,20%) – На общем собрании акционеров 91,78% голосов было отдано за решение о редомициляция Polymetal в Казахстан.
💎 #ALRS (+0,7%) – ГОСА компании назначено на 30 июня. Один из вопросов повестки – распределение прибыли и убытков по итогам 2022 года. Дивполитика предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО при Net Debt/EBITDA не выше 1,5х по. Финансовую отчетность за прошедший год компания не публиковала.
🌐 Американские фондовые площадки после длительных выходных открылись без единой динамики - #DJI (-0,4%), #S&P (+0,1%), #NDX (+0,6%). Несмотря на достигнутое соглашение между политическими силами в выходные по вопросу госдолга интрига будет сохраняться вплоть до подведения итогов голосования в Конгрессе. «Бум» в технологическом секторе (+1%) продолжается - #Nvidia (+3%) сегодня шагнула в клуб «компаний-триллионеров» по капитализации, благодаря рекордной переоценке на прошлой неделе после публикации квартальных данных и оптимизму инвесторов касательно перспектив использования чипов компании в ИИ-технологиях. Нефтегазовый сектор (-1,7%) корректируется - относительно устойчиво смотрятся крупные нефтедобытчики – Exxon Mobil (-1,4%), Conocophillips (-1,2%), Occidental Petroleum (-1,3%). Нефтесервисные компании несут более существенные потери – Halliburton (-3%), Schlumberger (-1,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам вторника скорректировался на 1,22% по #IMOEX. Индекс РТС снизился на 1,56%. Снижению поспособствовало геополитическое обострение и разворот цен на нефть – Brent теряет более 4,1%. Уже после закрытия основной торговой сессии США анонсировали новые санкции, которые будут включать в том числе экспортные ограничения.
🏢 Наиболее сильные потери понес финансовый сектор (-2,39%) - #SBER (-2,38%), #VTBR (-2,54%), TCSG (2,46%).
🛢 В BANE (+6,38%) и BANEP (+2,15%) в течение дня продолжались покупки «под дивиденды». Дивдоходность снизилась к вечеру до 10,2% и 12,77% соответственно.
🏗 #FESH (-1,09%) - Совет директоров ДВМП рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год. Оптимизм в #FLOT (+3,49%) за счет дивидендных перспектив сохраняется.
🟡 #POLY (+1,20%) – На общем собрании акционеров 91,78% голосов было отдано за решение о редомициляция Polymetal в Казахстан.
💎 #ALRS (+0,7%) – ГОСА компании назначено на 30 июня. Один из вопросов повестки – распределение прибыли и убытков по итогам 2022 года. Дивполитика предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО при Net Debt/EBITDA не выше 1,5х по. Финансовую отчетность за прошедший год компания не публиковала.
🌐 Американские фондовые площадки после длительных выходных открылись без единой динамики - #DJI (-0,4%), #S&P (+0,1%), #NDX (+0,6%). Несмотря на достигнутое соглашение между политическими силами в выходные по вопросу госдолга интрига будет сохраняться вплоть до подведения итогов голосования в Конгрессе. «Бум» в технологическом секторе (+1%) продолжается - #Nvidia (+3%) сегодня шагнула в клуб «компаний-триллионеров» по капитализации, благодаря рекордной переоценке на прошлой неделе после публикации квартальных данных и оптимизму инвесторов касательно перспектив использования чипов компании в ИИ-технологиях. Нефтегазовый сектор (-1,7%) корректируется - относительно устойчиво смотрятся крупные нефтедобытчики – Exxon Mobil (-1,4%), Conocophillips (-1,2%), Occidental Petroleum (-1,3%). Нефтесервисные компании несут более существенные потери – Halliburton (-3%), Schlumberger (-1,6%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня смог нивелировать часть потерь, понесенных во вторник. Рост #IMOEX составил 0,70% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,75%. Восстановление стало возможным благодаря некоторой стабилизации цен нефть и пока необъявленных новых санкций со стороны США.
🛢 ROSN (+6,38%) - крупнейшая российская нефтекомпания объявила результаты за 1К23. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала. EBITDA прибавила 25%, до 672 млрд руб., CAPEX снизился на 11%, до 275 млрд руб. Чистая прибыль достигла 323 млрд руб. (+45,5%) Добыча углеводородов выросла до 5,6 млн барр. в н.э. в сутки (+1%). В среднесрочно-долгосрочной перспективе #ROSN весьма интересна.
🏗 #FESH (+6,54%) - несмотря на рекомендацию СД Fesco не выплачивать дивиденды за 2022 год, инвесторы позитивно оценивают сектор грузоперевозок и перспективы роста операционных показателей компании.
💎 #ALRS (-2,34%) – акции снижались на рекомендации СД компании не выплачивать дивиденды за прошедший год. Компания не опубликовала свои финансовые результаты, но мы позитивно оцениваем экспортный потенциал компании. Считаем, что акции обладают значительным потенциалом как «бенефициара» ослабления рубля. По нашим расчетам, справедливая оценка акций компании на ближайшие 12 месяцев составляет 88 р, что предполагает потенциал роста в 33%. Рост может сдерживать усиление санкций в отношении продукции компании.
📊 Инфляция за неделю. С 23 по 29 мая, цены усилили темпы роста, прибавив 0,08% с 0,04% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,03% с -0,02%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,13% с +0,05%, а в сфере услуг цены выросли до +0,19% с +0,16% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,41% с 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются на негативной макростатистике и росте вероятности ужесточения денежно-кредитных условий ФРС США в июне - #DJI (-0,3%), #S&P (-0,4%), #NDX (-0,2%). В лидерах снижения energy (-1,6%) и сектор производителей потребтоваров длительного пользования (-1,5%).
В технологическом секторе раллирует #Intel (+4,5%) на заявлении финансового директора компании о том, что компания находится на пути к достижению верхней границы своего прогноза выручки на 2-й квартал – на уровне $12-12,5 млрд, что почти на 1 млрд выше консенсус-прогнозов аналитиков. Компания, по словам топ-менеджера, готова "оседлать" волну ИИ-технологий, поставляя потребителям отрасли необходимые полупроводники.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня смог нивелировать часть потерь, понесенных во вторник. Рост #IMOEX составил 0,70% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,75%. Восстановление стало возможным благодаря некоторой стабилизации цен нефть и пока необъявленных новых санкций со стороны США.
🛢 ROSN (+6,38%) - крупнейшая российская нефтекомпания объявила результаты за 1К23. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала. EBITDA прибавила 25%, до 672 млрд руб., CAPEX снизился на 11%, до 275 млрд руб. Чистая прибыль достигла 323 млрд руб. (+45,5%) Добыча углеводородов выросла до 5,6 млн барр. в н.э. в сутки (+1%). В среднесрочно-долгосрочной перспективе #ROSN весьма интересна.
🏗 #FESH (+6,54%) - несмотря на рекомендацию СД Fesco не выплачивать дивиденды за 2022 год, инвесторы позитивно оценивают сектор грузоперевозок и перспективы роста операционных показателей компании.
💎 #ALRS (-2,34%) – акции снижались на рекомендации СД компании не выплачивать дивиденды за прошедший год. Компания не опубликовала свои финансовые результаты, но мы позитивно оцениваем экспортный потенциал компании. Считаем, что акции обладают значительным потенциалом как «бенефициара» ослабления рубля. По нашим расчетам, справедливая оценка акций компании на ближайшие 12 месяцев составляет 88 р, что предполагает потенциал роста в 33%. Рост может сдерживать усиление санкций в отношении продукции компании.
📊 Инфляция за неделю. С 23 по 29 мая, цены усилили темпы роста, прибавив 0,08% с 0,04% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,03% с -0,02%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,13% с +0,05%, а в сфере услуг цены выросли до +0,19% с +0,16% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,41% с 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются на негативной макростатистике и росте вероятности ужесточения денежно-кредитных условий ФРС США в июне - #DJI (-0,3%), #S&P (-0,4%), #NDX (-0,2%). В лидерах снижения energy (-1,6%) и сектор производителей потребтоваров длительного пользования (-1,5%).
В технологическом секторе раллирует #Intel (+4,5%) на заявлении финансового директора компании о том, что компания находится на пути к достижению верхней границы своего прогноза выручки на 2-й квартал – на уровне $12-12,5 млрд, что почти на 1 млрд выше консенсус-прогнозов аналитиков. Компания, по словам топ-менеджера, готова "оседлать" волну ИИ-технологий, поставляя потребителям отрасли необходимые полупроводники.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг «в плюсе», прибавив символические 0,15% в #IMOEX по итогам торгов. Индекс РТС вырос на 0,61%. Результат стал возможен благодаря улучшению ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,4%) и российским акциям нефтяного сектора (+1,17%) – ROSN (+0,64%), LKOH (+0,48%), NVTK (+1,51%), #TATN (1,96%). Снизились тяжеловесные #SBER (-1,54%) и #GAZP (-0,45%). Полагаем, что риски ухудшения внешнего фона сохраняются и будут сдерживать рост рынка в ближайшие дни.
#MGNT (+1,91%) – котировки восстановились до 4375 руб. Инвесторы активно возвращались в акции ритейлера на новости об изменениях в структуре корпоративного управления.
Праздник жизни продолжается в транспортной отрасли (+1,93%) и в первую очередь в Совкомфлоте (+5,31%) – дивидендная доходность в #FLOT за время ралли снизилась c 7% до 5,2%. #NMTP (+2,25%) и #FESH (+2,65%) также продолжают расти.
🌐 На американские фондовые площадки вернулся оптимизм после успешного голосования по потолку госдолга в Палате представителей США - #DJI (+0,5%), #S&P (+1%), #NDX (+1,3%). Сектор energy (+2,2%) ожидаемо показывает самые высокие темпы роста. Возглавляют рост нефтесервисные компании Schluberger (+6,3%), Baker Hughes (+5,4%), Halliburton (+5,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершил четверг «в плюсе», прибавив символические 0,15% в #IMOEX по итогам торгов. Индекс РТС вырос на 0,61%. Результат стал возможен благодаря улучшению ценовой конъюнктуры в нефти (#Brent +3,4%) и российским акциям нефтяного сектора (+1,17%) – ROSN (+0,64%), LKOH (+0,48%), NVTK (+1,51%), #TATN (1,96%). Снизились тяжеловесные #SBER (-1,54%) и #GAZP (-0,45%). Полагаем, что риски ухудшения внешнего фона сохраняются и будут сдерживать рост рынка в ближайшие дни.
#MGNT (+1,91%) – котировки восстановились до 4375 руб. Инвесторы активно возвращались в акции ритейлера на новости об изменениях в структуре корпоративного управления.
Праздник жизни продолжается в транспортной отрасли (+1,93%) и в первую очередь в Совкомфлоте (+5,31%) – дивидендная доходность в #FLOT за время ралли снизилась c 7% до 5,2%. #NMTP (+2,25%) и #FESH (+2,65%) также продолжают расти.
🌐 На американские фондовые площадки вернулся оптимизм после успешного голосования по потолку госдолга в Палате представителей США - #DJI (+0,5%), #S&P (+1%), #NDX (+1,3%). Сектор energy (+2,2%) ожидаемо показывает самые высокие темпы роста. Возглавляют рост нефтесервисные компании Schluberger (+6,3%), Baker Hughes (+5,4%), Halliburton (+5,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,12%, закрепившись выше 2860п. по #IMOEX. Лучшие результаты среди базовых отраслевых индексов показали вновь потребсектор (+0,9%) и сектор финансов (+0,8%).
🟢 #SBER (-0,64%) - крупнейший банк подвел итоги полугодия по РПБУ - чистая прибыль достигла 727,8 млрд руб. (в июне 138,8 млрд руб.), а рентабельность капитала составила 24,7% (рентабельность капитала в июне - 28,9%). Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска составила 1,3%. Доля просроченной задолженности снизилась в июне до 2,2%, а сформированные резервы превышают ее в 2,9 раза. На июньский финансовый результат существенное влияние оказало закрытие сделки по продаже австрийской «дочки». Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 280 руб. (потенциал роста - 13%).
🔹#VTBR (+1,0%) - согласно материалам банка, чистая прибыль кредитной организации по итогам 1П23 достигла 289 млрд руб., а по итогам года ожидается прибыль на уровне 400 млрд руб. Совокупный объем оформленных ипотечных договоров банком составил 550 млрд руб. (+27% г/г), а объем выдачи кредитов бизнесу достиг 945 млрд руб. (+83% г/г), а кредитный портфель МСП превысил 2,3 трлн руб. (+16% с н.г.) Объем розничных депозитов превысил 8 трлн руб. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 0,027 руб. (потенциал роста - 17%).
⚓️#FESH (+3,3%), #FLOT (+4,75%) – рост акций поддержан позитивной статистикой Росморречфлота, которая показала рост грузооборота морских портов РФ в январе-июне 2023 года на 10,5% г/г, до 453,3 млн т.: грузооборот портов Арктического бассейна вырос на 2% (49,5 млн т.), портов Балтийского бассейна на 5,2% (129,8 млн т.), портов Азово-Черноморского бассейна на 21,2% (151,2 млн т.), Каспийского бассейна на 38%(+3,6 млн т.), Дальневосточного бассейна на 7,5% (119,2 млн т.).
🏢 Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I полугодии снизился в 7,3 раза. По данным Банка России, положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в 1П23 составило $20,2 млрд, что в 7,3 раза меньше результата 1П22 ($147,6 млрд). Положительное сальдо внешней торговли товарами РФ в 1П23 года снизилось в 3,3 раза, до $54,3 млрд ($179,8 млрд в 1П22). Объем российского экспорта товаров за отчетный период составил $205,6 млрд (-32,9% г/г, $306,4 млрд в 1П22). Объем импорта вырос по сравнению с 1П22 года на 19,5% - до $151,3 млрд со $126,6 млрд.
В 2К23 года профицит счета текущих операций снизился в 2,7 раза - до $5,4 млрд с $14,8 в 1К23, профицит торговли товарами сократился на 20%, до $24,1 млрд с $30,2 млрд, объем экспорта снизился на 3,4%, до $101,0 млрд со $104,6 млрд, импорта - вырос на 3,5%, до $76,9 млрд с $74,3 млрд. По оценкам Goldman Sachs снижение цен на нефть сократило профицит текущих операций во 2К23 на $25 млрд.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются «в плюсе» – #DJI (+0,7%), #S&P (+0,5%), #NDX (+0,3%). Помимо начала публикации корпоративных отчетов на текущей неделе инвесторы ожидают что июньский отчет по индексу потребительских цен в среду и индекс цен производителей в четверг подтвердят замедление инфляции. В отраслевых лидерах роста рынка - energy (+1,9%), в аутсайдерах – technology (-0,4%). Activision Blizzard прибавляет 11% после того как федеральный судья в Сан-Франциско отклонил ходатайство Федеральной торговой комиссии США о предварительном судебном запрете завершения сделки по приобретению Microsoft издателя видеоигр Activision Blizzard за $68,7 млрд. Компаниям все еще предстоит преодолеть возражения регуляторных органов по конкуренции и рынкам Великобритании.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации