ПАО «Русская Аквакультура» - лидер на российском рынке товарной аквакультуры, специализирующаяся на выращивании красной рыбы
🔸За последний квартал компания нарастила объем вылова более, чем на четверть
🔸Выручка увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
🔸В апреле менеджмент компании рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 1 квартала в размере 4,00 рубля на акцию
🔸Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля
🔸Компания имеет хорошие перспективы для развития в текущем году за счет роста запасов и восстановления отрасли после пандемии коронавируса
#акции #AQUA
🔸За последний квартал компания нарастила объем вылова более, чем на четверть
🔸Выручка увеличилась на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
🔸В апреле менеджмент компании рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 1 квартала в размере 4,00 рубля на акцию
🔸Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля
🔸Компания имеет хорошие перспективы для развития в текущем году за счет роста запасов и восстановления отрасли после пандемии коронавируса
#акции #AQUA
🔸Недавно мы публиковали инвестиционную идею по акциям компании Русская Аквакультура
🔸С тех пор стоимость ее акций выросла более, чем на 10% и достигла нашего таргета по цене
🔸Причинами роста могли стать как проблемы с выловом форели и лосося в Норвегии, что может поднять их цену, так и прогресс компании в сфере ESG и сертификации
🔸Также в середине месяца Русаква отчиталась о росте выручки и сокращении убытков
🔸Мы продолжаем активно следить за компанией и позитивно оцениваем ее перспективы
#AQUA
🔸С тех пор стоимость ее акций выросла более, чем на 10% и достигла нашего таргета по цене
🔸Причинами роста могли стать как проблемы с выловом форели и лосося в Норвегии, что может поднять их цену, так и прогресс компании в сфере ESG и сертификации
🔸Также в середине месяца Русаква отчиталась о росте выручки и сокращении убытков
🔸Мы продолжаем активно следить за компанией и позитивно оцениваем ее перспективы
#AQUA
«Русская аквакультура» расширяет программу обратного выкупа
🔸Компания продлевает программу до 30 июня 2022 года
🔸Обновленная программа предполагает выкуп акций на сумму, не превышающую 900 млн. руб
🔸Финансирование программы будет осуществляться за счет собственных средств компании
🔸Представители компании сообщили, что выкупленные акции будут использоваться для общих корпоративных целей
🔸Мы сохраняем рейтинг Держать для акций «Русской Аквакультуры», их цена превысила наш таргет и продолжает расти сегодня
#AQUA
🔸Компания продлевает программу до 30 июня 2022 года
🔸Обновленная программа предполагает выкуп акций на сумму, не превышающую 900 млн. руб
🔸Финансирование программы будет осуществляться за счет собственных средств компании
🔸Представители компании сообщили, что выкупленные акции будут использоваться для общих корпоративных целей
🔸Мы сохраняем рейтинг Держать для акций «Русской Аквакультуры», их цена превысила наш таргет и продолжает расти сегодня
#AQUA
ИТОГИ
Российский рынок (MOEX:+0,22%) закрыл день в небольшом плюсе: утренние попытки роста не увенчались успехом и с полудня нисходящий тренда преобладал. Интересные истории дня – Полюс (#PLZL) выстрелил на +7,6% благодаря общему улучшению конъюнктуры на глобальном рынке золота, а также принятию в 1-м чтении законопроекта, в котором прописана возможность покупки физическими лицами слитков драгметаллов непосредственно у производителя (аффинажного завода) и Госзнака. Во втором-третьем эшелоне интересную динамику показали ДВМП (#FESH +6,15%) и ИНАРКТИКао (#AQUA +3,6%) благодаря фундаментально сильному профилю компаний, на фоне благоприятствующей #FESH и #AQUA ценовой конъюнктуре в отраслях присутствия.
Охлаждение американского рынка труда на фоне слабой производственной активности (PMI) позволило участникам рынка предположить, что ужесточение монетарной политики будет ослаблено в пользу поддержки экономики – Индекс S&P500 подрастает на +5,3% за последние 2 дня (+2,8% сегодня). Мы не оцениваем данный тренд как долгосрочный, но яркие спекулятивные истории более чем вероятны – сегодня И. Маск объявил о возвращении к переговорному процессу по покупке Twitter (#TWTR +13%).
Рост акций совпал с ценовым восстановлением в US Treasuries, ослаблением доллара, до 110,4п. по индексу DXY -3,2% за последние 5 торговых дней, что, в свою очередь, придало сильный позитивный импульс в золоте – XAU растет на 1,4%, до $1723.
Brent также активно прибавляет, до $92 (+3,2%), но повод здесь более фундаментальный – вероятнее всего по итогам заседания ОПЕК+ будет принято решение по сокращению объемов нефтедобычи на 2 млн барр/сутки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок (MOEX:+0,22%) закрыл день в небольшом плюсе: утренние попытки роста не увенчались успехом и с полудня нисходящий тренда преобладал. Интересные истории дня – Полюс (#PLZL) выстрелил на +7,6% благодаря общему улучшению конъюнктуры на глобальном рынке золота, а также принятию в 1-м чтении законопроекта, в котором прописана возможность покупки физическими лицами слитков драгметаллов непосредственно у производителя (аффинажного завода) и Госзнака. Во втором-третьем эшелоне интересную динамику показали ДВМП (#FESH +6,15%) и ИНАРКТИКао (#AQUA +3,6%) благодаря фундаментально сильному профилю компаний, на фоне благоприятствующей #FESH и #AQUA ценовой конъюнктуре в отраслях присутствия.
Охлаждение американского рынка труда на фоне слабой производственной активности (PMI) позволило участникам рынка предположить, что ужесточение монетарной политики будет ослаблено в пользу поддержки экономики – Индекс S&P500 подрастает на +5,3% за последние 2 дня (+2,8% сегодня). Мы не оцениваем данный тренд как долгосрочный, но яркие спекулятивные истории более чем вероятны – сегодня И. Маск объявил о возвращении к переговорному процессу по покупке Twitter (#TWTR +13%).
Рост акций совпал с ценовым восстановлением в US Treasuries, ослаблением доллара, до 110,4п. по индексу DXY -3,2% за последние 5 торговых дней, что, в свою очередь, придало сильный позитивный импульс в золоте – XAU растет на 1,4%, до $1723.
Brent также активно прибавляет, до $92 (+3,2%), но повод здесь более фундаментальный – вероятнее всего по итогам заседания ОПЕК+ будет принято решение по сокращению объемов нефтедобычи на 2 млн барр/сутки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Международная панорама:
🏞️Evoqua Water Technologies: все реки рано ли поздно попадают в океан (#AQUA, +15,2%)
🧠Microsoft – компания с интеллектом. Искусственным (#MSFT, +1,0%)
7️⃣PayPal: семеро на одного (#PYPL, +0,5%)
🙅🏻♀️Это не манипуляция Маска, это всё инвесторы из Саудовской Аравии (#TSLA, +7,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,19%, Nasdaq – 2,01%, Dow Jones – 0,76%. Трейдеры сосредоточились на сезоне корпоративной отчётности, который входит в свою самую интересную фазу, оценивают данные за праздничный период и пытаются предугадать дальнейшие шаги ФРС. Продажи в США в праздничный сезон 2022 г. выросли на 5,3% г/г, до $936,3 млрд, хотя из-за сохраняющейся инфляции результат оказался хуже ожиданий.
🟨Европейские рынки открыли торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,03%, CAC – 0,23%, DAX теряет 0,08%. Потребительское доверие в Еврозоне улучшилось в январе на 1,1 п.п., до -20,9 п.п., хотя показатель по-прежнему находится ниже своего долгосрочного среднего значения.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,46%, S&P/ASX 200 – 0,44%, Nifty потерял 0,001%. Активность в сфере услуг в Японии в январе продолжает расти – скорректированный с учётом сезонных колебаний показатель вырос до 52,4 п. (+1,3 п. м/м), поставщики услуг добились устойчивых выгод от программы субсидирования поездок и ослабления мер по борьбе с COVID. Производственная активность в стране за тот же месяц, напротив, остался на уровне 48,9 п. – самое сильное ухудшение ситуации наблюдалось в секторе здравоохранения, где активность оказалась ниже значений октября 2020 г. Производственная активность находится на минимуме за последние 26 месяцев.
#акции #международныерынкиакций
🏞️Evoqua Water Technologies: все реки рано ли поздно попадают в океан (#AQUA, +15,2%)
🧠Microsoft – компания с интеллектом. Искусственным (#MSFT, +1,0%)
7️⃣PayPal: семеро на одного (#PYPL, +0,5%)
🙅🏻♀️Это не манипуляция Маска, это всё инвесторы из Саудовской Аравии (#TSLA, +7,7%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки выросли по итогам торгов: S&P набрал 1,19%, Nasdaq – 2,01%, Dow Jones – 0,76%. Трейдеры сосредоточились на сезоне корпоративной отчётности, который входит в свою самую интересную фазу, оценивают данные за праздничный период и пытаются предугадать дальнейшие шаги ФРС. Продажи в США в праздничный сезон 2022 г. выросли на 5,3% г/г, до $936,3 млрд, хотя из-за сохраняющейся инфляции результат оказался хуже ожиданий.
🟨Европейские рынки открыли торги разнонаправленно: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,03%, CAC – 0,23%, DAX теряет 0,08%. Потребительское доверие в Еврозоне улучшилось в январе на 1,1 п.п., до -20,9 п.п., хотя показатель по-прежнему находится ниже своего долгосрочного среднего значения.
🟩Азиатские рынки преимущественно выросли: Nikkei 225 набрал 1,46%, S&P/ASX 200 – 0,44%, Nifty потерял 0,001%. Активность в сфере услуг в Японии в январе продолжает расти – скорректированный с учётом сезонных колебаний показатель вырос до 52,4 п. (+1,3 п. м/м), поставщики услуг добились устойчивых выгод от программы субсидирования поездок и ослабления мер по борьбе с COVID. Производственная активность в стране за тот же месяц, напротив, остался на уровне 48,9 п. – самое сильное ухудшение ситуации наблюдалось в секторе здравоохранения, где активность оказалась ниже значений октября 2020 г. Производственная активность находится на минимуме за последние 26 месяцев.
#акции #международныерынкиакций
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу незначительно снизился, на 0,08% #IMOEX, под влиянием дивидендого гэпа в LKOH (-5,67%). За неделю индекс МосБиржи вырос на 1,4%.
За исключением Лукойла корпоративный фон продолжил способствовать покупкам на рынке.
🚢 Наиболее агрессивно раллировал транспортный сектор (+5,1%). Инвесторы в погоне за дивдоходностью около 5% продолжали покупать Совкомфлот (+10,86%) - торговые обороты превысили 8,5 млрд руб. и стали рекордными для акций компании. Высокий интерес сохраняется и к акциям ДВМП (+3,54%) и НМТП (+3,85%) По текущим мультипликаторам российские #FLOT (EV/EBITDA – 3,1х; P/E – 4,5х) и #FESH (EV/EBITDA – 2,7х; P/E – 4,9х) уже сопоставимы с крупными международными грузоперевозчиками – Star Bulk Carriers (EV/EBITDA – 3,4х; P/E – 3,5х), Danaos Corporation (EV/EBITDA – 2,5х; P/E – 3,2х), Wisdom Marine Lines (EV/EBITDA – 4,2х; P/E – 3,4х).
В нефтегазовом секторе отметим рост Новтэка (+3,54%), который второй раз коснулся своего максимума (1349,4 руб.) за последние 12 месяцев, но закрылся ниже, на уровне 1336. В последние дни корпоративный новостной фон компании был скорее нейтральный – произведена редомициляция «дочки»-держателя казначейских акций, Novatek Equity (Cyprus), САР г.Калининград и анонсирован новый проекта «Мурманский СПГ» мощностью 20,4 млн т., запуск первых линий запланирован на 2027 год. Стоимость проекта пока не раскрывается.
🔷 #VTBR (+5,39%) – банк утром раскрыл информацию о стоимости допмэмиссии на 9,3 трлн обыкновенных акций – 0,018225 руб/акция или 169,5 млрд руб. Котировки #VTBR открывшись ниже уровня закрытия четверга смогли выйти в плюс. По нашим оценкам, #VTBR сохраняет потенциал роста около 15-17%.
🔌 #HYDRO (+3,82%) – драйвером роста стала рекомендация СД «РусГидро» выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 22,4 млрд руб. или 0,05025 руб. на акцию.
🐠 #AQUA (+0,75%) – в понедельник, 5 июня, СД компании рассмотрит вопрос о дивидендах за год. На 30 июня запланирован ГОСА. Последняя опубликованные МСФО результаты ИНАРКТИКИ датируются 3-м кварталом 2021 года, но новостной фон по компании и отрасли в целом позитивен – компания расширяет производство мальков в условиях сокращения импорта, в 2022 году экспорт российской рыбной продукции в «дружественные» страны вырос на 40%. Производство аквакультуры в России в 1К23 выросло до 181 тыс т. (+15,6% г/г).
🌐 Американские фондовые площадки активно растут на сильных данных по рынку труда – - #DJI (+2%), #S&P (+1,5%), #NDX (+0,8%). Несмотря на то что уровень безработицы вырос с 3,4% в апреле до 3,7% в мае (сильнее прогнозов), количество занятых вне с/х увеличилось на 339 тыс. за месяц при ожиданиях снижения показателя до 180 тыс. с +253 тыс. в апреле. Динамика экономики пока не подает серьезных признаков охлаждения, что может подтолкнуть ФРС к повышению процентных ставок 14 июня. Опасения рецессии на таком фоне ушли на второй план. Лидируют ожидаемо сектора «реальной экономики» - materials (+3,3%), industrials (+3%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник показал рост на 0,71% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта снижалась относительно основных валют - к евро на 1,2% (93,2 руб), а к юаню на 0,49%, до 11,78 руб, а к доллару США курс незначительно укрепился, на 0,03% (85,06 руб). Большинство отраслевых индексов выросли, в лидерах роста сектор транспорта (+1,7%) и потребительский сектор (+1,78%). Опережающими #IMOEX темпами росли «голубые фишки» - #SBER (+1,22%), #LKOH (+1,67%), #NVTK (+0,86%).
🌾#AGRO (+7,27%) - РосАгро договорилась о приобретении 50% Группы НМЖК – 4-го в РФ производителя майонеза с долей рынка 13%. Напомним, что сегмент масел и жиров в 2022 г. обеспечил компании более половины выручки, и в случае успешного закрытия сделки РосАгро сможет стать лидером рынка. Наша целевая цена по акциям компании на текущий момент составляет 1070 руб.
💿 #SFTL (+5,48%) - СД «Софтлайна» утвердил дивидендную политику - по итогам 2024 года на выплату дивидендов должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, а сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд руб.
🐟 AQUA (+3,61%) - компания объявила о обратном выкупе на сумму, не превышающую 1 млрд руб., что немедленно вызвало динамичный рост (до 6% в моменте) в акциях компании. Сильная реакция рынка обусловлена небольшим free float (14%) при капитализации компании в 55 млрд руб., с другой стороны отсутствие сроков действия buyback может нивелировать позитивное влияние на рост котировок #AQUA.
🌐 Американские фондовые площадки растут воодушевлённые порцией позитивной макростатистики – #DJI (+0,6%), #S&P (-1,1%), #NDX (+1,6%). Заказы на товары длительного пользования выросли в мае на 1,7%, 3-й месяц подряд опережая прогнозы, продажи новых домов выросли до 763 тыс., самого высокого уровня более чем за год, а индекс потребительского доверия CB достиг 109,7п., самого высокого уровня с начала 2022 года. Впереди, в среду, результаты стресс-тестирования банков от ФРС и новое выступление Дж.Пауэлла, а также данные по росту ВВП в четверг. В лидерах роста technology (+1,8%), и communication services (+1,4%) и потребсектор (+2,02%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник показал рост на 0,71% по индексу МосБиржи и на 0,67% по РТС. Российская валюта снижалась относительно основных валют - к евро на 1,2% (93,2 руб), а к юаню на 0,49%, до 11,78 руб, а к доллару США курс незначительно укрепился, на 0,03% (85,06 руб). Большинство отраслевых индексов выросли, в лидерах роста сектор транспорта (+1,7%) и потребительский сектор (+1,78%). Опережающими #IMOEX темпами росли «голубые фишки» - #SBER (+1,22%), #LKOH (+1,67%), #NVTK (+0,86%).
🌾#AGRO (+7,27%) - РосАгро договорилась о приобретении 50% Группы НМЖК – 4-го в РФ производителя майонеза с долей рынка 13%. Напомним, что сегмент масел и жиров в 2022 г. обеспечил компании более половины выручки, и в случае успешного закрытия сделки РосАгро сможет стать лидером рынка. Наша целевая цена по акциям компании на текущий момент составляет 1070 руб.
💿 #SFTL (+5,48%) - СД «Софтлайна» утвердил дивидендную политику - по итогам 2024 года на выплату дивидендов должно быть направлено не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, а сумма выплаченных дивидендов составит не менее 1 млрд руб.
🐟 AQUA (+3,61%) - компания объявила о обратном выкупе на сумму, не превышающую 1 млрд руб., что немедленно вызвало динамичный рост (до 6% в моменте) в акциях компании. Сильная реакция рынка обусловлена небольшим free float (14%) при капитализации компании в 55 млрд руб., с другой стороны отсутствие сроков действия buyback может нивелировать позитивное влияние на рост котировок #AQUA.
🌐 Американские фондовые площадки растут воодушевлённые порцией позитивной макростатистики – #DJI (+0,6%), #S&P (-1,1%), #NDX (+1,6%). Заказы на товары длительного пользования выросли в мае на 1,7%, 3-й месяц подряд опережая прогнозы, продажи новых домов выросли до 763 тыс., самого высокого уровня более чем за год, а индекс потребительского доверия CB достиг 109,7п., самого высокого уровня с начала 2022 года. Впереди, в среду, результаты стресс-тестирования банков от ФРС и новое выступление Дж.Пауэлла, а также данные по росту ВВП в четверг. В лидерах роста technology (+1,8%), и communication services (+1,4%) и потребсектор (+2,02%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций продолжает движение в восходящем тренде (+1,29% по #IMOEX), обновив годовой максимум. Рынок поддерживается ростом цен на нефть – Brent превысил $83,5. Среди отраслевых индексов в лидерах вновь потребительский сектор (+2,15%), результат которого обусловлен ростом стоимости крупнейших ритейлеров #MGNT (+2,17%) и #FIVE (+4,97%).
📈 По данным «Ведомостей» головные структуры российских компаний с зарубежной пропиской обсуждают с Банком России варианты сохранения их ценных бумаг на Мосбирже – бумаги потенциальных российских компаний с иностранной пропиской отреагировали ростом – Софтлайн (+13,3%), Ozon (+3,46%), О’кей (+1,77%), Fix Price (+1,26%), и HeadHunter(+3,44%).
🏭 #CHMF (+1,4%), #NLMK (+1,76%) - положительные операционные результаты по Северстали за 1П23, опубликованные днем ранее, говорят о высоком внутреннем спросе на продукцию черной металлургии. Дополнительное подтверждение о стабильной конъюнктуре в отрасли мы можем найти в отчете World Steel Association, в котором был отражен рост производства стали в России в июне 2023 года на 3,8% г/г до 5,8 млн тонн; а за 1-е полугодие +1% г/г до 37,5 млн тонн. Восстановление в «голубых фишках» сектора продолжится.
🐟#AQUA (+8,23%) - акции компании обрели «второе дыхание» из-за сообщения об утверждении поправок в действующие постановление Правительства РФ, благодаря которым до конца 2023 года вводится запрет на ввоз в РФ готовой продукции из рыбы и морепродуктов, происходящей из недружественных стран. По информации Минсельхоза России, отказ от импорта из Евросоюза, США, Норвегии «освободит отдельные ниши рынка, которые заполнят отечественные производители, чьи мощности позволяют полностью обеспечить потребности внутреннего рынка в подобной продукции».
🌐 Американские площадки умеренно растут на торгах во вторник – DJI (+0,3%), SPX500 (+0,5%), NDX (+0,96%), при этом наибольшее рвение показывают акции технологических компаний, т.к. инвесторы ожидают публикации квартальных отчетов крупных корпораций - Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) и др. Внимание будет сфокусировано не только на финансовые результаты, но и на успехи корпораций в области искусственного интеллекта, вызвавший стремительный рост акций технологических компаний в первом полугодии. Главным экономическим событием среды станут итоги заседания FOMC, а точнее комментарии главы ФРС по его итогам. Ожидаемое повышение ставки на 25 б.п. уже учтено рынком - данные CME Group показывают, что вероятность повышения ставок ФРС на 0,25% оценивается в 99,8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов прибавил 0,4%, закрепившись выше 3200п. по #IMOEX. Объемы торгов вновь выросли, составив 83 млрд руб. по индексу МосБиржи. Под валом корпоративной отчетности в плюсе смогли показать рост отраслевые индексы российского ТЭКа (+0,53%), электроэнергетики (+0,76%) и потребительского сектора (+1,33%).
🐟 #AQUA (+10,4%) - акции Инарктики выросли благодаря перспективе выплаты дивидендов за 3К23 и позитивной отчетности. Компания опубликовала результаты за 2022-1П2023 гг. – рекордные результаты 2022 года оказались возможны благодаря росту цен на лосось и форель на фоне ухода импортной продукции с российского рынка, что позволило #AQUA нарастить продажи на 33%. В 1П2023 г. результаты оказались менее выдающимися из-за высокой базы 2022 года - выручка снизилась до 12,9 млрд руб. (-10% г/г), EBITDA до 6,3 млрд руб. (-24%), чистая прибыль – 8,6 млрд руб. (+4% г/г). С начала 2023 г. бумаги #AQUA выросли на 36%, до 874 руб./акция, находясь на историческом максимуме. Бумаги торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на уровне 7,9х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 9,0х.
🔵 #CHMF (-0,7%) - Северсталь – по итогам 1П2023 г. объем продаж стальной продукции вырос на 9% г/г в натуральном выражении, однако снижение средних цен реализации не позволило показать сильные результаты за период. Выручка по итогам полугодие снизилась на 10% г/г, до 339,4 млрд руб., EBITDA – на 12% г/г, до 118,5 млрд руб., чистая прибыль – на 11%, до 105,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA – 35% (-1 п.п.). Компания значительно увеличила денежную позицию (до 300,7 млрд руб. vs 186,2 млрд руб. на 31.12.2022), что позволило показать отрицательное значение чистый долг/EBITDA LTM. Свободный денежный поток, который компания использует для расчета дивидендов, составил 60,1 млрд руб. (+1% г/г).
🟡 #PLZL (-0,24%) - Полюс опубликовал в целом сильные операционные и финансовые результаты за 6М23 по МСФО - выручка: $2,39 млрд (+29% г/г), EBITDA - $1,69 млн (+37% г/г), скорр. чистая прибыль до $1,05 млрд (+33% г/г). Компания спрогнозировала более снижение затрат на добычу золота по TCC, с $500-550 до $475–525 за унцию, при этом затраты рассчитаны по курсу 65 руб за $. Компания сохранила свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 2,8–2,9 млн унций. Объем реализации золота в 1П23 составил 1,26 млн. унций, при объеме производства 1,45 млн унций. Бумаги торгуются с форвардными мультипликатором EV/EBITDA`23 на уровне 5,6х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 8,0х.
🌐 Американские площадки нацелились на 3 сессию роста: в моменте S&P500 растёт на 0,65%, Nasdaq – на 1,9%, Dow Jones – на 1,22%. Индекс потребительского доверия в США опустился в августе до 106,1 п. (-7,9 п. м/м), снижение потребительской уверенности наблюдалось во всех возрастных группах и было наиболее заметным среди потребителей с доходом от $100 тыс. и выше. Поддержку рынку оказало и снижение доходности 10-летних US Treasuries с пиковых 4,339% до 4,163% в моменте. Лидером из компонентов S&P на торгах выступают бумаги сети магазинов бытовой электроники Best Buy (+5,4%), отчёт которой порадовал инвесторов; аутсайдером же стал производитель тяжёлых грузовиков PACCAR (-3,1%) без корпоративных новостей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам торгов прибавил 0,4%, закрепившись выше 3200п. по #IMOEX. Объемы торгов вновь выросли, составив 83 млрд руб. по индексу МосБиржи. Под валом корпоративной отчетности в плюсе смогли показать рост отраслевые индексы российского ТЭКа (+0,53%), электроэнергетики (+0,76%) и потребительского сектора (+1,33%).
🐟 #AQUA (+10,4%) - акции Инарктики выросли благодаря перспективе выплаты дивидендов за 3К23 и позитивной отчетности. Компания опубликовала результаты за 2022-1П2023 гг. – рекордные результаты 2022 года оказались возможны благодаря росту цен на лосось и форель на фоне ухода импортной продукции с российского рынка, что позволило #AQUA нарастить продажи на 33%. В 1П2023 г. результаты оказались менее выдающимися из-за высокой базы 2022 года - выручка снизилась до 12,9 млрд руб. (-10% г/г), EBITDA до 6,3 млрд руб. (-24%), чистая прибыль – 8,6 млрд руб. (+4% г/г). С начала 2023 г. бумаги #AQUA выросли на 36%, до 874 руб./акция, находясь на историческом максимуме. Бумаги торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на уровне 7,9х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 9,0х.
🔵 #CHMF (-0,7%) - Северсталь – по итогам 1П2023 г. объем продаж стальной продукции вырос на 9% г/г в натуральном выражении, однако снижение средних цен реализации не позволило показать сильные результаты за период. Выручка по итогам полугодие снизилась на 10% г/г, до 339,4 млрд руб., EBITDA – на 12% г/г, до 118,5 млрд руб., чистая прибыль – на 11%, до 105,3 млрд руб. Рентабельность по EBITDA – 35% (-1 п.п.). Компания значительно увеличила денежную позицию (до 300,7 млрд руб. vs 186,2 млрд руб. на 31.12.2022), что позволило показать отрицательное значение чистый долг/EBITDA LTM. Свободный денежный поток, который компания использует для расчета дивидендов, составил 60,1 млрд руб. (+1% г/г).
🟡 #PLZL (-0,24%) - Полюс опубликовал в целом сильные операционные и финансовые результаты за 6М23 по МСФО - выручка: $2,39 млрд (+29% г/г), EBITDA - $1,69 млн (+37% г/г), скорр. чистая прибыль до $1,05 млрд (+33% г/г). Компания спрогнозировала более снижение затрат на добычу золота по TCC, с $500-550 до $475–525 за унцию, при этом затраты рассчитаны по курсу 65 руб за $. Компания сохранила свой прогноз по производству на 2023 г. на уровне 2,8–2,9 млн унций. Объем реализации золота в 1П23 составил 1,26 млн. унций, при объеме производства 1,45 млн унций. Бумаги торгуются с форвардными мультипликатором EV/EBITDA`23 на уровне 5,6х при среднем значении EV/EBITDA за последние 5 лет на уровне 8,0х.
🌐 Американские площадки нацелились на 3 сессию роста: в моменте S&P500 растёт на 0,65%, Nasdaq – на 1,9%, Dow Jones – на 1,22%. Индекс потребительского доверия в США опустился в августе до 106,1 п. (-7,9 п. м/м), снижение потребительской уверенности наблюдалось во всех возрастных группах и было наиболее заметным среди потребителей с доходом от $100 тыс. и выше. Поддержку рынку оказало и снижение доходности 10-летних US Treasuries с пиковых 4,339% до 4,163% в моменте. Лидером из компонентов S&P на торгах выступают бумаги сети магазинов бытовой электроники Best Buy (+5,4%), отчёт которой порадовал инвесторов; аутсайдером же стал производитель тяжёлых грузовиков PACCAR (-3,1%) без корпоративных новостей.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций предпринял попытку восстановления на волне позитивной корпоративной новостной повестки ВЭФ и динамики рубля - #IMOEX прибавил 1,39%, #RTSI вырос на 1,56%. Российский рубль укрепился на 0,15%, до 94,9 руб. за доллар США и на 0,24%, до 12,99 руб. за юань. Наиболее динамичный рост показали отраслевые индексы компаний электроэнергетики (+3,17%), ИТ (+2,03%) и финансовый сектор (+2,02%). Почти 41% от объема сделок на МосБирже пришлось на 3 акции - #SBER (+1.76%), #LKOH (+2,97%) и #TRNFP (+4,16%), по которой стало известно, что 15 сентября будет проведено заседание Совета директоров Транснефти где, в том числе, будет рассмотрен вопрос о сплите акций. Позитивно смотрим на бумагу - в случае утверждения дробления акций, потенциал роста может составить до 14% от текущего уровня.
🐟 #AQUA (-0,9%) – Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 пол. 2023 г. на уровне 16 руб./акция. Текущая дивидендная доходность с учетом выплаты за 1 кв. 2023 г. в размере 10 руб./акция составляет 2,6%. Для получения дивиденда необходимо удерживать бумагу до 21 сентября 2023 г. включительно (отсечка 22.09.2023). Бумага торгуется с мультипликаторами P/E`23 на уровне 4,5х при медианных значениях за последние 5 лет на уровне 5,0х. На среднесрочном горизонте оцениваем upside по бумаге на уровне 20%.
🚢 #FESH (+1,69%) - Группа Fesco рассматривает возможность формирования хаба в Индии, сообщил президент компании А. Коростелев. Формирование нового Группой позволит разгрузить уже существующие хабы Группы и оптимизировать маршруты доставки грузов. Глава компании также сообщил, что Fesco не будет выплачивать дивиденды по итогам 2022 г.
🌐 Фондовые рынки США незначительно ослабли под давлением снижения котировок крупнейших технологических компаний: S&P проседает на 0,26%, Nasdaq – на 0,69%. Основным событием сегодня станет презентация новой линейки от Apple, которая в случае несоответствия ожиданиям инвесторов может способствовать как коррекции в акциях компании, так и «утягиванию» вниз индексов по цепочке. Также в ожидании данных по инфляции в среду инвесторы продолжают оценивать шансы сохранения ставки, и пока вероятность этого составляет порядка 93%. Microsoft (-1,38%), Amazon (-0,78%) и Alphabet (-0,8%) снижаются на 1-1,5%. Акции Apple (-1,37%) традиционно проседают перед презентацией. Самая яркая динамика на торгах – у бумаг Oracle: компания опубликовала уверенную отчётность за I финансовый квартал 2024 г., но замедление темпов роста продаж облачных технологий, по мнению инвесторов, лишает компанию основного драйвера дальнейшего развития. В моменте бумага теряет 12,5%, и это самое сильное дневное падение за почти трёхлетний период. Энергетический сектор (1,2%) растет вслед за ценами на нефть - Marathon Oil (+3,5%), Halliburton(+2,9%), Exxon Mobile (+2,6%). Уверенно себя чувствует финансовый сектор (+1,2%) – в лидерах Zions Bancorporation (+7,8%), Wells Fargo (+3,5%) и Morgan Stanley (+3,2%)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций увеличил темпы роста относительно четверга до +0,51%, завершив среду на уровне 3068п. по #IMOEX. Драйвером роста индекса стали экспортеры энергоресурсов и транспортные компании (#LKOH +1,4%; #FLOT +2,8%; #ROSN +1,7%; #NMTP +5,3%) при поддержке динамики мировых цен на нефть – Brent прибавил около 3%, превысив $96,7. В тройке лидеров роста среди отраслевых индексов оказались сектор транспорта (+2,5%), потребсектор (+1,5%) и электроэнергетика (+1,7%). На валютном рынке пара USDRUB выросла до 96,9 руб. (+0,55%), курс юаня поднялся на 0,49%, до 13,21 руб.
💻 #POSI (+0,52%) – компания сообщила, что завершила расчеты с инвесторами в рамках четвертого, заключительного окна ранее опубликованной оферты для участников SPO по фиксированной цене 1061,8 руб. Инвесторами было приобретено 13,3 тыс акций, а общее количество проданных по оферте акций составило 205 тыс. на 218 млн руб.
🍾 #ABRD (+2,37%) - по оценкам главы Ассоциации виноградарей и виноделов России производство вина в России в 2023г ожидается на уровне прошлого года (+/- 5%), несмотря на «неидеальные погодные условия» в текущем году.
🐟#AQUA (+7,3%) – акции компании выросли на волне позитивных новостей с начавшего свою работу рыбопромышленного форума в Санкт-Петербурге.
📊 Инфляция за неделю с 19 по 25 сентября составила 0,28% по сравнению с +0,13% неделей ранее. В годовом выражении инфляция выросла до 5,74% (пред. 5,45%). Продовольственные товары выросли на 0,41% после +0,25% неделей раньше из-за ускорения роста цен на мясо и крупы (говядина +0,69%, баранина +0,62%, рис +0,57%, мука +0,47%). В непродовольственных товарах темпы роста цен оказались скромнее +0,24% (+0,21% неделей ранее). В сегменте услуг темпы роста цен выросли до 0,19% с +0,16% неделей ранее за счет возобновления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы. Темпы роста цен на автомобильный бензин снизились до 0,46% (+0,79% неделей ранее).
📈 ВВП России в августе превысил уровень прошлого года на 5,2% г/г (+5,1% г/г в июле), по оценке Минэкономразвития. За 8 месяцев 2023 года ВВП вырос на 2,5% г/г. С исключением сезонного фактора рост ВВП составил +0,4% после роста на 0,6% в июле.
🌐 Фондовые рынки США продолжают снижаться: S&P на 0,4%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones на 0,59%. В плюсе ожидаемо сектор энергетики (+2,9%). Заказы на товары длительного пользования в США в августе выросли на 0,2% м/м, до $284,7 млрд, при этом поставки промышленных товаров выросли на 0,5% м/м, до $284,6 млрд, транспортного оборудования – на 0,9% м/м, до $92,5 млрд. Число заявок на ипотеку за неделю снизилось на 1,3%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам выросла до 7,41%, что стало самым высоким уровнем с декабря 2000 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,61%, до 3174п. по #IMOEX под давлением укрепившегося рубля. Большинство «голубых фишек» рынка показали рост по итогам основной торговой сессии, а сам #IMOEX смог отыграть существенную часть потерь, понесенных в первые часы после открытия торгов. Введение обязательств по продаже валютной выручки для широкого круга экспортеров на ближайшие 6 месяцев укрепило позиции российского рубля - USDRUB снизился на 2,8%, до 97,4 руб., курс юаня на 2,98%, до 13,30 руб. Фавориты рынка сегодня - #LKOH (+2,7%), #SBER (+1,3%), #GAZP (+0,99%), аккумулировавшие на себе почти 50% всего торгового оборота в акциях.
🐟 #AQUA (+1,74%) - Мосбиржа с 16 октября переносит акции Инарктики из 2-го в 1-й котировальный список;
📶 #RTKM (+2,1%) - Глава Ростелекома заявил, что рассчитывает на проведение до конца года ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 2022г;
📈 #NVTK (+0,64%) - Новатэк представил предварительные операционные результаты за 3К23. Добыча углеводородов составила 154,9 млн барр. н.э. (-0,4% г/г), в т.ч. 19,8 млрд м3 природного газа и 3 млн тонн жидких углеводородов. Общий объём реализации газа превысил 16,9 млрд м3 (+4,2% г/г), из них в России реализовано 14,8 млрд м3 (+3,7% г/г). Объём реализации СПГ за рубежом составил 2,1 млрд м3 (+7,6% г/г).
🌐 Фондовые рынки США торгуются разнонаправленно: S&P теряет 0,1%, Nasdaq растет на 0,36%, Dow Jones снижается на 0,29%. ИПЦ в США в сентябре вырос на 3,7%, не изменившись м/м. Основной вклад по-прежнему вносят цены на жильё, энергетика (+1,5% м/м) и продукты питания (+0,2% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США осталось на уровне прошлой недели, составив 209 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 3 тыс., до 206,25 тыс. Учитывая новую макростатистику и вчерашние «минутки» ФРС, вероятность сохранения ставки на ноябрьском заседании выросла, и теперь превышает 90%, хотя в начале недели была около 70%.
#MSFT (-0,04%) – по данным The Verge налоговое управление США (IRS) уведомило Microsoft об образовавшейся задолженности по выплате налогов в размере $28,9 млрд, включая штрафы и проценты, за период с 2004 по 2013 год. Microsoft выразила несогласие с предоставленными налоговой службами цифрами и объявила, что будет их оспаривать. Компания также сообщила, что не ожидает разрешения спора в ближайшие 12 месяцев.
.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился на 0,61%, до 3174п. по #IMOEX под давлением укрепившегося рубля. Большинство «голубых фишек» рынка показали рост по итогам основной торговой сессии, а сам #IMOEX смог отыграть существенную часть потерь, понесенных в первые часы после открытия торгов. Введение обязательств по продаже валютной выручки для широкого круга экспортеров на ближайшие 6 месяцев укрепило позиции российского рубля - USDRUB снизился на 2,8%, до 97,4 руб., курс юаня на 2,98%, до 13,30 руб. Фавориты рынка сегодня - #LKOH (+2,7%), #SBER (+1,3%), #GAZP (+0,99%), аккумулировавшие на себе почти 50% всего торгового оборота в акциях.
🐟 #AQUA (+1,74%) - Мосбиржа с 16 октября переносит акции Инарктики из 2-го в 1-й котировальный список;
📶 #RTKM (+2,1%) - Глава Ростелекома заявил, что рассчитывает на проведение до конца года ГОСА по вопросу выплаты дивидендов за 2022г;
📈 #NVTK (+0,64%) - Новатэк представил предварительные операционные результаты за 3К23. Добыча углеводородов составила 154,9 млн барр. н.э. (-0,4% г/г), в т.ч. 19,8 млрд м3 природного газа и 3 млн тонн жидких углеводородов. Общий объём реализации газа превысил 16,9 млрд м3 (+4,2% г/г), из них в России реализовано 14,8 млрд м3 (+3,7% г/г). Объём реализации СПГ за рубежом составил 2,1 млрд м3 (+7,6% г/г).
🌐 Фондовые рынки США торгуются разнонаправленно: S&P теряет 0,1%, Nasdaq растет на 0,36%, Dow Jones снижается на 0,29%. ИПЦ в США в сентябре вырос на 3,7%, не изменившись м/м. Основной вклад по-прежнему вносят цены на жильё, энергетика (+1,5% м/м) и продукты питания (+0,2% м/м). Число первичных заявок на пособие по безработице в США осталось на уровне прошлой недели, составив 209 тыс., а четырёхнедельная скользящая средняя снизилась на 3 тыс., до 206,25 тыс. Учитывая новую макростатистику и вчерашние «минутки» ФРС, вероятность сохранения ставки на ноябрьском заседании выросла, и теперь превышает 90%, хотя в начале недели была около 70%.
#MSFT (-0,04%) – по данным The Verge налоговое управление США (IRS) уведомило Microsoft об образовавшейся задолженности по выплате налогов в размере $28,9 млрд, включая штрафы и проценты, за период с 2004 по 2013 год. Microsoft выразила несогласие с предоставленными налоговой службами цифрами и объявила, что будет их оспаривать. Компания также сообщила, что не ожидает разрешения спора в ближайшие 12 месяцев.
.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций прибавил 0,62% по индексу МосБиржи. Большинство бумаг, входящих в #IMOEX, (37 из 45 акций) закрылись в плюсе. Хорошие темпы роста на позитивном корпоративном и внешнем фоне показали акции золотодобывающих компаний и Сбера - POLY (+1,6%), SELG (+1,77%), PLZL (+0,25%) и SBER (+2,02%), SBERp (+2,25%). На валютном рынке пара USD/RUB снизилась на 0,37%, до уровня 91,83 руб., юань на 0,05%, до 12,84 руб.
🐟#AQUA (-0,47%) – инвесторы нервозно отреагировали на запрет США импорта российского лосося, трески, минтая и краба, а также продукции, полученной при их обработке. Бизнес «Инарктики» ориентирован на внутренний рынок, поэтому мы не ожидаем существенного влияния введенных ограничений на будущие доходы компании.
🔵 #VTBR (-0,1%)– Группа ВТБ представила сильные финансовые результаты по МСФО за 11М23 и ноябрь. Чистая прибыль группы ВТБ - составила 417,5 млрд руб. при рентабельности капитала 23,6%, из них на ноябрь пришлось 14,7 млрд руб. Кредиты физлицам увеличились за ноябрь на 1,4%, до 6,9 трлн руб., объем кредитов юрлицам вырос за месяц на 2,5%, до 14,2 трлн руб. Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле снизилась до 3,2%, а покрытие неработающих кредитов резервами выросло до 170,7%. Руководство банка ожидает рекордную прибыль - более 430 млрд руб. Наш прогноз по чистой прибыли банка составляет 460+ млрд руб., а целевая стоимость VTBR на ближайшие 12 месяцев – 0,0295 руб. (потенциал роста составляет 28,6%).
🌐 Фондовые рынки США открылись ростом: S&P +0,34%, Nasdaq +0,27%, Dow Jones +0,09%. Инвесторы выдохнули, увидев данные по ценовому индексу расходов на личное потребление за ноябрь, другими словами, инфляционному индикатору ФРС. Индекс PCE в годовом выражении замедлился до 2,6% г/г по сравнению с 2,9% г/г в октябре, а за месяц снизился на 0,1% м/м (пред. 0,0%). Базовый PCE за месяц +0,1% (пред. +0,1%), в годовом выражении замедление до 3,2% г/г (пред. 3,4% г/г). Данные по PCE повышают вероятность начала цикла снижения ставки ФРС в 2024 г., а о том, что регулятор больше не будет повышать ставку, можно говорить с уверенностью 99,9%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации