Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,18%, до 3255п. по #IMOEX. В отсутствие новостных драйверов для решительного шага вверх по индексу МосБиржи ждем краткосрочного возвращения к уровню поддержки 3180-3200п. Рубль укрепляется – пара USDRUB снизилась на 0,35%, до 97,05 руб., а курс юаня по итогам дня снизился на 0,46%, к уровню 13,22 руб. Среди отраслевых индексов МосБиржи в лидерах оказался ИТ-сектор (+2,17%) в основном за счет YNDX.
📈 #YNDX (+4,66%) - спрос на бумаги ведущей ИТ-компании вырос на волне позитивных корпоративных новостей (открытие офиса Yango в Дубае, перспективы развития в Саудовской Аравии). Инвесторы наращивают позиции перед публикацией финансовых результатов Yandex за 3К23 в следующую пятницу, 27 октября. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев по акциям Yandex составляет 3137 руб. (потенциал роста - 18,6%).
💻 #POSI (-1,47%) - СД Positive Technologies утвердил рекомендации по дополнительной выплате дивидендов по итогам 2022 года в размере 1,04 млрд руб. или 15,8 руб. на акцию (дивдоходность0,7%). Общая сумма дивидендов по итогам 2022 года с учетом уже выплаченных дивидендов составит порядка 4,8 млрд руб., или 72,61 руб. на акцию.
📶 #VKCO - компания сообщила о начале торгов обыкновенными акциями МКПАО «ВК» в четверг, 20 октября 2023г.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в «боковике»: S&P снижается на 0,07%, Nasdaq растет на 0,11%, Dow Jones теряет 0,05%. Доходность 10-летних UST в моменте растет, до 4,99% годовых (+8 б.п.). Выступая сегодня в Экономическом клубе Нью-Йорка, глава ФРС заявил, что FOMC действует осторожно, учитывая риски, при этом регулятор может повысить ставки в случае появления дополнительных доказательств сильной экономики, т.к. инфляция все еще высока. Вышедшие данные за октябрь по индексу производственной активности от ФБР Филадельфии оказался хуже ожиданий рынка и составил -9 по сравнению с -13,5 в прошлом месяце.
Сегодня отчитались American Airlines, Phillip Morris, AT&T. Среди этих бумаг наиболее яркий рост демонстрирует AT&T, прибавляя в моменте 7.1%. Результаты по выручке и чистой прибыли оказались заметно выше прогнозов, однако основным драйвером роста бумаг выступило повышение компанией прогноза по свободному денежному потоку в 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник снизился на 0,17%, до 3264п. по индексу МосБиржи, сместившись ближе к медиане восходящего диапазона 3200-3285п. Рубль продолжает интенсивно укрепляться – по итогам дня пара USDRUB снизилась на 1,0%, до 94,34 руб., курс юаня снизился на 0,94%, к уровню 12,88 руб. На фоне динамики курса рубля и индексации тарифов лидерами роста были акции сектора электроэнергетики (+2,08%). В тройке лидеров по торговому обороту оказались акции #SBER (+0,18%), #VKCO (+0,13%) и #LKOH (-0,15%).
🌾 #AGRO (+0,5%) – котировки бумаг «Русагро» активно снижались после публикации операционных результатов. Сильные показатели за 3К23 не смогли превзойти более слабые итоги 1 и 2 кварталов 2023 года. Снижение в моменте достигало 5,5%, но ближе к вечеру за счет активных покупок бумаги компании смогли полностью отыграть негатив и вернуться на оставленные ранее позиции. Полагаем, что бумаги компании сейчас оценены весьма близко к своим справедливым уровням. Более подробный анализ см. выше⬆🆙.
🔵 #CHMF (-0,33%) - Компания опубликовала нейтральные финансовые (по РСБУ) и операционные результаты за 9М23 – выручка выросла до 494,64 млрд руб. (+6% г/г), чистая прибыль снизилась до 146,12 млрд руб. (-14% г/г). В январе – сентябре «Северсталь» нарастила выпуск стали до 8,347 тыс. тонн (+5% г/г), чугуна до 8,349 тыс тонн (+3% г/г). Руководство компании оценило ситуацию в отрасли: спрос на внутреннем рынке восстанавливается после кризисного 2022 года – спроса по итогам 2023 года может вырасти на 6% г/г до 45,8 млн тонн. Основными драйверами могут стать спрос со стороны строительной отрасли и машиностроения. Наша целевая цена по «Северстали» на горизонте 12 месяцев – 1562 руб. за акцию (потенциал роста – 11%).
🌐 Фондовые рынки США предпринимают попытки роста - S&P (+0,33%), Nasdaq (0,79%), Dow Jones –(-0,02%).
Октябрь на американском рынке выдался активным на сделки M&A в нефтегазовой отрасли. Chevron сообщила о покупке Hess Corporation вслед за ExxonMobil, которая приобретает Pioneer Natural Resources. Сумма сделки составит $53 млрд. Bloomberg отмечает, что в результате сделки Chevron станет обладателем «ценных» активов: активами на сланцевом месторождении Bakken в Северной Дакоте и месторождением Stabroek в Гайане. По оценкам Chevron, сделка позволит увеличить дивидендные выплаты за 1 квартал на 8% за акцию, а после окончания сделки планируется увеличить buyback на 2,5 млрд. Бумаги Chevron и Hess реагируют снижением на 3,5% и 1,42% соответственно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций под давлением дешевеющей нефти и при укреплении рубля смог завершить торги с околонулевым результатом - на уровне 3245п. (-0,03%) по #IMOEX. 21 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги с положительным результатом, при этом выделяем бумаги Сбера (+1,5%), на которые пришлось до 28% всего объема сделок на рынке и Globaltrans (+2,32%). Рубль сегодня продолжил укрепляться – пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 92,02 руб., а курс юаня на 0,43%, до 12,62 руб.
🟢 #SBER (+1,5%) - обыкновенные акции банка сегодня протестировали очередной максимум (278 руб.) и во многом удержали рынок от более чувствительного снижения. Рост в акциях помимо фундаментальных причин обусловлен приближением Дня Инвестора, на котором будет представлена обновленная дивидендная политика и стратегия Сбербанка. Считаем, что в отсутствие внешних шоков в ближайшие недели бумага продолжит покорять новые ценовые уровни. Напомним, что наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🚢 #FESH (+5,07%) – рост акций обусловлен не только позитивным новостным фоном Группы, но и сообщением о подписании указа о передаче акций ДВМП, находящихся сейчас в собственности государства, госкорпорации «Росатом» в качестве имущественного взноса РФ.
#VKCO (-1,52%) #SOFL (-1,38%) – акции компаний снизились накануне публикации результатов за 3К23 и 9М23.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются под давлением риторики спикеров ФРС: S&P на 0,30%, Nasdaq на 0,38%, Dow Jones теряет 0,38%. Член Совета Управляющих ФРС Л.Кук призвала сохранять бдительность в отношении потенциальных потрясений, которые могут повысить уязвимость мировой финансовой системы. Она указала на устойчивое инфляционное давление и потенциальное повышение процентных ставок как на источник краткосрочных рисков, а также на возможное дальнейшее замедление китайской экономики и ухудшение глобальной геополитической напряженности. Другой представитель ФРС Мишель Боумен указала на возможность дальнейшего повышения ставок из-за укрепления экономики.
Из макростатистики выделим рост числа заявок на ипотеку в США на 2,5% за неделю, при этом средняя ставка претерпела самое существенное недельное снижение с июля, опустившись до 7,61%, на фоне «голубиного» тона ФРС в «минутках» и на фоне охлаждения рынка труда. В продолжающемся сезоне отчётностей «выделился» развлекательный Warner Bros. Discovery (-14,4% в моменте), сильнее всех пострадавший от голливудских забастовок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций под давлением дешевеющей нефти и при укреплении рубля смог завершить торги с околонулевым результатом - на уровне 3245п. (-0,03%) по #IMOEX. 21 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги с положительным результатом, при этом выделяем бумаги Сбера (+1,5%), на которые пришлось до 28% всего объема сделок на рынке и Globaltrans (+2,32%). Рубль сегодня продолжил укрепляться – пара USDRUB снизилась на 0,26%, до 92,02 руб., а курс юаня на 0,43%, до 12,62 руб.
🟢 #SBER (+1,5%) - обыкновенные акции банка сегодня протестировали очередной максимум (278 руб.) и во многом удержали рынок от более чувствительного снижения. Рост в акциях помимо фундаментальных причин обусловлен приближением Дня Инвестора, на котором будет представлена обновленная дивидендная политика и стратегия Сбербанка. Считаем, что в отсутствие внешних шоков в ближайшие недели бумага продолжит покорять новые ценовые уровни. Напомним, что наша целевая цена на ближайшие 12 месяцев составляет 333 руб.
🚢 #FESH (+5,07%) – рост акций обусловлен не только позитивным новостным фоном Группы, но и сообщением о подписании указа о передаче акций ДВМП, находящихся сейчас в собственности государства, госкорпорации «Росатом» в качестве имущественного взноса РФ.
#VKCO (-1,52%) #SOFL (-1,38%) – акции компаний снизились накануне публикации результатов за 3К23 и 9М23.
🌐 Американские фондовые площадки умеренно снижаются под давлением риторики спикеров ФРС: S&P на 0,30%, Nasdaq на 0,38%, Dow Jones теряет 0,38%. Член Совета Управляющих ФРС Л.Кук призвала сохранять бдительность в отношении потенциальных потрясений, которые могут повысить уязвимость мировой финансовой системы. Она указала на устойчивое инфляционное давление и потенциальное повышение процентных ставок как на источник краткосрочных рисков, а также на возможное дальнейшее замедление китайской экономики и ухудшение глобальной геополитической напряженности. Другой представитель ФРС Мишель Боумен указала на возможность дальнейшего повышения ставок из-за укрепления экономики.
Из макростатистики выделим рост числа заявок на ипотеку в США на 2,5% за неделю, при этом средняя ставка претерпела самое существенное недельное снижение с июля, опустившись до 7,61%, на фоне «голубиного» тона ФРС в «минутках» и на фоне охлаждения рынка труда. В продолжающемся сезоне отчётностей «выделился» развлекательный Warner Bros. Discovery (-14,4% в моменте), сильнее всех пострадавший от голливудских забастовок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций (-0,17%) третий день подряд торгуется в узком диапазоне с неудачными попытками снижения. Сегодня лишь 19 из 45 акций, входящих в состав #IMOEX, завершили торги с положительным результатом, при этом в тройке лидеров среди бумаг индекса оказались акции Сургутнефтегаз пр (+1,3%) «Ростелекома» (+1,17%), Фосагро (+1,17%). Пара USDRUB по итогам торгов удержалась на уровне 92,02 руб., курс юаня снизился на 0,22%, до 12,59 руб.
🛜 #RTKM (+1,17%) #RTKMp (+1,93%) – Ростелеком представил промежуточные финансовые результаты. Компания продолжает реализовывать стратегию цифровой трансформации бизнеса, что находит отражение в финансовых результатах компании. В 3К23 выручка от цифровых сервисов выросла на 34% г/г, до 34,7 млрд руб., мобильной связи - на 12% г/г, до 59,9 млрд руб., видео сервисов - на 17% г/г, до 12,0 млрд руб., тогда как традиционный сегмент телефонии продолжил стагнировать (-3,4% г/г). Общая выручка Группы выросла за квартал на 14,3% г/г, до 173,9 млрд руб. Показатель OIBDA продемонстрировал рост на 23%, до 74,2 млрд руб., рентабельность выросла до 42,6% (пред. 39,5%). Рост чистой прибыли составил 29,1% г/г, до 40,5 млрд руб. Во 2К24 года компания планирует представить новую стратегию развития и новую дивидендную политику. Акции компании (АО и АП) торгуются по мультипликаторам EV/EBITDA
23 на уровне 2,3х при средних значениях за последние 3 года 3,4х, тогда как P/E23 находится на уровне 5,6х при средним историческом значении 9,5х. Несмотря на то, что бумаги Ростелекома выглядят дешевле своих исторических значений, сохраняем нейтральный взгляд на акции Группы.📶 #VKCO (-1,8%) – VK опубликовала результаты деятельности за 9М23. Выручка выросла на 37% г/г, до 90,3 млрд руб., на фоне роста дохода от онлайн-рекламы (+47% г/г), средняя дневная аудитория прибавила 16% г/г, до 76 млн человек, а пользователи сервисов VK составляют более 95% месячной аудитории Рунета. Сегментарный разрез демонстрирует уверенное восстановление. Так, социальные сети и контентные сервисы принесли 71,3 млрд руб. (+39% г/г за счёт роста социальной сети ВК и приобретения платформы Дзен), образовательные технологии – 11,1 млрд руб. (+38% г/г благодаря высокому спросу на курсы образовательных платформ и консолидации платформы Учи.ру), технологии для бизнеса – 4,8 млрд руб. (+63% г/г за счёт VK WorkSpace и облачных сервисов VK Cloud). Продолжается развитие сегмента новых бизнес-направлений, куда входят игровая платформа VK Play, магазин приложений RuStore и голосовые технологии.
📈 #SIBN (+5,6%) #PHOR (+1,17%) - СД «Газпром нефти» и «ФосАгро» рекомендовали дивиденды за 9М23 в размере 82,94 руб. на акцию для #SIBN (дивидендная доходность - 10%) и 291 руб. на акцию для #PHOR (дивидендная доходность – 4,2%). Дата отсечка для акций Газпром нефти - 27 декабря, ВОСА состоится 15 декабря. Для акций «ФосАгро» - дата закрытия реестра – 25 декабря, а ВОСА пройдет 14 декабря.
🛒 #FIXP (-1,4%) – акционеры утвердили редомициляцию компании в Казахстан.
🌐 Американские фондовые площадки торгуются без существенных изменений: S&P на +0,02%, Nasdaq +0,15%. Сдержанность инвесторов объясняется ожиданием выступления главы ФРС Дж.Пауэлла. Из макростатистики отметим данные по безработице - число первичных заявок на пособия по безработице в США снизились на 3 тыс., до 217 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя, напротив, увеличилась на 1,5 тыс., до 212,25 тыс. Сегодняшний сезон корпоративной отчётности ознаменовался сильными результатами Walt Disney (+6,4%) и слабыми результатами Krispy Kreme (-11,6%) и AMC (-14,3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 3 189 п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг снизился из-за ослабления ценовой конъюнктуры в нефти и под давлением крепнущего рубля. Индекс МосБиржи по итогам торгов отступил к 3 189 п. (-0,81%), при этом из бумаг, входящих в #IMOEX, в плюсе смогли завершить день – #POLY (+1,32%), #OZON (+1,05%), #VKCO (+0,66%), #MOEX (+0,13%). Рубль продолжает крепнуть - пара USDRUB снизилась на 0,5%, до 89,03 руб., курс юаня на 0,37%, до 12,28 руб.
🚢 #FLOT (+1,02%) – совет директоров ПАО «Совкомфлот» рекомендовал ВОСА принять решение о выплате дивидендов по результатам 9М23 года в общей сумме 15 млрд руб., что составляет 6,32 руб. на обыкновенную акцию (дивидендная доходность – 5,05%). Компания также подтвердила свою приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года;
🛒 #OZON (+1,05%) - OZON представил финансовые результаты за 3К23 GMV вырос на 140% г/г, до 450,8 млрд руб., за счёт увеличения количества заказов на 134% г/г и роста среднего чека, выручка – на 77% г/г, до 108,9 млрд руб., скорр.EBITDA составила -3,9 млрд руб., чистый убыток – 22,1 млрд руб. Убыток объясняется увеличением стратегических инвестиций в привлечение клиентов и логистическую инфраструктуру. Падение EBITDA в отрицательную область объясняется более активными инвестициями. Количество активных покупателей продолжило расти устойчивыми темпами и достигло 42,4 млн пользователей. Также покупатели продемонстрировали большую вовлеченность: частота заказов на одного активного покупателя увеличилась на 64% г/г, до 19,2 заказов в год.
📶 MTSS (-1,66%) - МТС представила финансовые результаты по МСФО за 3К23 Выручка выросла на 16% г/г, до 159,7 млрд руб., OIBDA – на 1% г/г, до 60,8 млрд руб., чистая прибыль обвалилась на 27% г/г, до 9,0 млрд руб., а долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/OIBDA» составила 1,8x. Драйверами роста выручки стали восстановление продаж в розничном бизнесе, рост розничного кредитного портфеля и комиссионных доходов в Финтехе и развитие рекламного бизнеса. Негативная динамика чистой прибыли объясняется ростом процентных расходов и амортизационных отчислений.
🌐 Американские фондовые площадки начали торги с умеренного снижения: S&P опускается на 0,11%, Nasdaq – на 0,22%, Dow Jones – на 0,18%. Первичные заявки на пособие по безработице за неделю выросли на 13 тыс., до 231 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя – на 7,75 тыс., до 220,25 тыс. Объём промышленного производства в стране в октябре просел на 0,6% м/м, причём коммунальные услуги потеряли 1,6% м/м, горнодобывающая промышленность прибавила 0,4% м/м, а совокупная загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,9% (-0,6 п.п. м/м). Самое большое разочарование рынка сегодня – отчётность Walmart, который не смог поддержать вчерашний импульс от Target и по итогам отчётности в моменте теряет 6,9%. Руководство отметило, что потребительские расходы восстанавливаются не так быстро, как им бы того хотелось.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первый день недели двигался в узком боковике, 3195-3210 б.п. и завершил торги в плюсе на 0,03%, достигнув 3 207 п. по #IMOEX. В лидерах роста Русагро #AGRO (+7,02%), #OZON (+2,79%) и #VKCO (+2,70%), в «красной» топ-тройке – черные металлурги #CHMF (-1,24%), #NLMK (-1,17%) и #SNGSP (-0,76%). Рубль продолжает укрепляться - пара USDRUB снизилась на 1,8%, до 88,4 руб., CNYRUB - на 1,2%, до 12,31 руб.
💻 #ASTRA (-3,46%) – ГК «Астра» представила свой первый отчёт по МСФО в качестве публичной компании после выхода на биржу 13 октября 2023 г. Так, за 9 месяцев 2023 г. выручка выросла в 2 раза г/г, до 4,6 млрд руб., EBITDA – на 6% г/г, до 1,2 млрд руб., чистая прибыль показала околонулевую динамику и составила 1,3 млрд руб. Масштабирование бизнеса и расширение продуктового предложения способствовали двукратному росту отгрузок, до 5 095 млн руб. Основные драйверы роста – флагманский продукт ОС Astra Linux (+77% г/г), продукты экосистемы (рост в 3 раза г/г) и услуги сопровождения продуктов (рост в 2,5 раза г/г);
🚢 #FLOT (+0,02%) Совкомфлот представил отличный отчет за 9 мес. 2023 года. Общая выручка в тайм-чартерном эквиваленте составила $1,6 млрд (+54% г/г), EBITDA - $1,2 млрд (+68% г/г), рентабельность EBITDA - 79%, скор.чистая прибыль - $700 млн. Компания добилась рекордных уровней доходов и рентабельности.
По итогам 3К23 выручка компании снизилась на 8% по сравнению со 2К23 года, EBITDA на 9,4%, отражая сезонное снижение фрахтовых ставок. Скорректированная чистая прибыль в рублях по итогам 3 кв. составила 22,6 млрд руб (9,52 руб на акцию)
Компания продолжает работу по увеличению долгосрочного гарантированного денежного потока и снижению зависимости от фрахтовых ставок на спотовом рынке за счет заключения новых тайм –чартерных соглашений. По результатам 9М23 г. доля подобных контрактов превышает 65%, а общий объём законтрактованной выручки до конца 2026 г. - $3,5 млрд.
Компания подтверждает приверженность див.политике по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скор.чистой прибыли. Потенциальный размер выплат может составить 16-17 руб. на акцию, что соответствует див.доходности в 12-13%.
🌐 Американские фондовые площадки начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,46%, Nasdaq – на 0,78%, Dow Jones – на 0,30%. Инвесторы ожидают публикации протоколов заседания ФРС и отчётов крупных технологических компаний завтра. Министр финансов США Дж.Йеллен заявила, что США и Китай видят возможности совместного сотрудничества, тем не менее Вашингтон по-прежнему озабочен проблемой конфиденциальности. Также она подчеркнула, что на недавней встрече двух лидеров обсуждался и тайваньский вопрос, но подходы к его разрешению всё ещё разнятся. Из крупных корпоративных новостей – угроза перебоев в деятельности OpenAI, поскольку работники готовы написать заявления об увольнении, если текущий менеджмент не уйдёт в отставку. Конфликт разгорелся после громкого увольнения С.Альтмана, которого «приютил» у себя Microsoft.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📱МКПАО «ВК» представила финансовые результаты за 2023 г.
💰Выручка составила 132,8 млрд руб. (+35,8% г/г), скор.EBITDA - 0,5 млрд руб. (-97,5% г/г), чистый убыток - 34,3 млрд руб. (-3,9 млрд руб. годом ранее)
💵Основной источник роста - выручка от онлайн-рекламы (+40% г/г) и рекламных интеграций (в 2,5 раза г/г). Просадка по EBITDA объясняется сохраняющимися повышенными инвестициями в развитие и продвижение контента, а также в техническое оснащение
📚Сегмент «Образовательные технологии» показали рост выручки на 41,7% г/г, до 15,9 млрд руб., за счёт устойчивого спроса на курсы Skillbox и Учи.ру
🖥️Сегмент «Технологии для бизнеса» увеличил доход на 67,5% г/г, до 9,7 млрд руб., благодаря облачным сервисам VK Cloud и коммуникационным решениям VK WorkSpace.
💭Сегмент «Экосистемные сервисы» прибавил по выручке 21,2% г/г, до 23,0 млрд руб., на фоне роста доходов от Почты и Облака.
🗣️Средняя дневная аудитория VK выросла на 13,0% г/г, до 76 млн человек.
#VKCO #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
💰Выручка составила 132,8 млрд руб. (+35,8% г/г), скор.EBITDA - 0,5 млрд руб. (-97,5% г/г), чистый убыток - 34,3 млрд руб. (-3,9 млрд руб. годом ранее)
💵Основной источник роста - выручка от онлайн-рекламы (+40% г/г) и рекламных интеграций (в 2,5 раза г/г). Просадка по EBITDA объясняется сохраняющимися повышенными инвестициями в развитие и продвижение контента, а также в техническое оснащение
📚Сегмент «Образовательные технологии» показали рост выручки на 41,7% г/г, до 15,9 млрд руб., за счёт устойчивого спроса на курсы Skillbox и Учи.ру
🖥️Сегмент «Технологии для бизнеса» увеличил доход на 67,5% г/г, до 9,7 млрд руб., благодаря облачным сервисам VK Cloud и коммуникационным решениям VK WorkSpace.
💭Сегмент «Экосистемные сервисы» прибавил по выручке 21,2% г/г, до 23,0 млрд руб., на фоне роста доходов от Почты и Облака.
🗣️Средняя дневная аудитория VK выросла на 13,0% г/г, до 76 млн человек.
#VKCO #акции
Не является инвестиционной рекомендацией
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос во вторник на 0,12%, до 3286п. Наилучший результат сегодня показал индекс информационных технологий МосБиржи (+1,2%) благодаря #ASTR (+7,2%), #OZON (+1,95%), #VKCO (+1,48%). Рост в «Астре» был вызван сообщениями в СМИ о планах крупнейших российских компаний (VK, Ростелеком и Росатом) по покупке российских разработчиков ОС, в перечне «кандидатов» были указаны «Ред Софт», ГК «Астра» и др. Также высокие темпы роста показал не входящий в индекс Софтлайн (#SOFL +3,79%), публикация годовой отчетности по которой была анонсирована на 1 апреля. Пара USDRUB выросла на 0,13% до 92,7 руб., CNYRUB вырос на 0,17%, до 12,79 руб.
🔵 Газпром (#GAZP -0,48%) раскрыл финансовые результаты за год по РСБУ. Выручка снизилась до 5,62 трлн руб. (-29%г/г), убыток от продаж составил 291,8 млрд руб. против прибыли в 1,561 трлн руб. годом ранее. Доходы от участия в других организациях выросли до 895 млрд руб. (+14% г/г). Прочие чистые доходы/расходы составили 324 млрд руб. (-1,34 трлн руб. годом ранее). Итоговая чистая прибыль снизилась на 7%, до 695,6 млрд руб. с 747,2 млрд руб. годом ранее. Стоимость сделки по покупке Газпромом невостребованной доли Shell в СРП-проекте «Сахалин-2» составит 94,8 млрд руб. Доля Газпрома в проекте по итогам сделки увеличится с 50% до 77,5%.
🏢 НабСовет АФК Система (#AFKS +0,98%) утвердил новую дивидендную политику. Рекомендуемый размер дивидендов согласно новой редакции документа будет определяться СД АФК на основе финансовых результатов деятельности, при этом холдинг будет стремиться выплатить в 2024 году не менее 0,52 руб. на каждую обыкновенную акцию общества и далее, в 2025-2026 гг., ежегодно увеличивать размер дивидендов на величину, составляющую от 25% до 50% по отношению к размеру дивидендов, выплаченных в предыдущем году.
⚓️ НМТП (+2,23%) также опубликовала отчетность по РСБУ за 2023 г. Рост выручки составил 17,8% г/г, а размер чистой прибыли достиг 29,3 млрд руб. (+7,4% г/г). Основной вклад в чистую прибыль внесли доходы от участия в других организациях (17,8 млрд руб.). Такой результат стал возможным благодаря росту доходов компании от участия в других организациях за год в 2,2 раза до 17,81 млрд руб. Вопрос о дивидендах СД рассмотрит во 2К24. Отметим также, что по данным Росморречфлота, грузооборот российских морских портов в 2023 году вырос на 5% и достиг рекордного показателя в 883,8 млн тонн.
📊 Банковский сектор в феврале Чистая прибыль банковского сектора в феврале, по данным Банка России, снизилась на 22%, до 275 млрд руб. при ROE около 23% (в январе - 354 млрд руб., ROE – 30%). По оценкам регулятора, «чистая прибыль сократилась из-за формирования резервов по корпоративным кредитам (в январе было восстановление), повышения операционных расходов, а также сокращения чистого процентного дохода, главным образом, из-за меньшего числа дней в феврале». При этом отмечается, что размер прибыли выше прогноза регулятора, в основном из-за низкой стоимости риска по корпоративным кредитам (0,2%). Темп кредитования в феврале в целом был сдержанным. Так, ипотека немного ускорилась (+0,7% после +0,6% в январе). Запас валютной ликвидности (в долларовом эквиваленте) сократился на $3,2 млрд, до $41,8 млрд с $45 млрд., на фоне роста валютного кредитования. Покрытие средств клиентов также сократилось, до ~44%, а покрытие валютных обязательств до 24 с 26%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации