Филиппинский стартап PayMongo поднял $12 млн от Stripe
Давно не публиковал ничего - запускали новые проекты, наверстаю упущенное друзья 🙏
И так, интересная сделка, в которой самый известный стартап по процессингу платежей для Ecommerce Stripe (в апреле поднял $600 млн по оценке $36 млрд) инвестировал в недавно созданный стартап, PayMongo, из Филиппин.
Чем интересна компания?
🔸 Первый филиппинский финтек стартап, который прошел Y Combinator - все таки это классный лифт;
🔸 Компания предоставляет сервис по приему платежей с банковских карт и цифровых кошельков (GrabPay, GCash, etc) для владельцев веб-сайтов и мобильных приложений;
🔸 У компании единственный на Филиппинах онлайн onboarding клиентов - это помогло завоевать большое количество мерчантов, которые до Covid-19 не работали онлайн;
🔸 С момента основания компания обработала $20 млн платежей и выросла на 60% с начала года, при этом ускорение наступило с момента локдауна в марте.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: общий размер рынка электронных платежей и переводов Филиппин составил $5 млрд в 2018 году, ожидается что он вырастит до $7.4 млрд в 2021 (источник: YCP Solidiance);
🔺Поддержка государства: Филиппинское правительство хочет довести долю онлайн/мобильных платежей до 20% от всего оборота, что очень амбициозно! В стране большое проникновение мобильных телефонов, но мало у кого есть банковские счета.
Чем интересна сделка?
🔹Финансирование: $12 млн (Раунд A), предыдущий и единственный seed раунд в размере $2.7 млн был в июне 2019 года;
🔹Инвесторы: Stripe, BedRock Capital, при этом предыдущие инвесторы тоже доложились (Y Combinator и Global Founders Club), что говорит о большой вере инсайдеров в компанию.
Идеи для Pre-IPO портфеля:
📈🛎💰 Stripe активно развивается через покупки и органически тоже хорошо растет. Было запланировано IPO на этот год, но они его перенесли. Думаю, если будет листинг в следующем году, то он будет оч успешным. Имеет смысл посмотреть на вторичные бумаги предыдущих раундов. Но вопрос, как всегда, в оценке!
#Deals #Fintech #PaymentProcessing
https://techcrunch.com/2020/09/27/philippines-payment-processing-startup-paymongo-lands-12-million-series-a-led-by-stripe/
Давно не публиковал ничего - запускали новые проекты, наверстаю упущенное друзья 🙏
И так, интересная сделка, в которой самый известный стартап по процессингу платежей для Ecommerce Stripe (в апреле поднял $600 млн по оценке $36 млрд) инвестировал в недавно созданный стартап, PayMongo, из Филиппин.
Чем интересна компания?
🔸 Первый филиппинский финтек стартап, который прошел Y Combinator - все таки это классный лифт;
🔸 Компания предоставляет сервис по приему платежей с банковских карт и цифровых кошельков (GrabPay, GCash, etc) для владельцев веб-сайтов и мобильных приложений;
🔸 У компании единственный на Филиппинах онлайн onboarding клиентов - это помогло завоевать большое количество мерчантов, которые до Covid-19 не работали онлайн;
🔸 С момента основания компания обработала $20 млн платежей и выросла на 60% с начала года, при этом ускорение наступило с момента локдауна в марте.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: общий размер рынка электронных платежей и переводов Филиппин составил $5 млрд в 2018 году, ожидается что он вырастит до $7.4 млрд в 2021 (источник: YCP Solidiance);
🔺Поддержка государства: Филиппинское правительство хочет довести долю онлайн/мобильных платежей до 20% от всего оборота, что очень амбициозно! В стране большое проникновение мобильных телефонов, но мало у кого есть банковские счета.
Чем интересна сделка?
🔹Финансирование: $12 млн (Раунд A), предыдущий и единственный seed раунд в размере $2.7 млн был в июне 2019 года;
🔹Инвесторы: Stripe, BedRock Capital, при этом предыдущие инвесторы тоже доложились (Y Combinator и Global Founders Club), что говорит о большой вере инсайдеров в компанию.
Идеи для Pre-IPO портфеля:
📈🛎💰 Stripe активно развивается через покупки и органически тоже хорошо растет. Было запланировано IPO на этот год, но они его перенесли. Думаю, если будет листинг в следующем году, то он будет оч успешным. Имеет смысл посмотреть на вторичные бумаги предыдущих раундов. Но вопрос, как всегда, в оценке!
#Deals #Fintech #PaymentProcessing
https://techcrunch.com/2020/09/27/philippines-payment-processing-startup-paymongo-lands-12-million-series-a-led-by-stripe/
Stripe поднимает новый раунд по оценке $70-100 млрд ❗️
Bloomberg опубликовал на днях, что Stripe, по слухам, поднимает раунд по оценке 2.5 раза выше апрельского раунда 💰
🏦 Stripe - это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. В этом году они еще запустили направление по выпуску карт для своих клиентов.
Интересно, что в апреле этого года компания уже подняла $600 млн по оценке $36 млрд и на балансе у нее на тот момент было $2 млрд❗️И 8 месяцев спустя новый раунд по оценке в $70-100 млрд - оч круто ❗️
Что мы знаем о компании и ее показателях?
🔸 Компания основана двумя ирландскими братьями Джоном и Патриком Коллинс. Свою первую компанию они продали за $5 млн, когда были еще тинейджерами;
🔸 В компании работает 2'500 сотрудников в 14 офисах по всему миру;
🔸 Клиенты и партнерства: Amazon, Postmates, Zoom Video, Instacart, Spopify, etc.
🔸 Финансовые показатели: TechCrunch делает приблизительные расчеты отталкиваясь от $400 млрд GMV (предположение), revenue берут как 3% от GMV, что составляет $12 млрд и также предполагают, что половина их комиссии идет банкам эквайрам и VISA/Mastercard. Cоответственно, их Net revenue в районе $6 млрд, но это грубое предположение.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть публичные конкуренты?
⭕️ Adeye: компания является прямым конкурентов Stripe и также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $58 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 16x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $95.8 млрд (Price/Sales = 13.3x). Мульт пониже, чем у Adyey;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $247.7 млрд (12.3х Price/Sales);
Какие были раунды, кто инвесторы и какая оценка?
🔹 Финансирование: $1.6 млрд за 14 раундов; последний (Series G) на $600 млн был поднят в апреле этого года;
🔹 Инвесторы: Andreessen Horowitz, Sequoia, General Catalyst, DST, Tiget Global;
🔹 Оценка: если брать во внимание, что Revenue в районе $12 млрд, то Price/Sales нового раунда должен быть в районе 5.8-8.3x, что очень даже неплохо в сравнении с публичными аналогами, у которых 12ч-16х;
🔹Выход: это чисто pre-IPO история. Странно, что они еще не разместились. Думаю будут в следующем году.
#Pre-IPO #Fintech #Paymentprocessing
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11-24/payments-startup-stripe-is-said-in-talks-to-raise-new-funding?sref=gni836kR
Bloomberg опубликовал на днях, что Stripe, по слухам, поднимает раунд по оценке 2.5 раза выше апрельского раунда 💰
🏦 Stripe - это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. В этом году они еще запустили направление по выпуску карт для своих клиентов.
Интересно, что в апреле этого года компания уже подняла $600 млн по оценке $36 млрд и на балансе у нее на тот момент было $2 млрд❗️И 8 месяцев спустя новый раунд по оценке в $70-100 млрд - оч круто ❗️
Что мы знаем о компании и ее показателях?
🔸 Компания основана двумя ирландскими братьями Джоном и Патриком Коллинс. Свою первую компанию они продали за $5 млн, когда были еще тинейджерами;
🔸 В компании работает 2'500 сотрудников в 14 офисах по всему миру;
🔸 Клиенты и партнерства: Amazon, Postmates, Zoom Video, Instacart, Spopify, etc.
🔸 Финансовые показатели: TechCrunch делает приблизительные расчеты отталкиваясь от $400 млрд GMV (предположение), revenue берут как 3% от GMV, что составляет $12 млрд и также предполагают, что половина их комиссии идет банкам эквайрам и VISA/Mastercard. Cоответственно, их Net revenue в районе $6 млрд, но это грубое предположение.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть публичные конкуренты?
⭕️ Adeye: компания является прямым конкурентов Stripe и также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $58 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 16x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $95.8 млрд (Price/Sales = 13.3x). Мульт пониже, чем у Adyey;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $247.7 млрд (12.3х Price/Sales);
Какие были раунды, кто инвесторы и какая оценка?
🔹 Финансирование: $1.6 млрд за 14 раундов; последний (Series G) на $600 млн был поднят в апреле этого года;
🔹 Инвесторы: Andreessen Horowitz, Sequoia, General Catalyst, DST, Tiget Global;
🔹 Оценка: если брать во внимание, что Revenue в районе $12 млрд, то Price/Sales нового раунда должен быть в районе 5.8-8.3x, что очень даже неплохо в сравнении с публичными аналогами, у которых 12ч-16х;
🔹Выход: это чисто pre-IPO история. Странно, что они еще не разместились. Думаю будут в следующем году.
#Pre-IPO #Fintech #Paymentprocessing
https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-11-24/payments-startup-stripe-is-said-in-talks-to-raise-new-funding?sref=gni836kR
Bloomberg
Payments Startup Stripe in Talks for Funding at $70 Billion Valuation or More
Private financial technology business Stripe Inc. is in talks to raise a new funding round valuing it higher than its last private valuation of $36 billion, according to people familiar with the matter.
Checkout поднял $450 млн по оценке $15 млрд!
Очередная мега сделка с новым кандидатом ⭐️ на IPO в ближайший год.
Checkout - это стартап, основанный в 2012 году в Лондоне, который позволяет принимать различные виды платежей для онлайн магазинов и сервисов 💸
Чем интересна компания?
🔸 Платформа позволяет работать с более чем 150 валютами по всему миру, принимает все виды карт и большинство местных видов платежей;
🔸Клиенты: Samsung, Adidas, Deliveroo, Virgin, L'Occitane, Klarna, PizzaHut, етс;
🔸#4 финтековский стартап в мире по оценке текущего раунда;
🔸 Обрабатывает платежей на EUR 1 млрд (GMV) в неделю (рост 3х YoY); фаундер заявляет, что вырастит еще минимум на 80% в этом году, тк у него есть подтвержденный pipeline клиентов ❗️
🔸 Run rate по GMV равен EUR 52 млрд 🔥; предположим, что компания берет 3% с мерчантов - это EUR 1.56 млрд Gross revenue; при этом 50% от этого идет банкам и карточным системам (VISA, MC, etc), тогда Net Revenue = EUR 780 млн 💶
🔸У Компания положительная EBITDA❗️ Это в мире единорогов сейчас редкость.
🔸В компании работает 940 человек (+113 YoY) в UK, US, Франции, Бразилии, Гонконге, Индии и Филиппинах.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть еще известные игроки?
⭕️ Stripe: это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. По слухам собирается поднять новый раунд по оценке в $100 млрд (см пост от 30 ноября);
⭕️ Adyen: компания является прямым конкурентов Checkout и Stripe, также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $64 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 17.5x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $101.6 млрд (Price/Sales = 13.6x). Мульт пониже, чем у Adyen;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $278.3 млрд (13.69х Price/Sales);
⭕️ GoCardless: тоже Лондонский стартап, основанный в 2011 году, по приему платежей для e-commerce и прочих бизнесов. Поднял $95 млн (Series F) в декабре 2020 года от Bain Capital по оценке в $1 млрд. Компания показывает 43% рост год к году.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $450 млн (Series C), всего подняли $830 млн за 3 раунда!
🔹 Оценка: $15 млрд❗️При условии, что Net revenue в районе EUR 780 млн, мультипликатор Price/Sales = 18.6x. Сопоставимо со Stripe, слегка выше, чем у публичных аналогов;
🔹 Инвесторы: Tiger Global Management (lead) и присоединились все текущие инвестора: DST, Insight Partners, Blossom Capital, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ С учетом роста, компания станет размером в половину текущего Stripe к концу этого года, при этом про IPO Stripe-а говорят уже пару лет, когда он был горазда более скромным по размеру;
⭐️ У Checkout отличный рост, положительная EBITDA и оценка в $15 млрд - это уже отличный кандидат на успешный листинг и, я думаю, что компания объявит о нем к концу этого года!
#Deals #Fintech #PreIPO
https://buzzwind.com/checkout-com-raises-450m-funding-15bn-valuation
Очередная мега сделка с новым кандидатом ⭐️ на IPO в ближайший год.
Checkout - это стартап, основанный в 2012 году в Лондоне, который позволяет принимать различные виды платежей для онлайн магазинов и сервисов 💸
Чем интересна компания?
🔸 Платформа позволяет работать с более чем 150 валютами по всему миру, принимает все виды карт и большинство местных видов платежей;
🔸Клиенты: Samsung, Adidas, Deliveroo, Virgin, L'Occitane, Klarna, PizzaHut, етс;
🔸#4 финтековский стартап в мире по оценке текущего раунда;
🔸 Обрабатывает платежей на EUR 1 млрд (GMV) в неделю (рост 3х YoY); фаундер заявляет, что вырастит еще минимум на 80% в этом году, тк у него есть подтвержденный pipeline клиентов ❗️
🔸 Run rate по GMV равен EUR 52 млрд 🔥; предположим, что компания берет 3% с мерчантов - это EUR 1.56 млрд Gross revenue; при этом 50% от этого идет банкам и карточным системам (VISA, MC, etc), тогда Net Revenue = EUR 780 млн 💶
🔸У Компания положительная EBITDA❗️ Это в мире единорогов сейчас редкость.
🔸В компании работает 940 человек (+113 YoY) в UK, US, Франции, Бразилии, Гонконге, Индии и Филиппинах.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть еще известные игроки?
⭕️ Stripe: это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. По слухам собирается поднять новый раунд по оценке в $100 млрд (см пост от 30 ноября);
⭕️ Adyen: компания является прямым конкурентов Checkout и Stripe, также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $64 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 17.5x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $101.6 млрд (Price/Sales = 13.6x). Мульт пониже, чем у Adyen;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $278.3 млрд (13.69х Price/Sales);
⭕️ GoCardless: тоже Лондонский стартап, основанный в 2011 году, по приему платежей для e-commerce и прочих бизнесов. Поднял $95 млн (Series F) в декабре 2020 года от Bain Capital по оценке в $1 млрд. Компания показывает 43% рост год к году.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $450 млн (Series C), всего подняли $830 млн за 3 раунда!
🔹 Оценка: $15 млрд❗️При условии, что Net revenue в районе EUR 780 млн, мультипликатор Price/Sales = 18.6x. Сопоставимо со Stripe, слегка выше, чем у публичных аналогов;
🔹 Инвесторы: Tiger Global Management (lead) и присоединились все текущие инвестора: DST, Insight Partners, Blossom Capital, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ С учетом роста, компания станет размером в половину текущего Stripe к концу этого года, при этом про IPO Stripe-а говорят уже пару лет, когда он был горазда более скромным по размеру;
⭐️ У Checkout отличный рост, положительная EBITDA и оценка в $15 млрд - это уже отличный кандидат на успешный листинг и, я думаю, что компания объявит о нем к концу этого года!
#Deals #Fintech #PreIPO
https://buzzwind.com/checkout-com-raises-450m-funding-15bn-valuation
Rapyd, очередная платежная платформа, поднимает $300 млн!
Этот год видимо будет рекордным по сделкам и IPO в финтеке 🏦 Позавчера разместился Afiirm на Nasdaq и сразу рост 90% в первый день торгов❗️ Checkout на прошлой неделе поднял $450 млн, Stripe собирается делать новый раунд в 2.5х выше предыдущего, Robinhood и Coinbase идут на биржу и тд.
Вот еще очередная большая сделка на этой неделе, мимо которой пройти не смог - Rapyd, аналог Stripe, Checkout, Adyen, etc.
Чем интересна компания?
🔸 Rapyd предлагает мерчантам решения по приему онлайн и мобильных платежей, которые включают банковские переводы, электронные кошельки, дебетовые карты и более 900 прочих способов работающих в более, чем 100 странах по всему миру;
🔸Также платформа работает со 170 разными валютами и позволяет обменивать их в реальном времени; в стандарный набор также входит сервис по верификации ID и проверка на вовлеченность в отмывание денег (AML) и финансирование терроризма (CFT);
🔸У Компани выручка в 2020 году составила $100 млн;
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть еще известные игроки?
⭕️ Stripe: это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. По слухам собирается поднять новый раунд по оценке в $100 млрд (см пост от 30 ноября);
⭕️ Adyen: компания является прямым конкурентов Checkout и Stripe, также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $64 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 17.5x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $101.6 млрд (Price/Sales = 13.6x). Мульт пониже, чем у Adyen;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $278.3 млрд (13.69х Price/Sales);
⭕️ GoCardless: тоже Лондонский стартап, основанный в 2011 году, по приему платежей для e-commerce и прочих бизнесов. Поднял $95 млн (Series F) в декабре 2020 года от Bain Capital по оценке в $1 млрд. Компания показывает 43% рост год к году.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $300 (series) млн, общий объем поднятых средств за все время $470 млн (за 5 раундов);
🔹Цель финансирование: расширение команды инжинеров и продуктовиков, а также глобальный M&A;
🔹 Оценка: $1.2 млрд pre-money and $1.5 млрд post-money; Price/Revenue = 12x, что меньше, чем у прямых конкурентов;
🔹 Инвесторы: лид- инветстор - это Coatue, присоединились почти все существующие: Tiget Global, Target Global, General Catalyst, etc.
#Deals #Fintech
https://venturebeat.com/2021/01/13/rapyd-raises-300-million-for-its-unified-payments-platform/
Этот год видимо будет рекордным по сделкам и IPO в финтеке 🏦 Позавчера разместился Afiirm на Nasdaq и сразу рост 90% в первый день торгов❗️ Checkout на прошлой неделе поднял $450 млн, Stripe собирается делать новый раунд в 2.5х выше предыдущего, Robinhood и Coinbase идут на биржу и тд.
Вот еще очередная большая сделка на этой неделе, мимо которой пройти не смог - Rapyd, аналог Stripe, Checkout, Adyen, etc.
Чем интересна компания?
🔸 Rapyd предлагает мерчантам решения по приему онлайн и мобильных платежей, которые включают банковские переводы, электронные кошельки, дебетовые карты и более 900 прочих способов работающих в более, чем 100 странах по всему миру;
🔸Также платформа работает со 170 разными валютами и позволяет обменивать их в реальном времени; в стандарный набор также входит сервис по верификации ID и проверка на вовлеченность в отмывание денег (AML) и финансирование терроризма (CFT);
🔸У Компани выручка в 2020 году составила $100 млн;
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть еще известные игроки?
⭕️ Stripe: это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce. Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах. По слухам собирается поднять новый раунд по оценке в $100 млрд (см пост от 30 ноября);
⭕️ Adyen: компания является прямым конкурентов Checkout и Stripe, также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $64 млрд (рост 7.25х за два года). Торгуется по 17.5x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $101.6 млрд (Price/Sales = 13.6x). Мульт пониже, чем у Adyen;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $278.3 млрд (13.69х Price/Sales);
⭕️ GoCardless: тоже Лондонский стартап, основанный в 2011 году, по приему платежей для e-commerce и прочих бизнесов. Поднял $95 млн (Series F) в декабре 2020 года от Bain Capital по оценке в $1 млрд. Компания показывает 43% рост год к году.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $300 (series) млн, общий объем поднятых средств за все время $470 млн (за 5 раундов);
🔹Цель финансирование: расширение команды инжинеров и продуктовиков, а также глобальный M&A;
🔹 Оценка: $1.2 млрд pre-money and $1.5 млрд post-money; Price/Revenue = 12x, что меньше, чем у прямых конкурентов;
🔹 Инвесторы: лид- инветстор - это Coatue, присоединились почти все существующие: Tiget Global, Target Global, General Catalyst, etc.
#Deals #Fintech
https://venturebeat.com/2021/01/13/rapyd-raises-300-million-for-its-unified-payments-platform/
VentureBeat
Rapyd raises $300 million for its unified payments platform
Payments processing startup Rapyd has raised $300 million in capital, bringing its total raised to over $450 million.
Robinhood поднимает $1 млрд, чтобы удержать резервы из-за роста оборотов!
Вы уже наверно не раз слышали о том, что с 20x чисел января началась шумиха 👻 вокруг компании GameSpot, акции которой с 12 января выросли на 1'533% ‼️
Армия ретейловых инвесторов по одному из постов на Reddit начала атаку на короткие позиции хеджфондов в ряде компаний.
После этого Robinhood увеличивает кредитную линию в банках на $500 млн, поднимает $1 млрд от инвесторов, фонд Melvin Capital теряет более 50% капитала, несколько имен зашаталось и кто-то даже начал говорить о революции на Wallstreet.
И так, по порядку. Что, где, когда?
🔺 Reddit: в социальной сети Reddit, где размещают ссылки на различную инфу, появился призыв на покупку акций GameStop, чтобы вынести Хеджфонды с рынка, которые топили бумагу вниз. Там уже более 7.7 млн человек!
Вот ссылка на community: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/
🔺GameStop: эта компания (оффлайн ретейлер), согласно Facset, была под самым огромным шортом на рынке - более 130% ее торгуемых бумаг были в короткой позиции!
🔺 В чем была идея: если цену бумаги, которая в шорте, достаточно сильно увеличить, то те, кто ее шортил, будут вынуждены откупить ее обратно, тем самым поддержат рост дальше и те, кто покупал, а не продавал, неплохо заработают;
🔺Домохозяйки: и тут армия ретейл инвесторов в мгновении ока начала бешено скупать акции GME и довила их до небес!
🔺Илон Маск: тут к истории присоединился Маск и написал в своем Twitter "Gamestonk!!" - у него все таки 42 млн фоловеров! И там дальше понеслось!
🔺Headge Funds: к середине прошлой недели посыпались крупные имена, а именно, Melvin Capital закрыл свою позицию и зафиксировал огромный убыток; Citadel и Point72 влили дополнительно $3 млрд, чтобы удержаться на плаву!
При чем тут Robinhood?
🔸Большая часть ретейловых инвесторов, покупающих GameStop, пришли через Robinhood;
🔸Огромный спрос привел к огромным оборотам по этим акциям;
🔸 Огромные обороты - это дополнительные обязательства/резервы (в том числе, из-за маржинальной торговли) для брокеров перед клиринговыми организациями, которые ведут учет обязательств продавцов и покупателей бумаг;
🔸Таким образом, Robinhood пришлось увеличить в 10 раз свои резервы за счет привлечения $1 млрд в капитал от текущих инвесторов и $500 млн долга от банков;
Какие последствия для Robinhood?
🔹Юридические тяжбы: во время этой заварушки компания ограничила торговлю рядом бумаг, после чего получила сразу несколько исков от своих пользователей;
🔹SEC: организация по ценным бумагам США тоже сказало, что будет "детально" разбираться в ситуации по ограничению торговли;
🔹Пользователи: эта лихорадка привела к значительному приросту пользователей. При этом, часть из них во время ограничений, также открыли счета в других брокерах и начало хейтить компанию где только можно;
🔹Инвесторы: инвесторы поддержали компанию - достаточно быстро выписав чек на $1 млрд, при чем в виде конвертируемого займа с дисконтом к IPO.
Какие перспективы листинга после всего случившегося?
⭐️ Шумиха в прессе привела к росту пользователей на платформе, даже при том, что были различные ограничения;
⭐️ По искам компаниям скорее всего выплатит $50 млн - $100 млн долларов и вопрос будет закрыт;
⭐️ Кратный рост оборотов на платформе показал уязвимость риск-менеджмента в компании - думаю, они его серьезно перестроят;
⭐️ Инвесторы компанию поддержали и не стали фиксировать оценку сейчас, а значит они в нее верят и готовы ждать IPO;
⭐️ Я думаю листинг произойдет во 3-4 квартале этого года, когда шумиха поуляжется и на рынок придут новые деньги - $1.9 трлн на стимулирование экономики.
#Robinhood #Fintech
https://www.wsj.com/articles/robinhood-raises-1-billion-to-meet-surging-cash-demands-11611928504?page=1
Вы уже наверно не раз слышали о том, что с 20x чисел января началась шумиха 👻 вокруг компании GameSpot, акции которой с 12 января выросли на 1'533% ‼️
Армия ретейловых инвесторов по одному из постов на Reddit начала атаку на короткие позиции хеджфондов в ряде компаний.
После этого Robinhood увеличивает кредитную линию в банках на $500 млн, поднимает $1 млрд от инвесторов, фонд Melvin Capital теряет более 50% капитала, несколько имен зашаталось и кто-то даже начал говорить о революции на Wallstreet.
И так, по порядку. Что, где, когда?
🔺 Reddit: в социальной сети Reddit, где размещают ссылки на различную инфу, появился призыв на покупку акций GameStop, чтобы вынести Хеджфонды с рынка, которые топили бумагу вниз. Там уже более 7.7 млн человек!
Вот ссылка на community: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/
🔺GameStop: эта компания (оффлайн ретейлер), согласно Facset, была под самым огромным шортом на рынке - более 130% ее торгуемых бумаг были в короткой позиции!
🔺 В чем была идея: если цену бумаги, которая в шорте, достаточно сильно увеличить, то те, кто ее шортил, будут вынуждены откупить ее обратно, тем самым поддержат рост дальше и те, кто покупал, а не продавал, неплохо заработают;
🔺Домохозяйки: и тут армия ретейл инвесторов в мгновении ока начала бешено скупать акции GME и довила их до небес!
🔺Илон Маск: тут к истории присоединился Маск и написал в своем Twitter "Gamestonk!!" - у него все таки 42 млн фоловеров! И там дальше понеслось!
🔺Headge Funds: к середине прошлой недели посыпались крупные имена, а именно, Melvin Capital закрыл свою позицию и зафиксировал огромный убыток; Citadel и Point72 влили дополнительно $3 млрд, чтобы удержаться на плаву!
При чем тут Robinhood?
🔸Большая часть ретейловых инвесторов, покупающих GameStop, пришли через Robinhood;
🔸Огромный спрос привел к огромным оборотам по этим акциям;
🔸 Огромные обороты - это дополнительные обязательства/резервы (в том числе, из-за маржинальной торговли) для брокеров перед клиринговыми организациями, которые ведут учет обязательств продавцов и покупателей бумаг;
🔸Таким образом, Robinhood пришлось увеличить в 10 раз свои резервы за счет привлечения $1 млрд в капитал от текущих инвесторов и $500 млн долга от банков;
Какие последствия для Robinhood?
🔹Юридические тяжбы: во время этой заварушки компания ограничила торговлю рядом бумаг, после чего получила сразу несколько исков от своих пользователей;
🔹SEC: организация по ценным бумагам США тоже сказало, что будет "детально" разбираться в ситуации по ограничению торговли;
🔹Пользователи: эта лихорадка привела к значительному приросту пользователей. При этом, часть из них во время ограничений, также открыли счета в других брокерах и начало хейтить компанию где только можно;
🔹Инвесторы: инвесторы поддержали компанию - достаточно быстро выписав чек на $1 млрд, при чем в виде конвертируемого займа с дисконтом к IPO.
Какие перспективы листинга после всего случившегося?
⭐️ Шумиха в прессе привела к росту пользователей на платформе, даже при том, что были различные ограничения;
⭐️ По искам компаниям скорее всего выплатит $50 млн - $100 млн долларов и вопрос будет закрыт;
⭐️ Кратный рост оборотов на платформе показал уязвимость риск-менеджмента в компании - думаю, они его серьезно перестроят;
⭐️ Инвесторы компанию поддержали и не стали фиксировать оценку сейчас, а значит они в нее верят и готовы ждать IPO;
⭐️ Я думаю листинг произойдет во 3-4 квартале этого года, когда шумиха поуляжется и на рынок придут новые деньги - $1.9 трлн на стимулирование экономики.
#Robinhood #Fintech
https://www.wsj.com/articles/robinhood-raises-1-billion-to-meet-surging-cash-demands-11611928504?page=1
Reddit
r/wallstreetbets
Like 4chan found a Bloomberg Terminal.
Stripe поднимает $600 млн по оценке в $95 млрд!
Первый слух об этом раунде был в конце ноября. В итоге, сделали. Красавцы 👏
🏦 Stripe - это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce.
📱Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах.
В прошлом году они еще запустили направление по выпуску карт 💳 для своих клиентов, а вход 2 страховых компаний в качестве инвесторов возможно приведет к появлению страховых продуктов.
Интересно, что в апреле прошлого года компания уже подняла $600 млн по оценке $36 млрд и на балансе у нее на тот момент было $2 млрд❗️И 11 месяцев спустя новый раунд по оценке в $95 млрд - оч круто ❗️
Что мы знаем о компании и ее показателях?
🔸 Компания основана двумя ирландскими братьями Джоном и Патриком Коллинс. Свою первую компанию они продали за $5 млн, когда были еще тинейджерами;
🔸 В компании работает 2'500 сотрудников в 14 офисах по всему миру;
🔸 Клиенты и партнерства: Amazon, Postmates, Zoom Video, Instacart, Spopify, etc.
🔸 Финансовые показатели: TechCrunch делает приблизительные расчеты отталкиваясь от $400 млрд GMV (предположение), revenue берут как 3% от GMV, что составляет $12 млрд и также предполагают, что половина их комиссии идет банкам эквайрам и VISA/Mastercard. Cоответственно, их Net revenue в районе $6 млрд, но это грубое предположение.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть публичные конкуренты?
⭕️ Adeye: компания является прямым конкурентов Stripe и также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $70 млрд (рост 8.75х за два года). Торгуется по 16x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $110 млрд (Price/Sales = 11.6x). Мульт пониже, чем у Adyey;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $293.2 млрд (13.6х Price/Sales);
Какие были раунды, кто инвесторы и какая оценка?
🔹 Финансирование: $2.2 млрд за 15 раундов; последний (Series G) на $600 млн был поднят в апреле 2020 года;
🔹 Инвесторы: Allianz, AXA, Andreessen Horowitz, Sequoia, General Catalyst, DST, Tiget Global;
🔹 Оценка: если брать во внимание, что Revenue в районе $12 млрд, то Price/Sales нового раунда должен быть в районе 7.9x, что очень даже неплохо в сравнении с публичными аналогами, у которых 12ч-16х;
🔹Выход: это чисто pre-IPO история. Либо ребята хотят по максимуму охватить рынок, не сковывая себя ограничениями публичной компании, либо у них есть серый бизнес 😎, как был у Wirecard, и им надо время на его переформатирвоание.
#PreIPO #Fintech #Paymentprocessing
https://techcrunch.com/2021/03/14/stripe-closes-600m-round-at-a-95b-valuation/
Первый слух об этом раунде был в конце ноября. В итоге, сделали. Красавцы 👏
🏦 Stripe - это один из самых известных и дорогих стартапов (основан в 2010) в области процессинга платежей для E-commerce.
📱Платформа позволяет клиентам/мерчантам отправлять и получать платежи в 39 странах.
В прошлом году они еще запустили направление по выпуску карт 💳 для своих клиентов, а вход 2 страховых компаний в качестве инвесторов возможно приведет к появлению страховых продуктов.
Интересно, что в апреле прошлого года компания уже подняла $600 млн по оценке $36 млрд и на балансе у нее на тот момент было $2 млрд❗️И 11 месяцев спустя новый раунд по оценке в $95 млрд - оч круто ❗️
Что мы знаем о компании и ее показателях?
🔸 Компания основана двумя ирландскими братьями Джоном и Патриком Коллинс. Свою первую компанию они продали за $5 млн, когда были еще тинейджерами;
🔸 В компании работает 2'500 сотрудников в 14 офисах по всему миру;
🔸 Клиенты и партнерства: Amazon, Postmates, Zoom Video, Instacart, Spopify, etc.
🔸 Финансовые показатели: TechCrunch делает приблизительные расчеты отталкиваясь от $400 млрд GMV (предположение), revenue берут как 3% от GMV, что составляет $12 млрд и также предполагают, что половина их комиссии идет банкам эквайрам и VISA/Mastercard. Cоответственно, их Net revenue в районе $6 млрд, но это грубое предположение.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: ожидается, что глобальный рынок обработки платежей вырастит с $74.4 млрд в 2020 до $120.7 млрд в 2025 (ист. MarketsandMarkets)
🔺Covid: пандемия оказала значительный влияние на рынок процессинга - он растет вслед за ростом e-commerce и прочих онлайн сервисов.
Какие есть публичные конкуренты?
⭕️ Adeye: компания является прямым конкурентов Stripe и также процессит платежи. Стала публичной в 2018 году с капитализацией в $8.3 млрд. Сейчас капитализация: $70 млрд (рост 8.75х за два года). Торгуется по 16x Price/Sales;
⭕️ Square: компания предоставляет платежные решения (платежные мобильные терминалы, етс) для SMB (малого и среднего бизнеса). Капитализация $110 млрд (Price/Sales = 11.6x). Мульт пониже, чем у Adyey;
⭕️ Paypal: платформа цифровых платежей с капитализацией в $293.2 млрд (13.6х Price/Sales);
Какие были раунды, кто инвесторы и какая оценка?
🔹 Финансирование: $2.2 млрд за 15 раундов; последний (Series G) на $600 млн был поднят в апреле 2020 года;
🔹 Инвесторы: Allianz, AXA, Andreessen Horowitz, Sequoia, General Catalyst, DST, Tiget Global;
🔹 Оценка: если брать во внимание, что Revenue в районе $12 млрд, то Price/Sales нового раунда должен быть в районе 7.9x, что очень даже неплохо в сравнении с публичными аналогами, у которых 12ч-16х;
🔹Выход: это чисто pre-IPO история. Либо ребята хотят по максимуму охватить рынок, не сковывая себя ограничениями публичной компании, либо у них есть серый бизнес 😎, как был у Wirecard, и им надо время на его переформатирвоание.
#PreIPO #Fintech #Paymentprocessing
https://techcrunch.com/2021/03/14/stripe-closes-600m-round-at-a-95b-valuation/
TechCrunch
Stripe closes $600M round at a $95B valuation
On the heels of reports that Stripe was raising yet more money, the payments giant has now confirmed the details. The company has closed in on another $600 million, at a valuation of $95 billion.
Aspire, азиатский необанк для SMB, поднимает $158 млн!
Азиатский финтек набирает обороты 🚀 И для этого есть много предпосылок: (1) огромное население и (2) бум e-commerce благодаря ковиду.
При этом, в среднем игрок SMB 👨🏻💻 работает с 7 поставщиками банковских и около банковских решений для своей деятельности, что создает сложности по их интеграции и использованию.
Соответственно, фаундеры Aspire решили закрыть эту проблему и стать удобным one-stop shop-ом для SMB в этой области.
Чем занимается компания?
🏠 Aspire, основанный в 2018 году, начинал, как поставщик оборотного капитала 💰 для SMB (малого и среднего бизнеса).
🏦 Потом фаундеры решил предоставлять полную линейку финтековских продуктов (счета для международной торговли, корпоративные карты, автоматический инвойсинг, управление ЗП, етс), чтобы закрыть своему клиенту все потребности в операционке (в том числе открывают юр лица);
🤖 Сейчас они внедряют ML/AI в продукты, чтобы автоматизировать операционку своих клиентов.
Чем интересна компания?
🔸В компании открыто более 10'000 корпоративных счетов с оборотом в $2 млрд в год (в среднем $200'000 на счет), оборот удвоился за последние 5 месяцев;
🔸Клиенты в основном в Сингапуре, Индонезии и Вьетнаме;
🔸Выпускники Y Combinator ❗️
🔸Среди инвесторов оч много ко-фаундеров известных финтек компания (см раздел Инвесторы внизу).
Чем интересен рынок?
🔺Размер. Ожидается, что глобальный рынок финтековских продуктов достигнет $324 млрд к 2026 году (23.42% CAGR 2021-2026);
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $158 млн (Series B, $58 млн equity и $100 млн долг), всего подняли $199 млн за 4 раунда;
🔹 Инвесторы: DST Global Partners, CE Innovation Fund, B Capital Partners, при этом среди инвесторов много ко-фаундеров финтек компаний: TransferWise, Qonto, Uala, Xendit, Kwik, Clara, etc.
Какие ожидания по ликвидности?
⭐️ У компании большие темпы роста и амбиции в регионе, который будет расти опережающими темпами;
⭐️ Она не единорог, но скоро им станет (1-2 раунда);
⭐️ Учитывая еще ее акселерацию в Y Combinator и текущих инвесторов, то думаю она станет оч ликвидной в ближайшем будущем - можно смотреть на вторичные бумаги.
#Deal #Fintech #Aspire
https://techcrunch.com/2021/09/26/aspire-raises-158m-series-b-to-build-a-full-stack-financial-operating-system-for-southeast-asian-businesses/
Азиатский финтек набирает обороты 🚀 И для этого есть много предпосылок: (1) огромное население и (2) бум e-commerce благодаря ковиду.
При этом, в среднем игрок SMB 👨🏻💻 работает с 7 поставщиками банковских и около банковских решений для своей деятельности, что создает сложности по их интеграции и использованию.
Соответственно, фаундеры Aspire решили закрыть эту проблему и стать удобным one-stop shop-ом для SMB в этой области.
Чем занимается компания?
🏠 Aspire, основанный в 2018 году, начинал, как поставщик оборотного капитала 💰 для SMB (малого и среднего бизнеса).
🏦 Потом фаундеры решил предоставлять полную линейку финтековских продуктов (счета для международной торговли, корпоративные карты, автоматический инвойсинг, управление ЗП, етс), чтобы закрыть своему клиенту все потребности в операционке (в том числе открывают юр лица);
🤖 Сейчас они внедряют ML/AI в продукты, чтобы автоматизировать операционку своих клиентов.
Чем интересна компания?
🔸В компании открыто более 10'000 корпоративных счетов с оборотом в $2 млрд в год (в среднем $200'000 на счет), оборот удвоился за последние 5 месяцев;
🔸Клиенты в основном в Сингапуре, Индонезии и Вьетнаме;
🔸Выпускники Y Combinator ❗️
🔸Среди инвесторов оч много ко-фаундеров известных финтек компания (см раздел Инвесторы внизу).
Чем интересен рынок?
🔺Размер. Ожидается, что глобальный рынок финтековских продуктов достигнет $324 млрд к 2026 году (23.42% CAGR 2021-2026);
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $158 млн (Series B, $58 млн equity и $100 млн долг), всего подняли $199 млн за 4 раунда;
🔹 Инвесторы: DST Global Partners, CE Innovation Fund, B Capital Partners, при этом среди инвесторов много ко-фаундеров финтек компаний: TransferWise, Qonto, Uala, Xendit, Kwik, Clara, etc.
Какие ожидания по ликвидности?
⭐️ У компании большие темпы роста и амбиции в регионе, который будет расти опережающими темпами;
⭐️ Она не единорог, но скоро им станет (1-2 раунда);
⭐️ Учитывая еще ее акселерацию в Y Combinator и текущих инвесторов, то думаю она станет оч ликвидной в ближайшем будущем - можно смотреть на вторичные бумаги.
#Deal #Fintech #Aspire
https://techcrunch.com/2021/09/26/aspire-raises-158m-series-b-to-build-a-full-stack-financial-operating-system-for-southeast-asian-businesses/
TechCrunch
Aspire raises $158M Series B to build a full-stack “financial operating system” for Southeast Asian businesses
Aspire, the Singapore-based neobank that wants to become an “end-to-end financial operating system” for Southeast Asian businesses, is moving closer to its aspirations with a $158 million Series B. The round consisted of $58 million in equity and $100 million…
Brex, необанк для корпоратов, поднимает $300 млн по оценке в $12.3 млрд!
Про начало поднятия раунда 💰TechCrunch писал еще в октябре прошлого года.
Теперь компания его объявила уже официально. Оценка подтвердилась и объем не уменьшился, что хорошо 👏👍
В целом, Brex очень интересный необанк наравне с Revolut и Chime, которые в большей степени таргетируют розницу, тогда как BREX - корпоратов.
Все три точно станут публичными вопрос времени 💰 📈
Чем интересна компания?
🔸 Компания основана в 2017 году и начала с того, что предоставляла кредитные карты стартапам и СМБ в долине; в итоге, они эволюционировали и стали one stop-shop для этого сегмента;
🔸 У компании транзакционная и подписочная модели ($49 в месяц);
🔸 Согласно CEO и ко-фаундеру, компания удвоила свою выручку год к году;
🔸 По результатам 1 квартала 2021 их клиентская база выросла на 80%, а месячный прирост клиентов вырос в 5 раз;
🔸 Компания разрабатывает все банковские продукты сама и не использует решения сторонних банков;
🔸 Предыдущий раунд был в апреле по оценке в $7.4 млрд;
🔸 В компании работает более 1'000 человек.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: рынок онлайн банкинга в 2020 г составил $13.3 млрд (ист. Allied Market Research); следующие 10 лет ожидается ежегодный рост не менее 13%. Ковид - конечно же стал значительным фактором роста.
Какие еще есть игроки?
⭕️ Ramp: известный конкурент Brex-a, в августе прошлого года поднял $300 млн по оценке в $3.9 млрд; инвесторы: Founders Fund, Altimeter, Coatue, etc;
⭕️ Nubank: бразильский необанк, который сделал IPO в прошлом году; сейчас marcap - $43 млрд; Price/Sales: 59.5x.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $300 млн (Series D-2), до этого было поднято $1.2 млрд за 10 раундов;
🔹 Оценка: $12.3 млрд;
🔹 Инвесторы: Greenoaks, IVP, Tiger Global, Y Combinator, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ Nubank размещался с капитализацией в $41 млрд; есть еще Revolut (последний раунд выше $33 млрд), который только собирается на биржу;
⭐️ У Brex более привлекательный сегмент - корпораты, и он должен быть более маржинальным; думаю, при удвоении капитализации компания точно пойдет на размещение.
#Deal #Fintech #Brex #Unicorns #PreIPO
https://techcrunch.com/2022/01/11/brex-confirms-12-3b-valuation-hires-meta-exec-to-serve-as-its-chief-product-officer/
Про начало поднятия раунда 💰TechCrunch писал еще в октябре прошлого года.
Теперь компания его объявила уже официально. Оценка подтвердилась и объем не уменьшился, что хорошо 👏👍
В целом, Brex очень интересный необанк наравне с Revolut и Chime, которые в большей степени таргетируют розницу, тогда как BREX - корпоратов.
Все три точно станут публичными вопрос времени 💰 📈
Чем интересна компания?
🔸 Компания основана в 2017 году и начала с того, что предоставляла кредитные карты стартапам и СМБ в долине; в итоге, они эволюционировали и стали one stop-shop для этого сегмента;
🔸 У компании транзакционная и подписочная модели ($49 в месяц);
🔸 Согласно CEO и ко-фаундеру, компания удвоила свою выручку год к году;
🔸 По результатам 1 квартала 2021 их клиентская база выросла на 80%, а месячный прирост клиентов вырос в 5 раз;
🔸 Компания разрабатывает все банковские продукты сама и не использует решения сторонних банков;
🔸 Предыдущий раунд был в апреле по оценке в $7.4 млрд;
🔸 В компании работает более 1'000 человек.
Чем интересен рынок?
🔺Размер: рынок онлайн банкинга в 2020 г составил $13.3 млрд (ист. Allied Market Research); следующие 10 лет ожидается ежегодный рост не менее 13%. Ковид - конечно же стал значительным фактором роста.
Какие еще есть игроки?
⭕️ Ramp: известный конкурент Brex-a, в августе прошлого года поднял $300 млн по оценке в $3.9 млрд; инвесторы: Founders Fund, Altimeter, Coatue, etc;
⭕️ Nubank: бразильский необанк, который сделал IPO в прошлом году; сейчас marcap - $43 млрд; Price/Sales: 59.5x.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $300 млн (Series D-2), до этого было поднято $1.2 млрд за 10 раундов;
🔹 Оценка: $12.3 млрд;
🔹 Инвесторы: Greenoaks, IVP, Tiger Global, Y Combinator, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ Nubank размещался с капитализацией в $41 млрд; есть еще Revolut (последний раунд выше $33 млрд), который только собирается на биржу;
⭐️ У Brex более привлекательный сегмент - корпораты, и он должен быть более маржинальным; думаю, при удвоении капитализации компания точно пойдет на размещение.
#Deal #Fintech #Brex #Unicorns #PreIPO
https://techcrunch.com/2022/01/11/brex-confirms-12-3b-valuation-hires-meta-exec-to-serve-as-its-chief-product-officer/
TechCrunch
Fintech Brex confirms $12.3B valuation, snaps up Meta exec to serve as its head of product
In the latest fintech megaround, Brex has confirmed that it has raised $300 million in a Series D-2 round that ups its valuation to $12.3 billion.
💶 Creditas, бразильская платформа кредитования, поднимает $260 млн по оценке в $4.8 млрд!
Коррекция 📉 на фондовом рынке пока не сильно затрагивает частные компании 👩💻
И мега-раунды 💰продолжаются, при этом, не только в США и Индии, но и в Бразилии 🇧🇷
Вот интересная финтек платформа, Creditas, из Сан Пауло с $200 млн run rate выручкой поднимает раунд по $4.8 млрд, что дает мультипликатор P/Sales в 24х.
Чем интересна компания?
🔸 Компания основана в 2012 году в Сан Пауло, Бразилия; начинала через партнерство с банками по кредитованию клиентов через маркетплейс, при этом ставки компании были значительно ниже тех, что предлагались банками;
🔸 В 2016 компания решила отказаться от фондирования банков, а стала сама собирать средства для кредитования;
🔸 В 2019 компания стала развивать свою экосистему вокруг клиентов и предлагать различные финансовые продукты (страховки, Buy now, pay later, etc);
🔸 Выручка в 3м квартале 2021 составила $46.8 млн, рост год к году составил 233%; фаундер и CEO заявляет, что аннуализированная выручка за 2021 составляет $200 млн;
🔸 Кредитный портфель вырос с $189 млн в 3-м квартале 2020 до $532 млн в 2021;
🔸 В 2020 году компания вышла в Мексику и активно там развивается; также активно растет через M&A, в 2021 купила уже 4 компании;
🔸 В компании работает 4'200 человек; один из тех хабов расположен в Валенсии, Испания.
Чем интересен рынок?
🔺Размер. Бразильский рынок ритейлового банкинга составляет $439.4 млрд.
Какие есть публичные игроки в сегменте?
⭕️ Nubank: необанк из Бразилии; сделал IPO в декабре прошлого года по оценке в $41 млрд. Сейчас торгуется по $33 млрд - не такое уж и сильное падение, всего 17.5%.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $260 млн, до этого было поднято $594 млн за 9 раундов;
🔹 Оценка: $4.8 млрд;
🔹 Инвесторы: Fidelity, SoftBank, Advent, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ По заявлению фаундера и CEO компании, они активно мониторят ситуацию на фондовым рынке и, как только будет благоприятная возможность выйти, они это сделают.
#Deal #Fintech #Unicorns #Creditas #PreIPO
https://techcrunch.com/2022/01/25/brazilian-fintech-creditas-gets-260m-at-a-4-8b-valuation-and-a-new-investor-in-fidelity-after-revenue-jumps-in-2021/
Коррекция 📉 на фондовом рынке пока не сильно затрагивает частные компании 👩💻
И мега-раунды 💰продолжаются, при этом, не только в США и Индии, но и в Бразилии 🇧🇷
Вот интересная финтек платформа, Creditas, из Сан Пауло с $200 млн run rate выручкой поднимает раунд по $4.8 млрд, что дает мультипликатор P/Sales в 24х.
Чем интересна компания?
🔸 Компания основана в 2012 году в Сан Пауло, Бразилия; начинала через партнерство с банками по кредитованию клиентов через маркетплейс, при этом ставки компании были значительно ниже тех, что предлагались банками;
🔸 В 2016 компания решила отказаться от фондирования банков, а стала сама собирать средства для кредитования;
🔸 В 2019 компания стала развивать свою экосистему вокруг клиентов и предлагать различные финансовые продукты (страховки, Buy now, pay later, etc);
🔸 Выручка в 3м квартале 2021 составила $46.8 млн, рост год к году составил 233%; фаундер и CEO заявляет, что аннуализированная выручка за 2021 составляет $200 млн;
🔸 Кредитный портфель вырос с $189 млн в 3-м квартале 2020 до $532 млн в 2021;
🔸 В 2020 году компания вышла в Мексику и активно там развивается; также активно растет через M&A, в 2021 купила уже 4 компании;
🔸 В компании работает 4'200 человек; один из тех хабов расположен в Валенсии, Испания.
Чем интересен рынок?
🔺Размер. Бразильский рынок ритейлового банкинга составляет $439.4 млрд.
Какие есть публичные игроки в сегменте?
⭕️ Nubank: необанк из Бразилии; сделал IPO в декабре прошлого года по оценке в $41 млрд. Сейчас торгуется по $33 млрд - не такое уж и сильное падение, всего 17.5%.
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $260 млн, до этого было поднято $594 млн за 9 раундов;
🔹 Оценка: $4.8 млрд;
🔹 Инвесторы: Fidelity, SoftBank, Advent, etc.
Какие ожидания по листингу?
⭐️ По заявлению фаундера и CEO компании, они активно мониторят ситуацию на фондовым рынке и, как только будет благоприятная возможность выйти, они это сделают.
#Deal #Fintech #Unicorns #Creditas #PreIPO
https://techcrunch.com/2022/01/25/brazilian-fintech-creditas-gets-260m-at-a-4-8b-valuation-and-a-new-investor-in-fidelity-after-revenue-jumps-in-2021/
TechCrunch
Brazilian fintech Creditas lands $4.8B valuation and Fidelity as an investor after revenue jumps in 2021
Brazilian lender Creditas announced today that it has raised $260 million in a Series F funding that values the company at $4.8 billion. That’s up from the fintech’s $1.75 billion valuation at the time of its $255 million raise in December 2020. With the…
💵 eToro, платформа социального трейдинга, нацеливается на раунд в $0.8-1 млрд
Фондовые рынки трясет, недавний бум Pre-IPO сошел на нет, объявленные листинги заморожены и новые раунды идут с дисконтам к предыдущим 📉
Вот и eToro, некогда одна из звезд финтека ⭐️ собирающаяся сделать SPAC по оценке $10.3 млрд, ведет переговоры, чтобы поднять увесистый раунд уже по оценке $5-6 млрд 💰
Как развивались события?
🔹 В марте 2021 года компания подписала договор со SPAC сделать слияние по оценке $10.3 млрд с ожидаемым кешем на балансе в размере $800 млн; deadline по слиянию был конец 3-ого квартала 2021;
🔹 В сентябре 2021 года компанию объявила о переносе срока слияния на конец декабря, поскольку не успевала выполнить все требования;
🔹 В декабре 2021 года компания снова объявила о переносе, но уже до конца июня 2022 и по сниженной оценке - $8.8 млрд;
🔹 Сейчас просочилась информация, что ведуться переговоры о раунде по оценке в $5-6 млрд вместо SPAC.
Чем интересна компания?
🔸 Основана в Израиле в 2007 году (компании уже 15 лет!);
🔸 В 2021 объем всех комиссий составил $1.23 млрд (105% рост YoY);
🔸 Количество активных клиентов в 2021 выросло на 137% составило 2.4 млн человек; всего у компании 26.9 млн зарегистрированных пользователей;
🔸 Assets under administration (AUA): $10.7 млрд;
Какие еще есть игроки?
⭕️ Robinhood (ticker: Hood): американский аналог, который стал публичным в прошлом году; текущая капитализация: $8.4 млрд; P/S = 5.58x; падение капитализации с хаёв (ATH) составил 85%;
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $0.8-1 млрд, до этого было поднято $323 млн за 16 раундов;
🔹 Оценка: $5-6 млрд; P/S в районе 4.0х-4.8х vs 5.8х у Robinhood;
Какие ожидания по листингу?
⭐️ Хоть компания и продолжает работать над SPAC, но вероятность того, что он состоится очень низкий; поэтому листинг будет видимо только тогда, когда рынки успокоятся; но это в первую очередь будет зависеть от сроков наступления рецессии в США и скорости выхода из нее.
#Deal #Fintech #Unicorns #Etoro
https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/skcuri00dc
Фондовые рынки трясет, недавний бум Pre-IPO сошел на нет, объявленные листинги заморожены и новые раунды идут с дисконтам к предыдущим 📉
Вот и eToro, некогда одна из звезд финтека ⭐️ собирающаяся сделать SPAC по оценке $10.3 млрд, ведет переговоры, чтобы поднять увесистый раунд уже по оценке $5-6 млрд 💰
Как развивались события?
🔹 В марте 2021 года компания подписала договор со SPAC сделать слияние по оценке $10.3 млрд с ожидаемым кешем на балансе в размере $800 млн; deadline по слиянию был конец 3-ого квартала 2021;
🔹 В сентябре 2021 года компанию объявила о переносе срока слияния на конец декабря, поскольку не успевала выполнить все требования;
🔹 В декабре 2021 года компания снова объявила о переносе, но уже до конца июня 2022 и по сниженной оценке - $8.8 млрд;
🔹 Сейчас просочилась информация, что ведуться переговоры о раунде по оценке в $5-6 млрд вместо SPAC.
Чем интересна компания?
🔸 Основана в Израиле в 2007 году (компании уже 15 лет!);
🔸 В 2021 объем всех комиссий составил $1.23 млрд (105% рост YoY);
🔸 Количество активных клиентов в 2021 выросло на 137% составило 2.4 млн человек; всего у компании 26.9 млн зарегистрированных пользователей;
🔸 Assets under administration (AUA): $10.7 млрд;
Какие еще есть игроки?
⭕️ Robinhood (ticker: Hood): американский аналог, который стал публичным в прошлом году; текущая капитализация: $8.4 млрд; P/S = 5.58x; падение капитализации с хаёв (ATH) составил 85%;
Чем интересна сделка?
🔹 Финансирование: $0.8-1 млрд, до этого было поднято $323 млн за 16 раундов;
🔹 Оценка: $5-6 млрд; P/S в районе 4.0х-4.8х vs 5.8х у Robinhood;
Какие ожидания по листингу?
⭐️ Хоть компания и продолжает работать над SPAC, но вероятность того, что он состоится очень низкий; поэтому листинг будет видимо только тогда, когда рынки успокоятся; но это в первую очередь будет зависеть от сроков наступления рецессии в США и скорости выхода из нее.
#Deal #Fintech #Unicorns #Etoro
https://www.calcalistech.com/ctechnews/article/skcuri00dc
ctech
eToro targeting $1 billion funding round after SPAC stalls
While it continues to work to complete the SPAC merger, eToro is also in advanced stages of completing a massive private funding round of between $800 million and $1 billion. However, the valuation of the company in the round is set to only be around $5-6…