Simon Property Group отказывается от покупки своего конкурента Taubman Centers.
Это очень хорошая новость для компании и я поддерживаю это решение как акционер. Стоимость покупки была завышена и без учёта COVID-19, а с учётом, это деньги на ветер. Лучше направить их на дивиденды или buyback.
#spg #tco
Это очень хорошая новость для компании и я поддерживаю это решение как акционер. Стоимость покупки была завышена и без учёта COVID-19, а с учётом, это деньги на ветер. Лучше направить их на дивиденды или buyback.
#spg #tco
Пара слов про SPG.
Что такое вообще Simon Property?
Есть такой бизнес. Компания берет деньги, большую часть в кредит, покупает здания или строит торговые центры, моллы и управляет, сдает в аренду.
Я не буду говорить про балансы, FFO, Ebitda, скажу просто. Simon - это лучший в США фонд недвижимости в секторе Mall's, это объекты класса А, это самые денежные клиенты, лучшая проходимость, самая высокая маржинальность.
Все они, конечно, оказались в плохой ситуации из-за закрытия по причине COVID-19. Ну и до этого у многих дела шли плохо. И самые плохие из них пойдут под 🔪 нож по 11 статье о банкротстве. И SPG на этом всем тоже просел в цене, в моменте его можно было покупать с див доходностью более 10% годовых. Да, риски что подрежут были, а сейчас уже нет (см новость выше).
Для многих актуален вопрос: восстановится ли спрос? Будут ли клиенты? Я думаю да. Люди не перестанут ходить в моллы. А если их станет меньше, то часть моллов закроется и их клиенты пойдут в объекты Simon.
Вообще это одна из тех акций, про которые могу сказать. Продаете? Отлично! Значит я куплю ещё дешевле! Вобщем держу и планирую только добирать если они ещё сходят вниз. Да, это не такая предсказуемая и безопасная история как те же Realty Income или Federal Realty Trust, они живее всех живых, но и сектор другой и переоценка вниз была сильнее из-за больших рисков.
А про новость, это очень хорошая новость для компании и я поддерживаю это решение как акционер. Стоимость покупки Taubman была завышена и без учёта COVID-19, а с учётом, это вообще деньги на ветер. Simon не хочет покупать "плохих" конкурентов. И правильно, они сами вымрут, а их клиенты придут к нам. А деньги на сделку. Лучше направить их на резервы в балансе, байбэки или дивиденды.
#spg #reit
Что такое вообще Simon Property?
Есть такой бизнес. Компания берет деньги, большую часть в кредит, покупает здания или строит торговые центры, моллы и управляет, сдает в аренду.
Я не буду говорить про балансы, FFO, Ebitda, скажу просто. Simon - это лучший в США фонд недвижимости в секторе Mall's, это объекты класса А, это самые денежные клиенты, лучшая проходимость, самая высокая маржинальность.
Все они, конечно, оказались в плохой ситуации из-за закрытия по причине COVID-19. Ну и до этого у многих дела шли плохо. И самые плохие из них пойдут под 🔪 нож по 11 статье о банкротстве. И SPG на этом всем тоже просел в цене, в моменте его можно было покупать с див доходностью более 10% годовых. Да, риски что подрежут были, а сейчас уже нет (см новость выше).
Для многих актуален вопрос: восстановится ли спрос? Будут ли клиенты? Я думаю да. Люди не перестанут ходить в моллы. А если их станет меньше, то часть моллов закроется и их клиенты пойдут в объекты Simon.
Вообще это одна из тех акций, про которые могу сказать. Продаете? Отлично! Значит я куплю ещё дешевле! Вобщем держу и планирую только добирать если они ещё сходят вниз. Да, это не такая предсказуемая и безопасная история как те же Realty Income или Federal Realty Trust, они живее всех живых, но и сектор другой и переоценка вниз была сильнее из-за больших рисков.
А про новость, это очень хорошая новость для компании и я поддерживаю это решение как акционер. Стоимость покупки Taubman была завышена и без учёта COVID-19, а с учётом, это вообще деньги на ветер. Simon не хочет покупать "плохих" конкурентов. И правильно, они сами вымрут, а их клиенты придут к нам. А деньги на сделку. Лучше направить их на резервы в балансе, байбэки или дивиденды.
#spg #reit
Simon Property Group объявил о сокращении дивидендов с 2.1 до 1.3$ на акцию.
Компания рассчитывает выплатить дивидендами не менее 6$ на акцию за 2020 год.
#SPG #SimonPropertyGroup
Компания рассчитывает выплатить дивидендами не менее 6$ на акцию за 2020 год.
#SPG #SimonPropertyGroup
Крупнейший в США владелец торговых центров - Simon Property Group предложил Amazon задействовать как распределительные хабы площади, освобождаемые обанкротившимися сетями универмагов, пишет The Wall Street Journal.
По словам источников газеты, речь идет о площадях, которые ранее занимали или занимают до сих пор J.C. Penney и Sears Holdings Corp. Обе сети объявили о банкротстве и сейчас реорганизуют бизнес, закрывая десятки магазинов по всей стране.
Simon Property является владельцем 63 моллов, где якорным арендатором является J.C. Penney, и 11 моллов, где работает Sears.
Переговоры двух компаний отражают пересечение ключевых трендов, которые были очевидны еще до пандемии коронавируса и усилились в ходе текущего кризиса: снижение посещаемости торговых центров и бум в сфере электронной коммерции.
SPG на этой новости растет на 8%.
#SPG #AMZN
По словам источников газеты, речь идет о площадях, которые ранее занимали или занимают до сих пор J.C. Penney и Sears Holdings Corp. Обе сети объявили о банкротстве и сейчас реорганизуют бизнес, закрывая десятки магазинов по всей стране.
Simon Property является владельцем 63 моллов, где якорным арендатором является J.C. Penney, и 11 моллов, где работает Sears.
Переговоры двух компаний отражают пересечение ключевых трендов, которые были очевидны еще до пандемии коронавируса и усилились в ходе текущего кризиса: снижение посещаемости торговых центров и бум в сфере электронной коммерции.
SPG на этой новости растет на 8%.
#SPG #AMZN
Сделал на YouTube обзор одного из крупнейших REIT's в США - Simon Property Group (SPG).
🌟 Это самый крупный оператор торговых центров в США и, наверное, самый лучший по качеству в этом секторе.
💹 С начала года акции SPG выросли в цене на 33%.
💸 А дивидендная доходность даже сейчас еще высокая - около 4.5%.
В этом ролике мы поговорим о том, как в целом поживают моллы в США и какие у них перспективы. Разберем финансовые показатели Simon Property Group, насколько защищены дивиденды, посмотрим на последний отчет и сделаем вывод стоит ли приобретать Simon в инвестиционный портфель.
Обзор доступен всем желающим 👉🏻 здесь 👈🏻
#SPG #YouTube
🌟 Это самый крупный оператор торговых центров в США и, наверное, самый лучший по качеству в этом секторе.
💹 С начала года акции SPG выросли в цене на 33%.
💸 А дивидендная доходность даже сейчас еще высокая - около 4.5%.
В этом ролике мы поговорим о том, как в целом поживают моллы в США и какие у них перспективы. Разберем финансовые показатели Simon Property Group, насколько защищены дивиденды, посмотрим на последний отчет и сделаем вывод стоит ли приобретать Simon в инвестиционный портфель.
Обзор доступен всем желающим 👉🏻 здесь 👈🏻
#SPG #YouTube
YouTube
Обзор Simon Property Group: анализ акций Simon Property Group (SPG), дивиденды
PNK rental - инвестиции в индустриальную недвижимость:🟢 https://clck.ru/TTHHx=========================================================Обзор Simon Property G...
🌟Топ-3 рекомендаций для инвестиций в высокодоходные дивидендные акции
Для любого инвестора важно понимать принципы работы рынка. А умение видеть и избегать ловушек — один из ключевых способов заработать и, главное, не потерять средства. Ведь, потеря 40% в одной акции может свести на нет 10% прибыли в других. Стоимостные инвесторы часто говорят о «ловушках стоимости», и эта концепция актуальна для инвесторов, работающих с дивидендами.
Вот несколько рекомендаций, которые вам помогут обнаружить и избежать потенциальных ловушек⬇️
1. Сравните с конкурентами
Если дивидендная доходность акции выше, чем у ее конкурентов, это часто является опасным признаком того, что дивиденды будут сокращены в будущем. Обычно это происходит, когда бизнес находится в затруднительном положении, и у компании нет доходов, чтобы это нивелировать.
Мы видели это весной 2020 года, когда доходность Wells Fargo составляла более 7%, в то время как ее конкуренты приносили около 3–4%. В итоге Wells сократила дивиденды почти вдвое. Всякий раз, когда вам бросается в глаза высокая доходность, стоит взглянуть на конкурентов компании и сравнить уровень доходности. Сравните годовой дивиденд с прибылью на акцию. Если дивиденды выше, чем прибыль на акцию, это плохой знак. Возможно, эта рекомендация и не даст вам много заработать, но сэкономленная копейка - это заработанная копейка.
Взгляните на диаграмму, на которой сравнивается дивидендная доходность Wells с доходностью JP Morgan, Citigroup и Bank of America. В начале 2020 года доходность Wells была слишком хорошей, чтобы быть правдой, и дивиденды были сокращены вдвое.
2. Разберитесь в катализаторах.
Федеральная резервная система поддерживает экономику, покупая ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) в рамках своей программы из-за COVID-19. Покупки ФРС обеспечивают искусственную поддержку рынку MBS, и в конечном итоге эта поддержка будет прекращена.
В своем выступлении перед Конгрессом председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что прекращение закупок MBS «еще далеко», но не за горами.
В 2013 году ФРС предупредила о сокращении закупок MBS, и инвесторы отреагировали на это. Разница в цене MBS по сравнению с Treasuries резко упала, а вместе с ней и цены на акции Annaly Capital и AGNC Investment. В конце концов, ФРС начнет сокращать закупки MBS и объявит об этом заранее. Успей выйти вовремя.
3. Разберитесь в макроэкономической среде.
Не все акции растут в течение всего экономического цикла. На самом деле, чаще бывает наоборот. Акции компаний показывают себя лучше всего, когда экономика восстанавливается после рецессии, и очень плохо на поздних этапах экономического цикла. Цикличность для разных секторов и компаний будет различаться. Например, если экономика сильна, настало время для потребительского сектора, а если экономика не в лучшем состоянии, то время для защитных акций.
Даже инвестиционные фонды недвижимости (REIT) могут различаться. Фонд недвижимости Net Lease, такой как Realty Income (NYSE: #O), будет работать иначе, чем торговый центр REIT, такой как Simon Property Group #SPG.
Пытаться входить и выходить из секторов на основе вашего личного экономического прогноза сложно, но периодическая проверка вашего портфеля с учетом текущего состояния экономики может принести пользу или предотвратить потери средств.
🔈Первоисточник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвест. рекомендацией.
💬Об этих и других "маяках", мы говорили на вебинарах и стримах. Но если вас не было, то есть возможность обсудить всё в комментариях. До встречи!⤵️
#ликбез #перевод #дивиденды
Для любого инвестора важно понимать принципы работы рынка. А умение видеть и избегать ловушек — один из ключевых способов заработать и, главное, не потерять средства. Ведь, потеря 40% в одной акции может свести на нет 10% прибыли в других. Стоимостные инвесторы часто говорят о «ловушках стоимости», и эта концепция актуальна для инвесторов, работающих с дивидендами.
Вот несколько рекомендаций, которые вам помогут обнаружить и избежать потенциальных ловушек⬇️
1. Сравните с конкурентами
Если дивидендная доходность акции выше, чем у ее конкурентов, это часто является опасным признаком того, что дивиденды будут сокращены в будущем. Обычно это происходит, когда бизнес находится в затруднительном положении, и у компании нет доходов, чтобы это нивелировать.
Мы видели это весной 2020 года, когда доходность Wells Fargo составляла более 7%, в то время как ее конкуренты приносили около 3–4%. В итоге Wells сократила дивиденды почти вдвое. Всякий раз, когда вам бросается в глаза высокая доходность, стоит взглянуть на конкурентов компании и сравнить уровень доходности. Сравните годовой дивиденд с прибылью на акцию. Если дивиденды выше, чем прибыль на акцию, это плохой знак. Возможно, эта рекомендация и не даст вам много заработать, но сэкономленная копейка - это заработанная копейка.
Взгляните на диаграмму, на которой сравнивается дивидендная доходность Wells с доходностью JP Morgan, Citigroup и Bank of America. В начале 2020 года доходность Wells была слишком хорошей, чтобы быть правдой, и дивиденды были сокращены вдвое.
2. Разберитесь в катализаторах.
Федеральная резервная система поддерживает экономику, покупая ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) в рамках своей программы из-за COVID-19. Покупки ФРС обеспечивают искусственную поддержку рынку MBS, и в конечном итоге эта поддержка будет прекращена.
В своем выступлении перед Конгрессом председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что прекращение закупок MBS «еще далеко», но не за горами.
В 2013 году ФРС предупредила о сокращении закупок MBS, и инвесторы отреагировали на это. Разница в цене MBS по сравнению с Treasuries резко упала, а вместе с ней и цены на акции Annaly Capital и AGNC Investment. В конце концов, ФРС начнет сокращать закупки MBS и объявит об этом заранее. Успей выйти вовремя.
3. Разберитесь в макроэкономической среде.
Не все акции растут в течение всего экономического цикла. На самом деле, чаще бывает наоборот. Акции компаний показывают себя лучше всего, когда экономика восстанавливается после рецессии, и очень плохо на поздних этапах экономического цикла. Цикличность для разных секторов и компаний будет различаться. Например, если экономика сильна, настало время для потребительского сектора, а если экономика не в лучшем состоянии, то время для защитных акций.
Даже инвестиционные фонды недвижимости (REIT) могут различаться. Фонд недвижимости Net Lease, такой как Realty Income (NYSE: #O), будет работать иначе, чем торговый центр REIT, такой как Simon Property Group #SPG.
Пытаться входить и выходить из секторов на основе вашего личного экономического прогноза сложно, но периодическая проверка вашего портфеля с учетом текущего состояния экономики может принести пользу или предотвратить потери средств.
🔈Первоисточник
❗️Информация носит ознакомительный характер и не является инвест. рекомендацией.
💬Об этих и других "маяках", мы говорили на вебинарах и стримах. Но если вас не было, то есть возможность обсудить всё в комментариях. До встречи!⤵️
#ликбез #перевод #дивиденды
The Motley Fool
3 High-Yield Dividend Investing Tips That Could Earn You Thousands
Avoiding pitfalls is another great way to earn money.
⚖️ Исходя из этих прогнозов, оценка в 11.75 P/FFO тоже выглядит вполне адекватно
🚩SPG показал отличный отчет значительно лучше ожиданий, бизнес восстанавливается. Заполняемость помещений уже на уровне 91,8%, до ковида цифра была 94.4%. При этом до ковида SPG оценивался рынком примерно в 150$ за акцию. Вероятно, если не будет новых локдаунов, и SPG будет последовательно улучшать свои показатели и наращивать дивиденды, то восстановление котировок до 140-150$ за акцию вполне реалистично. Текущий таргет аналитиков - 137$. Текущая див. доходность вполне неплоха. Посчитал доходность по своей позиции, после повышения дивидендов, позиция будет давать 8.5% грязной див. доходности в долларах. Так что продавать не собираюсь, только держать. Если бы не имел в портфеле, подумал бы и о покупке по текущим уровням. Именно сейчас докупать не спешу. Долгосрочно тренды с перетеканием торговли из ритейла в Ecommerce все еще являются рисками для таких компаний.
#SPG #отчеты #обзор #REIT
🚩SPG показал отличный отчет значительно лучше ожиданий, бизнес восстанавливается. Заполняемость помещений уже на уровне 91,8%, до ковида цифра была 94.4%. При этом до ковида SPG оценивался рынком примерно в 150$ за акцию. Вероятно, если не будет новых локдаунов, и SPG будет последовательно улучшать свои показатели и наращивать дивиденды, то восстановление котировок до 140-150$ за акцию вполне реалистично. Текущий таргет аналитиков - 137$. Текущая див. доходность вполне неплоха. Посчитал доходность по своей позиции, после повышения дивидендов, позиция будет давать 8.5% грязной див. доходности в долларах. Так что продавать не собираюсь, только держать. Если бы не имел в портфеле, подумал бы и о покупке по текущим уровням. Именно сейчас докупать не спешу. Долгосрочно тренды с перетеканием торговли из ритейла в Ecommerce все еще являются рисками для таких компаний.
#SPG #отчеты #обзор #REIT
🇺🇸 Акции США с огромными дивидендами ч.3
В продолжение предыдущих постов
🔖 Теперь начнем с доходности 6% +
🔸Simon Property Group, Inc. $SPG - доходность 6.2%
Это REIT's, надо сказать, крупнейший и лучший REIT США в секторе Malls. Сектор очень сильно проседал в пандемию, но на текущий момент арендные платежи восстановились и все выглядит относительно неплохо. Если смотреть в будущее, есть вероятность того, что все больше рынка будут забирать онлайн-продажи. Но часть моллов останется, сегодня это уже больше развлечение или способ провести время, чем покупки. И останутся лучшие моллы, а это SPG.
Дивиденды были срезаны в 2020 году, но если рост продолжится текущими темпами (они растут каждый квартал!), возможно, скоро мы дойдем до доковидного уровня дивидендных выплат.
Почему цена может снизиться? Рецессия и спад экономики могут привести к снижению денежных потоков арендаторов, а вследствие, и арендодателей.
💼 Держу позицию в своем портфеле, продавать не собираюсь. Текущая цена неплохая. Но я бы дождался 100$ для набора позиции. А при цене ниже 70-80$ покупал бы более активно.
🔸Kinder Morgan, Inc. $KMI - доходность 6.27%
Крупная Midstream компания, специализируется на владении и управлении нефте- и газопроводами и терминалами. Компания является крупнейшим оператором газопроводов в США. В 2018 году был перерыв в росте дивидендных выплат, но с тех пор они растут. Причем покрытие дивидендов неплохое. И надо сказать, что т.к. большая часть денежного потока - это долгосрочные контракты, компания не так сильно завязана на нефтяные и газовые котировки.
В портфеле не имею, но регулярно продаю опционы на KMI, даже по текущей цене она интересна. Цена ниже 15$ еще более интересна, можно продавать опционы с 15 страйком.
🔸Verizon Communications Inc. $VZ- доходность 7.03%
Verizon - телекоммуникационный гигант, который сейчас дает шикарную див. доходность. Дивиденды растут скромными темпами (CAGR 2.5% за 10 лет), но уже 18 лет подряд. Пока в 2022 году (за первые три квартала) компания отправила на дивиденды 65% своего FCF, в целом, покрытие дивидендов адекватное. Но долговая нагрузка (с учетом роста ставок) высоковата. Компания много инвестировала в 5G и покупку частот, это высокие затраты.
Соглашусь, такие дивиденды выглядят подозрительно. Поэтому, инвесторам следует следить за денежными потоками компании. Если коэффициент выплат приблизится к 80-90%, существует большая вероятность того, что дивиденды срежут.
Итого, дивиденды шикарные, на данный момент покрыты. Но и риски повышенные. Сейчас AT&T с фин. точки зрения выглядит безопаснее (но и доходность там меньше).
Не имею в портфеле, но работаю с бумагой через продажу путов.
🔸V.F. Corporation $VFC - доходность 7.74%. Такой доходности не было даже в 2008-2009 годах.
Американская компания по производству одежды и обуви. Дивиденды росли последние 49 лет. Почти дивидендный король? Но иногда полезно посмотреть на фундаментал.
С начала года котировки упали на 64%. В 3 квартале 2022 года операционная прибыль ушла в минус. По прогнозам прибыли следующего года, покрытие дивидендов 95% (non-gaap прибыль).
Риски срезания или отмены дивидендов зашкаливают. Компания циклична, а при экономическом спаде, это может быть еще и не дно котировок. Считаю риск очень большим, не имею в портфеле.
Если пост вам понравится 👍🏻, то рассмотрим бумаги с экстремальной доходностью от 8%.
#подборки #дивиденды #SPG #KMI #VZ #VFC
В продолжение предыдущих постов
🔖 Теперь начнем с доходности 6% +
🔸Simon Property Group, Inc. $SPG - доходность 6.2%
Это REIT's, надо сказать, крупнейший и лучший REIT США в секторе Malls. Сектор очень сильно проседал в пандемию, но на текущий момент арендные платежи восстановились и все выглядит относительно неплохо. Если смотреть в будущее, есть вероятность того, что все больше рынка будут забирать онлайн-продажи. Но часть моллов останется, сегодня это уже больше развлечение или способ провести время, чем покупки. И останутся лучшие моллы, а это SPG.
Дивиденды были срезаны в 2020 году, но если рост продолжится текущими темпами (они растут каждый квартал!), возможно, скоро мы дойдем до доковидного уровня дивидендных выплат.
Почему цена может снизиться? Рецессия и спад экономики могут привести к снижению денежных потоков арендаторов, а вследствие, и арендодателей.
💼 Держу позицию в своем портфеле, продавать не собираюсь. Текущая цена неплохая. Но я бы дождался 100$ для набора позиции. А при цене ниже 70-80$ покупал бы более активно.
🔸Kinder Morgan, Inc. $KMI - доходность 6.27%
Крупная Midstream компания, специализируется на владении и управлении нефте- и газопроводами и терминалами. Компания является крупнейшим оператором газопроводов в США. В 2018 году был перерыв в росте дивидендных выплат, но с тех пор они растут. Причем покрытие дивидендов неплохое. И надо сказать, что т.к. большая часть денежного потока - это долгосрочные контракты, компания не так сильно завязана на нефтяные и газовые котировки.
В портфеле не имею, но регулярно продаю опционы на KMI, даже по текущей цене она интересна. Цена ниже 15$ еще более интересна, можно продавать опционы с 15 страйком.
🔸Verizon Communications Inc. $VZ- доходность 7.03%
Verizon - телекоммуникационный гигант, который сейчас дает шикарную див. доходность. Дивиденды растут скромными темпами (CAGR 2.5% за 10 лет), но уже 18 лет подряд. Пока в 2022 году (за первые три квартала) компания отправила на дивиденды 65% своего FCF, в целом, покрытие дивидендов адекватное. Но долговая нагрузка (с учетом роста ставок) высоковата. Компания много инвестировала в 5G и покупку частот, это высокие затраты.
Соглашусь, такие дивиденды выглядят подозрительно. Поэтому, инвесторам следует следить за денежными потоками компании. Если коэффициент выплат приблизится к 80-90%, существует большая вероятность того, что дивиденды срежут.
Итого, дивиденды шикарные, на данный момент покрыты. Но и риски повышенные. Сейчас AT&T с фин. точки зрения выглядит безопаснее (но и доходность там меньше).
Не имею в портфеле, но работаю с бумагой через продажу путов.
🔸V.F. Corporation $VFC - доходность 7.74%. Такой доходности не было даже в 2008-2009 годах.
Американская компания по производству одежды и обуви. Дивиденды росли последние 49 лет. Почти дивидендный король? Но иногда полезно посмотреть на фундаментал.
С начала года котировки упали на 64%. В 3 квартале 2022 года операционная прибыль ушла в минус. По прогнозам прибыли следующего года, покрытие дивидендов 95% (non-gaap прибыль).
Риски срезания или отмены дивидендов зашкаливают. Компания циклична, а при экономическом спаде, это может быть еще и не дно котировок. Считаю риск очень большим, не имею в портфеле.
Если пост вам понравится 👍🏻, то рассмотрим бумаги с экстремальной доходностью от 8%.
#подборки #дивиденды #SPG #KMI #VZ #VFC