تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 3


✅ این نمودار نیز در روزهای اخیر محبوب شده و به نوعی مرتبط با نمودار پست قبلی است؛ لذا می‌توان برای درک بهتر آن به پست قبلی مراجعه کرد.


✅ نکته مشهود اینکه بسیاری از کشورهای دنیا گریدهای نفت مشابه ایران تولید می‌کنند و بازار را نمی‌توان به طور دقیق اصطلاحاً Segmented دانست؛ اگرچه تقسیم‌بندی‌هایی بر مبنای API، محتوای گوگرد و ... وجود دارد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Platts #Sanction #Iran #OilExport #OilQuality

تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 4


✅ در این نمودار رایستادانرژی، چند گرید مهم نفت ایران از جهت API (درجه گرانروی) و محتوای گوگرد مقایسه شده‌اند.


✅ نکته اینکه حجم نفت تولیدی با اندازه دایره مشخص شده است. لذا به همان موضوعی برمی‌گردیم که بارها درباره‌اش توضیح دادیم: اگر به اندازه بیشتری نفت تولید می‌کردیم، اصلاً به همین سادگی تحریم‌پذیر بودیم؟


✅ با درنظر گرفتن اندازه، می‌بینیم که سه گرید Arab Light و Urals و Basra Light بیشترین پتانسیل را برای جایگزینی نفت ایران دارند؛ اگرچه موضوع اصلاً به همین سادگی نیست و چنین تحلیلی صرفاً یک برآورد سرانگشتی به دست می‌دهد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#RystadEnergy #Sanction #Iran #OilExport #OilQuality

تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 5


✅ کره‌جنوبی سال گذشته برای یافتن جایگزینی برای میعانات گازی ایران تلاش زیادی کرد که در این نقشه رویترز خلاصه‌ای از آن را می‌بینیم.


✅ بررسی FGE نشان می‌دهد که میعانات گازی Eagle Ford آمریکا (به عنوان یکی از اصلی‌ترین گزینه‌ها) در جایگزینی میعانات گازی ایران با مسائل متعددی مواجه است؛ مثلاً از جنبه Residue. لذا اگرچه حجم میعانات گازی صادراتی ایران نسبت به کل صادرات نفت ایران زیاد نیست، از جنبه وابستگی متقابل ایران و کره‌جنوبی به یکدیگر، بازار با ریسک بالایی مواجه است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Reuters #FGE #Iran #Sanction #OilQuality #Condensate #SouthKorea

تحریم و مساله کیفیت نفت ایران - 6


✅ وقتی جریمه بزرگی برای واردات نفت ایران مطرح باشد، موضوع نحوه تطابق با تحریم برای واردکنندگانی که به نظام تحریم‌ها پایبند هستند اهمیت می‌یابد. برخلاف تصور عمومی، اگرچه میعانات گازی و نفت برای میادین و حتی مخازن مختلف تفاوت دارند، نوع نفت ایران آن قدر متفاوت از بقیه رقبا نیست که جایگزینی ایران غیرممکن باشد.


✅ اگر به سراغ نفت خام برویم، بسیاری از کشورهای منطقه (که از قضا در اوپک نیز با ایران همسو نیستند) و همچنین کشورهای متعددی خارج از منطقه می‌توانند کیفیتی مشابه ایران ارائه دهند. لذا جایگزینی بخش عمده نفت ایران برای بازار ممکن است.


✅ اما در میعانات گازی قدری اوضاع تفاوت دارد. از سویی ایران به دلیل تولید میعانات گازی همراه با گاز پارس جنوبی با محدودیت ذخیره‌سازی روبه‌رو است که بخشی از آن به صورت محدود و موقت با راه‌اندازی پالایشگاه ستاره خلیج فارس می‌تواند مدیریت شود. اما کره جنوبی به راحتی نمی‌تواند میعانات گازی ایران را جایگزین کند. ایران نیز عمده میعانات گازی خود را در ماه‌های اخیر به همین کشور صادر کرده است. باوجود این به نظر می‌رسد کره‌جنوبی به دلیل پایبندی کامل به نظام تحریم‌ها، واردات از ایران را متوقف کند و در نتیجه ایران باید به دنبال راه‌حلی برای میعانات گازی تولیدی باشد.


✅ علاوه بر کیفیت، حجم نیز اهمیت دارد. جایگزینی یک میلیون بشکه میعانات گازی یا نفت سبک ایران به مراتب دشوارتر از جایگزینی 100هزار بشکه است؛ به ویژه اگر روابط تجاری بلندمدت با کشور واردکننده برقرار باشد. لذا بار دیگر به سوالی قدیمی بازمی‌گردیم: آیا اگر تولید نفت ایران به جای 4 میلیون بشکه در روز، 8 م‌ب‌د‌ر یا بیشتر بود، امکان تحریم ایران وجود داشت؟


✅ لطفاً این چند اسلاید مرتبط را دنبال کنید:
t.me/EconomicsandOil/2990
t.me/EconomicsandOil/2991
t.me/EconomicsandOil/2992
t.me/EconomicsandOil/2993
t.me/EconomicsandOil/2994


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Iran #Sanction #OilQuality #Condensate

چشم‌انداز صادرات نفت ایران پس از تحریم


✅ هفته گذشته در "تجارت فردا" به تحریم نفت ایران و چشم‌انداز صادرات نفت پرداختم. براساس تحلیلی که آنجا ارائه شد، انتظار صادرات ۲۰۰ الی ۴۰۰هزار بشکه در روز می‌رود.


✅ متن کامل مطلب را می‌توانید اینجا بخوانید:
http://www.tejaratefarda.com/fa/tiny/news-30637


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Sanction #Iran #OilExport #TEF

چین، آمریکا و تحریم نفت ایران


✅ جنگ تجاری چین و آمریکا تاثیرات نامتقارنی بر تحریم نفت ایران دارد. نخست اینکه در صورت شکست کامل مذاکرات، رشد اقتصادی چین و جهان تحت‌تاثیر قرار می‌گیرد و متعاقباً اثر آن را بر قیمت بازارهای کالایی و از جمله نفت خواهیم دید که اثر آن بر سهولت تحریم ایران (از جنبه توجه به قیمت بنزین برای خانوارهای آمریکایی) مثبت خواهد بود.


✅ از سوی دیگر اگرچه ایران بازیگری حاشیه‌ای (با کمتر از 5 درصد سهم) در میان صادرکنندگان نفت به چین است، چین مهم‌ترین بازار صادرات نفت ایران به ویژه در تحریم است. لذا باتوجه به اهمیت موضوع تحریم ایران برای آمریکا، تداوم موقت واردات از ایران می‌تواند ابزاری خوب برای چانه‌زنی چین باشد و در نتیجه لااقل فعلاً صادرات نفت ایران می‌تواند ادامه یابد.


✅ در صورت دستیابی به توافق تجاری، به نظر می‌رسد صادرات نفت ایران به چین به شکلی مضاعف تحت‌تاثیر قرار گیرد و این کشور منافع رابطه با آمریکا را به ایران ترجیح دهد. لذا صفر شدن صادرات نفت ایران به چین را می‌توان سیگنالی در ارتباط با موضوع مذاکرات تجاری نیز دانست.


✅ از سوی دیگر به هر حال ایران یک مقصد صادراتی کالاهای چین محسوب می‌شود. طبیعتاً باید حدی از صادرات نفت و میعانات گازی به چین ادامه یابد تا ارز مورد نیاز برای واردات از این کشور تامین شود؛ چراکه صادرات محصولات پتروشیمی کافی به نظر نمی‌رسد.


✅ به صفر رساندن واردات نفت از ایران برای آینده روابط چین با ایران مطلوب نخواهد بود؛ چراکه به هر حال براساس تحلیل غالب، تحریم‌ها نمی‌توانند برای چند سال با همین شدت ادامه یابند و نهایتاً تحولی روی خواهد داد. لذا چین برای چنین روزی باید حدی از روابط را باقی بگذارد. همچنین کنار گذاشتن کامل ایران از مبادی وارداتی (مشابه ژاپن و کره‌جنوبی) با رفتاری که از چین سراغ داریم، همخوانی ندارد.


✅ رویترز خبر داده که CNPC و Sinopec از واردات نفت ایران طی ماه می خودداری می‌کنند:
www.reuters.com/article/us-china-iran-oil/sinopec-cnpc-skip-iran-oil-purchases-for-may-to-avoid-u-s-sanctions-idUSKCN1SG0ER


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Sanction #Iran #OilExport #China #US

ظاهراً و براساس چند منبع (از جمله این اظهارنظر SVB Energy منتشره در بلومبرگ) واردات رسمی نفت از ایران طی ماه می به صفر رسیده است.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#SVBEnergy #Sanction #Iran #OilExport

مناقصات اکتشافی ابوظبی در مرز ایران


✅ سال گذشته مناقصات اکتشافی ابوظبی برای شش بلوک برگزار شد که پنج مورد به نتیجه رسید و نتایج آن در جدول زیر نقشه قابل مشاهده هستند. اکنون مناقصه دیگری برای پنج بلوک اکتشافی آغاز شده است.


✅ آنطور که نقشه نشان می‌دهد، دو بلوک در مناقصه جدید و یکی از بلوک‌های مناقصه سال قبل در مرز ایران (میادین سیری و سلمان) قرار دارند.


✅ مدل‌های امتیازی (که در ایران به کار نمی‌روند)، ادنوک (شرکت نفت ابوظبی) را قادر ساخته حتی برای اکتشاف در میادین غیرمتعارف فراساحل به جذب سرمایه بپردازد.


✅ اطلاعات بیشتر:
t.me/EconomicsandOil/2970


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Map #MEES #ADNOC #Bid #Exploration #UAE #Iran

چارچوب تحلیل تاثیر تحریم‌های نفتی


✅ برای تحلیل تاثیر تحریم‌های نفتی، معمولاً فاصله صادرات نفت و میعانات گازی در شرایط عادی و تحریمی محاسبه و ضربدر دوره زمانی می‌شود. مثلاً گفته می‌شود اگر تحریم نباشد، صادرات نفت و میعانات گازی ایران 2.5 میلیون بشکه در روز است که اختلاف این رقم با 1 میلیون بشکه در روز، تاثیر تحریم‌ها بوده است. این محاسبه، تنها بخشی از تاثیر تحریم‌ها را نشان می‌دهد.


1️⃣ کاهش در تحقق ظرفیت صادرات: یعنی چقدر می‌توانیم صادر کنیم و در نتیجه محدودیت‌های تحریم، چقدر صادر می‌کنیم.


2️⃣ کاهش در ظرفیت تولید (و طبیعتاً صادرات): یعنی چقدر از توان تولید و صادرات ما طی دوران تحریم از بین رفته است. مثلاً در فراساحل ایران، ظرفیت تولید نفت ایران قبل و بعد از تحریم قبلی (اوایل دهه 90) افت چندصدهزاربشکه‌ای داشت. شاید همین موضوع برای نفت ایران در بسیاری میادین خشکی نیز امسال تکرار شود.


3️⃣ عدم تحقق برنامه‌های رشد ظرفیت تولید: یعنی چقدر از فرصت‌های رشد تولید و توسعه (به عنوان مثال میادین آزادگان، یادآوران، فاز 11 پارس جنوبی، کیش، چنگوله و بسیاری میادین دیگر) در نتیجه تحریم «فعلاً» محقق نشده است. قبلاً گفتیم که اگر ایران بخواهد مثل روسیه یا آمریکا متناسب با ذخایر خود از میادین تولید کند، باید تولید خود را چند برابر افزایش دهد.


4️⃣ فرصت‌های ناممکن: این بخش از تاثیر تحریم یعنی چقدر از فرصت‌ها برای همیشه از دست رفته یا کاهش یافته‌اند؛ مثلاً با لحاظ پیک تقاضای نفت (و در نتیجه از دست رفتن تقاضای بالقوه نفت برای بخشی از ذخایر)، جایگزینی رقباء منطقه‌ای و جهانی در بازارها (مثلاً در بازار LNG)، افزایش ریسک و در نتیجه هزینه سرمایه‌گذاری در ایران و موارد دیگر.


✅ خوب است درنظر داشته باشیم که شاید سهم مورد 3 یا 4 در برآیند تاثیر تحریم‌های نفتی، بیش از مورد 1 باشد.


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Note #Sanction #Iran

چارچوب تحلیل تاثیر تحریم‌های نفتی - بخش ۲


✅ این نمودار قیمت نفت ایران را در مقایسه با نفت‌های رقیب نشان می‌دهد. به افزایش فاصله توجه کنید. این افزایش فاصله یعنی نفت ارزان‌تر فروخته شده تا برای مشتریان جذاب‌تر شود. این به جز هزینه‌های متعدد دیگری است که بر فروش نفت تحمیل می‌شود؛ مثلاً در زمینه حمل‌ونقل.


✅ این نمودار نشان می‌دهد تحلیل تاثیر تحریم فقط منحصر به کاهش مقدار صادرات نفت نیست، بلکه قیمت نفت را نیز باید لحاظ کرد و البته موارد دیگر. برای توضیح بیشتر اینجا را بخوانید:
t.me/EconomicsandOil/3035


‌⭕️ @EconomicsandOil

#Sanction #Iran #OilPrice