Разобрали последний отчет компании Alteryx. Эту бумагу не может пропустить ни один инвестор, который ищет перспективные растущие компании будущего.
Компания показывала ранее очень высокие темпы роста выручки на уровне 50-80%!
Валовая маржинальность компании на сегодняшний день составляет 91%, просто невероятно.
Но после выхода отчета за 2 квартал, акции компании упали более чем на 35%, со 180 до 110 долларов.
Что это? У компании серьезные проблемы или рынок подарил нам удачную точку входа?
Об этом и многом другом в нашей новой статье о компании Alteryx. Подробно разобрали бизнес компании, последний отчет, конкурентные преимущества, возможные перспективы и причины падения.
Материал доступен подписчикам Patreon:
https://www.patreon.com/posts/40732268
#Alteryx #AYX
Компания показывала ранее очень высокие темпы роста выручки на уровне 50-80%!
Валовая маржинальность компании на сегодняшний день составляет 91%, просто невероятно.
Но после выхода отчета за 2 квартал, акции компании упали более чем на 35%, со 180 до 110 долларов.
Что это? У компании серьезные проблемы или рынок подарил нам удачную точку входа?
Об этом и многом другом в нашей новой статье о компании Alteryx. Подробно разобрали бизнес компании, последний отчет, конкурентные преимущества, возможные перспективы и причины падения.
Материал доступен подписчикам Patreon:
https://www.patreon.com/posts/40732268
#Alteryx #AYX
Свежие сделки инсайдеров по некоторым из моих бумажек.
🔶 BMY - Bristol Myers - LEUNG SANDRA - EVP, General Counsel (Исполнительный вице-президент и главный юрисконсульт) - продажа акций почти на 9 млн. долларов. Крупная сделка, этот человек получает в виде компенсации в год чуть более 3 млн. долларов акциями BMY. Считайте, он скинул акции, которые получил в виде компенсации примерно за 3 года работы.
Eid Joseph - SVP,Head Glob. Medical Affairs - продажа на 340 тыс. долларов.
Скажу честно, меня всегда напрягают продажи инсайдеров у фарм. компаний и биотехов.
🔶 INTC - инсайдеры выкупили немного акций примерно на 800 тыс. долларов. Ладно, признаюсь, по текущим ценам я бы тоже немного их выкупил) Но не могу. Риск-менеджмент, не могу увеличить долю в портфеле.
🔶 MO - небольшая продажа инсайдерами, менее 100 тыс. долларов, можно не обращать внимания. Мне кажется бумага выглядит достаточно дешевой, а дивиденды устойчивыми, чтобы продавать, подробнее была статья на моем Patreon, там мы как раз обсуждали MO и PM. И сравниваем дивиденды)
🔶 MRK - инсайдеры продали больше чем купили, Exe V-P & Pres. MMD продал акций чуть более, чем на 800 тысяч долларов. Это был Chattopadhyay Sanat, который работает в качестве исполнительного вице-президента и президента производственного подразделения Merck в Merck & Co. Всего он владеет акциями на 5.7 млн. долларов. Ну вот часть он и зафиксил.
🔶 OMC - небольшая продажа 200 тыс. долларов, тоже можно пропустить мимо ушей. Таргеты аналитиков по бумаге пока все равно выше текущих цен. Показатели неплохие, дивиденды почти 5% от текущих котировок.
🔶 V - а вот акции визы последнее время Инсайдеры постоянно продают. Но смотрите на скрин, все продажи идут вместе с получением акций по опционам. Конечно, получают акции по 80$ в рамках компенсации, а продают по 200$ :) Можно позавидовать. Никто, случайно, не покупал 80ых колов пару лет назад?))) Т.е. они не скидывают все свои акции.
#BMY #INTC #MO #MRK #OMC #V
🔶 BMY - Bristol Myers - LEUNG SANDRA - EVP, General Counsel (Исполнительный вице-президент и главный юрисконсульт) - продажа акций почти на 9 млн. долларов. Крупная сделка, этот человек получает в виде компенсации в год чуть более 3 млн. долларов акциями BMY. Считайте, он скинул акции, которые получил в виде компенсации примерно за 3 года работы.
Eid Joseph - SVP,Head Glob. Medical Affairs - продажа на 340 тыс. долларов.
Скажу честно, меня всегда напрягают продажи инсайдеров у фарм. компаний и биотехов.
🔶 INTC - инсайдеры выкупили немного акций примерно на 800 тыс. долларов. Ладно, признаюсь, по текущим ценам я бы тоже немного их выкупил) Но не могу. Риск-менеджмент, не могу увеличить долю в портфеле.
🔶 MO - небольшая продажа инсайдерами, менее 100 тыс. долларов, можно не обращать внимания. Мне кажется бумага выглядит достаточно дешевой, а дивиденды устойчивыми, чтобы продавать, подробнее была статья на моем Patreon, там мы как раз обсуждали MO и PM. И сравниваем дивиденды)
🔶 MRK - инсайдеры продали больше чем купили, Exe V-P & Pres. MMD продал акций чуть более, чем на 800 тысяч долларов. Это был Chattopadhyay Sanat, который работает в качестве исполнительного вице-президента и президента производственного подразделения Merck в Merck & Co. Всего он владеет акциями на 5.7 млн. долларов. Ну вот часть он и зафиксил.
🔶 OMC - небольшая продажа 200 тыс. долларов, тоже можно пропустить мимо ушей. Таргеты аналитиков по бумаге пока все равно выше текущих цен. Показатели неплохие, дивиденды почти 5% от текущих котировок.
🔶 V - а вот акции визы последнее время Инсайдеры постоянно продают. Но смотрите на скрин, все продажи идут вместе с получением акций по опционам. Конечно, получают акции по 80$ в рамках компенсации, а продают по 200$ :) Можно позавидовать. Никто, случайно, не покупал 80ых колов пару лет назад?))) Т.е. они не скидывают все свои акции.
#BMY #INTC #MO #MRK #OMC #V
На этих выходных подготовил, как мне кажется, крутейший материал.
Там мы выбираем лучшие ETF в сфере кибербезопасности. Компании этой отрасли должны быть в портфеле каждого инвестора, кто ориентируется на растущие бумаги, перспективные и инновационные отрасли.
Если кратко:
- Рынок кибербезопасности имеет очевидные тренды и прогнозы хорошего роста, о чем мы и говорим в статье, только более подробно
- Тенденция на удаленную работу очевидно повлечет за собой повышенный спрос на кибер-безопасность
- Самая большая проблема - выбор бумаг, для этого и будем использовать ETF
- Выбрали 4 крупнейших ETF, рассмотрели их состав и характеристики, комиссии, надежность, доходность
- Сделали их сравнение и оценку
- На основании комплексной оценки выбрали лучший ETF
- Также дал свой взгляд на процентовку по портфелю из всех 4ех бумаг и расписали, кому и для какой стратегии лучше подойдет тот или иной фонд
Статья ждет всех подписчиков Patreon: https://www.patreon.com/posts/40760194
P.S. Скоро будет и разбор компаний)
Там мы выбираем лучшие ETF в сфере кибербезопасности. Компании этой отрасли должны быть в портфеле каждого инвестора, кто ориентируется на растущие бумаги, перспективные и инновационные отрасли.
Если кратко:
- Рынок кибербезопасности имеет очевидные тренды и прогнозы хорошего роста, о чем мы и говорим в статье, только более подробно
- Тенденция на удаленную работу очевидно повлечет за собой повышенный спрос на кибер-безопасность
- Самая большая проблема - выбор бумаг, для этого и будем использовать ETF
- Выбрали 4 крупнейших ETF, рассмотрели их состав и характеристики, комиссии, надежность, доходность
- Сделали их сравнение и оценку
- На основании комплексной оценки выбрали лучший ETF
- Также дал свой взгляд на процентовку по портфелю из всех 4ех бумаг и расписали, кому и для какой стратегии лучше подойдет тот или иной фонд
Статья ждет всех подписчиков Patreon: https://www.patreon.com/posts/40760194
P.S. Скоро будет и разбор компаний)
Сегодня на мосбирже начали торговаться первые 19 американских бумаг.
Среди которых:
The Boeing Company,
Amazon.com Inc.,
NVIDIA Corporation,
Facebook Inc.,
Microsoft Corporation, McDonald's Corporation,
Visa Inc.,
Twitter Inc.,
Intel Corporation,
Alphabet Inc. Class C,
AT&T INC.,
Exxon Mobil Corporation,
Pfizer Inc.,
The Walt Disney Company, Advanced Micro Devices Inc., Netflix Inc.,
Micron Technology Inc., Mastercard Incorporated class A,
Activision Blizzard Inc.
Торги будут проходить как в дневную, так и в вечернюю сессию.
Торги акциями Apple Inc. начнутся на "Московской бирже" 7 сентября. Задержка с допуском акций Apple к торгам связана с корпоративным событием - процедурой дробления акций компании. Совет директоров компании 30 июля одобрил дробление акций (коэффициент дробления - 4 к 1), каждый акционер Apple при закрытии реестра 24 августа получит три дополнительные акции на каждую бумагу, принадлежащую ему на отчетную дату.
На втором этапе (предварительно, в четвертом квартале 2020 года) список акций планируется расширить до 50 акций, а в дальнейшем биржа намеревается расширять список доступных инструментов, анализируя клиентский спрос и учитывая положения регулирования по инструментам, доступным для неквалифицированных инвесторов.
Всем двадцати акциям, сделки с которыми станут доступны инвесторам на "Московской бирже", присвоен третий уровень листинга.
Торги акциями иностранных эмитентов и расчеты по ним будут осуществляться в российских рублях с участием Национального клирингового центра (НКЦ) и учетом ценных бумаг в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Дивиденды на акции будут начисляться в оригинальной валюте - по американским бумагам в долларах США. Один лот равен одной акции, шаг цены - 1 рубль. Цикл расчета - Т+2. Для иностранных акций будет доступна маржинальная торговля: возможность коротких продаж с частичным обеспечением.
#мосбиржа #moex
Среди которых:
The Boeing Company,
Amazon.com Inc.,
NVIDIA Corporation,
Facebook Inc.,
Microsoft Corporation, McDonald's Corporation,
Visa Inc.,
Twitter Inc.,
Intel Corporation,
Alphabet Inc. Class C,
AT&T INC.,
Exxon Mobil Corporation,
Pfizer Inc.,
The Walt Disney Company, Advanced Micro Devices Inc., Netflix Inc.,
Micron Technology Inc., Mastercard Incorporated class A,
Activision Blizzard Inc.
Торги будут проходить как в дневную, так и в вечернюю сессию.
Торги акциями Apple Inc. начнутся на "Московской бирже" 7 сентября. Задержка с допуском акций Apple к торгам связана с корпоративным событием - процедурой дробления акций компании. Совет директоров компании 30 июля одобрил дробление акций (коэффициент дробления - 4 к 1), каждый акционер Apple при закрытии реестра 24 августа получит три дополнительные акции на каждую бумагу, принадлежащую ему на отчетную дату.
На втором этапе (предварительно, в четвертом квартале 2020 года) список акций планируется расширить до 50 акций, а в дальнейшем биржа намеревается расширять список доступных инструментов, анализируя клиентский спрос и учитывая положения регулирования по инструментам, доступным для неквалифицированных инвесторов.
Всем двадцати акциям, сделки с которыми станут доступны инвесторам на "Московской бирже", присвоен третий уровень листинга.
Торги акциями иностранных эмитентов и расчеты по ним будут осуществляться в российских рублях с участием Национального клирингового центра (НКЦ) и учетом ценных бумаг в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Дивиденды на акции будут начисляться в оригинальной валюте - по американским бумагам в долларах США. Один лот равен одной акции, шаг цены - 1 рубль. Цикл расчета - Т+2. Для иностранных акций будет доступна маржинальная торговля: возможность коротких продаж с частичным обеспечением.
#мосбиржа #moex
В тинькоф-журнале вышла моя статья с инвестидеей по очень интересной компании FactSet Research Systems.
У компании последние 15 лет выручка росла каждый квартал. И был только один квартал, в котором выручка сократилась менее чем на 1%, а следующий за ним квартал был с нулевым ростом выручки. Это произошло как раз после кризиса 2008 года.
Очень советую ознакомиться с материалом. Комментарии приветствуются. Статья доступна всем желающим здесь:
https://journal.tinkoff.ru/news/idea-factset/
#FDS #FactSet
У компании последние 15 лет выручка росла каждый квартал. И был только один квартал, в котором выручка сократилась менее чем на 1%, а следующий за ним квартал был с нулевым ростом выручки. Это произошло как раз после кризиса 2008 года.
Очень советую ознакомиться с материалом. Комментарии приветствуются. Статья доступна всем желающим здесь:
https://journal.tinkoff.ru/news/idea-factset/
#FDS #FactSet
Детский мир сегодня опубликовал финансовую отчетность по МСФО за II квартал и I полугодие 2020 г.
Коротко посмотрим что там.
Ключевые финансовые показатели II квартала 2020 г.
🟢Объем консолидированной неаудированной выручки во II квартале 2020 г. увеличился на 2,9% до 28,8 млрд руб. по сравнению с 28 млрд руб. во II квартале 2019 г.
🟢Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб.
- доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 31,2%, или в 3,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
- доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 10,8 п.п. до 23% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
🟢Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 17,3% до 634 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🟢Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 0,8%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 11,3%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,7%.
🟢Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 1,1%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 11,0%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,5%.
🟢Во II квартале 2020 г. было открыто 12 новых магазинов сети «Детский мир». По состоянию на 30 июня 2020 г. общее число магазинов составило 850:
- в России временно приостановили свою работу 3 магазина сети «Детский мир». Белорусская сеть «Детмир» и казахстанская сеть «Детский мир» работали в обычном режиме.
🟢Общая торговая площадь компании увеличилась на 10,1% г/г до 855 тыс. кв. м.
🟢Валовая прибыль снизилась на 6,6% до 8,9 млрд руб. по сравнению со II кварталом 2019 г. Валовая рентабельность составила 30,8%.
🟢Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,6% до 18,5% благодаря повышению операционной эффективности.
🟢Показатель скорректированная EBITDA вырос на 2,9% до 3,6 млрд руб. по сравнению с 3,5 млрд руб. во II квартале 2019 г., рентабельность скорректированной EBITDA осталась на уровне 12,3%. Показатель EBITDA составил 3,5 млрд руб. (+4,4% г/г).
🟢Показатель скорректированная прибыль за период составил 1,4 млрд руб. (-29,4% г/г). Прибыль за период без учета корректировок составила 1,4 млрд руб. (-28,6% г/г).
🟢Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA снизился до 1,6 раз на конец июня 2020 г.
Ключевые финансовые показатели I полугодия 2020 г.
🟢Объем консолидированной неаудированной выручки в I полугодии 2020 г. увеличился на 7,1% до 59,9 млрд руб. по сравнению с 55,9 млрд руб. в I полугодии 2019 г.
🟢Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 14,1 млрд руб.
- доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 24,6%, или в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
- доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 4,6 п.п. до 19,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
🟢Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 6,1% до 1 601 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🟢Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 2,5%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 3,0%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
🟢Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 2,4%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 3,1%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
🟢В I полугодии 2020 г. было открыто 20 новых магазинов сети «Детский мир», а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр».
🟢Валовая прибыль увеличилась на 2,1% до 18 млрд руб. по сравнению с I полугодием 2019 г. Валовая рентабельность составила 30%.
🟢Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,9% до 20,3% благодаря повышению операционной эффективности.
Коротко посмотрим что там.
Ключевые финансовые показатели II квартала 2020 г.
🟢Объем консолидированной неаудированной выручки во II квартале 2020 г. увеличился на 2,9% до 28,8 млрд руб. по сравнению с 28 млрд руб. во II квартале 2019 г.
🟢Выручка онлайн-сегмента выросла в 3,2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 8,7 млрд руб.
- доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 31,2%, или в 3,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
- доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 10,8 п.п. до 23% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
🟢Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 17,3% до 634 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🟢Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 0,8%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 11,3%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,7%.
🟢Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 1,1%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 11,0%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 13,5%.
🟢Во II квартале 2020 г. было открыто 12 новых магазинов сети «Детский мир». По состоянию на 30 июня 2020 г. общее число магазинов составило 850:
- в России временно приостановили свою работу 3 магазина сети «Детский мир». Белорусская сеть «Детмир» и казахстанская сеть «Детский мир» работали в обычном режиме.
🟢Общая торговая площадь компании увеличилась на 10,1% г/г до 855 тыс. кв. м.
🟢Валовая прибыль снизилась на 6,6% до 8,9 млрд руб. по сравнению со II кварталом 2019 г. Валовая рентабельность составила 30,8%.
🟢Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,6% до 18,5% благодаря повышению операционной эффективности.
🟢Показатель скорректированная EBITDA вырос на 2,9% до 3,6 млрд руб. по сравнению с 3,5 млрд руб. во II квартале 2019 г., рентабельность скорректированной EBITDA осталась на уровне 12,3%. Показатель EBITDA составил 3,5 млрд руб. (+4,4% г/г).
🟢Показатель скорректированная прибыль за период составил 1,4 млрд руб. (-29,4% г/г). Прибыль за период без учета корректировок составила 1,4 млрд руб. (-28,6% г/г).
🟢Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA снизился до 1,6 раз на конец июня 2020 г.
Ключевые финансовые показатели I полугодия 2020 г.
🟢Объем консолидированной неаудированной выручки в I полугодии 2020 г. увеличился на 7,1% до 59,9 млрд руб. по сравнению с 55,9 млрд руб. в I полугодии 2019 г.
🟢Выручка онлайн-сегмента выросла в 2,7 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 14,1 млрд руб.
- доля онлайн-продаж в общей выручке сети «Детский мир» в России увеличилась до 24,6%, или в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
- доля курьерской доставки онлайн-заказов выросла на 4,6 п.п. до 19,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
🟢Объем выручки сети «Детский мир» в Казахстане снизился на 6,1% до 1 601 млн руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
🟢Общие сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России и Казахстане увеличились на 2,5%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 3,0%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
🟢Сопоставимые продажи (like-for-like) сети магазинов «Детский мир» в России увеличились на 2,4%:
- сопоставимый объем чеков снизился на 3,1%;
- сопоставимый размер среднего чека увеличился на 5,7%.
🟢В I полугодии 2020 г. было открыто 20 новых магазинов сети «Детский мир», а также один магазин сети «ПВЗ Детмир» и один магазин сети «Зоозавр».
🟢Валовая прибыль увеличилась на 2,1% до 18 млрд руб. по сравнению с I полугодием 2019 г. Валовая рентабельность составила 30%.
🟢Доля коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентном соотношении к выручке сократилась с 21,9% до 20,3% благодаря повышению операционной эффективности.
🟢Показатель скорректированная EBITDA вырос на 9,1% до 5,8 млрд руб. по сравнению с 5,3 млрд руб. в I полугодии 2019 г., рентабельность скорректированной EBITDA выросла на 0,2 п.п. г/г до 9,7%. Показатель EBITDA составил 5,4 млрд руб. (+8,4% г/г).
🟢Показатель скорректированная прибыль за период составил 1,4 млрд руб. (-42,5% г/г). Прибыль за период без учета корректировок составил 1,1 млрд руб. (-49,7% г/г).
Компания планирует сохранить рекомендацию распределять в качестве дивидендов 100% чистой прибыли по РСБУ. При этом коэффициент отношения чистого долга на конец финансового года к скорректированной EBITDA не должен превышать 2 раз на протяжении всего прогнозного периода.
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
«Детский мир успешно преодолевает кризис, вызванный пандемией COVID-19. По итогам II квартала нашей команде удалось не только восстановить понесенные в апреле потери в выручке, но и увеличить скорректированную EBITDA на 2,9%. В июле мы полностью нормализовали бизнес и вернулись к двузначному росту общих продаж на уровне 13,9%, несмотря на высокие темпы роста по итогам июля прошлого года (+18%). При этом в этом месяце мы ожидаем увеличения EBITDA не менее чем на 25% г/г.
Высокие результаты достигнуты благодаря трансформации компании в омниканальный бизнес, что позволило нам оперативно адаптироваться к новым рыночным условиям. После окончания периода режима самоизоляции и возращения покупателей к привычной жизни, онлайн-продажи Детского мира сохранили высокие темпы роста. Так, например, в июле выручка интернет-магазина увеличилась более чем в 2,5 раза г/г, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке сети Детский мир в России достигла 25,3%.
На фоне новых рыночных возможностей и вызовов наша команда приняла решение обновить среднесрочную стратегию развития компании. В первую очередь, Детский мир планирует удержать лидерство в сегменте «Детство» и сохранить двузначные темпы роста продаж за счет развития омниканальной бизнес-модели.
Мы ставим перед собой амбициозную цель: довести долю онлайн-канала в продажах до 45% в среднесрочной перспективе благодаря развитию сервисов прямой доставки и сборки заказов в магазинах сети. Мы хотим обеспечить доставку на следующий день не менее 80% всех онлайн-заказов за счет построения эффективной региональной логистической сети. Кроме того, мы планируем значительно расширить ассортимент детских товаров до 2,4 млн наименований (SKU) за счет развития собственного маркетплейса.
Нашим ключевым приоритетом является достижение высочайшего уровня клиентского опыта во всех каналах продаж, в том числе достижение лидерства среди всех e-comm продуктов по удобству использования мобильного приложения и интернет-магазина. Также мы видим отличную возможность выйти на рынок цифровых сервисов для детей на базе трафика интернет-магазина detmir.ru.
К концу 2024 г. мы планируем открыть не менее 800 магазинов нового сверхмалого формата «ПВЗ Детмир», что позволит нам одновременно увеличить проникновение в малые города и населённые пункты, а также улучшить сервис доставки онлайн-заказов. При этом мы подтверждаем объявленные в начале марта цели компании открыть не менее 300 магазинов традиционного формата сети Детский мир и сохранить двузначный уровень рентабельности по скорректированной EBITDA.
И, наконец, было принято решение о масштабировании сети «Зоозавр». В среднесрочной перспективе мы планируем открыть не менее 500 торговых точек и достичь 30% долю онлайн-продаж товаров для животных. Наша цель — лидерство в этом сегменте с двузначной рыночной долей».
🟢Показатель скорректированная прибыль за период составил 1,4 млрд руб. (-42,5% г/г). Прибыль за период без учета корректировок составил 1,1 млрд руб. (-49,7% г/г).
Компания планирует сохранить рекомендацию распределять в качестве дивидендов 100% чистой прибыли по РСБУ. При этом коэффициент отношения чистого долга на конец финансового года к скорректированной EBITDA не должен превышать 2 раз на протяжении всего прогнозного периода.
Мария Давыдова, генеральный директор Детского мира:
«Детский мир успешно преодолевает кризис, вызванный пандемией COVID-19. По итогам II квартала нашей команде удалось не только восстановить понесенные в апреле потери в выручке, но и увеличить скорректированную EBITDA на 2,9%. В июле мы полностью нормализовали бизнес и вернулись к двузначному росту общих продаж на уровне 13,9%, несмотря на высокие темпы роста по итогам июля прошлого года (+18%). При этом в этом месяце мы ожидаем увеличения EBITDA не менее чем на 25% г/г.
Высокие результаты достигнуты благодаря трансформации компании в омниканальный бизнес, что позволило нам оперативно адаптироваться к новым рыночным условиям. После окончания периода режима самоизоляции и возращения покупателей к привычной жизни, онлайн-продажи Детского мира сохранили высокие темпы роста. Так, например, в июле выручка интернет-магазина увеличилась более чем в 2,5 раза г/г, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке сети Детский мир в России достигла 25,3%.
На фоне новых рыночных возможностей и вызовов наша команда приняла решение обновить среднесрочную стратегию развития компании. В первую очередь, Детский мир планирует удержать лидерство в сегменте «Детство» и сохранить двузначные темпы роста продаж за счет развития омниканальной бизнес-модели.
Мы ставим перед собой амбициозную цель: довести долю онлайн-канала в продажах до 45% в среднесрочной перспективе благодаря развитию сервисов прямой доставки и сборки заказов в магазинах сети. Мы хотим обеспечить доставку на следующий день не менее 80% всех онлайн-заказов за счет построения эффективной региональной логистической сети. Кроме того, мы планируем значительно расширить ассортимент детских товаров до 2,4 млн наименований (SKU) за счет развития собственного маркетплейса.
Нашим ключевым приоритетом является достижение высочайшего уровня клиентского опыта во всех каналах продаж, в том числе достижение лидерства среди всех e-comm продуктов по удобству использования мобильного приложения и интернет-магазина. Также мы видим отличную возможность выйти на рынок цифровых сервисов для детей на базе трафика интернет-магазина detmir.ru.
К концу 2024 г. мы планируем открыть не менее 800 магазинов нового сверхмалого формата «ПВЗ Детмир», что позволит нам одновременно увеличить проникновение в малые города и населённые пункты, а также улучшить сервис доставки онлайн-заказов. При этом мы подтверждаем объявленные в начале марта цели компании открыть не менее 300 магазинов традиционного формата сети Детский мир и сохранить двузначный уровень рентабельности по скорректированной EBITDA.
И, наконец, было принято решение о масштабировании сети «Зоозавр». В среднесрочной перспективе мы планируем открыть не менее 500 торговых точек и достичь 30% долю онлайн-продаж товаров для животных. Наша цель — лидерство в этом сегменте с двузначной рыночной долей».
Итого.
Я вполне доволен финансовым отчетом Детского мира. Да, продажи долгое время находились под давлением из-за пандемии. Во 2 квартале темпы роста выручки снизились до 2.9% к прошлому году. Но это был рост (!), Рост Детского Мира вообще мне видится феноменальным, такое чувство, ничто не может его остановить. И темпы роста уже в 3 квартале будут восстанавливаться и чем дальше, тем лучше. По словам менеджмента, это уже наблюдается в июле 2020 г.
На фоне замедления выручки и возросших расходов в связи с коронавирусом валовая прибыль снизилась на 6,6% г/г. Негативное влияние на показатель EBITDA было компенсировано оптимизацией SG&A расходов, которые сократились на 12% г/г. Падение прибыли на 29% во II квартале связано с налоговым фактором, а также с ростом убытка от курсовых разниц в 2 раза в годовом сопоставлении.
Самый позитивный момент - это выплата дивидендов в размере 100% от чистой прибыли РСБУ. Поэтому, в Детском Мире мы получаем очень растущую бумагу с сочными дивидендами. Но ничего не бывает бесплатно. Приходится расплачиваться за это высокой долговой нагрузкой. Но пока с обслуживанием долга у компании проблем нет. Оставляю на акции Детского мира позитивный взгляд. Для добора позиции хотел бы увидеть цены 110-100-90. Пока среди акций РФ по объему Детский мир у меня на 9-м месте.
#ДетскийМир #DSKY
Я вполне доволен финансовым отчетом Детского мира. Да, продажи долгое время находились под давлением из-за пандемии. Во 2 квартале темпы роста выручки снизились до 2.9% к прошлому году. Но это был рост (!), Рост Детского Мира вообще мне видится феноменальным, такое чувство, ничто не может его остановить. И темпы роста уже в 3 квартале будут восстанавливаться и чем дальше, тем лучше. По словам менеджмента, это уже наблюдается в июле 2020 г.
На фоне замедления выручки и возросших расходов в связи с коронавирусом валовая прибыль снизилась на 6,6% г/г. Негативное влияние на показатель EBITDA было компенсировано оптимизацией SG&A расходов, которые сократились на 12% г/г. Падение прибыли на 29% во II квартале связано с налоговым фактором, а также с ростом убытка от курсовых разниц в 2 раза в годовом сопоставлении.
Самый позитивный момент - это выплата дивидендов в размере 100% от чистой прибыли РСБУ. Поэтому, в Детском Мире мы получаем очень растущую бумагу с сочными дивидендами. Но ничего не бывает бесплатно. Приходится расплачиваться за это высокой долговой нагрузкой. Но пока с обслуживанием долга у компании проблем нет. Оставляю на акции Детского мира позитивный взгляд. Для добора позиции хотел бы увидеть цены 110-100-90. Пока среди акций РФ по объему Детский мир у меня на 9-м месте.
#ДетскийМир #DSKY
М.Видео после публикации финансовой отчётности за I пол. 2020 г. по МСФО сообщила, что совет директоров компании в ближайшее время обсудит вопрос о промежуточных дивидендах. А также менеджмент добавили о планах принятия новой дивидендной политики, которая может состояться в конце текущего года.
Отчет был сильный.
✅Выручка выросла на 7,8% г/г до 173,9 млрд руб. благодаря почти двукратному росту общих онлайн-продаж.
✅Валовая прибыль увеличилась на 7,0% г/г и достигла 44,7 млрд руб. (44,7 млрд руб. по «МСФО 16»), валовая маржа составила 25,7%.
✅Показатель EBITDA вырос на 20,3% г/г и достиг 13,4 млрд руб. (22 млрд руб. по «МСФО 16»), Рентабельность по показателю EBITDA увеличилась на 0,8 п.п до 7,7% (12,6% по «МСФО 16»).
✅Скорректированная чистая прибыль выросла на 44,2% г/г до 5327 млн руб. (3777 млн руб. по «МСФО 16»).
#MVID #МВидео
Отчет был сильный.
✅Выручка выросла на 7,8% г/г до 173,9 млрд руб. благодаря почти двукратному росту общих онлайн-продаж.
✅Валовая прибыль увеличилась на 7,0% г/г и достигла 44,7 млрд руб. (44,7 млрд руб. по «МСФО 16»), валовая маржа составила 25,7%.
✅Показатель EBITDA вырос на 20,3% г/г и достиг 13,4 млрд руб. (22 млрд руб. по «МСФО 16»), Рентабельность по показателю EBITDA увеличилась на 0,8 п.п до 7,7% (12,6% по «МСФО 16»).
✅Скорректированная чистая прибыль выросла на 44,2% г/г до 5327 млн руб. (3777 млн руб. по «МСФО 16»).
#MVID #МВидео
Нормализованный грузооборот Группы НМТП в 1 полугодии 2020 года составил 62,7 млн тонн, что на 9,4% ниже аналогичного показателя 1 полугодия 2019 года.
Перевалка наливных грузов за шесть месяцев снизилась на 8,9%, до 50,8 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказал грузооборот сырой нефти (-15,5%, или 5,8 млн тонн), что обусловлено общемировыми тенденциями из-за пандемии COVID-19. При этом рост объемов перевалки светлых нефтепродуктов составил 1,2 млн тонн (или +8,2%), говорится в сообщении НМТП.
Перевалка сухих грузов составила 11,8 млн тонн (-11,3%), в том числе навалочных грузов было перегружено в объеме 3,6 млн тонн (+21%, или 0,6 млн тонн). Рост в перевалке навалочных грузов заметно компенсировал снижение в объемах перевалки черных металлов, объем перевалки которых составил 5,1 млн тонн (-1,2 млн тонн, или 18,6%), отмечается в сообщении порта.
На текущий момент компания имеет низкий уровень долга, высокую рентабельность, недооценена по прибыли. Но капитал оценен дороже рынка.
#NMTP #НМТП
Перевалка наливных грузов за шесть месяцев снизилась на 8,9%, до 50,8 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказал грузооборот сырой нефти (-15,5%, или 5,8 млн тонн), что обусловлено общемировыми тенденциями из-за пандемии COVID-19. При этом рост объемов перевалки светлых нефтепродуктов составил 1,2 млн тонн (или +8,2%), говорится в сообщении НМТП.
Перевалка сухих грузов составила 11,8 млн тонн (-11,3%), в том числе навалочных грузов было перегружено в объеме 3,6 млн тонн (+21%, или 0,6 млн тонн). Рост в перевалке навалочных грузов заметно компенсировал снижение в объемах перевалки черных металлов, объем перевалки которых составил 5,1 млн тонн (-1,2 млн тонн, или 18,6%), отмечается в сообщении порта.
На текущий момент компания имеет низкий уровень долга, высокую рентабельность, недооценена по прибыли. Но капитал оценен дороже рынка.
#NMTP #НМТП