«От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть» Марк Твен
Итоги дня
🇷🇺Волатильный день на российском рынке с заходом в «красную зону» в итоге закрылся на умеренных +0.52%. Среди наших фаворитов выделяем Магнит (MGNT) – мощный выход из диапазона (писали об этом в прошлую пятницу) спровоцировал возврат интереса к бумаге. Недооценка к своему среднему значению P/E дает цель на уровне 6300-6500 р. и апсайд 6-9% в краткосрочной перспективе. Роснефть (ROSN) – пробой сопротивления, при сохранении настроя на рост нефти следующая цель 625 р. В целом мы видим краткосрочный потенциал роста индекса MOEX до уровня 4120-4125 (+1.8%).
🛢️Нефтяные котировки получили хорошую поддержку от данных по запасам - рекордно низкий уровень с 5 октября 2018 года, кроме того, нефтедобытчики все еще испытывают сложности с восстановлением добычи в Мексиканском заливе. Увидеть 80$ в ближайшее время вполне реально, однако, говорить о «глобальном энергетическом кризисе» и 100 $ пока преждевременно.
🎰Статистика: снижение индекса PMI в еврозоне c 59 в августе до 56.1 в сентябре указывает на замедление деловой активности. В США также произошло ухудшение показателя (с 55.1 до 54.5). Резкий рост первичных заявок по безработице в США также указывает на сентябрьское ослабление в экономике.
🇺🇸Тем не менее, американские площадки демонстрируют достаточно уверенный рост после осмысления вчерашнего заявления ФРС. Регулятор все таки ставит цель по восстановлению занятости выше цели по инфляции, поэтому любые паузы в темпах восстановления экономики могут трактоваться в пользу смещения озвученного вчера плана по сворачиванию QE. Обращаем внимание на восстановление котировок компании Albemarle Corp (ALB US) – одного из мировых лидеров по производству лития. На прошлой неделе компании удалось договориться с рабочими на предприятиях в Чили и прекратить забастовку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #ROSN #MOEX #ALB US
Итоги дня
🇷🇺Волатильный день на российском рынке с заходом в «красную зону» в итоге закрылся на умеренных +0.52%. Среди наших фаворитов выделяем Магнит (MGNT) – мощный выход из диапазона (писали об этом в прошлую пятницу) спровоцировал возврат интереса к бумаге. Недооценка к своему среднему значению P/E дает цель на уровне 6300-6500 р. и апсайд 6-9% в краткосрочной перспективе. Роснефть (ROSN) – пробой сопротивления, при сохранении настроя на рост нефти следующая цель 625 р. В целом мы видим краткосрочный потенциал роста индекса MOEX до уровня 4120-4125 (+1.8%).
🛢️Нефтяные котировки получили хорошую поддержку от данных по запасам - рекордно низкий уровень с 5 октября 2018 года, кроме того, нефтедобытчики все еще испытывают сложности с восстановлением добычи в Мексиканском заливе. Увидеть 80$ в ближайшее время вполне реально, однако, говорить о «глобальном энергетическом кризисе» и 100 $ пока преждевременно.
🎰Статистика: снижение индекса PMI в еврозоне c 59 в августе до 56.1 в сентябре указывает на замедление деловой активности. В США также произошло ухудшение показателя (с 55.1 до 54.5). Резкий рост первичных заявок по безработице в США также указывает на сентябрьское ослабление в экономике.
🇺🇸Тем не менее, американские площадки демонстрируют достаточно уверенный рост после осмысления вчерашнего заявления ФРС. Регулятор все таки ставит цель по восстановлению занятости выше цели по инфляции, поэтому любые паузы в темпах восстановления экономики могут трактоваться в пользу смещения озвученного вчера плана по сворачиванию QE. Обращаем внимание на восстановление котировок компании Albemarle Corp (ALB US) – одного из мировых лидеров по производству лития. На прошлой неделе компании удалось договориться с рабочими на предприятиях в Чили и прекратить забастовку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #MGNT #ROSN #MOEX #ALB US
ИТОГИ
Российский рынок растерял весь утренний позитив и закрыл торги -0,11% по индексу Мосбиржи. Вслед за выходом инфляции в США, потянувшей вниз котировки на товарных рынках (Brent -1,66%, золото -1,67%), посыпались и российские нефтяники, и металлурги: Роснефть (-1,32%), Сургутнефтегаз-п (-1,19%), Татнефть (-1,7%), Русал (-1,34%). При этом продолжаются покупки в Яндексе (+1,7%) и TCS (+1,9%).
Нефть вернулась, согласно нашим ожиданиям, на уровни $91-92 – $91,5(-2.64%) по Brent. Непродолжительное ралли завершилось после публикации негативной статистики. Первая «красная» свеча «зажглась» в 12:00, после выхода провальных данных по индексу экономических настроений ZEW в ФРГ и Еврозоне - в моменте Brent потерял 1,7%, с $95,77 до $94,1. Инфляция в США в 14:30 подтолкнула котировки Brent на уровни $93,1. Ближайшее время конъюнктура не будет благоволить росту нефти – ждем начала тестирования уровней ниже $90.
Американские площадки во вторник уверенно корректируются (-3,0% по S&P). Важный отчет по инфляции за август (8,3%) на деле оказался горькой пилюлей, которая избавляет инвесторов от последних иллюзий относительно возможности проведения более сдержанной денежно-кредитной политики ФРС. Консенсус-ожидания уже на 100% прогнозируют повышение ставки на 0,75% по итогам заседания FOMC 20-21 сентября. В топе растущих бумаги сегмента Albemarle Corp (#ALB +2,32%), Corteva Inc (#CTVA +2,08%) и CF Industries (#CF +1,75). Агрессивно снижаются ИТ-сектор – Western Digital (#WDC-8,14%), AMD (#AMD -7,61%), NVIDIA (#NVDA -7.56%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок растерял весь утренний позитив и закрыл торги -0,11% по индексу Мосбиржи. Вслед за выходом инфляции в США, потянувшей вниз котировки на товарных рынках (Brent -1,66%, золото -1,67%), посыпались и российские нефтяники, и металлурги: Роснефть (-1,32%), Сургутнефтегаз-п (-1,19%), Татнефть (-1,7%), Русал (-1,34%). При этом продолжаются покупки в Яндексе (+1,7%) и TCS (+1,9%).
Нефть вернулась, согласно нашим ожиданиям, на уровни $91-92 – $91,5(-2.64%) по Brent. Непродолжительное ралли завершилось после публикации негативной статистики. Первая «красная» свеча «зажглась» в 12:00, после выхода провальных данных по индексу экономических настроений ZEW в ФРГ и Еврозоне - в моменте Brent потерял 1,7%, с $95,77 до $94,1. Инфляция в США в 14:30 подтолкнула котировки Brent на уровни $93,1. Ближайшее время конъюнктура не будет благоволить росту нефти – ждем начала тестирования уровней ниже $90.
Американские площадки во вторник уверенно корректируются (-3,0% по S&P). Важный отчет по инфляции за август (8,3%) на деле оказался горькой пилюлей, которая избавляет инвесторов от последних иллюзий относительно возможности проведения более сдержанной денежно-кредитной политики ФРС. Консенсус-ожидания уже на 100% прогнозируют повышение ставки на 0,75% по итогам заседания FOMC 20-21 сентября. В топе растущих бумаги сегмента Albemarle Corp (#ALB +2,32%), Corteva Inc (#CTVA +2,08%) и CF Industries (#CF +1,75). Агрессивно снижаются ИТ-сектор – Western Digital (#WDC-8,14%), AMD (#AMD -7,61%), NVIDIA (#NVDA -7.56%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Рынок акций сохраняет осторожный оптимизм – рост индекса Мосбиржи во вторник составил 0,55%. Активность участников торгов постепенно снижается по мере приближения новогодних праздников. Ценовое восстановление на мировых товарных рынках при сохраняющейся волатильности российской валюты поддерживают спрос на акции металлургического сегмента:
· Активнее всего растут металлурги - #GMKN (+1,5%), #CHMF (+1,48%) и #RUAL (+1,09%);
· Золотодобытчики также нацелены на рост - #PLZL (+0,91%), #POLY (+0,72%);
Рост в #GAZP (+0,72%), вместе с перечисленными выше экспортёрами, смог компенсировать умеренную коррекцию базовых бумаг финансового сектора - #SBER (-0,46%) и #VTBR (-0,41%)
📈Европейские рынки закрылись умеренным ростом. Американские площадки после праздников не могут определиться с трендом – #DJ (+0,5%), #S&P500 (-0,1%) и #NASDAQ (-0,8%) - открытие экономики КНР, повышение цен на нефть и сырье на самом деле грозит ростом проинфляционных рисков и более длительным периодом жесткой монетарной политики. #TSLA (-7,8%), #NVDA (-4,2%) и Albemarle (#ALB: -3,8%) корректируются наиболее активно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Рынок акций сохраняет осторожный оптимизм – рост индекса Мосбиржи во вторник составил 0,55%. Активность участников торгов постепенно снижается по мере приближения новогодних праздников. Ценовое восстановление на мировых товарных рынках при сохраняющейся волатильности российской валюты поддерживают спрос на акции металлургического сегмента:
· Активнее всего растут металлурги - #GMKN (+1,5%), #CHMF (+1,48%) и #RUAL (+1,09%);
· Золотодобытчики также нацелены на рост - #PLZL (+0,91%), #POLY (+0,72%);
Рост в #GAZP (+0,72%), вместе с перечисленными выше экспортёрами, смог компенсировать умеренную коррекцию базовых бумаг финансового сектора - #SBER (-0,46%) и #VTBR (-0,41%)
📈Европейские рынки закрылись умеренным ростом. Американские площадки после праздников не могут определиться с трендом – #DJ (+0,5%), #S&P500 (-0,1%) и #NASDAQ (-0,8%) - открытие экономики КНР, повышение цен на нефть и сырье на самом деле грозит ростом проинфляционных рисков и более длительным периодом жесткой монетарной политики. #TSLA (-7,8%), #NVDA (-4,2%) и Albemarle (#ALB: -3,8%) корректируются наиболее активно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок: рост цен на сырьевых рынках, умеренный оптимизм на европейских финансовых площадках оказали поддержку индексу МосБирже в его попытках днем отыграть часть потерь, понесенных в среду. И все же при сохраняющихся рисках неопределенности
инвесторы стараются сокращать длинные позиции в конце дня и тем более в конце недели - #IMOEX закрылся в минусе (-0,6%). Полагаем, что и при нейтральном новостном фоне в пятницу чувствительный рост в #IMOEX маловероятен.
🛩 Расширение количества рейсов в Китай и подписание Минпромторгом контрактов на поставку российских самолетов для «Аэрофлота» в 2023-2024 гг поддержали рост #AFLT (+2,06%);
🏭 Крупная сделка «Мечела», превышающая 25% балансовой стоимости активов, и связанная с «с отчуждением или возможностью отчуждения имущества» оказалась по заявлению менеджмента компании «оптимизацией кредитного портфеля». Снижение долговой нагрузки это потенциально один из шагов в сторону возврата к дивидендным выплатам – #MTLR (+2,06), #MTLRP (+4,05%).
🌐 Американские площадки торгуются в минусе - #SPX (-0,5%), #DJI(0,4%), #NDX(-0,6%). Отраслевые сектора индексов снижаются равномерно, в диапазоне 0,3-0,6%. В лидерах роста, благодаря публикации сильной корпоративной и устойчивых позиций в своих отраслях - Cisco (#CSCO: +6,0%) и Albemarle (#ALB: +4,6%).
📊 Согласно статданным экономика США пока в неплохой форме – среднее число заявок на пособие по безработице почти не выросло (186,5 тыс), цены производителей в январе выросли до 0,6% м/м (прогноз +0,4%). С другой стороны, опережающий индикатор, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за февраль резко сократился до -24,3п. с -8,4п. Ожидалось восстановление до -7,4п. Рынок недвижимости продолжает сжиматься под давлением ипотечных ставок и инфляции – все публикуемые статданные по данной отрасли негативны.
Полагаем, что шансов на хотя бы нейтральную риторику членов FOMC у рынка сейчас нет – глава ФРБ Кливленда, Л. Местер, уже высказалась сегодня в пользу роста ставки выше 5% «несмотря на издержки». JP Morgan спрогнозировал рост ставки по 0,25% в марте и мае, до 5-5,25%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок: рост цен на сырьевых рынках, умеренный оптимизм на европейских финансовых площадках оказали поддержку индексу МосБирже в его попытках днем отыграть часть потерь, понесенных в среду. И все же при сохраняющихся рисках неопределенности
инвесторы стараются сокращать длинные позиции в конце дня и тем более в конце недели - #IMOEX закрылся в минусе (-0,6%). Полагаем, что и при нейтральном новостном фоне в пятницу чувствительный рост в #IMOEX маловероятен.
🛩 Расширение количества рейсов в Китай и подписание Минпромторгом контрактов на поставку российских самолетов для «Аэрофлота» в 2023-2024 гг поддержали рост #AFLT (+2,06%);
🏭 Крупная сделка «Мечела», превышающая 25% балансовой стоимости активов, и связанная с «с отчуждением или возможностью отчуждения имущества» оказалась по заявлению менеджмента компании «оптимизацией кредитного портфеля». Снижение долговой нагрузки это потенциально один из шагов в сторону возврата к дивидендным выплатам – #MTLR (+2,06), #MTLRP (+4,05%).
🌐 Американские площадки торгуются в минусе - #SPX (-0,5%), #DJI(0,4%), #NDX(-0,6%). Отраслевые сектора индексов снижаются равномерно, в диапазоне 0,3-0,6%. В лидерах роста, благодаря публикации сильной корпоративной и устойчивых позиций в своих отраслях - Cisco (#CSCO: +6,0%) и Albemarle (#ALB: +4,6%).
📊 Согласно статданным экономика США пока в неплохой форме – среднее число заявок на пособие по безработице почти не выросло (186,5 тыс), цены производителей в январе выросли до 0,6% м/м (прогноз +0,4%). С другой стороны, опережающий индикатор, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за февраль резко сократился до -24,3п. с -8,4п. Ожидалось восстановление до -7,4п. Рынок недвижимости продолжает сжиматься под давлением ипотечных ставок и инфляции – все публикуемые статданные по данной отрасли негативны.
Полагаем, что шансов на хотя бы нейтральную риторику членов FOMC у рынка сейчас нет – глава ФРБ Кливленда, Л. Местер, уже высказалась сегодня в пользу роста ставки выше 5% «несмотря на издержки». JP Morgan спрогнозировал рост ставки по 0,25% в марте и мае, до 5-5,25%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Международная панорама:
💨NextEra продаёт газ вместе с его производителем (#NEE, -9,0%, #CPK, -5,9%)
🥣WK Kellogg: пока каша росту не способствует (#KLG, -9,1%)
💸Albemarle: литий не покупает, зато чиновников подкупает (#ALB, -4,5%)
🍏Apple обещает охладить яблоки (#AAPL, +1,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки начали новую неделю разнонаправленно: S&P поднялся на 0,01%, Nasdaq – на 0,67%, Dow Jones потерял 0,22%. Производственный сектор США зафиксировал свои лучшие результаты с ноября 2022 г.: компании наращивают объёмы выпуска соответствующим образом на фоне сохранения слабого спроса.
🟥Европейские рынки начали день со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,10%, CAC – 0,18%, DAX – на 0,27%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Еврозоны в сентябре упал до 43,4 п. (-0,1 п. м/м), безработица в регионе в августе составила 6,4% (-0,1 п.п. м/м).
🟥Азиатские рынки закрыли день на минорной ноте: Nikkei 225 потерял 1,64%, Hang Seng – 2,69%, S&P/ASX 200 – 1,28%. Биржи Китая и Южной Кореи по-прежнему закрыты по случаю государственных праздников.
#акции #международныерынкиакций
💨NextEra продаёт газ вместе с его производителем (#NEE, -9,0%, #CPK, -5,9%)
🥣WK Kellogg: пока каша росту не способствует (#KLG, -9,1%)
💸Albemarle: литий не покупает, зато чиновников подкупает (#ALB, -4,5%)
🍏Apple обещает охладить яблоки (#AAPL, +1,5%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки начали новую неделю разнонаправленно: S&P поднялся на 0,01%, Nasdaq – на 0,67%, Dow Jones потерял 0,22%. Производственный сектор США зафиксировал свои лучшие результаты с ноября 2022 г.: компании наращивают объёмы выпуска соответствующим образом на фоне сохранения слабого спроса.
🟥Европейские рынки начали день со снижения: Euro Stoxx 50 теряет 0,10%, CAC – 0,18%, DAX – на 0,27%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Еврозоны в сентябре упал до 43,4 п. (-0,1 п. м/м), безработица в регионе в августе составила 6,4% (-0,1 п.п. м/м).
🟥Азиатские рынки закрыли день на минорной ноте: Nikkei 225 потерял 1,64%, Hang Seng – 2,69%, S&P/ASX 200 – 1,28%. Биржи Китая и Южной Кореи по-прежнему закрыты по случаю государственных праздников.
#акции #международныерынкиакций