Какие выводы для себя я делаю.
Apple. Сейчас столкнется с временными трудностями, но в перспективе, станет более интегрированной и мощной компанией, надеюсь, в долгосроке и маржинальность за счет этого вырастет. Эту бумагу хочу купить и жду более низких цен.
Intel. Краткосрочно влияние будет ограничено. Долгосрочно на рынке PC негативный эффект будет. Но, видели нынешнюю политику Intel? Они переходят от PC-Centric к Data-Centric модели. И основные их точки роста теперь (по их словам): серверные решения, AI, 5G, Internet of Things. А вот PC-CPU они развивать особо не планируют. Если смотреть на ситуацию под этим углом, да и черт бы с ним. Я до сих пор считаю Intel одной из лучших полупроводниковых компаний, на R&D тратят почти 18% от выручки, но держу их уже столько, что покупать больше не планирую. Intel - мой топ полупроводников. Пусть технологи говорят, что AMD порвет Intel, но по финансовым показателям я вижу пока обратное.
TSMC. У них и так все хорошо, но Apple им может накинуть заказов и выручки, так что будет еще немного лучше. TSMC тоже считаю отличной компанией, по маржинальности они как Intel на тек. момент, на R&D тратят 8% от выручки, но по P/E они раза в два сейчас дороже, чем Intel.
#Intel #INTC #TSMC #APPL #Apple
Apple. Сейчас столкнется с временными трудностями, но в перспективе, станет более интегрированной и мощной компанией, надеюсь, в долгосроке и маржинальность за счет этого вырастет. Эту бумагу хочу купить и жду более низких цен.
Intel. Краткосрочно влияние будет ограничено. Долгосрочно на рынке PC негативный эффект будет. Но, видели нынешнюю политику Intel? Они переходят от PC-Centric к Data-Centric модели. И основные их точки роста теперь (по их словам): серверные решения, AI, 5G, Internet of Things. А вот PC-CPU они развивать особо не планируют. Если смотреть на ситуацию под этим углом, да и черт бы с ним. Я до сих пор считаю Intel одной из лучших полупроводниковых компаний, на R&D тратят почти 18% от выручки, но держу их уже столько, что покупать больше не планирую. Intel - мой топ полупроводников. Пусть технологи говорят, что AMD порвет Intel, но по финансовым показателям я вижу пока обратное.
TSMC. У них и так все хорошо, но Apple им может накинуть заказов и выручки, так что будет еще немного лучше. TSMC тоже считаю отличной компанией, по маржинальности они как Intel на тек. момент, на R&D тратят 8% от выручки, но по P/E они раза в два сейчас дороже, чем Intel.
#Intel #INTC #TSMC #APPL #Apple
Intel проводит переговоры с Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и Samsung Electronics Co. об аутсорсинге производства чипов.
По словам людей, знакомых с ходом обсуждения, после последовательных задержек в процессах изготовления микросхем Intel, компания еще не приняла окончательного решения. Любые компоненты, которые Intel может поставлять из Тайваня, появятся на рынке не раньше 2023 года и будут основаны на установленных производственных процессах, уже используемых другими клиентами TSMC.
По словам источников, переговоры с Samsung, чьи литейные возможности уступают TSMC, находятся на более предварительной стадии. Представители TSMC и Samsung от комментариев отказались. Представитель Intel сослался на предыдущие комментарии генерального директора компании Боба Свона. Свон пообещал инвесторам, что он изложит свои планы по аутсорсингу и восстановит производственные технологии Intel, когда компания отчитается о доходах 21 января. Так что ждем отчета.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-08/intel-talks-with-tsmc-samsung-to-outsource-some-chip-production
#Intel #INTC #Samsung #TSMC
По словам людей, знакомых с ходом обсуждения, после последовательных задержек в процессах изготовления микросхем Intel, компания еще не приняла окончательного решения. Любые компоненты, которые Intel может поставлять из Тайваня, появятся на рынке не раньше 2023 года и будут основаны на установленных производственных процессах, уже используемых другими клиентами TSMC.
По словам источников, переговоры с Samsung, чьи литейные возможности уступают TSMC, находятся на более предварительной стадии. Представители TSMC и Samsung от комментариев отказались. Представитель Intel сослался на предыдущие комментарии генерального директора компании Боба Свона. Свон пообещал инвесторам, что он изложит свои планы по аутсорсингу и восстановит производственные технологии Intel, когда компания отчитается о доходах 21 января. Так что ждем отчета.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-08/intel-talks-with-tsmc-samsung-to-outsource-some-chip-production
#Intel #INTC #Samsung #TSMC
Bloomberg.com
Intel Talks With TSMC, Samsung to Outsource Some Chip Production
Intel Corp. has talked with Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. and Samsung Electronics Co. about the Asian companies making some of its best chips, but the Silicon Valley pioneer is still holding out hope for last-minute improvements in its own production…
Taiwan Semiconductor Manufacturing заявил, что планирует потратить 28 миллиардов долларов на увеличение мощности своих заводов.
Капитальные расходы на 2021 год запланированы на уровне от 25 до 28 млрд долларов по сравнению с 17,2 млрд долларов в предыдущем году. Около 80% затрат будет потрачено на передовые процессорные технологии, что говорит о том, что TSMC ожидает роста бизнеса в области производства новейших микросхем. Intel Corp., которая в среду объявила о новом генеральном директоре, как сообщается, рассматривает возможность аутсорсинга производства в пользу TSMC.
Чистая прибыль за квартал, закончившийся в декабре, выросла на 23% до 142,8 млрд. Тайваньских долларов (5,1 млрд. Долларов) по сравнению со показателем в 137,2 млрд. Тайваньских долларов по оценкам аналитиков. Это способствовало увеличению годовой прибыли на 50%, что является самым быстрым темпом роста с 2010 года. Продажи в декабрьском квартале выросли на 14% до рекордных 361,5 млрд новых тайваньских долларов, согласно ранее раскрытым ежемесячным данным, чему частично способствовал высокий спрос на Новые iPhone 5G от Apple.
Будь проклят тот день, когда я решил что выше 100$ за акцию уже дороговато и надо подождать коррекции. Не знаю как, но эта та бумага, которую обязательно нужно иметь в портфеле. Мастхэв. И цена все выше и выше.
https://www.barrons.com/articles/taiwan-semi-is-betting-28-billion-on-rising-demand-for-chips-51610653345?siteid=yhoof2
#TSMC #TSM
Капитальные расходы на 2021 год запланированы на уровне от 25 до 28 млрд долларов по сравнению с 17,2 млрд долларов в предыдущем году. Около 80% затрат будет потрачено на передовые процессорные технологии, что говорит о том, что TSMC ожидает роста бизнеса в области производства новейших микросхем. Intel Corp., которая в среду объявила о новом генеральном директоре, как сообщается, рассматривает возможность аутсорсинга производства в пользу TSMC.
Чистая прибыль за квартал, закончившийся в декабре, выросла на 23% до 142,8 млрд. Тайваньских долларов (5,1 млрд. Долларов) по сравнению со показателем в 137,2 млрд. Тайваньских долларов по оценкам аналитиков. Это способствовало увеличению годовой прибыли на 50%, что является самым быстрым темпом роста с 2010 года. Продажи в декабрьском квартале выросли на 14% до рекордных 361,5 млрд новых тайваньских долларов, согласно ранее раскрытым ежемесячным данным, чему частично способствовал высокий спрос на Новые iPhone 5G от Apple.
Будь проклят тот день, когда я решил что выше 100$ за акцию уже дороговато и надо подождать коррекции. Не знаю как, но эта та бумага, которую обязательно нужно иметь в портфеле. Мастхэв. И цена все выше и выше.
https://www.barrons.com/articles/taiwan-semi-is-betting-28-billion-on-rising-demand-for-chips-51610653345?siteid=yhoof2
#TSMC #TSM
Barrons
Taiwan Semi Is Betting $28 Billion on Rising Demand for Chips
Remarks from executives after the company disclosed its quarterly earnings suggest a 50% increase in investment in production capacity.
💥 Отчитался Taiwan Semiconductor (TSM)
📊 По первому взгляду на отчет все неплохо:
- Выручка выросла на 22.6% г/г, составив 14.88 млрд.$, против прогноза в 14.74 млрд. $
- EPS (NT $) выросла на 13.8% г/г
- Валовая маржа -2.1 п.п.
- Операционная маржа -0.9 п.п.
✅ Прогноз на Q4 хороший: 15.4 - 15.7 US$ выручки
📈 TSM на премаркете +3.1%. Держу в них позицию, так что отчет буду разбирать и комментарии менеджмента посмотрю/послушаю.
#TSM #TSMC #отчеты
📊 По первому взгляду на отчет все неплохо:
- Выручка выросла на 22.6% г/г, составив 14.88 млрд.$, против прогноза в 14.74 млрд. $
- EPS (NT $) выросла на 13.8% г/г
- Валовая маржа -2.1 п.п.
- Операционная маржа -0.9 п.п.
✅ Прогноз на Q4 хороший: 15.4 - 15.7 US$ выручки
📈 TSM на премаркете +3.1%. Держу в них позицию, так что отчет буду разбирать и комментарии менеджмента посмотрю/послушаю.
#TSM #TSMC #отчеты
📊 Кстати, интересная картинка из отчета TSMC.
Это выручка компании по разным платформам.
👉🏻 Сейчас первое место (44%) занимают смартфоны.
👉🏻 Но посмотрите на динамику роста. iOT (интернет вещей) растет быстрее всех, +23% QoQ.
Вот они тренды, наглядно. И почему мы часто уделяем внимание этой теме в разборах.
#TSMC #iOT
Это выручка компании по разным платформам.
👉🏻 Сейчас первое место (44%) занимают смартфоны.
👉🏻 Но посмотрите на динамику роста. iOT (интернет вещей) растет быстрее всех, +23% QoQ.
Вот они тренды, наглядно. И почему мы часто уделяем внимание этой теме в разборах.
#TSMC #iOT
Taiwan Semiconductor (TSM) отчитался за 4 квартал 2021 года
🟢 Чистая прибыль на акцию (ADR) составила 1.15$ (+18.5% г/г), что выше прогноза в 1.11$
🟡 А вот выручка в размере 15.74 млрд. $ (+24.1% г/г) немного хуже прогноза на 30 млн. $, хотя рост год к году и квартал к кварталу значительный
🟢 Валовая маржа за квартал составила 52,7%, операционная маржа — 41,7%, чистая маржа — 37,9%. Операционная маржа оказалась даже выше ожиданий менеджмента (39-41$).
🟢 Прогноз на первый квартал 2022 года: ожидается, что выручка составит от 16,6 до 17,2 млрд долларов США, что, в среднем, предполагает рост на 32.7% г/г
💬 «Наш бизнес в четвертом квартале был поддержан высоким спросом на нашу ведущую в отрасли 5-нанометровую технологию», — сказал Венделл Хуанг, вице-президент и финансовый директор.
⚖️ Forward P/E на 2022 год около 26, выглядит дороговато, но компания является очевидным бенефициаром текущих технологических трендов (5G, iOT, AI, роботизация и т.п.)
💵 Компания платит дивиденды, но див. доходность небольшая, форвардная доходность 1.4%.
#отчеты #TSM #TSMC
🟢 Чистая прибыль на акцию (ADR) составила 1.15$ (+18.5% г/г), что выше прогноза в 1.11$
🟡 А вот выручка в размере 15.74 млрд. $ (+24.1% г/г) немного хуже прогноза на 30 млн. $, хотя рост год к году и квартал к кварталу значительный
🟢 Валовая маржа за квартал составила 52,7%, операционная маржа — 41,7%, чистая маржа — 37,9%. Операционная маржа оказалась даже выше ожиданий менеджмента (39-41$).
🟢 Прогноз на первый квартал 2022 года: ожидается, что выручка составит от 16,6 до 17,2 млрд долларов США, что, в среднем, предполагает рост на 32.7% г/г
💬 «Наш бизнес в четвертом квартале был поддержан высоким спросом на нашу ведущую в отрасли 5-нанометровую технологию», — сказал Венделл Хуанг, вице-президент и финансовый директор.
⚖️ Forward P/E на 2022 год около 26, выглядит дороговато, но компания является очевидным бенефициаром текущих технологических трендов (5G, iOT, AI, роботизация и т.п.)
💵 Компания платит дивиденды, но див. доходность небольшая, форвардная доходность 1.4%.
#отчеты #TSM #TSMC
🔥 В США начался сезон отчетов
🔎 Пытаюсь разобрать отчеты самых крупных и интересных компаний
И вот последние обзоры компаний и отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻
🇷🇺 Одна из горячих тем - обсудим обвал на российском рынке акций. Сейчас идет отскок, но что будет дальше? Я уже начал покупать на свои резервы некоторые российские акции. В этом видео поделюсь с вами своими планами: что я делаю, чего жду, чего делать, на мой взгляд, точно не следует. А также расскажу какие именно акции я покупаю и дам расклад по дивидендам российского рынка в 22 году.
📘DigitalOcean (DOCN) — американский провайдер облачных инфраструктур, с главным офисом в Нью-Йорке и с центрами обработки данных по всему миру. DigitalOcean предоставляет облачные услуги для разработчиков, дает возможность развертывать и масштабировать приложения одновременно на нескольких компьютерах. Выручка компании растет по 35% в год, сохранятся ли такие темпы роста? И стоит ли покупать акции, ведь они уже откатили со своих максимумов на 50%? Что же, давайте разбираться в этом видео.
📗Shopify (SHOP) - акция роста, которая растет невероятными темпами, в 2020 году она почти удвоила свою выручку, а в 2021 году рост может составить около 50% год к году. Такими темпами они могут кратно увеличивать выручку в ближайшие годы. Компания уже прибыльна по non-GAAP метрикам и неплохо скорректировалась от своих максимумов. Стоит ли набирать в портфель? Давайте разбираться.
📙TSMC (TSM) - крупнейший контрактный производитель полупроводников отчитался о рекордной выручке и прибыли. А также заявил, что увеличит кап. затраты на расширение своего производства на 40% в 2022 году. При этом цена акций также на исторических максимумах. Стоит ли покупать акции TSMC при таких раскладах? Разбираем отчет.
📕Wells Fargo (WFC) растет на отчете на 3.5% против всего фин. сектора США, давайте посмотрим что такого хорошего в отчете и исчерпан ли весь позитив от повышения процентных ставок в США в 2022 году.
📗 JP Morgan Chase (JPM) - самый эффективный американский банк превзошел прогнозы аналитиков по EPS на 0.3$, 3.33$ при прогнозах в 3.03$. Но акции JPM падают на 6% на этом отчете. Что случилось и откуда такое резкое падение? Стоит ли на нем подбирать акции. Давайте разберем отчет, чтобы понять что происходит с банком.
📘Citigroup (C) все еще торгуется ниже своей балансовой стоимости, около 0.7 капитала. А это неплохая скидка для крупного банка. Да и дивиденд у Citi самый большой среди 4-ки крупнейших банков США. Стоит ли покупать Citi пока не подорожал? Давайте разберем отчет и подумаем.
📙BlackRock (BLK) крупнейшая компания по управлению активами. Акции уже скорректировались почти на 15% с ноября. А ведь компания шикарная, сам держу ее в своем портфеле. Стоит ли покупать на этом падении? Давайте посмотрим на отчет, порассуждаем о перспективах и посмотрим где брать.
📕Procter&Gamble (PG) - одна из голубых фишек американского рынка, повышает дивиденды уже более 60 лет, стабильные показатели, низкая бета, хороший отчет. Одно но, никто не хочет дешево отдавать такую компанию. По каким ценам стоит присмотреться к покупке? Давайте разберем отчет, как идут дела у компании и где стоит подбирать. И стоит ли вообще.
📗X5 Retail Group (FIVE) - лидер на рынке отечественного фуд-ритейла. Давно топлю за его покупку... Но акции валятся вниз, только за последние полгода -25%. А я сижу в позиции в глубокой просадке. Почему акции падают? Давайте посмотрим на результаты операционного отчета, как дела у компании и сколько должен стоить бизнес.
📚REITs и повышение процентных ставок. Как они связаны на самом деле? Всегда ли REIT имеют негативную динамику при повышении ставок. Я разобрал несколько исследований на этот счет. И записал для вас интересный ролик на эту тему.
#отчеты #Patreon #REIT #DOCN #SHOP #TSM #TSMC #JPM #C #WFC #BLK #PG #FIVEDR
🔎 Пытаюсь разобрать отчеты самых крупных и интересных компаний
И вот последние обзоры компаний и отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻
🇷🇺 Одна из горячих тем - обсудим обвал на российском рынке акций. Сейчас идет отскок, но что будет дальше? Я уже начал покупать на свои резервы некоторые российские акции. В этом видео поделюсь с вами своими планами: что я делаю, чего жду, чего делать, на мой взгляд, точно не следует. А также расскажу какие именно акции я покупаю и дам расклад по дивидендам российского рынка в 22 году.
📘DigitalOcean (DOCN) — американский провайдер облачных инфраструктур, с главным офисом в Нью-Йорке и с центрами обработки данных по всему миру. DigitalOcean предоставляет облачные услуги для разработчиков, дает возможность развертывать и масштабировать приложения одновременно на нескольких компьютерах. Выручка компании растет по 35% в год, сохранятся ли такие темпы роста? И стоит ли покупать акции, ведь они уже откатили со своих максимумов на 50%? Что же, давайте разбираться в этом видео.
📗Shopify (SHOP) - акция роста, которая растет невероятными темпами, в 2020 году она почти удвоила свою выручку, а в 2021 году рост может составить около 50% год к году. Такими темпами они могут кратно увеличивать выручку в ближайшие годы. Компания уже прибыльна по non-GAAP метрикам и неплохо скорректировалась от своих максимумов. Стоит ли набирать в портфель? Давайте разбираться.
📙TSMC (TSM) - крупнейший контрактный производитель полупроводников отчитался о рекордной выручке и прибыли. А также заявил, что увеличит кап. затраты на расширение своего производства на 40% в 2022 году. При этом цена акций также на исторических максимумах. Стоит ли покупать акции TSMC при таких раскладах? Разбираем отчет.
📕Wells Fargo (WFC) растет на отчете на 3.5% против всего фин. сектора США, давайте посмотрим что такого хорошего в отчете и исчерпан ли весь позитив от повышения процентных ставок в США в 2022 году.
📗 JP Morgan Chase (JPM) - самый эффективный американский банк превзошел прогнозы аналитиков по EPS на 0.3$, 3.33$ при прогнозах в 3.03$. Но акции JPM падают на 6% на этом отчете. Что случилось и откуда такое резкое падение? Стоит ли на нем подбирать акции. Давайте разберем отчет, чтобы понять что происходит с банком.
📘Citigroup (C) все еще торгуется ниже своей балансовой стоимости, около 0.7 капитала. А это неплохая скидка для крупного банка. Да и дивиденд у Citi самый большой среди 4-ки крупнейших банков США. Стоит ли покупать Citi пока не подорожал? Давайте разберем отчет и подумаем.
📙BlackRock (BLK) крупнейшая компания по управлению активами. Акции уже скорректировались почти на 15% с ноября. А ведь компания шикарная, сам держу ее в своем портфеле. Стоит ли покупать на этом падении? Давайте посмотрим на отчет, порассуждаем о перспективах и посмотрим где брать.
📕Procter&Gamble (PG) - одна из голубых фишек американского рынка, повышает дивиденды уже более 60 лет, стабильные показатели, низкая бета, хороший отчет. Одно но, никто не хочет дешево отдавать такую компанию. По каким ценам стоит присмотреться к покупке? Давайте разберем отчет, как идут дела у компании и где стоит подбирать. И стоит ли вообще.
📗X5 Retail Group (FIVE) - лидер на рынке отечественного фуд-ритейла. Давно топлю за его покупку... Но акции валятся вниз, только за последние полгода -25%. А я сижу в позиции в глубокой просадке. Почему акции падают? Давайте посмотрим на результаты операционного отчета, как дела у компании и сколько должен стоить бизнес.
📚REITs и повышение процентных ставок. Как они связаны на самом деле? Всегда ли REIT имеют негативную динамику при повышении ставок. Я разобрал несколько исследований на этот счет. И записал для вас интересный ролик на эту тему.
#отчеты #Patreon #REIT #DOCN #SHOP #TSM #TSMC #JPM #C #WFC #BLK #PG #FIVEDR
