🎯️️ #وخارزم

سرمایه گذاری پارس آریان از زیر مجموعه های اصلی وخارزم، با رشد ۵۱۰۰٪ سود خالص رو به رو بوده و سود ۱ ریالی رو به ۵۲ ریال رسونده ( رشد سود خالص از۲.۳ میلیارد تومان به ۱۰۳ میلیارد تومان ) !!!
سود تلفيقي آريان سال ٩٧ به ٦٢٠ ميليارد تومان رسيده در حال كه سال ٩٦ اين رقم در سطح ٥٣ ميليارد تومان بوده ! رشد عجيب سود داشته !

قیمت سهم هم از ۶۰ تومان در ابتدای سال به ۱۴۴ تومان رسیده ( تقریبا ۲.۵ برابر رشد قیمتی ) !!

بیش از ١٠٪؜از #آریان بطور مستقیم و غیر مستقیم تحت مالکیت وخارزم هست و بهای تمام شده پارس آریان برای خوارزمی ۱۰۲۸ ریال بوده !!

@Marketerchnl

🎯️️ #وتوکا #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ وتوکا در محدود ۱۱۰ و ۲۲۰ تومان بارها تحلیل شد و عرض شد ارزش سهم حداقل در محدوده ۴۰۰-۴۵۰ تومان هست و قیمت تابلو دیر یا زود به سمت این رقم حرکت خواهد کرد به دلیل رشد قابل توجه سودآوری زیر مجموعه ها و جهش چشمگیر NAV سهم.

✍️🏽️️️️️️️️️️ از نظر رفتار قیمتی و حرکتی ، روند و حتی قیمت تابلوی وتوکا و وخارزم همواره کاملا مشابه بودند بجز دو مقطع کوتاه یکی دو ماهه در گذشته. حتی نوع اصلاح ها و نوع معاملات هم تشابه قابل توجهی دارد.

✍️🏽️️️️️️️️️️ وخارزم هم از نظر فاندامنتالی و هم نموداری و معاملاتی ، کاملا شبیه به وتوکای ۱۲۰-۱۳۰ تومانی است که بنظر میرسد مسیر وتوکا رو به سمت ۳۰۰ تومان طی خواهد کرد.

@Marketerchnl

صف خريد ٣٠ ميليوني در #وخارزم تشكيل شد !

🎯#اوره

▪️شنیده می‌شود پس از دستور مدیرعامل هلدینگ پارسیان به اوره سازان زیرمجموعه خود برای فروش "اوره" به نرخ بورس کالا، با دستور رییس جمهور برای جلوگیری از ایجاد تنش در فصل کشاورزی، این مسأله در دستور دولت قرار گرفته است تا مابالتفاوت نرخ مصوب و بورس کالا به اوره سازان پرداخت شود./پتروشیمیا

✍🏽 فعلا بازار گرم هست و نسبت به اسپات هاي سرمايه گذاري بازار كه با كمترين ريسك بالاترين بازده سالانه رو ميتونه براش محقق كنه بي توجه هست !

سهامي مثل #شپديس #شيراز #كروي #كنور #حكشتي #حسينا #وخارزم #فاسمين #فملي #وغدير #تاپيكو #ركيش #وآتي #فولاد و ... چند سهم ديگري كه از سهم هاي بزرگ بازار هستند و فعلا به راحتي در هر حجمي قابل خريد هستند و بازده سالانه بيش از ٦٠-٧٠٪؜ رو بطور ميانگين محقق خواهند كرد !

دير يا زود سهام كوچك و متوسط نياز به استراحت دارند و اين تب پمپاژ نقدينگي خواهد خوابيد ، شايد بعد از مجامع !
بهترين فرصت براي سرمايه گذاران و صندوق هاي سرمايه گذاري هست كه با صبر و حوصله و سر فرصت اين سهم هارو ارزيابي كنند و بهترين هارو در پرتفو قرار بدهند !

با آمدن گزارشات سه ماهه و اتمام مجامع و بعد گزارشات عملكرد تير ، كم كم اعداد ٢٥٠-٢٦٠ هزار واحد براي بازار كمرنگ خواهد شد. يكي دو ماه ديگه ، بازده همين سهامي كه در اين مطلب اشاره شد رو باهم مرور خواهيم كرد.

@Marketerchnl

🎯 گزارش بنیادی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ ۴۷٪ از حجم سرمایه گذاری های #وخارزم به دارایی های بورسی و ۵۳٪ به دارایی های غیر بورسی تخصیص یافته است.
اما بدون درنظر گرفتن دارایی های غیر بورسی ( با وجود اینکه بیشترین حجم سرمایه گذاری هارا به خود اختصاص داده ) وخارزم با قیمت های امروز ۲۵۵ تومان NAV بورسی دارد که در حال حاضر زیر ۴۰٪ از NAV بورسی خود معامله می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ ارزش برآوردی معدن طلا با ذخیره قطعی ۱۵ تنی و دوره برداشت ۷ ساله ، بالغ بر ۶۹۰۰ میلیارد تومان برآورد میشود. همچنین ارزش نیروگاه قائم در پایین ترین حالت و با کسر بدهی ۴۴۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ بدون درنظر گرفتن ارزش معدن طلا (‌به دلیل عدم ارائه گزارش نهایی کارشناس رسمی )‌و با لحاظ ارزش ۴۶۰۰ میلیارد تومانی نیروگاه منتظر قائم ، NAV سرمایه گذاری خوارزمی در محدوده ۶۳۰ الی ۶۴۰ تومان برآورد می شود که در حال حاضر ۲۲٪ از NAV خود در حال معامله است. این رقم با توجه به چشم انداز افزایشی قیمت سهام #وبصادر ، #وپاسار ، #آریان ، #دسینا و... میتواند به بیش از ۷۰۰ تومان برسد.

@Marketerchnl

🎯️️ #وتوکا #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ وتوکا در محدود ۱۱۰ و ۲۲۰ تومان بارها تحلیل شد و عرض شد ارزش سهم حداقل در محدوده ۴۰۰-۴۵۰ تومان هست و قیمت تابلو دیر یا زود به سمت این رقم حرکت خواهد کرد به دلیل رشد قابل توجه سودآوری زیر مجموعه ها و جهش چشمگیر NAV سهم.

✍️🏽️️️️️️️️️️ از نظر رفتار قیمتی و حرکتی ، روند و حتی قیمت تابلوی وتوکا و وخارزم همواره کاملا مشابه بودند بجز دو مقطع کوتاه یکی دو ماهه در گذشته. حتی نوع اصلاح ها و نوع معاملات هم تشابه قابل توجهی دارد.

✍️🏽️️️️️️️️️️ وخارزم هم از نظر فاندامنتالی و هم نموداری و معاملاتی ، کاملا شبیه به وتوکای ۱۲۰-۱۳۰ تومانی است که بنظر میرسد مسیر وتوکا رو به سمت ۳۰۰ تومان طی خواهد کرد.

@Marketerchnl

🎯 گزارش بنیادی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ ۴۷٪ از حجم سرمایه گذاری های #وخارزم به دارایی های بورسی و ۵۳٪ به دارایی های غیر بورسی تخصیص یافته است.
اما بدون درنظر گرفتن دارایی های غیر بورسی ( با وجود اینکه بیشترین حجم سرمایه گذاری هارا به خود اختصاص داده ) وخارزم با قیمت های امروز ۲۵۵ تومان NAV بورسی دارد که در حال حاضر زیر ۴۰٪ از NAV بورسی خود معامله می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ ارزش برآوردی معدن طلا با ذخیره قطعی ۱۵ تنی و دوره برداشت ۷ ساله ، بالغ بر ۶۹۰۰ میلیارد تومان برآورد میشود. همچنین ارزش نیروگاه قائم در پایین ترین حالت و با کسر بدهی ۴۴۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ بدون درنظر گرفتن ارزش معدن طلا (‌به دلیل عدم ارائه گزارش نهایی کارشناس رسمی )‌و با لحاظ ارزش ۴۶۰۰ میلیارد تومانی نیروگاه منتظر قائم ، NAV سرمایه گذاری خوارزمی در محدوده ۶۳۰ الی ۶۴۰ تومان برآورد می شود که در حال حاضر ۲۲٪ از NAV خود در حال معامله است. این رقم با توجه به چشم انداز افزایشی قیمت سهام #وبصادر ، #وپاسار ، #آریان ، #دسینا و... میتواند به بیش از ۷۰۰ تومان برسد.

@Marketerchnl

🎯 #وخارزم

سرمایه گذاری خوارزمی طی معاملات چند روز گذشته بالای ۱۵۰ تومان تثبیت شد. قبلا عرض شد این سهم از نظر رشد ارزش و سودآوری زیر مجموعه ها و نمودار تکنیکی تشابه زیادی با وتوکا دارد. با شکست سقف قبلی و تثبیت بالای این محدوده میتونه به سمت ۲۲۰-۲۵۰ تومان و در مرحله بعدی ۳۰۰-۳۵۰ تومان حرکت کنه فقط کمی صبر و حوصله و اعتماد به وضعیت و تغییرات بنیادی نیاز هست برای کسب یک بازده مطمئن و کم ریسک .

@Marketerchnl

🎯️️‌ #وخارزم

سقفی که چندبار در شکستش ناموفق بود رو به سمت بالا با حجم مناسب شکست و طی دو روز اخیر مجددا به سقف شکسته شده در ۱۴۲-۱۴۴ تومان پولبک زده.

در این محدوده حمایت خوبی داره و با توجه به حجمی که معامله شده ( چه در زمان شکست و چه در زمان پولبک ) بنظر میرسه در "درصورتی که" این سقف حفظ بشه و پایین تر از این محدوده نیاد ، میتونه برگرده و به سمت اهداف قبلی حرکت کنه.

@Marketerchnl

🎯️️ #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ ارزش بازار شرکت سرمایه گذاری خوارزمی در حال حاضر ۱۸۰۷.۵ میلیارد تومان است.
درحالی که بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت ۱۷۸۴ میلیارد تومان بوده و ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت ۲۴۱۱ میلیارد تومان می باشد.

✍️🏽️️️️️️️️️️ اگر فرض کنیم ارزش بازار شرکت های سرمایه گذاری بر اساس ۶۰٪از خالص ارزش دارایی ها در تابلوی معاملات نرخ بخورد و این درصد منصفانه باشد(میانگین درصد سنوات اخیر شرکت های سرمایه گذاری) ۱۴۴۶ میلیارد تومان از کل ارزش بازار وخارزم مربوط به دارایی های بورسی است!

✍️🏽️️️️️️️️️️ بنابراین بازار در حال حاضر کل دارایی های غیر بورسی وخارزم را در سطح ۳۶۰ میلیارد تومان ارزشگذاری کرده است!!که بر این اساس با توجه به وزن ۱۵٪ نیروگاه قائم از بهای تمام شده سرمایه گذاری ها،در حال حاضر بازار سرمایه نیروگاه قائم را فقط ۵۴ میلیارد تومان ارزشگذاری کرده است!!همچنین توسعه مدیریت خوارزمی که مالک ۷٪ از پارس آریان و مجموعا ۱٪ از میدکو و بانک پاسارگاد است را فقط ۲۹.۵ میلیارد تومان ارزشگذاری کرده است!!
توسعه معادن صدر جهان با ۱۵ تن موجودی قطعی طلا آماده بهره برداری و معادن مس نیز فقط ۸ میلیارد تومان!

🎯 #وخارزم

▪️ دماوند از دی ماه سال گذشته که در قیمت های ۷۵۰ تومان معامله میشد ، امروز به ۴۷۰۰ تومان رسیده ! به عبارتی ارزش بازار شرکت بعد از رشد ارز بیش از ۶ برابر شده که البته بخشی از این رشد بیش از ارزش واقعی و ذاتی هست اما میشه تا ۴ برابر رو منطقی و معقول دانست.

▪️ به تبع دماوند ، بانک دی ، که سهامدار دماوند هست و عملا از نظر فعالیت بانکی حرفی برای گفتن ندارد و صرفا زیان سازی دارد ، به دلیل رشد دماوند و بحث افزایش سرمایه ، از ۵۵ تومان به ۳۶۵ تومان رسید ! به عبارتی به لطف رشد دماوند ، ارزش بازار بانک دی هم بیش از ۶ برابر رشد کرد !

▪️بمپنا از سال گذشته از قیمت های ۱۰۰۰ تومان با یک تقسیم سود ( که جزئی بوده ) به ۳۲۰۰ تومان رسیده که احتمالا این رشد ادامه هم خواهد داشت و به مرور به ۴۰۰۰ الی ۴۵۰۰ تومان نزدیک خواهد شد. بنابراین تا همینجای کار مارکت کپ بمپنا با رشد ۳.۵ برابری همراه بوده ( اینکه در ماه های آینده به ۴.۵ یا ۵ برابر رشد برسه موضوع بحث نیست !‌)
مالک بمپنا ، گروه مپنا هست که نیازی نیست در مورد رشد مپنا توضیحی داده بشه !

▪️آرین ماهتاب گستر مالکیت مجموعه ای از نیروگاه ها را در اختیار دارد ( مثل بکهنوج و ... )
رشد ارزش برخی از نیروگاه های این شرکت امروز روی تابلوی معاملات مشخص هست مثلا بکهنوج در نیمه دوم سال گذشته ۵۶۰ تومان بوده و تا ۹۴۰ تومان هم رشد داشت و امروز هم ۸۶۰ تومان است و در حال ادامه رشد که احتمالا قیمتهای بالای ۱۰۰۰ تومان را هم خواهد دید ! تقسیم سود ۱۲۰ تومانی هم داشته !
طبیعتا توسعه عمران کرمان که مالک آرین ماهتاب گستر هست هم از قیمت های ۵۰۰ تومان به حدود ۴۵۰۰ تومان رسید ! به عبارتی رشد ۹ برابری را تجربه کرد !

▪️ حالا سوال اساسی اینجاست که سرمایه گذاری خوارزمی که مالک ۱۰۰٪ نیروگاه منتظر قایم هست و این نیروگاه هم تقریبا ۶۰٪ از نیروگاه دماوند هست و به مراتب بزرگتر از نیروگاه های آرین ماهتاب گستر هست ، در حال معامله روی ۱۳۵-۱۴۰ تومان هست ؟؟

اگر فقط NAV بورسی خوارزمی رو در نظر بگیریم ( که امروز حدود ۲۳۰-۲۴۰ تومان هست ) قیمت تابلوی امروز فقط به اندازه ۵۰٪ از NAV بورسی هست ! یعنی بازار ارزش نیروگاه رو برای خوارزمی نه تنها "صفر" در نظر گرفته ، بلکه ارزش بقیه زیر مجموعه های غیر بورسی خوارزمی رو هم "صفر" در نظر گرفته ! زیر مجموعه هایی مثل معادن صدر جهان و مدیریت سرمایه خوارزمی و ... که هرکدام از این زیر مجموعه ها ( بخاطر معادن مس و طلا و سهام میدکو و پاسارگاد در مدیریت سرمایه خوارزمی ) چندصد میلیارد تومان ارزش دارند !!

به عبارتی همه نیروگاه ها و مالکانشون رشد های بیش از ۵ برابری داشتند (‌بدون اینکه سودآوری داشته باشند و حتی زیاندهی داشتند !!‌) اما نه تنها نیروگاه منتظر قایم توسط بازار رشد ارزش داده نشده ، بلکه یه چیزی هم دستی از خوارزمی بابتش گرفتن با این مارکت کپ ۱۷۰۰ میلیارد تومانی خوارزمی 😁

این هم درنظر بگیرید که خوارزمی سهام بانک صادراتی رو داره که بانک به دنبال خرید بلوکش به جای بخشی از بدهی هست که به عنوان وثیقه برای تامین تسهیلات کارکنان ازش استفاده کنه ، و راه جایگزین برای بانک صادرات این هست که از گروه مالی سپهر بلوک بانک رو برداره و بجای این ، گروه مالی سپهر روی قیمت سهم بانک کار کنند !‌( یعنی در هر دو صورت ، چه بلوک خوارزمی با بدهی نیروگاه تهاتر بشه و چه گروه مالی بلوک رو به کارکنان بانک بده و با منابعش روی قیمت سهم کار کنه ، به نفع خوارزمی خواهد بود چون یا سود واگذاری شناسایی میکنه یا NAV خوارزمی بخاطر رشد قیمت صادرات بالا میاد )

خوارزمی بانک پاسارگادی داره که یکی از بهترین وضعیت های بنیادی در گروه بانکی رو داره و هنوز رشدی مناسب با وضعیت عملیاتیش نداشته !

خوارزمی پارس آریان ، دسینا ، ثمسکن و .... هم داره که بانک دی و کرمان ندارند و تنها دلیل رشد دی و کرمان نیروگاهشون بوده !!

@Marketerchnl

وقتی راجع به نیروگاه ها و ارزش واقعیشون و شکافی که تا ارزششون دارند صحبت میکنیم ، قطعا عده ای هم پای حساب کتاب و اعداد و ارقامش میشینن که #بمپنا در ۳۲۰۰ صف خرید تشکیل میده یا #رمپنا رو اینطوری میخرن یا #دماوند به ۵۰۰۰ تومان میرسه !!

فقط کماکان وجه کاریکاتوریزه معاملات گروه نیروگاهی و هلدینگ های مرتبط اینه که #وخارزم داره برعکس حرکت میکنه ! 😁

@Marketerchnl

🎯️️#واتی #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️ مقایسه روند بازده شاخص شرکت های سرمایه گذاری با شرکت سرمایه گذاری آتیه دماوند و سرمایه گذاری خوارزمی نشان میدهد که همواره روند واتی و وخارزم با تاخیر اندکی نسبت به روند حرکت گروه همراه بوده است.

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️ این لگ زمانی طی سالیان اخیر همواره وجود داشته است و بعد از رشد شاخص صنعت ، به ترتیب #واتی و #وخارزم شروع به رشد کرده اند.

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️ در حال حاضر #واتی با NAV در سطح ۷۸۰-۷۵۰ تومان در سطح ۴۱٪ از NAV خود معامله میشود که با توجه به چشم انداز رشدی NAVشرکت میتواند تا سطح ۵۰۰-۵۵۰ تومان رشد نماید. واتی در حال حاضر حدود ۲۵٪ نسبت به بازده صنعت عقب ماندگی دارد و گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری کم ریسک است !

✍️🏽️️️️️️ #وخارزم یکی از عقب مانده ترین شرکت های سرمایه گذاری است که با وجود رشد قابل توجه ارزش زیر مجموعه ها و NAV در سطح ۶۳۰ تومانی ، در قیمت ۱۴۰ تومان و ۲۲٪ از NAV خود درحال معامله است. همچنین این شرکت بیش از ۴۰٪ نسبت به بازده صنعت عقب ماندگی دارد !

@Marketerchnl

🎯 گزارش بنیادی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ ۴۷٪ از حجم سرمایه گذاری های #وخارزم به دارایی های بورسی و ۵۳٪ به دارایی های غیر بورسی تخصیص یافته است.
اما بدون درنظر گرفتن دارایی های غیر بورسی ( با وجود اینکه بیشترین حجم سرمایه گذاری هارا به خود اختصاص داده ) وخارزم با قیمت های امروز ۲۵۵ تومان NAV بورسی دارد که در حال حاضر زیر ۴۰٪ از NAV بورسی خود معامله می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ ارزش برآوردی معدن طلا با ذخیره قطعی ۱۵ تنی و دوره برداشت ۷ ساله ، بالغ بر ۶۹۰۰ میلیارد تومان برآورد میشود. همچنین ارزش نیروگاه قائم در پایین ترین حالت و با کسر بدهی ۴۴۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ بدون درنظر گرفتن ارزش معدن طلا (‌به دلیل عدم ارائه گزارش نهایی کارشناس رسمی )‌و با لحاظ ارزش ۴۶۰۰ میلیارد تومانی نیروگاه منتظر قائم ، NAV سرمایه گذاری خوارزمی در محدوده ۶۳۰ الی ۶۴۰ تومان برآورد می شود که در حال حاضر ۲۲٪ از NAV خود در حال معامله است. این رقم با توجه به چشم انداز افزایشی قیمت سهام #وبصادر ، #وپاسار ، #آریان ، #دسینا و... میتواند به بیش از ۷۰۰ تومان برسد.

@Marketerchnl

🎯️️️️ #وخارزم

سرمایه گذاری خوارزمی و هدف اول ۲۵۰ تومانی که با شکست سقف تاریخی ۱۶۰ تومانی کاملا در دسترس خواهد بود.

🎯️️️️ #بازار

( قسمت دوم )

▪️شبندر : پالایش بندرعباس در سه ماهه اول ۱۷۴۵۰ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که احتمالا در گزارش شش ماهه ۳۷۳۴۰ الی ۳۷۶۰۰ میلیارد تومان فروش خواهد داشت و در نیمه دوم سال ۳۸۱۲۰ الی ۳۸۴۰۰ میلیارد تومان فروش خواهد داشت و جمع فروش سال به ۷۵۷۴۰ الی۷۶۰۰۰ میلیارد تومان خواهد رسید که سود خالص در سطح ۵۵۲۹ الی ۵۷۷۶ میلیارد تومان خواهد بود (‌ ۴۰۰ الی ۴۲۰ تومان به ازای هر سهم )نسبت P/E فعلی سهم ۴.۳ الی ۴.۶ واحد است و کف ۱۵۸۰ الی ۱۶۶۰ تومان به عنوان حمایت مهم و محدوده کم ریسک برای سرمایه گذاری محسوب می شود و توان رشد تا سطح ۲۲۰۰ الی ۲۵۵۰ تومان را خواهد داشت.

▪️شسپا : نفت سپاهان در شش ماهه اول ۲۴۸۵ میلیارد تومان فروش ثبت کرده که احتمالا در شش ماهه دوم با فروش ۳۷۵۰۰۰ تن روانکار و ۳۰۰۰۰ تن اسلاکس وکس به فروش ۲۶۸۰ الی ۲۸۳۰ میلیارد تومانی خواهد رسید و جمع فروش سال در سطح ۵۱۷۴ الی ۵۳۴۴ میلیارد تومان خواهد بود که سود خالص در سطح ۱۳۷۰ الی ۱۴۱۰ میلیارد تومان خواهد بود ( ۲۲۵ الی ۲۳۶ تومان و ۲۵۵ الی ۲۷۰ تومان با احتساب سود سرمایه گذاری ها و ... ) نسبت P/E فعلی سهم ۴.۱ الی ۴.۳ واحد است و کف ۸۹۰ الی ۹۲۰ تومان به عنوان حمایت معتبر و محدوده کم ریسک برای سرمایه گذاری محسوب میشه که توان رشد تا سطح ۱۲۳۷ الی ۱۴۱۰ تومان را خواهد داشت.

▪️ پترول : پتروشیمی ایرانیان در سال مالی منتهی به اردیبهشت ۱۳۹۸ موفق به ثبت ۴۶۴ میلیارد تومان درآمد سود سهام و ۶۶.۷ میلیارد تومان فروش دارایی شده. عمده این سود از محل سود تقسیمی پتروشیمی جم ، کرمانشاه زاگرس و شیراز در بخش بورسی و مدبران اقتصاد و توسعه پتروشیمی در بخش غیر بورسی بوده است. در سال جاری پیش بینی می شود از محل درآمد سود سهام ۷۸۵.۴ میلیارد تومان درآمد و ۷۵ میلیارد تومان فروش دارایی محقق نماید که جمع درآمد عملیاتی به ۸۶۰ میلیارد تومان و سود خالص در سطح ۷۹۸ الی ۸۲۹.۹ میلیارد تومان قرار گیرد ( ۳۹ الی ۴۱ تومان به ازای هر سهم ) نسبت P/E فعلی سهم ۵.۷ واحد است. خالص ارزش دارایی های بورسی ( NAV ) شرکت در حال حاضر در سطح ۳۲۸ تومان به ازای هر سهم است و با توجه به بهره برداری از واحد الفین و سولفورزدایی پتروشیمی ایلام و لردگان در سال جاری ، NAV کل شرکت در سطح ۵۹۳ الی ۶۴۰ تومان برآورد می شود که در حال حاضر در سطح ۷۱٪ از NAV بورسی و ۳۹٪ از NAV کل معامله می شود. با توجه به تسویه بدهی پتروشیمی شیراز که موجب افزایش سودآوری شرکت می شود و بهره برداری از طرح ها و واگذاری برخی از پروژه ها ، رشد سود خالص شرکت از سال جاری افزایش می یابد که منجر به تعدیل نسبت P/NAV و همینطور نسبت P/E خواهد شد. کف ۱۹۰ الی ۲۱۰ تومانی به عنوان حمایت معتبر و محدوده کم ریسک برای سرمایه گذاری شناخته می شود و توان رشد تا سطح ۳۷۰ الی ۴۰۰ تومان را دارد.

▪️ملت : در شش ماهه اول موفق به ثبت ۸۹۳ میلیارد تومان درآمد حق بیمه و ۲۶۲ میلیارد تومان خسارت پرداختی شده که احتمالا در شش ماهه دوم سال ۶۶۰ الی ۷۶۰ میلیارد تومان درآمد حق بیمه خواهد داشت و جمع درآمد سال به ۱۵۶۰ الی ۱۶۵۰ میلیارد تومان خواهد رسید که سود خالص در سطح ۱۸۹.۷ الی ۲۱۴ میلیارد تومان خواهد بود ( ۶۶ الی ۷۹ تومان به ازای هر سهم ) نسبت P/E فعلی سهم در سطح ۶.۸ الی ۸ واحد است که کف ۵۱۰ الی ۵۲۰ تومانی به عنوان حمایت معتبر و محدوده کم ریسک برای سرمایه گذاری محسوب می شود. ارزش افزوده پرتفوی سرمایه گذاری ها ۴۵۰ میلیارد تومان است و خالص ارزش دارایی ها جهت افزایش سرمایه تا سقف ۲۹۰۰٪ الی ۳۲۰۰٪ را دارا می باشد.لذا توان رشد تا سطح ۱۰۵۰ الی ۱۱۰۰ تومان را خواهد داشت.

✍️🏽️️️️️️ این شرکت ها صرفا چند نمونه از پتانسیل های سرمایه گذاری مطمئن در بازار هستند که بدون در نظر گرفتن نوسانات مقطعی ، میتوان با اطمینان خاطر برای کسب بازده مذکور تا انتهای سال و حتی سال آینده به روی آنها سرمایه گذاری کرد. بسیاری از شرکت های دیگر نیز وجود دارند که در موقعیت های جذابی هستند ، یا نسبت P/E پایینی دارند و یا در مسیر تحول بنیادی هستند مانند #وسپه ، #وبصادر ، #حفاری ، #حکشتی ، #فارس ، #تاپیکو ، #وخارزم ، #شیراز و ... در نیمه دوم سال رفتار و گرایش سرمایه گذاران نسبت به نیمه اول سال تغییر خواهد کرد و هرچه به انتهای سال نزدیک می شویم نقدینگی از سهام پروژه محور به سهام دیویدند محور منتقل خواهد شد.
با توجه به مارکت کپ عجیب بسیاری از شرکت های کوچک ، بنظر میرسه رالی اصلی سهام کوچک به پایان رسیده و رشد بعدی در این مدل سهم ها ، صرفا موقعیت فروش برای مابقی نقدینگی مانده در این دست سهام است.
بنابراین به جای فکر کردن به کسب بازدهی در کوتاه ترین زمان ، بهترین استراتژی سرمایه گذاری روی سهام بنیادی و صبر است چون این دست سهم ها شاید کمی آرام تر حرکت کنند اما به دلیل جذابیت بنیادی ، همواره خریدار دارند.

@Marketerchnl

🎯 گزارش بنیادی شرکت سرمایه گذاری خوارزمی #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️ ۴۷٪ از حجم سرمایه گذاری های #وخارزم به دارایی های بورسی و ۵۳٪ به دارایی های غیر بورسی تخصیص یافته است.
اما بدون درنظر گرفتن دارایی های غیر بورسی ( با وجود اینکه بیشترین حجم سرمایه گذاری هارا به خود اختصاص داده ) وخارزم با قیمت های امروز ۲۵۵ تومان NAV بورسی دارد که در حال حاضر زیر ۴۰٪ از NAV بورسی خود معامله می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ ارزش برآوردی معدن طلا با ذخیره قطعی ۱۵ تنی و دوره برداشت ۷ ساله ، بالغ بر ۶۹۰۰ میلیارد تومان برآورد میشود. همچنین ارزش نیروگاه قائم در پایین ترین حالت و با کسر بدهی ۴۴۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود.

✍️🏽️️️️️️️️️️ بدون درنظر گرفتن ارزش معدن طلا (‌به دلیل عدم ارائه گزارش نهایی کارشناس رسمی )‌و با لحاظ ارزش ۴۶۰۰ میلیارد تومانی نیروگاه منتظر قائم ، NAV سرمایه گذاری خوارزمی در محدوده ۶۳۰ الی ۶۴۰ تومان برآورد می شود که در حال حاضر ۲۲٪ از NAV خود در حال معامله است. این رقم با توجه به چشم انداز افزایشی قیمت سهام #وبصادر ، #وپاسار ، #آریان ، #دسینا و... میتواند به بیش از ۷۰۰ تومان برسد.

@Marketerchnl

🎯️️️️️️️️ #وخارزم

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️️ فقط در مهرماه ۶۵ میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری داشته که به عبارت بهتر ، ۴۸ ریال فقط در مهرماه سود محقق کرده ! تا انتهای شهریور ماه ۸۸ ریال سود خالص محقق کرده بود که با احتساب ۴۸ ریال در مهر ، سود خالص وخارزم در ۴ ماه ابتدای سال مالی به ۱۳۶ ریال رسیده است.

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️سود حاصل از سود نقدی زیر مجموعه ها در انتهای دوره شناسایی خواهد شد که با توجه به سود آوری میدکو ، بانک پاسارگاد ، آریان ، دسینا و همینطور سهام جدیدی که در جهت اصلاح پرتفو اضافه شدند و یا از قبل در پرتفو بودند مانند رکیش ، فولاد و ... سود خالص امسال وخارزم در سطح ۴۰ الی ۵۰ تومان خواهد بود. با قیمت امروز P/E سهم در سطح ۳.۳ الی ۴ واحد خواهد بود.

✍️🏽️️️️️️️️️️️️️️ در مورد NAV سهم قبلا مفصل در فایل تحلیلی صحبت شده ، با قیمت های روز ، NAV وخارزم در سطح ۷۱۳ تومان قرار دارد. وخارزم از محدوده ۱۲۵ الی ۱۳۰ تومان بررسی و معرفی شد.

@Marketerchnl

🎯#پترول

پترول هم بعد از شکست سقف تعدیل نشده در حال بازگشایی بالای ۶۰۰ تومان با ۱۴۰ میلیون صف خرید هست !!

چند سهم ارزنده در بازار بود که معمولا دیرتر از سایر بخش های بازار حرکتشون رو شروع میکنن.
#وخارزم ، #حکشتی ، #پترول و #حفاری سهم هایی هستند که در رالی قبلی بازار هم با تاخیر روند صعودی خودشون رو شروع کردند.

وخارزم و حکشتی که در مسیر صعود قرار دارند و در مورد ارزندگیشون قبلا بسیار تحلیل ارائه شد در قیمت های خیلی پایین تر. پترول و حفاری هم به تازگی وارد روندی مشابه شدند که دقیقا همان مسیر را طی خواهند کرد تا به ارزش ذاتی خودشون برسند. مثل حکشتی و وخارزم ، از پترول و حفاری هم ۱۰۰٪ بالاتر بیشتر تحلیل خواهید دید در بازار.

@Marketerchnl

چقدر من در مورد این دوتا سهم حرف خوردم ! هشتگ #وخارزم و #رکیش رو در کانال سرچ کنید ببینید چقدر تحلیل و فایل در مورد این دو سهم پیدا میکنید. وخارزم تابستان ۱۰۰ تومان بود رکیش با افزایش سرمایه ۲۳۰-۲۴۰ تومان !!!! انقدر وخارزم خریده بودیم که تقریبا داشتم سهامدار درصدی سهم میشدم ، رکیش هم مدیرعامل توانمند سرمایه گذاری ایرانیان ( !!! ) در ۲۳۰-۲۴۰ تومان ۶٪ شرکت رو به ما فروخت و زنگ میزد تهدید میکرد که حق ندارید سهم مارو بخرید ، نمیارزه و شما دارید سفته بازی میکنید !!!! از این سهم ها اخیرا زیاد تحلیل شده نمونش #پترول که تازه رسیده به ۸۵۰-۹۰۰ تومان یا #حفاری که از پترول هم عقب تره و چند وقت دیگه مثل همین سهم ها انشالله یادی ازشون میکنیم. ولی نکته مهم اینجاست که بازار سرمایه ، محل انتخاب درست ، تحلیل و صبوری با تحلیل درست هست و هیچ سود عجیب غریبی بدون این سه مرحله محقق نمیشه !! @Marketerchnl