Реорганизация Disney распространяется на все подразделения компании
✳️В конце ноября Disney (NYSE: DIS) объявила об увольнении 32 000 сотрудников - в основном в тематических парках - которые начнут работу в первой половине 2021 года. Это последовало за крупной реструктуризацией в октябре, когда стриминг "стал основным упором на развлечения."
✳️Затем на прошлой неделе компания заявила, что закрывает Radio Disney и сокращает свое телевизионное подразделение, поскольку группа объединяет свои программные и студийные операции.
✳️Как сообщает Variety, Disney увольняет небольшую часть из 1400 сотрудников ABC News, которая выражается однозначной цифрой. По ее словам, этот шаг был «необходим», поскольку он приспосабливается к изменениям в бизнесе и его организационной структуре.
✳️«2020 год стал годом преобразований в нашей отрасли. Пандемия повысила интерес аудитории к потоковой передаче, в том числе к новостям и информации, и породила серьезные проблемы для всех наших предприятий, включая ABC News, которые длились намного дольше, чем кто-либо мог предположить," - Президент ABC News Джеймс Голдстон сказал в служебной записке.
✳️Инвесторы ответили тем же. Акции закрылись на рекордно высоком уровне в пятницу на отметке 154,14 доллара.
✳️Следите за обновлениями: в четверг Disney проведет виртуальный День инвестора, на котором представит более подробную информацию о своих стратегиях прямого обращения к потребителю.
✴️Мне нравится Disney как бизнес, держу акции в своем портфеле, но сейчас они переписали исторические максимумы и по текущим отметкам брать бы не стал. Но на коррекции, это один из кандидатов на докупку.
#DIS #WaltDisney
✳️В конце ноября Disney (NYSE: DIS) объявила об увольнении 32 000 сотрудников - в основном в тематических парках - которые начнут работу в первой половине 2021 года. Это последовало за крупной реструктуризацией в октябре, когда стриминг "стал основным упором на развлечения."
✳️Затем на прошлой неделе компания заявила, что закрывает Radio Disney и сокращает свое телевизионное подразделение, поскольку группа объединяет свои программные и студийные операции.
✳️Как сообщает Variety, Disney увольняет небольшую часть из 1400 сотрудников ABC News, которая выражается однозначной цифрой. По ее словам, этот шаг был «необходим», поскольку он приспосабливается к изменениям в бизнесе и его организационной структуре.
✳️«2020 год стал годом преобразований в нашей отрасли. Пандемия повысила интерес аудитории к потоковой передаче, в том числе к новостям и информации, и породила серьезные проблемы для всех наших предприятий, включая ABC News, которые длились намного дольше, чем кто-либо мог предположить," - Президент ABC News Джеймс Голдстон сказал в служебной записке.
✳️Инвесторы ответили тем же. Акции закрылись на рекордно высоком уровне в пятницу на отметке 154,14 доллара.
✳️Следите за обновлениями: в четверг Disney проведет виртуальный День инвестора, на котором представит более подробную информацию о своих стратегиях прямого обращения к потребителю.
✴️Мне нравится Disney как бизнес, держу акции в своем портфеле, но сейчас они переписали исторические максимумы и по текущим отметкам брать бы не стал. Но на коррекции, это один из кандидатов на докупку.
#DIS #WaltDisney
⭐️ 3 акции США из сферы развлечений, на которые стоит посмотреть в декабре.
https://zen.yandex.ru/media/id/5f1b0ed5895a2e501e8b226d/3-akcii-ssha-dlia-pokupki-v-dekabre-sfera-razvlechenii-5fd0dfb7fe22070c49193e5f
#Дзен #USA #NFLX #DIS #EA
https://zen.yandex.ru/media/id/5f1b0ed5895a2e501e8b226d/3-akcii-ssha-dlia-pokupki-v-dekabre-sfera-razvlechenii-5fd0dfb7fe22070c49193e5f
#Дзен #USA #NFLX #DIS #EA
Яндекс Дзен
3 акции США для покупки в декабре. Сфера развлечений.
Какие акции из сферы развлечений можно купить в конце 2020 года, чтобы они радовали вас весь следующий год? Посмотрим, какие акции есть в этом секторе. 1. Netflix (NFLX) Ветеран потокового видео Netflix показал отличные результаты в 2020 году. Вынужденные…
Disney сегодня прям ракета +8% открылись. Всем понравилась презентация в день инвестора и Disney+ неплохо так растет.
Я уже раньше говорил, мне Disney нравится, в портфеле имею, но не докупаю.
https://www.marketwatch.com/story/disney-has-nearly-87-million-subscribers-11607638554?siteid=yhoof2
#DIS #Disney
Я уже раньше говорил, мне Disney нравится, в портфеле имею, но не докупаю.
https://www.marketwatch.com/story/disney-has-nearly-87-million-subscribers-11607638554?siteid=yhoof2
#DIS #Disney
Коротко посмотрим на отчет Walt Disney (DIS) за 2020 год
🔴 Выручка: $16,25 млрд против 20,87 млрд. в прошлом году (-22% г/г), но это лучше прогноза на $370 млн
🔴 Операционная прибыль $1.3 млрд. против 4 млрд. в прошлом году, упала на 67% г/г, до 1,3 млрд
🔴 Чистая прибыль: $29 млн против 2,13 млрд. в прошлом году (-99% г/г)
🔴 EPS: $0.02 (-98% г/г) - лучше прогноза на $0,73
🔴 Скорректированная EPS $0,32 (-79% г/г) - лучше прогноза на $0,66
🟢 Общее количество платных подписок стриминга Disney превысило 146 млн, в том числе флагманский сервис Disney+ вырос до 94,9 млн человек
🟢 Disney предоставил результаты лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть скорректированный EPS на уровне -$0,41, при выручке в $15,9 млрд. Но снижение к прошлому году значительное.
💬 Генеральный директор Disney Боб Чапек дал свои комментарии:
«Мы считаем, что стратегические действия, которые мы предпринимаем для преобразования компании, будут способствовать росту и повышению акционерной стоимости, о чем свидетельствуют невероятные успехи, которых мы добились в бизнесе DTC, достигнув более 146 млн платных подписок через потоковые сервисы в конце квартала».
🔴 Если смотреть по сегментам, то доходы парков упали на 53% г/г, до $3,59 млрд.
🟢 Но выручка от прямых продаж, включая Disney + и другие потоковые сервисы, подскочила на 73%, до $3,50 млрд. Чапек сказал, что открытие парков зависит от показателей вакцинации, но добавил, что доволен будущими бронированиями.
Число подписчиков Disney + увеличилось на 9%, до 94,9 млн, по состоянию на 2 января. В марте ежемесячная плата увеличится на $1, до $7,99 в США, и на 2 евро, до 8,99 евро в Европе. Это может привести к увеличению доходов, которые могут быть использованы в развитии контента, о чем ранее сообщала компания. Количество подписчиков ESPN+ выросло на 83%, до 12,1 млн, а в Hulu — на 30%, до 39,4 млн.
🌐 В этом году Disney+ выйдет на рынки Восточной Европы, Южной Кореи, Гонконга и других стран. Теперь компания ожидает, что к 2024 г. у Disney+ будет 230–260 млн подписчиков, по сравнению с предыдущей оценкой в 60–90 млн, при этом глобальные подписки на все сервисы достигнут 300–350 млн.
Стоит отметить, что успех стримингового бизнеса всегда будет зависеть от контента. В последнее время новых участников привлекли хиты, такие как «The Mandalorian» и «WandaVision». В компании продолжают работу в этом направлении, что создает серьезную угрозу для Netflix.
⚠️ Поскольку пандемия коронавируса затягивается, тематические парки Диснея в Калифорнии, Гонконге и Париже остаются закрытыми, а в некоторых ограничена посещаемость, чтобы обеспечивать социальное дистанцирование. По словам финансового директора Кристин Маккарти, компания ожидает, что Диснейленд в Калифорнии и Диснейленд в Париже останутся закрытыми до марта, и надеются, что парк в Гонконге снова откроется до апреля.
🚩Учитывая текущий позитивный отчет, а также в ожидании роста стримингового сервиса и скорого восстановления парков, мы вполне можем увидеть ценник выше 200$ в этом году, если стратегия компании будет успешна и дальше. А парки рано или поздно точно откроются. Пока не спешу покупать DIS по текущим ценам, так как уже имею в портфеле. Сейчас компания оценена, конечно, дорого. Но надо учесть, что с учетом развития Disney+ мы получаем уже другой бизнес, так что более высокие мультипликаторы могут быть оправданы и цель выше 200$ в этом году реалистична.
При коррекции на рынке, DIS - одна из тех бумаг, которые держу в списке на докупку. Первые интересные отметки для меня 160-155$, на 155$ имеем гэп.Ну а если увидим цены ниже 130$, то я считаю, это будет хороший дисконт по этим бумагам.
📝 Сам отчет можно посмотреть здесь
#DIS #WaltDisney
🔴 Выручка: $16,25 млрд против 20,87 млрд. в прошлом году (-22% г/г), но это лучше прогноза на $370 млн
🔴 Операционная прибыль $1.3 млрд. против 4 млрд. в прошлом году, упала на 67% г/г, до 1,3 млрд
🔴 Чистая прибыль: $29 млн против 2,13 млрд. в прошлом году (-99% г/г)
🔴 EPS: $0.02 (-98% г/г) - лучше прогноза на $0,73
🔴 Скорректированная EPS $0,32 (-79% г/г) - лучше прогноза на $0,66
🟢 Общее количество платных подписок стриминга Disney превысило 146 млн, в том числе флагманский сервис Disney+ вырос до 94,9 млн человек
🟢 Disney предоставил результаты лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть скорректированный EPS на уровне -$0,41, при выручке в $15,9 млрд. Но снижение к прошлому году значительное.
💬 Генеральный директор Disney Боб Чапек дал свои комментарии:
«Мы считаем, что стратегические действия, которые мы предпринимаем для преобразования компании, будут способствовать росту и повышению акционерной стоимости, о чем свидетельствуют невероятные успехи, которых мы добились в бизнесе DTC, достигнув более 146 млн платных подписок через потоковые сервисы в конце квартала».
🔴 Если смотреть по сегментам, то доходы парков упали на 53% г/г, до $3,59 млрд.
🟢 Но выручка от прямых продаж, включая Disney + и другие потоковые сервисы, подскочила на 73%, до $3,50 млрд. Чапек сказал, что открытие парков зависит от показателей вакцинации, но добавил, что доволен будущими бронированиями.
Число подписчиков Disney + увеличилось на 9%, до 94,9 млн, по состоянию на 2 января. В марте ежемесячная плата увеличится на $1, до $7,99 в США, и на 2 евро, до 8,99 евро в Европе. Это может привести к увеличению доходов, которые могут быть использованы в развитии контента, о чем ранее сообщала компания. Количество подписчиков ESPN+ выросло на 83%, до 12,1 млн, а в Hulu — на 30%, до 39,4 млн.
🌐 В этом году Disney+ выйдет на рынки Восточной Европы, Южной Кореи, Гонконга и других стран. Теперь компания ожидает, что к 2024 г. у Disney+ будет 230–260 млн подписчиков, по сравнению с предыдущей оценкой в 60–90 млн, при этом глобальные подписки на все сервисы достигнут 300–350 млн.
Стоит отметить, что успех стримингового бизнеса всегда будет зависеть от контента. В последнее время новых участников привлекли хиты, такие как «The Mandalorian» и «WandaVision». В компании продолжают работу в этом направлении, что создает серьезную угрозу для Netflix.
⚠️ Поскольку пандемия коронавируса затягивается, тематические парки Диснея в Калифорнии, Гонконге и Париже остаются закрытыми, а в некоторых ограничена посещаемость, чтобы обеспечивать социальное дистанцирование. По словам финансового директора Кристин Маккарти, компания ожидает, что Диснейленд в Калифорнии и Диснейленд в Париже останутся закрытыми до марта, и надеются, что парк в Гонконге снова откроется до апреля.
🚩Учитывая текущий позитивный отчет, а также в ожидании роста стримингового сервиса и скорого восстановления парков, мы вполне можем увидеть ценник выше 200$ в этом году, если стратегия компании будет успешна и дальше. А парки рано или поздно точно откроются. Пока не спешу покупать DIS по текущим ценам, так как уже имею в портфеле. Сейчас компания оценена, конечно, дорого. Но надо учесть, что с учетом развития Disney+ мы получаем уже другой бизнес, так что более высокие мультипликаторы могут быть оправданы и цель выше 200$ в этом году реалистична.
При коррекции на рынке, DIS - одна из тех бумаг, которые держу в списке на докупку. Первые интересные отметки для меня 160-155$, на 155$ имеем гэп.Ну а если увидим цены ниже 130$, то я считаю, это будет хороший дисконт по этим бумагам.
📝 Сам отчет можно посмотреть здесь
#DIS #WaltDisney
📺 Стриминговые сервисы и лояльность пользователей.
Рынок потокового ТВ сейчас оценивается в 50 млрд. $, аналитики ожидают, что рынок сохранит темпы роста CAGR около 21% в период с 2021 по 2028 год. 🎂 А участники рынка будут делить этот пирог и каждый постарается урвать свой кусок. Важным показателем здесь является лояльность подписчиков. Также здесь затронем и традиционное кабельное/спутниковое ТВ.
В 2017 году ситуация была на стороне Netflix, рейтинг лояльности был следующий:
🔹Netflix - 80%
🔹DirectTV - 41.2%
🔹 Hulu - 36.8%
🔹 HBO Now - 28.5%
Netflix почти по всем показателям был абсолютным лидером. Но сейчас многое начинает меняться.
🏰 Disney Plus существует всего 16 месяцев и показывает очень сильные темпы роста , и теперь он конкурирует с Netflix с точки зрения лояльности клиентов.
Согласно данным Hub, 77% потребителей в США, которые стали использовать потоковые сервисы во время пандемии COVID-19, определенно сохранят подписку на Disney Plus, и только 7% заявили, что они определенно откажутся от него.
Это сопоставимо с Netflix, чей показатель «определенно сохраню подписку» составляет 73%, но только 4% говорят, что они определенно откажутся от Netflix.
А за этими двумя сервисами по шкале лояльности стоят Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN ) и Hulu ( DIS ).
Между тем, у Discovery Plus (NASDAQ: DISCA ) 66% потребителей говорят, что они определенно сохранят его, в то время как HBO Max (NYSE: T ) результаты говорят, что 63% подписчиков «определенно сохранят» подписку. Тем не менее, у этих сервисов также более высокие показатели «определенного отказа»: 14% и 17% соответственно.
Если посмотреть на более широкие цифры, то в целом телевизионная подгруппа, которая, скорее всего, попала в категорию «выпавших», это традиционное платное телевидение (кабельное, спутниковое или телекоммуникационное).
Кстати, есть на этом рынке и ROKU, который работает совсем по другой модели.
🚩Можно сделать вывод, что определенно кабельное и спутниковое ТВ уходят в прошлое, такие компании не будут расти. А лидерами в стриминговом ТВ пока будут Netflix и Disney+. Хотя Amazon и HBO Max от AT&T тоже имеют сильные позиции. Конкуренция в отрасли точно будет. При этом, у большинства игроков, Disney, AT&T, Amazon, ТВ является лишь частью бизнеса.
#NFLX #DIS #AMZN #T #DISCA
Рынок потокового ТВ сейчас оценивается в 50 млрд. $, аналитики ожидают, что рынок сохранит темпы роста CAGR около 21% в период с 2021 по 2028 год. 🎂 А участники рынка будут делить этот пирог и каждый постарается урвать свой кусок. Важным показателем здесь является лояльность подписчиков. Также здесь затронем и традиционное кабельное/спутниковое ТВ.
В 2017 году ситуация была на стороне Netflix, рейтинг лояльности был следующий:
🔹Netflix - 80%
🔹DirectTV - 41.2%
🔹 Hulu - 36.8%
🔹 HBO Now - 28.5%
Netflix почти по всем показателям был абсолютным лидером. Но сейчас многое начинает меняться.
🏰 Disney Plus существует всего 16 месяцев и показывает очень сильные темпы роста , и теперь он конкурирует с Netflix с точки зрения лояльности клиентов.
Согласно данным Hub, 77% потребителей в США, которые стали использовать потоковые сервисы во время пандемии COVID-19, определенно сохранят подписку на Disney Plus, и только 7% заявили, что они определенно откажутся от него.
Это сопоставимо с Netflix, чей показатель «определенно сохраню подписку» составляет 73%, но только 4% говорят, что они определенно откажутся от Netflix.
А за этими двумя сервисами по шкале лояльности стоят Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN ) и Hulu ( DIS ).
Между тем, у Discovery Plus (NASDAQ: DISCA ) 66% потребителей говорят, что они определенно сохранят его, в то время как HBO Max (NYSE: T ) результаты говорят, что 63% подписчиков «определенно сохранят» подписку. Тем не менее, у этих сервисов также более высокие показатели «определенного отказа»: 14% и 17% соответственно.
Если посмотреть на более широкие цифры, то в целом телевизионная подгруппа, которая, скорее всего, попала в категорию «выпавших», это традиционное платное телевидение (кабельное, спутниковое или телекоммуникационное).
Кстати, есть на этом рынке и ROKU, который работает совсем по другой модели.
🚩Можно сделать вывод, что определенно кабельное и спутниковое ТВ уходят в прошлое, такие компании не будут расти. А лидерами в стриминговом ТВ пока будут Netflix и Disney+. Хотя Amazon и HBO Max от AT&T тоже имеют сильные позиции. Конкуренция в отрасли точно будет. При этом, у большинства игроков, Disney, AT&T, Amazon, ТВ является лишь частью бизнеса.
#NFLX #DIS #AMZN #T #DISCA
📝 Вчера, 13 мая, отчиталась компания The Walt Disney Company (DIS).
🔻Сегодня котировки падают, в моменте -3.6%
🔹Выручка 13% г/г в 15,6 миллиарда долларов (18 млрд. в прошлом году) была хуже ожиданий в 15,86 миллиарда долларов
🔹Скорректированная операционная прибыль +32% г/г, составила 0,79 доллара на акцию превзошла ожидания, составлявшие всего 0,31 доллара.
🔹Free Cash Flow -67% г/г составил 623 млн.$ против 1.9 млрд.$ в прошлом году.
🟠 Что инвесторам не понравилось в отчете
Несмотря на то, что количество активных подписок на Disney + увеличилось на 8,7 миллиона и составило 103,6 миллиона, это были самые медленные темпы роста с момента запуска стримингового сервиса в последнем квартале 2019 года. Рынок также не ожидал этого замедления, и прогнозисты ожидали численность около 109 миллионов человек. Примечательно, что замедление роста продаж совпадает с первым в истории повышением цен на услугу. Ежемесячная розничная стоимость Disney + подскочила с 6,99 долларов до 7,99 долларов в конце марта, всего за несколько дней до окончания квартала.
📉 Менее очевидным, но более тревожным является то, что, несмотря на рост цен, среднемесячный доход на одного пользователя Disney + в настоящее время составляет 3,99 доллара США по сравнению с 5,63 доллара США в сопоставимом квартале годом ранее.
🖥 Цифры в общих чертах предполагают, что Disney может столкнуться с новыми рекламными и маркетинговыми проблемами для своей новой потоковой платформы, хотя этого может не произойти для их более устоявшегося потокового сервиса Hulu. Количество подписчиков Hulu, предназначенных только для потоковой передачи (без учета клиентов прямого и кабельного телевидения), выросло с 35,4 миллиона до 37,8 миллиона.
⭐️ Один большой плюс для сегмента потокового ТВ: его операционные убытки сократились с 805 миллионов долларов годом ранее до всего 290 миллионов долларов в прошлом квартале, хотя возможно, что некоторое улучшение маржи связано с отменой или откладыванием производства некоторых программ.
🔴 Самая плохая часть отчета
🎡Выручка от тематических парков и курортов упала на 44% до 3,2 млрд долларов за трехмесячный период, закончившийся в начале апреля. Операционная прибыль подразделения также снизилась с 756 миллионов долларов за тот же квартал год назад до убытка в 406 миллионов долларов на этот раз.
Конечно, любые ожидания в отношении этого бизнес-подразделения несправедливы. Большинство парков в начале квартала были полностью закрыты, и хотя многие из них сейчас открыты, большинство из них работает только с ограниченным количеством гостей (парижский Диснейленд все еще закрыт).
Независимо от причины, эти закрытия и ограничения съедают и без того скудные доходы.
🚩Что в итоге.
Во-первых, можно сказать, что проблемы связанные с парками развлечений - это временные трудности, которые рано или поздно будут преодолены. Конечно, результаты прошлого квартала вызывают вопросы, одновременно обнажая потенциальные слабые места.
Компания все еще утверждает, что к концу 2024 года она будет иметь от 230 до 260 миллионов подписчиков Disney +, но чистое добавление менее 9 миллионов клиентов за последний квартал предполагает, что оставшиеся 150 миллионов или около того, которые необходимы для достижения этой цели, набрать будет очень сложно.
В то же время компания отчаянно нуждается в снятии ограничений на полноценную деятельность парков как можно раньше. Ее бизнес по кабельному телевидению не может бесконечно быть единственным нормальным источником дохода компании.
Из-за серьезной просадки по прибыли, акцию сейчас нельзя оценить по мультипликаторам. Но после восстановления, форвардный P/E 2022 года около 36. Я не считаю, что это дешево и что такой ценник сейчас оправдан. Держу в портфеле акции DIS с балансовой ценой около 140$, продавать или докупать сейчас не планирую.
#DIS #WaltDisney
🔻Сегодня котировки падают, в моменте -3.6%
🔹Выручка 13% г/г в 15,6 миллиарда долларов (18 млрд. в прошлом году) была хуже ожиданий в 15,86 миллиарда долларов
🔹Скорректированная операционная прибыль +32% г/г, составила 0,79 доллара на акцию превзошла ожидания, составлявшие всего 0,31 доллара.
🔹Free Cash Flow -67% г/г составил 623 млн.$ против 1.9 млрд.$ в прошлом году.
🟠 Что инвесторам не понравилось в отчете
Несмотря на то, что количество активных подписок на Disney + увеличилось на 8,7 миллиона и составило 103,6 миллиона, это были самые медленные темпы роста с момента запуска стримингового сервиса в последнем квартале 2019 года. Рынок также не ожидал этого замедления, и прогнозисты ожидали численность около 109 миллионов человек. Примечательно, что замедление роста продаж совпадает с первым в истории повышением цен на услугу. Ежемесячная розничная стоимость Disney + подскочила с 6,99 долларов до 7,99 долларов в конце марта, всего за несколько дней до окончания квартала.
📉 Менее очевидным, но более тревожным является то, что, несмотря на рост цен, среднемесячный доход на одного пользователя Disney + в настоящее время составляет 3,99 доллара США по сравнению с 5,63 доллара США в сопоставимом квартале годом ранее.
🖥 Цифры в общих чертах предполагают, что Disney может столкнуться с новыми рекламными и маркетинговыми проблемами для своей новой потоковой платформы, хотя этого может не произойти для их более устоявшегося потокового сервиса Hulu. Количество подписчиков Hulu, предназначенных только для потоковой передачи (без учета клиентов прямого и кабельного телевидения), выросло с 35,4 миллиона до 37,8 миллиона.
⭐️ Один большой плюс для сегмента потокового ТВ: его операционные убытки сократились с 805 миллионов долларов годом ранее до всего 290 миллионов долларов в прошлом квартале, хотя возможно, что некоторое улучшение маржи связано с отменой или откладыванием производства некоторых программ.
🔴 Самая плохая часть отчета
🎡Выручка от тематических парков и курортов упала на 44% до 3,2 млрд долларов за трехмесячный период, закончившийся в начале апреля. Операционная прибыль подразделения также снизилась с 756 миллионов долларов за тот же квартал год назад до убытка в 406 миллионов долларов на этот раз.
Конечно, любые ожидания в отношении этого бизнес-подразделения несправедливы. Большинство парков в начале квартала были полностью закрыты, и хотя многие из них сейчас открыты, большинство из них работает только с ограниченным количеством гостей (парижский Диснейленд все еще закрыт).
Независимо от причины, эти закрытия и ограничения съедают и без того скудные доходы.
🚩Что в итоге.
Во-первых, можно сказать, что проблемы связанные с парками развлечений - это временные трудности, которые рано или поздно будут преодолены. Конечно, результаты прошлого квартала вызывают вопросы, одновременно обнажая потенциальные слабые места.
Компания все еще утверждает, что к концу 2024 года она будет иметь от 230 до 260 миллионов подписчиков Disney +, но чистое добавление менее 9 миллионов клиентов за последний квартал предполагает, что оставшиеся 150 миллионов или около того, которые необходимы для достижения этой цели, набрать будет очень сложно.
В то же время компания отчаянно нуждается в снятии ограничений на полноценную деятельность парков как можно раньше. Ее бизнес по кабельному телевидению не может бесконечно быть единственным нормальным источником дохода компании.
Из-за серьезной просадки по прибыли, акцию сейчас нельзя оценить по мультипликаторам. Но после восстановления, форвардный P/E 2022 года около 36. Я не считаю, что это дешево и что такой ценник сейчас оправдан. Держу в портфеле акции DIS с балансовой ценой около 140$, продавать или докупать сейчас не планирую.
#DIS #WaltDisney
Квартальная прибыль Walt Disney (DIS) превзошла ожидания благодаря стриминговым сервисам
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
🚀 Акции компании выросли на 5% после окончания торгов в четверг
🔹Квартальная выручка выросла на 45% г/г до 17,92 млрд. $, превысив оценку аналитиков в $16,76 миллиарда.
🔹Скорр. прибыль на акцию Disney за квартал составила 0.8$, что выше прогнозов в 0.5$ и скромных 0.08$ в прошлом году
🔹FCF вырос на 16% до 528 млн. $
🏰 Тематические парки Disney привлекли больше посетителей благодаря смягчению пандемических ограничений. Выручка сегмента тематических парков выросла впервые за пять кварталов, достигнув $4,34 миллиарда.
📺 Disney+, Hulu и ESPN+, три потоковых сервиса компании, привлекли около 15 миллионов новых подписчиков. Общее число пользователей составляет почти 174 миллиона. В конце квартала у Disney+ было 116 миллионов подписчиков, что чуть превышает консенсус-прогноз аналитиков в 115,2 миллиона. Disney+ был запущен всего 2 года назад, учитывая это, результаты сервиса просто великолепные.
📄 По прогнозам аналитиков, при восстановлении парков развлечений и круизов, форвардная оценка P/E на 2023 год будет около 27 P/E. Таргет-прайс аналитиков 207.5$, против текущей цены в 188$ на премаркете.
#DIS #Disney #отчеты
Можно ли покупать акции Disney прямо сейчас?
🏰 Все тематические парки Уолта Диснея (DIS), которые были закрыты в разное время в течение последних 18 месяцев, теперь открыты.
Некоторые круизы Диснея возобновились. А Disney + продолжает предлагать популярные шоу и новые фильмы.
📈 Акции Disney значительно отскочили с момента их падения в 2020 году и сейчас торгуются по 185$, хотя это до сих пор ниже годовых максимумов в 203$.
Успехи Disney+
В то время как его тематические парки и круизные компании сильно пострадали, гигант развлечений добился большого успеха благодаря своему стриминговому сервису Disney +. Кинотеатры снова открываются, что увеличивает перспективы кассовых продаж.
🎞 После 15-месячной задержки "Черная вдова" дебютировала 9 июля на канале Disney + Premier Access и в кинотеатрах. В первые выходные фильм собрал 80 миллионов долларов внутренних кассовых сборов, что сделало его самой большой премьерой с начала пандемии. 30 июля у "Jungle Cruise" был аналогичный релиз.
«Шан-Чи и легенда о десяти кольцах» стартовал исключительно в кинотеатрах 3 сентября и собрал рекордные 94 миллиона долларов за выходные, посвященные Дню труда. А самый новый фильм о супергероях Marvel во второй уик-энд собрал еще 35,8 миллиона долларов.
📍По данным Variety, в мировом масштабе «Шан-Чи» превысил порог в 250 миллионов долларов с продажами в 257,6 миллиона долларов.
Disney + выпустил несколько популярных телевизионных и потоковых шоу по мотивам Marvel, в том числе «WandaVision» и «Сокол и Зимний солдат». «Локи» стартовал 9 июня и стал самым просматриваемым шоу Disney + Marvel на сегодняшний день.
🌟Новый генеральный директор встает у руля
Боб Чапек, председатель Disney Parks, Experiences and Products, был назначен новым исполнительным директором после того, как Боб Айгер ушел в отставку в феврале 2020 года.
При более чем 14-летнем владении Айгером акции Disney выросли более чем на 400%, или примерно на 12% в годовом исчислении. Он обновил тематические парки, ввел «Звездные войны», «Марвел» и «Pixar» в кинематограф компании и запустил Disney +.
Оценка акций
📊 IBD Stock Checkup присваивает Disney составной рейтинг 58 , который объединяет ключевые фундаментальные и технические показатели в единую оценку. Согласно этому рейтингу, медиагигант занимает 10-е место в группе из 21 акций Media-Diversified.
По данным FactSet, аналитики теперь ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 20% в текущем финансовом году, с последующим скачком на 107% в 2022 финансовом году.
⚖️ Сейчас компания торгуется с FWD P/E 37.16 и FWD P/E 2023 финансового года 29.34.
От DIS аналитики ожидают значительного роста прибыли более чем на 20% в год.
🟢 Текущий Target Price 210$ что дает апсайд в 13.5% к текущим котировкам. Рекомендация аналитиков - "Покупать", "Bullish".
🚩Держу акции DIS в своем портфеле. На коррекции можно будет увеличить позицию. Долгосрочно смотрю позитивно на бизнес компании, где Disney+ будет одним из главных драйверов роста.
#DIS #Disney
🏰 Все тематические парки Уолта Диснея (DIS), которые были закрыты в разное время в течение последних 18 месяцев, теперь открыты.
Некоторые круизы Диснея возобновились. А Disney + продолжает предлагать популярные шоу и новые фильмы.
📈 Акции Disney значительно отскочили с момента их падения в 2020 году и сейчас торгуются по 185$, хотя это до сих пор ниже годовых максимумов в 203$.
Успехи Disney+
В то время как его тематические парки и круизные компании сильно пострадали, гигант развлечений добился большого успеха благодаря своему стриминговому сервису Disney +. Кинотеатры снова открываются, что увеличивает перспективы кассовых продаж.
🎞 После 15-месячной задержки "Черная вдова" дебютировала 9 июля на канале Disney + Premier Access и в кинотеатрах. В первые выходные фильм собрал 80 миллионов долларов внутренних кассовых сборов, что сделало его самой большой премьерой с начала пандемии. 30 июля у "Jungle Cruise" был аналогичный релиз.
«Шан-Чи и легенда о десяти кольцах» стартовал исключительно в кинотеатрах 3 сентября и собрал рекордные 94 миллиона долларов за выходные, посвященные Дню труда. А самый новый фильм о супергероях Marvel во второй уик-энд собрал еще 35,8 миллиона долларов.
📍По данным Variety, в мировом масштабе «Шан-Чи» превысил порог в 250 миллионов долларов с продажами в 257,6 миллиона долларов.
Disney + выпустил несколько популярных телевизионных и потоковых шоу по мотивам Marvel, в том числе «WandaVision» и «Сокол и Зимний солдат». «Локи» стартовал 9 июня и стал самым просматриваемым шоу Disney + Marvel на сегодняшний день.
🌟Новый генеральный директор встает у руля
Боб Чапек, председатель Disney Parks, Experiences and Products, был назначен новым исполнительным директором после того, как Боб Айгер ушел в отставку в феврале 2020 года.
При более чем 14-летнем владении Айгером акции Disney выросли более чем на 400%, или примерно на 12% в годовом исчислении. Он обновил тематические парки, ввел «Звездные войны», «Марвел» и «Pixar» в кинематограф компании и запустил Disney +.
Оценка акций
📊 IBD Stock Checkup присваивает Disney составной рейтинг 58 , который объединяет ключевые фундаментальные и технические показатели в единую оценку. Согласно этому рейтингу, медиагигант занимает 10-е место в группе из 21 акций Media-Diversified.
По данным FactSet, аналитики теперь ожидают, что прибыль на акцию вырастет на 20% в текущем финансовом году, с последующим скачком на 107% в 2022 финансовом году.
⚖️ Сейчас компания торгуется с FWD P/E 37.16 и FWD P/E 2023 финансового года 29.34.
От DIS аналитики ожидают значительного роста прибыли более чем на 20% в год.
🟢 Текущий Target Price 210$ что дает апсайд в 13.5% к текущим котировкам. Рекомендация аналитиков - "Покупать", "Bullish".
🚩Держу акции DIS в своем портфеле. На коррекции можно будет увеличить позицию. Долгосрочно смотрю позитивно на бизнес компании, где Disney+ будет одним из главных драйверов роста.
#DIS #Disney
Слияние Sony и Zee в Индии может создать нового телегиганта, бросающего вызов Disney
💫 Альянс Sony-Zee, включающий около 75 новостных, развлекательных, спортивных и киноканалов на более чем 10 языках, может стать крупнейшим игроком Индии с долей рынка в 27%, что больше доли рынка Disney Star India (24%).
План предполагает, что Sony приобретет контрольный пакет акций Zee за 1.6 млрд. долларов. По заявлению обеих компаний, средства Sony улучшат цифровые платформы объединенной компании и ее перспективы в области спортивных трансляций.
🗯 «Впервые перед Disney (в Индии) возникла реальная проблема», - сказал один из бывших руководителей Disney, пожелавший остаться неназванным, поскольку у него не было права говорить со СМИ о компании.
🇮🇳 Индия с населением 1,4 миллиарда человек имеет такие масштабы, которые могут предложить немногие страны: 900 миллионов телезрителей, большинство из которых без ума от крикета и спорта, а также от мелодрам и романтических фильмов и сериалов.
🏏 По словам менеджмента, спорт - это главное поле битвы. У объединенной компании будет больше шансов привлечь стратегических инвесторов или собрать средства для участия в торгах за права на крупные мероприятия, такие как турнир по крикету Индийской Премьер-лиги (IPL), сказал бывший руководитель Disney.
У Sony и Zee также есть онлайн-платформы цифрового потокового вещания, которые будут конкурентами Disney + Hotstar, что еще больше усилит конкуренцию на рынке, где также работают Netflix и Amazon.
#новости #Disney #Sony #Zee #DIS
💫 Альянс Sony-Zee, включающий около 75 новостных, развлекательных, спортивных и киноканалов на более чем 10 языках, может стать крупнейшим игроком Индии с долей рынка в 27%, что больше доли рынка Disney Star India (24%).
План предполагает, что Sony приобретет контрольный пакет акций Zee за 1.6 млрд. долларов. По заявлению обеих компаний, средства Sony улучшат цифровые платформы объединенной компании и ее перспективы в области спортивных трансляций.
🗯 «Впервые перед Disney (в Индии) возникла реальная проблема», - сказал один из бывших руководителей Disney, пожелавший остаться неназванным, поскольку у него не было права говорить со СМИ о компании.
🇮🇳 Индия с населением 1,4 миллиарда человек имеет такие масштабы, которые могут предложить немногие страны: 900 миллионов телезрителей, большинство из которых без ума от крикета и спорта, а также от мелодрам и романтических фильмов и сериалов.
🏏 По словам менеджмента, спорт - это главное поле битвы. У объединенной компании будет больше шансов привлечь стратегических инвесторов или собрать средства для участия в торгах за права на крупные мероприятия, такие как турнир по крикету Индийской Премьер-лиги (IPL), сказал бывший руководитель Disney.
У Sony и Zee также есть онлайн-платформы цифрового потокового вещания, которые будут конкурентами Disney + Hotstar, что еще больше усилит конкуренцию на рынке, где также работают Netflix и Amazon.
#новости #Disney #Sony #Zee #DIS
Reuters
India merger of Sony, Zee to create TV powerhouse challenging Disney
A merger of India's Zee and a domestic unit of Japan's Sony Group Corp will create a television powerhouse to grab more advertising revenue, challenging top rival Walt Disney Co in a key growth market, industry officials said.
💥 Disney (DIS) +7.7% на премаркете
Если коротко, отчет вышел шикарный.
✅ Прибыль на акцию EPS non-GAAP в первом квартале в размере 1,06$ превышает прогноз на 0,43$!
✅ Выручка в размере 21,82 млрд $ (+34,3% г/г) превышает прогноз на 860 млн $
✅ Число подписчиков Disney+ составило 129,8 млн по сравнению с 94,9 млн в 1 квартале 2021 года, рост выше прогноза!
🎠 Данные по паркам и развлечениям также оказались значительно лучше, чем ожидалось: операционная прибыль составила 2,45 млрд долларов против ожидаемых 1,35 млрд долларов.
🗯 «У нас было очень сильное начало финансового года со значительным ростом прибыли на акцию, рекордным доходом и операционным доходом в наших национальных парках и курортах, запуском новой франшизы с Encanto и значительным увеличением общей суммы. подписки в наших стриминговых сервисах», — говорит генеральный директор Боб Чапек.
📈 Кстати, CEO подтверждает прогнозы, что к 2024 году число подписчиков Disney+ достигнет 230-260 миллионов подписчиков.
💼 Акции DIS давно держу в своем портфеле. Считаю что компания сейчас оценена более-менее адекватно, рассчитываю на возврат к 170-180$.
#отчеты #DIS
Если коротко, отчет вышел шикарный.
✅ Прибыль на акцию EPS non-GAAP в первом квартале в размере 1,06$ превышает прогноз на 0,43$!
✅ Выручка в размере 21,82 млрд $ (+34,3% г/г) превышает прогноз на 860 млн $
✅ Число подписчиков Disney+ составило 129,8 млн по сравнению с 94,9 млн в 1 квартале 2021 года, рост выше прогноза!
🎠 Данные по паркам и развлечениям также оказались значительно лучше, чем ожидалось: операционная прибыль составила 2,45 млрд долларов против ожидаемых 1,35 млрд долларов.
🗯 «У нас было очень сильное начало финансового года со значительным ростом прибыли на акцию, рекордным доходом и операционным доходом в наших национальных парках и курортах, запуском новой франшизы с Encanto и значительным увеличением общей суммы. подписки в наших стриминговых сервисах», — говорит генеральный директор Боб Чапек.
📈 Кстати, CEO подтверждает прогнозы, что к 2024 году число подписчиков Disney+ достигнет 230-260 миллионов подписчиков.
💼 Акции DIS давно держу в своем портфеле. Считаю что компания сейчас оценена более-менее адекватно, рассчитываю на возврат к 170-180$.
#отчеты #DIS
Walt Disney Company $DIS вчера представила отчет, который разочаровал инвесторов
🔴 Прибыль на акцию 1.08$ (+36.7 % г/г), но хуже ожиданий на 0.11$
🔴 Выручка составила 19.24 млрд. $ (+23.3 % г/г), но хуже ожиданий на 0.8 млрд. $
🟢 Количество подписчиков Disney+ пока неплохо растет, +6% к прошлому кварталу, +31% год к году, уже 137.7 млн. подписчиков
🔻Акции снизились на -3.24% после закрытия рынка. Текущая цена уже около 101.8$.
🎡 В настоящее время ограничительные меры, связанные с пандемией уже сходят на нет (если не брать в расчет Китай), ожидается, что бизнес-подразделение Disney, занимающееся парками и развлечениями, продолжит процесс восстановления. В годовом исчислении прибыльность Disney Parks, Experiences and Products, вероятно, продолжит улучшаться в течение следующих нескольких кварталов, учитывая низкие сопоставимые результаты в 2021 финансовом году.
🖥 А вот Disney+, даже судя по последним данным от Netflix, будет испытывать серьезную конкуренцию от таких игроков, как сам Netflix $NFLX . Apple $AAPL , Amazon $AMZN , Warner Bros Discovery $WBD ,
⚖️ В настоящее время компания не выглядит значительно переоцененной, хотя по прежнему не выглядит дешевой.
🎯 Аналитики рекомендуют покупать акции с целевой ценой 183$.
🚩 Текущие цены еще не дают дисконт, но и дорогой компанию назвать уже нельзя, с учетом того, что теперь она имеет очень прочные позиции в потоковом ТВ, а открытие тематических парков и курортов обеспечит столь необходимое финансирование для увеличения расходов Disney на контент. Но с учетом общей ситуации на рынке, я бы был осторожен с покупками сейчас, сама компания мне нравится, но, думаю, что ее дадут купить еще дешевле.
#DIS #WaltDisney #отчеты #обзор
🔴 Прибыль на акцию 1.08$ (+36.7 % г/г), но хуже ожиданий на 0.11$
🔴 Выручка составила 19.24 млрд. $ (+23.3 % г/г), но хуже ожиданий на 0.8 млрд. $
🟢 Количество подписчиков Disney+ пока неплохо растет, +6% к прошлому кварталу, +31% год к году, уже 137.7 млн. подписчиков
🔻Акции снизились на -3.24% после закрытия рынка. Текущая цена уже около 101.8$.
🎡 В настоящее время ограничительные меры, связанные с пандемией уже сходят на нет (если не брать в расчет Китай), ожидается, что бизнес-подразделение Disney, занимающееся парками и развлечениями, продолжит процесс восстановления. В годовом исчислении прибыльность Disney Parks, Experiences and Products, вероятно, продолжит улучшаться в течение следующих нескольких кварталов, учитывая низкие сопоставимые результаты в 2021 финансовом году.
🖥 А вот Disney+, даже судя по последним данным от Netflix, будет испытывать серьезную конкуренцию от таких игроков, как сам Netflix $NFLX . Apple $AAPL , Amazon $AMZN , Warner Bros Discovery $WBD ,
⚖️ В настоящее время компания не выглядит значительно переоцененной, хотя по прежнему не выглядит дешевой.
🎯 Аналитики рекомендуют покупать акции с целевой ценой 183$.
🚩 Текущие цены еще не дают дисконт, но и дорогой компанию назвать уже нельзя, с учетом того, что теперь она имеет очень прочные позиции в потоковом ТВ, а открытие тематических парков и курортов обеспечит столь необходимое финансирование для увеличения расходов Disney на контент. Но с учетом общей ситуации на рынке, я бы был осторожен с покупками сейчас, сама компания мне нравится, но, думаю, что ее дадут купить еще дешевле.
#DIS #WaltDisney #отчеты #обзор
