Forwarded from بازار سرمایه (نیما جوادیان)
#اوره
تاثیر آزاد سازی نرخ اوره ی داخلی به همراه محاسبه ی نرخ گاز خوراک اوره ساز ها با ارز آزاد.
960728
تاثیر آزاد سازی نرخ اوره ی داخلی به همراه محاسبه ی نرخ گاز خوراک اوره ساز ها با ارز آزاد.
960728
🎯 #اوره
💠حکم دیوان عدالت اداری برای قیمت‌گذاری اوره پتروشیمی
ﺩﺑﯿﺮﮐﻞﺍﻧﺠﻤﻦ ﺻﻨﻔﯽ ﮐﺎﺭﻓﺮﻣﺎﯾﺎﻥ ﺻﻨﺎﯾﻊ ﭘﺘﺮﻭﺷﯿﻤﯽ: بر اساس رای دیوان عدالت اداری، قانون باید درباره قیمت گذاری نرخ اوره رعایت شود، که طبق آن، دولت اجازه قیمت گذاری برای محصولات پتروشیمی را ندارد و در صورت تمایل برای ارائه یارانه محصولات، مبلغ آن را باید به دستگاه مربوطه پرداخت کند.
اکنون، دولت، اوره را با نرخ یارانه ای از مجتمع های پتروشیمی دریافت می کند و به کشاورزان می دهد، در واقع، یارانه از جیب مجتمع های پتروشیمی پرداخت می شود.
احمد مهدوی ابهری: دیوان عدالت اداری تاکید کرده است که دولت باید، اوره را بر اساس قیمت عرضه در بورس کالا خریداری کند.
@Marketerchnl
💠حکم دیوان عدالت اداری برای قیمت‌گذاری اوره پتروشیمی
ﺩﺑﯿﺮﮐﻞﺍﻧﺠﻤﻦ ﺻﻨﻔﯽ ﮐﺎﺭﻓﺮﻣﺎﯾﺎﻥ ﺻﻨﺎﯾﻊ ﭘﺘﺮﻭﺷﯿﻤﯽ: بر اساس رای دیوان عدالت اداری، قانون باید درباره قیمت گذاری نرخ اوره رعایت شود، که طبق آن، دولت اجازه قیمت گذاری برای محصولات پتروشیمی را ندارد و در صورت تمایل برای ارائه یارانه محصولات، مبلغ آن را باید به دستگاه مربوطه پرداخت کند.
اکنون، دولت، اوره را با نرخ یارانه ای از مجتمع های پتروشیمی دریافت می کند و به کشاورزان می دهد، در واقع، یارانه از جیب مجتمع های پتروشیمی پرداخت می شود.
احمد مهدوی ابهری: دیوان عدالت اداری تاکید کرده است که دولت باید، اوره را بر اساس قیمت عرضه در بورس کالا خریداری کند.
@Marketerchnl
🎯 #مانیتور
✍️🏽 سال جدید میلادی برای بازارهای جهانی #اوره با اندکی تفاوت نسبت به سال ۲۰۱۷ آغاز شد اما بهای جهانی اوره در بازارهای جهانی کماکان تحت فشار مازار عرضه موجود در این بازارها قرار دارد. وارد کنندگان هندی در ۲۲ دسامبر و در آستانه آغاز سال نوی میلادی ۳۸۷ هزار تن اوره از ایران وارد کردند. این مناقصه خرید اوره نشان دهنده محدود شدن عرضه در بازارهای جهانی بود زیرا هیچ کارگو صادراتی دیگری تا تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۱۸ برای صادرات موجود نبود ! با وجود اینکه بهای این کارگو اوره نسبت به کارگو های قبلی از ۲۲۷$ به ۲۵۰$ افزایش یافته بود ، اما هیچ یک از تولیدکنندگان عرب حوزه خلیج فارس برای تامین تقاضا شرکت نکردند !
✍️🏽 کاهش عرضه تولیدکنندگان چینی موجب افزایش قیمت ها طی مدت اخیر شده است. سطح تولیدات چین براساس گزارش ICIS معادل ۱۰٪ کاهش داشته و به سطح ۵۵ میلیون تن رسیده است که پیش بینی می شود در سال ۲۰۱۸ نیز این سطح کاهش عرضه تا دستیابی به سطح ٥٠ میلیون تن ادامه یابد. بی شک با تداوم این روند بخش عمده ای از مازاد عرضه موجود در بازارهای جهانی از بین خواهد رفت و بهای اوره در بازار های جهانی به سطح ۳۰۰$ خواهد رسید.
براساس گزارش سالانه ICIS سطح صادرات صادرکنندگان چینی در سال ۲۰۱۷ معادل ۴.۷ میلیون تن بوده است که نسبت به سال ۲۰۱۶ بیش از ۵۰٪ کاهش داشته است. پیش بینی می شود سطح صادرات چین در سال ۲۰۱۸ نیز با کاهش رو به رو شود و به سطح ۳.۵ میلیون تن دست یابد و در مقابل شاهد افزایش بیشتر واردات این محصول جهت تامین تقاضای داخلی چین باشیم.
✍️🏽 با این وجود پیش بینی می شود با افزایش ظرفیت تولید در امریکا از نیمه دوم سال ۲۰۱۸ ، شتاب افزایش قیمت ها اندکی کاهش یابد و تمام مازاد عرضه موجود جذب نشود.
✔️به گزارش IFA کل عرضه اوره در بازارهای جهانی در سال ۲۰۱۸ حدود ۱۹۴ میلیون تن خواهد بود در حالی که کل تقاضای پیش بینی شده ۱۷۴ میلیون تن است که موجب ایجاد ۲۰ میلیون تن مازاد عرضه در بازارهای جهانی خواهد شد.
🔹در نهایت پیش بینی می شود در سال ۲۰۱۸ کشورهایی نظیر امریکا ، مکزیک و هند به دلیل رشد تولیدات داخلی شاهد کاهش واردات اوره باشند ، در حالی که در کشورهای آسیای شرقی ، اروپا و افریقا به دلیل محدودیت عرضه و کاهش ظرفیت تولید شاهد افزایش قیمت باشیم. پیش بینی میانگین قیمت اوره در سال ۲۰۱۸ بر اساس گزارش ICIS معادل ۲۸۳ دلار و بر اساس گزارش IFA معادل ۳۰۰ دلار است. بنابراین در سال ۹۷ میتوان به اوره سازان داخلی نگاهی ویژه داشت.
@Marketerchnl
✍️🏽 سال جدید میلادی برای بازارهای جهانی #اوره با اندکی تفاوت نسبت به سال ۲۰۱۷ آغاز شد اما بهای جهانی اوره در بازارهای جهانی کماکان تحت فشار مازار عرضه موجود در این بازارها قرار دارد. وارد کنندگان هندی در ۲۲ دسامبر و در آستانه آغاز سال نوی میلادی ۳۸۷ هزار تن اوره از ایران وارد کردند. این مناقصه خرید اوره نشان دهنده محدود شدن عرضه در بازارهای جهانی بود زیرا هیچ کارگو صادراتی دیگری تا تاریخ ۲۰ ژانویه ۲۰۱۸ برای صادرات موجود نبود ! با وجود اینکه بهای این کارگو اوره نسبت به کارگو های قبلی از ۲۲۷$ به ۲۵۰$ افزایش یافته بود ، اما هیچ یک از تولیدکنندگان عرب حوزه خلیج فارس برای تامین تقاضا شرکت نکردند !
✍️🏽 کاهش عرضه تولیدکنندگان چینی موجب افزایش قیمت ها طی مدت اخیر شده است. سطح تولیدات چین براساس گزارش ICIS معادل ۱۰٪ کاهش داشته و به سطح ۵۵ میلیون تن رسیده است که پیش بینی می شود در سال ۲۰۱۸ نیز این سطح کاهش عرضه تا دستیابی به سطح ٥٠ میلیون تن ادامه یابد. بی شک با تداوم این روند بخش عمده ای از مازاد عرضه موجود در بازارهای جهانی از بین خواهد رفت و بهای اوره در بازار های جهانی به سطح ۳۰۰$ خواهد رسید.
براساس گزارش سالانه ICIS سطح صادرات صادرکنندگان چینی در سال ۲۰۱۷ معادل ۴.۷ میلیون تن بوده است که نسبت به سال ۲۰۱۶ بیش از ۵۰٪ کاهش داشته است. پیش بینی می شود سطح صادرات چین در سال ۲۰۱۸ نیز با کاهش رو به رو شود و به سطح ۳.۵ میلیون تن دست یابد و در مقابل شاهد افزایش بیشتر واردات این محصول جهت تامین تقاضای داخلی چین باشیم.
✍️🏽 با این وجود پیش بینی می شود با افزایش ظرفیت تولید در امریکا از نیمه دوم سال ۲۰۱۸ ، شتاب افزایش قیمت ها اندکی کاهش یابد و تمام مازاد عرضه موجود جذب نشود.
✔️به گزارش IFA کل عرضه اوره در بازارهای جهانی در سال ۲۰۱۸ حدود ۱۹۴ میلیون تن خواهد بود در حالی که کل تقاضای پیش بینی شده ۱۷۴ میلیون تن است که موجب ایجاد ۲۰ میلیون تن مازاد عرضه در بازارهای جهانی خواهد شد.
🔹در نهایت پیش بینی می شود در سال ۲۰۱۸ کشورهایی نظیر امریکا ، مکزیک و هند به دلیل رشد تولیدات داخلی شاهد کاهش واردات اوره باشند ، در حالی که در کشورهای آسیای شرقی ، اروپا و افریقا به دلیل محدودیت عرضه و کاهش ظرفیت تولید شاهد افزایش قیمت باشیم. پیش بینی میانگین قیمت اوره در سال ۲۰۱۸ بر اساس گزارش ICIS معادل ۲۸۳ دلار و بر اساس گزارش IFA معادل ۳۰۰ دلار است. بنابراین در سال ۹۷ میتوان به اوره سازان داخلی نگاهی ویژه داشت.
@Marketerchnl
🎯 #اوره #شپدیس #شیراز
✍🏼با آزاد شدن نرخ اوره داخلی که 6125 ریال نرخ میخورد ، وضعیت اوره سازها در سال جدید کاملا متفاوت خواهد بود. عملا یارانه ای که از جیب اوره سازها پرداخت میشد به جیب سهامدار برخواهد گشت و این اتفاق مثبتی برای اوره سازها است.
✍🏼 در بین اوره سازها ، میتوان انتظار تحقق سود 420 الی 430 تومانی برای پتروشیمی پردیس و برای پتروشیمی شیراز سود 235 الی 255 تومان ( محتاطانه ) و 332 الی 356 تومان سود خالص ( کارشناسی ) را انتظار داشت. بنابراین سطوح قیمتی 2000-2500 تومانی برای پردیس و 1300-1600 تومانی برای شیراز قابل دستیابی است.
▪️فایل ارزیابی بنیادی و برآورد سود این دو شرکت طی روزهای آینده ارائه خواهد شد.
✍🏼 اما بنظر میرسد در سطوح قیمتی فعلی ، پتروشیمی شیراز عقب تر و ارزان تر از پتروشیمی پردیس باشد. این نکته را هم باید در نظر داشت که برآورد سود این شرکت ها بر مبنای اوره 200-210 دلاری در حالت محافظ کارانه و اوره 240-250 دلاری در حالت کارشناسی ( به دلیل رشد احتمالی اوره در نیمه دوم سال ) و دلار 10000 تومانی صورت گرفته است . اما با رشد اوره به بیش از 240-250 دلار یا رشد دلار نیمایی به بیش از 10000 تومان ، پتروشیمی شیراز برای یک دوره مالی کامل و با مفروضات ذکر شده توان تحقق 410-430 تومان سود خالص را نیز خواهد داشت ! بنابراین بنظر میرسد " در سطوح قیمتی فعلی " و با "مفروضات محتاطانه " ، پتروشیمی شیراز نسبت به پتروشیمی پردیس از ارزندگی بیشتری برخوردار باشد.
▪️ قیمت روز شپدیس 1420 تومان و P/E تحلیلی 3.38
▪️ قیمت روز شیراز 700 تومان و P/E تحلیلی 2.97
@Marketerchnl
✍🏼با آزاد شدن نرخ اوره داخلی که 6125 ریال نرخ میخورد ، وضعیت اوره سازها در سال جدید کاملا متفاوت خواهد بود. عملا یارانه ای که از جیب اوره سازها پرداخت میشد به جیب سهامدار برخواهد گشت و این اتفاق مثبتی برای اوره سازها است.
✍🏼 در بین اوره سازها ، میتوان انتظار تحقق سود 420 الی 430 تومانی برای پتروشیمی پردیس و برای پتروشیمی شیراز سود 235 الی 255 تومان ( محتاطانه ) و 332 الی 356 تومان سود خالص ( کارشناسی ) را انتظار داشت. بنابراین سطوح قیمتی 2000-2500 تومانی برای پردیس و 1300-1600 تومانی برای شیراز قابل دستیابی است.
▪️فایل ارزیابی بنیادی و برآورد سود این دو شرکت طی روزهای آینده ارائه خواهد شد.
✍🏼 اما بنظر میرسد در سطوح قیمتی فعلی ، پتروشیمی شیراز عقب تر و ارزان تر از پتروشیمی پردیس باشد. این نکته را هم باید در نظر داشت که برآورد سود این شرکت ها بر مبنای اوره 200-210 دلاری در حالت محافظ کارانه و اوره 240-250 دلاری در حالت کارشناسی ( به دلیل رشد احتمالی اوره در نیمه دوم سال ) و دلار 10000 تومانی صورت گرفته است . اما با رشد اوره به بیش از 240-250 دلار یا رشد دلار نیمایی به بیش از 10000 تومان ، پتروشیمی شیراز برای یک دوره مالی کامل و با مفروضات ذکر شده توان تحقق 410-430 تومان سود خالص را نیز خواهد داشت ! بنابراین بنظر میرسد " در سطوح قیمتی فعلی " و با "مفروضات محتاطانه " ، پتروشیمی شیراز نسبت به پتروشیمی پردیس از ارزندگی بیشتری برخوردار باشد.
▪️ قیمت روز شپدیس 1420 تومان و P/E تحلیلی 3.38
▪️ قیمت روز شیراز 700 تومان و P/E تحلیلی 2.97
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #اوره #شپدیس #شیراز ✍🏼با آزاد شدن نرخ اوره داخلی که 6125 ریال نرخ میخورد ، وضعیت اوره سازها در سال جدید کاملا متفاوت خواهد بود. عملا یارانه ای که از جیب اوره سازها پرداخت میشد به جیب سهامدار برخواهد گشت و این اتفاق مثبتی برای اوره سازها است. ✍🏼 در بین…
🎯 #اوره #شيراز #شپديس
▪️ با ورود به کوارتر دوم سال ، بهای اوره روند صعودی به خود گرفته و از ماه مارچ تا به امروز از سطح ۲۱۰-۲۲۰ دلار به سطح ۲۷۷ دلار رشد کرده است.
▪️ با کسر ۴۰ الی ۵۰ دلار دیسکانت اوره صادراتی اوره سازان داخلی ، نرخ اوره ایران در حال حاضر از ۲۲۰ دلار فراتر رفته و حدود ۲۲۷-۲۳۰ دلار معامله میشود.
▪️ بنابراین در صورت تداوم روند فعلی در ماه می و ثبت سقف قیمتی بیش از ۲۸۰ دلار ، میتوان انتظار اثرات قابل توجه افزایش نرخ اوره بر سود اوره سازان را داشت زیرا محاسبات سودآوری این شرکت ها برای سال ۱۳۹۸ ، اکثرا بر مبنای نرخ اوره ۲۰۰ الی ۲۱۰ دلاری بوده و بسته به اهرم و حساسیت هریک از شرکت ها به نرخ اوره ، هر ۱۰ دلار رشد نرخ اوره اثرات قابل توجه درآمدی بر این شرکت ها خواهد داشت.
@Marketerchnl
▪️ با ورود به کوارتر دوم سال ، بهای اوره روند صعودی به خود گرفته و از ماه مارچ تا به امروز از سطح ۲۱۰-۲۲۰ دلار به سطح ۲۷۷ دلار رشد کرده است.
▪️ با کسر ۴۰ الی ۵۰ دلار دیسکانت اوره صادراتی اوره سازان داخلی ، نرخ اوره ایران در حال حاضر از ۲۲۰ دلار فراتر رفته و حدود ۲۲۷-۲۳۰ دلار معامله میشود.
▪️ بنابراین در صورت تداوم روند فعلی در ماه می و ثبت سقف قیمتی بیش از ۲۸۰ دلار ، میتوان انتظار اثرات قابل توجه افزایش نرخ اوره بر سود اوره سازان را داشت زیرا محاسبات سودآوری این شرکت ها برای سال ۱۳۹۸ ، اکثرا بر مبنای نرخ اوره ۲۰۰ الی ۲۱۰ دلاری بوده و بسته به اهرم و حساسیت هریک از شرکت ها به نرخ اوره ، هر ۱۰ دلار رشد نرخ اوره اثرات قابل توجه درآمدی بر این شرکت ها خواهد داشت.
@Marketerchnl
🎯 تداوم رشد بهاي #اوره در كوارتر دوم سال ٢٠١٩ ! بهاي اوره در خاورميانه تحويل ماه جولاي به ٢٧٨.٥ دلار رسيده است !
▪️در حالي كه نرخ اوره تحويل ماه سپتامبر به ٣٣٨ دلار رسيده است و روندي صعودي را دنبال ميكند. بنابراين انتظار بازار از روند آتي قيمت اوره در تابستان ، روندي صعودي است ! با توجه به نرخ هاي فعلي ، بايد در گزارش خرداد ماه اوره سازان انتظار نرخ ٢٣٠-٢٤٠ دلاري را داشت كه با احتساب دلار ١٠٥٠٠-١٠٨٠٠ توماني سامانه نيما ، نرخ فروش اوره به رقم جالب ٢.٦ ميليون تومان بر هر تن ( و اوره داخلي حدود ٢.١ ميليون تومان بر هر تن ) خواهد رسيد كه در تابستان اين نرخ حداقل به ٢.٩ الي ٣ ميليون تومان بر هر تن دست خواهد يافت !!! اما بازار كماكان توجهي به اين شركت ها ندارد !
#شیراز #شپدیس
@Marketerchnl
▪️در حالي كه نرخ اوره تحويل ماه سپتامبر به ٣٣٨ دلار رسيده است و روندي صعودي را دنبال ميكند. بنابراين انتظار بازار از روند آتي قيمت اوره در تابستان ، روندي صعودي است ! با توجه به نرخ هاي فعلي ، بايد در گزارش خرداد ماه اوره سازان انتظار نرخ ٢٣٠-٢٤٠ دلاري را داشت كه با احتساب دلار ١٠٥٠٠-١٠٨٠٠ توماني سامانه نيما ، نرخ فروش اوره به رقم جالب ٢.٦ ميليون تومان بر هر تن ( و اوره داخلي حدود ٢.١ ميليون تومان بر هر تن ) خواهد رسيد كه در تابستان اين نرخ حداقل به ٢.٩ الي ٣ ميليون تومان بر هر تن دست خواهد يافت !!! اما بازار كماكان توجهي به اين شركت ها ندارد !
#شیراز #شپدیس
@Marketerchnl
🎯 #اوره گرانول معاملات نقدی ۲۸۰ دلاری شد !
✍️🏽️️️️️️ سال گذشته اردیبهشت ماه ، زمانی که #شاراک در محدوده قیمتی ۲۹۰-۳۰۰ تومان بود ، حدود ۶۰ تومان سود خالص داشت و صرفا ۴۰۰ الی ۶۰۰ تومان ادونجت ریالی برای محصولات خود در بورس کالا داشت که بر اثر رقابت بورس کالا شکل میگرفت.
همان شاراک بعد از مجمع ( با احتساب تقسیم سود حدود ۲۳۰-۲۴۰ تومان برای خریداران تمام میشد که بارها تحلیل شد و برآورد سود ۱۵۰-۱۶۰ تومانی برای سهم داشتیم ) تا ۷۵۰-۸۰۰ تومان بالا آمده است ! عمده دلایل رشد ، رشد بهای محصولات ، رشد نرخ دلار و گزارشات مناسب فروش بود !
✍️🏽️️️️️️ بنظر بنده ، پتروشیمی شیراز شرایطی مشابه شاراک سال گذاشته را تجربه خواهد کرد که احتمالا با اوره ۲۲۰-۲۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰-۱۱۰۰۰ تومانی در گزارش خرداد ماه ، بازار متوجه تغییرات در وضعیت اوره سازان و به ویژه ارزان بودن بیش از حد شیراز خواهد شد.
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ سال گذشته اردیبهشت ماه ، زمانی که #شاراک در محدوده قیمتی ۲۹۰-۳۰۰ تومان بود ، حدود ۶۰ تومان سود خالص داشت و صرفا ۴۰۰ الی ۶۰۰ تومان ادونجت ریالی برای محصولات خود در بورس کالا داشت که بر اثر رقابت بورس کالا شکل میگرفت.
همان شاراک بعد از مجمع ( با احتساب تقسیم سود حدود ۲۳۰-۲۴۰ تومان برای خریداران تمام میشد که بارها تحلیل شد و برآورد سود ۱۵۰-۱۶۰ تومانی برای سهم داشتیم ) تا ۷۵۰-۸۰۰ تومان بالا آمده است ! عمده دلایل رشد ، رشد بهای محصولات ، رشد نرخ دلار و گزارشات مناسب فروش بود !
✍️🏽️️️️️️ بنظر بنده ، پتروشیمی شیراز شرایطی مشابه شاراک سال گذاشته را تجربه خواهد کرد که احتمالا با اوره ۲۲۰-۲۳۰ دلاری و دلار ۱۰۵۰۰-۱۱۰۰۰ تومانی در گزارش خرداد ماه ، بازار متوجه تغییرات در وضعیت اوره سازان و به ویژه ارزان بودن بیش از حد شیراز خواهد شد.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯 #اوره گرانول معاملات نقدی ۲۸۰ دلاری شد ! ✍️🏽️️️️️️ سال گذشته اردیبهشت ماه ، زمانی که #شاراک در محدوده قیمتی ۲۹۰-۳۰۰ تومان بود ، حدود ۶۰ تومان سود خالص داشت و صرفا ۴۰۰ الی ۶۰۰ تومان ادونجت ریالی برای محصولات خود در بورس کالا داشت که بر اثر رقابت بورس کالا…
🎯️️ #اوره
✍️🏽️️️️️️ بهای قرارداد های جاری ( کش ) ماه جون منطقه خاور میانه اوره گرانول با رشد 🔺۲۰ دلاری نسبت به ماه گذشته ( ۲۷۰ دلاری ) به ۲۹۱ دلار رسید !
✍️🏽️️️️️️ روند تغییرات بهای اوره از ماه مارچ ، روندی صعودی به خود گرفته و شتاب افزایش قیمت ها با شروع فصل گرما افزایش یافته که بخشی از آن به واسطه افزایش سطح تقاضا فصلی و بخشی دیگر بحث میتننس واحد های تولید کننده اوره بوده است.
✍️🏽️️️️️️️️️️ بنظر میرسد روند قیمتی اوره طی ۲ هفته آینده ، به سمت ۳۱۰ - ۳۱۵ دلار حرکت کند زیرا قرارداد های فیوچرز ماه سپتامبر و اکتبر به سطح ۳۲۰-۳۲۵ دلار رسیده است و روند کماکان صعودی است. لذا در تیرماه و مرداد ماه ، احتمالا نرخ اوره ۲۴۰ الی ۲۵۰ دلاری را در گزارشات اوره سازان شاهد خواهیم بود که در کنار نرخ دلار نیمایی ۱۱۰۰۰ تومانی ، تاثیر قابل توجهی بر سطح درآمدهای این شرکت ها خواهد داشت.
@Marketerchnl
✍️🏽️️️️️️ بهای قرارداد های جاری ( کش ) ماه جون منطقه خاور میانه اوره گرانول با رشد 🔺۲۰ دلاری نسبت به ماه گذشته ( ۲۷۰ دلاری ) به ۲۹۱ دلار رسید !
✍️🏽️️️️️️ روند تغییرات بهای اوره از ماه مارچ ، روندی صعودی به خود گرفته و شتاب افزایش قیمت ها با شروع فصل گرما افزایش یافته که بخشی از آن به واسطه افزایش سطح تقاضا فصلی و بخشی دیگر بحث میتننس واحد های تولید کننده اوره بوده است.
✍️🏽️️️️️️️️️️ بنظر میرسد روند قیمتی اوره طی ۲ هفته آینده ، به سمت ۳۱۰ - ۳۱۵ دلار حرکت کند زیرا قرارداد های فیوچرز ماه سپتامبر و اکتبر به سطح ۳۲۰-۳۲۵ دلار رسیده است و روند کماکان صعودی است. لذا در تیرماه و مرداد ماه ، احتمالا نرخ اوره ۲۴۰ الی ۲۵۰ دلاری را در گزارشات اوره سازان شاهد خواهیم بود که در کنار نرخ دلار نیمایی ۱۱۰۰۰ تومانی ، تاثیر قابل توجهی بر سطح درآمدهای این شرکت ها خواهد داشت.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯️️ #شیراز پتروشیمی شیراز با فروش ۱۰۰۰ میلیاردی در سه ماهه اول ۱۳۹۸ ، انتظار میره حدود ۵۵ تومان سود خالص محقق کنه. فروش ۳ ماهه دوم سال احتمالا با توجه به افزایش نرخ اوره به ۲۸۰ الی ۳۰۰ دلار ( ۲۳۰-۲۵۰ دلار با دیسکانت ) و همینطور نرخ دلار نیمایی ۱۱۰۰۰ تومانی…
🎯#اوره
▪️شنیده میشود پس از دستور مدیرعامل هلدینگ پارسیان به اوره سازان زیرمجموعه خود برای فروش "اوره" به نرخ بورس کالا، با دستور رییس جمهور برای جلوگیری از ایجاد تنش در فصل کشاورزی، این مسأله در دستور دولت قرار گرفته است تا مابالتفاوت نرخ مصوب و بورس کالا به اوره سازان پرداخت شود./پتروشیمیا
✍🏽 فعلا بازار گرم هست و نسبت به اسپات هاي سرمايه گذاري بازار كه با كمترين ريسك بالاترين بازده سالانه رو ميتونه براش محقق كنه بي توجه هست !
سهامي مثل #شپديس #شيراز #كروي #كنور #حكشتي #حسينا #وخارزم #فاسمين #فملي #وغدير #تاپيكو #ركيش #وآتي #فولاد و ... چند سهم ديگري كه از سهم هاي بزرگ بازار هستند و فعلا به راحتي در هر حجمي قابل خريد هستند و بازده سالانه بيش از ٦٠-٧٠٪ رو بطور ميانگين محقق خواهند كرد !
دير يا زود سهام كوچك و متوسط نياز به استراحت دارند و اين تب پمپاژ نقدينگي خواهد خوابيد ، شايد بعد از مجامع !
بهترين فرصت براي سرمايه گذاران و صندوق هاي سرمايه گذاري هست كه با صبر و حوصله و سر فرصت اين سهم هارو ارزيابي كنند و بهترين هارو در پرتفو قرار بدهند !
با آمدن گزارشات سه ماهه و اتمام مجامع و بعد گزارشات عملكرد تير ، كم كم اعداد ٢٥٠-٢٦٠ هزار واحد براي بازار كمرنگ خواهد شد. يكي دو ماه ديگه ، بازده همين سهامي كه در اين مطلب اشاره شد رو باهم مرور خواهيم كرد.
@Marketerchnl
▪️شنیده میشود پس از دستور مدیرعامل هلدینگ پارسیان به اوره سازان زیرمجموعه خود برای فروش "اوره" به نرخ بورس کالا، با دستور رییس جمهور برای جلوگیری از ایجاد تنش در فصل کشاورزی، این مسأله در دستور دولت قرار گرفته است تا مابالتفاوت نرخ مصوب و بورس کالا به اوره سازان پرداخت شود./پتروشیمیا
✍🏽 فعلا بازار گرم هست و نسبت به اسپات هاي سرمايه گذاري بازار كه با كمترين ريسك بالاترين بازده سالانه رو ميتونه براش محقق كنه بي توجه هست !
سهامي مثل #شپديس #شيراز #كروي #كنور #حكشتي #حسينا #وخارزم #فاسمين #فملي #وغدير #تاپيكو #ركيش #وآتي #فولاد و ... چند سهم ديگري كه از سهم هاي بزرگ بازار هستند و فعلا به راحتي در هر حجمي قابل خريد هستند و بازده سالانه بيش از ٦٠-٧٠٪ رو بطور ميانگين محقق خواهند كرد !
دير يا زود سهام كوچك و متوسط نياز به استراحت دارند و اين تب پمپاژ نقدينگي خواهد خوابيد ، شايد بعد از مجامع !
بهترين فرصت براي سرمايه گذاران و صندوق هاي سرمايه گذاري هست كه با صبر و حوصله و سر فرصت اين سهم هارو ارزيابي كنند و بهترين هارو در پرتفو قرار بدهند !
با آمدن گزارشات سه ماهه و اتمام مجامع و بعد گزارشات عملكرد تير ، كم كم اعداد ٢٥٠-٢٦٠ هزار واحد براي بازار كمرنگ خواهد شد. يكي دو ماه ديگه ، بازده همين سهامي كه در اين مطلب اشاره شد رو باهم مرور خواهيم كرد.
@Marketerchnl
🎯 معاملات #اوره در بورس كالا از ابتداي تيرماه با افزايش و ثبات قابل توجهي همراه بوده. ميانگين نرخ اوره پريل پتروشيمي #خراسان ٢٢.٧ ميليون ريال ، اوره گرانول پتروشيمي #پرديس ٢٢.٤ ميليون ريال ، پتروشيمي #كرمانشاه ٢١.٥ ميليون ريال و پتروشيمي #شيراز ٢٣ ميليون ريال بوده است كه افزايش قابل توجهي نسبت به نرخ ١٦ الي ١٧ ميليون ريالي ماه هاي گذشته را تجربه كرده است.
▪️مبناي دلاري عرضه اوره حدودا معادل ٢٠٧ الي ٢١٠ دلار و ميانگين نرخ دلار ١١٠٠٠-١١١٥٠ تومان بوده است.
▪️ قرارداد نقدي اوره گرانول فوب خاورميانه ٢٨٤ دلار است كه با فرض ٥٠ دلار ديسكانت نرخ اوره داخلي حدود ٢٣٠ الي ٢٣٥ دلار مي باشد.
@Marketerchnl
▪️مبناي دلاري عرضه اوره حدودا معادل ٢٠٧ الي ٢١٠ دلار و ميانگين نرخ دلار ١١٠٠٠-١١١٥٠ تومان بوده است.
▪️ قرارداد نقدي اوره گرانول فوب خاورميانه ٢٨٤ دلار است كه با فرض ٥٠ دلار ديسكانت نرخ اوره داخلي حدود ٢٣٠ الي ٢٣٥ دلار مي باشد.
@Marketerchnl
🎯 #اوره
✍️🏽 در بین نمادهای اوره ای ، با لحاظ متوسط درصد تقسیم سود دو سال گذشته ، به ترتیب #شیراز ، #خراسان ، #شپدیس و #کرماشا از نسبت P/E فوروارد پایین تری برخوردار هستند.
برای شیراز با توجه به اینکه طی سنوات قبل سابقه تقسیم سود نداشته ، درصد تقسیم سود ۶۰٪ که متوسط صنایع بزرگ بوده لحاظ گردیده است.
@Marketerchnl
✍️🏽 در بین نمادهای اوره ای ، با لحاظ متوسط درصد تقسیم سود دو سال گذشته ، به ترتیب #شیراز ، #خراسان ، #شپدیس و #کرماشا از نسبت P/E فوروارد پایین تری برخوردار هستند.
برای شیراز با توجه به اینکه طی سنوات قبل سابقه تقسیم سود نداشته ، درصد تقسیم سود ۶۰٪ که متوسط صنایع بزرگ بوده لحاظ گردیده است.
@Marketerchnl
✍🏽 #متانول دامستیک چین به ۱۷۹۵ یوان ( ۲۶۳ دلار بر هر تن ) رسیده است. روند قیمتی متانول در طی یکماه اخیر روند افزایشی بوده و با رشد حدود ۳۰ یوانی همراه بوده است. با توجه به نرخ متانول ۲۶۳ دلاری متانول متانول دامستیک چین ، با احتساب هزینه حمل و با فرض اینکه قیمت ها در چین با ثبات در همین روند حفظ شود ، نرخ فروش متانول صادراتی ایران نیز میتواند تا محدوده ۲۲۰-۲۳۰ دلار افزایش یابد.
با فرض دلار نیمایی ۲۳۰۰۰ تومانی ، هرتن متانول در گزارش فروش متانول سازان ایران به ۵ الی ۵.۲ میلیون تومان بر هر تن و با فرض دلار ۳۰۰۰۰ تومانی بازار آزاد و تسعیر در بازار آزاد به ۶.۶ الی ۶.۹ میلیون تومان افزایش خواهد یافت.
✍🏽 #اوره طی یکماه اخیر روند نسبتا با ثبات با کاهش اندک را تجربه کرده است. در حال حاضر نرخ اوره ۱۶۹۶ یوان ( ۲۴۸ دلار بر هر تن ) قرار دارد که نرخ اوره صادراتی ایران را با احتساب دیسکانت در حدود ۱۹۵ الی ۲۰۰ دلار قرار میدهد.
با فرض دلار نیمایی ۲۳۰۰۰ تومانی نرخ فروش اوره برای اوره سازان به ۴.۴ الی ۴.۶ میلیون تومان و با فرض دلار ۳۰۰۰۰ تومانی به ۵.۸ الی ۶ میلیون تومان بر هر تن افزایش خواهد یافت.
@Marketerchnl
با فرض دلار نیمایی ۲۳۰۰۰ تومانی ، هرتن متانول در گزارش فروش متانول سازان ایران به ۵ الی ۵.۲ میلیون تومان بر هر تن و با فرض دلار ۳۰۰۰۰ تومانی بازار آزاد و تسعیر در بازار آزاد به ۶.۶ الی ۶.۹ میلیون تومان افزایش خواهد یافت.
✍🏽 #اوره طی یکماه اخیر روند نسبتا با ثبات با کاهش اندک را تجربه کرده است. در حال حاضر نرخ اوره ۱۶۹۶ یوان ( ۲۴۸ دلار بر هر تن ) قرار دارد که نرخ اوره صادراتی ایران را با احتساب دیسکانت در حدود ۱۹۵ الی ۲۰۰ دلار قرار میدهد.
با فرض دلار نیمایی ۲۳۰۰۰ تومانی نرخ فروش اوره برای اوره سازان به ۴.۴ الی ۴.۶ میلیون تومان و با فرض دلار ۳۰۰۰۰ تومانی به ۵.۸ الی ۶ میلیون تومان بر هر تن افزایش خواهد یافت.
@Marketerchnl
Sina Soleymani
🎯#شیمیایی ، شاخص گروه پتروشیمی بعد از یک رشد خوب وارد فاز اصلاحی ایکس موج شده که یک مثلث رو تشکیل داده. محدوده ۷۴۹۰۰ الی ۷۶۰۰۰ واحد میتونه محدوده تکمیل اصلاح این گروه باشه و وارد رالی صعودی جدیدی بشه. تا زمانی که محدوده حمایتی ذکر شده حفظ بشه ، تحلیل پا برجا…
🎯#شیمیایی ( پتروشیمی )
✍🏽 در گروه پتروشیمی وضعیت متانولی ها و الفینی ها وضعیت مطلوبی هست. متانول ایران بعد از تعطیلات ژانویه حدودا به نرخ ۳۰۰ دلار بر تن رسید که عدد بسیار مطلوبی هست و تقریبا ۲۰-۳۰ دلار بالاتر از پیش بینی محتاطانه ای هست که برای متوسط سال ۱۴۰۰ داشتیم.
محصولات الفینی هم وضعیت مناسبی دارند که البته روند صعودی محصولات مهم تر از نرخ های فعلی هست چون روندی که شکل گرفته بنظر تا انتهای سال ۲۰۲۱ با افت و خیز های مقطعی ادامه خواهد داشت.
اوره هم وضعیت مطلوبی داره . پیش بینی ما در آخرین تحلیل نرخ اوره ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلاری بود برای سال ۱۴۰۰ اما امروز اوره ایران با احتساب دیسکانت در همین حدود هست پس احتمالا برای سال بعد باید نرخ های بالاتری رو در تحلیلها لحاظ کنیم.
در صورت تداوم روند فعلی ، #متانول تا آخر سال ۲۰۲۱ محدود ۴۰۰-۴۵۰ دلار رو خواهد دید.
محصولات #الفینی هم بنظر میرسه بطور متوسط رشد ۵۰-۶۰٪ را تجربه کنند.
#اوره ایران هم بنظر میرسه حداقل تا محدود ۲۶۰ دلار رشد داشته باشه. البته به دلیل وضعیت متفاوت عرضه و تقاضا در مارکت اوره و همینطور مازاد ظرفیت موجود در این مارکت ، نرخ رشد قیمت ها و پیش بینی این محصول کمی متفاوت و دشوار تر هست.
در این گروه :
۱- زاگرس : با متانول متوسط ۲۸۰ دلاری ( بدبینانه ) ، خوراک ۶ سنت ، و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ پیش بینی سود ۳۶۸۰ تومانی برای زاگرس داشتیم. اگر کمی خوش بینانه تر نگاه کنیم و متانول رو ۳۰۰ تا ۳۳۰ دلار برای سال آینده لحاظ کنیم ، با دلار ۲۴۰۰۰ تومانی زاگرس میتونه ۴۱۳۰ الی ۴۴۰۰ تومان سود خالص داشته باشه. نرخ گاز خوراک رو با فرض رشد نرخ گاز در سال بعد ۶ سنت لحاظ کردیم که محتاطانه هست. اگر نرخ گاز حدود ۵ سنت باشه ، با همین مفروضات زاگرس حدود ۴۵۸۰ الی ۴۸۰۰ تومان هم میتونه محقق کنه.
فعلا همون دامنه سود ۳۶۸۰ تومان ( با متانول ۲۸۰ دلاری که حالت بدبینانه و کف برآورد هست ) و ۴۱۳۰ تا ۴۴۰۰ تومان به عنوان حالت کارشناسی رو باید لحاظ کرد. با فرض تقسیم سود حدود ۱۷۰۰-۱۸۰۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم حدود ۴.۴ الی ۴.۶ واحد هست که تا حدود ۳.۹ واحد قابل تعدیل هست ( متانول ۳۰۰ -۳۳۰ دلار )
۲- شیراز : در تحلیل قبلی با اوره ۲۷۰ دلاری ( ۲۱۰ دلار با دیسکانت برای اوره ایران ) و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی ، برای سال ۱۴۰۰ برآورد سود ۸۲۹ تومانی رو داشتیم. فعلا اوره ایران تقریبا در همین سطح هست ولی این احتمال وجود داره که تا ۲۵۰-۲۶۰ دلار هم رشد داشته باشه. لذا اگر کمی خوشبینانه تر بررسی کنیم ، با اوره ۲۵۰ دلاری پتروشیمی شیراز میتونه حدود ۱۰۰۰ تومان سود خالص محقق کنه.
اما فعلا همون تلورانس ۸۲۹ تومان به عنوان سناریو محتاطانه و کف سود و سود ۱۰۰۰ تومانی به عنوان حالت کارشناسی مد نظر هست. بنابراین شیراز با فرض تقسیم سود ۴۵۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم بین ۴.۹ الی ۵.۹ واحد هست.
۳- شاراک : شش ماهه ۳۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته و ۱۰۰ تومان سود خالص محقق کرده. اما در پاییز به تنهایی ۳۳۰۰ میلیارد تومان فروش محقق کرده که مارجین پاییز شرکت هم احتمالا با افزایش ۳۰٪ همراه میشه. لذا امسال میتونه حدود ۱۰۳۲۰ میلیارد تومان فروش و حدود ۳۰۰ الی ۳۲۷ تومان سود خالص محقق کنه. سال بعد این عدد به حدود ۴۱۵ الی ۴۲۰ تومان میرسه. با فرض تقسیم سود ۲۰۰ تومانی ، نسبت PE سهم حدود ۴.۹ واحد هست.
@Marketerchnl
✍🏽 در گروه پتروشیمی وضعیت متانولی ها و الفینی ها وضعیت مطلوبی هست. متانول ایران بعد از تعطیلات ژانویه حدودا به نرخ ۳۰۰ دلار بر تن رسید که عدد بسیار مطلوبی هست و تقریبا ۲۰-۳۰ دلار بالاتر از پیش بینی محتاطانه ای هست که برای متوسط سال ۱۴۰۰ داشتیم.
محصولات الفینی هم وضعیت مناسبی دارند که البته روند صعودی محصولات مهم تر از نرخ های فعلی هست چون روندی که شکل گرفته بنظر تا انتهای سال ۲۰۲۱ با افت و خیز های مقطعی ادامه خواهد داشت.
اوره هم وضعیت مطلوبی داره . پیش بینی ما در آخرین تحلیل نرخ اوره ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلاری بود برای سال ۱۴۰۰ اما امروز اوره ایران با احتساب دیسکانت در همین حدود هست پس احتمالا برای سال بعد باید نرخ های بالاتری رو در تحلیلها لحاظ کنیم.
در صورت تداوم روند فعلی ، #متانول تا آخر سال ۲۰۲۱ محدود ۴۰۰-۴۵۰ دلار رو خواهد دید.
محصولات #الفینی هم بنظر میرسه بطور متوسط رشد ۵۰-۶۰٪ را تجربه کنند.
#اوره ایران هم بنظر میرسه حداقل تا محدود ۲۶۰ دلار رشد داشته باشه. البته به دلیل وضعیت متفاوت عرضه و تقاضا در مارکت اوره و همینطور مازاد ظرفیت موجود در این مارکت ، نرخ رشد قیمت ها و پیش بینی این محصول کمی متفاوت و دشوار تر هست.
در این گروه :
۱- زاگرس : با متانول متوسط ۲۸۰ دلاری ( بدبینانه ) ، خوراک ۶ سنت ، و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ پیش بینی سود ۳۶۸۰ تومانی برای زاگرس داشتیم. اگر کمی خوش بینانه تر نگاه کنیم و متانول رو ۳۰۰ تا ۳۳۰ دلار برای سال آینده لحاظ کنیم ، با دلار ۲۴۰۰۰ تومانی زاگرس میتونه ۴۱۳۰ الی ۴۴۰۰ تومان سود خالص داشته باشه. نرخ گاز خوراک رو با فرض رشد نرخ گاز در سال بعد ۶ سنت لحاظ کردیم که محتاطانه هست. اگر نرخ گاز حدود ۵ سنت باشه ، با همین مفروضات زاگرس حدود ۴۵۸۰ الی ۴۸۰۰ تومان هم میتونه محقق کنه.
فعلا همون دامنه سود ۳۶۸۰ تومان ( با متانول ۲۸۰ دلاری که حالت بدبینانه و کف برآورد هست ) و ۴۱۳۰ تا ۴۴۰۰ تومان به عنوان حالت کارشناسی رو باید لحاظ کرد. با فرض تقسیم سود حدود ۱۷۰۰-۱۸۰۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم حدود ۴.۴ الی ۴.۶ واحد هست که تا حدود ۳.۹ واحد قابل تعدیل هست ( متانول ۳۰۰ -۳۳۰ دلار )
۲- شیراز : در تحلیل قبلی با اوره ۲۷۰ دلاری ( ۲۱۰ دلار با دیسکانت برای اوره ایران ) و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی ، برای سال ۱۴۰۰ برآورد سود ۸۲۹ تومانی رو داشتیم. فعلا اوره ایران تقریبا در همین سطح هست ولی این احتمال وجود داره که تا ۲۵۰-۲۶۰ دلار هم رشد داشته باشه. لذا اگر کمی خوشبینانه تر بررسی کنیم ، با اوره ۲۵۰ دلاری پتروشیمی شیراز میتونه حدود ۱۰۰۰ تومان سود خالص محقق کنه.
اما فعلا همون تلورانس ۸۲۹ تومان به عنوان سناریو محتاطانه و کف سود و سود ۱۰۰۰ تومانی به عنوان حالت کارشناسی مد نظر هست. بنابراین شیراز با فرض تقسیم سود ۴۵۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم بین ۴.۹ الی ۵.۹ واحد هست.
۳- شاراک : شش ماهه ۳۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته و ۱۰۰ تومان سود خالص محقق کرده. اما در پاییز به تنهایی ۳۳۰۰ میلیارد تومان فروش محقق کرده که مارجین پاییز شرکت هم احتمالا با افزایش ۳۰٪ همراه میشه. لذا امسال میتونه حدود ۱۰۳۲۰ میلیارد تومان فروش و حدود ۳۰۰ الی ۳۲۷ تومان سود خالص محقق کنه. سال بعد این عدد به حدود ۴۱۵ الی ۴۲۰ تومان میرسه. با فرض تقسیم سود ۲۰۰ تومانی ، نسبت PE سهم حدود ۴.۹ واحد هست.
@Marketerchnl
Forwarded from Sina Soleymani (Sina Soleymani)
🎯#شیمیایی ( پتروشیمی )
✍🏽 در گروه پتروشیمی وضعیت متانولی ها و الفینی ها وضعیت مطلوبی هست. متانول ایران بعد از تعطیلات ژانویه حدودا به نرخ ۳۰۰ دلار بر تن رسید که عدد بسیار مطلوبی هست و تقریبا ۲۰-۳۰ دلار بالاتر از پیش بینی محتاطانه ای هست که برای متوسط سال ۱۴۰۰ داشتیم.
محصولات الفینی هم وضعیت مناسبی دارند که البته روند صعودی محصولات مهم تر از نرخ های فعلی هست چون روندی که شکل گرفته بنظر تا انتهای سال ۲۰۲۱ با افت و خیز های مقطعی ادامه خواهد داشت.
اوره هم وضعیت مطلوبی داره . پیش بینی ما در آخرین تحلیل نرخ اوره ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلاری بود برای سال ۱۴۰۰ اما امروز اوره ایران با احتساب دیسکانت در همین حدود هست پس احتمالا برای سال بعد باید نرخ های بالاتری رو در تحلیلها لحاظ کنیم.
در صورت تداوم روند فعلی ، #متانول تا آخر سال ۲۰۲۱ محدود ۴۰۰-۴۵۰ دلار رو خواهد دید.
محصولات #الفینی هم بنظر میرسه بطور متوسط رشد ۵۰-۶۰٪ را تجربه کنند.
#اوره ایران هم بنظر میرسه حداقل تا محدود ۲۶۰ دلار رشد داشته باشه. البته به دلیل وضعیت متفاوت عرضه و تقاضا در مارکت اوره و همینطور مازاد ظرفیت موجود در این مارکت ، نرخ رشد قیمت ها و پیش بینی این محصول کمی متفاوت و دشوار تر هست.
در این گروه :
۱- زاگرس : با متانول متوسط ۲۸۰ دلاری ( بدبینانه ) ، خوراک ۶ سنت ، و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ پیش بینی سود ۳۶۸۰ تومانی برای زاگرس داشتیم. اگر کمی خوش بینانه تر نگاه کنیم و متانول رو ۳۰۰ تا ۳۳۰ دلار برای سال آینده لحاظ کنیم ، با دلار ۲۴۰۰۰ تومانی زاگرس میتونه ۴۱۳۰ الی ۴۴۰۰ تومان سود خالص داشته باشه. نرخ گاز خوراک رو با فرض رشد نرخ گاز در سال بعد ۶ سنت لحاظ کردیم که محتاطانه هست. اگر نرخ گاز حدود ۵ سنت باشه ، با همین مفروضات زاگرس حدود ۴۵۸۰ الی ۴۸۰۰ تومان هم میتونه محقق کنه.
فعلا همون دامنه سود ۳۶۸۰ تومان ( با متانول ۲۸۰ دلاری که حالت بدبینانه و کف برآورد هست ) و ۴۱۳۰ تا ۴۴۰۰ تومان به عنوان حالت کارشناسی رو باید لحاظ کرد. با فرض تقسیم سود حدود ۱۷۰۰-۱۸۰۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم حدود ۴.۴ الی ۴.۶ واحد هست که تا حدود ۳.۹ واحد قابل تعدیل هست ( متانول ۳۰۰ -۳۳۰ دلار )
۲- شیراز : در تحلیل قبلی با اوره ۲۷۰ دلاری ( ۲۱۰ دلار با دیسکانت برای اوره ایران ) و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی ، برای سال ۱۴۰۰ برآورد سود ۸۲۹ تومانی رو داشتیم. فعلا اوره ایران تقریبا در همین سطح هست ولی این احتمال وجود داره که تا ۲۵۰-۲۶۰ دلار هم رشد داشته باشه. لذا اگر کمی خوشبینانه تر بررسی کنیم ، با اوره ۲۵۰ دلاری پتروشیمی شیراز میتونه حدود ۱۰۰۰ تومان سود خالص محقق کنه.
اما فعلا همون تلورانس ۸۲۹ تومان به عنوان سناریو محتاطانه و کف سود و سود ۱۰۰۰ تومانی به عنوان حالت کارشناسی مد نظر هست. بنابراین شیراز با فرض تقسیم سود ۴۵۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم بین ۴.۹ الی ۵.۹ واحد هست.
۳- شاراک : شش ماهه ۳۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته و ۱۰۰ تومان سود خالص محقق کرده. اما در پاییز به تنهایی ۳۳۰۰ میلیارد تومان فروش محقق کرده که مارجین پاییز شرکت هم احتمالا با افزایش ۳۰٪ همراه میشه. لذا امسال میتونه حدود ۱۰۳۲۰ میلیارد تومان فروش و حدود ۳۰۰ الی ۳۲۷ تومان سود خالص محقق کنه. سال بعد این عدد به حدود ۴۱۵ الی ۴۲۰ تومان میرسه. با فرض تقسیم سود ۲۰۰ تومانی ، نسبت PE سهم حدود ۴.۹ واحد هست.
@Marketerchnl
✍🏽 در گروه پتروشیمی وضعیت متانولی ها و الفینی ها وضعیت مطلوبی هست. متانول ایران بعد از تعطیلات ژانویه حدودا به نرخ ۳۰۰ دلار بر تن رسید که عدد بسیار مطلوبی هست و تقریبا ۲۰-۳۰ دلار بالاتر از پیش بینی محتاطانه ای هست که برای متوسط سال ۱۴۰۰ داشتیم.
محصولات الفینی هم وضعیت مناسبی دارند که البته روند صعودی محصولات مهم تر از نرخ های فعلی هست چون روندی که شکل گرفته بنظر تا انتهای سال ۲۰۲۱ با افت و خیز های مقطعی ادامه خواهد داشت.
اوره هم وضعیت مطلوبی داره . پیش بینی ما در آخرین تحلیل نرخ اوره ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلاری بود برای سال ۱۴۰۰ اما امروز اوره ایران با احتساب دیسکانت در همین حدود هست پس احتمالا برای سال بعد باید نرخ های بالاتری رو در تحلیلها لحاظ کنیم.
در صورت تداوم روند فعلی ، #متانول تا آخر سال ۲۰۲۱ محدود ۴۰۰-۴۵۰ دلار رو خواهد دید.
محصولات #الفینی هم بنظر میرسه بطور متوسط رشد ۵۰-۶۰٪ را تجربه کنند.
#اوره ایران هم بنظر میرسه حداقل تا محدود ۲۶۰ دلار رشد داشته باشه. البته به دلیل وضعیت متفاوت عرضه و تقاضا در مارکت اوره و همینطور مازاد ظرفیت موجود در این مارکت ، نرخ رشد قیمت ها و پیش بینی این محصول کمی متفاوت و دشوار تر هست.
در این گروه :
۱- زاگرس : با متانول متوسط ۲۸۰ دلاری ( بدبینانه ) ، خوراک ۶ سنت ، و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی برای سال ۱۴۰۰ پیش بینی سود ۳۶۸۰ تومانی برای زاگرس داشتیم. اگر کمی خوش بینانه تر نگاه کنیم و متانول رو ۳۰۰ تا ۳۳۰ دلار برای سال آینده لحاظ کنیم ، با دلار ۲۴۰۰۰ تومانی زاگرس میتونه ۴۱۳۰ الی ۴۴۰۰ تومان سود خالص داشته باشه. نرخ گاز خوراک رو با فرض رشد نرخ گاز در سال بعد ۶ سنت لحاظ کردیم که محتاطانه هست. اگر نرخ گاز حدود ۵ سنت باشه ، با همین مفروضات زاگرس حدود ۴۵۸۰ الی ۴۸۰۰ تومان هم میتونه محقق کنه.
فعلا همون دامنه سود ۳۶۸۰ تومان ( با متانول ۲۸۰ دلاری که حالت بدبینانه و کف برآورد هست ) و ۴۱۳۰ تا ۴۴۰۰ تومان به عنوان حالت کارشناسی رو باید لحاظ کرد. با فرض تقسیم سود حدود ۱۷۰۰-۱۸۰۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم حدود ۴.۴ الی ۴.۶ واحد هست که تا حدود ۳.۹ واحد قابل تعدیل هست ( متانول ۳۰۰ -۳۳۰ دلار )
۲- شیراز : در تحلیل قبلی با اوره ۲۷۰ دلاری ( ۲۱۰ دلار با دیسکانت برای اوره ایران ) و دلار ۲۴۰۰۰ تومانی ، برای سال ۱۴۰۰ برآورد سود ۸۲۹ تومانی رو داشتیم. فعلا اوره ایران تقریبا در همین سطح هست ولی این احتمال وجود داره که تا ۲۵۰-۲۶۰ دلار هم رشد داشته باشه. لذا اگر کمی خوشبینانه تر بررسی کنیم ، با اوره ۲۵۰ دلاری پتروشیمی شیراز میتونه حدود ۱۰۰۰ تومان سود خالص محقق کنه.
اما فعلا همون تلورانس ۸۲۹ تومان به عنوان سناریو محتاطانه و کف سود و سود ۱۰۰۰ تومانی به عنوان حالت کارشناسی مد نظر هست. بنابراین شیراز با فرض تقسیم سود ۴۵۰ تومانی ، نسبت PE فوروارد سهم بین ۴.۹ الی ۵.۹ واحد هست.
۳- شاراک : شش ماهه ۳۷۰۰ میلیارد تومان فروش داشته و ۱۰۰ تومان سود خالص محقق کرده. اما در پاییز به تنهایی ۳۳۰۰ میلیارد تومان فروش محقق کرده که مارجین پاییز شرکت هم احتمالا با افزایش ۳۰٪ همراه میشه. لذا امسال میتونه حدود ۱۰۳۲۰ میلیارد تومان فروش و حدود ۳۰۰ الی ۳۲۷ تومان سود خالص محقق کنه. سال بعد این عدد به حدود ۴۱۵ الی ۴۲۰ تومان میرسه. با فرض تقسیم سود ۲۰۰ تومانی ، نسبت PE سهم حدود ۴.۹ واحد هست.
@Marketerchnl
🎯صنعت #پتروشیمی ، #زاگرس #شپدیس #پارس #نوری #آریا #شاراک #شیراز
✍🏽 نکته با اهمیت این است که مفروضات جدول فوق در حالت محتاطانه لحاظ گردیده است. لذا در صورتی که نرخ های کنونی را برای کل سال درنظر بگیریم ، حدود 10 الی 15% به سود خالص شرکت ها افزوده خواهد شد.
✍🏽 با مفروضات فوق ، گروه #اوره ساز به نسبت سایر بخش های صنعت پتروشیمی در وضعیت بهتری قرار دارند. #شاراک به دلیل خوراک مایع بودن تحت تاثیر فشار بر مارجین شرکت قرار دارد لذا با متعادل شدن قیمت نفت امکان بهبود سود خالص وجود دارد. #پارس هم کماکان متوقف است. سال مالی #شپدیس شهریورماه است.
@Marketerchnl
✍🏽 نکته با اهمیت این است که مفروضات جدول فوق در حالت محتاطانه لحاظ گردیده است. لذا در صورتی که نرخ های کنونی را برای کل سال درنظر بگیریم ، حدود 10 الی 15% به سود خالص شرکت ها افزوده خواهد شد.
✍🏽 با مفروضات فوق ، گروه #اوره ساز به نسبت سایر بخش های صنعت پتروشیمی در وضعیت بهتری قرار دارند. #شاراک به دلیل خوراک مایع بودن تحت تاثیر فشار بر مارجین شرکت قرار دارد لذا با متعادل شدن قیمت نفت امکان بهبود سود خالص وجود دارد. #پارس هم کماکان متوقف است. سال مالی #شپدیس شهریورماه است.
@Marketerchnl
🎯#اوره
✍🏽 نرخ اوره در چین و همچنین منطقه غرب آسیا و اروپای شرقی به بالاترین سطح از ابتدای سال 2023 افزایش یافت !!
▪️نرخ اوره گرید اگریکالچر در چین با جهش قابل توجه 15.5%🔺 از ماه جون تا به امروز ، به سطح 364 دلار/تن در معاملات نقدی افزایش یافت. در معاملات فیوچرز نیز معاملات در سطح 370 الی 392 دلار/تن در جریان است.
▪️نرخ اوره فوب خاورمیانه و دریای سیاه نیز در محدوده 370 دلار در معاملات نقدی و 374 الی 405 دلار در معاملات فیوچرز تا سررسید انتهای تابستان در جریان است.
✍🏽تقاضای بخش کشاورزی برای اوره قوی و صعودی است در حالی که تقاضای صنعتی اوره نیز در حد متوسط است و انتظار کاهش تقاضا در این بخش وجود ندارد. از سوی دیگر تقاضا از سوی هند افزایش یافته که موج جدیدی از تقاضا را در آسیا ایجاد کرده است.
✍🏽 با در نظر گرفتن نرخ گاز 7000 تومانی ، در صورت افزایش نرخ اوره به سطح بیش از 450 الی 480 دلار در کنار افزایش تدریجی نرخ تسعیر ارز تا سطح 42000 الی 45000 تومان ، اثر افزایش نرخ گاز بر اوره سازان خنثی خواهد شد.
@Marketerchnl
✍🏽 نرخ اوره در چین و همچنین منطقه غرب آسیا و اروپای شرقی به بالاترین سطح از ابتدای سال 2023 افزایش یافت !!
▪️نرخ اوره گرید اگریکالچر در چین با جهش قابل توجه 15.5%🔺 از ماه جون تا به امروز ، به سطح 364 دلار/تن در معاملات نقدی افزایش یافت. در معاملات فیوچرز نیز معاملات در سطح 370 الی 392 دلار/تن در جریان است.
▪️نرخ اوره فوب خاورمیانه و دریای سیاه نیز در محدوده 370 دلار در معاملات نقدی و 374 الی 405 دلار در معاملات فیوچرز تا سررسید انتهای تابستان در جریان است.
✍🏽تقاضای بخش کشاورزی برای اوره قوی و صعودی است در حالی که تقاضای صنعتی اوره نیز در حد متوسط است و انتظار کاهش تقاضا در این بخش وجود ندارد. از سوی دیگر تقاضا از سوی هند افزایش یافته که موج جدیدی از تقاضا را در آسیا ایجاد کرده است.
✍🏽 با در نظر گرفتن نرخ گاز 7000 تومانی ، در صورت افزایش نرخ اوره به سطح بیش از 450 الی 480 دلار در کنار افزایش تدریجی نرخ تسعیر ارز تا سطح 42000 الی 45000 تومان ، اثر افزایش نرخ گاز بر اوره سازان خنثی خواهد شد.
@Marketerchnl