🌍 Вслед за повышением ставки в еврозоне последовали и комментарии представителей ЕЦБ. Все «хором» заявили, что необходимо и дальше ужесточать денежно-кредитную политику, однако конкретных ожиданий по шагу повышения озвучено не было. Тем не менее, некоторые инвестбанки – Goldman и Morgan Stanley, считают, что на следующем заседании ЕЦБ повысит ставку на 0,25 п.п., тогда как ранее прогноз был на уровне 0,5 п.п;
🔑Банк России сохранил ставку на текущем уровне 7,5% – в рамках наших ожиданий и ожиданий рынка. По словам Э. Набиуллиной, вероятность повышения ставки в этом году выше, чем вероятность ее снижения;
🇷🇺 Сегодня котировки ОФЗ преимущественно снижаются, несмотря на ожидаемое сохранение ставки Банком России и не изменившийся «сигнал» регулятора. На наш взгляд, динамика объясняется повышенной неопределенностью, ослаблением рубля и конъюнктурой на мировом финансовом рынке. Индекс RGBITR на 16:20 теряет 0,11%;
🔻Русал опубликовал финансовые результаты по итогам 2022 г. – запрет экспорта глинозема в совокупности с укреплением рубля негативно отразились на рентабельности Группы;
☑️Газпром разместил еще один выпуск замещающих облигаций серии ЗО25-2-Е на 670 млн евро;
🔷ПМХ (Кокс) предложил держателям евробондов опцию прямой выплаты купона в рублях и долларах, - Rusbonds.
#fixedincome
🔑Банк России сохранил ставку на текущем уровне 7,5% – в рамках наших ожиданий и ожиданий рынка. По словам Э. Набиуллиной, вероятность повышения ставки в этом году выше, чем вероятность ее снижения;
🇷🇺 Сегодня котировки ОФЗ преимущественно снижаются, несмотря на ожидаемое сохранение ставки Банком России и не изменившийся «сигнал» регулятора. На наш взгляд, динамика объясняется повышенной неопределенностью, ослаблением рубля и конъюнктурой на мировом финансовом рынке. Индекс RGBITR на 16:20 теряет 0,11%;
🔻Русал опубликовал финансовые результаты по итогам 2022 г. – запрет экспорта глинозема в совокупности с укреплением рубля негативно отразились на рентабельности Группы;
☑️Газпром разместил еще один выпуск замещающих облигаций серии ЗО25-2-Е на 670 млн евро;
🔷ПМХ (Кокс) предложил держателям евробондов опцию прямой выплаты купона в рублях и долларах, - Rusbonds.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺📈 Российский рынок акций сегодня вырос на 2,86% благодаря «взлету»🚀 акций «Сбербанка» и неожиданной рекомендации НабСовета банка о выплате дивидендов на сумму 565 млрд руб. или 25 р на акцию (див. доходность около 13%)- #SBER (+9,1%), #SBERP (+9,8%). Объем торгов на МосБирже достиг рекордных 108,1 млрд руб., что в 3 раза превысило среднедневной уровень за последние 12 месяцев. Почти 69% от объема всех сделок прошло в акциях «Сбербанка», что, на наш взгляд, может быть косвенным признаком притока новой ликвидности на фондовый рынок.
Другие заметные акции дня:
👌 #OKEY (+6,9%) – успешный листинг и начало торговли с понедельника, 20 марта, на казахстанской бирже AIX позволили сегодня гдр торговой сети занять 2-е место в лидерах роста. Первичный и вторичный листинги на LSE и МосБирже компания планирует сохранить;
✅ #TRNFP (+3,2%) и #NMTP (+3,8%) продолжают расти на ожиданиях щедрых дивидендов, главным получателем которых является государство;
🛢 «Новатэк» озвучил рекомендованные годовые дивиденды – 60,6руб/акция по #NVTK (+1,4%). Див. доходность по акциям «Новатэк» составила 5,6%;
🛒 Х5 Group подвел финансовые итоги года. Мы видим потенциал для дальнейшего роста стоимости #FIVE (+1,0%) - подробнее в нашей заметке выше
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются - #SPX500 (-0,9%), #DJI (-1,1%), #NDX (-0,4%). Риски дальнейшей инвазии в банковской отрасли заставляют инвесторов быть более осторожными накануне выходных и заседания FOMC в среду. В рамках discount window по программе Bank Term Funding Program от ФРС американские банки привлекли за неделю более $300 млрд ликвидности сроком до 1 года, что, полагаем, не выглядит гармонично на фоне недавних ястребиных заявлений спикеров от регулятора. First Republic Bank (-24%) все также в «красном цвете», несмотря на размещения на депозиты FRB в объеме $30 млрд со стороны 11 крупнейших банков. Весь сектор financials снижается более чем на 3%.
US Treasuries и другие «safe heaven» растут на активном спросе – US2Y – 3.87% (-26б.п.) US10Y – 3.4% (-18б.п.), золото дорожает на 3% ($1980).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺📈 Российский рынок акций сегодня вырос на 2,86% благодаря «взлету»🚀 акций «Сбербанка» и неожиданной рекомендации НабСовета банка о выплате дивидендов на сумму 565 млрд руб. или 25 р на акцию (див. доходность около 13%)- #SBER (+9,1%), #SBERP (+9,8%). Объем торгов на МосБирже достиг рекордных 108,1 млрд руб., что в 3 раза превысило среднедневной уровень за последние 12 месяцев. Почти 69% от объема всех сделок прошло в акциях «Сбербанка», что, на наш взгляд, может быть косвенным признаком притока новой ликвидности на фондовый рынок.
Другие заметные акции дня:
👌 #OKEY (+6,9%) – успешный листинг и начало торговли с понедельника, 20 марта, на казахстанской бирже AIX позволили сегодня гдр торговой сети занять 2-е место в лидерах роста. Первичный и вторичный листинги на LSE и МосБирже компания планирует сохранить;
✅ #TRNFP (+3,2%) и #NMTP (+3,8%) продолжают расти на ожиданиях щедрых дивидендов, главным получателем которых является государство;
🛢 «Новатэк» озвучил рекомендованные годовые дивиденды – 60,6руб/акция по #NVTK (+1,4%). Див. доходность по акциям «Новатэк» составила 5,6%;
🛒 Х5 Group подвел финансовые итоги года. Мы видим потенциал для дальнейшего роста стоимости #FIVE (+1,0%) - подробнее в нашей заметке выше
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются - #SPX500 (-0,9%), #DJI (-1,1%), #NDX (-0,4%). Риски дальнейшей инвазии в банковской отрасли заставляют инвесторов быть более осторожными накануне выходных и заседания FOMC в среду. В рамках discount window по программе Bank Term Funding Program от ФРС американские банки привлекли за неделю более $300 млрд ликвидности сроком до 1 года, что, полагаем, не выглядит гармонично на фоне недавних ястребиных заявлений спикеров от регулятора. First Republic Bank (-24%) все также в «красном цвете», несмотря на размещения на депозиты FRB в объеме $30 млрд со стороны 11 крупнейших банков. Весь сектор financials снижается более чем на 3%.
US Treasuries и другие «safe heaven» растут на активном спросе – US2Y – 3.87% (-26б.п.) US10Y – 3.4% (-18б.п.), золото дорожает на 3% ($1980).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
НОВОСТИ ДНЯ
📊 Американские фьючерсы и азиатские площадки с начала недели под давлением, несмотря на заверения местных властей о большом запасе стрессоустойчивости азиатских банков и согласования сделки по покупке CS банком UBS за 3,2 млрд долл. Народный Банк Китая предпочел сохранить ставки по однолетним и пятилетним бенчмаркам на прежнем уровне, сочтя сокращение уровня резервных требований в пятницу на 25 б.п. достаточным на фоне роста глобальной неопределенности. Нефтяные котировки штурмуют очередное локальное дно, теряя до 2%, инвесторы опасаются углубления банковского кризиса.
📈ЦБ Китая ожидаемо сохранил ставки LPR без изменений. НБК сохранил ключевую ставку рефинансирования, 1Y LPR — на уровне 3,65%. Неизменной осталась и 5Y LPR — на уровне 4,3%. Решение сохранить ставки было ожидаемым, поскольку на прошлой неделе НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,75% годовых. MLF является кредитным инструментом, используемым китайским ЦБ для предоставления ликвидности коммерческим банкам, и напрямую влияет на его основную ставку LPR. Большинство новых кредитов в Китае выдаются на основе 1Y LPR, в то время как 5Y LPR влияет на ценообразование ипотечных кредитов. НБК последний раз менял параметры LPR в августе 2022 года, снизив 1Y LPR на 5 б.п., по 5Y LPR - на 15 б.п. В пятницу, НБК объявил о снижении норматива обязательных резервов для банков на 0,25% с 27 марта «в целях поддержании ликвидности на достаточном уровне и стимулирования экономического роста». В результате среднее значение показателя в банковской системе составит около 7,6%. Для крупных банков норма уменьшится до 10,75%.
📊UBS покупает своего «бывшего» конкурента Credit Suisse за $3,25 млрд. UBS заплатит по 0,76 франка за акцию Credit Suisse, при том что на закрытие в пятницу акции стоили 1,86 франка. Сделка, которая не требует одобрения акционеров, будет полностью оплачена денежными средствам. Для осуществления сделки ЦБ Швейцарии предоставит ликвидность UBS в размере $100 млрд, а также готов выделить около $10 млрд для компенсации убытков, который USB понесет в связи с поглощением Credit Suisse. Таким образом, регулятор Швейцарии купирует банковский кризис, пытаясь восстановить доверие инвесторов к мировой банковской системе.
#daily #interfax
📊 Американские фьючерсы и азиатские площадки с начала недели под давлением, несмотря на заверения местных властей о большом запасе стрессоустойчивости азиатских банков и согласования сделки по покупке CS банком UBS за 3,2 млрд долл. Народный Банк Китая предпочел сохранить ставки по однолетним и пятилетним бенчмаркам на прежнем уровне, сочтя сокращение уровня резервных требований в пятницу на 25 б.п. достаточным на фоне роста глобальной неопределенности. Нефтяные котировки штурмуют очередное локальное дно, теряя до 2%, инвесторы опасаются углубления банковского кризиса.
📈ЦБ Китая ожидаемо сохранил ставки LPR без изменений. НБК сохранил ключевую ставку рефинансирования, 1Y LPR — на уровне 3,65%. Неизменной осталась и 5Y LPR — на уровне 4,3%. Решение сохранить ставки было ожидаемым, поскольку на прошлой неделе НБК принял решение оставить ставку по кредитам в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) на отметке 2,75% годовых. MLF является кредитным инструментом, используемым китайским ЦБ для предоставления ликвидности коммерческим банкам, и напрямую влияет на его основную ставку LPR. Большинство новых кредитов в Китае выдаются на основе 1Y LPR, в то время как 5Y LPR влияет на ценообразование ипотечных кредитов. НБК последний раз менял параметры LPR в августе 2022 года, снизив 1Y LPR на 5 б.п., по 5Y LPR - на 15 б.п. В пятницу, НБК объявил о снижении норматива обязательных резервов для банков на 0,25% с 27 марта «в целях поддержании ликвидности на достаточном уровне и стимулирования экономического роста». В результате среднее значение показателя в банковской системе составит около 7,6%. Для крупных банков норма уменьшится до 10,75%.
📊UBS покупает своего «бывшего» конкурента Credit Suisse за $3,25 млрд. UBS заплатит по 0,76 франка за акцию Credit Suisse, при том что на закрытие в пятницу акции стоили 1,86 франка. Сделка, которая не требует одобрения акционеров, будет полностью оплачена денежными средствам. Для осуществления сделки ЦБ Швейцарии предоставит ликвидность UBS в размере $100 млрд, а также готов выделить около $10 млрд для компенсации убытков, который USB понесет в связи с поглощением Credit Suisse. Таким образом, регулятор Швейцарии купирует банковский кризис, пытаясь восстановить доверие инвесторов к мировой банковской системе.
#daily #interfax
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈Группа ЛСР в 2022 г. снизила чистую прибыль по МСФО. – Застройщик в 2022 г. сократил чистую прибыль по МСФО на 17,9% г/г, до 13,4 млрд руб., хотя выручка выросла на 7,0% г/г, до 139,7 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 7,7% г/г, до 38,6 млрд руб.
📊Годовая чистая прибыль «Татнефти» по МСФО выросла на 43,4%. Показатель составил 284,6 млрд руб., выручка увеличилась на 18,4% г/г, до 1,4 трлн руб., при этом доход от продажи нефти прибавил 8,7% г/г, от продажи нефтепродуктов – 38,0% г/г. В отчётном периоде группа признала убыток от обесценения основных средств и прочих нефинансовых активов в сумме 30,2 млрд руб., в т.ч. из-за шинного бизнеса Кama Tyres.
📈«Газпром» доразместил локальные облигации на $98 млн в рамках обмена остатка евробондов-27.– Максимальный объём доразмещения мог составить $445,6 млн, что соответствовало объему находящихся в обращении евробондов «Газпрома»-27 после того, как компания провела первый раунд их замещения в прошлом году. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,95%, ближайшая дата выплаты купона – 23 марта. Выплата по замещающим бондам будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.
#daily #interfax
📈Группа ЛСР в 2022 г. снизила чистую прибыль по МСФО. – Застройщик в 2022 г. сократил чистую прибыль по МСФО на 17,9% г/г, до 13,4 млрд руб., хотя выручка выросла на 7,0% г/г, до 139,7 млрд руб., скорректированная EBITDA – на 7,7% г/г, до 38,6 млрд руб.
📊Годовая чистая прибыль «Татнефти» по МСФО выросла на 43,4%. Показатель составил 284,6 млрд руб., выручка увеличилась на 18,4% г/г, до 1,4 трлн руб., при этом доход от продажи нефти прибавил 8,7% г/г, от продажи нефтепродуктов – 38,0% г/г. В отчётном периоде группа признала убыток от обесценения основных средств и прочих нефинансовых активов в сумме 30,2 млрд руб., в т.ч. из-за шинного бизнеса Кama Tyres.
📈«Газпром» доразместил локальные облигации на $98 млн в рамках обмена остатка евробондов-27.– Максимальный объём доразмещения мог составить $445,6 млн, что соответствовало объему находящихся в обращении евробондов «Газпрома»-27 после того, как компания провела первый раунд их замещения в прошлом году. Ставка купона по этому выпуску составляет 4,95%, ближайшая дата выплаты купона – 23 марта. Выплата по замещающим бондам будет осуществляться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату исполнения обязательств.
#daily #interfax
Международная панорама:
🧾New York Community Bank и его неоднозначная покупка (#NYCB, -4,7%)
💰 Exxon Mobil пожинает плоды недавних инвестиций (#XOM, -1,2%)
🤦🏻♀️General Motors: не рынок, а китайская грамота (#GM, -3,6%)
🛫JetBlue: назад пути нет (#JBLU, -2,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам пятничных торгов: S&P опустился на 1,10%, Nasdaq – на 0,74%, Dow Jones – на 1,19%. Потребительское доверие в марте упало на 5,4% м/м, до 63,4 п. Отмечается, что данные были собраны до краха SVB, которое найдёт отражение в апрельских показателях.
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 падает на 0,15%, CAC – также на 0,15%, DAX – на 0,34%. Несмотря на пятничные заявления о нежелании вынужденного объединения UBS и Credit Suisse избежать этого всё же не удалось, и UBS купит своего теперь уже бывшего конкурента за ₣0,76 за акцию, что на 58,5% меньше цены закрытия Credit Suisse в пятницу.
🟥Азиатские рынки закрыли торги в «красной» зоне: Nikkei 225 просел на 1,42%, Hang Seng – на 2,65%, CSI300 – на 0,50%. Народный Банк Китая сохранил процентные ставки на прежнем уровне: годовая ставка по кредитам составляет 3,65%, пятилетняя – 4,30%. Решение было ожидаемым после недавнего комментария управляющего банка И.Гана о приемлемости процентных ставок в текущий момент времени.
#акции #международныерынкиакций
🧾New York Community Bank и его неоднозначная покупка (#NYCB, -4,7%)
💰 Exxon Mobil пожинает плоды недавних инвестиций (#XOM, -1,2%)
🤦🏻♀️General Motors: не рынок, а китайская грамота (#GM, -3,6%)
🛫JetBlue: назад пути нет (#JBLU, -2,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки снизились по итогам пятничных торгов: S&P опустился на 1,10%, Nasdaq – на 0,74%, Dow Jones – на 1,19%. Потребительское доверие в марте упало на 5,4% м/м, до 63,4 п. Отмечается, что данные были собраны до краха SVB, которое найдёт отражение в апрельских показателях.
🟥Европейские рынки начали новую неделю со снижения: Euro Stoxx 50 падает на 0,15%, CAC – также на 0,15%, DAX – на 0,34%. Несмотря на пятничные заявления о нежелании вынужденного объединения UBS и Credit Suisse избежать этого всё же не удалось, и UBS купит своего теперь уже бывшего конкурента за ₣0,76 за акцию, что на 58,5% меньше цены закрытия Credit Suisse в пятницу.
🟥Азиатские рынки закрыли торги в «красной» зоне: Nikkei 225 просел на 1,42%, Hang Seng – на 2,65%, CSI300 – на 0,50%. Народный Банк Китая сохранил процентные ставки на прежнем уровне: годовая ставка по кредитам составляет 3,65%, пятилетняя – 4,30%. Решение было ожидаемым после недавнего комментария управляющего банка И.Гана о приемлемости процентных ставок в текущий момент времени.
#акции #международныерынкиакций