Итоги
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок открылся существенным ростом, в моменте индекс Мосбиржи вырос на 4,4%, однако, к окончанию торгов инвесторы предпочли зафиксироваться: IMOEX -0,91%, RTSI +7,11% при укреплении рубля на 4,5%. Завтра Мосбиржа начинает торги расписками на акции "Русагро" (#AGRO), "Циан"(#CIAN), EMC (#GEMC), Etalon Group (#ETLN), ГМС (#HMSG), "Лента" (#LNTA), MDMG (#MDMG), "О'Кей" (#OKEY), Qiwi (#QIWI), Softline (#SFTL) и акциями VEON (#VEON). Ценообразование расписок на акции с сегодняшнего дня происходит на Мосбирже, и в отсутствии торгов на западных площадках листинг для эмитентов с основным бизнесом в России становится нецелесообразным. Ожидаем делистинг расписок российских компаний с иностранных бирж и конвертацию в обыкновенные акции с листингом на российских биржах.
🔶Минфин объявил досрочный выкуп за рубли выпуска евробондов с погашением 4 апреля 2022 года. Оплата стоимости будет осуществлена 31 марта 2022 года в валюте РФ по официальному курсу Банка России на указанную дату. Выпуск евробондов Россия-2022 был размещен в 2012 году, он номинирован в долларах, объем в обращении составляет $2 млрд. Дата планового погашения - 4 апреля. Досрочный выкуп России -2022 за рубли снимает риски блокировки платежей по евробонду в Euroclear.
📈Американские индексы демонстрируют существенный подъем благодаря оптимизму инвесторов по поводу результатов сегодняшнего раунда переговоров в Стамбуле. S&P в моменте растет на 1,11%. Среди лидеров роста-акции компании Nielson (#NLSM+20,5%) Группа частных инвесткомпаний покупает фирму за $16 млрд, включая долг. Консорциум заплатит $28 за акцию Nielsen. На прошлой неделе компания отказалась от предложения о покупке от группы инвесторов, которые были готовы заплатить $25,4 за акцию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Восстановление Brent к $75 и укрепление рубля позволило российскому рынку акций завершить пятницу с положительным результатом - #IMOEX вырос на 0,5%, #RTSI прибавил 1,5%.
Отраслевые индексы закрыли торги в основном «в плюсе». Наибольший рост показали:
индекс финсектора (+0,89%), где результат был достигнут при поддержке #SBER (+0,4%), #VTBR (+0,3%) и #MOEX (+1,1%).
ИТ-сектор (+1,06%) вырос во многом благодаря продолжающим раллировать #SFTL (+3,8%) и #VKCO (+2,2%), который завершил размещение 5-летних бондов на 60 млрд руб. (ISIN: RU000A1064H1) по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка полугодового купона установлена в размере 3% годовых. Средства были выделены из ФНБ и будут направлены на реализацию стратегии развития ВК.
🏢 Минфин РФ сообщил, что объем Фонда национального благосостояния на 01.05.23 г. составил 12,48 трлн руб. Объем ликвидных активов ФНБ на 1 мая составил эквивалент 6,83 трлн руб. — 4,6% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Увеличение Фонда за месяц составило 569,5 млрд руб.
🌐 Американские фондовые площадки растут на 1,5-2%, пытаясь компенсировать потери недели. Поводом стал важный блок макростатистики, который зафиксировал снижение безработицы в апреле, рост зарплат и числа рабочих мест ( подробнее в обзоре долговых рынков ). В лидерах роста, помимо energy (+2,9%), technology (+2,55%) и financials (+2,1%).
Отметим отчет Apple (+4,9%) – квартальные результаты превысили ожидания отраслевых аналитиков – выручка достигла $94,8 млрд, прибыль на акцию - $1,52. Компания анонсировала buyback на $90 млрд и увеличила дивиденды на 4% (еще +0,24 цента на акцию). Доля Iphone и сервисных услуг в выручке компании выросла год к году с 72% до 76%. Рост продаж в данных сегментах принес Apple за 1К23 - $51,3 млрд (+2% г/г) на продажах Iphone и $20,9 млрд. через предоставление сервисных услуг. Продажи в других направлениях сокращаются – ПК (-31% г/г), планшеты (-13% г/г), аксессуары (-1% г/г) преимущественно за счет снижения потребительского спроса в мире.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Восстановление Brent к $75 и укрепление рубля позволило российскому рынку акций завершить пятницу с положительным результатом - #IMOEX вырос на 0,5%, #RTSI прибавил 1,5%.
Отраслевые индексы закрыли торги в основном «в плюсе». Наибольший рост показали:
индекс финсектора (+0,89%), где результат был достигнут при поддержке #SBER (+0,4%), #VTBR (+0,3%) и #MOEX (+1,1%).
ИТ-сектор (+1,06%) вырос во многом благодаря продолжающим раллировать #SFTL (+3,8%) и #VKCO (+2,2%), который завершил размещение 5-летних бондов на 60 млрд руб. (ISIN: RU000A1064H1) по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка полугодового купона установлена в размере 3% годовых. Средства были выделены из ФНБ и будут направлены на реализацию стратегии развития ВК.
🏢 Минфин РФ сообщил, что объем Фонда национального благосостояния на 01.05.23 г. составил 12,48 трлн руб. Объем ликвидных активов ФНБ на 1 мая составил эквивалент 6,83 трлн руб. — 4,6% ВВП, прогнозируемого на 2023 г. Увеличение Фонда за месяц составило 569,5 млрд руб.
🌐 Американские фондовые площадки растут на 1,5-2%, пытаясь компенсировать потери недели. Поводом стал важный блок макростатистики, который зафиксировал снижение безработицы в апреле, рост зарплат и числа рабочих мест ( подробнее в обзоре долговых рынков ). В лидерах роста, помимо energy (+2,9%), technology (+2,55%) и financials (+2,1%).
Отметим отчет Apple (+4,9%) – квартальные результаты превысили ожидания отраслевых аналитиков – выручка достигла $94,8 млрд, прибыль на акцию - $1,52. Компания анонсировала buyback на $90 млрд и увеличила дивиденды на 4% (еще +0,24 цента на акцию). Доля Iphone и сервисных услуг в выручке компании выросла год к году с 72% до 76%. Рост продаж в данных сегментах принес Apple за 1К23 - $51,3 млрд (+2% г/г) на продажах Iphone и $20,9 млрд. через предоставление сервисных услуг. Продажи в других направлениях сокращаются – ПК (-31% г/г), планшеты (-13% г/г), аксессуары (-1% г/г) преимущественно за счет снижения потребительского спроса в мире.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил рост в четверг – индекс МосБиржи достиг 2710п.(+0,56%). По росту с начала года продолжает сокращать дистанцию с финансовым сектором (+0,5% за день; +39,0% YTD) сектор ИТ-компаний (+2,6% за день; +36,6% YTD). Лидером же среди отраслей остается индекс транспортной отрасли (+80,3% YTD).
🖱️#YNDX (+4,02%) – NASDAQ удовлетворила апелляцию Яндекса и не будет проводить делистинг акций компании класса А, уведомление о котором компания получила в марте 2023 года. Российская компания сообщила, что биржа учла аргументы, включая соблюдение интересов инвесторов и планируемую реструктуризацию компании. В то же время решение о приостановке торгов на NASDAQ остается в силе.
🏗️ #NMTP (+6,32%) – стремительный рост вызван новостью о рекомендации СД выплатить дивиденды в размере 0,798 руб. на акцию. Дивдоходность на закрытие торгового дня – 8,7%. С начала года #NMTP прибавила 109%.
📈 #SFTL (+7,68%) и #POSI (+4%) - текущие мультипликаторы по компаниям (EV/EBITDA 7,08x у Softline и 20,4х у Позитива) говорят о некоторой «перегретости» акций, но оптимистичный взгляд инвесторов на сектор пока не учитывает сдерживающие рост факторы.
🌐 Американские фондовые площадки подрастают – #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%). Данные по заявкам на получение пособия по безработице продолжают показывать рост и повышают вероятность того, что ФРС пропустит повышение ставки на своем следующем заседании. В лидерах роста потребсектор (+1,24%) и технологические компании (+0,7%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжил рост в четверг – индекс МосБиржи достиг 2710п.(+0,56%). По росту с начала года продолжает сокращать дистанцию с финансовым сектором (+0,5% за день; +39,0% YTD) сектор ИТ-компаний (+2,6% за день; +36,6% YTD). Лидером же среди отраслей остается индекс транспортной отрасли (+80,3% YTD).
🖱️#YNDX (+4,02%) – NASDAQ удовлетворила апелляцию Яндекса и не будет проводить делистинг акций компании класса А, уведомление о котором компания получила в марте 2023 года. Российская компания сообщила, что биржа учла аргументы, включая соблюдение интересов инвесторов и планируемую реструктуризацию компании. В то же время решение о приостановке торгов на NASDAQ остается в силе.
🏗️ #NMTP (+6,32%) – стремительный рост вызван новостью о рекомендации СД выплатить дивиденды в размере 0,798 руб. на акцию. Дивдоходность на закрытие торгового дня – 8,7%. С начала года #NMTP прибавила 109%.
📈 #SFTL (+7,68%) и #POSI (+4%) - текущие мультипликаторы по компаниям (EV/EBITDA 7,08x у Softline и 20,4х у Позитива) говорят о некоторой «перегретости» акций, но оптимистичный взгляд инвесторов на сектор пока не учитывает сдерживающие рост факторы.
🌐 Американские фондовые площадки подрастают – #S&P (+0,4%), #NDX (+0,9%). Данные по заявкам на получение пособия по безработице продолжают показывать рост и повышают вероятность того, что ФРС пропустит повышение ставки на своем следующем заседании. В лидерах роста потребсектор (+1,24%) и технологические компании (+0,7%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник показал рост на 0,71% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта снижалась относительно основных валют - к евро на 1,2% (93,2 руб), а к юаню на 0,49%, до 11,78 руб, а к доллару США курс незначительно укрепился, на 0,03% (85,06 руб). Большинство отраслевых индексов выросли, в лидерах роста сектор транспорта (+1,7%) и потребительский сектор (+1,78%). Опережающими #IMOEX темпами росли «голубые фишки» - #SBER (+1,22%), #LKOH (+1,67%), #NVTK (+0,86%).
🌾#AGRO (+7,27%) - РосАгро договорилась о приобретении 50% Группы НМЖК – 4-го в РФ производителя майонеза с долей рынка 13%. Напомним, что сегмент масел и жиров в 2022 г. обеспечил компании более половины выручки, и в случае успешного закрытия сделки РосАгро сможет стать лидером рынка. Наша целевая цена по акциям компании на текущий момент составляет 1070 руб.
💿 #SFTL (+5,48%) - СД «Софтлайна» утвердил дивидендную политику - по итогам 2024 года на выплату дивидендов должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, а сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд руб.
🐟 AQUA (+3,61%) - компания объявила о обратном выкупе на сумму, не превышающую 1 млрд руб., что немедленно вызвало динамичный рост (до 6% в моменте) в акциях компании. Сильная реакция рынка обусловлена небольшим free float (14%) при капитализации компании в 55 млрд руб., с другой стороны отсутствие сроков действия buyback может нивелировать позитивное влияние на рост котировок #AQUA.
🌐 Американские фондовые площадки растут воодушевлённые порцией позитивной макростатистики – #DJI (+0,6%), #S&P (-1,1%), #NDX (+1,6%). Заказы на товары длительного пользования выросли в мае на 1,7%, 3-й месяц подряд опережая прогнозы, продажи новых домов выросли до 763 тыс., самого высокого уровня более чем за год, а индекс потребительского доверия CB достиг 109,7п., самого высокого уровня с начала 2022 года. Впереди, в среду, результаты стресс-тестирования банков от ФРС и новое выступление Дж.Пауэлла, а также данные по росту ВВП в четверг. В лидерах роста technology (+1,8%), и communication services (+1,4%) и потребсектор (+2,02%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник показал рост на 0,71% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта снижалась относительно основных валют - к евро на 1,2% (93,2 руб), а к юаню на 0,49%, до 11,78 руб, а к доллару США курс незначительно укрепился, на 0,03% (85,06 руб). Большинство отраслевых индексов выросли, в лидерах роста сектор транспорта (+1,7%) и потребительский сектор (+1,78%). Опережающими #IMOEX темпами росли «голубые фишки» - #SBER (+1,22%), #LKOH (+1,67%), #NVTK (+0,86%).
🌾#AGRO (+7,27%) - РосАгро договорилась о приобретении 50% Группы НМЖК – 4-го в РФ производителя майонеза с долей рынка 13%. Напомним, что сегмент масел и жиров в 2022 г. обеспечил компании более половины выручки, и в случае успешного закрытия сделки РосАгро сможет стать лидером рынка. Наша целевая цена по акциям компании на текущий момент составляет 1070 руб.
💿 #SFTL (+5,48%) - СД «Софтлайна» утвердил дивидендную политику - по итогам 2024 года на выплату дивидендов должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, а сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд руб.
🐟 AQUA (+3,61%) - компания объявила о обратном выкупе на сумму, не превышающую 1 млрд руб., что немедленно вызвало динамичный рост (до 6% в моменте) в акциях компании. Сильная реакция рынка обусловлена небольшим free float (14%) при капитализации компании в 55 млрд руб., с другой стороны отсутствие сроков действия buyback может нивелировать позитивное влияние на рост котировок #AQUA.
🌐 Американские фондовые площадки растут воодушевлённые порцией позитивной макростатистики – #DJI (+0,6%), #S&P (-1,1%), #NDX (+1,6%). Заказы на товары длительного пользования выросли в мае на 1,7%, 3-й месяц подряд опережая прогнозы, продажи новых домов выросли до 763 тыс., самого высокого уровня более чем за год, а индекс потребительского доверия CB достиг 109,7п., самого высокого уровня с начала 2022 года. Впереди, в среду, результаты стресс-тестирования банков от ФРС и новое выступление Дж.Пауэлла, а также данные по росту ВВП в четверг. В лидерах роста technology (+1,8%), и communication services (+1,4%) и потребсектор (+2,02%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,17%, до 2970п. по #IMOEX, удержавшись выше уровня 100-дневной экспоненциальной средней. Наилучшие результаты продолжают показывать ИТ-отрасль (+1,06%) и потребительский сектор (+1,2%).
🛢.#NVTK (+2,04%) - акции укрепились после публикации отчетности за 2-й квартал и 1-е полугодие – квартальная чистая прибыль выросла до 62,7 млрд руб. (-36,4%), EBITDA до 202,5 млрд руб. (+33,9% г/г), выручка – 314,8 млрд руб. (+19,2% г/г). За 1 и 2-е полугодие прошедшего года было выплачено 45 и 60,58 руб. на акцию. Ожидаем снижения размера промежуточных дивидендов.
Фактор публично анонсированной или потенциально возможной редомициляции продолжает поддерживать рост бумаг компаний с иностранной пропиской - Noventiq, Ozon, Глобал Транс и HeadHunter и других:
💻 #SFTL (+26,3%) - компания сообщила о завершении делистинга своих расписок на LSE и планирует обратиться к МосБирже об исключении расписок из листинга торговой площадки. Также был подтвержден финальный коэффициент обмена акций «Софтлайна» на ГДР Noventiq, при этом согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец 1 ГДР при соблюдении условий обмена, может получить до 3-х акций АО «Софтлайн».
🚢 #GLTR (+3,2%) - компания озвучила решение о редомициляции с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi (ADGM). Вопрос о редомициляции вынесен на внеочередное собрание акционеров, назначенное на 16 августа.
▪#RASP (+2,6%) - рост обусловлен не только рекордными данными по экспорту российского угля в Китай, но ростом ожиданий выплаты дивидендов компанией, благодаря принятию Госдумой во 2-м и 3-м чтении закона, который позволит российским бенефициарам «экономически значимых отечественных организаций через суд получать напрямую дивиденды, а также акции и доли в прямое владение, обойдя иностранные структуры из «недружественных» юрисдикций с долей владения не менее 50%».
📊 Инфляционное давление усиливается . По данным за прошедшую неделю, с 18 по 24 июля рост потребительских цен ускорился до +0,23% с +0,18% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 4,19% с 3,86%.
Цены на продовольственные товары ускорили рост до 0,18% (+0,14% неделей ранее) из-за продолжающегося удорожания плодоовощной продукции. Непродовольственные товары подорожали на 0,41% (+0,24% неделей ранее). В секторе услуг рост цен продолжает замедляться, до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин за прошедшую неделю выросли на 0,6%. Согласно статданным, по итогам июня цены выросли на 1,6% по отношению к маю и на 2,6% к декабрю 2022 года.
🌐 Американские площадки торгуются без единой динамики в ожидании решения FOMC по ставке – DJI (+0,05%), SPX500 (-0,2%), NDX (-0,6%). Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком, поэтому основное внимание будет обращено на заявление главы ФРС по итогам заседания. В лидерах роста – коммуникационные сервисы (+2,4%), industrials (+0.4%). Ожидаемо снижаются технологические компании (-1,7%) и потребсектор (-0,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,17%, до 2970п. по #IMOEX, удержавшись выше уровня 100-дневной экспоненциальной средней. Наилучшие результаты продолжают показывать ИТ-отрасль (+1,06%) и потребительский сектор (+1,2%).
🛢.#NVTK (+2,04%) - акции укрепились после публикации отчетности за 2-й квартал и 1-е полугодие – квартальная чистая прибыль выросла до 62,7 млрд руб. (-36,4%), EBITDA до 202,5 млрд руб. (+33,9% г/г), выручка – 314,8 млрд руб. (+19,2% г/г). За 1 и 2-е полугодие прошедшего года было выплачено 45 и 60,58 руб. на акцию. Ожидаем снижения размера промежуточных дивидендов.
Фактор публично анонсированной или потенциально возможной редомициляции продолжает поддерживать рост бумаг компаний с иностранной пропиской - Noventiq, Ozon, Глобал Транс и HeadHunter и других:
💻 #SFTL (+26,3%) - компания сообщила о завершении делистинга своих расписок на LSE и планирует обратиться к МосБирже об исключении расписок из листинга торговой площадки. Также был подтвержден финальный коэффициент обмена акций «Софтлайна» на ГДР Noventiq, при этом согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец 1 ГДР при соблюдении условий обмена, может получить до 3-х акций АО «Софтлайн».
🚢 #GLTR (+3,2%) - компания озвучила решение о редомициляции с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi (ADGM). Вопрос о редомициляции вынесен на внеочередное собрание акционеров, назначенное на 16 августа.
▪#RASP (+2,6%) - рост обусловлен не только рекордными данными по экспорту российского угля в Китай, но ростом ожиданий выплаты дивидендов компанией, благодаря принятию Госдумой во 2-м и 3-м чтении закона, который позволит российским бенефициарам «экономически значимых отечественных организаций через суд получать напрямую дивиденды, а также акции и доли в прямое владение, обойдя иностранные структуры из «недружественных» юрисдикций с долей владения не менее 50%».
📊 Инфляционное давление усиливается . По данным за прошедшую неделю, с 18 по 24 июля рост потребительских цен ускорился до +0,23% с +0,18% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 4,19% с 3,86%.
Цены на продовольственные товары ускорили рост до 0,18% (+0,14% неделей ранее) из-за продолжающегося удорожания плодоовощной продукции. Непродовольственные товары подорожали на 0,41% (+0,24% неделей ранее). В секторе услуг рост цен продолжает замедляться, до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин за прошедшую неделю выросли на 0,6%. Согласно статданным, по итогам июня цены выросли на 1,6% по отношению к маю и на 2,6% к декабрю 2022 года.
🌐 Американские площадки торгуются без единой динамики в ожидании решения FOMC по ставке – DJI (+0,05%), SPX500 (-0,2%), NDX (-0,6%). Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком, поэтому основное внимание будет обращено на заявление главы ФРС по итогам заседания. В лидерах роста – коммуникационные сервисы (+2,4%), industrials (+0.4%). Ожидаемо снижаются технологические компании (-1,7%) и потребсектор (-0,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации