Как прошел день
🇷🇺Российский рынок (MOEX:-4,45%) вновь окрасился в «красный» на существенных объемах. Снижение мировых цен на экспорт черной и цветной металлургии вместе с укреплением курса рубля вероятно усилило давление на акции #MAGN (-10,41%), #PLZL (-9,04%) и #NLMK (-9,19%), которые и возглавили ТОП-аутсайдеров дня. Среди крупных компаний наибольшее сопротивление общему тренду оказал #PHOR (-1,71%) благодаря новости об одобрении выплаты акционерами дивидендов (780 руб. на акцию).
🌐Готовность ФРС пожертвовать экономическим ростом и доходами корпораций ради победы над инфляцией не оставляет рынкам шансов на ралли до конца текущего года. Инвесторы всерьез осознали перспективы повышения ставки выше 4% к декабрю – акции снижаются, доходность бондов растет, а доллар штурмует новые высоты (112,99п.; +1,5%).
Американские индексы сегодня продолжили падать - S&P500 вернулся на уровень второй половины июня (#SPX: 3680; -2,3%), но полагаем техническая поддержка на данном уровне в ближайшей перспективе может быть устойчива. Доходность US Treasuries снижается относительно максимумов в длинных выпусках – UST2Y – 4,2%(+6б.п.); UST10Y – 3,69%(-2б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок (MOEX:-4,45%) вновь окрасился в «красный» на существенных объемах. Снижение мировых цен на экспорт черной и цветной металлургии вместе с укреплением курса рубля вероятно усилило давление на акции #MAGN (-10,41%), #PLZL (-9,04%) и #NLMK (-9,19%), которые и возглавили ТОП-аутсайдеров дня. Среди крупных компаний наибольшее сопротивление общему тренду оказал #PHOR (-1,71%) благодаря новости об одобрении выплаты акционерами дивидендов (780 руб. на акцию).
🌐Готовность ФРС пожертвовать экономическим ростом и доходами корпораций ради победы над инфляцией не оставляет рынкам шансов на ралли до конца текущего года. Инвесторы всерьез осознали перспективы повышения ставки выше 4% к декабрю – акции снижаются, доходность бондов растет, а доллар штурмует новые высоты (112,99п.; +1,5%).
Американские индексы сегодня продолжили падать - S&P500 вернулся на уровень второй половины июня (#SPX: 3680; -2,3%), но полагаем техническая поддержка на данном уровне в ближайшей перспективе может быть устойчива. Доходность US Treasuries снижается относительно максимумов в длинных выпусках – UST2Y – 4,2%(+6б.п.); UST10Y – 3,69%(-2б.п.)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок (#MOEX – 3,76%) активно снижался в течение дня, закрывшись на минимуме с начала года, 1944,8 пунктов. Хэдлайнерами снижения стали российский ТЭК (#TATN: -5,9%; #GAZP: -5,4%; #ROSN: -4,2%), золотодобывающие компании (#PLZL: -6,7%; #POLY: -5,7%) и финансовый сектор (#TCSG: -6,6%; #SBER:-4,1%). Факторами снижения рынка стали очередные европейские санкции, потенциально осложняющие экспорт российской нефти и металлов, а также «досрочно» реализовавшийся дивидендный гэп в акциях Газпрома и Татнефти. Инвесторы решили не пережидать выходные и сократить свои позиции в #GAZP и #TATN по итогам недели.
Индекс SP500 теряет почти 3% (#SPX: -2.9%). Можно говорить о развороте рынка – активно снижаются «техи» (AMD -12,9%; NVDA – 7,8%; TSLA -6,1%) и финансовые компании (BK – 3.4%; BAC – 2.8%), более уверенно себя чувствует нефтегазовый сектор и военная промышленность (HAL +3.66%; MUR +2.2%; COP +2%; NOC +1.7%). Данные по Non Farm Payrolls и безработице были восприняты рынком как недостающий сигнал о неизбежном и продолжительном периоде высоких процентных ставок. Справедливости ради, представители регулятора на протяжении 2-х недель лишь подтверждали свое намерение поддерживать период высоких ставок (4-4,5%) на продолжительном временном горизонте, до момента появления устойчивых признаков снижения инфляции.
На фоне динамики фондовых площадок доллар США вновь перешел к активному росту - индекс доллара DXY сегодня превысил уровни недельной давности – 112,58п. (+0,3%). Драгметаллы ожидаемо под давлением - золото (#XAU-0,68%) снизилось до $1699, серебро (#XAG-0,5%) также отступило назад, к $20,2. Фьючерсы на нефть продолжают отыгрывать решение ОПЕК+ и возросшие геополитические риски - Brent растет на 3,4%($97,7).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок (#MOEX – 3,76%) активно снижался в течение дня, закрывшись на минимуме с начала года, 1944,8 пунктов. Хэдлайнерами снижения стали российский ТЭК (#TATN: -5,9%; #GAZP: -5,4%; #ROSN: -4,2%), золотодобывающие компании (#PLZL: -6,7%; #POLY: -5,7%) и финансовый сектор (#TCSG: -6,6%; #SBER:-4,1%). Факторами снижения рынка стали очередные европейские санкции, потенциально осложняющие экспорт российской нефти и металлов, а также «досрочно» реализовавшийся дивидендный гэп в акциях Газпрома и Татнефти. Инвесторы решили не пережидать выходные и сократить свои позиции в #GAZP и #TATN по итогам недели.
Индекс SP500 теряет почти 3% (#SPX: -2.9%). Можно говорить о развороте рынка – активно снижаются «техи» (AMD -12,9%; NVDA – 7,8%; TSLA -6,1%) и финансовые компании (BK – 3.4%; BAC – 2.8%), более уверенно себя чувствует нефтегазовый сектор и военная промышленность (HAL +3.66%; MUR +2.2%; COP +2%; NOC +1.7%). Данные по Non Farm Payrolls и безработице были восприняты рынком как недостающий сигнал о неизбежном и продолжительном периоде высоких процентных ставок. Справедливости ради, представители регулятора на протяжении 2-х недель лишь подтверждали свое намерение поддерживать период высоких ставок (4-4,5%) на продолжительном временном горизонте, до момента появления устойчивых признаков снижения инфляции.
На фоне динамики фондовых площадок доллар США вновь перешел к активному росту - индекс доллара DXY сегодня превысил уровни недельной давности – 112,58п. (+0,3%). Драгметаллы ожидаемо под давлением - золото (#XAU-0,68%) снизилось до $1699, серебро (#XAG-0,5%) также отступило назад, к $20,2. Фьючерсы на нефть продолжают отыгрывать решение ОПЕК+ и возросшие геополитические риски - Brent растет на 3,4%($97,7).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок (#MOEX – 1,43%) закрылся в умеренном минусе. МосБиржа открылась с большой просадкой, из-за ухудшения за прошедшие дни геополитической обстановки. Тем не менее, в течение торгового дня #MOEX смог восстановиться с 1775 до 1917п. Большинство акций завершили день хорошим ростом, за исключением «прокатившихся»на дивидендной отсечке #TATN (-3,5%) и #GAZP (-16,2%). Уверенное восстановление показали «голубые фишки» - NVTK (+5,2%), SBER (+4,4%) иGMKN (+4,1%). Восстановление интереса наблюдалось к продуктовому и электронному ритейлу- Ozon (+5,66%), Магнит(+2,5%) и FIVE (+2,3%).
Индекс SP500 продолжил в понедельник снижаться (#SPX: -1,1%). Ждем, что рынкиСША продолжат корректироваться на факторе ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС- в среду будет опубликован протокол с сентябрьского заседания FOMC, а также вероятны дополнительные комментарии представителей регулятора касательно ценовой статистики США. Начавшийся период отчетности банков и инвестиционных компаний США добавит волатильности на фондовых площадках. Мы видим потенциал снижения до уровня в 3500п. по #SPX, который может быть протестирован уже в ближайшие недели. В то же время в долларе наблюдается очередной виток роста –индекс #DXY поднялся выше 113п. с прицелом на очередные максимумы – 115-116п.и мгновенно отражается на котировках золота(#XAU: -1,4%; $1670) и серебра (#XAG: -2,4%; $19,6).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок (#MOEX – 1,43%) закрылся в умеренном минусе. МосБиржа открылась с большой просадкой, из-за ухудшения за прошедшие дни геополитической обстановки. Тем не менее, в течение торгового дня #MOEX смог восстановиться с 1775 до 1917п. Большинство акций завершили день хорошим ростом, за исключением «прокатившихся»на дивидендной отсечке #TATN (-3,5%) и #GAZP (-16,2%). Уверенное восстановление показали «голубые фишки» - NVTK (+5,2%), SBER (+4,4%) иGMKN (+4,1%). Восстановление интереса наблюдалось к продуктовому и электронному ритейлу- Ozon (+5,66%), Магнит(+2,5%) и FIVE (+2,3%).
Индекс SP500 продолжил в понедельник снижаться (#SPX: -1,1%). Ждем, что рынкиСША продолжат корректироваться на факторе ожидаемого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС- в среду будет опубликован протокол с сентябрьского заседания FOMC, а также вероятны дополнительные комментарии представителей регулятора касательно ценовой статистики США. Начавшийся период отчетности банков и инвестиционных компаний США добавит волатильности на фондовых площадках. Мы видим потенциал снижения до уровня в 3500п. по #SPX, который может быть протестирован уже в ближайшие недели. В то же время в долларе наблюдается очередной виток роста –индекс #DXY поднялся выше 113п. с прицелом на очередные максимумы – 115-116п.и мгновенно отражается на котировках золота(#XAU: -1,4%; $1670) и серебра (#XAG: -2,4%; $19,6).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок (#MOEX: +1,69%) закрылся в плюсе, на уровне 1949, полностью закрыв просадку за понедельник. Основными драйверами роста стали уход геополитики на второй план, ослабление рубля и локальные корпоративные истории. Отметим также сравнительно сократившийся почти в 2 раза к понедельнику объем торгов. Сильный прирост показали #RSTI (+9.1%) и #FEES (+5.2%) на новости об Указе Президента РФ, разрешающем конвертацию принадлежащих «недружественным» нерезидентам акций #RSTI и «дочек» Холдинга в акции ФСК. Хороший рост показали #NLMK (+6,1%) и #MTLR (+3,8%). Спрос на «защитные» акции продуктовой розницы также не ослабевает - #MGNT (+3,6%) и #FIVE (+3,5%). Вместе с тем потенциал роста российского рынка ограничен слабой динамикой ключевых бумаг, #GAZP (-0,5%) и #SBER (+0,7%), которые в сложившихся условиях пока не показывают готовности к восстановлению.
🌐Индекс SP500 открылся ростом до 3630п. (+0,5%). Рост отчасти обусловлен улучшением прогноза по инфляции в сентябрьском отчете ФРБ Нью-Йорка – регулятор «увидел» снижение инфляции через год на 0,3%, до 5,4%. Кратковременная надежда на смягчение политики монетарными властями позволила индексу сегодня продолжить восстановление после продолжительной коррекции в первой половине октября. По-прежнему ожидаем, что разворот к уровню 3500п. по #SPX может произойти в ближайшее время, сигналом к которому может стать как неожиданная корпоративная отчетность, так и макроэкономическая статистика.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок (#MOEX: +1,69%) закрылся в плюсе, на уровне 1949, полностью закрыв просадку за понедельник. Основными драйверами роста стали уход геополитики на второй план, ослабление рубля и локальные корпоративные истории. Отметим также сравнительно сократившийся почти в 2 раза к понедельнику объем торгов. Сильный прирост показали #RSTI (+9.1%) и #FEES (+5.2%) на новости об Указе Президента РФ, разрешающем конвертацию принадлежащих «недружественным» нерезидентам акций #RSTI и «дочек» Холдинга в акции ФСК. Хороший рост показали #NLMK (+6,1%) и #MTLR (+3,8%). Спрос на «защитные» акции продуктовой розницы также не ослабевает - #MGNT (+3,6%) и #FIVE (+3,5%). Вместе с тем потенциал роста российского рынка ограничен слабой динамикой ключевых бумаг, #GAZP (-0,5%) и #SBER (+0,7%), которые в сложившихся условиях пока не показывают готовности к восстановлению.
🌐Индекс SP500 открылся ростом до 3630п. (+0,5%). Рост отчасти обусловлен улучшением прогноза по инфляции в сентябрьском отчете ФРБ Нью-Йорка – регулятор «увидел» снижение инфляции через год на 0,3%, до 5,4%. Кратковременная надежда на смягчение политики монетарными властями позволила индексу сегодня продолжить восстановление после продолжительной коррекции в первой половине октября. По-прежнему ожидаем, что разворот к уровню 3500п. по #SPX может произойти в ближайшее время, сигналом к которому может стать как неожиданная корпоративная отчетность, так и макроэкономическая статистика.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок (#MOEX: +0,18%) закрылся сегодня в «легком» плюсе, на уровне 1955. Торговые обороты продолжили снижаться, до 25 с 27 млрд руб. в среду. Сильный прирост показали #LNZL (+33,4%) и #LNZLP (+18,9%) на решении Совета директоров компании выплатить дивиденды в объеме 4 млрд руб. за 9М22. #NMTP (+11,6%) и #FLOT (+8,4%) подскочили до 5 и 35 руб. соответственно, после публикации позитивных прогнозов по росту нефтедобычи в 2022 году от МЭА, и озвученных А. Новаком намерениях государства развивать портовые и танкерные мощности для увеличения экспортного потенциала.
🌐Волатильный день на американских фондовых площадках. Несмотря на низкие цены на энергоносители в сентябре CPI и CPI Core в США выросли до 8,2% и 6,6% в годовом выражении. После публикации ценовой статистики в 15:30 SP500 спикировал к 3500п. (-3%), который был быстро выкуплен инвесторами, но мы не ждем, что уровни 3660+ по #SPX (+2,5%) удастся удержать в ближайшие торговые дни. Замедления инфляции не произошло и это повлечет за собой серию повышений ключевой ставки ФРС США на ближайших заседаниях.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок (#MOEX: +0,18%) закрылся сегодня в «легком» плюсе, на уровне 1955. Торговые обороты продолжили снижаться, до 25 с 27 млрд руб. в среду. Сильный прирост показали #LNZL (+33,4%) и #LNZLP (+18,9%) на решении Совета директоров компании выплатить дивиденды в объеме 4 млрд руб. за 9М22. #NMTP (+11,6%) и #FLOT (+8,4%) подскочили до 5 и 35 руб. соответственно, после публикации позитивных прогнозов по росту нефтедобычи в 2022 году от МЭА, и озвученных А. Новаком намерениях государства развивать портовые и танкерные мощности для увеличения экспортного потенциала.
🌐Волатильный день на американских фондовых площадках. Несмотря на низкие цены на энергоносители в сентябре CPI и CPI Core в США выросли до 8,2% и 6,6% в годовом выражении. После публикации ценовой статистики в 15:30 SP500 спикировал к 3500п. (-3%), который был быстро выкуплен инвесторами, но мы не ждем, что уровни 3660+ по #SPX (+2,5%) удастся удержать в ближайшие торговые дни. Замедления инфляции не произошло и это повлечет за собой серию повышений ключевой ставки ФРС США на ближайших заседаниях.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций (-1,84%) в среду перешел к снижению, вернувшись на уровень 2 ноября, 2167п. Поводом для пессимизма стало ослабление цен на нефть (-2,2%) и газ (-4,5%), а также заметное ухудшение сентимента на внешних финансовых рынках. Тяжеловесные акции российского нефтегаза просели сегодня на 1-2% - #LKOH(-1,6%), #ROSN(-0,94%), #SIBN (-2%) и #GAZP(-1,6%). Поддержку рынку сегодня пытались оказать #POLY(+3%), #SELG (+2,9%) и #RUAL (+1,4%). В ритейле ярким исключением стал #OZON (+1,3%), достигший очередного локального хая (1444 руб.). Мы подтверждаем наш таргет по #OZON в 1500 руб., т.к. ждем, что ближайшее время компания подтвердит свою высокую эффективность, опубликовав обновленные результаты. Полагаем, что в ближайшее время глобальные и локальные факторы, влияющие на российский фондовый рынок, будут способствовать снижению индекса МосБиржи к уровню 2040-2060п.
Недельная инфляция за период 01.11-07.11 замедлилась, до 0,01% с 0,07% неделей ранее. Снижение цен сохранилось лишь в услугах и туризме (-0,10%). Темпы роста цен на продовольственные замедлились до 0,13% с 0,17% неделей ранее, а в остальных наблюдаемых сегментах цены перешли к снижению - отмечена дефляция на уровне 0,06% в непродовольственных товарах (+0,01% неделей ранее) и 0,13% в регулируемых и туристических услугах (+0,04%). В годовом выражении инфляция замедлилась до 12,52% с 12,69%. Опубликованные ценовые данные, на наш взгляд, не окажут заметного влияния на долговой рынок.
Американские площадки снижаются (#SPX: -1,3%; #DJI: -1,4%) несмотря на появившиеся надежды среди инвесторов, что победа республиканцев на выборах при хорошей статистике по инфляции в четверг даст надежду на ралли в акциях до конца текущего года. В лидерах снижения под давлением корпоративных событий оказался Walt Disney, опубликовавший слабые результаты (#DIS:-13,4%). Доходности полугодовых казначейских notes установили новый максимум на уровне 4,62%, а индекс доллара пытается вернуться на уровень закрытия прошедшей недели, 110,5п. (#DXY: +0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций (-1,84%) в среду перешел к снижению, вернувшись на уровень 2 ноября, 2167п. Поводом для пессимизма стало ослабление цен на нефть (-2,2%) и газ (-4,5%), а также заметное ухудшение сентимента на внешних финансовых рынках. Тяжеловесные акции российского нефтегаза просели сегодня на 1-2% - #LKOH(-1,6%), #ROSN(-0,94%), #SIBN (-2%) и #GAZP(-1,6%). Поддержку рынку сегодня пытались оказать #POLY(+3%), #SELG (+2,9%) и #RUAL (+1,4%). В ритейле ярким исключением стал #OZON (+1,3%), достигший очередного локального хая (1444 руб.). Мы подтверждаем наш таргет по #OZON в 1500 руб., т.к. ждем, что ближайшее время компания подтвердит свою высокую эффективность, опубликовав обновленные результаты. Полагаем, что в ближайшее время глобальные и локальные факторы, влияющие на российский фондовый рынок, будут способствовать снижению индекса МосБиржи к уровню 2040-2060п.
Недельная инфляция за период 01.11-07.11 замедлилась, до 0,01% с 0,07% неделей ранее. Снижение цен сохранилось лишь в услугах и туризме (-0,10%). Темпы роста цен на продовольственные замедлились до 0,13% с 0,17% неделей ранее, а в остальных наблюдаемых сегментах цены перешли к снижению - отмечена дефляция на уровне 0,06% в непродовольственных товарах (+0,01% неделей ранее) и 0,13% в регулируемых и туристических услугах (+0,04%). В годовом выражении инфляция замедлилась до 12,52% с 12,69%. Опубликованные ценовые данные, на наш взгляд, не окажут заметного влияния на долговой рынок.
Американские площадки снижаются (#SPX: -1,3%; #DJI: -1,4%) несмотря на появившиеся надежды среди инвесторов, что победа республиканцев на выборах при хорошей статистике по инфляции в четверг даст надежду на ралли в акциях до конца текущего года. В лидерах снижения под давлением корпоративных событий оказался Walt Disney, опубликовавший слабые результаты (#DIS:-13,4%). Доходности полугодовых казначейских notes установили новый максимум на уровне 4,62%, а индекс доллара пытается вернуться на уровень закрытия прошедшей недели, 110,5п. (#DXY: +0,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок акций (+0,34%) открылся ростом, но большая часть позитивного импульса сошла на нет во второй половине дня. Торговая активность (35 млрд руб.) сократилась на 30% от уровня четверга. Снизились акции компаний нефтегазового и металлургического секторов, за исключением #GMKN (+4.07%) и #ALRS (+2,34%). Сдержанный рост показали акции компаний финансового и потребительского секторов. #SBER (+0,04%) удержался в плюсе после ралли в четверг. В акции «Детского мира» (#DSKY: +7.7%) вернулись покупатели. Исторические минимумы котировок #DSKY вероятно привлекли часть инвесторов, которые могут дождаться итогов реорганизации в 2023 году, либо заработать на «отскоке». #GMKN на сильных фундаментальных факторах продолжает активно восстанавливаться, опережая в динамике «коллег» по отрасли. Всплеск в #ALRS (68руб.) интересен хорошим объемом (1,3 млрд руб.), но предпосылок для выхода за границы ценового коридора 60-70 руб. пока не видно.
Американские площадки открылись без единой динамики (#DJI:-0,2%; #SPX:+0,9%) – рыночный оптимизм был слегка подпорчен статистикой Мичиганского университета - потребительские настроения упали в ноябре до 54,7п. с 59,9п. при прогнозе в 59,5п., при этом годовые инфляционные ожидания выросли до 5,1% с 5,0%. Тем не менее, S&P прибавляет почти 1% за счет «голубых фишек» в секторе телекоммуникаций, нефтяном и потребительском секторе. Лидер роста - алюминиевый гигант Alcoa (+12,5%) переоценивается на благоприятной конъюнктуре. Стремительное ослабление доллара до 106,5п. по индексу DXY(-1,6%) стимулирует ценовой всплеск в сырье – нефти (#Brent:+1,7%) и металлах (алюминий +6,4%, никель +5,1%, палладий + 3,2%, медь + 4%). Золото (#XAU:+0,5%) плавно тестирует уровень 1760 и в случае успеха пойдет к следующей цели - $1800.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок акций (+0,34%) открылся ростом, но большая часть позитивного импульса сошла на нет во второй половине дня. Торговая активность (35 млрд руб.) сократилась на 30% от уровня четверга. Снизились акции компаний нефтегазового и металлургического секторов, за исключением #GMKN (+4.07%) и #ALRS (+2,34%). Сдержанный рост показали акции компаний финансового и потребительского секторов. #SBER (+0,04%) удержался в плюсе после ралли в четверг. В акции «Детского мира» (#DSKY: +7.7%) вернулись покупатели. Исторические минимумы котировок #DSKY вероятно привлекли часть инвесторов, которые могут дождаться итогов реорганизации в 2023 году, либо заработать на «отскоке». #GMKN на сильных фундаментальных факторах продолжает активно восстанавливаться, опережая в динамике «коллег» по отрасли. Всплеск в #ALRS (68руб.) интересен хорошим объемом (1,3 млрд руб.), но предпосылок для выхода за границы ценового коридора 60-70 руб. пока не видно.
Американские площадки открылись без единой динамики (#DJI:-0,2%; #SPX:+0,9%) – рыночный оптимизм был слегка подпорчен статистикой Мичиганского университета - потребительские настроения упали в ноябре до 54,7п. с 59,9п. при прогнозе в 59,5п., при этом годовые инфляционные ожидания выросли до 5,1% с 5,0%. Тем не менее, S&P прибавляет почти 1% за счет «голубых фишек» в секторе телекоммуникаций, нефтяном и потребительском секторе. Лидер роста - алюминиевый гигант Alcoa (+12,5%) переоценивается на благоприятной конъюнктуре. Стремительное ослабление доллара до 106,5п. по индексу DXY(-1,6%) стимулирует ценовой всплеск в сырье – нефти (#Brent:+1,7%) и металлах (алюминий +6,4%, никель +5,1%, палладий + 3,2%, медь + 4%). Золото (#XAU:+0,5%) плавно тестирует уровень 1760 и в случае успеха пойдет к следующей цели - $1800.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
В четверг российский рынок не сумел удержаться выше 2 190п. во многом «благодаря» давлению на валютном рынке - индекс МБ закрылся на уровне 2 185,93п., номинально снизившись на 0,05%. Общий сентимент рынка остается умеренно-позитивным. 54% от всего объема сделок было сконцентрировано в #SBER (-0,66%), #MGNT (+3.54%) и #GAZP (-0,92%), и если динамику котировок в #SBER и #GAZP можно объяснить технической консолидацией и сырьевой конъюнктурой, то всплеск интереса к #MGNT вряд ли вызван пресс-релизами компании об увеличении на 31 точки сети дарксторов и планах развития отдельной сети дискаунтеров. Полагаем, что причиной роста #MGNT является начало ребалансировки крупных портфелей после существенной коррекции акций ритейлера с конца октября прошлого года.
Американские площадки открылись сдержанным ростом (#SPX: +0,61%; #NDQ: +0,62%; #DJI: +0,93%). Замедление ИПЦ в декабре значительно снизило вероятность реализации стагфляционного сценария в глазах инвесторов. Вполне вероятно, что #SPX сможет перейти к консолидации выше уровня 200-дневной (3990п.) уже в ближайшее время.
Крупные инвестфонды первыми отреагировали на замедление цен, перейдя к активным покупкам длинных US Treasuries. Доходность главных безрисковых инструментов снижается в моменте на 7-9 б.п. - US30Y до 3,61%, US20Y до 3,77% и US10Y до 3,47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
В четверг российский рынок не сумел удержаться выше 2 190п. во многом «благодаря» давлению на валютном рынке - индекс МБ закрылся на уровне 2 185,93п., номинально снизившись на 0,05%. Общий сентимент рынка остается умеренно-позитивным. 54% от всего объема сделок было сконцентрировано в #SBER (-0,66%), #MGNT (+3.54%) и #GAZP (-0,92%), и если динамику котировок в #SBER и #GAZP можно объяснить технической консолидацией и сырьевой конъюнктурой, то всплеск интереса к #MGNT вряд ли вызван пресс-релизами компании об увеличении на 31 точки сети дарксторов и планах развития отдельной сети дискаунтеров. Полагаем, что причиной роста #MGNT является начало ребалансировки крупных портфелей после существенной коррекции акций ритейлера с конца октября прошлого года.
Американские площадки открылись сдержанным ростом (#SPX: +0,61%; #NDQ: +0,62%; #DJI: +0,93%). Замедление ИПЦ в декабре значительно снизило вероятность реализации стагфляционного сценария в глазах инвесторов. Вполне вероятно, что #SPX сможет перейти к консолидации выше уровня 200-дневной (3990п.) уже в ближайшее время.
Крупные инвестфонды первыми отреагировали на замедление цен, перейдя к активным покупкам длинных US Treasuries. Доходность главных безрисковых инструментов снижается в моменте на 7-9 б.п. - US30Y до 3,61%, US20Y до 3,77% и US10Y до 3,47%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
Российский рынок второй день не в силах удержаться выше 2200 пунктов – #IMOEX (2196,26п.) и закрывается снижением в 0,03%. Базовые бумаги рынка, #SBER (+1,03%) и #GAZP (+0,33%) перешли к снижению после 18:00, определив итоговый результат по индексу. Полагаем, что сохраняющиеся риски при все еще достаточно благоприятном новостном фоне стали причиной активизации продавцов ближе к вечеру. В отсутствие сильных драйверов #IMOEX может протестировать уровни в диапазоне 2160-2185п. уже в ближайшее время.
Благодаря мировым ценам увереннее рынка смотрятся российские золотодобытчики — #PLZL (+0,7%) и #POLY(+3,15%). Согласно свежему отчету Kept российские компании успешно адаптировались в новых условиях ведения бизнеса, переориентировав свой экспорт во 2П2022 на дружественные рынки, преимущественно, азиатские. Считаем, что при должной поддержке ценовой конъюнктуры на золото акции Полиметалла и Полюса смогут показать значительный рост до конца года – наш таргет на конец для #POLY и #PLZL составляет 330 руб. и 11700 руб. соответственно.
Инфляция за неделю с 10 по 16 января продолжила замедляться, с 0,24% до 0,15%. Динамика вызвана снижением продовольственной инфляции с 0,57% до 0,22%, и дефляцией в секторе услуг, с +0,05% до -0,08%. В непродовольственных товарах рост цен, наоборот, усилился до 0,18%, после дефляции в 0,01% неделей ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась с 11,65% до 11,57%. Наш базовый прогноз по инфляции на текущий год составляет 5,5%.
Американские рынки снижаются (#SPX: -1,1%) – инвесторы активно оценивают большой блок достаточно слабой макростатистики за декабрь и ее влияние на действия регулятора в феврале. На хороших корпоративных новостях возвращают к себе интерес инвесторов #MRNA (+2.63%), #QCOM (+2,5%) и #STX(+1,5%). Потребительский сектор пока под давлением.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Российский рынок второй день не в силах удержаться выше 2200 пунктов – #IMOEX (2196,26п.) и закрывается снижением в 0,03%. Базовые бумаги рынка, #SBER (+1,03%) и #GAZP (+0,33%) перешли к снижению после 18:00, определив итоговый результат по индексу. Полагаем, что сохраняющиеся риски при все еще достаточно благоприятном новостном фоне стали причиной активизации продавцов ближе к вечеру. В отсутствие сильных драйверов #IMOEX может протестировать уровни в диапазоне 2160-2185п. уже в ближайшее время.
Благодаря мировым ценам увереннее рынка смотрятся российские золотодобытчики — #PLZL (+0,7%) и #POLY(+3,15%). Согласно свежему отчету Kept российские компании успешно адаптировались в новых условиях ведения бизнеса, переориентировав свой экспорт во 2П2022 на дружественные рынки, преимущественно, азиатские. Считаем, что при должной поддержке ценовой конъюнктуры на золото акции Полиметалла и Полюса смогут показать значительный рост до конца года – наш таргет на конец для #POLY и #PLZL составляет 330 руб. и 11700 руб. соответственно.
Инфляция за неделю с 10 по 16 января продолжила замедляться, с 0,24% до 0,15%. Динамика вызвана снижением продовольственной инфляции с 0,57% до 0,22%, и дефляцией в секторе услуг, с +0,05% до -0,08%. В непродовольственных товарах рост цен, наоборот, усилился до 0,18%, после дефляции в 0,01% неделей ранее. В годовом выражении инфляция замедлилась с 11,65% до 11,57%. Наш базовый прогноз по инфляции на текущий год составляет 5,5%.
Американские рынки снижаются (#SPX: -1,1%) – инвесторы активно оценивают большой блок достаточно слабой макростатистики за декабрь и ее влияние на действия регулятора в феврале. На хороших корпоративных новостях возвращают к себе интерес инвесторов #MRNA (+2.63%), #QCOM (+2,5%) и #STX(+1,5%). Потребительский сектор пока под давлением.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня потерял еще 0,69%. Несмотря на благоприятный внешний фон, во второй половине торгового дня акции крупнейших российских компаний перешли к снижению из-за публичного обсуждения различных вариантов пополнения федерального бюджета. Один из рассматриваемых вариантов предполагает разовые добровольные взносы в госбюджет со стороны российских компаний в размере 200 -250 млрд руб.
В нефтегазовом секторе инвесторы в первую очередь обратили внимание на #SNGS (-1,99%), который активно снижался несмотря на ослабление рубля. Также в лидерах снижения оказались металлурги и успешные экспортеры - #CHMF (-1,7%), #MTLR (-1,68%), #PHOR (-1,53%) и #ROSN (-1,32%).
Против общего тренда выросли фавориты сезона #PLZL (+0,8%) и #POLY (+0,75), но лучший прирост показали акции #RUAL (+1,18%), которые продолжают восстанавливаться после новости о вероятном введении пошлин, блокирующих поставки алюминия на рынок США. Оптимизм сохранили и акционеры #AFLT (+2.3%) - компания пока остается реципиентом господдержки.
📊 Инфляция продолжает ускоряться - +0,26% за неделю vs +0,21% на прошлой неделе. В годовом выражении инфляция выросла до 11,72%. Темпы роста цен на продовольственные товары выросли до 0,51% с 0,39% на прошлой неделе, в том числе прибавили и цены на плодоовощную продукцию, до +5,1% после +3,5% на прошлой неделе. А вот на непродовольственные товары цены выросли на 0,02% после 0% неделей ранее. Мы по-прежнему верим в сохранение ключевой ставки регулятором в пятницу, 10 февраля, но ожидаем ужесточения риторики.
🛢 Недельные данные EIA США по запасам нефти почти совпали с ожиданиями – запасы снизились до 2,42 млн барр. с 4,14 млн барр. Запасы дистиллятов при этом выросли сильнее прогнозов – до 2,93 млн барр. с 2,32 млн барр., а запасы бензина подскочили до 5 млн барр. с 2,58 млн барр. при прогнозе в 1,27 млн барр. Brent незначительно корректируется в моменте, до 83,95 (-0,02%), но ожидания постепенного восстановления спроса в Азии все еще сильны и поддерживают текущие уровни.
🌐 В пользу удержания высоких ставок на продолжительном временном горизонте высказался сегодня глава ФРБ Нью-Йорк Д.Уильямс – доллар США продолжил укрепление выше 103,3п. по индексу DXY. Американские площадки в среду открылись снижением - #SPX (-0,9%). Сильнее остальных страдают компании сектора коммуникационных услуг (-4,1%), главными «застрельщиками» которого выступают Alphabet (-8.5%) и Activision Blizzard (-3%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации