💥Топ-3 акций к покупке по мнению Кэти Вуд💥

Кэти Вуд (CEO ARK Invest) ежедневно делится информацией о своих вложениях и инвест.идеях. И вот какие компании привлекли её внимание после выхода фин.отчетов на прошлой неделе.

📌DraftKings (NASDAQ: DKNG)
DraftKings зарабатывает на ставках в фэнтези-спорте, который набирает обороты с каждым днём.

📈Что по отчёту?
Рост впечатляющий. Выручка взлетела на 320% во втором квартале, увеличившись с 253%, которая была зафиксирована в первом квартале этого года. Количество новых платных подписчиков увеличилось на 281% за последний год. DraftKings продолжает заключать сделки с лигами и отдельными командами, чтобы сделать бренд ещё более заметным в нише.

Несмотря на рост и лидирующие позиции DraftKings, акции по-прежнему торгуются на 30% ниже весенних максимумов.

Поскольку на прошлой неделе DraftKings повысили свой прогноз и сделали еще одно стратегическое приобретение в начале этой недели, можно понять, почему фонд обратил внимание на эту компанию.

📌Zillow Group (NASDAQ:Z)
Рынок недвижимости переживает бум, и в отчете за второй квартал Zillow Group продемонстрировала рост выручки на 70% г/г. Но 70% рост сопровождался 70% ростом активов

Zillow никогда не был так популярен: 229 миллионов уникальных посетителей в месяц на всех его платформах. Однако, Zillow Offers продолжает терять деньги, но флагманский бизнес (медиа, технологический сектор) восполняет потери и приводят Zillow Group к результатам, которые мы видим.

Если покупка DraftKings со скидкой 30% звучит как неплохая сделка, то Zillow Group торгуется вдвое ниже своих исторических максимумов.

📌Etsy (NASDAQ:ETSY)
Третьей акцией, которую Вуд добавила в свой портфель, была Etsy. Etsy — это огромная онлайн-площадка для торговли товарами ручной работы и винтажными вещами. В прошлом году этот рынок стал очень популярен. Например, покупатели стали интересоваться креативными защитными масками из-за COVID-19, и другим мерчем, возросло количество продавцов, т.к. люди застряли дома и у них появилось время для творчества.

В этом году такого ажиотажа нет и, возможно, именно поэтому акции компании упали на 12% за два торговых дня на прошлой неделе, после публикации смешанных финансовых результатов. Рост выручки замедлился до 23% при росте валовых продаж товаров всего на 13%, но эти показатели оказались выше ожиданий аналитиков.

По-настоящему насторожили инвесторов прогнозы компании. Etsy прогнозирует постепенное падение доходов, которое далеко не соответствует целевому показателю Уолл-стрит.

Акции Etsy уже отыграли половину падения цены на прошлой неделе. Онлайн-площадка значительно выросла за время пандемии и никуда не денется в ближайшее время, а покупатели и продавцы будут продолжать взаимодействие на платформе.
〰️〰️〰️
❗️Вся информация носит ознакомительный характер и не является инвест.рекомендацией.

❓Что думаете про подборку? Слышали об этих компаниях?
〰️〰️〰️
📃Первоисточник

#перевод #инвест_идея #подборки #etsy #z #DKNG

😱 Китайский рынок продолжает падать

🇨🇳 Китайское правительство приобрело доли в китайских компаниях, принадлежащих технологическим компаниям ByteDance и Sina Weibo (WB.O). И это происходит на фоне расширяющегося нормативного преследования отрасли. WangTouZhongWen (Beijing) Technology, принадлежащая трем китайским государственным структурам, включая фонд, поддерживаемый главным интернет-наблюдателем Китая, теперь владеет 1% акций Beijing ByteDance Technology. Аффилированная компания WangTouTongDa (Beijing) Technology также владеет 1% акций Beijing Weimeng Technology, основной внутренней дочерней компании Weibo.

🚫 Также китайский регулятор представил проект новых регулятивных норм для интернет-сектора, запрещающих недобросовестную конкуренцию и ограничивающих использование пользовательских данных.

🦠 К негативному новостному фону можно добавить некоторые признаки замедления китайской экономики и новые вспышки COVID-19 в азиатском регионе.

Причем китайский рынок мог бы падать еще больше, если бы мы увидели коррекцию на американских площадках. Также положительным здесь можно назвать монетарный фактор: Народный банк Китая сохранил низкие ставки и пролонгировал кредитную линию на 1,3 трлн юаней.

⚠️ Некоторые аналитики уже пишут о том, что пора покупать китайские активы. Да, долгосрочно по фундаменталу многие компании выглядят очень интересно, те же Alibaba, Tencent, Vipshop, Baidu, JD и другие. Но ведь далеко не все определяется фундаменталом и пока макро-факторы говорят о дальнейшем возможном снижении китайских индексов. Ужесточение гос. регулирования также пока идет по нарастающей. И это еще не было коррекции в США. Покупать китайские акции можно, но это не значит, что они не будут еще ниже. Так что если это и делать, то делать осторожно. При высоких рисках нельзя держать в этих бумагах большую долю портфеля.

#новости #китай

❗️Еще в тему Китайский акций
Московская биржа начинает торги фьючерсами на ценные бумаги Alibaba и Baidu

📅 24 августа 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu.

Это первые фьючерсные контракты на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Новые инструменты пополнят линейку биржевых производных инструментов на фондовые активы и откроют новые торговые возможности российским участникам рынка и их клиентам на глобальных рынках.

🔖 Участникам рынка будут доступны фьючерсные контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года. Торговые коды – BABA (Alibaba) и BIDU (Baidu). Лот контракта – одна депозитарная расписка, шаг цены – 1 российский рубль, котировка – в рублях за депозитарную расписку. Одновременно в торгах будут доступны две серии фьючерсов с ежеквартальным исполнением в третью пятницу месяца в вечерний клиринг.

Также ранее Коммерсантъ сообщал о том, что СПБ Биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги.
Вот это прям очень интересно.

#новости #биржа

​​📝 М.Видео сегодня опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2021 г.

Основные результаты за 1 полугодие:

🔹Выручка: +22,3% г/г (212.77 млрд. руб.)
благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году.
🔹Валовая прибыль +13,1% г/г (50,5 млрд руб.), при валовой марже в 23.7%
🔹Скорректированная EBITDA -8.1% г/г (12,4 млрд руб.), с маржой 5.4%
cнижение показателя связано с ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учёта амортизации), которые увеличились как процент от выручки на 0.3 п.п. до уровня 19,1%
🔹Скорректированная чистая прибыль: +18% г/г (6,4 млрд руб.)
🔹Чистый долг 64,1 млрд руб. (вырос на 58% по сравнению с 31 декабря 2020 г.),
🔹Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х (по сравнению с 1,4х на 31 декабря 2020 г).

💬 Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Александр Изосимов:

«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.

В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.

Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».

💰Менеджмент М.Видео-Эльдорадо предложил совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов за I полугодие 2021 г. Дивиденд на одну бумагу может составит 35,6 руб. Текущая дивидендная доходность выплаты около 5,6%. А форвардная годовая доходность будет более 11%.

🔖 Напомню, в феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х

⚖️ По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию (за первое полугодие они заработали 35 рублей на акцию), то мы получим P/E около 10-8.7 при цене в 652 рублей за акцию. Причем с мультипликатором до 11 ценник более чем хороший, т.е. ниже 715-720 рублей за акцию мы получаем вполне справедливую цену для компании, которая ставит целью рост темпами по 20% в год.

🔴 Есть и риск. Онлайн-продажи МВидео быстро растут, но вот эффективность оффлайн-продаж может вместе с этим падать.

🚩В результате отчет вполне хороший, больше всего, конечно, радует рост выручки. Но при этом, мы видим, что прибыль (скорректированная) растет уже не такими высокими темпами. Есть надежда, что компания будет платить очень щедрые дивиденды, показывать умеренный рост и стоит она сейчас недорого. В этом посте писал о покупке МВидео в свой портфель на отметках около 620 р., там был хороший повод войти в позицию. С тех пор цена акции немного выросла. Считаю, что до цены в 700 р. за акцию, МВидео можно набирать в портфель, так что, возможно, буду в ближайшее время докупать. Долгосрочно для себя поставил бы рейтинг "Buy".

#MVID #МВидео #отчеты

​​Основные моменты отчета Vipshop (VIPS) за 2 квартал 2021 года

🔻Акции VIPS на премаркете -6.5%

🔸Общая чистая выручка за второй квартал 2021 года увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до 29,6 млрд юаней ( 4,6 млрд долларов США ) с 24,1 млрд юаней в предыдущем периоде.

🔸GMV во втором квартале 2021 года увеличился на 25% в годовом исчислении до 48,1 миллиарда юаней с 38,4 миллиарда юаней в предыдущем периоде.

🔸Валовая прибыль во втором квартале 2021 года увеличилась на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 6,0 млрд юаней ( 922,6 млн долларов США ) с 4,9 млрд юаней в предыдущем периоде.

🔸Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года составила 1,1 миллиарда юаней ( 169,2 миллиона долларов США ) по сравнению с 1,5 миллиарда юаней в предыдущем периоде года.

🔸Чистая прибыль non-GAAP, относящаяся к акционерам Vipshop, во втором квартале 2021 года увеличилась на 11,3% в годовом исчислении до 1,5 млрд юаней ( 227,6 млн долларов США ) с 1,3 млрд юаней в предыдущем периоде.

⚠️ Таким образом EPS non-GAAP на 1 ADS 0.33$ при ожиданиях в 0.36$. Хуже ожиданий.

🔸Количество активных клиентов во втором квартале 2021 года увеличилось на 32% в годовом исчислении до 51,1 миллиона с 38,8 миллиона в предыдущем периоде.

🔸Общий объем заказов на второй квартал 2021 года увеличился на 30% в годовом исчислении до 221,5 миллиона с 170,5 миллиона в предыдущем периоде.

Г-н Эрик Шен , председатель и главный исполнительный директор Vipshop, заявил:

«Во втором квартале 2021 года мы сохранили стабильную динамику бизнеса за счет четкого выполнения нашей стратегии мерчандайзинга. В этом квартале мы наблюдали здоровые тенденции по нашим основным операционным показателям, с общим числом активных пользователей и общим GMV, увеличивающимся на 32% и 25% в годовом исчислении, соответственно. Мы также были рады видеть, что наше ценностное предложение по-прежнему делает нас платформой скидок для партнеров по бренду, с которыми они могут сотрудничать и стимулировать их вклад в наши предложения продуктов премиум-класса. Мы считаем, что наша способность предлагать нашим клиентам дифференцированный выбор качественных продуктов по конкурентоспособным ценам, добавляя ценность для наших партнеров по бренду, еще больше укрепит наши лидирующие позиции" .

🛑 Также не порадует инвесторов и прогноз компании на 3 квартал:

Компания ожидает, что в третьем квартале 2021 года ее общая чистая выручка составит от 24,3 до 25,5 млрд юаней, что означает рост в годовом исчислении примерно от 5% до 10%.

🟢 Но с точки зрения стоимости, компания торгуется с Fwd P/E около 9, что достаточно дешево.

💼 Сижу с проданными путами, которые уже в деньгах.
⚠️ Vipshop выглядит дешево, но риски китайских акций сейчас очень большие, Все справедливо.

#отчеты #VIPS #Vipshop

​​👋🏻 Всем привет!

🇺🇸 Вчера индекс S&P 500 все же скорректировался до 4 400 п. Основной причиной были протоколы ФРС по последнему заседанию, где инвесторы увидели сигналы ФРС о скорейшем сворачивании количественных программ. Впрочем, это было ожидаемо, что замедление покупки активов может начаться уже в конце этого года. Теперь ближайшим событием, определяющим настроения инвесторов будет заседание в Джэксон Хоул в конце августа, там и посмотрим. Конечно, за последний год все просадки очень быстро выкупались и такого сценария тоже нельзя исключить. Но если фактор сокращения монетарного стимулирования от ФРС будет подтвержден это сильно поубавит уверенности buy the deep'ерам.

💸 На таких новостях индекс доллара DXY обновляет максимумы. Что, в свою очередь, ведет к падению цен на все товарные активы.

🛢Цены на нефть пока продолжают падать. Фьючерсы на Brent уже торгуются у отметки 67$. Так что можем уйти к 65-64$.

🇨🇳 Почти все азиатские площадки, в т.ч. Китай, закрылись в минусе. В минусе за ними открылись и европейские рынки.
Помимо общемирового пессимизма, вызванного ростом вероятности сокращения стимулов ФРС уже в этом году, основное давление на китайские акции оказывает история с госрегулированием китайских высокотехнологичных компаний, которое только ужесточается. И история, похоже, далека от развязки.

✈️ Не добавляет оптимизма пикировка Вашингтона и Пекина по вопросам авиасообщения. Страны вводят двусторонние квоты на пассажировместимость ряда рейсов.

🇷🇺 На фоне падения цен на нефть и укрепления доллара, рубль продолжает падать. Касаемо доллара к рублю, похоже, идем к отметке 74.5 р. за доллар. Из-за позиции ЦБ, поднявшего ставку фондирования, чрезмерно сильного ослабления рубля ожидать тоже не стоит. И слабость показывает российский фондовый рынок, индекс ММВБ на текущий момент минусует на -1.5%.

#обзоррынка

​​Отчет Macy's (M) за 2 квартал 2021 года

🟢 Выручка выросла на 59% год к году до 5.65 млрд. $, что выше прогноза в 4.98 млрд. $

🟢 Скорректированная EPS составила $1.29, что лучше прогноза в 1.15$

💰Также Macy's восстановили дивиденды в размере 15 центов на акцию в квартал, а это почти 3% див. доходности. Кроме того, совет директоров компании одобрил программу обратного выкупа акций на сумму $500 млн.

Вот так, рано было хоронить компанию? Посмотрим что будет дальше)

#M #Macys #отчеты

Майкл Берри повысил ставку против Теслы и объявил новую ставку против фонда Кэти Вуд.

Майкл Берри - это тот самый инвестор, который очень много заработал на кризисе ипотечного кредитования в США в 2008 г., где он сыграл на понижение ипотечных кредитов, купив кредитные дефолтные свопы (англ. CDS, credit default swap).

Рассмотрим топ-10 акций фонда Майкла Берри - Scion Asset Management:

1) DISCK - Discovery Communications - 18.02% портфеля

📌 Discovery, Inc., медиа-компания, предоставляет контент на различных платформах распространения примерно на 50 языках по всему миру. Компания работает в двух сегментах: сети США и международные сети. Компания владеет и управляет различными телевизионными сетями в рамках Discovery Channel, HGTV, Food Network, TLC, Animal Planet, Investigation Discovery, Travel Channel, Science и т.д.

⚖️ Forward P/E = 9.56

🟢 На фоне предстоящей сделки с AT&T по слиянию с WarnerMedia, акции компании выглядят недооцененными

2) OVV - Ovintiv Inc Com - 13.73% портфеля

📌 Ovintiv Inc. вместе со своими дочерними компаниями занимается разведкой, разработкой, добычей и сбытом природного газа, нефти и сжиженного природного газа.

⚖️ Forward P/E = 4.77

⚠️ Компания является одной из самых недооцененных в отрасли, но очень уязвимой и успехи будут сильно зависеть от конъюнктуры на энергетическом рынке

3) GEO - Geo Group - 12.94% портфеля

📌 GEO Group (NYSE: GEO) - первый полностью интегрированный инвестиционный траст в сфере недвижимости, специализирующийся на проектировании, финансировании, развитии и эксплуатации защищенных объектов, тюрем, психиатрических учреждений и центров временного содержания в США, Австралии, Южной Африке, и Великобритании. GEO - ведущий поставщик услуг по реабилитации в местах лишения свободы, поддержки после освобождения, электронного мониторинга. GEO включают владеет и / или управляет 123 учреждениями на 93 000 мест.

⚖️ Forward P/E = 6.23

⚠️ Компания выглядит сейчас очень дешево, но при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.

💼 Имею акции в своем портфеле.

4) CVS - Cvs Health Corp - 18.02% портфеля

📌 CVS Health Corporation предоставляет медицинские услуги в США. CVS Health является американской медицинской компанией, которая владеет крупной аптечной сетью CVS Pharmacy, в сети насчитывается около 10 000 торговых точек. Также CVS имеет сегмент CVS Caremark - управление льготами для аптек и теперь владеет компанией Aetna. Aetna - поставщик медицинского страхования.

⚖️ Forward P/E = 10,87

🟢 Компания является достаточно устойчивой, диверсифицированной и привлекательной по текущим ценам.

💼 Имею акции CVS в своем портфеле.

👉🏻 Недавно разбирал все плюсы и минусы, возможности и риски компании CVS в обзоре на Patreon

5) CXW - Corecivic Inc - 9.9% портфеля

📌 CoreCivic, Inc. владеет и управляет партнерскими исправительными учреждениями, центрами содержания под стражей и учреждениями для повторного въезда в США. Он работает через три сегмента: CoreCivic Safety, CoreCivic Community и CoreCivic Properties.

⚖️ Forward P/E = 10.88

⚠️ Компания имеет такую же проблему, как и Geo Group, при администрации Байдена, бизнес находится под ударом. Демократы против частных тюрем.

🔖 Еще 5 крупных позиций фонда с долей менее 10% от портфеля:

6) STNG - Scorpio Tankers Inc Shs - 9.62% портфеля

7) MRNS - Marinus Pharmaceuticals Inc - 8.15% портфеля

8) SXC - Suncoke Energy Inc Com - 8.12% портфеля

9) GOGL - Golden Ocean Group Ltd - 5.62% портфеля

10) VYGG - Vy Global Growth Com - 1.05% портфеля

​​Теперь поговорим о деривативах фонда

🚘 По-прежнему Майкл Берри ставит на падение акций компании Tesla, и эта позиция занимает 35% всех денег фонда. При этом во втором квартале он увеличивает ее на целых 34%.

📍Согласно нормативным документам, Burry's Scion Asset Management держала медвежьи опционы на продажу почти 1,1 миллиона акций Tesla на сумму 731 миллион долларов в конце июня.

📍Инвестор неоднократно обвинял Маска и его компанию по производству электромобилей в чрезмерных перспективах и недостаточных поставках. Он также сказал, что оценка Tesla неустойчива и что ее акции рухнут. Однако с начала 2020 года акции Tesla выросли более чем в семь раз.

Согласно 13F отчету мы также видим, что у Майкла Берри большая вера в дальнейший рост онлайн площадок для размещения рекламы в лице таких компаний, как Google и Facebook. Суммарная позиция опционов на акции этих двух компания составляет 27% всего портфеля. При этом во втором квартале он дополнительно покупает CALL опционы на акции Google и Facebook, увеличивая позиции на 14% и 71%, соответственно. И та и другая компания показывает отличный рост с начала этого года (60% и 35%, соответственно). Скорее всего, Майкл Берри на этой ставке сделал большие деньги.

📍Также мы можем заметить, что, неожиданно, Майкл Берри начал играть против другого крупного инвестора. Во втором квартале он приобрел PUT опционы на ETF флагманского фонда Кэти Вуд - ARKK. Несмотря на то, что доля этой позиции небольшая (составляет 1,5%), эта новость успела встряхнуть первые полосы финансовой прессы. Флагманский биржевой фонд Wood, стоимость которого с начала 2020 года выросла более чем вдвое, инвестирует в растущие акции, включая Zoom, Coinbase и Shopify. Ни для кого не секрет, что самая большая доля ETF ARKK как раз таки приходится на акции Tesla (около 11%).

💬 Арк «определяет эпоху», - продолжил Берри. «Если вы знаете свою историю, то вы увидите закономерности, которые могут вам помочь. Если вы не знаете их, вы обречены их повторить».

🔽 Ниже на картинке вы можете увидеть ставки фонда SCION ASSET MANAGEMENT через деривативы

#подборки #ARKK #Tesla

​​Foot Locker (NYSE: FL) представил отчет за 2 квартал 2021
🚀 Акции в моменте росли более чем на +10%

👟 Foot Locker (FL) - ведущий розничный торговец брендовой спортивной обуви, одежды и аксессуаров

📝 Основные моменты отчета:

🔹Продажи LFL во втором квартале выросли на 6,9%.

🔹Общий объем продаж вырос на 9,5% до 2,27 млрд $, превысив оценку аналитиков в 2,07 млрд $.

🔹Валовая маржа выросла на 920 б.п. до 35.1%

🔹Скорректированная прибыль на акцию в размере 2,21$ США более чем вдвое превысила оценку аналитиков в 97 центов.

👕👚Компания заявила, что спрос на ее одежду и аксессуары также был высоким. Рекламная деятельность была ограничена, что помогало сдерживать операционные расходы. В целом себестоимость продаж также снизилась на 4%.

💬 CEO Ричард Джонсон:
«Этот квартал отражает сильные результаты нашего бизнеса по производству женской и детской обуви, а также широкий спрос на нашу одежду и аксессуары, что в сочетании с более ограниченной рекламной деятельностью привело к выдающимся результатам по прибылям и убыткам».

💰На конец квартала денежные средства и их эквиваленты составили 1 845 млн долларов США> а задолженность на балансе составила 112 млн долларов США. Общая кассовая позиция компании за вычетом долга составила 1 733 миллиона долларов , что на 484 миллиона долларов больше, чем за тот же период прошлого года.

Во втором квартале 2021 года Компания потратила 8 миллионов долларов на выкуп 125 000 акций, вернув акционерам в общей сложности 29 миллионов долларов в рамках программы обратного выкупа акций и выплаты дивидендов.

💡Кроме того, компания инвестировала 36 миллионов долларов в свой парк магазинов, цифровые возможности, цепочку поставок и другую инфраструктуру. Компания также объявила о двух стратегических приобретениях, WSS и atmos, на общую сумму 1110 миллионов долларов и, как ожидается, завершится в конце третьего квартала 2021 года.

🏢 Во втором квартале Компания открыла 16 новых магазинов, реконструировала или переместила 23 магазина и закрыла 57 магазинов. По состоянию на 31 июля 2021 года у Компании было 2911 магазинов в 27 странах Северной Америки , Европы , Азии , Австралии и Новой Зеландии. Кроме того, на Ближнем Востоке действовало 134 франчайзинговых магазина Foot Locker.

✅ Рентабельность капитала ROE высокая, 24.22%, ROA = 6.75%, что значительно лучше отрасли

⚖️ За полгода non-GAAP EPS = 4.17$, Если оценивать компанию по мультипликатору за 1 полугодие, то P/E = 7. Что выглядит весьма привлекательно.

💸 16 августа компания увеличила дивиденды до 0.3$ на акцию, текущая доходность около 2% годовых

🔴 На данный момент аналитики ожидают, что компания будет показывать низкие роста продаж в течение следующих 5 лет после роста результатов на низкой базе при пандемии COVID-19 в 2021 году. Следующие 3 года продажи вырастут с 8,63 до 8,95 млрд долларов.
За тот же период мировая обувная промышленность будет расти со среднегодовым темпом роста 1,8% и несколько более высокими темпами в Соединенных Штатах.

🟢 Прямо сейчас, благодаря среде с более высокой маржой, которую онлайн-покупки дали ритейлерам, ожидается, что компания покажет среднегодовой темп роста на акцию в 3,5% при роста продаж в 1,2%.

🚩Footlocker - это очень качественный бизнес с крепким финансовым состоянием, который с учетом дешевизны может быть интересен стоимостным инвесторам. Но с точки зрения роста выручки есть определенные опасения, возможно, все больше заказов будет осуществляться через Amazon или тот же интернет-магазин Nike. И, скорее всего, мы увидим стагнацию выручки. Но несмотря на опасения, связанные, с бизнес-моделью, можно заметить что менеджмент в компании отличный и все делает совершенно правильно. Не держу компанию в портфеле и пока не буду приобретать, поставил бы оценку HOLD/BUY с целевой ценой 65$, т.к. акция сейчас торгуется дешевле своих исторических значений по мультипликаторам.

#FL #Footlocker #отчеты

​​💥Подборка книг💥

Ранее мы писали про литературу, фильмы и сериалы на тему инвестиций и финансов.

В сегодняшнем списке будут художественные произведения выдуманные или основанные на реальных событиях по нашей с вами тематике.

📚Теодор Драйзер, Цикл книг «Трилогия желания»
«Финансист», «Титан» и «Стоик»
В основу трилогии легла жизнь американского миллионера Ч. Йеркса, сыгравшего значительную роль в разработке системы общественного транспорта в Чикаго и Лондонского метрополитена.

📚Эмиль Золя, «Деньги»
Правдоподобная картина бурлящей финансовой жизни периода Второй империи. Отчаянные спекуляции земельной собственностью и ценными бумагами, биржевой ажиотаж, крах финансовой пирамиды…

📚Эдвин Лефевр
«Истории Уолл-стрит»
Сборник рассказов – первая книга талантливого американского писателя. Восемь историй ярко и максимально достоверно отображают жизнь, нравы и эмоции дельцов Нью-Йоркской фондовой биржи начала XX века

«Воспоминания биржевого спекулянта»
Это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры. В книге большое количество трейдовых стратегий, приемов и уловок, множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера.

📚Джордж Сорос, «Алхимия финансов»
В этой книге знаменитый спекулянт Джордж Сорос раскрывает секреты принятия решений при игре на бирже. Кроме того, он предлагает читателю собственную философию, согласно которой не только игроки влияют на рынок, но и рынок влияет на игроков.

📚Майкл Льюис, «Покер лжецов»
История об инвестиционных банках времен бурных 1980-х гг., когда наблюдался взлет рынка облигаций, в том числе и ипотечных. В захватывающей манере автор описывает головокружительный путь своего героя по торговым площадкам фирмы Salomon Brothers в Лондоне и Нью-Йорке. В 1980-х гг. фирма являлась самым мощным и прибыльным инвестиционным банком мира. Это откровенный и безжалостный рассказ об алчности и честолюбии, всех эксцессах Wall Street тех времен.

❓В комментариях оставляйте книги, фильмы, сериалы, которые вам как-либо пригодились, ведь принципы здравого смысла, стратегии и логики мы впитываем не только из профильных материалов…

#досуг #книги

​​🇺🇸 Самые интересные отчеты в США и в РФ на след. неделе

Понедельник 23.08.2021
🔹JD.Com (JD) - китайская компания, которая работает в сфере интернет-торговли и электронной коммерции. Это один из двух крупнейших онлайн-ритейлеров B2C в Китае по объему транзакций и выручке и главный конкурент Alibaba. Последний отчет разбирали здесь
🔹PaloAlto (PANW) - американская транснациональная компания, занимающаяся кибербезопасностью. Ее основные продукты представляют собой платформу, которая включает в себя межсетевые экраны и облачные решения для кибербезопасности. Бизнес компании разбирали в прошлом году вот здесь на Patreon

Вторник 24.08.2021
🔹Best Buy (BBY) - американская розничная сеть, которая продает в осн. бытовую электронику
🔹Medtronic (MDT) - один из топовых производителей Medical Devices, его, кстати, держу в своем портфеле, надо будет посмотреть отчет
🔹Intuit (INTU) - перспективный финтех
🔹Nordstrom (JWN) - американский ритейлер одежды
🔸Полюс золото (PLZL) опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор прошлого отчета есть здесь

Cреда 25.08.2021
🔹Salesforce (CRM) — американская компания, разработчик одноимённой CRM-системы, предоставляемой заказчикам исключительно по модели SaaS. В прошлом году этот бизнес разбирали на Patreon, здесь
🔹Snowflake (SNOW)
🔹Ulta Beauty (ULTA)
🔹Splunk (SPLK)
🔹Autodesk (ADSK)
🔹NetApp (NTAP)
🔸Детский мир опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., обзор отчета за 2020 год есть на Дзене, здесь

Четверг 26.08.2021
🔹XPENG (XPEN) - китайский производитель электромобилей
🔹Dollar General (DG) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Dollar Tree (DLTR) - американский дискаунт-ритейлер
🔹Coty (COTY)
🔹Momo (MOMO)
🔹Peloton (PTON)
🔹GAP (GAP)
🔹HP (HPQ)
🔸TCS Group опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал 2021 г., прошлый отчет разбирали здесь на Patreon
🔸Полиметалл опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸РусГидро опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие и II квартал 2021 г.

Пятница 27.08.2021
🔹Big Lots (BIG) - американский ритейлер, который имеет более 1400 торговых точек в США и очень оптимистично смотрит в будущее, их мы разбирали на Patreon 30 мая
🔸Лукойл опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г. - результаты за 1 квартал разбирали на Дзене здесь
🔸Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2021 г.
🔸Интер РАО опубликует финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸Мечел опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.
🔸ФСК ЕЭС опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2021 г.

#отчеты

​​💥Ну и на Patreon на неделе сделали для вас следующие видеообзоры:

🔎 Fastly (FSLY) - компания, которая занимается периферийными облачными вычислениями и вышла на IPO относительно недавно - в 2019 году. Выручка компании росла темпами 30-40% в год, но вот последний отчет не задался. С февраля месяца, когда акция торговалась по 117$ котировки Fastly находятся в даунтренде, и текущий ценник уже ниже 40$, это минимумы года.
Fasly - что это, хайп или компания будущего? В ролике будем разбираться что это за компания.
👉🏻 Обзор здесь

🔎 АЛРОСА (ALRS) - мировой лидер по объемам добычи алмазов выпустил отчет за 1 полугодие. Акции падают. Разбираемся почему, какие результаты, что ждать от дивидендов и стоит ли добавлять акцию в свой портфель.
👉🏻 Разбираемся здесь

🔎 Посмотрим как отчитался Walmart (WMT) и чего ждать от акций и стоит ли брать сейчас.
👉🏻 Разбор Walmart здесь

🔎 NVIDIA (NVDA) - отчет за Q2 2022FY, выручка растет на 68% г/г. Выручка растет, валовая маржа также растет, но мультипликаторы кусаются.
Давайте посмотрим на отчет и подумаем что делать с акциями.
👉🏻 Разбор NVIDIA

🔎 OZON (OZON) - уже дешево? Сравним с мировыми аналогами.
В этом видео разберем последний отчет OZON, как идут дела, сколько стоит бизнес и стоит ли брать по текущим ценам.
👉🏻 Обзор здесь

🔎 Align Technology (ALGN) - - производитель цифровых 3D-сканеров и прозрачных элайнеров Invisalign, используемых в ортодонтии. Компания в последнем квартале показала рост показателей почти на 200%, а планирует расти стабильно темпами на 20-30% в год. Серьезных конкурентов у компании пока нет, бренд сильный, продукт качественный. Что еще нужно для счастья? Разбираем ALGN в этом видео.
👉🏻 Обзор здесь

#отчеты #Patreon

​​⚙️ Рынок станков с ЧПУ вырастет на 25,61 млрд долларов к 2025 году

📈 Средний темп роста CAGR = 9.11%

🔖 Станки с ЧПУ (числовым программным управлением) – это высокотехнологичное оборудование, в котором исполнительные устройства (приводы) управляются автоматически. Рынок станков с ЧПУ отличается преимуществами по сравнению с обычными станками и многофункциональностью. Так что это как раз та самая роботизация/автоматизация производства.

⚠️ Рынок станков с ЧПУ из промышленного сектора будет испытывать негативное влияние пандемии. И этот сегмент будет зависеть от дальнейшей ситуации с COVID-19.

Пять основных производителей станков с ЧПУ:

▫️600 Group Plc (LON: SIXH)
▫️AMADA Co. Ltd. (TYO: 6113)
▫️DMG MORI Co. Ltd. (TYO: 6141)
▫️FANUC Corp. (TYO: 6954)
▫️JTEKT Corp. (TYO: 6473)

4 из 5 компаний торгуются в Японии.

А вот 5 крупнейших ETF в отрасли роботизации и автоматизации:

🔸 Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ)
🔸ROBO Global Robotics & Automation Index ETF (ROBO)
🔸iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF (IRBO)
🔸First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF (ROBT)
🔸Direxion Daily Robotics, Artificial Intelligence & Automation Index Bull 2X Shares (UBOT)

#подборки #новости

📋 JD.Com отчиталась за 2 квартал 2021 года

▫️Выручка +26.2% г/г и составила 253,8 миллиарда юаней (39,3 млрд $). И на 2.1% выше, чем оценки аналитиков в 248,5 миллиарда юаней.

▫️Чистая выручка от услуг +49.2% г/г и составила 34,1 миллиарда юаней (5,3 млрд $)

▫️Чистая прибыль non-GAAP, приходящаяся на держателей обыкновенных акций -22% г/г и составила 4,6 миллиарда юаней (0,7 млрд $) по сравнению с 5,9 миллиарда юаней за тот же период прошлого года.

▫️Кол-во клиентов +27,4% г/г и выросло до 531,9 миллионов, с 417,4 миллиона за двенадцать месяцев

💬 Сэнди Сюй, финансовый директор JD.com: «Наше последовательное выполнение и успешное продвижение 618 Grand Promotion помогли нам добавить более 32 миллионов новых пользователей во втором квартале, что является самым большим увеличением за один квартал в истории JD.com. Мы также воодушевлены продолжающейся диверсификацией наших потоков доходов, что отражает нашу стратегию открытой экосистемы."

#отчеты #JD #9618

​​⚒ Полюс (PLZL) сегодня опубликовал финансовые результаты за 2 квартал 2021 года

📄 Основные результаты:

🔹 Общая реализация золота: + 19% кв/кв, 679 тыс. унций
🔹 Выручка выросла +8% г/г и составила 1 245 млн. $, рост также +21% кв/кв
🔹 Скорректированная EBITDA выросла +5% г/г и составила, рост также +22% кв/кв
🔹 Скорректированная чистая прибыль выросла +8% г/г и составила $582 млн, рост также +24% кв/кв
🔹 Капитальные затраты рост до 179 млн.$ по сравнению с 127 млн.$ в прошлом квартале
🔹 Чистый долг/EBITDA: 0,6х, увеличение к прошлому кварталу (0.5х), но меньше чем в прошлом году

💬 Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

«Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года. Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.

Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается
реализация проектов развития. «Полюс» определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.

Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».

💰 Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2021 г. Дивидендная доходность полугодовой выплаты около 2%.

⚖️ Текущая оценка компании исходя из прибыли за 1 полугодие около 11.3 P/E, что можно назвать справедливой оценкой.

✅ Полюс имеет одну из самых низких в мире себестоимостей добычи золота, а следовательно, лучшую маржинальность. Также компания имеет сильную ресурсную базу. А запуск Сухого Лога даст полюсу +100% к добыче золота, так что к этому времени компания может стоить раза в два дороже, но придется подождать.

🔴 Пока компания осваивает Сухой Лог, больших дивидендов и байбэков можно не ждать. Также из рисков, очевидно, что снижение цен на золото будет напрямую влиять на финансовые результаты. И никаких серьезных драйверов для роста у Полюса до запуска Сухого Лога пока нет, кроме цен на золото. Но с учетом текущей ситуации, я не склонен думать, что золото будет расти.

🚩Держу в портфеле Полюса как одного из лучших золотодобытчиков. Снижение цен на золото уже заложено в котировки Полюса, так что цена акций справедлива. Причин продавать или покупать сейчас не вижу. Рыночными коррекциями (или коррекциями в золоте) воспользовался бы для докупок.

#PLZL #отчеты #Полюс

🤝 Минобороны США подписало с Intel (INTC) контракт по созданию внутренней коммерческой инфраструктуры литейного производства микросхем.

⚙️ Проект входит в программу Rapid Assured Microelectronics Prototypes - Commercial (RAMP-C). Программа RAMP-C была создана, чтобы облегчить использование американской коммерческой экосистемы литейного производства полупроводников для производства гарантированно передовых специализированных и интегральных схем и коммерческих продуктов, необходимых для критически важных систем Министерства обороны. Intel Foundry Services, специализированное литейное предприятие Intel, запущенное в этом году, возглавит эту работу.

❓Как это работает: Intel Foundry Services будет сотрудничать с лидерами отрасли, включая IBM, Cadence, Synopsys и другие, для поддержки потребностей правительства США в разработке и производстве интегрированных микросхем с гарантированной гарантией путем создания и демонстрации экосистемы полупроводниковой IP для разработки и изготовления тестовых микросхем на Intel 18A, это самая передовая технология производства Intel.

📣 Intel недавно объявила о планах стать крупным поставщиком мощностей в США для заказчиков литейных производств, включая инвестиции в размере около 20 миллиардов долларов в строительство двух новых заводов в Аризоне. Эти фабрики обеспечат надежные мощности для заказчиков и поддержат растущие требования к продукции Intel.

❇️ Сейчас Intel имеет технологическое отставание от своих конкурентов, в частности, они решили заказывать 3-нм микросхемы у своего конкурента - TSMC. Но политика по созданию новых современных литейных производств в США может поменять многое. Intel хочет вернуть себе технологическое лидерство. И это может быть хорошей возможностью для акция Intel.

#новости #INTC #Intel

🇪🇺 ТОП-10 лучших европейских акций на СПБ-бирже. Часть 2.

🌟Сделал для вас вторую часть подборки, где разбираю ТОП-10 самых интересных европейских компаний на СПБ-бирже с точки зрения цены и качества.

1️⃣ Кто еще не смотрел первую часть, ссылка на нее здесь.

2️⃣ А вот здесь вторая часть, которая вышла сегодня.

💡Европейские акции - это неплохой способ диверсификации портфеля с точки зрения валюты, ведь здесь мы можем инвестировать в Евро. Кроме того, это дает региональную диверсификацию.

🔎 Поговорили про бизнес этих компаний, коротко разобрали фундаментал, дивиденды и главное - сколько стоят сейчас эти компании и стоит ли брать по текущим ценам.
И, конечно, сказал о том, какие европейские акции сам держу в своих портфелях 💼

🎞 Ролик уже доступен на YouTube.

👍🏻 Если понравится, то с вас лайк.
И конечно же, пишите в комментариях под роликом на ютубе какие еще акции или темы вы бы хотели рассмотреть.
📝 Я считаю ваши голоса, так что все зрители могут повлиять на выбор следующей темы.

Всем приятного просмотра!

#YouTube #YT #обзор #подборки

​​Детский мир (DSKY) опубликовал результаты за 2 квартал 2021 года по МСФО

📝 Основные показатели второго квартала 2021 года

🔹Общий объем продаж Группы (GMV) увеличился на 32,2% до 41,9 млрд руб.
🔹Общий объем онлайн-продаж в России вырос на 20,1% до 11,7 млрд руб. (доля онлайн-продаж составила 29,3%.)
🔹Выручка Группы увеличилась на 29,6% до 37,4 млрд руб.
🔹Валовая прибыль увеличилась на 34,3% до 11,9 млрд руб.; валовая рентабельность составила 31,9% (+1,1 п.п. год к году).
🔹Скорректированная EBITDA выросла на 24,2% до 4,4 млрд руб.; рентабельность скорректированной EBITDA составила 11,8% (-0,5 п.п. год к году).
🔹Скорректированная прибыль за период составила 2,8 млрд руб. против прибыли в размере 1,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года;
🔹Чистый долг/скорректированная EBITDA LTM составил 1,3 х на конец июня 2021 года против 1,6 раз на конец июня 2020 года.

🏢 Компания открыла 49 новых магазинов: 19 магазинов сети «Детский мир», 27 магазинов сети «ПВЗ Детмир» и 3 магазина сети «Зоозавр».

💬 Мария Давыдова, генеральный директор ПАО «Детский мир»:

«Результаты первого полугодия 2021 года еще раз продемонстрировали, что «Детский мир» –признанный лидер на рынке детских товаров: общий объем продаж Группы увеличился на 23,6% до 81,5 млрд руб. Компания продолжает показывать сильные результаты как онлайн-, так и офлайн-бизнеса. Наш ключевой стратегический приоритет – дальнейшая консолидация рынка детских товаров за счет цифровизации продаж, расширения ассортимента собственных брендов и маркетплейса, улучшения клиентского опыта, запуска новых сервисов, а также усиления логистической и розничной инфраструктуры. Мы продолжим трансформацию Компании в ведущего мультивертикального цифрового ритейлера, увеличивая присутствие в общих расходах россиян. Для реализации амбициозных задач мы усилили команду топ-менеджмента экспертами с релевантным опытом цифровизации ритейла и внедрения передовых решений»

✅ Детский Мир (DSKY) продолжает уверенный рост, в ближайшие три года компания планирует удвоить выручку, кроме этого компания платит неплохие дивиденды около 6.9% по текущим котировкам. Высокий фри-флоат также делает бумагу привлекательной.

🔴 Из проблем и рисков стоит отметить, что у Детского Мира отрицательный капитал. На дивиденды уходит 100% чистой прибыли. А в онлайн-продажах у Детского Мира очень серьезные конкуренты в виде тех же Ozon, Яндекс, WB.

⚖️ Исходя из скорректированной прибыли за 1 полугодие 2021 года оценка компании 11.7 P/E

🚩DSKY одна из лучших компаний в ритейле на российском рынке. Держу в портфеле. В данный момент дисконта по акциям нет, дисконт будет при 9-10 P/E, что подразумевает цену акций в 105-120 р. В идеале, конечно, лучше подобрать на коррекции. Но даже по текущим ценам DSKY может быть интересен для добавления в портфель, если вас не смущает отрицательный капитал компании.

#DSKY #ДетскийМир #отчеты

​​💥Акции Medtronic (MDT) вчера обновили исторические максимумы

🔖 Medtronic plc - это американско-ирландская компания по производству медицинского оборудования, которая в основном работает в США. Medtronic имеет четыре основных бизнес-подразделения: группу минимально инвазивной терапии, группу диабета, группу восстановительной терапии и группу сердечно-сосудистых заболеваний. Medtronic разрабатывает и производит устройства и препараты для лечения более 30 хронических заболеваний.

📄 Вчера у компании вышел неплохой отчет

✅ Выручка выросла на 23% (органический рост 19%)

✅ EPS non-GAAP = 1.41$, что на 7% выше ожиданий в 1.32$, а сравнение с прошлым годом и вовсе неуместно из-за влияния пандемии

✅ Компания подтверждает прогноз по выручке на 22 финансовый год; И повысила нижний предел прогноза прибыли на акцию на 22 финансовый год

👌🏻Результаты компании за первый квартал 2022 фин. года (фин. год не соотв. календарному) отражают сильное восстановление после воздействия пандемии COVID-19, которое сильно ударило по компании в 2020 году.

🔬 Также вчера Medtronic объявили об одобрении FDA системы TAVR нового поколения для лечения симптоматического тяжелого стеноза аорты.

⚖️ На текущий момент компания торгуется с Fwd. P/E = 23.25

🚩Medtronic - это отличный и надежный бизнес. В нем не наблюдается существенного роста, но это компенсируется качеством и надежностью компании. Даже такие черные лебеди как пандемия COVID не могут привести к падению выручки компании более чем на 15-25% в течение нескольких кварталов, хотя и это было серьезным снижением. Если акция закрепится над уровнем 132$, можем сходить и на 140$. Но более вероятно, что акция все же снизится и мы увидим ее на 120-125$, где можно было бы подбирать ее в портфель.

💼 Акции MDT держу в портфеле.

#MDT #Medtronic #отчеты #новости