Как прошел день
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На фоне информационного штиля российский рынок акций в среду небезуспешно пытался отыграть часть потерь, но во второй половине дня восходящий импульс сошел на нет. Индекс Мосбиржи завершил торги ростом на 0,08%, до 2947п. Префы Транснефти (#TRNF -0,69%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,87%) снизились накануне дивотсечек. Пара CNYRUB снизилась на 0,30%, до 12,003 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 18 июля до 88,0872 руб. (-0,22%).
🏗️ Группа ЛСР (-3,25%) представила результаты операционной деятельности за 1П24. Стоимость заключенных договоров достигла 86 млрд руб., объем продаж составил 369 тыс. кв. м. Рост средней цены 1 кв.м. составил 32%, до 233 тыс. руб. Продажи по площади сократились на 9%, до 369 тыс. кв.м. Контракты с участием ипотечных средств за 2К24 составляли 88% от всего объема заключенных контрактов (76% во 2К23).
⚡️ Россия и Китай обсудили возможность увеличения поставок электроэнергии в КНР. Интер РАО (#IRAO -0,63%) является единственным оператором экспорта-импорта электроэнергии в России. По итогам 2023 года компания снизила объемы поставок в Китай до 3,1 млрд кВт·ч с рекордных 4,6 млрд кВт·ч годом ранее. В настоящее время поставки в Китай также идут с ограничениями. Член правления «Интер РАО» А.Панина сообщала ранее, что поставки в Китай в 2024 году могут снизиться до 1 млрд кВт·ч.
📊 Потребинфляция с 9 по 15 июля вновь замедлилась, с 0,27% до 0,11% н/н. В годовом выражении инфляция снизилась с 9,25% до 9,21%.
Продовольственная инфляция снизилась с 0,17% до 0,05% н/н, при этом темпы удорожания цен на плодоовощную продукцию стремительно замедлились до +0,03% с +0,56%. Цены на капусту выросли на 2,9%, помидоры - на 1,6% и яблоки - на 0,7%. Одновременно снизились цены на морковь - на 1,8%, огурцы - на 1,5%, лук - на 1,1%, бананы - на 0,8% и картофель - на 0,3%.
В непродовольственных товарах рост цен замедлился с 0,23% до 0,12%.
В секторе услуг инфляция замедлилась с 0,79% до 0,22%.
🏢 ЦБ провел опрос аналитиков−экспертов:
📈 Прогноз инфляции на 2024 год повышен до 6,5% (+1 п. п. к майскому опросу), на 2025 год — до 4,5% (+0,3 п. п.). Ожидается что инфляция вернется к цели в 2026 году и останется на этом уровне далее.
📈 По средней ключевой ставке ожидания были так же повышены на всем горизонте — на 2024 год до 16,8% годовых (+0,9 п. п.), на 2025 год до 15,0% годовых (+2,6 п. п.), на 2026 год до 10,6% годовых (+1,2 п. п.). Прогноз на конец горизонта — 8,0% годовых. Медианная оценка нейтральной ключевой ставки не изменилась — 7,5% годовых.
🌐 Американские индексы в среду существенно снижаются: S&P теряет 1,20%, Nasdaq -2,53%. Причиной массивных распродаж в технологических компаниях стали заявления администрации Байдена о возможном введении новых торговых ограничений в рамках вторичных санкций на компании, которые сотрудничают с Китаем в рамках передовых технологий - бумаги ASML пикируют на 11%. В США продолжается сезон отчетности- сегодня отчиталась Johnson & Johnson. Выручка выросла до $22,4 млрд (+4,3%), EPS diluted - до $2,82 (+10.2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Активные покупки в «голубых фишках» поддержали восходящий тренд рынка акций в четверг. Индекс Мосбиржи вырос на 1,13%, до уровня 2980п. Снижение очищенных от дивидендов бумаг Сургутнефтегаза (#SNGS -0,22%; #SNGSP -3,87%) и Транснефти (#TRNF -8,07%) не оказало влияния на общий сентимент рынка. Впереди еще дивотсечка по акциям Совкомфлота, но вес #FLOT в индексе лишь 0,54% и не окажет значимого влияния на его динамику. Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 12,03 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 19 июля до 87,8754 руб. (-0,24%).
🔵 Газпром (#GAZP +3,43%), по данным российских СМИ, может подписать 30-летний контракт с Ираном объемом до 300 млн куб.м. в сутки или 109,5 млрд куб.м. в год. В рамках контракта предполагается строительство трубы по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном.
🛢️ Транснефть (#TRNF -8,07%) отчиталась по РСБУ за 1П24. Чистая прибыль снизилась в 2,4 раза, до 54,5 млрд руб., доходы от участия в других организациях выросли в 1,7 раз, до 24,2 млрд руб., выручка выросла на 10,5% г/г, до 635,2 млрд руб.
📉 Руководство Русагро (#AGRO -3,56%) во время conference-call раскрыло некоторые подробности возможной принудительной редомициляции. Группа допускает возможность принудительной редомициляции с Кипра в российскую юрисдикцию через суд, по итогам которого расписки Ros Agro будут конвертированы 1 к 1 в акции ПАО «РусАгро» для резидентов РФ. Приостановка торгов на Мосбирже будет зависеть от решения суда и, по «оптимистичному» прогнозу менеджмента, может занять от 6 месяцев.
🌐 Американские индексы продолжают снижаться: S&P -0.78%, Nasdaq -1,12% на фоне рисков дальнейшего усиления торговой напряженности между Китаем и США. В четверг традиционно были опубликованы данные по рынку труда - число первичных заявок по безработице существенно выросло, до 243 тыс. при ожиданиях в 229 тыс. вместе с ростом общего числа лиц, получающих пособие.
Сегодня состоялось заседание ЕЦБ по денежно-кредитной политике. Регулятор ожидаемо сохранил ставки на текущем уровне, отметив, что вопрос о дальнейшей траектории ДКП остается открытым.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники рынка акций перешли к покупкам на факторе завершения дивидендного сезона. Индекс Мосбиржи в пятницу вернулся выше уровня 3000п., прибавив 0,93% (до 3008п.). За неделю прирост индекса составил 1,2%.
📊 Динамику лучше рынка показали индекс ИТ-сектора (+1,75%), индексы телекоммуникаций (+1,6%) и финансов (+1,4%). В лидерах роста сегодня были акции Транснефти (#TRNF +4,5%), МТС (#MTSS +3,6%) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +3,15%). Лидерами снижения же оказались бумаги Русала (#RUAL -0,93%), Россетей (#FEES -1,42%) и Совкомфлота (#FLOT -3,0%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,47%, до 11,97 руб. Банк понизил официальный курс доллара США на 20 июля до 88,0206 руб. (+0,17%).
☑️ Группа ДВМП (#FESH +0,8%) за 1П24 увеличила контейнерные перевозки автомобилей и комплектующих из КНР в 3 раза, свыше 22 тысяч TEU. Основными маршрутами Группы по доставке автомобилей и комплектующих стали отправки через порты Дальнего Востока (более 12 тысяч TEU), через порт Санкт-Петербург (свыше 5 тысяч TEU) и через сухопутные погранпереходы (порядка 5 тысяч TEU).
🏢 Банк России - чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю
Регулятор отмечает, что «чистая прибыль банковского сектора (с корр. на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере около 120 млрд руб.) составила 225 млрд рублей, что на 30 млрд рублей, или 12%, ниже результата мая (255 млрд руб. за вычетом дивидендов от дочерних банков). Доходность на капитал при этом снизилась до 17,8% с 20,4%».
Количество прибыльных банков в июне выросло до 248 с 232 в мае, а их доля от общего числа банков - до 78% с 73%.
🌐 Американские индексы снижаются в пятницу: S&P на 0,61%, Nasdaq на 0,81%. Давление на акции американских площадок мог оказать всемирный ИТ-сбой, который, вероятно, был вызван обновлением одного из продуктов CrowdStrike, что повлекло нарушение работы системы Microsoft. Бумаги компании сегодня теряют 9,0% Microsoft (-0,5%) частично отыграл потери - в моменте снижение составляло 2,1%. В целом американские индексы закрывают неделю существенным падением - S&P -1,7%, Nasdaq -3,6%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок вырос в четверг на 0,63%, до 2622п. по индексу Мосбиржи, протестировав днем недельный максимум 2662п. (+2,2%). Новость о том, что ОПЕК+ достигла во вторник соглашения об отсрочке сворачивания сокращений добычи нефти на 2 месяца, поддерживала котировки Brent в течение дня выше $73, после снижения на ~6% во вторник и среду. Среди компаний нефтегазового сектора (+0,45%) наибольший прирост сегодня показали бумаги Газпрома (#GAZP +1,3%) и Транснефти (#TRNF +2,1%).
🏗 Девелопер Самолет (#SMLT +0,62%) в сотрудничестве со Сбербанком (#SBER -0,19%) намерен развивать проекты комплексного развития территорий на Дальнем Востоке. На полях ВЭФа компания заключила соответствующее соглашение о строительстве 200 тыс. кв.м. жилья в Благовещенске к 2035г.
☑️ АФК Система (#AFKS +1,95%) планирует увеличить долю в Группе Cегежа (#SGZH +19,1%) в рамках допэмиссии. По мнению главы АФК привлеченных средств будет достаточно для решения проблемы высокого долга «Сегежи».
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,5%, до 12,49 руб. Официальный курс доллара США на 06 сентября был повышен Банком России на 0,87%, до 89,7044 руб.
🌐 Американские индексы в четверг демонстрируют разнонаправленную динамику: S&P -0,35%, Nasdaq +0,19%. В фокусе статистика по рынку труда - число первичных заявок на получение пособий по безработице снизилось до 227 тыс. по сравнению с 232 тыс. при прогнозе 231 тыс., что говорит о силе рынка труда, хотя однозначные выводы по недельным волатильным данным делать нецелесообразно. Немного поддержать настроения инвесторов могли данные по деловой активности от S&P Global - композитный индекс деловой активности вырос до 54,6 п. по сравнению с 54,3 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок вырос в четверг на 0,63%, до 2622п. по индексу Мосбиржи, протестировав днем недельный максимум 2662п. (+2,2%). Новость о том, что ОПЕК+ достигла во вторник соглашения об отсрочке сворачивания сокращений добычи нефти на 2 месяца, поддерживала котировки Brent в течение дня выше $73, после снижения на ~6% во вторник и среду. Среди компаний нефтегазового сектора (+0,45%) наибольший прирост сегодня показали бумаги Газпрома (#GAZP +1,3%) и Транснефти (#TRNF +2,1%).
🏗 Девелопер Самолет (#SMLT +0,62%) в сотрудничестве со Сбербанком (#SBER -0,19%) намерен развивать проекты комплексного развития территорий на Дальнем Востоке. На полях ВЭФа компания заключила соответствующее соглашение о строительстве 200 тыс. кв.м. жилья в Благовещенске к 2035г.
☑️ АФК Система (#AFKS +1,95%) планирует увеличить долю в Группе Cегежа (#SGZH +19,1%) в рамках допэмиссии. По мнению главы АФК привлеченных средств будет достаточно для решения проблемы высокого долга «Сегежи».
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,5%, до 12,49 руб. Официальный курс доллара США на 06 сентября был повышен Банком России на 0,87%, до 89,7044 руб.
🌐 Американские индексы в четверг демонстрируют разнонаправленную динамику: S&P -0,35%, Nasdaq +0,19%. В фокусе статистика по рынку труда - число первичных заявок на получение пособий по безработице снизилось до 227 тыс. по сравнению с 232 тыс. при прогнозе 231 тыс., что говорит о силе рынка труда, хотя однозначные выводы по недельным волатильным данным делать нецелесообразно. Немного поддержать настроения инвесторов могли данные по деловой активности от S&P Global - композитный индекс деловой активности вырос до 54,6 п. по сравнению с 54,3 п. месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник смог вернуться на уровень выше 2700п. (+3%) по основному индексу Мосбиржи. Допускаем, что в течение недели рынок сможет консолидироваться в диапазоне 2700-2750 пунктов. Сентимент инвесторов несколько улучшился после статданных по инфляции и волны роста в ОФЗ, но мы полагаем, что для разворота рынка условия пока не «созрели», т.к. ожидать смягчения денежно-кредитной политики и риторики ЦБ РФ на горизонте нескольких месяцев не приходится, а высокие уровни доходностей по облигациям и фондам денежного рынка пока предлагают более привлекательное соотношение риск/доходность, чем акции.
🛢️ В нефтегазовом секторе сегодня выделим Сургутнефтегаз (#SNGSP +3,2%) и Транснефть (#TRNF +4,7%), отыгравшие потери, понесенные на прошедшей неделе. Санкционные ограничения не помешали оттолкнуться от локальных минимумов и бумагам Новатэка (#NVTK +2,8%) – по информации Bloomberg, подсанкционный индийский танкер уже загрузился на «Арктик СПГ 2» и двинулся в сторону Азии по СМП.
📈 В металлах и добычи явные лидеры роста – бумаги ЮГК (#UGLD +6,8%), Северстали (#CHMF +4,1%) и Полюс (#PLZL +3,2%). Акции Северстали сегодня торговались последний день для получения дивидендов за 1 полугодие. Текущая дивдоходность составляет ~2,4%.
📉 Бумаги Русагро (-0,87%) замыкали топ-5 аутсайдеров основного индекса. Акционеры неожиданно для рынка не одобрили «переезд» компании в РФ. Полагаем, что компании предстоит сценарий «принудительной редомициляции». Для инвесторов это будет означать достаточно длительный процесс перерегистрации и обмена расписок в акции с паузой в торгах.
☑️ По сообщениям СМИ ~9,3% Софтлайна (+3,88%) были проданы крупной системообразующей организации российской экономики за 4,5 млрд руб. Средства от продажи пойдут на новые приобретения ИТ-компании.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,19%, до 12,6465 руб. Официальный курс доллара США на 10 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки предпринимают попытку к росту: S&P +1.08%, Nasdaq +0,94%. В секторальном разрезе в лидерах роста сектор промышленности (+1,7%), финансовый сектор (+1,6%) и потребительский сектор (+1,7%). Инвесторы все еще надеются на мягкую посадку экономики США с учетом вышедших данных на прошлой неделе и в ожидании данных по инфляции за август. Публикация запланирована на среду. Ожидается замедление инфляции в годовом выражении до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% ранее, за месяц - 0,2% м/м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник смог вернуться на уровень выше 2700п. (+3%) по основному индексу Мосбиржи. Допускаем, что в течение недели рынок сможет консолидироваться в диапазоне 2700-2750 пунктов. Сентимент инвесторов несколько улучшился после статданных по инфляции и волны роста в ОФЗ, но мы полагаем, что для разворота рынка условия пока не «созрели», т.к. ожидать смягчения денежно-кредитной политики и риторики ЦБ РФ на горизонте нескольких месяцев не приходится, а высокие уровни доходностей по облигациям и фондам денежного рынка пока предлагают более привлекательное соотношение риск/доходность, чем акции.
🛢️ В нефтегазовом секторе сегодня выделим Сургутнефтегаз (#SNGSP +3,2%) и Транснефть (#TRNF +4,7%), отыгравшие потери, понесенные на прошедшей неделе. Санкционные ограничения не помешали оттолкнуться от локальных минимумов и бумагам Новатэка (#NVTK +2,8%) – по информации Bloomberg, подсанкционный индийский танкер уже загрузился на «Арктик СПГ 2» и двинулся в сторону Азии по СМП.
📈 В металлах и добычи явные лидеры роста – бумаги ЮГК (#UGLD +6,8%), Северстали (#CHMF +4,1%) и Полюс (#PLZL +3,2%). Акции Северстали сегодня торговались последний день для получения дивидендов за 1 полугодие. Текущая дивдоходность составляет ~2,4%.
📉 Бумаги Русагро (-0,87%) замыкали топ-5 аутсайдеров основного индекса. Акционеры неожиданно для рынка не одобрили «переезд» компании в РФ. Полагаем, что компании предстоит сценарий «принудительной редомициляции». Для инвесторов это будет означать достаточно длительный процесс перерегистрации и обмена расписок в акции с паузой в торгах.
☑️ По сообщениям СМИ ~9,3% Софтлайна (+3,88%) были проданы крупной системообразующей организации российской экономики за 4,5 млрд руб. Средства от продажи пойдут на новые приобретения ИТ-компании.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,19%, до 12,6465 руб. Официальный курс доллара США на 10 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки предпринимают попытку к росту: S&P +1.08%, Nasdaq +0,94%. В секторальном разрезе в лидерах роста сектор промышленности (+1,7%), финансовый сектор (+1,6%) и потребительский сектор (+1,7%). Инвесторы все еще надеются на мягкую посадку экономики США с учетом вышедших данных на прошлой неделе и в ожидании данных по инфляции за август. Публикация запланирована на среду. Ожидается замедление инфляции в годовом выражении до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% ранее, за месяц - 0,2% м/м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Стремительное возвращение котировок Brent к уровням ноября 2021 года, до уровней $69,1 (-3,9%) охладило сентимент на российском рынке акций. В случае сохранения спекулятивного давления в нефтяных фьючерсах не исключаем, что Brent может откатиться на уровень поддержки в $64-65. Индекс Мосбиржи, протестировав на открытии двухнедельный максимум в 2730п., перешел к снижению и завершил основные торги снижением на уровне 2671п. (-1,18%). Также Московская биржа (#MOEX -2,4%) сообщила о начале расчета с 24 сентября дополнительного индекса Мосбиржи в китайских юанях. Вернулись к пятничным уровням акции крупнейших компаний ТЭКа - Сургутнефтегаза (#SNGSP -3,2%), Транснефть (#TRNF -3,6%) и Роснефти (#ROSN -3,02%).
✅ Сбербанк (#SBER -1,35%) представил результаты за январь-август по РСБУ. По итогам 8М24 г. по РСБУ Чистый процентный доход: 1 694,7 млрд руб. (+15,5% г/г), чистый комиссионный доход увеличился на 8,1% г/г до 485,8 млрд руб. Чистая прибыль достигла 1,052 трлн руб. (+5,4% г/г), при рентабельности капитала в 23,6%. В августе банк заработал 142,7 млрд руб. чистой прибыли (+1,3% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 26,2%. Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 10%, превысив 17,1 трлн руб., корпоративный – на 10,9%, до 25,87 трлн руб. Портфель жилищных кредитов вырос на 6,4% с начала года и превысил 10,8 трлн руб. В августе банк выдал 231 млрд руб. ипотечных кредитов. Объем средств физ. лиц на балансе банка достиг 25,72 трлн руб. (+13,6% с начала года) на фоне притока средств клиентов на срочные депозиты, а средства юр. лиц - 12,1 трлн руб. (+11,4% с начала года). Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Дивиденды по итогам результатов за год оцениваем в размере 33,4 руб. на акцию. Таким образом, потенциальная доходность с учетом дивидендов может составить около 35%
☑️ По данным СМИ, Совкомбанк (#SVCB -1,9%) вновь снизил цену покупки «Хоум-банка». Если на старте сделки «Хоум-банк» оценивался в 0,8 капитала по РСБУ, то сейчас речь уже о 0,4-0,5 капитала. Главными факторами переоценки называются снижение фондового рынка и акций самого Совкомбанка.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,23%, до 12,682 руб. Официальный курс доллара США на 11 сентября был повышен Банком России на 0,80%, до 91,1127 руб.
🌐 Американские рынки в небольшом минусе: S&P -0,46%, Nasdaq -0,40%. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают снижения ставки на 25 б.п. В частности, 92 из 101 экономиста ждут снижения на 25 б.п., тогда как 9 из 101 все-таки склоняются к 50 б.п. снижению ставки ФРС. Один из опрошенных экономистов прокомментировал свой прогноз, указав, что в случае если ФРС снизило ставку сразу на 50 б.п., то это было бы сигналом о том, что ФРС отстает от "графика" смягчения ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации