Накладываем график $PLZL и самого золота. Локально мы как-то оторвались от реальности, можно и скорректироваться. Но локально не люблю загадывать, долгосрочный драйвер - инфляция и рост цен на золото, золото центробанки не напечатают. Поэтому $PLZL держу ещё с 5-6 тысяч и продавать не собираюсь, кто же продает хедж своего портфеля. Кроме того - Полюс имеет одну из самых низких себестоимостей добычи золота в мире. В мире, друзья. По 12 я бы наверное не заходил, а при коррекциях можно им хеджировать свой портфель. Я даже в российском портфеле сейчас ETF и фьючерсы на золото не использую, все в $PLZL. Все же помнят что с ним в марте было?
#Полюс #полюсзолото #PLZL #золото
#Полюс #полюсзолото #PLZL #золото
Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере 244,75 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,9%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 28 августа 2020 г. Годовое собрание акционеров будет проведено в форме заочного голосования 18 августа 2020 г.
#PLZL #Полюс
#PLZL #Полюс
Полюс. Операционный отчет за 2 кв. 2020 года. Все хорошо. Но Полюс сильно выстрелит по объемам когда запустят Сухой Лог.
У меня самая большая позиция в портфеле акций РФ сейчас - Полюс. В основном за счет сильного роста по бумаге. Докупать по текущим уровням не стал бы. Но если бы не было в портфеле, может и задумался взять, если увидел бы цены ниже текущих, ближе к 10000.
#PLZL #Полюс
У меня самая большая позиция в портфеле акций РФ сейчас - Полюс. В основном за счет сильного роста по бумаге. Докупать по текущим уровням не стал бы. Но если бы не было в портфеле, может и задумался взять, если увидел бы цены ниже текущих, ближе к 10000.
#PLZL #Полюс
Акционеры "Полюса" на годовом общем собрании во вторник утвердили выплату финальных дивидендов за 2019 год в размере 244,75 рубля на акцию.
"С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов по обыкновенным акциям ПАО "Полюс" по результатам 6 месяцев 2019 года в размере 162,98 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО "Полюс", окончательную выплату дивидендов произвести в размере 244,75 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО "Полюс", - говорится в сообщении компании.
Датой закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение выплат, решено установить 28 августа 2020 года.
По текущим котировкам див. доходность, конечно, так себе. Но посмотрел на свою среднюю балансовую цену - 5900 р. за акцию, див. доходность почти 7% выходит, это уже неплохо.
#PLZL #Полюс
"С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов по обыкновенным акциям ПАО "Полюс" по результатам 6 месяцев 2019 года в размере 162,98 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО "Полюс", окончательную выплату дивидендов произвести в размере 244,75 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО "Полюс", - говорится в сообщении компании.
Датой закрытия реестра акционеров, имеющих право на получение выплат, решено установить 28 августа 2020 года.
По текущим котировкам див. доходность, конечно, так себе. Но посмотрел на свою среднюю балансовую цену - 5900 р. за акцию, див. доходность почти 7% выходит, это уже неплохо.
#PLZL #Полюс
"Полюс" планирует в ускоренном порядке выкупить долю ООО "РТ-Развитие бизнеса" (структура Ростеха) в ООО "СЛ Золото", владеющем лицензией на освоение месторождения "Сухой Лог", и увеличить свою долю 78% до 100%. Об этом сообщила компания.
Сумма сделки может составить около $128,2 млн.
В настоящее время "Полюс" владеет 78% "СЛ Золото"
#PLZL #Полюс
Сумма сделки может составить около $128,2 млн.
В настоящее время "Полюс" владеет 78% "СЛ Золото"
#PLZL #Полюс
Акционеры Полюса одобрили дивиденды за I пол. 2020 г. в размере в 240,18 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 1,46%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 20 октября 2020 г. Внеочередное собрание акционеров будет проведено в форме заочного голосования 30 сентября 2020 г.
#PLZL #Полюс
#PLZL #Полюс
"Полюс" в 3 квартале 2020 года увеличил общий объем производства золота на 12% по сравнению с предыдущим кварталом, до 771 тыс. унций.
Добыча руды составила 18 264 тыс. т, на 5% больше показателя предыдущего квартала. В годовом сопоставлении объем добычи увеличился на 5% вследствие активизации горных работ на Наталке, Вернинском и Куранахе.
Переработка руды составила 12 224 тыс. т, на 4% больше предыдущего квартала. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем переработки руды вырос на 8%, главным образом благодаря увеличению переработки на Олимпиаде и Благодатном. Коэффициент извлечения вырос до 84,1% против 83,4% в предыдущем квартале.
Расчетная выручка от продаж золота составила $1 444 млн, на 26% больше, чем в предыдущем квартале. При этом расчетная средневзвешенная цена реализации золота составила $1 907 за унцию, на 11% выше показателя 2 квартала 2020 года. Чистый долг на 30 сентября 2020 года оценивается в $2 299 млн против $2 506 млн на конец предыдущего квартала.
За 9 месяцев 2020 года объем производства золота и объем производства золота доре составили 2 056 тыс. унций и 2 143 тыс. унций соответственно, на уровне аналогичного периода прошлого года. Объем переработки руды вырос на 7% к аналогичному периоду прошлого года, до 34 675 тыс. т. Увеличение отражает рост производительности на Наталке и реализацию проектов по расширению мощностей на основных активах.
Коэффициент извлечения по сравнению с 9 месяцами 2019 года вырос на 1,8 п.п. и составил 83,7% главным образом на фоне повышения уровня извлечения на Олимпиаде. Расчетная выручка от продаж золота в годовом сопоставлении увеличилась на 28%, до $3 453 млн, при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 755 за унцию ($1 372 за 9 месяцев 2019 года).
#PLZL #Полюс
Добыча руды составила 18 264 тыс. т, на 5% больше показателя предыдущего квартала. В годовом сопоставлении объем добычи увеличился на 5% вследствие активизации горных работ на Наталке, Вернинском и Куранахе.
Переработка руды составила 12 224 тыс. т, на 4% больше предыдущего квартала. По сравнению с соответствующим периодом прошлого года объем переработки руды вырос на 8%, главным образом благодаря увеличению переработки на Олимпиаде и Благодатном. Коэффициент извлечения вырос до 84,1% против 83,4% в предыдущем квартале.
Расчетная выручка от продаж золота составила $1 444 млн, на 26% больше, чем в предыдущем квартале. При этом расчетная средневзвешенная цена реализации золота составила $1 907 за унцию, на 11% выше показателя 2 квартала 2020 года. Чистый долг на 30 сентября 2020 года оценивается в $2 299 млн против $2 506 млн на конец предыдущего квартала.
За 9 месяцев 2020 года объем производства золота и объем производства золота доре составили 2 056 тыс. унций и 2 143 тыс. унций соответственно, на уровне аналогичного периода прошлого года. Объем переработки руды вырос на 7% к аналогичному периоду прошлого года, до 34 675 тыс. т. Увеличение отражает рост производительности на Наталке и реализацию проектов по расширению мощностей на основных активах.
Коэффициент извлечения по сравнению с 9 месяцами 2019 года вырос на 1,8 п.п. и составил 83,7% главным образом на фоне повышения уровня извлечения на Олимпиаде. Расчетная выручка от продаж золота в годовом сопоставлении увеличилась на 28%, до $3 453 млн, при расчетной средневзвешенной цене реализации золота $1 755 за унцию ($1 372 за 9 месяцев 2019 года).
#PLZL #Полюс
Отчет полюса за 3 квартал
🟣 Производство золото выросло на 2% к прошлому году, реализация на 6%
🟣 Выручка выросла на 36% год к году и 26% ко второму кварталу
🟣 Операционная прибыль на 61% год к году и 35% ко 2 кварталу
🟣 Прибыль на акцию выросла на 69% к прошлому году
🟣 Рентабельность по EBITDA выросла на 10 п.п.
🟣 Чистый долг/EBITDA снизился до 0.7X
Отличный отчет, продолжаю держать Полюс, по текущей стоимости самая крупная позиция среди акций РФ, но не по балансовой стоимости. Покупать сейчас наверное дороговато. Но в целом, компания отличная, один из самых рентабельных золотодобытчиков в мире. Плюс скоро будет запущен Сухой Лог, у меня большие надежды на этот проект.
* ниже будут комментарии менеджмента по фин. результатам
#PLZL #Полюс
🟣 Производство золото выросло на 2% к прошлому году, реализация на 6%
🟣 Выручка выросла на 36% год к году и 26% ко второму кварталу
🟣 Операционная прибыль на 61% год к году и 35% ко 2 кварталу
🟣 Прибыль на акцию выросла на 69% к прошлому году
🟣 Рентабельность по EBITDA выросла на 10 п.п.
🟣 Чистый долг/EBITDA снизился до 0.7X
Отличный отчет, продолжаю держать Полюс, по текущей стоимости самая крупная позиция среди акций РФ, но не по балансовой стоимости. Покупать сейчас наверное дороговато. Но в целом, компания отличная, один из самых рентабельных золотодобытчиков в мире. Плюс скоро будет запущен Сухой Лог, у меня большие надежды на этот проект.
* ниже будут комментарии менеджмента по фин. результатам
#PLZL #Полюс
Отчет Полюса за 3 квартал
Основные результаты
1. Общий объем реализации золота составил 772 тыс. унций,
увеличившись по сравнению со 2 кварталом 2020 года на 15%. Это
отражает сезонное увеличение объема добычи на Россыпях, а также рост
производства аффинированного золота почти на всех рудных активах
Компании. Объем реализации включает 70 тыс. унций золота
в концентрате с Олимпиады – кварталом ранее на этом активе было
произведено 26 тыс. унций.
2. Выручка за 3 квартал 2020 года по сравнению с предыдущим кварталом
выросла на 26% и составила $1 454 млн. Увеличение отчасти
обусловлено ростом общего объема реализации. В то же время средняя
цена реализации аффинированного золота выросла в квартальном
сопоставлении на 11%, достигнув $1 907 за унцию.
3. Общие денежные затраты (ТСС) группы за 3 квартал 2020 года
увеличились на 9% по сравнению со 2 кварталом, до $369 на унцию, на
фоне сезонного увеличения добычи на россыпных месторождениях
с более высокими издержками. Дополнительное давление на показатель
общих денежных затрат оказал рост расходов на НДПИ вследствие
увеличения средней цены реализации золота. Эти факторы были
частично компенсированы увеличением в общем объеме реализации
золота доли сурьмянистого флотоконцентрата с более низкой
себестоимостью производства. Последнее также стало причиной
большего эффекта от реализации попутного продукта, составившего $14
на унцию в 3 квартале против $1 на унцию во 2 квартале 2020 года.
4. «Полюс» корректирует свой прогноз ТСС на 2020 год с учетом
производственных результатов за 9 месяцев. Компания ожидает общие
денежные затраты в диапазоне $375-$425 на унцию по итогам текущего
года против прежней оценки $400-$450. «Полюс» по-прежнему в оценке
ТСС основывается на прогнозе обменного курса на уровне 60 рублей
за доллар США.
5. Скорректированный показатель EBITDA за 3 квартал 2020 года достиг
$1 103 млн, что на 28% выше превышает аналогичный показатель
за 2 квартал и является самым высоким за все время деятельности
Компании. Такой результат обусловлен ростом объемов реализации
золота и цены на золото в отчетном периоде.
6. Капитальные затраты за 3 квартал в целом остались на уровне
предыдущего квартала – $130 млн., против $127 млн во 2 квартале.
7. Свободный денежный поток с учетом выплаты процентов достиг
$720 млн в 3 квартале в основном благодаря росту операционной
прибыли.
8. Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA
сократилось до 0,7х против 0,8х на конец 2 квартала 2020 года на фоне
снижения чистого долга и увеличения скорректированного показателя
EBITDA за последние 12 месяцев.
9. Сегодня «Полюс» представил основные результаты Pre-Feasibility
Study по освоению Сухого Лога, которые подтвердили отличные
показатели экономической целесообразности проекта и позволили
определить ключевые области для дальнейшего углубленного анализа.
#PLZL #Полюс
Основные результаты
1. Общий объем реализации золота составил 772 тыс. унций,
увеличившись по сравнению со 2 кварталом 2020 года на 15%. Это
отражает сезонное увеличение объема добычи на Россыпях, а также рост
производства аффинированного золота почти на всех рудных активах
Компании. Объем реализации включает 70 тыс. унций золота
в концентрате с Олимпиады – кварталом ранее на этом активе было
произведено 26 тыс. унций.
2. Выручка за 3 квартал 2020 года по сравнению с предыдущим кварталом
выросла на 26% и составила $1 454 млн. Увеличение отчасти
обусловлено ростом общего объема реализации. В то же время средняя
цена реализации аффинированного золота выросла в квартальном
сопоставлении на 11%, достигнув $1 907 за унцию.
3. Общие денежные затраты (ТСС) группы за 3 квартал 2020 года
увеличились на 9% по сравнению со 2 кварталом, до $369 на унцию, на
фоне сезонного увеличения добычи на россыпных месторождениях
с более высокими издержками. Дополнительное давление на показатель
общих денежных затрат оказал рост расходов на НДПИ вследствие
увеличения средней цены реализации золота. Эти факторы были
частично компенсированы увеличением в общем объеме реализации
золота доли сурьмянистого флотоконцентрата с более низкой
себестоимостью производства. Последнее также стало причиной
большего эффекта от реализации попутного продукта, составившего $14
на унцию в 3 квартале против $1 на унцию во 2 квартале 2020 года.
4. «Полюс» корректирует свой прогноз ТСС на 2020 год с учетом
производственных результатов за 9 месяцев. Компания ожидает общие
денежные затраты в диапазоне $375-$425 на унцию по итогам текущего
года против прежней оценки $400-$450. «Полюс» по-прежнему в оценке
ТСС основывается на прогнозе обменного курса на уровне 60 рублей
за доллар США.
5. Скорректированный показатель EBITDA за 3 квартал 2020 года достиг
$1 103 млн, что на 28% выше превышает аналогичный показатель
за 2 квартал и является самым высоким за все время деятельности
Компании. Такой результат обусловлен ростом объемов реализации
золота и цены на золото в отчетном периоде.
6. Капитальные затраты за 3 квартал в целом остались на уровне
предыдущего квартала – $130 млн., против $127 млн во 2 квартале.
7. Свободный денежный поток с учетом выплаты процентов достиг
$720 млн в 3 квартале в основном благодаря росту операционной
прибыли.
8. Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA
сократилось до 0,7х против 0,8х на конец 2 квартала 2020 года на фоне
снижения чистого долга и увеличения скорректированного показателя
EBITDA за последние 12 месяцев.
9. Сегодня «Полюс» представил основные результаты Pre-Feasibility
Study по освоению Сухого Лога, которые подтвердили отличные
показатели экономической целесообразности проекта и позволили
определить ключевые области для дальнейшего углубленного анализа.
#PLZL #Полюс
🇷🇺 По дивидендам на российском рынке
🟡 Полюс
💸 387,15 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Полюса в качестве дивидендов за 2020 г.
📅 Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 июня 2021 г.
Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 июня.
Итого дивиденд за 2020 год составит 627 рублей на акцию.
Текущая див. доходность около 4% годовых.
🟡 НЛМК
💸 7,71 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за I квартал 2021 г.
📅 Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 23 июня 2021 г.
Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 21 июня.
Доходность одной только квартальной выплаты составит около 2,8%, за год выйдет неплохо.
🟠 EN+ Group принял решение не выплачивать дивиденды за 2020 год.
#PLZL #NLMK #ENPG
🟡 Полюс
💸 387,15 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров Полюса в качестве дивидендов за 2020 г.
📅 Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 7 июня 2021 г.
Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 3 июня.
Итого дивиденд за 2020 год составит 627 рублей на акцию.
Текущая див. доходность около 4% годовых.
🟡 НЛМК
💸 7,71 руб. на одну обыкновенную акцию рекомендовал выплатить совет директоров НЛМК в качестве дивидендов за I квартал 2021 г.
📅 Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 23 июня 2021 г.
Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 21 июня.
Доходность одной только квартальной выплаты составит около 2,8%, за год выйдет неплохо.
🟠 EN+ Group принял решение не выплачивать дивиденды за 2020 год.
#PLZL #NLMK #ENPG
🔎 Разбираем компании на Patreon
⭐️ На прошлой неделе делали обзор акций интересных китайских компаний, которые торгуются в США, а именно: JD.COM (JD). NetEase (NTES). VipShop (VIPS). Tencent и Autohome, а также производители электромобилей NIO, Xpeng, LiAuto.
👉🏻 Разбираемся с китайцами в этом обзоре.
⭐️ На этой неделе разобрали Big Lot's (BIG) - американский ритейлер, который имеет более 1400 торговых точек в США и очень оптимистично смотрит в будущее, благодаря своей стратегии развития "Полярная звезда". P/E меньше 4, ROE = 53% и ROA = 16%, реально для ритейлеров? Или здесь что-то не так?
👉🏻 Разбираемся с Big Lots в этом видеообзоре.
⭐️ А здесь разберем отчет Полюса. Стоит ли брать по текущим ценам? Чем Полюс лучше всех остальных золотодобытчиков? И что можно ожидать от компании до запуска Сухого Лога и после?
👉🏻 Разбираемся с Полюсом в этом обзоре
⚠️ Напомню, что Patreon списывает деньги за подписку в момент подписки и первого числа каждого месяца. А это значит, если вы хотите подписаться, делать это нужно в начале любого месяца, чтобы не переплачивать.
#Patreon #BIG #PLZL #NTES #JD #VIPS
⭐️ На прошлой неделе делали обзор акций интересных китайских компаний, которые торгуются в США, а именно: JD.COM (JD). NetEase (NTES). VipShop (VIPS). Tencent и Autohome, а также производители электромобилей NIO, Xpeng, LiAuto.
👉🏻 Разбираемся с китайцами в этом обзоре.
⭐️ На этой неделе разобрали Big Lot's (BIG) - американский ритейлер, который имеет более 1400 торговых точек в США и очень оптимистично смотрит в будущее, благодаря своей стратегии развития "Полярная звезда". P/E меньше 4, ROE = 53% и ROA = 16%, реально для ритейлеров? Или здесь что-то не так?
👉🏻 Разбираемся с Big Lots в этом видеообзоре.
⭐️ А здесь разберем отчет Полюса. Стоит ли брать по текущим ценам? Чем Полюс лучше всех остальных золотодобытчиков? И что можно ожидать от компании до запуска Сухого Лога и после?
👉🏻 Разбираемся с Полюсом в этом обзоре
⚠️ Напомню, что Patreon списывает деньги за подписку в момент подписки и первого числа каждого месяца. А это значит, если вы хотите подписаться, делать это нужно в начале любого месяца, чтобы не переплачивать.
#Patreon #BIG #PLZL #NTES #JD #VIPS
⚒ Полюс (PLZL) сегодня опубликовал финансовые результаты за 2 квартал 2021 года
📄 Основные результаты:
🔹 Общая реализация золота: + 19% кв/кв, 679 тыс. унций
🔹 Выручка выросла +8% г/г и составила 1 245 млн. $, рост также +21% кв/кв
🔹 Скорректированная EBITDA выросла +5% г/г и составила, рост также +22% кв/кв
🔹 Скорректированная чистая прибыль выросла +8% г/г и составила $582 млн, рост также +24% кв/кв
🔹 Капитальные затраты рост до 179 млн.$ по сравнению с 127 млн.$ в прошлом квартале
🔹 Чистый долг/EBITDA: 0,6х, увеличение к прошлому кварталу (0.5х), но меньше чем в прошлом году
💬 Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года. Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.
Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается
реализация проектов развития. «Полюс» определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.
Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».
💰 Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2021 г. Дивидендная доходность полугодовой выплаты около 2%.
⚖️ Текущая оценка компании исходя из прибыли за 1 полугодие около 11.3 P/E, что можно назвать справедливой оценкой.
✅ Полюс имеет одну из самых низких в мире себестоимостей добычи золота, а следовательно, лучшую маржинальность. Также компания имеет сильную ресурсную базу. А запуск Сухого Лога даст полюсу +100% к добыче золота, так что к этому времени компания может стоить раза в два дороже, но придется подождать.
🔴 Пока компания осваивает Сухой Лог, больших дивидендов и байбэков можно не ждать. Также из рисков, очевидно, что снижение цен на золото будет напрямую влиять на финансовые результаты. И никаких серьезных драйверов для роста у Полюса до запуска Сухого Лога пока нет, кроме цен на золото. Но с учетом текущей ситуации, я не склонен думать, что золото будет расти.
🚩Держу в портфеле Полюса как одного из лучших золотодобытчиков. Снижение цен на золото уже заложено в котировки Полюса, так что цена акций справедлива. Причин продавать или покупать сейчас не вижу. Рыночными коррекциями (или коррекциями в золоте) воспользовался бы для докупок.
#PLZL #отчеты #Полюс
📄 Основные результаты:
🔹 Общая реализация золота: + 19% кв/кв, 679 тыс. унций
🔹 Выручка выросла +8% г/г и составила 1 245 млн. $, рост также +21% кв/кв
🔹 Скорректированная EBITDA выросла +5% г/г и составила, рост также +22% кв/кв
🔹 Скорректированная чистая прибыль выросла +8% г/г и составила $582 млн, рост также +24% кв/кв
🔹 Капитальные затраты рост до 179 млн.$ по сравнению с 127 млн.$ в прошлом квартале
🔹 Чистый долг/EBITDA: 0,6х, увеличение к прошлому кварталу (0.5х), но меньше чем в прошлом году
💬 Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года. Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.
Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается
реализация проектов развития. «Полюс» определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.
Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».
💰 Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 11 октября 2021 г. Дивидендная доходность полугодовой выплаты около 2%.
⚖️ Текущая оценка компании исходя из прибыли за 1 полугодие около 11.3 P/E, что можно назвать справедливой оценкой.
✅ Полюс имеет одну из самых низких в мире себестоимостей добычи золота, а следовательно, лучшую маржинальность. Также компания имеет сильную ресурсную базу. А запуск Сухого Лога даст полюсу +100% к добыче золота, так что к этому времени компания может стоить раза в два дороже, но придется подождать.
🔴 Пока компания осваивает Сухой Лог, больших дивидендов и байбэков можно не ждать. Также из рисков, очевидно, что снижение цен на золото будет напрямую влиять на финансовые результаты. И никаких серьезных драйверов для роста у Полюса до запуска Сухого Лога пока нет, кроме цен на золото. Но с учетом текущей ситуации, я не склонен думать, что золото будет расти.
🚩Держу в портфеле Полюса как одного из лучших золотодобытчиков. Снижение цен на золото уже заложено в котировки Полюса, так что цена акций справедлива. Причин продавать или покупать сейчас не вижу. Рыночными коррекциями (или коррекциями в золоте) воспользовался бы для докупок.
#PLZL #отчеты #Полюс
